873020_2019_江南矿业_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 江南矿业 NEEQ:873020 西藏江南矿业股份有限公司 TIBET JIANGNAN MINING Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 江南矿业矿山地质环境保护与土地复垦项目涉及 5 处大采坑及 13 处小采坑，复垦土地面积 55.51平方公里。工程总投资 4,010 万元，2019 年 11 月该项目顺利完成。4075 基建采矿工程经过 7 年建设，于 2019 年 11月完成并交付使用，该矿点年产优质铬铁矿石 4-5 万吨，可稳产 10 年左右。2019 年，公司共计投入扶贫资金 20 万元，共帮扶的 30 户贫困户全部实现脱贫，获得自治区创先争优强基惠民活动“优秀组织单位”奖。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/江南矿业 指 西藏江南矿业股份有限公司 挂牌 指 公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的行为 主办券商 指 安信证券股份有限公司 信永中和 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)金开律所 指 北京市金开（成都）律师事务所 山南市国资委 指 山南市人民政府国有资产监督管理委员会 方圆投资 指 曲松县方圆投资有限公司 祥瑞投资 指 贡嘎县祥瑞投资有限责任公司 采矿分公司 指 西藏江南矿业股份有限公司曲松县分公司 盛源矿业 指 西藏盛源矿业集团有限公司 西藏矿业 指 西藏矿业发展股份有限公司 鼎源矿业 指 西藏鼎源矿业开发有限公司 二队 指 西藏自治区地质矿产勘查开发局第二地质大队 六队 指 西藏自治区地质矿产勘查开发局第六地质大队 罗布莎采矿权 指 西藏自治区曲松县罗布莎-香卡山-康金拉铬铁矿 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 西藏地勘局 指 西藏自治区地质矿产勘查开发局 元、万元、亿元 指 除特别注明的币种外，指人民币元、人民币万元、人民币亿元 黑色金属 指 铁、铬、锰及其合金 采矿 指 露天或地下开采矿石资源的过程 原矿 指 已采出而未经选矿或其他加工过程的矿石 品位 指 原矿中有价值元素或所含矿物的相对含量 采矿权 指 在依法取得的采矿许可证规定的范围内开采矿产资源和获得所开采的矿产品的权利 探矿权 指 在依法取得的勘查许可证规定的范围内勘查矿产资源的权利 地质勘查 指 为探明矿体的位置、体积及质量 勘探 指 对已知具有工业价值的矿床或详细圈出的勘探区，通过各种加密采样工程，其间距足以肯定矿体（层）的连续性，详细查明矿床地质特征，确定矿体的形态、产状、大小、空间位置和矿石质量特征，详细查明矿体开采技术条件，对矿产的加工选冶性能进行实验室流程试验或实验室扩大连续试验 4075 工程 指 罗布莎铬铁矿区矿群地下开采期技改工程 香嘎山三期工程 指 香嘎山期铬铁矿技改工程 本年报中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍五入所致。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人冯康、主管会计工作负责人石思敏及会计机构负责人（会计主管人员）陈文润保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 产品价格波动的风险 本年度，铬铁矿石的价格波动总体呈现箱体震荡的特点。未来几年大幅下降的概率不大，但不能完全排除内外部环境经济变化进而导致铬铁矿石价格下跌的可能性，如此将会影响公司未来的经营业绩和财务状况。资源储量和矿石品位风险 从已经探明的储量来看，罗布莎-香卡山-康金拉矿的储量预计可采超过 25 年，且出产矿石的品位较高，在国内市场具备较强的竞争力。考虑到勘查工程的有限性以及矿山地质构造的多样性和复杂性，如果本公司实际矿产资源储量及品位与已经勘查核实结果存在较大出入，或者公司未来的勘探工作不能持续为公司带来新的矿产资源，则可能对本公司的业务和经营情况产生不利影响。采矿权续期的风险 公司罗布莎-香卡山-康金拉采矿权的有效期限为 2014 年 10 月9 日至 2020 年 10 月 9 日。按照国土开发相关规定，采矿权许可证有效期满后需要继续采矿的，采矿权人应当在采矿许可证有效期届满的 30 日前，到采矿许可证原发证机构办理采矿权延续登记手续。若公司在采矿权许可期届满后无法获得有关矿权的延期批准，将会给公司的业务和经营带来不利影响。