873292_2019_捷瑞股份_2019年年度报告_2020-06-29.pdf

1 2019 年度报告 捷瑞股份 NEEQ:873292 湖北捷瑞玻璃股份有限公司（HubeiJIERUI Technology CO.,LTD）2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3535 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3838 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3939 第九节第九节 行业信息行业信息 .4242 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4242 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 上期 指 2018 年 1 月 1 日-2018 年 12 月 31 日 起初、报告期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末、报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元（万元）指 人民币元（万元）主办券商、国融证券 指 国融证券股份有限公司 捷瑞股份、股份公司、公司、本公司 指 湖北捷瑞玻璃股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则 股东大会 指 湖北捷瑞玻璃股份有限公司股东大会 董事会 指 湖北捷瑞玻璃股份有限公司董事会 监事会 指 湖北捷瑞玻璃股份有限公司监事会 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等 高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 湖北捷瑞玻璃股份有限公司章程 武汉耀华 指 武汉耀华汽车玻璃有限公司,湖北捷瑞玻璃股份有限公司之控股子公司 宜昌捷瑞 指 宜昌捷瑞汽车玻璃装配有限公司，湖北捷瑞玻璃股份有限公司之控股子公司 江西捷瑞 指 江西捷瑞玻璃有限责任公司，湖北捷瑞玻璃股份有限公司之控股子公司 福耀集团、福耀玻璃 指 福耀玻璃工业集团股份有限公司 关联方关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人左敏、主管会计工作负责人石艳明及会计机构负责人（会计主管人员）石艳明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。永拓会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、存货跌价损失的风险 2019年12月31日，公司存货账面价值为14,979,693.91元，存货占当期期末总资产的比例为 29.03%，占总资产比重较大。公司的存货为各型号的汽车玻璃，在报告期内，公司期末对存货进行全面清查，并针对存在减值迹象的存货执行减值测试，对可变现净值低于账面价值的存货计提了存货跌价准备。但未来如果出现技术更新，或由于汽车车型更新换代导致原储备的玻璃较难出售，或者随着存货余额及品类的增加而相应的管理滞后，仍存在存货跌价的风险，也影响到了公司的资金占用水平以及资金运作效率。从而对公司的经营成果和财务状况产生不利影响。2、偿债能力较低的风险 2019 年 12 月 31 日，公司流动比率为 0.87，速动比率为 0.35，公司短期偿债能力指标较低。报告期内，公司主要通过银行贷款以及股东借款解决所需资金，导致流动负债金额较大；此外，公司正在快速扩张的同时，5 新建办公楼及仓库以满足公司生产经营所需，报告期内在建工程占总资产的比例较高。报告期内，公司经营性现金流入情况较好，未发生逾期归还银行借款的情形。未来随着公司经销网络的扩张，采购和销售规模的不断增大，如果公司不能继续通过银行或其他渠道获得经营所需资金，或者市场情况发生变化导致公司业绩下滑，则可能出现公司不能按时偿付到期债务的情况，存在一定的偿债风险。3、供应商集中的风险 2019 年度，公司前五名供应商占采购总额的比例较高。供应商集中度较高。整体来看，公司前五大供应商比较稳定。通过集中采购，公司得以充分发挥规模优势，有效地降低营业成本；同时也是由于公司所处的汽车玻璃行业的特点所决定的，公司的主要供应商福耀玻璃及其子公司福建三锋汽车服务有限公司在中国的汽车玻璃供应市场中的市场占有率已超过 60%。但是，若未来公司前五大供应商的采购占比继续上升，公司或将面临供应商过于集中的风险。4、融资渠道单一的风险 报告期内，公司业务发展主要依靠银行贷款以及股东借款来进行融资。公司在业务规模增长的同时，迅速扩张和融资渠道单一之间的矛盾日益突出，现有的融资方式仍然以债务融资为主，权益类的融资方式和渠道相对有限，也因此制约了公司的发展，汽车后市场整体产业链涵盖了消费者购买汽车后所需要配套跟进的所有产品服务，公司也需要资金支持进行持续业务拓展，公司在资金方面的局限性将直接影响公司业务的整体战略规划。若公司不能完全满足业务扩张的资金需求，不利于公司长远发展，也对经营的稳定性造成一定影响。因此，公司需要拓展多种融资渠道以满足业务发展所需的资金需求。6 5、销售区域集中的风险 目前，公司主营汽车玻璃销售及维修业务，经营区域主要集中在湖北省。若未来公司主要经营区域的社会或经济环境出现重大变化，将可能对公司业务造成一定不利影响。6、市场竞争加剧风险 在可预见的未来几年中，中国汽车保有量仍将快速地增加。