872937_2019_佰锐博雅_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

公告编号：2020-003 1 2019 年度报告 佰锐博雅 NEEQ:872937 北京佰锐博雅展览展示股份有限公司 公告编号：2020-003 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月，成功完成 2019 年上海国际汽车展览会优质品牌车展，并深受客户高度认可；2019 年 5 月，公司受中国机械总公司委托代表中国展团参加 2019 第 20 届金属加工行业设备、仪器和工具国际展览会，并于莫斯科（俄罗斯）EXPOCENTRE 国际展览中心成功完成俄罗斯机械展项目。本次展览成功进军国际市场，获得客户高度赞誉，展示了公司可持续发展的能力和信心，同时扩大了公司知名度和影响力，为外展业务奠定了坚实基础；2019 年 6 月，昆明国际汽车博览会主场管理任务圆满落幕；2019 年 12 月，荣获“第四届亚太空间设计大奖赛”金奖。该赛事已成为亚太空间设计行业具有权威和影响力的活动，素有“设计界奥斯卡”之称。公告编号：2020-003 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 公告编号：2020-003 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、佰锐博雅 指 北京佰锐博雅展览展示股份有限公司 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国公司证券法 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主办劵商 指 华英证劵有限责任公司 中兴财光华、会所 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 北京佰锐博雅展览展示股份有限公司章程 审计报告 指 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2020 年 4月 24 日出具的“中兴华审字（2020）第 010922 号”北京佰锐博雅展览展示股份有限公司 2019 年度财务报表审计报告书 证券法 指 中华人民共和国证券法 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 东风集团 指 东风汽车集团股份有限公司 东风日产 指 东风日产汽车销售有限公司 东风启辰 指 东风启辰汽车销售有限公司 比亚迪 指 比亚迪汽车销售有限公司 报告期 指 2019 年度 公告编号：2020-003 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人滕卫城、主管会计工作负责人滕卫城及会计机构负责人（会计主管人员）王丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 重要客户依赖的风险 2019 年、2018 年、2017 年公司前五大客户收入占总营业收入的 98.21%、95.49%、94.47%，公司客户集中度较高。目前，公司主要客户为汽车生产销售企业，客户粘性相对较高。汽车整车生产销售企业合格供应商一般有严格准入门槛，一旦入围并获得客户认可将形成较为紧密长久的合作关系。但鉴于公司对前五客户尤其第一大客户具有一定的依赖性，主要客户的财务、经营状况发生重大不利变化，或者与本公司合作关系发生变化，短期内将对公司的经营活动产生较大的影响。市场竞争风险 国际展览业协会（UFI）的认证对于办展企业和展会本身的专业度和品牌价值来说是强有力的背书。目前我国除少数经认证的会展企业外，行业内存在大量的中小型展览公司及其他相关办展主体（如营销策划公司、广告公司、展具生产企业、装饰装潢公司等）。会展行业整体集中度偏低，缺少大型的具有高水平竞争力的会展企业。另一方面，自从 2004 年商务部出台 设立外商投资会议展览公司暂行规定 对外资企业独立办展权放开后，包括慕尼黑展览、法兰克福展览、汉诺威展览、科隆展览、励展博览等一大批国际会展巨头通过设立办事处或代理机构、与中方合作办展、合资、独资、收购、兼并等多种方式进入我国市场，进一步加剧了我国展览行业的竞争格局。面对激 公告编号：2020-003 6 烈的市场竞争格局，若公司不能长久保持良好的服务质量和执业水平，将会面临客户流失、利润下降的风险。公司规范治理和内部控制的风险 自 2017 年 11 月股份公司设立以来，公司不断修订完善了“三会”议事规则、关联交易管理办法等有关公司法人治理的重要制度，从制度安排上对内部控制行为予以规范。尽管股份公司已经逐步建立健全了法人治理结构，在主办券商的辅导下，公司控股股东、管理层对公司治理、规范运作有了更为深入的理解，但“三会”运作规范性仍有待验证和提高，公司存在相关内部控制制度不能有效执行的风险。实际控制人控制的风险 公司的实际控制人系滕卫城、吕丰蓉夫妻二人，合计持有公司89.92%的股份。公司存在实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司生产经营决策、人事任免、关联交易和利润分配等方面进行控制的风险，且滕卫城、吕丰蓉夫妻二人作为公司董事或高级管理人员直接参与公司的经营决策，因此存在利用实际控制人地位损害其他股东利益与公司利益的可能性。经营规模较小抗风险能力较弱的风险 报告期内，公司每年销售收入在 5000 万-7000 万之间，收入规模较小；主营业务收入毛利率在 10%-15%之间，处于行业中下游水平。虽然公司营业收入逐年增加，但公司经营规模仍然较小，对抗各类风险的能力也相对薄弱，且公司在未来发展壮大过程中，人员薪酬、市场开拓等费用加大，可能会在日后对公司现金流产生一定的压力，一旦经营过程中出现资金周转不灵或者业务量下降，都将对公司的正常运转产生一定的考验。应收账款、应付账款占比较高的风险 公司期末应收账款、应付账款金额较大，主要为公司因客户结算时间较长，同时公司为开展下一年度业务，需垫付供应商部分运输费、展台搭建等服务费，导致公司资金流转金额较大。因此，如果企业不能及时回笼资金，控制应付账款的信用期限，对公司资金流管理存在较大风险，影响公司进一步的业务拓展。