客户集中的风险 公司客户集中度较高，主要系由行业因素决定：公司在市场销售中注重客户数量把控，避免对单一客户产生持续依赖。但未6 来重点客户若减少对公司铬铁矿石的购买，如果公司未来无法找到其他有效的销售渠道，将可能导致公司业绩下滑。经营业绩依赖罗布莎矿山的风险 罗布莎矿山是本公司目前唯一经营的矿山，公司主营业务收入全部来自该矿山。若罗布莎矿山出现重大经营风险，如安全生产事故、自然灾害等情况，本公司经营业绩和盈利能力将受到不利影响。安全生产风险 矿区存在发生透水、淹井、塌陷、粉尘污染等多种安全生产风险的可能性。公司已全面转入地下开采，地下开采作业环境较为复杂，在进行采矿活动时，对矿体及周围岩石会造成不同程度的破坏。受矿山岩体稳定性、支撑防护装置的稳定性、涌水量、滑坡等内外部条件的影响，现有矿山不可避免地存在安全生产风险，若防护不当可能造成人员伤亡或财产损失。人才资源风险 公司注册地均属于少数民族聚居的经济欠发达地区，目前，公司的人才基础相对薄弱，高学历人员占比较低。若公司人才培养或引进不能满足业务规模持续扩张的需要，可能导致公司出现因人力资源瓶颈而发展受限的情形，对公司的业务发展与经营业绩产生不利影响。高原矿山生产的季节性风险 受海拔、气候和水电等的季节性影响，公司营业收入一定程度上受到季节性因素的影响，公司每年冬季都会因为气候原因而停止生产，次年春季恢复生产。若上年末公司存货储备不足，将导致公司第一季度营业收入显著较低。公司的盈利能力将呈现出明显的季节性，生产经营存在季节性风险。应付股利金额较大的风险 公司应付控股股东山南市国资委的分红款 8,427.47 万元。系公司控股股东为支持公司的经营发展，自愿未予收取。2018 年 4月 27 日，山南市国资委出具山南市国资委关于西藏江南矿业股份有限公司应付股利相关情况的说明，说明上述应付股利系山南市国资委为了支持江南矿业经营发展自愿未予收取，山南市国资委与江南矿业不存在法律纠纷或潜在争议事项。为了不对江南矿业今后正常的经营产生不利影响。公司与山南市国资委就股利，双方签署了西藏江南矿业股份有限公司应付股利还款协议，确认未来年度，江南矿业分批次支付股利且应付股利不计息。在此提醒投资者关注公司应付股利对整体资产结构和偿债能力的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 公司将矿山建设工程委托给第三方已于 2019 年 11 月建设完成并通过验收已投入生产。矿山建设工程委托给第三方的风险已消除。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 西藏江南矿业股份有限公司 英文名称及缩写 Tibet Jiangnan Mining co.,Ltd.证券简称 江南矿业 证券代码 873020 法定代表人 冯康 办公地址 山南乃东区泽当镇贡布路 42 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴继德 职务 董事 电话 0893-7832246 传真 0893-7826153 电子邮箱 公司网址-联系地址及邮政编码 山南乃东区泽当镇贡布路 42 号 邮政编码 856000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 5 月 23 日 挂牌时间 2018 年 10 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）B 采矿业-B08 黑色金属矿采选业-B082 锰矿、铬矿采选-B0820 锰 矿、铬矿采选 主要产品与服务项目 铬铁矿开采及销售、矿山井巷施工采矿 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）200,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 山南市国资委 实际控制人及其一致行动人 山南市国资委 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91542200710911722G 否 注册地址 山南乃东区泽当镇贡布路 42 号 否 注册资本 200,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 何勇、范大洋 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 96,343,561.81 78,140,236.87 23.30%毛利率%39.07%54.