873309_2019_润鑫新材_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

1 2019 年度报告 润鑫新材 NEEQ:873309 河南润鑫新材料股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月 19 日，公司取得了公司股票在全国中小企业股转系统的同意函意挂牌函。注：本页内容原则上应当在一页之内完成。2019 年 7 月 24 日，公司股票开始在全国中小企 业股转系统公开转让。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项.2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息.3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、润鑫新材 指 河南润鑫新材料股份有限公司 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 上期、上年同期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 有色金属 指 狭义的又称非铁金属，是铁、锰、铬以外的所有金属及其合金的统称。铝锰系合金，具有防锈特性，而且强度高，成形性、溶接性、耐蚀性均良好。铝板带箔 指 经过加工而成片状的铝产品称为铝板，厚度大于0.2mm 的铝卷材称为铝带，厚度小于 0.2mm 的铝卷材称为铝箔，上述产品统称铝板带箔。铝锭 指 在高温条件下，氟化铝、冰晶石等氟化盐熔融为电解质，氧化铝熔于电解质，在直流电作用下，发生电化学反应，在阴极析出的金属铝，俗称“铝锭”。长江现货铝价 指 长江有色金属网每日上午发布的长江现货 A00 铝的价格，即铝锭现货市场价。电解铝 指 是指通过电解得到的铝，直流电通过氧化铝原料和冰晶石溶剂的电解质，使氧化铝分解制成的金属铝。热轧 指 将金属加热到再结晶温度以上进行的压延轧制过程。冷轧 指 不对金属进行加热，在再结晶温度以下的压延轧制过程。铸轧 指 将熔融的铝液直接通过旋转的结晶器而直接生产出板带产品的制作过程。1 系 指 根据合金铝板的金属元素成分不同，铝合金通常分 8个系列，1 系又称为纯铝，属于含铝量较多的一个系列，含铝量达 99%以上。3 系 指 铝锰系合金，具有防锈特性，而且强度高，成形性、溶接性、耐蚀性均良好。8 系 指 其他合金 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘继刚、主管会计工作负责人李朝锋及会计机构负责人（会计主管人员）姚莉莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、市场竞争加剧风险 我国铝加工企业众多，产能分布分散，铝加工行业是一个充分竞争的行业，尚无企业取得市场绝对占有率优势。铝板带箔产品同质化严重，低端产品竞争激烈，同业不良竞争明显，加工费被恶意拉低。近年来，行业并购重组增多导致行业集中度逐步提高，随着新的竞争者不断涌入，国内外知名铝加工企业加大在我国铝加工市场的投资，新项目开工较多，市场竞争将进一步加剧。2、原材料价格波动风险 铝加工行业对原材料价格波动的控制能力较弱，原材料铝卷的价格占公司生产成本的 90%以上，原材料价格会随着市场供求关系及经济周期的波动而波动，铝价波动较为明显。铝加工行业采购及销售的定价模式普遍为“铝锭价格+加工费”，铝锭价格以长江有色金属网现货价格确定，随行就市，加工费相对稳定。公司订单生产周期一般较短，正常的铝价波动对公司影响较小。公司铝卷采购日至公司产品发货日之间的铝价快速波动将影响公司的毛利水平。如果铝价快速下跌，产品价格跌幅超过铝卷6 价格跌幅，公司将承担铝卷采购日至产品发货日的跌价损失，导致公司毛利下降，进而增加经营风险，严重影响市场的总体预期。3、供应商集中风险 公司与规模较大的铝卷供应商建立了长期、稳定的合作关系，铝卷采购相对集中。铝卷属大宗材料，巩义地区供应商数量较多，可及时替代供应商，故公司对主要供应商不存在依赖。若因意外事件导致重要供应商供货质量或合作关系发生重大不利变化，或上游原材料供应收紧的情况下公司无法及时拓展新的原材料供应渠道，则可能短期内对公司的原材料采购产生不利影响，进而影响公司的正常生产经营。4、租赁房产产权不完善风险 报告期内，公司主要生产经营场所系租赁取得。2019 年 5月 23 日，公司租赁房产所占用土地取得了不动产权证书。出租方正在积极咨询、协调相关部门房产权属证书的办理工作。在公司承租上述房屋的租赁期内，如果发生拆迁事宜或其他原因导致无法继续使用该等租赁物业情况，可能对公司的生产经营造成不利影响。5、补缴社会保险及住房公积金的风险 公司存在未为全体员工缴纳社会保险及住房公积金的情形。截止报告期末，公司为其中 24 名员工缴纳了基本养老、工伤和失业保险。公司未缴纳社会保险及住房公积金的人员中，有 9 人为退休人员，66 人因持有农村户口已参加农村新型养老保险、合作医疗保险，21 人因缴纳社会保险及住房公积金意愿不强自愿放弃缴纳社会保险及公积金,上述人员均做出了放弃社保及住房公积金的声明。公司未全员缴纳社会保险及住房公积金，存在被主管机关要求补缴的风险。6、公司治理风险 公司的控股股东、实际控制人为刘继刚。刘继刚持有公司股份1,322.10 万股，持有的公司股份占股本总额的 82.63%。