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-003 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京佰锐博雅展览展示股份有限公司 证券简称 佰锐博雅 证券代码 872937 法定代表人 滕卫城 办公地址 北京市朝阳区东四环中路 78 号大成国际中心 2#楼 13 层 A16A11 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘丽萍 职务 董事会秘书 电话 010-59105351 传真 010-59105351 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区东四环中路 78 号大成国际中心 2#楼 13 层A16A11 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董秘办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 5 月 25 日 挂牌时间 2018 年 9 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-其他商务服务业-会议及展览服务 主要产品与服务项目 展示策划、形象设计、展具和展台构建、运营管理等一体化的综合解决方案和体验式服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）11,120,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 滕卫城 实际控制人及其一致行动人 滕卫城、吕丰蓉 公告编号：2020-003 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110105789996879C 否 注册地址 北京市朝阳区东四环中路 78 号大成国际中心 2#楼 13 层 A16A11 否 注册资本 11,120,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华英证券 主办券商办公地址 无锡市滨湖区金融一街 10 号无锡金融中心 5 层，投资者沟通电话：0510-85200019 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 韦翠竹、练意彩 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-003 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 67,478,063.93 63,215,208.44 6.74%毛利率%11.3%12.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,365,431.95 1,172,699.54 101.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,649,753.76 1,258,652.19 31.07%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.99%7.75%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.49%8.31%-基本每股收益 0.21 0.11 101.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 39,945,196.03 27,094,390.42 47.43%负债总计 21,853,490.20 11,368,116.54 92.23%归属于挂牌公司股东的净资产 18,091,705.83 15,726,273.88 15.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.63 1.41 15.04%资产负债率%（母公司）54.71%41.96%-资产负债率%（合并）54.71%41.96%-流动比率 1.79 2.3-利息保障倍数 8.75 10.82-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,849,280.90-1701037.07-67.50%应收账款周转率 3 3.29-存货周转率 0 0-公告编号：2020-003 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%47.43%10.01%-营业收入增长率%6.74%19.91%-净利润增长率%101.71%49.78%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 11,120,000 11,120,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 500,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-40,000.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 460000.00 所得税影响数 38233.89 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 421766.11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 20,292,588.69 公告编号：2020-003 11 应收票据 263,000.00 应收账款 20,029,588.69 应收款项融资 应付票据及应付账款 8,031,513.88 应付票据 应付账款 8,031,513.88 公告编号：2020-003 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要为客户的营销终端提供展示策划、展具和展厅设计、搭建、运营管理等一体化的综合解决方案和体验式服务，是一家专业的会展服务公司。公司通过为参展企业设计和制作展台及其他展示空间、现场安装和维护、展后撤展和后续跟踪服务来获取现金流和利润。经过十多年经营积累，公司在汽车展览等特装业务中形成了专业的设计能力、丰富的项目实施经验和上下游资源。公司服务主要客户涵盖汽车整车、房地产、家居、农畜产品等行业领域的生产制造商。近年来在巩固汽车展览市场的基础上，不断开拓宠物、家居、房地产展览以及会议、活动服务等市场，提升公司营业收入规模和利润率。