872779_2019_天保人力_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 天保人力 NEEQ:872779 天津天保人力资源股份有限公司 Tianjin Tianbao Human Resources Co.,Ltd.2 年度大事记年度大事记 2019 年 5 月、10 月，天保人力举办第五届天津自贸区人才智力交流大会（春季、秋季），共吸引自贸区内外近 200 余家企业进场招聘，为高层次人才、高校毕业生及社会人员提供近 2 千余个就业岗位，应聘人员共计 8000 余人。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.34 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.35 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天保人力、公司、我司、本公司 指 天津天保人力资源股份有限公司 天保嘉成 指 天津自贸区天保嘉成商务秘书服务有限公司 土地招商公司 指 天津港保税区土地开发招商公司 投资公司 指 天津保税区投资有限公司 管委会、保税区管委会 指 天津港保税区管理委员会 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、太平洋证券 指 太平洋证券股份有限公司 股东大会 指 天津天保人力资源股份有限公司股东大会 董事会 指 天津天保人力资源股份有限公司董事会 监事会 指 天津天保人力资源股份有限公司监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 会计师事务所 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 天津天保人力资源股份有限公司章程 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人崔颢、主管会计工作负责人傅猛及会计机构负责人（会计主管人员）傅猛保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险市场竞争风险 近年来随着人力资源服务市场的快速发展，我国人力资源服务需求日益旺盛，众多企业均依靠各自优势提供各种人力资源服务产品。人力资源服务行业主要客户群体为具有人力资源服务需求的企业或单位，人力资源服务企业竞争实力体现在提供服务的水平、掌握资源信息的数量、提供信息的质量等多个方面。传统的人力资源服务（如劳务派遣服务），由于服务同质化严重，利润空间将逐渐下降。在公司发展运营过程中，最大成本是人工成本，近年来我国人工成本持续上升，天津地区最低工资标准多次提高，工资收入变动大；目前公司实施了新的绩效分配方案，加强了人工成本与收入的联动性，公司成本将随着公司营业收入的变化进行调整，而营业收入受宏观经济环境，微观市场环境、公司战略发展、内部管理控制、信息技术投入等多种因素综合影响，如不有效控制人工成本上升将会影响收入增长，必将对公司的未来盈利状况造成不利影响。同时，在劳务派遣业务方面，员工在用工单位进行服务时，若用工单位发生欠薪、退员情况，或员工与用工单位之间发生纠纷时，由于该部分员工的劳动合同系与公司签订，公司将面临承担该方面法律风险的责任。?公司治理风险公司治理风险 股份公司设立后，公司建立了“三会制度”，完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理 6 制度。虽然控股股东天津港保税区土地开发公司与代管人天津天保控股有限公司（持股 95%）均受实际控制人天津港保税区管委会控制，但代管人天保控股对公司进行代管，对公司具有重大影响，不能排除通过其控制力在公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面施加重大影响，影响公司治理机制规范运行，从而可能导致损害公司利益的不当控制风险。业务外包过程控制风险业务外包过程控制风险 外包业务对比传统派遣业务有更高的利润空间，由于责权利匹配，也要就业务执行结果承担责任，业务的风险相对更大。这要求公司的外包业务团队具备更强的成本控制能力、风险辨识能力、项目把控能力以及应急事件处置能力等。未来公司将大力发展外包业务，但在外包业务扩展过程中如果不注重业务综合管控能力的提升，可能会提高业务风险事件的发生机会，对公司的经营造成影响。公司毛利率较低盈利能力较弱风险公司毛利率较低盈利能力较弱风险 报告期内，公司毛利率为 2.97%，业务毛利水平相对不高。未来公司将全力扩大业务规模，提高外包业务核算管控水平提高盈利水平，但若因公司未来业务拓展低于预期、市场竞争日趋激烈及政策变动影响等因素，公司仍然存在面临毛利率进一步降低的可能，盈利能力有转弱的风险。资金垫付的风险资金垫付的风险 目前公司外包类业务中存在期限为 1-3 个月不等资金垫付（包括员工公司、社保、公积金等），若合作客户发生破产等极端情况，公司垫付资金存在难以追回的风险，有形成坏账的可能，会对公司的盈利状况造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天津天保人力资源股份有限公司 英文名称及缩写 Tianjin Tianbao Human Resources Co.,Ltd.