同时，刘继刚作为公司的董事长兼总经理，能直接参与公司重大经营决策，能够对公司实施绝对控制。若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。7、所得税优惠政策变化风险 公司属于国家高新技术公司，公司于 2017 年被河南省科学7 技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局和河南省地方税务局认定为高新技术企业，有效期为三年。经向公司主管税务机关备案，公司自 2017 年度开始享受高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税适用 15%的税率。未来，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受 15%的所得税税率，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。8、公司治理风险 股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、三会议事规则和关联交易管理制度，但由于股份公司成立时间较短，提高公司管理层规范运作意识和严格执行及完善相关制度均需要一定过程。因此，公司治理机制的有效运行仍需进一步提升，在后续经营中仍存在一定的公司治理风险。9、汇率波动风险 公司产品存在外销情况。公司外销业务以美元作为结算货币，美元兑换人民币的汇率变动将直接影响公司的经营业绩。虽然目前外销收入占比较小，对公司业绩的影响较弱，但汇率波动存在较大的不确定性，未来公司出口规模若不断增加，汇率波动将可能对公司业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南润鑫新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Runxin New Materials Co.,Ltd.证券简称 润鑫新材 证券代码 873309 法定代表人 刘继刚 办公地址 巩义市回郭镇柏峪村 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李朝锋 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0371-64267588 传真 0371-64238588 电子邮箱 公司网址 http:/henanrunxin.en.made-in- 巩义市回郭镇柏峪村 451200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2017 年 12 月 29 日 挂牌时间 2019 年 7 月 24 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-有色金属冶炼和压延加工业-有色金属压延加工-铝压延加工（C3262）主要产品与服务项目 镜面铝及铝箔的研发、生产与销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）16,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 刘继刚 实际控制人及其一致行动人 刘继刚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 914101813974885845 否 注册地址 巩义市回郭镇柏峪村 否 注册资本 16,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李秀华、樊艳丽 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 146,853,853.10 120,670,996.62 21.70%毛利率%10.79%11.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,447,129.36 2,381,576.95 2.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,568,207.87 2,321,334.05-32.44%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）11.78%12.97%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.55%12.64%-基本每股收益 0.15 0.15 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 40,036,336.86 30,725,664.39 30.30%负债总计 18,771,811.01 11,172,267.90 68.02%归属于挂牌公司股东的净资产 21,264,525.85 19,553,396.49 8.