同时，中国的汽车平均车龄增加及车辆老化导致维修费用的增加，汽车后市场市场需求显著提升，市场新进入者不断增多。汽车后市场服务企业众多，市场集中度较低，在激烈竞争下，企业在服务同质化情况下，市场参与者通过降低价格的竞争手段踊跃争夺市场份额。7、公司租赁的部分经营场所无房产证的风险 公司租赁的部分经营场所存在未取得房产证的情况，可能因第三人主张权利导致公司无法使用或因此无法开展正常生产经营。8、公司租赁的部分经营场所未办理消防备案或验收的风险 公司部分经营场所未进行消防备案，存在法律瑕疵，不排除公司因消防安全问题受到消防机关行政 处罚的风险，如消防部门责令公司对生产经营场所停止使用或停产停业，将会对公司财务及持续经营产 生不利影响。9.公司内部控制制度尚未运作成熟的风险 有限公司阶段，公司的治理结构和内控制度不够完善。股份公司成立后，公司依法建立健全了股东大会、董事会、监事会及高级管理人员的法人治理机构，制定了合法合规的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理等各项内部控制制度。因股份公司成立不久，公司及管理层规范运作意识的提高、相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。10.公司未为全体员工缴纳社保和公积金的风险 截至2019年12月31日，公司及控股子公司在职员工人数为117人。公司与全部员工签订了劳动或劳务合同，并按时向员工发放工资，其中办理了养老保险、工伤保险、失业保险、医疗保险、生育保险的人员为42人。未办理的75人中；2人已在期后开始缴纳社保；4人期后离职；69人属于农村户口，已经在户籍地购买了新型农村社会养老保险和新型农村合作医疗。公司未为员工缴纳公积金。报告期内，公司未为全体员工缴纳社保和7 公积金，存在一定补缴风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖北捷瑞玻璃股份有限公司 英文名称及缩写 HubeiJIERUI Technology CO.,LTD 证券简称 捷瑞股份 证券代码 873292 法定代表人 左敏 办公地址 武汉市盘龙城经济开发区楚天大道特 1 号 12 号楼 1-5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 倪争艳 职务 董事会秘书 电话 027-61880222 传真-电子邮箱 公司网址 https:/ 联系地址及邮政编码 武汉市盘龙城经济开发区楚天大道特 1 号 12 号楼 1-5 层 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 6 月 7 日 挂牌时间 2019 年 7 月 3 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）零售业（代码 F52）中的汽车零配件零售（代码 F5262）主要产品与服务项目 主要从事汽车玻璃销售及服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）20,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 左敏 实际控制人及其一致行动人 左敏 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91420000662268487M 否 注册地址 武汉市盘龙城经济开发区楚天大道特 1 号 12 号楼 1-5 层 否 注册资本 20,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道 1 号四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 永拓会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 汤春雷、马玉泉 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区关东店北街 1 号 2 幢 13 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 55,394,935.20 59,307,477.86-6.60%毛利率%39.16%28.50%-归属于挂牌公司股东的净利润 278,270.37-363,174.77-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-96,729.63-407,739.07 -加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）1.04%-1.40%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.37%-1.52%-基本每股收益 0.01-0.02-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 78,943,014.26 54,861,152.37 43.90%负债总计 46,858,148.63 27,990,510.49 67.41%归属于挂牌公司股东的净资产 27,695,797.93 26,692,015.26 3.