证券简称 天保人力 证券代码 872779 法定代表人 崔颢 办公地址 天津自贸试验区（空港经济区）中心大道华盈大厦 218 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李迪 职务 董事会秘书 电话 022-88956370 传真 022-84906762 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 天津自贸试验区（空港经济区）中心大道华盈大厦 218 室 300308 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1999 年 12 月 29 日 挂牌时间 2018 年 4 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业（L）-商业服务业（L72）-人力资源服务（L726）-劳务派遣服务（L7263）主要产品与服务项目 为机关、企事业单位提供综合性、专业化的人力资源服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 天津港保税区土地开发招商公司 实际控制人及其一致行动人 天津港保税区管理委员会 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911201167182651478 否 注册地址 天津自贸试验区（空港经济 区）中心大道华盈大厦 218 室 否 注册资本 10,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 太平洋证券 主办券商办公地址 云南省昆明市北京路 926 号同德广场写字楼 31 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王自勇、张勇 会计师事务所办公地址 天津经济技术开发区第二大街 21 号 4 栋 1003 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 356,306,938.64 327,143,744.02 8.91%毛利率%2.97 2.83-归属于挂牌公司股东的净利润-1,143,509.04 1,620,668.01-170.56%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,803,361.71 -1,341,476.32 34.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-6.84%9.84%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.79%-8.14%-基本每股收益-0.1144 0.1621-170.56%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 23,469,091.09 34,222,534.53-31.42%负债总计 7,334,864.14 16,944,798.54-56.71%归属于挂牌公司股东的净资产 16,134,226.95 17,277,735.99-6.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.73 -6.62%资产负债率%（母公司）29.97%48.11%-资产负债率%（合并）31.25%49.51%-流动比率 2.58 1.72 -利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,352,580.33-2,044,038.88 -161.86%应收账款周转率 25.91 36.91 -存货周转率 8,894.69 2,083.62 -10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-31.42%37.85%-营业收入增长率%8.91%22.21%-净利润增长率%-170.56%431.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-245.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 880,048.56 非经常性损益合计非经常性损益合计 879,803.56 所得税影响数 219,950.89 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 659,852.67 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 15,494,981.86 0.00 应收票据 0.00 0.00 应收账款 15,494,981.86 应付票据及应付账款 588.00 0.00 11 应付票据 0.00 0.00 应付账款 0.00 588.00 合计 15,495,569.86 15,495,569.86 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司秉承“聚焦行业、共享培育、人才生态、系统解决”的发展理念，深耕共享人力资源服务领域，聚焦金融、电商、教育等现代服务业，以系统的整体解决方案，满足客户人力资源外包的高端需要，助力现代服务业持续创新和升级，致力于成为行业领先的共享人力资源服务提供商。公司为客户提供的服务包括：企业共享人力外包；呼叫中心人力资源一体化外包；人才招聘测评猎头；劳务派遣；人事代理服务；劳务服务；劳动法律法规政策咨询服务；生产、技术、安全技能培训；企业商务服务等全方位一站式服务与个性化的咨询方案。