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.22 9.02%资产负债率%（母公司）46.89%36.36%-资产负债率%（合并）-流动比率 1.21 1.79-利息保障倍数 4.26 6.13-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,939,666.22 856,363.99 126.50%应收账款周转率 41.5 35.67-存货周转率 11.14 12.12-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%30.30%22.84%-营业收入增长率%21.70%8.80%-净利润增长率%2.75%49.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 16,000,000 16,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,026,900.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 7,125.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,034,025.28 所得税影响数 155,103.79 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 878,921.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 3,308,970.42 应收票据 34,632.00 应收账款 3,274,338.42 12 应付票据及应收账款 4,600,705.97 应付票据 应付账款 4,600,705.97 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司致力于高品质镜面铝和铝箔的研发、生产与销售，公司凭借技术创新、产品专业化战略满足客户对镜面铝等产品的需求，通过赚取加工费差价的形式获取收益。公司设立以来，业务收入逐年增加，在细分市场中的份额不断提高。报告期内，公司采购、生产和销售等模式成熟，业务持续稳健发展，商业模式具有可持续性。（一）采购模式（一）采购模式 供应部负责公司的经营采购活动，采购的主要原材料是铝卷，巩义市属于我国重要的铝加工集聚区，上游原材料供应充足，发货便利，能及时满足生产需要。公司主要采用“以销定产、以产定购”方式，根据客户订单和生产计划开展采购活动。采购活动严格按照公司采购管理制度执行，公司坚持质量优先的原则，择优选择供应商。采购定价沿用行业惯例“铝锭价格加工费”的计价方法，采购价格随行就市。采购物资到货后，入库并办理结算。（二）生产模式（二）生产模式 公司采用订单式生产模式，以销定产，订单生产周期较短。首先，销售部依据订单制定合同排产单，将生产计划下达至生产部门，生产部门进行统一生产调度、组织管理和质量控制，确保按时按质完成生产任务。公司配有现代化的镜面铝和铝箔生产设备，根据客户的不同需求生产定制化的产品，能够适应市场的快速变化和客户的个性化需求。生产过程中，公司严格执行安全生产及环境保护等方面的规章，强化岗前培训。（三）销售模式（三）销售模式 铝板带箔主要用于下游企业的再加工业务，最终生产各类终端成品。公司产品销售由销售部负责，主要以直销方式开拓市场。公司产品市场已覆盖国内大部分地区，目前正在积极拓展海外市场。公司与众多客户保持良好的合作关系，积极拓展具有发展潜力的客户群体，直接掌握客户的需求信息，为其需求进行定制化的新产品研发并提供附加服务，实现效益最大化。产品销售定价采用行业惯例“铝锭价格加工费”的计价方式，为提高资金运作效率，公司通常不支持赊销。（四）盈利模式（四）盈利模式 铝材属于大宗交易商品，市场价格透明，行业采购及销售定价普遍采用“铝锭价格+加工费”方式确定，因而公司盈利来源主要为赚取铝加工费差价。铝锭价格通常为发货当天或前五天等长江有色金属网的铝锭均价，加工费由双方根据产品规格、工艺复杂性、技术参数等因素协商确定。由于公司的上下14 游企业普遍采用上述定价方式，再加上订单生产周期较短，铝价的正常波动对公司盈利的影响通常较小，而上下游加工费的差值在报告期内波动不大，从而保障了公司较为稳定的盈利来源。报告期内，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司是一家专业从事铝板带箔压延加工的企业，主要业务为镜面铝及铝箔的研发、生产与销售。公司生产的高品质镜面铝和铝箔广泛用于建筑装饰、食品包装、交通运输、电子电器等市场领域。报告期内，公司主营业务未发生变化。公司镜面铝和铝箔的客户群体分布全国，其中长三角、珠三角等地区较多，公司产品多用于建材、装饰、汽车、包装、电器等行业。报告期内，公司营业收入 146,853,853.10 元，较上年同期增长 21.70%，归属于挂牌公司股东的净利润 2,447,129.36 元，较上年同期增长 2.75%，主要原因是市场需求持续增加，公司产销量不断提升所致；报告期内公司经营活动产生的现金流量净额 1,939,666.22 元，较上年同期增长 126.50%，主要是由于公司报告期内收到的政府补助及往来流入增多所致。报告期内，公司在外部环境趋好的同时，公司重点加强了市场推广、生产工艺、研发创新等方面的管理工作，使公司更高效地运作，提升公司综合实力和竞争力。未来，公司在巩固现有产品的基础上，开发新型产品来提高公司市场份额，完善产业链，力争成为我国镜面铝行业的龙头企业。