872505_2019_辉腾科技_2019年年度报告_2020-04-15.pdf

公告编号：2020-005 1 证券代码：872505 证券简称：辉腾科技 主办券商：西部证券 2019 年度报告 辉腾科技 NEEQ:872505 四川辉腾科技股份有限公司 Sichuan Phaeton Technology Co,Ltd 公告编号：2020-005 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 10 月 14 日，公司取得四川省科技厅、四川省财政厅、国家税务总局四川省税务局颁发的“高新技术企业”证书。2019 年 12 月，在装备发展部主办的“金盾 2019 防弹防爆挑战赛”中，公司参赛的芳纶陶瓷复合装甲，突出轻量化理想设计，以最简单的结构形态和最佳的技术经济比，获得某关键竞赛科目第一名。公告编号：2020-005 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2020-005 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、辉腾科技 指 四川辉腾科技股份有限公司 嘉兴九鼎 指 嘉兴九鼎策略一期投资合伙企业（有限合伙），为昆吾九鼎投资管理有限公司管理的基金 丰年鑫元 指 宁波丰年鑫元投资合伙企业（有限合伙），为丰年永泰(北京)投资管理有限公司管理的基金 璞玉嘉鼎 指 苏州璞玉嘉鼎投资中心（有限合伙），为昆吾九鼎投资管理有限公司管理的基金 九鼎军民 指 北京中关村九鼎军民融合投资中心（有限合伙），为昆吾九鼎投资管理有限公司管理的基金 昆吾九鼎 指 昆吾九鼎投资管理有限公司 丰年永泰 指 丰年永泰(北京)投资管理有限公司 股东会 指 四川辉腾科技有限公司股东会 股东大会 指 四川辉腾科技股份有限公司股东大会 董事会 指 四川辉腾科技股份有限公司董事会 监事会 指 四川辉腾科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、总工程师、技术总监、财务总监、董事会秘书 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则 董事会议事规则 监事会议事规则 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西部证券 指 西部证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年度，即从 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 审计报告 指 会计师事务所出具的 XYZH/2020BJGX0325 号审计报告 公告编号：2020-005 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张胜才、主管会计工作负责人陈彬及会计机构负责人（会计主管人员）陈彬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事翟俊龙请假未出席本次董事会 【重要风【重要风险提示表】险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、下游市场开发风险 公司成立以来一直注重军用装备领域产品的研发，在高端装备产品方面成效显著，是军用武器生产厂商的优质供应商。但公司对民用领域的市场开拓投入不够，尚未形成完善的民品营销网络体系。公司已积累了一定的市场推广经验，但销售渠道尚不够完善，这些在今后的市场竞争中都会成为影响公司保持优势的因素。公司生产的产品目前主要应用于航天航空及军工领域，研发周期较长，民品应用较慢，对公司的快速成长有一定影响。2、盈利具有不确定性的风险 公司 2017 年、2018 年、2019 年净利润分别为-12,397,482.02 元、-9,744,735.71 元、-16,649,268.19 元，同期营业收入分别为15,586,857.13 元、19,636,741.63 元、22,205,352.30 元。报告期内，公司营业收入增长，公司产品逐步被市场认可，市场拓展初见成效，但仍需加大市场开拓力度，提升产品认知度和客户认可度。公司收入规模仍然相对较小，公司期间费用较大且持续增长，严重挤压利润空间。若公司产品销售规模不能得到大幅提高，公司将会面临经营亏损的风险。公告编号：2020-005 6 3、核心技术人员流失的风险 军工产品研发、生产和销售具有技术密集的特点。该领域要求研发团队需具备扎实的基础理论知识和丰富的行业从业经验。目前，国内从事高端芳纶纤维研发的专业人员数量有限，且研发人员培养周期长。如果核心技术人员流失，公司技术研发力量将会受到一定影响。4、主要客户集中程度较高的风险 目前公司产品主要面向军工、航天及高端民品企业销售，产品受众面较小。公司 2017 年、2018 年、2019 年前五大客户收入分别占同期营业收入总额的 95.93%、94.20%、92.58%，其中，公司第一大客户成都海蓉特种纺织品有限公司，公司对其销售占比分别为82.95%、72.43%、44.23%，该客户对公司收入影响较大，若公司与其合作发生重大变化，将对公司销售产生较大影响。公司主要客户集中程度较高，主要客户的流失会对公司销售产生较大不利影响。5、营运资金不足的风险 公司 2017 年、2018 年、2019 年度经营活动产生的现金流量净额分别为-3,201,412.72 元、3,443,432.43 元、-2,672,148.60 元。公司尚存在较大规模的生产研发设备购建支出，现金来源主要依靠筹资取得。