公司的商业模式是根据自身发展的实际情况而形成，公司的实际经营情况证明了业务模式的可行性，公司采用的商业模式具有持续发展的能力。公司的销售模式为直接销售模式，具体方式包括竞标和商务谈判，报告期内主要客户为东风日产、东风启辰、长城、比亚迪等汽车制造企业，公司主要通过参与下游客户的招标获取展览运营合同。针对长期合作的客户，根据客户的需求直接参加年度招标，中标后签订合同，而对于新客户，通过收集客户的招标信息，在深入分析客户需求的基础上，设计相应的展会运营方案参与竞标，中标后签订展会运营合同或订单。此外，基于公司行业口碑、良好的资信及与客户的良好合作关系，公司也会根据项目的性质、条件，以商务洽谈的方式与客户签订合同。公司服务的定价完全市场化。公司以展具展台采购和搭建成本、期间费用加上一定的利润制定投标价格，同时考虑客户的付款结算方式、客户资信规模、过往合作记录及未来合作机会等因素对报价进行适当调整。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，受国内外经济形势及市场需求低迷等因素的影响，品牌和价格竞争激烈，整体经济下行压力进一步增大，且短期内市场仍难见回暖。面对空前严峻的经济形势和市场环境，公司为稳固市场竞争地位，依然保存实力，继续充分发挥在传统车展领域承揽、承做大型项目的能力，通过全国性多线路同时制作、活动、运营、搭建管理能力的深耕和发展，兼顾人才、渠道、内部管理等多方面的夯实和提升，核心竞争力得到进一步增强。除了稳固现有一批优质品牌客户，公司积极寻求突破，探索开拓新客户，业务资 公告编号：2020-003 13 源建设稳中有进。此外，在国家“一带一路”的倡导下，公司合理优化资源配置，引入国际展业务，籍此扩大了公司知名度和影响力。截止报告期末，公司依然保持良好的业绩趋势，实现营业收入 6747.81 万元，较上年同期增长 6.74%；公司总资产为 3994.52 万元，较期初增加 1285.08 万元，增长 47.43%；实现归属于挂牌公司的净利润为 236.54 万元，有效的提高了利润率，较上年同期增长 101.71%。具体实现的主要工作如下：1、车展服务项目 从全国巡展业务方面，业内品牌客户群体较为稳定，公司为品牌老客户全年全国实施会展场次完成近170 余场全国巡展的运营工作。在主场业务方面，2019 年公司沿续为昆明国际汽车展览会提供主场服务，增强主场服务的实战经验，不断提升展会管理的服务质量和专业化程度。报告期内，主营业务收入较上年同期上升 6.74%，主要原因是承接了重庆东风小康等新项目品牌的开发，实现了业绩稳步增幅。2、宠物展服务 2019 年是公司连续第四届为“中国昆明东盟宠物博览会”提供宠物展设计、管理、运营、招商等服务工作。截止报告期末，公司为宠顽网络、威龙水话等宠物行业展台设计提供搭建运营，达到客户预期的参展效果，共同实现双赢。宠物展的深入渗透，为公司继续深耕于宠物展项目的未来拓展方向奠定坚实的基础。3、拓宽业务版块 公司新增培训活动会议服务领域。截止报告期末，培训活动会议、展厅展示等项目有新突破。公司将积极通过多渠道、多方位的品牌曝光和推广以及良好的业界口碑，继续开拓新客户品类，提高公司在行业市场的渗透力。4、国际展服务 秉承国家“一带一路”的政策东风，公司受中国机械总公司委托代表中国展团参加 2019 第 20 届金属加工行业设备、仪器和工具国际展览会，并于莫斯科（俄罗斯）EXPOCENTRE 国际展览中心成功完成俄罗斯机械展项目。本次展览成功进军国际市场，重塑竞争优势，业务链向国际延伸，海外业务的拓展将带动公司整体品牌和价值的提升。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 5,430,485.64 13.59%5,237,904.35 19.33%3.68%应收票据 4,724,100.00 11.83%263,000 0.97%1,696.24%应收账款 24,900,735.66 62.34%20,029,588.69 73.93%24.32%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 398,136.93 1%546,248.48 2.02%-27.11%在建工程 短期借款 8,550,000.00 21.40%2,000,000 7.38%327.5%长期借款 公告编号：2020-003 14 其他应收款 769,990.57 1.93%649,985.89 2.4%18.46%应付票据 应付账款 11,721,769.15 29.34%8,031,513.88 29.64%45.95%预收款项 360,800.00 0.9%267,000.00 0.99%35.13%应付职工薪酬 320,582.51 0.8%328,808.83 1.21%-2.5%资产总计 39,945,196.03 100%27,094,390.42 100%47.43%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、公司总资产为 3994.52 万元，较期初增加 1285.08 万元，增长 47.43%，主要原因系应收票据增加 446.11 万元，比上年同期增加 1696.24%，这是由于比亚迪业务量较去年增加，其主要以银行汇票进行结算所致；应收账款增加 487.11 万元，较上年同期增加 24.32%，主要原因系项目收入有所增加，而客户回款以项目执行进度分阶段回款，从而导致有所增加。2、固定资产较上年同期下降 27.11%，主要原因系本年度公司计提折旧所致。3、短期借款比期初增长 327.5%，主要原因系公司增加银行贷款 855 万，用于公司日常经营所需导致有所增加。