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 515,720.78 6,450,207.84-92.00%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 973,494.15 7,360,574.43-86.77%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.17%2.14%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.32%2.44%-基本每股收益 0.0026 0.0323-91.95%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 454,856,218.50 466,923,096.52-2.58%负债总计 149,859,236.77 161,982,987.66-7.48%归属于挂牌公司股东的净资产 304,996,981.73 304,940,108.86 0.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.5250 1.5247 0.02%资产负债率%（母公司）32.95%34.69%-资产负债率%（合并）32.95%34.69%-流动比率 0.90 0.96-利息保障倍数 1.41 8.34-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 58,274,813.44-21,015,455.49 377.30%应收账款周转率 34.70 40.08-存货周转率 2.26 1.66-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.58%3.79%-营业收入增长率%23.30%-37.33%-净利润增长率%-92.00%-74.77%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 200,000,000 200,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 0.00 计入当期损益的政府补助 383,610.45 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-922,167.36 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 非经常性损益合计非经常性损益合计-538,556.91 所得税影响数-80,783.54 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额-457,773.37 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-8,840,000.00-11 应收账款-3,178,005.39 -应收票据及应收账款 12,018,005.39-应付票据-应付账款-932,361.07-应付票据及应付账款 932,361.07-财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事以铬铁矿为主的矿产资源勘探开发及销售业务。业务范围涵盖获得采矿权、探矿权，开采铬铁矿石，销售铬铁矿石等。主要收入来源于铬铁矿开采及销售，主营业务收入占营业收入比例达到 84.19%。作为目前国内规模领先且具有一定影响力的铬铁矿供应商，公司所依赖的核心资源主要来源于丰富优质的铬铁矿资源，公司铬铁矿矿山面积大，储量高，已探明的铬铁矿储量达 162 万吨。经过多年积累，公司已形成适应市场竞争、符合公司业务发展需要的商业模式和盈利模式。公司基于对铬铁矿石采选业的深刻理解以及与铬铁矿石贸易商和铬铁生产厂家的良好合作关系，开采出原矿石后向铬铁矿石贸易商和铬铁生产厂家销售，同时加强成本控制，获取利润和经营现金流。公司的生产模式分为自主开采和合作开采，主要以自主开采为主。公司年初制定铬铁矿石的开采计划，矿山分公司根据计划完成开采任务，市场部根据中国铁合金网和客户需求进行市场调研，再结合公司产品质量综合确定铬铁矿石的销售价格与客户联系进行销售。公司采购的原材料主要是原木、炸药、五金建材等，此外公司还对矿产资源勘查服务、矿山工程劳务等进行采购。原材料由市场部负责采购，工程劳务由人力资源部负责采购。公司产品和服务的主要销售对象为铬铁矿石贸易商和铬铁生产厂家，公司产品的最终消费对象为不锈钢、合金、耐火材料等的生产厂商。公司客户主要为铬铁矿石贸易商和冶炼厂商，公司与主要客户建立了长期的合作关系。