随着销售规模的扩大，原料及服务采购支出也随之扩大，若销售回款速度不能同时提高，公司将会面临营运资金不足的风险。6、军品业务经营风险 公司主营的芳纶 III 及复合材料产品主要用于军工及航空航天科技尖端领域。国防军工行业对产品质量有着较高的要求，产品质量相对于生产成本和效率具有更高的权重。质量风险贯穿公司军品业务经营全过程，若公司产品出现重大质量问题，将直接对公司声誉和业务经营造成严重影响。7、信息披露受保密义务限制的风险 公司已被国防武器装备科研生产单位保密资格审查认证委员会认定为三级保密资格单位，具备向军工企业提供武器装备科研生产服务的资质，并负有相应级别的保密义务。公司对外信息披露受保密义务限制，对于部分军工产品的型号、数量、价格、客户名称等涉密内容可能无法充分披露，届时可能影响投资者对公司信息的获取，特此提醒投资者特别注意。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-005 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 四川辉腾科技股份有限公司 英文名称及缩写 Sichuan Phaeton Technology Co,Ltd 证券简称 辉腾科技 证券代码 872505 法定代表人 张胜才 办公地址 富顺县富世镇晨光工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈彬 职务 财务总监、董事会秘书 电话 13990087063 传真 0813-7296088 电子邮箱 公司网址 http:/china- 富顺县富世镇晨光科技园区 643200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 富顺县富世镇釜江大道西段 359 号，辉腾科技公司财务部办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 6 月 22 日 挂牌时间 2018 年 1 月 4 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业化学纤维制造业合成纤维制造其他合成纤维制造 主要产品与服务项目 芳纶 III、芳纶 1313 沉析纤维及芳纶复合材料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）106,505,943 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张胜才 实际控制人及其一致行动人 张胜才 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510300789128801W 否 公告编号：2020-005 8 注册地址 富顺县富世镇（晨光科技园区）否 注册资本 106,505,943 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 西部证券 主办券商办公地址 陕西省西安市新城区东新街 319 号 8 幢 10000 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 李夕甫 徐洪平 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-005 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 22,205,352.30 19,636,741.63 13.08%毛利率%31.32%47.87%-归属于挂牌公司股东的净利润-16,649,268.19-9,744,735.71-70.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-18,489,975.34-13,168,084.11-40.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-29.60%-14.03%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-32.87%-18.96%-基本每股收益-0.1563-0.0915-70.82%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 109,593,154.45 116,867,655.89-6.22%负债总计 61,665,358.22 52,290,591.47 17.93%归属于挂牌公司股东的净资产 47,927,796.23 64,577,064.42-25.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.45 0.61-26.23%资产负债率%（母公司）56.27%44.74%-资产负债率%（合并）56.27%44.74%-流动比率 0.5787 0.6537-利息保障倍数-6.12-4.05-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,672,148.60 3,443,432.43-177.60%应收账款周转率 4.15 4.06-存货周转率 0.75 0.53-公告编号：2020-005 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-6.22%-6.63%-营业收入增长率%13.08%25.98%-净利润增长率%-70.85%21.40%-五、股股本情况本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 106,505,943 106,505,943 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-149.40 计入当期损益的政府补助 1,826,370.