（一）服务模式 公司坚持“专业、高效、诚信、服务”的经营理念。在接洽期根据客户不同需求，对各项需求进行定制化产品设计及服务，促业务成交。在服务期充分发挥信息化系统优势，以信息化+项目部+专业模块为核心对客户进行服务，提高服务效率。同时公司建立专业的客服中心做好客户反馈与信息收集，提升服务质量。公司凭借良好的品牌渠道优势及优质的服务，与众多大型企事业单位建立了长期合作关系，包括中国联合网络通信天津分公司、中国移动通信集团天津有限公司、滴滴出行、瑞幸咖啡、五八到家、快狗打车、天津航空机电有限公司、天津太钢天管不锈钢有限公司等。（二）销售模式 公司市场部负责市场拓展、客户开发、业务推广，同时对内部各业务模块进行统一管理。公司在天津地区有较高的知名度。市场部通过渠道营销、客户口碑加大与客户的粘性，辅以电话拜访、登门拜访、培训宣讲等方式结合以自贸人才网、微信、微博等多种方式开展营销工作。利用 CRM 系统业务线索进行统一管理与分配，形成以 CRM 系统为核心的收集、分析、管理、跟踪的线索管理模式。最终形成营销到服务的业务服务链条，以最大限度满足客户的需求。（三）盈利模式 公司盈利主要来源于服务外包、劳务派遣、培训咨询服务、招聘服务、商务服务等。1.外包服务、劳务派遣的盈利模式 外包业务是公司的最具成长性业务。具体包括人力资源岗位外包和项目外包。公司与客户签订整体项目合同，之后按客户实际要求提供相应外包服务，待项目完成后按完成约定的项目完成情况收取服务费。劳务派遣是公司的重点业务。公司根据客户具体需求签订固定期限的业务合同，并在合同或协议中明确约定提供服务的人员费用及付款日期，每月协议付款日公司根据当月实际提供服务的人数向客户收取服务费用。2.培训咨询服务的盈利模式 公司的培训服务以“启培 TTT”学院、空港企业大学为核心品牌，通过讲座形式开展，内容涵盖了除职业技能培训以外的所有商务培训。公司通过向客户提供其所需的培训课程、企业内训、培训场地租赁以及培训项目组织等方式，向客户收取培训费。培训服务的收费标准根据培训课程的不同、培训人数、培训师资等具体因素视情况而定。3.招聘服务的盈利模式 公司的招聘服务分为现场招聘和网络招聘，具体包括定期校园招聘会、专业招聘会、网站招聘、高端人才走访、人才测评等。公司通过固定渠道合作、多种媒体宣传、营销人员业务推广等方式获取客户需求，根据客户具体要求采用不同的招聘方式并收取相关费用。具体而言，通过招聘网络或专业招聘渠道为客户发布招聘信息、搜索求职者信息等职业介绍业务按一定的期限内所招到的人数收费；通过招聘网络、现场招聘等方式提供招聘服务的业务，待业务完成后按照合同约定一次性收取费用。13 4.企业商务服务的盈利模式 公司立足于空港经济区，为区内企业提供商务服务可分为工商代理、财务代理、知识产权代理、中小型科技企业深度服务等。具体包括为小微企业办理如企业注册、虚拟地址变更及托管、经营范围增项、企业注销、代理记账报税、代购代开发票、财税审计、企业退税、知识产权代理、商标代理、专利代理等。报告期内，公司的商业模式未发生较大的变化。报告期后至本报告披露日，公司的商业模式也未发生较大的变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，营业收入 356,306,938.64 元，比上年同期增长 8.91%；营业成本为 345,723,011.29 元，比上年同期增长 8.76%；净利润为-1,143,509.04 元，比上年同期下降 170.56%；经营活动产生的现金流量净额为-5,352,580.33 元，比上年同期下降 161.86%。报告期内，营业收入和营业成本比上年同期分别增长 8.91%和 8.76%。营业收入增长的主要原因是：嘀嘀呼叫中心外包业务增量，2019 年项目新增收入额 925 万元；新增客户和原有客户的收入增长。营业成本基本随营业收入同比例增长。报告期内，净利润比上年同期下降 170.56%，主要原因是：上年度存在其他收益 320 万元，主要是获得天津市滨海新区财政局拨付的股改、挂牌专项补贴款。本年度无。报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年同期下降 161.86%，主要原因是：垫付业务外包项目成本及派遣、外包业务代收代付款项部分长期暂挂账项目在本年度予以支付。报告期内，公司主营业务与上一年度相比无重大变化，公司主要围绕劳务派遣业务及劳务外包业务提供综合性人力资源相关服务，公司管理层以公司发展战略和经营计划为指导，努力克服宏观经济的不利影响，严格按照 2019 年初计划保持经营业务发展态势，积极拓展市场布局，同时不断完善内部管控制度，严格成本控制管理，有效预防各类风险发生的可能性，增强公司可持续发展的能力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比金额金额 占总资产的占总资产的比比 14 重重%重重%货币资金 4,502,796.81 19.19%9,938,704.51 29.04%-54.69%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 11,136,611.29 47.45%15,494,981.86 45.28%-28.13%存货 0.00 0%77,736.93 0.23%-100.00%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0.00 0%0.00 0%0%固定资产 3,246,190.38 13.83%3,598,652.56 10.52%-9.79%在建工程 0.00 0%0.00 0%0%短期借款 0.00 0%0.00 0%0%长期借款 0.00 0%0.00 0%0%其他应收款 2,233,957.65 9.52%3,359,682.04 9.82%-33.51%其他应付款 4,982,563.50 21.23%13,555,814.97 39.61%-63.24%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金的变动：较上年同期下降的主要原因为垫付业务外包项目成本及派遣、外包业务代收代付款项部分长期暂挂账项目在本年度予以支付。