由于铬铁矿石在我国属于稀缺性资源，日常销售中客户会主动向公司提出采购需求，公司市场部根据近期公司研究确定的销售指导价格向客户报价，客户接受报价后公司与客户签署工矿产品购销合同，合同签署后客户向公司预付货款并自行到公司货场提货。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司业务主要是铬铁矿石的开采和销售。本年度，公司共开采铬铁矿石 4.65 万吨，销售13 矿石 5.26 万吨，销售收入 9,634.36 万元。2019 年 11 月 28 日，4075 工程技改工程顺利完工并交付使用，每年可开采 4 万吨以上铬铁矿。可持续生产 10 年以上。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 50,544,991.75 11.11%32,136,621.82 6.88%57.28%应收票据 2,000,000.00 0.44%8,840,000.00 1.89%-77.38%应收账款 2,374,282.98 0.52%3,178,005.39 0.68%-25.29%存货 26,159,703.34 5.75%25,868,780.16 5.54%1.12%投资性房地产 112,720,964.44 24.78%116,740,731.96 25.00%-3.44%长期股权投资 0.00-0.00-固定资产 90,991,179.00 20.00%41,871,183.12 8.97%117.31%在建工程 5,970,711.85 1.31%42,995,096.77 9.21%-86.11%短期借款 30,000,000.00 6.60%30,000,000.00 6.43%0.00%长期借款 0.00-0.00-无形资产 115,670,631.13 25.43%116,350,595.20 24.92%-0.58%其他应付款 88,510,390.66 19.46%88,325,501.84 18.92%0.21%预计负债 4,954,824.39 1.09%30,239,099.07 6.48%-86.61%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本年度,公司货币资金比去年增长 57.28%。主要原因是：收到自治区自然资源厅退回往年缴存的矿山地质环境治理恢复保证金。与此同时本年度营业收入增加，公司加大应收账款的催收力度，销售回款比去年增加。2、本年度,公司固定资产比去年增加 117.31%，主要是报告期内“罗布莎铬铁矿区矿群地下开采期技改工程”完工，从在建工程转入固定资产，投入正常使用。3、本年度,公司在建工程比去年减少 86.11%，主要是报告期内“罗布莎铬铁矿区矿群地下开采期技改工程”完工，从在建工程转入固定资产。年末在建工程余额为“香嘎山三期铬铁矿技改工程”投入。4、本年度预计负债比去年减少 86.61%，主要原因系依据 2019 年修订的矿山地质环境保护规定将原来的“采矿权人应当依照国家有关规定，缴存矿山地质环境治理恢复保证金”，修改为“采矿权人应当依照国家有关规定，计提矿山地质环境治理恢复基金。基金由企业自主使用，根据其矿山地质环境保护与土地复垦方案确定的经费预算、工程实施计划、进度安排等，统筹用于开展矿山地质环境治理恢复和土地复垦”。公司完成矿山修复，收到自治区自然资源厅退回往年缴存的矿山地质环境治理恢复保证金 2,050 万元，导致预计负债大幅减少。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金同期金额变动额变动比例比例%金额金额 占营业占营业收收入入的的比比重重%金额金额 占营业占营业收收入入的的比比重重%营业收入 96,343,561.81-78,140,236.87-23.30%营业成本 58,704,651.46 60.93%35,386,339.49 45.29%65.90%毛利率 39.07%-54.71%-销售费用 1,074,325.37 1.12%852,751.13 1.09%25.98%管理费用 29,772,181.12 30.90%32,457,990.84 41.54%-8.27%研发费用-财务费用 1,442,167.40 1.50%1,437,515.00 1.84%0.32%信用减值损失 10,003.85 0.01%-0.00%-资产减值损失-0.00%189,097.13 0.24%-100.00%其他收益 363,633.46 0.38%664,929.53 0.85%-45.31%15 投资收益-0.00%472,387.00 0.60%-100.00%公允价值变动收益-资产处置收益-0.00%2,141,440.19 2.74%-100.00%汇兑收益-营业利润 1,795,321.38 1.86%7,697,147.23 9.85%-76.68%营业外收入-2,000.00 0.00%-营业外支出 931,756.36 0.97%341,653.31 0.44%172.72%净利润 515,720.78 0.54%6,450,207.84 8.25%-92.00%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年度，营业收入比去年同期增长 23.30%，主要是增加主要产品铬铁矿销量增加 63.39%，而受到经济下行及行业内竞争加剧的影响，铬铁矿市场销售平均价格比去年下降 20.99%，导致主营业务收入增长小于销量增长幅度。