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,486.55 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,840,707.15 所得税影响数 0 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,840,707.15 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正其他原因不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款及应收票据 5,238,529.84 应收账款 3,938,529.84 公告编号：2020-005 11 应收票据 1,300,000.00 应付票据及应付账款 2,432,475.28 应付账款 2,432,475.28 应付票据 据 2017 年财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述准则以下统称“新金融工具准则”），本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，根据衔接规定，涉及前期比较财务报表与新金融工具准则要求不一致的，无需调整，金融工具原账面价值和在本准则施行日的新账面价值之间的差额，应当计入本准则施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则的企业）编制财务报表。本公司相应追溯重述了比较期间数据，本次财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。公告编号：2020-005 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是集芳纶 III 纤维及其先进复合材料的研发、生产和销售为一体的高性能复合材料供应商。据目前能够接触到的所有信息途径，公司是国内较早具备芳纶 III 纤维工业量产能力的企业，产品达到国际类似产品的先进标准，主要应用于军工及航空航天科技尖端领域。公司凭借其领先的“湿法管式逆流纺丝”、“复合材料真空塑模”等核心技术及生产过程高效环保达到污染物零排放的“凝固液精馏回收技术”的优势，生产出具有耐高温、阻燃、阻热、高绝缘等诸多特性的芳纶 III 纤维极其先进复合材料。同时，公司组建了一支在高端芳纶纤维行业领域具有丰富研发经验的专业团队。凭借自身的研发实力，向客户提供定制产品以满足其个性化需求，与客户形成更加密切的合作关系。目前公司产品主要面向军工、航天及高端民品企业销售，在现有客户的基础上，公司正在逐步开始民用领域产品的研发投入和市场开拓，避免公司业务对军用领域的过度依赖。公司采取直销模式面向终端客户，目前收入主要来源于芳纶 III 纤维、芳纶 1313 沉析纤维及其复合材料的销售。报告期内、报告期末至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）业务、产品和服务有关经营计划的实现情况 报告期内，公司继续巩固现有客户对芳纶 III 的需求，全年实现营业收入 22,205,352.30 元，较上年同期增长了 13.08%；营业成本 15,249,876.89 元，较上年同期增长了 48.96%；实现净利润-16,649,268.19 元，较上年同期下降了 70.85%；经营活动产生的现金流量净额-2,672,148.60 元，较上年同期下降 177.60%。没有完成年初的目标，主要原因是：1、公司主要客户成都海蓉的下游客户需消化原有库存产品，直接减少了今年订单；2 另外一个主要客户，因技术改造，年内中止了合同内订单数量，整个合同履约率不到 50%。（二）对企业经营有重大影响的事项 公告编号：2020-005 13 1、生产技术 报告期内，公司投资购置了 2 条纺丝生产线，受新冠肺炎疫情影响，现暂停安装。2、公司内部管理 根据公司业务发展，结合武器装备质量管理体系认证要求，满足公司业务发展及扩大产能提升的需要，对相关部门增加定编，明确分工，提高劳动效率和工作质量。3、内控制度完善 通过培训、执行、监督等手段，寻找制度中的盲点，尤其是市场、研发、制造这三大业务模块的部 门工作进行管理流程细化与完善，同时关注部门衔接、工作衔接中的问题，提高沟通协调和解决问题的 效率。公司继续推行 6S 管理制度，清理了生产作业区、库房以及办公区域的废旧物资和闲置资产，使公司内部控制更加规范有效。4、财务管理体系 公司严格贯彻和落实各项财务管理制度，在国家政策及制度的指引下，做到诚信经营，依法纳税，有序工作、严格管理，继续完善公司财务管理控制体系,建立了适合公司特点的包括现金流内控制度、销售与应收内控制度、供应链内控制度、存货内控制度、生产成本费用内控制度、质量成本控制制度、固定资产内控制度等。5、成本控制管理 在报告期内通过控制采购环节、改善生产工艺流程、加强技术改造、严格控制非生产性费用支出，全年有效降低了有关生产性费用和期间费用的支出。