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%15 货币资金 1,897,367.66 4.74%842,832.88 2.74%125.12%应收票据 0.11%应收账款 3,390,721.77 8.47%10.66%3.55%存货 13,841,997.26 34.57%9,557,698.41 31.11%44.83%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 15,383,030.06 38.42%9,708,285.00 31.60%58.45%在建工程 5,811,331.04 18.91%短期借款 7,556,877.01 18.88%2,000,000.00 6.51%277.84%长期借款 0 0 总资产 40,036,336.86 100.00%30,725,664.39 100.00%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内存货比上年同期增长 44.83%，主要是随着市场的开拓，为应对市场的需求，公司库存商品增加所致。2、报告期内固定资产比上年同期增加 58.45%，主要是报告期内公司大量采购机器设备所致。3、报告期内短期借款比上年同期增加 277.84%，主要是报告期内公司因业务量增大资金需要增加，银行借款增加所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 146,853,853.10-120,670,996.62-21.70%营业成本 131,003,121.86 89.21%106,241,774.19 88.04%23.31%毛利率 10.79%-11.96%-销售费用 3,962,840.68 2.70%3,448,975.67 2.86%14.90%管理费用 2,695,844.98 1.84%1,444,415.57 1.20%86.64%研发费用 7,203,856.69 4.91%6,507,148.92 5.39%10.71%财务费用 615,014.64 0.42%406,370.96 0.34%51.34%信用减值损失-24,231.76-0.02%0.00%资产减值损失-6,683.78-0.01%201,040.08 0.17%-103.32%其他收益 1,026,900.00 0.70%109,600.00 0.09%836.95%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%0 0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 2,272,489.47 1.55%2,647,625.89 2.19%-14.17%营业外收入 8,000.01 0.01%38.35 0.00%20,760.52%营业外支出 874.73 0.00%32,950.80 0.03%-97.35%16 净利润 2,447,129.36 1.67%2,381,576.95 1.97%2.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内营业成本比上年同期增加 23.31%，主要是报告期内营业收入增加导致成本同步增加所致 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 130,568,029.62 112,236,689.80 16.33%其他业务收入 16,285,823.48 8,434,306.82 93.09%主营业务成本 112,915,787.23 97,645,990.26 15.64%其他业务成本 18,087,334.63 8,595,783.93 110.42%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%镜面铝 94,934,270.91 64.65%93,098,222.13 77.15%1.97%铝箔 35,633,758.71 24.26%19,138,467.67 15.86%86.19%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华北 14,098,614.68 9.32%16,792,265.87 13.92%-16.04%东北 1,729,891 1.14%40,041.10 0.03%4,220.29%华东 50,039,887.53 33.06%34,125,346.13 28.28%46.64%华南 32,047,687.22 21.18%40,277,546.38 33.38%-20.43%华中 20,972,065.48 33.68%27,983,717.31 23.19%-25.06%西南 189,748 0.13%49,999.87 0.04%279.50%西北 0 0 61,007.10 0.05%-100.00%国外 2,258,927.7 1.49%1,341,072.86 1.11%68.44%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司加大铝箔的生产和销售，收入结构未发生重大变化 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占是否存在关联关系是否存在关联关系 