2、本年度，营业成本比去年同期增长 65.90%，主要是由于增加主要产品铬铁矿销量增加 63.39%，营业收入增加的同时，主营业务成本大幅度增长。与此同时，公司 2019 年度开采的矿区多为尾矿，开采尾矿的单位成本较高，开采成本有所上升；外购材料成本、人工成本等直接成也有较大幅度的增加。3、本年度，营业利润及净利润比去年同期减少 76.68%及 92.00%，主要是受到经济下行及行业内竞争加剧的影响，铬铁矿市场销售平均价格比去年下降 20.99%。本年度公司扩大产能的同时加大了产品销售力度，使成本费用支出大幅高于收入的增加幅度，从而导致营业利润及净利润大幅下降。16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 84,406,257.34 65,785,107.98 28.31%其他业务收入 11,937,304.47 12,355,128.89-3.38%主营业务成本 53,059,473.81 29,584,828.53 79.35%其他业务成本 5,645,177.65 5,801,510.96-2.69%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%铬铁矿销售 84,406,257.34 87.61%65,785,107.98 84.19%28.31%其他收入 11,937,304.47 12.39%12,355,128.89 15.81%-3.38%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司的主要销售收入仍来自铬铁矿销售，与上年无变化。本年度公司扩大产能的同时加大了产品销售力度，着重加大了加大四川、甘肃等地的客户开发力度，与四川锦岩商贸有限公司、甘肃瑞成工贸有限公司两家铬铁矿贸易公司签订了大额铬铁矿销售合同。受铬矿原材料上涨影响，公司部分青海地区客户减产，造成青海地区的客户采购总量较去年相比有所降低。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 昌都市天汇商贸有限责任公司 23,490,234.96 24.38%否 2 四川锦岩商贸有限公司 20,623,931.27 21.41%否 3 山南东旭冶金炉料有限公司 16,967,857.58 17.61%否 4 甘肃瑞成工贸有限公司 7,581,363.71 7.87%否 5 青海宏继兴工贸有限责任公司 5,698,359.53 5.91%否 合计合计 74,361,747.05 77.18%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 17 1 成都兴蜀勘察基础工程公司德阳分公司 21,827,356.07 30.64%否 2 西藏东旭矿业开发有限公司 18,786,562.5 26.37%否 3 中国华冶科工集团有限公司 17,744,392.67 24.91%否 4 国网西藏电力有限公司 1,637,789.05 2.30%否 5 曲松县兴安运输有限公司 1,435,416.27 2.02%否 合计合计 61,431,516.56 86.24%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 58,274,813.44-21,015,455.49 377.30%投资活动产生的现金流量净额-39,200,568.51-7,987,375.97-390.78%筹资活动产生的现金流量净额-665,875.00 29,890,033.33-102.23%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 5,827.48 万元比 2018 年增加 7,929.03 万元与且与公司当年净利润 51.57 万元存在重大差异主要原因是：本年营业收入同比去年增加 1,820.33 万元，导致销售收款项目增加；收到自治区自然资源厅退回往年缴存的矿山地质环境治理恢复保证金2,050 万元。