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末本期期末与本期期与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 1,246,632.74 1.14%486,587.91 0.42%156.20%应收票据 349,042.54 0.32%1,300,000.000 1.11%-73.15%应收账款 5,769,216.11 5.26%3,938,529.84 3.37%46.48%存货 20,450,458.98 18.66%20,324,857.03 17.39%0.62%投资性房地产 0.00 0.00 0.00%长期股权投资 0.00 0.00 0.00%固定资产 69,412,429.43 63.34%79,041,123.47 67.63%-12.18%在建工程 6,694,635.56 6.11%1,644,441.16 1.41%307.11%短期借款 29,070,308.33 26.52%25,059,027.78 21.44%16.01%长期借款 0.00 预付账款 250,272.91 2.28%415,809.26 0.36%-39.81%其他应付款 15,471,229.17 14.12%10,700,489.00 9.16%44.58%资产合计 109,593,154.45 116,867,655.89 -6.22%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 156.20%，主要原因为公司收入规模逐渐提高，销售回款情况较好，同时，公司根据订单及生产计划，进行采购支出。公告编号：2020-005 14 2、应收账款同比增长 46.48%，主要原因为收入规模提高，应收客户款项增加，部分客户年底提货付款不及时。3、在建工程同比增加 307.11%，主要原因为公司扩大产能新购进两台纺丝设备正在安装过程中。4、期末公司资产负债率为 56.27%，资产质量良好，公司得到支持新增 500 万元的“提升贷”贷款。5 其他应付款增加 44.58%，主要原因为公司经营上处于亏损状态，为维持合理的流动资金，向个人借款增加所致，其中向金华秀个人借款年内净增加 650 万元。导致该科目余额大幅度上升。2.2.营业情况营业情况分析分析 (1)(1)利润利润构成构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 22,205,352.30-19,636,741.63-13.08%营业成本 15,249,876.89 68.68%10,237,344.64 52.13%48.96%毛利率 31.32%-47.87%-销售费用 227,417.11 1.02%264,402.19 1.35%-13.99%管理费用 17,852,243.37 80.40%16,136,646.90 82.18%10.63%研发费用 3,742,049.87 16.85%3,582,187.76 18.24%4.46%财务费用 2,394,546.22 10.78%2,061,060.94 10.50%16.18%信用减值损失-250,122.04-1.13%0 资产减值损失 0 0%214,003.73 1.09%0%其他收益 1,326,370.00 60.40%3,174,500.00 16.17%-58.22%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润-16,663,605.34-74.98%-9,721,887.31-49.51%-71.40%营业外收入 14,950.50 0.00%0.00 0.00%0.00%营业外支出 613.35 0.00%22,848.40 0.12%-97.32%净利润-16,649,268.19-74.98%-9,744,735.71-49.63%-70.85%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入同比增长 13.08%，公司主要产品芳纶 III 纤维较上年同期减少，但芳纶 1313 沉析纤维增长较快，公告编号：2020-005 15 营业收入的增长主要来自于芳纶 1313 沉析纤维的增长。2、营业成本同比增加 48.96%，营业成本随收入增长而增长，增长幅度略高于收入增长幅度主要原因为公司销售产品结构发生了变化，毛利高的产品较上年同期销售量减少，毛利相对较低的芳纶 1313 沉析纤维销售量增加较多。3、销售费用同比减少 13.99%，主要是产品逐渐被市场认可，销售渠道日趋稳定，销售人员出差费用减少。4、其他收益同比减少 58.22%，主要为本年内政府补助、奖励资金大幅度减少。5、营业利润同比减少 71.40%，净利润同比减少 70.85%，公司销售结构发生变化导致盈利能力下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 22,203,418.67 19,636,741.63 13.08%其他业务收入 1,933.63 0.00 主营业务成本 15,247,943.26 10,237,344.64 48.94%其他业务成本 1,933.63 0.00 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的比收入的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%芳纶 III 纤维 11,468,551.15 51.65%14,466,366.28 73.67%-20.72%芳纶 III 织物 591,046.13 2.66%2,975,653.05 15.15%-80.14%芳纶 III 复合材料 2,170,664.15 9.78%2,072,949.89 10.56%4.71%芳纶 III 沉析纤维 25,431.03 0.13%-100%芳纶 1313 沉析纤维 7,973,157.24 35.91%96,341.38 0.49%8,175.94%其他收入 1,933.63 0.00%合计 22,205,352.30 100%19,636,741.63 100.00%13.08%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、芳纶纤维收入占比同比下降 20.72%，主要是公司的订单产品的结构调整影响。