17 比比%1 河南万达铝业有限公司 12,530,183.76 8.60%否 2 上海瑞翼金属材料有限公司 9,862,670.21 6.77%否 3 巩义市硕峰铝业科技有限公司 9,772,782.20 6.71%否 4 涿州市瑞朗特金属材料有限公司 9,308,630.40 6.39%否 5 上海巨能铝业有限公司 6,571,190.55 4.51%否 合计合计 48,045,457.12 32.98%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 河南中州铝业高科有限公司 33,005,175.66 24.92%否 2 郑州市荥阳鑫丰铝业制造有限公司 20,343,568.75 15.36%否 3 洛阳尚兴新材料科技有限公司 17,345,799.58 13.09%否 4 巩义市腾达铝业有限公司 12,887,874.81 9.73%否 5 河南泰诚铝业有限公司 10,847,489.81 8.19%否 合计合计 94,429,908.61 71.29%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 1,939,666.22 856,363.99 126.50%投资活动产生的现金流量净额-5,460,720.34-4,221,161.88-29.37%筹资活动产生的现金流量净额 4,589,754.68 2,304,198.63 99.19%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 126.50%，主要是报告期内销售回款增加，税费减少所致。2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 29.37%，主要是报告期内公司加大固定资产投资所致。3、报告期内筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加 99.19%，主要是报告期内公司短期银行借款增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 18 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 九、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 3,308,970.42 应收票据 34,632.00 应收账款 3,274,338.42 应付票据及应付账款 4,600,705.97 应付票据 应付账款 4,600,705.97 （1）执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。（2）其他会计政策变更 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品结构未发生重大不利影响：公司治理结构健全，经营稳健，资产负债结构合理，管理层和技术研发人员稳定；公司的行业地位或所处行业的经营环境未发生重大变化；公司在用的专利、专有技术等重要资产或者技术的取得或使用不存在重大不利变化的风险。公司经营情况保持健康发展，经营规模不断扩大，营业收入持续增长，现金流保持良好态势，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司具备良好的持续经营能力基础。19 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争加剧风险 我国铝加工企业众多，产能分布分散，铝加工行业是一个充分竞争的行业，尚无企业取得市场绝对占有率优势。铝板带箔产品同质化严重，低端产品竞争激烈，同业不良竞争明显，加工费被恶意拉低。近年来，行业并购重组增多导致行业集中度逐步提高，随着新的竞争者不断涌入，国内外知名铝加工企业加大在我国铝加工市场的投资，新项目开工较多，市场竞争将进一步加剧。应对措施：公司主打产品为镜面铝，未来将进一步提升研发实力，提高高端产品的生产与销售，通过技术升级及产品优化，增加产品附加值；另外，严格控制产品质量，完善质量控制体系及售后服务体系以增加客户粘性，建立长期稳定的客户合作关系，从而在激烈的市场竞争环境中得以立足。（二）原材料价格波动风险 铝加工行业对原材料价格波动的控制能力较弱，原材料铝卷的价格占公司生产成本的 90%以上，原材料价格会随着市场供求关系及经济周期的波动而波动，铝价波动较为明显。铝加工行业采购及销售的定价模式普遍为“铝锭价格+加工费”，铝锭价格以长江有色金属网现货价格确定，随行就市，加工费相对稳定。公司订单生产周期一般较短，正常的铝价波动对公司影响较小。公司铝卷采购日至公司产品发货日之间的铝价快速波动将影响公司的毛利水平。如果铝价快速下跌，产品价格跌幅超过铝卷价格跌幅，公司将承担铝卷采购日至产品发货日的跌价损失，导致公司毛利下降，进而增加经营风险，严重影响市场的总体预期。应对措施：不断提高公司内部治理水平，加强信息化治理，及时传递市场价格信息；结合订单及市场销售情况做好原材料管理，缩短原材料周转时间，改进设备及工艺，缩短订单生产周期，降低价格波动影响；积极开拓市场以提高公司产品的产销量，通过摊薄单位固定成本来对冲原材料价格波动的影响，公司将在未来引入产品附加值更高的精深加工业务，提高公司的盈利能力。