公司前期罗布莎铬铁矿区矿群地下开采期技改工程罗布莎铬铁矿区矿群地下开采期技改工程银行承兑汇票到期，于本期兑付，增加收款 684 万元公司 2019 年收到政府补助 500万元。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额比 2018 年减少 3,121.32 万元。主要原因是：公司矿山地质环境保护与土地复垦工程投资 2000 余万元；罗布莎铬铁矿区矿群地下开采期技改工程投资 1000 余万元。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额比 2018 年减少 3,055.59 万元。主要原因是：2018 年向中国农业银行山南分行取得一年期流动资金贷款 3,000 万元，本年仍未偿还且本年无新增银行贷款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 18 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 2017 年 3 月 31 日，财政部发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移和企业会计准则第 24 号套期会计，2017 年 5 月2 日，财政部发布了修订后的企业会计准则第 37 号金融工具列报。本公司自 2019 年 1 月 1日起执行新金融工具准则，不涉及期初调整事项。根据 2019 年 4 月 30 日财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）对财务报表格式进行了修订，本公司按照其规定的财务报表格式编制 2019 年度财务报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。相关列报调整对公司资产负债表期初数的影响如下：受影响的项目受影响的项目 2018 年年 12 月月 31 日调日调整前整前 调整金额调整金额 2019 年年 1 月月 1 日调整日调整后后 应收账款及应收票据 12,018,005.39-12,018,005.39-应收账款-3,178,005.39 3,178,005.39 应收票据-8,840,000.00 8,840,000.00 应付账款及应付票据 932,361.07-932,361.07-应付账款-932361.07 932,361.07 三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度，公司在财务、经营以及其他方面正常运行，不存在对持续经营能力产生重大影响的事项或情况。公司在每一个会计期间形成与同期业务相关的持续营运记录，无重大经营性亏损且公司业务发展未受到产业政策限制，公司报告期末净资产额没有出现为负数的情况，公司不存在其他可能导致对持续经营能力产生重大影响的事项或情况。公司所处行业受到国家产业政策支持，截止到本年度末，公司铬铁矿保有储量 162 万吨，且具有全国最大的铬铁矿采矿面积 15.9667 平方公里，公司具备了生产经营相关资源要素。公司成立以来收入稳定，经营业绩较好。公司发展战略及未来规划明确，公司未来的业务具有可持续性，不存在对持续经营能力产生重大影响的因素。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一一、产品价格波动的风险。产品价格波动的风险。风险持续的原因:铬铁矿石在我国属于稀缺资源，南非是我国最大的铬矿进口国，价格主要受国外市场影响。近年来，受中美贸易战、中国经济供给侧改革以及环境保护的影响，不锈钢出口放缓，国内不锈钢消费水平增速缓慢。对公司的影响：近年来，铬铁矿石的价格波动总体呈现箱体震荡的特点，上涨区间有限，公司利润水平也受到一定限制。19 采取的措施：公司积极面对形势，一是提高矿石品质，提升公司信誉度；二是把握市场规律，加大销售力度，拓宽销售渠道。风险管理效果：2019 年公司共销售矿石 5.26 万吨，矿石均价 1821 元/吨，实现销售收入 9,634.36万元，销售价格保持在同行业前列。二、资源储量和矿石品位风险。二、资源储量和矿石品位风险。风险持续的原因:公司处于高海拔地区，勘查工程有一定局限性并且矿山地质构造复杂。对公司的影响：公司从已经探明的储量来看，虽然罗布莎-香卡山-康金拉矿的储量预计可采超过25 年，且出产矿石的品位较高。但由于地勘工作的风险性有可能导致公司实际矿产资源储量及品位与已经勘查核实结果存在较大出入，从而影响公司的发展。采取的措施：公司将进一步加强与西藏地勘局地质二队、六队合作开展地勘找矿工作。在矿石开采过程中采取精细化管理，减少渣滓混入矿石。