2、芳纶 1313 沉析纤维收入占比同比上升 8175.94%，主要原因为产品质量稳定，客户需求量增加。3、芳纶复合材料收入占比同比上升 4.71%，主要原因为复合材料通常根据客户个性化需求而制成，客户检测通过后，客户需求量增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 公告编号：2020-005 16 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都海蓉特种纺织品有限公司 9,821,645.72 44.23%否 2 株洲时代华先材料科技有限公司 7,169,445.10 32.29%否 3 中国科学院长春应用化学研究所 1,640,092.95 7.39%否 4 西安机电信息技术研究所 1,420,354.05 6.40%否 5 西北工业集团有限公司 503,672.93 2.27%否 合计合计 20,555,210.75 92.58%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海创欣化学有限公司 2,158,849.56 9.87%否 2 邯郸宏达化纤机械有限公司 1,945,168.14 8.89%否 3 常州市科丰化工有限公司 1,429,451.33 6.53%否 4 浙江安诺芳胺化学品有限公司 1,095,575.22 5.01%否 5 上海安诺芳胺化学品有限公司 911,637.17 4.17%否 合计合计 7,540,681.42 34.47%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-2,672,148.60 3,443,432.43-177.60%投资活动产生的现金流量净额-2,640,659.23-3,043,989.21 13.25%筹资活动产生的现金流量净额 6,072,852.66-260,278.97 2,433.21%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动现金流量净额同比减少 177.60%，主要原因为产品逐渐被市场认可，销售量增加，但销售回款账期延长，且资金回笼主要为银行承兑汇票或者商业承兑汇票。公司采购原材料、燃料、电力等，基本上是预付货款，导致公司经营活动现金流量净额为负值。2、投资活动产生的现金流量净额同比增加 13.25%，主要原因为本期投资活动支出较上期略有下降，主要为购置生产用机器设备（2 条纺丝生产线）。3、筹资活动现金流量净额同比增长 2433.21%，主要原因为公司经营活动现金净流出较大，公司流动资金不足时多方筹借资金所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 公告编号：2020-005 17 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会会计估计变更或重大会计差错更正计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 一、一、据据 20172017 年财政部修订后的企业会计准则第年财政部修订后的企业会计准则第 2222 号号金融工具确认和计量、企业会计准金融工具确认和计量、企业会计准则第则第 2323 号号金融资产转移、企业会计准则第金融资产转移、企业会计准则第 2424 号号套期会计和企业会计准则第套期会计和企业会计准则第 3737号号金融工具列报（上述准则以下统称“新金融工具准则”），本公司自金融工具列报（上述准则以下统称“新金融工具准则”），本公司自 20192019 年年 1 1 月月 1 1 日起日起执行新金融工具准则，根据衔接规定，涉及前期比较财务报表与新执行新金融工具准则，根据衔接规定，涉及前期比较财务报表与新金融工具准则要求不一致的，无金融工具准则要求不一致的，无需调整，金融工具原账面价值和在本准则施行日的新账面价值之间的差额，应当计入本准则施行日需调整，金融工具原账面价值和在本准则施行日的新账面价值之间的差额，应当计入本准则施行日所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。所在年度报告期间的期初留存收益或其他综合收益。项目项目 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1 1 月月 1 1 日日 调整数调整数 短期借款 25,000,000.00 25,059,027.78 59,027.78 其他应付款 10,759,516.78 10,700,489.00 -59,027.78 其中：应付利息 59,027.78 -59,027.78 应付股利 二、二、根据财政部关于修订印发根据财政部关于修订印发 20192019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会年度一般企业财务报表格式的通知（财会2019620196 号），本号），本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则的企业）编制财务报表。