2.应收账款的变动：较上年同期减少的主要原因为嘀嘀外包项目应收账款减少 320 万元。3.其他应收款的变动：较上年同期减少的主要原因为收回垫付的派遣员工费用。4.其他应付款的变动：较上年同期减少的主要原因为派遣、外包业务代收代付款项部分长期暂挂账项目在本年度予以支付。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 356,306,938.64-327,143,744.02-8.91%营业成本 345,723,011.29 97.03%317,889,559.06 97.17%8.76%毛利率 2.97%-2.83%-销售费用 883,116.34 0.25%1,197,902.74 0.37%-26.28%管理费用 9,299,482.15 2.61%8,746,005.75 2.67%6.33%研发费用 0 财务费用 9,045.79 0.00%15,419.26 0.00%-41.33%信用减值损失-695,477.17-0.20%资产减值损失 0 -312,933.95-0.10%100.00%其他收益 0 3,200,000.00 0.98%-100.00%投资收益 0 公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 15 营业利润-796,905.36-0.22%1,739,947.14 0.53%-145.80%营业外收入 915,245.48 0.26%759,576.94 0.23%20.49%营业外支出 35,441.92 0.01%10,051.17 0.00%252.61%净利润-1,143,509.04-0.32%1,620,668.01 0.50%-170.56%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入增长的主要原因是：嘀嘀呼叫中心外包业务增量，2019 年项目新增收入额 925 万元；新增客户和原有客户的收入增长。营业成本基本随营业收入同比例增长。2.净利润下降的主要原因是：上年度存在其他收益 320 万元，主要是获得天津市滨海新区财政局拨付的股改、挂牌专项补贴款，本年度无。(2)(2)收入收入构成构成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 354,778,122.14 327,125,198.57 8.45%其他业务收入 1,528,816.50 18,545.45 8,143.62%主营业务成本 345,723,011.29 317,889,559.06 8.76%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%劳务派遣收入 299,087,587.41 83.94%274,084,302.38 83.78%9.12%培训收入 1,693,037.79 0.48%1,130,440.24 0.35%49.77%咨询收入 1,823,872.89 0.51%249,433.97 0.08%631.20%业务外包收入 48,919,618.99 13.73%48,269,800.68 14.75%1.35%其他 3,254,005.06 0.91%3,391,221.30 1.04%-4.05%其他业务收入 1,528,816.50 0.43%18,545.45 0.01%8,143.62%合计 356,306,938.64 100.00%327,143,744.02 100.00%8.91%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1.咨询收入上升的主要原因为本年度各事业合伙人团队加大了在咨询业务方面的开拓力度，取得一定成效。2.其他收入上升的主要原因为本年度其他类零星收入增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占是否存在关联关是否存在关联关 16 比比%系系 1 天津港保税区管理委员会 60,890,435.70 17.09%是 2 天津港保税区空港学校 28,942,148.63 8.12%否 3 中国联合网络通信有限公司天津市分公司 27,358,284.95 7.68%否 4 北京嘀嘀无限科技发展有限公司 26,536,298.71 7.45%否 5 天津市利民调料有限公司 12,134,552.21 3.4%否 合计合计 155,861,720.20 43.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 2 3 4 5 合计合计-备注：报告期内，公司收入主要来源于劳务派遣和劳务外包业务，营业成本主要以人员工资、保险、公积金为主，由于公司不是生产型企业，不存在大额采购原材料或使用能源的情况，原材料及能源的价格变动对公司的经营没有重大影响。