（三）供应商集中风险 公司与规模较大的铝卷供应商建立了长期、稳定的合作关系，铝卷采购相对集中。铝卷属大宗材料，巩义地区供应商数量较多，可及时替代供应商，故公司对主要供应商不存在依赖。若因意外事件导致重要供应商供货质量或合作关系发生重大不利变化，或上游原材料供应收紧的情况下公司无法及时拓展新的原材料供应渠道，则可能短期内对公司的原材料采购产生不利影响，进而影响公司的正常生产经营。应对措施：继续稳固与重要供应商的合作关系，保证原材料的供应数量和质量，并紧密关注市场变化，积极拓宽采购渠道，降低供应商集中风险。20 （四）租赁房产产权不完善风险 报告期内，公司主要生产经营场所系租赁取得。2019 年 5 月 23 日，公司租赁房产所占用土地取得了不动产权证书。出租方正在积极咨询、协调相关部门房产权属证书的办理工作。在公司承租上述房屋的租赁期内，如果发生拆迁事宜或其他原因导致无法继续使用该等租赁物业情况，可能对公司的生产经营造成不利影响。应对措施：公司实际控制人刘继刚承诺如因公司所租赁厂房被责令拆除或其他原因导致公司需要进行搬迁，并因此影响公司正常经营或遭受经营损失，均由其承担。（五）补缴社会保险及住房公积金的风险 公司存在未为全体员工缴纳社会保险及住房公积金的情形。截止报告期末，公司为其中 24 名员工缴纳了基本养老、工伤和失业保险。公司未缴纳社会保险及住房公积金的人员中，有 9 人为退休人员，66 人因持有农村户口已参加农村新型养老保险、合作医疗保险，21 人因缴纳社会保险及住房公积金意愿不强自愿放弃缴纳社会保险及公积金,上述人员均做出了放弃社保及住房公积金的声明。公司未全员缴纳社会保险及住房公积金，存在被主管机关要求补缴的风险。应对措施：公司控股股东、实际控制人刘继刚对此承诺：若因社会保险或住房公积金缴纳不规范导致公司被相关主管机关追缴或予以行政处罚，或被劳动争议仲裁机关裁决补缴社会保险费、承担经济补偿、赔偿的，实际控制人自愿承担上述欠缴款项、滞纳金、罚款、经济赔偿等全部费用，确保公司不会因此遭受经济损失。（六）公司治理风险 有限公司阶段，公司对涉及经营、销售及日常管理等环节制定了相应的内部控制制度，但是对对外投资、关联交易等未制定专门的管理制度，有限公司治理体系不够健全，在公司实际运营过程中也出现过股东与公司的关联交易未履行决策审批程序等情形。股份公司成立后，公司制定了较为完备的公司章程、三会议事规则和关联交易管理制度，但由于股份公司成立时间较短，提高公司管理层规范运作意识和严格执行及完善相关制度均需要一定过程。因此，公司治理机制的有效运行仍需进一步提升，在后续经营中仍存在一定的公司治理风险。应对措施：1、公司制定公司章程、三会议事规则以及与公司治理有关的管理制度，不断完善法人治理结构，改进公司的治理机制，提高治理水平。2、公司将按照相关法律、法规和公司规章制度的规定，强化董事、监事和高级管理人员在公司治理和规范运作方面的理解和执行能力，督促其勤勉尽责。3、公司将充分发挥监事会作用，通过召开相关会议、现场检查等措施对公司董事会、高级管理人员进行监督。21 （七）实际控制人不当控制风险 公司的控股股东、实际控制人为刘继刚。刘继刚持有公司股份 1,322.10 万股，持有的公司股份占股本总额的 82.63%。同时，刘继刚作为公司的董事长兼总经理，能直接参与公司重大经营决策，能够对公司实施绝对控制。若未来控股股东、实际控制人利用其实际控制地位和管理职权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东利益带来风险。应对措施：1、公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款；制定了三会议事规则，制定了关联交易管理制度、对外担保管理制度等内部控制制度。2、公司在未来考虑通过引入独立董事等方式，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范控股股东、实际控制人侵害公司及其他股东利益。（八）所得税优惠政策变化风险 公司属于国家高新技术公司，公司于 2017 年被河南省科学技术厅、河南省财政厅、河南省国家税务局和河南省地方税务局认定为高新技术企业，有效期为三年。经向公司主管税务机关备案，公司自 2017年度开始享受高新技术企业所得税优惠政策，企业所得税适用 15%的税率。未来，若公司不能持续被评为高新技术企业或国家调整相关税收政策，公司将无法再享受 15%的所得税税率，这将会增加公司税负并对公司盈利带来一定影响。应对措施：公司将继续重视研发工作，加大研发投入，加强研发团队建设，保证技术的先进性，使得公司能够继续满足高新技术企业的认定标准，以便继续享受税收优惠政策；另一方面将增强公司产品的市场竞争力，不断提高盈利能力，减少对税收优惠的依赖。（九）汇率波动风险 公司产品存在外销情况。公司外销业务以美元作为结算货币，美元兑换人民币的汇率变动将直接影响公司的经营业绩。虽然目前外销收入占比较小，对公司业绩的影响较弱，但汇率波动存在较大的不确定性，未来公司出口规模若不断增加，汇率波动将可能对公司业绩产生不利影响。应对措施：公司将强化汇率风险防范意识，密切关注国际汇率的变动情况，及时办理外汇结汇，将汇率波动对公司经营业绩的负面影响降至最低；加强合同管理，及时调整外销价格，加强与银行的合作，降低汇率风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 22 第五节第五节 重要事项重要事项 一