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 1.33 3.76%资产负债率%（母公司）70.81%64.44%-资产负债率%（合并）59.36%51.02%-流动比率 0.87 0.92-利息保障倍数 6.74 0.52-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-6,657,158.45-195,545.35 -应收账款周转率 9.29 13.37 -11 存货周转率 1.58 1.67 -四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%43.90%-13.11%-营业收入增长率%-6.60%46.37%-净利润增长率%-111.72%-118.49%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 20,000,000-计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 非经常性损益合计非经常性损益合计 500,000.00 所得税影响数 125,000.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 375,000.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 销售商品、提供劳务收到的现金 65,207,291.06 57,133,493.22 收到其他与经营活动有关的现金 3,646,662.53 3,724,730.32 经营活动现金流入小计 68,853,953.59 60,858,223.54 购买商品、接受劳务支付的现金 48,697,658.45 45,384,521.36 支付给职工以及为职工支付的现金 7,313,645.64 7,099,165.00 支付的各项税费 873,737.36 997,806.04 支付其他与经营活动有关的现金 8,012,577.60 7,572,276.49 经营活动现金流出小计 64,897,619.05 61,053,768.89 经营活动产生的现金流量净额 3,956,334.54 -195,545.35 收回投资所收到的现金 2,000,000.00 1,200,000.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 62,115.25 6,690.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 2,000,000.00 投资活动现金流入小计 2,063,060.73 3,207,635.48 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金-12,411,179.98 7,964,568.19 投资支付的现金 3,200,000.00 投资活动现金流出小计-12,303,102.15 11,272,646.02 投资活动产生的14,366,162.88 -8,065,010.54 13 现金流量净额 收到其他与筹资活动有关的现金 8,509,290.92 19,755,379.90 筹资活动现金流入小计 10,509,290.92 21,755,379.90 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 335,682.62 337,175.00 支付其他与筹资活动有关的现金 3,824,854.97 9,098,288.26 筹资活动现金流出小计 9,160,537.59 14,435,463.26 筹资活动产生的现金流量净额 1,348,753.33 7,319,916.64 五、现金及现金等价物净增加额 19,671,250.75 -940,639.25 六、期末现金及现金等价物余额 22,943,285.88 2,331,395.88 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司及子公司主要业务为汽车玻璃及配件的销售，处于后汽车市场行业中的汽车零配件流通业。公司十余年来一直是知名汽车玻璃品牌“福耀”玻璃的经销商,库存汽车玻璃型号丰富，通过公司先进的玻璃库存调度 ERP 系统能够实现高效可靠的供货服务。公司深耕湖北地区多年，采用了直营的经营模式，通过零售或批发的方式进行货品销售，毛利率与同行业水平差异不大。公司的零售业务主要通过直营门店提供，具备专业玻璃安装技能的技师在门店为个人车主提供汽车玻璃安装服务，也可为 4S 店或维修厂的客户提供汽车玻璃的上门安装服务，销售给客户的既有汽车玻璃产品本身，还有安装、更换服务的附加价值。公司的批发业务采用直销的销售模式，主要客户为汽车玻璃贸易商。报告期内，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 近期生产经营情况：1、营业收入 2019 年 1-12 月份营业收入 5,539.49 万元，较去年同期下降 6.60%。主要原因是公司积极向平台公司电商方向转型,对部分业务进行了调整,同时,对回款周期较长的客户,实施严格的信用政策,主动减少了业务合作。15 2、营业成本 2019 年 1-12 月份营业成本 3,370.41 万元，较去年同期相比下降 20.52%。营业成本的下降一方面是受销售影响,另一方面是毛利率增长所导致。3、三项费用 （1）销售费用 2019 年 1-12 月份销售费用 1,170.34 万元，较去年同期增长 11.87%，增长的主要原因为公司加大市场推广力度并组建推广团队，积极拓展市场销售渠道，相关费用随之增加。