公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则的企业）编制财务报表。本公司相应追溯重述了比较期间数据，本次财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、本公司相应追溯重述了比较期间数据，本次财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。净利润、其他综合收益等无影响。变更前 2018 年报表项目及金额 变更后 2018 年报表项目及金额 受影响的报表项目名称 金额 受影响的报表项目名称 金额 应收票据及应收账款 5,238,529.84 应收票据 1,300,000.00 应收账款 3,938,529.84 应付票据及应付账款 2,432,475.28 应付票据 应付账款 2,432,475.28 资产减值损失 214,003.73 信用减值损失 资产减值损失 214,003.73 报告期内无会计估计变更，无重大会计差错更正。报告期内无会计估计变更，无重大会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 高端芳纶纤维属于国家战略物资，美、日等国垄断了芳纶纤维的供应，军用等级的产品对中国实行禁运。由于缺乏尖端材料，我国武器装备的性能与国外先进水平存在较大差距。中国每年净进口芳纶呈逐年递增态势，但都是低端的民用产品，供需缺口巨大。由于我国高科技产业的高速发展，芳纶纤维又是支持高科技产业的基础材料，对芳纶纤维的需求日趋紧迫，据统计我国每年直接和间接进口的芳纶及相关制品数以亿美元计，缺口 5000 吨以上，市场潜力极大。而公司主要从事芳纶 III 纤维及其先进复合材料的研发、生产和销售，据目前能够接触到的所有信息途径，公司是国内唯一具备芳纶 III 纤维工业量产能力的企业，产品达到国际类似产品的先进标准。随着公司产能不断释放、市场开发的逐步深入、业内用户逐渐认可、销售区域的不断扩大，公司业绩将逐步显现。公司依托自身的先进技术及与军工企业多年的业务合作，通过技术创新占据市场制高点，致力于公告编号：2020-005 18 满足下游企业需求的新产品的研发与推广，主攻高端新产品，不断为公司带来收入、利润和现金流。由于公司产品市场知名度较低，订单量较小导致产能尚未完全释放、固定成本较高等，这一情况随公司品牌建设的加强以及产品产销量的增加将逐渐得到改善。公司 2017 年、2018 年、2019 年净利润分别为-12,397,482.02 元，-9,744,735.71 元，-16,649,268.19 元，持续亏损，公司仍需加大市场开拓力度，提升产品认知度和客户认可度。报告期内，公司收入规模仍然相对较小，公司期间费用较大且持续增长，严重挤压利润空间。若公司产品销售规模不能得到大幅提高，公司将会面临经营亏损的风险。但是，公司 2019 年、2018 年度、2017 年度营业收入分别为 22,205,352.30 元、19,636,741.63 元、15,586,857.13 元。主营业务收入增长率持续上升且增幅明显。随着公司市场推广程度的提高，客户对于公司产品性能普遍反应良好，激发了客户的采购需求。预计未来随着客户对于产品的认知度、认可度提升，公司的销售规模将会不断扩大。公司已经参与了大量的军方武器装备预研、改型项目，现有储备项目超过 70 个，在军工行业占据了先机，有利于未来业务的开展。同时，2011-2012 年左右启动的项目在 2015 年以后陆续完成定型列装，即将迎来业绩爆发，未来业绩的增长潜力较大。此外，在现有军工企业的基础上，公司正在逐步开始民用领域产品的研发投入和市场开拓，避免公司业务对军用领域的过度依赖。综上，从未来军品市场规模、国家政策引导的角度来看，公司产品的市场空间巨大。基于公司产品技术的先进性，预计公司在军工订单获取方面将持续具有优势，公司具备持续经营能力。同时随着公司民用产品领域的拓展，公司经营能力将进一步增强。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）下游市场开发风险 公司成立以来一直注重军用装备领域产品的研发，在高端装备产品方面成效显著，是军用武器生产厂商的优质供应商。但公司对民用领域的市场开拓投入不够，尚未形成完善的营销网络体系。公司已积累了许多市场推广的宝贵经验，但销售渠道尚不够完善，这些在今后的竞争中都会成为影响公司保持优势的因素。公司生产的产品目前主要应用于航天航空及军工领域，研发周期较长，民品应用较慢，对公司的快速成长有一定影响。应对措施：在现有军工企业的基础上，公司正在逐步开始民用领域产品的研发投入和市场开拓，避免公司业务对军用领域的过度依赖。随着公司市场推广程度的提高，客户对于公司产品性能普遍反应良好，激发了客户的采购需求。预计未来随着公司产品推广程度的提高，客户对于产品的认知度、认可度提升，公司的销售规模将会不断扩大。（二）盈利具有不确定性的风险 公司 2017 年 2018 年、2019 年净利润分别为-12,397,482.02 元、-9,744,735.71 元、-16,649,268.19 元，同期营业收入分别为 15,586,857.13 元、19,636,741.63 元、22,205,352.30 元。报告期内，公司营业收入小幅增长，公司产品逐步被市场认可，市场拓展初见成效，但仍需加大市场开拓力度，提升产品认知度和客户认可度。公司收入规模仍然相对较小，公司期间费用较大且持续增长，严重挤压利润空间。若公司产品销售规模不能得到大幅提高，公司将会面临经营亏损的风险。应对措施：公司将会进一步拓展产品市场，提高产品的市场份额，从而拉动销售收入的增长，同时严控各项成本费用