报告期内公司主要采购了通用的办公设备和业务软件，由于上述办公设备和业务软件均可从充分竞争状态的市场采购，报告期内公司不存在对单一供应商的采购额占采购总额的比例超过 50%的情况。公司及公司股东、全体董事、监事、高级管理人员和主要关联方与报告期内供应商均不存在关联关系。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-5,352,580.33-2,044,038.88-161.86%投资活动产生的现金流量净额-83,327.37-302,618.16 72.46%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0 现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额下降的主要原因为垫付业务外包项目成本及派遣、外包业务代收代付款项部分长期暂挂账项目在本年度予以支付。(三三)投资状况分析投资状况分析 1、主要、主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司下辖全资子公司为天津自贸区天保嘉成商务秘书服务有限公司（以下简称天保嘉成）。天保嘉成主要从事商务秘书及企业服务业务，在报告期内，天保嘉成实现主营业务收入 93.54 万元，较去年同期 106.57 万元下降 12.22%；主营业务成本 6.54 万元，较去年同期 5.43 万元上升 20.33%；净利润 6.77 万元，较去年同期 11.19 万元下降 39.56%。报告期内，不存在新增子公司和处置子公司的情况。?17 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更（1）财务报表格式调整 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）、于 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，拆分部分资产负债表项目和调整利润表项目等。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等的相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。对可比期间的财务报表列报项目及金额的影响如下：列报项目 列报变更前金额 影响金额 列报变更后金额 应收票据及应收账款 15,494,981.86 -15,494,981.86-应收票据 应收账款-15,494,981.86 15,494,981.86 应付票据及应付账款 588.00 -588.00-应付票据 应付账款-588.00 588.00（2）金融工具会计政策变更 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部 2017 年修订的企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移和企业会计准则第 24 号-套期会计、企业会计准则第 37 号-金融工具列报（以上四项统称）。执行新金融工具准则对本公司的影响：于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司未调整可比期间信息。金融工具原账面价值和新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入2019 年 1 月 1 日留存收益或其他综合收益。首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初合并财务报表相关项目情况如下:项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数（+/-）其他应收款 3,367,869.22 3,359,682.04-8,187.18 流动资产合计 29,136,987.44 29,128,800.26-8,187.18 递延所得税资产 251,566.48 253,613.28 2,046.80 非流动资产合计 5,091,687.47 5,093,734.27 2,046.80 资产总计 34,228,674.91 34,222,534.53-6,140.38 盈余公积 248,409.94 247,764.43-645.51 未分配利润 3,823,466.58 3,817,971.71-5,494.87 归属于母公司股东权益合计 17,283,876.37 17,277,735.99-6,140.38 18 股东权益合计 17,283,876.37 17,277,735.99-6,140.38 负债和股东权益合计 34,228,674.91 34,222,534.53-6,140.38 首次执行新金融工具准则调整首次执行当年年初母公司财务报表相关项目情况如下:项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数 其他应收款 3,358,969.49 3,350,362.75-8,606.74 流动资产合计 28,479,653.92 28,471,047.18-8,606.74 递延所得税资产 250,417.93 252,569.62 2,151.69 非流动资产合计 6,581,327.86 6,583,479.55 2,151.69 资产总计 35,060,981.78 35,054,526.73 2,151.69 盈余公积 248,409.94 247,764.43-645.51 未分配利润 4,735,060.01 4,729,250.47-5,809.54 股东权益合计 18,195,469.80 18,189,014.75-6,455.05 负债和股东权益合计 35,060,981.78 35,054,526.73-6,455.05（3）其他会计政策变更 本公司自 2019 年 6 月 10 日起执行经修订的 企业会计准则第 7 号非货币性资产交换，自 2019年 6 月 17 日起执行经修订的企业会计准则第 12 号债务重组。