（2）管理费用 2019 年 1-12 月份管理费用 747.83 万元，较去年同期增加 47.45%。公司积极转型过程中，加大了对电商平台方面的开发投入。（3）财务费用 2019 年 1-12 月份财务费用 30.23 万元，较去年同期下降 34.49%。财务费用下降的主要原因是银行借款利息支出减少。4、净利润 2019 年 1-12 月份归属于挂牌公司的净利润为 4.42 万元，本年利润为正，主要是由于财务费用减少、其他收益增多所致。5、经营活动产生的现金流量净额 2019 年 1-12 月份经营活动产生的现金流量净额-665.72 万元。减少的主要原因是支付其他与经营活动有关的现金流及职工薪酬等增加所致。6、资产总额 2019 年 12 月 31 日资产总额 7,894.30 万元，同比去年增长 43.90%。资产总额变动主要来自应收款项和存货的增加，同时，公司在年底取得了福耀集团 2020 年-2024 年湖北、湖南两省的独家经营权，为此支付了保证金所导致。7、负债总额 2019 年 12 月 31 日负债总额 4,685.81 万元，较去年增长 67.41%。负债总额变动的主要原因是应付货款及股东借款增加。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比金额金额 占总资产的占总资产的金额金额 占总资产的占总资产的16 比重比重%比重比重%例例%货币资金 4,178,943.19 5.29%2,331,395.88 4.25%79.25%应收票据 应收账款 7,827,480.22 9.92%3,423,217.90 6.24%128.66%存货 22,918,794.18 29.03%17,682,485.86 32.23%29.61%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 28,737,109.97 36.40%28,736,751.59 52.38%0%在建工程 短期借款 3,056,000.00 3.87%2,000,000.00 3.65%52.80%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较年初增加 79.25%，一方面是年底减少库存积压，加强了收款力度，促使货币资金余额上升，另一方面是子公司增资导致。2、应收账款较年初增加 128.66%，是由于公司内部业务调整，同时年底加大销售力度所致。3、公司年底基于下一年度的经营计划，进行了提前备货，导致存货增加。4、短期贷款与年初相比增加 52.80%，主要是为满足日常运营，使用了部分银行信用额度。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 55,394,935.20-59,307,477.86-6.60%营业成本 33,704,132.73 60.84%42,407,163.21 71.50%-20.52%毛利率 39.16%-28.50%-销售费用 11,703,381.04 21.13%10,461,242.15 17.64%11.87%管理费用 7,478,338.92 13.50%5,071,775.58 8.55%47.45%研发费用 0 0%0 0%0%财务费用 302,293.60 0.55%461,436.87 0.78%-34.49%信用减值损失-495,768.26-0.89%资产减值损失-366,286.24-0.66%-699,115.35-1.18%其他收益 500,000.00 0.90%468.96 0%106,518.90%投资收益 2,580.82 0%51,703.15 0.09%-95.01%17 公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 0 0%55,425.25 0.09%0%汇兑收益 0 0%0 0%0 营业利润 1,278,852.69 2.31%-163,177.79-0.28%营业外收入 0 5,886.89 0.01%营业外支出 0 2,362.04 0%净利润 44,223.75 0.08%-377,202.38-0.64%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入与上年相比减少 6.6%，主要是由于公司业务调整，同时采取严格的信用政策，主动缩减了部分回款周期比较长的业务所导致；2、营业成本与上年相比下降 20.52%，主要是由于公司内部业务调整后，总体毛利率有所提升导致；3、销售费用增长主要公司人员增加，以及加大业务推广的力度，导致人员工资，市场推广费用明显增加；4、管理费用与上年相比增长了 47.45%，主要公司加大了对平台方面的投入，包括人员、设备等；5、净利润增长是由于业务调整后毛利增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 55,255,296.85 59,307,477.86 -6.83%其他业务收入 139,638.35 0 100%主营业务成本 33,669,388.99 42,407,163.21 -20.60%其他业务成本 34,743.74 0 100%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：-18 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 