风险管理效果：一是通过开展地勘找矿工作，公司后备储量进一步增加；二是矿石品位处于可控范围（即品位 45 以上）。三三、采矿权续期的风险。采矿权续期的风险。风险持续的原因:能否按时取得采矿权证。（公司采矿证有效期限为 2014年 10 月 9 日至 2020 年 10 月 9 日。按照国土开发相关规定，采矿权许可证有效期满后需要继续采矿的，采矿权人应当在采矿许可证有效期届满的 30 日前，到采矿许可证原发证机构办理采矿权延续登记手续。）对公司的影响：如果采矿权许可期届满后无法获得有关矿权的延期批准，将会给公司的业务和经营带来不利影响。采取的措施：公司技术部、地勘部正在积极做好办理采矿证前的各项材料的准备工作，办证主要提供采矿权范围内矿石保有储量、年开采量、矿山安全生产和环保等相关资料，力争尽快办理好采矿权续期工作。风险管理效果：已将风险控制在较低范围。四、客户集中的风险。四、客户集中的风险。风险持续的原因:铬铁矿产品属于大宗商品，具有订单数量少、单笔订单金额大的特点，容易导致客户集中。20 对公司的影响:容易对单一客户产生持续依赖,如果重点客户减少对公司铬铁矿石的购买，公司可能无法尽快找到其他有效的销售渠道，将可能导致公司业绩下滑。采取的措施:一是加强与生产厂家的合作,公司下一步将继续与四川熠晖集团有限公司合作（通过昌都市天汇商贸有限责任公司进行销售），矿石销售进一步稳定。二是稳定老客户，不断强化与各中间商四川锦岩商贸有限公司、青海宏继兴工贸有限责任公司、乐山高欣冶金炉料有限责任公司、青海瑞益商贸有限公司等联系，扩大市场份额。三是不断开发新用户。风险管理效果：目前公司已有 8 家稳定客户，客户集中风险进一步化解。五、经营业绩依赖罗布莎矿山的风险。五、经营业绩依赖罗布莎矿山的风险。持续风险的原因：罗布莎矿山是公司目前唯一经营的矿山，公司主营业务收入全部来自该矿山。对公司的影响：若罗布莎矿山出现重大经营风险，如安全生产事故、自然灾害等情况，公司经营业绩和盈利能力将受到不利影响。采取的措施：公司拟在山南市范围内选择成矿条件较好的矿点和矿权，以多种方式开展合作，解决公司矿产品种单一问题，增强公司抗风险能力。风险管理效果：如果解决了公司矿产品种单一问题，公司抗风险能力会进一步增强。六六、安全生产风险。安全生产风险。风险持续的原因:公司采矿全部转入地下开采，在进行采矿活动时，对矿体及周围岩石会造成不同程度的破坏。受矿山岩体稳定性、支撑防护装置的稳定性、涌水量、滑坡等内外部条件的影响，矿区存在发生透水、淹井、塌陷等多种安全生产风险的可能性。对公司的影响：地下采矿的作业环境较为复杂，现有矿山不可避免地存在安全生产风险，若防护不当可能造成人员伤亡或财产损失。采取的措施：建立安全生产工作领导责任制和责任追究制。由副总经理负责，将安全生产工作列入年度目标考核内容中，定期进行严格考核，严格执行责任追究制度，对造成重大安全事故的，要严肃追究有关领导及直接责任人的责任。不断完善安全生产工作规章制度。建立健全安全施工的各项规章制度，并根据安全生产工作形势的发展，不断完善充实。建立健全定期检查和日常防范相结合的安全生产管理制度。风险管理效果：通过加强安全生产管理和对各种规章制度的建立，切实降低了公司安全生产风险。21 七七、人才、人才资源资源风险。风险。风险持续的原因:公司处于少数民族聚居的经济欠发达地区，自然环境相当恶劣。公司的人才基础相对薄弱，高学历人员占比较低。对公司的影响：若公司人才培养或引进不能满足业务规模持续扩张的需要，可能导致公司出现因人力资源瓶颈而发展受限的情形，对公司的业务发展与经营业绩产生不利影响。采取的措施：公司现已建立培训机制。拟建立健全完善薪酬管理制度、激励机制，着重提升员工专业素质；大力引进各类专业人才。本年度公司开展各类人才培训 4 次，参加人员达 130 多人次。共招聘财务、环保、文秘等各类人才 5 人。风险管理效果：通过培训、招聘等使公司员工文化水平和专业技能进一步提升。八八、高原矿山生产的季节性风险。高原矿山生产的季节性风险。风险持续的原因:由于公司处于青藏高原，平均海拔 4,000 多米，公司生产受海拔、气候和水电等的季节性影响。对公司的影响：由于公司生产具有一定的季节性每年冬季都会因为气候原因而停止生产，并于次年春季恢复生产。若上年末公司存货储备不足，将导致公司第一季度营业收入显著较低。公司的盈利能力将呈现出明显的季节性，生产经营存在季节性风险。采取的措施：针对气候带来的影响，公司在生产季节，适当延长开采时间，增加产量；在销售上每年都会储备部分矿石在第二年的第一季度进行销售，以避免因季节性生产导致公司客户流失，和因可能的价格上涨给公司造成的经济损失。风险管理效果：通过上述措施，高原矿山生产的季节性风险降到了较低水平。九、应付股利金额较大的风险。九、应付股利金额较大的风险。风险持续的原因:公司应付控股股东山