该项会计政策变更采用未来适用法处理，并根据准则的规定对于 2019 年 1 月 1 日至准则实施日之间发生的非货币性资产交换和债务重组进行调整。本公司首次执行该准则对财务报表无影响。2、会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。3、重大会计差错更正 本报告期无重大会计差错更正。三、三、持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；公司经营规模稳定，资产状况良好，资产负债率保持在正常范围，主要财务、业务等经营指标健康；各项管理制度趋于完善且能够得到有效的实施，经营管理层、核心业务人员队伍稳定，人员结构稳定、配比合理；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；服务质量稳步提升，在可预见的将来，公司的持续经营能力将不断提升。公司不存在以下事项：（一）营业收入低于 100 万元；（二）净资产为负；（三）连续三个会计年度亏损，且亏损额逐年扩大；（四）存在债券违约、债务无法按期偿还的情况；（五）实际控制人失联或高级管理人员无法履职；（六）拖欠员工工资或者无法支付供应商货款；（七）主要生产、经营资质缺失或者无法续期，无法获得主要生产、经营要素（人员、土地、设备、原材料）。截至报告期末，公司不存在对持续经营能力产生重大影响的事项，公司具有持续经营能力。19 四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、市场竞争的风险、市场竞争的风险 近年来随着人力资源服务市场的快速发展，我国人力资源服务需求日益旺盛，众多企业均依靠各自优势提供各种人力资源服务产品。人力资源服务行业主要客户群体为具有人力资源服务需求的企业或单位，人力资源服务企业竞争实力体现在提供服务的水平、掌握资源信息的数量、提供信息的质量等多个方面。传统的人力资源服务（如劳务派遣服务），由于服务同质化严重，利润空间将逐渐下降。随着客户对专业化和差异化服务需求的不断提高，未来在传统人力资源服务市场，小型服务商整合将加剧，提供全流程人力资源服务解决方案或自身经营规模效应明显的专业服务商将受到更多青睐。如行业内企业未能前瞻性把握行业发展趋势，则面临被兼并或淘汰的风险。应对措施：公司将进一步拓展外部市场，开展三化建设（市场化、平台化、规模化）逐步将业务扩展至天津地区以外，紧跟重点客户，逐渐布局全国，通过建立大数据平台进行市场整合，扩大公司规模，提高自身竞争力。风险管理效果：公司通过实施内部事业合伙人机制，进一步改革公司内部业务管理机制，激发公司内部活力，刺激公司进行业务结构的升级及拓展,有效提高了公司与同行业内其他人力资源服务商面对利润日益下降的行业现状时的市场竞争力。2019 年度公司在试行内部事业合伙人已有 8 支团队。2、公司治理的风险、公司治理的风险 公司在报告期内挂牌已经近两年，公司通过建立了“三会制度”，初步完善了法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度。虽然控股股东天津港保税区土地开发公司与代管人天津天保控股有限公司均受实际控制人天津港保税区管委会控制，但代管人天保控股对公司进行代管，对公司具有重大影响，不能排除通过其控制力在公司的发展战略、生产经营、利润分配决策等方面施加重大影响，影响公司治理机制规范运行，从而可能导致损害公司利益的不当控制风险。应对措施：一是组织公司控股股东、代管人、管理层进行挂牌相关业务规则及公司治理制度的学习，了解新三板管理规则，理顺控股股东、代管人管理边界，有效提高公司治理水平，规范公司运作，同时公司设立专人强化信息披露，持续接受公众监督；二是开展混合所有制改革，转让股权引入民营资本，通过混合所有制改革，优化国有股权比例，能够形成合理的治理结构。改选公司三会一层，建立健全权责对等、运转协调、有效制衡的决策执行监督机制，最终并形成股权结构多元、股东行为规范、内部约束有效、运行高效灵活的经营机制。风险管理效果：为降低公司治理的风险，公司的内部控制体系在经营过程中逐步完善，根据实际进行修订相关细则，完善组织架构建立风控部，并大力加强内控制度执行的力度，充分发挥监事会的监督作用，严格按照各项管理、控制制度规范运行，保证公司的各项内控制度、管理制度能够得到切实有效地执行。3、公司毛利率较低及盈利能力较弱的风险、公司毛利率较低及盈利能力较弱的风险 报告期内，公司毛利率为 2.97%，虽然同比 2018 年度 2.83%小有上升，但毛利水平依然较低，盈利能力仍然较弱。未来公司将通过扩大业务服务规模、大力拓展共享人力资源服务、提高主营业务的盈利能力来整体提高盈利水平，但仍存在因市场环境竞争压力提高或公司业务板块拓展速度不及预期等因素而造成毛利率较低与盈利水平低迷的风险。应对措施：第一，继续开拓盈利点较高的呼叫中心外包业务。第二，保证现有客户的稳定发展基础上，挖潜新增业务。第三，提升公司品牌价值，牵头探索行业联盟模式，成立天人联盟形成聚焦效应。风险管理效果：对报告期内新启动的各个外包业务项目，分析前期运行数据，总结运营经验，提升管控水平，降低业务成本。在协商洽谈新的项目时，