中国人民财产保险股份有限公司湖北省分公司 4,380,708.54 7.91%否 2 中国平安财产保险股份有限公司湖北分公司 2,155,908.44 3.89%否 3 仙桃市福玻汽车服务有限公司 754,055.60 1.36%否 4 中国太平洋财产保险股份有限公司湖北分公司 1,608,083.4 2.90%否 5 孝感市光耀汽车玻璃有限责任公司 882,396.25 1.59%否 合计合计 9,781,152.23 17.65%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 福耀玻璃工业集团股份有限公司 33,854,688.17 79.06%否 2 厦门鑫宝行汽车服务有限公司 1,404,342.00 3.28%否 3 福建易道大咖商业管理有限公司 1,182,154.90 2.76%否 4 北京信海腾达商贸有限公司 614,730.00 1.44%否 5 圣戈班韩格拉斯世固锐特玻璃(上海)有限公司 564,645.17 1.32%否 合计合计 37,620,560.24 87.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-6,657,158.45-195,545.35 投资活动产生的现金流量净额-3,870,662.12-8,065,010.54 筹资活动产生的现金流量净额 12,375,367.88 7,319,916.64 69.06%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-6,657,158.45 元，主要公司转型期间，人员、费用等支出大辐增加；19 2、投资活动产生的现金流量净额为-3,870,662.12 元，相比较上期流出减少，主要是购建固定资产的现金减少所致 3、筹资活动产生的现金流量净额 12,375,367.88 元，主要是股东拆借款增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司控股的子公司：子公司名称 主要经营地 注册地 主营业务 持股比例 取得方式 武汉耀华汽车玻璃有限公司 湖北省 武汉 汽车玻璃批发 89.02%设立或投资 宜昌捷瑞汽车玻璃装配有限公司 宜昌 宜昌 汽车玻璃零售及安装 51%设立或投资 江西捷瑞玻璃有限责任公司 江西 南昌 汽车玻璃批发、零售及安装 51%设立或投资 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.新金融工具准则 财政部于2017年3月31日分别发布了企业会计准则第22号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会20177号）、企业会计准则第23号金融资产转移（2017年修订）（财会20178号）、企业会计准则第24号套期会计（2017年修订）（财会 2017 9号），于2017年5月2日发布了 企业会计准则第37号金融工具列报（2017年修订）（财会201714号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内上市的企业自2019年1月1日起执行。经本公司决议通过，本公司按照财政部的要求时间开始执行前述新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、20 以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。于2019年1月1日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本集团按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2019年1月1日的留存收益或其他综合收益。本公司因执行新金融工具准则对2019年1月1日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目的影响汇总如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 母公司报表 应收票据及应收账款 2,313,401.32 应收票据 应收账款 2,313,401.32 9 合并报表 应付票据及应付账款 3,646,681.24 应付票据 应付账款 3,646,681.24 三、三、持续持续经营经营评价评价 基于以下原因，公司管理层认为公司具备较强的可持续发展能力。1、完善的管理体系公司投资人由创业股东、优秀企业和核心骨干组成，股权结构较为合理；公司依照公司法和公司章程已建立较为完善的治理结构，形成股东大会、董事会、监事会，公司各种制度比较完善。2、精英的管理团队公司管理团队具有良好的从业经验、职业精神、突出的管理能力和优秀的个人品德，一批年轻干部已担纲管理重任，他们具备较好的学习能力、反省与自我批评心态和创新激情。21 3、突出的主营业务经过多年发展，公司已经形成自己的优势产业，拥有自身的特色品牌和服务；同时公司正在积极谋求转型，也取得了一定效果。4、公司作为福耀在湖北的独家代理商，在业绩方面与其它省份的代理商相比一直处于领先地位，2019 年底公司又取得了福耀集团在湖南市场的独家经营权，市场进一步扩大。公司营收稳定，不存在债券违约，债务无法按期偿还的情况，不存在实际控制人失联或者高级管理人员无法履职的情况，不存在拖欠员工工资或者无法支付供应商货款的情况，不存在主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素的情况。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、存货跌价损失的风险 2019 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 14,979,693.91 元，存货占当期期末总资产的比例为 29.03%，占总资产比重较大。公司的存货为各型号的汽车玻璃，在报告期内，公司期末对存货进行全面清查，并针对存在减值迹象的存货执行减值测试，对可变现净值低于账面价值的存货计提了存货跌价准备。但未来如果出现技术更新，或由于汽车车型更新换代导致原储备的玻璃较难出售，或者随着存货余额及品类的增加而相应的管理滞后，仍存在存货跌价的风险，也影响到了公司的资金占用水平以及资金运作效率。从而对公司的经营成果和财务状况产生不利影响。应对措施：针对上述风险，公司将在以后的经营活动中做到合理的按照市场的需求组织采购，做到瞻前顾后，统筹安排，长远规划，完善仓储管理减少存货损耗。对未来市场的波动能做到合理分析，并据此合理安排采购，从而加快存货的周转速度，减小存货跌价的风险，提高公司的资金利用效率以及盈利能力。2、偿债能力较低的风险 2019 年 12 月 31 日，公司流动比率为 0.87，速动比率为 0.35，公司短期偿债能力指标较低。报告期内，公司主要通过银行贷款以及股东借款解决所需资金，导致流动负债金额较大；此外，公司正在快速扩张的同时，新建办公楼及仓库以满足公司生产经营所需，报告期内在建工程占总资产的比例较高。报告期内，公司经营性现金流入情况较好，未发生逾期归还银行借款的情形。未来随着公司经销网络的扩张，采购和销售规模的不断增大，如果公司不能继续通过银行或其他渠22 道获得经营所需资金，或者市场情况发生变化导致公司业绩下滑，则可能出现公司不能按时偿付到期债务的情况，存在一定的偿债风险。应对措施：针对上述风险，公司将继续进行业务规模的扩张，以获取更高的净利润用以归还股东借款；同时，公司实际控制人亦做出承诺，将继续以其自有资金支持公司的发展，不会强制要求公司归还其借款。3、供应商集中的风险 2019 年度，公司前五名供应商占采购总额的比例较高。供应商集中度较高。整体来看，公司前五大供应商比较稳定。通过集中采购，公司得以充分发挥规模优势，有效地降低营业成本；同时也是由于公司所处的汽车玻璃行业的特点所决定的，公司的主要供应商福耀玻璃及其子公司福建三锋汽车服务有限公司在中国的汽车玻璃供应市场中的市场占有率已超过 60%。但是，若未来公司前五大供应商的采购占比继续上升，公司或将面临供应商过于集中的风险。应对措施：报告期内,公司的汽车玻璃经营情况良好,同时公司与福耀集团及福建三锋合作关系良好，报告期内未发生合同违约的情况。品牌加盟权的取得通常需要在资金、渠道、技术和人员等方面具备一定的资质条件,正常情况下不会轻易变更。公司成为“福耀”玻璃的加盟商已接近十余年,报告期内公司皆超额完成了销售任务。根据公司目前的销售情况,短时间内风险发生的可能性较小。公司还计划继续利用已有渠道和人员优势,销售其他品种的汽车配件,以防范此类风险。4、融资渠道单一的风险 报告期内，公司业务发展主要依靠银行贷款以及股东借款来进行融资。公司在业务规模增长的同时，迅速扩张和融资渠道单一之间的矛盾日益突出，现有的融资方式仍然以债务融资为主，权益类的融资方式和渠道相对有限，也因此制约了公司的发展，汽车后市场整体产业链涵盖了消费者购买汽车后所需要配套跟进的所有产品服务，公司也需要资金支持进行持续业务拓展，公司在资金方面的局限性将直接影响公司业务的整体战略规划。若公司不能完全满足业务扩张的资金需求，不利于公司长远发展，也对经营的稳定性造成一定影响。因此，公司需要拓展多种融资渠道以满足业务发展所需的资金需求。应对措施：针对市场竞争中存在的一些不足或薄弱环节，公司希望通过早日对接资本市场，通过资本市场融资渠道以获取更多资金支持，助推公司的发展。5、销售区域集中的风险 23 目前，公司主营汽车玻璃销售及维修业务，经营区域主要集中在湖北省。若未来公司主要经营区域的社会或经济环境出现重大变化，将可能对公司业务造成一定不利影响。应对措施：公司由于以前年度销售业绩良好，目前已在开发江西省市场以进一步扩大销售规模。未来公司将持续拓展和完善销售渠道，同时借助线上销售平台的搭建将服务区域进一步扩大。6、市场竞争加剧风险 在可预见的未来几年中，中国汽车保有量仍将快速地增加。同时，中国的汽车平均车龄增加及车辆老化导致维修费用的增加，汽车后市场市场需求显著提升，市场新进入者不断增多。汽车后市场服务企业众多，市场集中度较低，在激烈竞争下，企业在服务同质化情况下，市场参与者通过降低价格的竞争手段踊跃争夺市场份额。应对措施：公司正努力不断完善经营管理体制,优化企业服务质量,以求提高市场占有率,提升企业的品牌价值,在激烈的市场竞争中提高自身的竞争力,目前已在湖北市场上建立了良好的口碑,并取得了一定的市场份额，公司计划加强渠道管理工作,并制定营销提升规划,提高产品销量,从而保证公司的市场份额。7、公司租赁的部分经营场所无房产证的风险 公司租赁的部分经营场所存在未取得房产证的情况，可能因第三人主张权利导致公司无法使用或因此无法开展正常生产经营。应对措施：公司租赁的经营场所未来可能因未办理相关手续导致无法继续使用该房屋，但基于公司的业务模式，公司对门店的依赖较小，且较容易在同等地段找到替代性房屋，拆除或进行搬迁不会对公司的生产经营造成重大不利影响。另外，公司股东均出具承诺，如公司因上述违规情形而导致公司搬迁的，将按持股比例赔偿公司因此受到的全部损失。8、公司租赁的部分经营场所未办理消防备案或验收的风险 公司部分