4、应付账款比上年同期增长 45.95%，主要原因系一方面随着业务量增加，应付账款也随之增加；另一方面公司为加强应付账款管理，通过商业信用的推行，适时适度的提高公司资金使用效率，从而导致应付账款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 67,478,063.93-63,215,208.44-6.74%营业成本 59,853,745.82 88.70%55,466,742.23 87.74%7.91%毛利率 11.3%-12.26%-销售费用 1,597,514.51 2.37%1,479,518.84 2.34%7.98%管理费用 3,234,957.41 4.79%4,064,971.92 6.43%-20.42%研发费用 0 0 0%财务费用 432,368.20 0.64%161,581.98 0.26%167.58%信用减值损失-349,359.52-0.52%0 资产减值损失 0 -197,946.81 0.31%-100%其他收益 500,000.00 0.74%0 投资收益 187,512.22 0.28%0 公允价值变动收益 0 0 资产处置收益 0 0 汇兑收益 0 0 营业利润 2,585,633.50 3.83%1,729,396.62 2.74%49.51%公告编号：2020-003 15 营业外收入 0 0%945.00 营业外支出 40,000.00 0.06%115,548.55 0.18%-65.38%净利润 2,365,431.95 3.51%1,172,699.54 1.86%101.71%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期实现营业收入 6,747.81 万元，较上年同期增加 426.29 万元，增幅 6.74%，主要原因系公司增加新项目，使得业绩实现增幅。2、报告期内营业成本 5,985.37 万元，较上年同期增加 438.7 万元，增幅 7.91%，主要原因系业务量增加，营业成本也随着相应增加。3、报告期内销售费用金额 159.75 万元，较上年同期增加 11.8 万元，增幅 7.98%，主要原因系业务量增加，导致销售费用有所增加。4、报告期内管理费用金额 323.50 万元，较上年同期减少 83 万元，减幅 20.42%，主要原因系 2018 年发生新三板挂牌相关费用所致。5、报告期内财务费用 43.24 万元，较上年同期增加 27.08 万元，增幅 167.58%，主要原因系本 期业务增加，为满足经营现金流需求增加银行信贷，从而导致利息支出增加。6、报告期内信用减值损失原因系期末计提坏账准备金额所致。7、报告期内营业利润 258.56 万元，较上年同期增加 85.62 万元，增幅 49.51%，主要原因系本期新项目增加导致营业收入增加所致。8、报告期内净利润 236.54 万元，较上年同期增加 119.27 万元，增幅 101.71%，主要原因系公司严格控制各项成本，管理费用降幅较为明显。同时，公司业务份额有所增加，以及新三板成功挂牌后政府给予了奖励补助 50 万，均对整体净利润提升起到了关键作用。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 67,478,063.93 63,215,208.44 6.74%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 59,853,745.82 55,466,742.23 7.91%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%展览展示 67,478,063.93 100%63,215,208.44 100%0%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，展览展示占主营业务收入 100%，主营业务收入构成未有变动。公告编号：2020-003 16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东风日产汽车销售有限公司及关联方 53,513,276.85 79.3%否 2 比亚迪汽车销售有限公司及关联方 6,740,849.06 9.99%否 3 哈尔滨盛世花文文化传播有限公司 2,867,924.53 4.25%否 4 中华联合财产保险股份有限公司 1,742,722.55 2.58%否 5 上海吉库展览展示服务有限公司 1,405,660.38 2.08%否 合计合计 66,270,433.37 98.21%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 世纪龙扬（北京）国际会展有限公司 9,024,867.79 15.08%否 2 北京展立方企业公关策划有限公司 6,320,754.56 10.56%否 3 江西江龙集团鸿海物流有限公司 5,919,349.47 9.89%否 4 上海智璇展览展示有限公司 3,759,342.37 6.28%否 5 苏州绅儒信息科技有限公司 3,073,751.74 5.14%否 合计合计 28,098,065.93 46.95%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-2,849,280.90-1,701,037.07-67.50%投资活动产生的现金流量净额-3,158,253.53 -111,267.37 -2,738.44%筹资活动产生的现金流量净额 6,200,115.72 1,909,205.84 224.75%现金流量分析现金流量分析：1、公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 67.50%，主要原因系虽然部分客户的应收款项收回，经营性资金流入较上年同期有所增加，但同期随着业务推进和增量，以及多线路运营交集的影响，公司集中性支付投标保证金和预付多线路运营款，导致经营性现金流出较上期金额有所增加，从而经营活动产生的现金流量净额较上期有所减少 2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 2738.44%，主要原因系公司利用闲置资金进行银行理财所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 224.75%，主要原因系为本期增加银行贷款，为取得借款收到的现金增加所致。公告编号：2020-003 17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会 2017 7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会 20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日起开始执行前述新金融工具准则。其他会计政策变更 公司按照财政部于 2019 年度颁布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）的规定修订公司的财务报表格式。因公司已执行新金融准则和新收入准则，应采用通知附件 2 的要求编制财务报表，并对比较报表的列报进行相应调整。本次会计政策变更，仅对财务报表项目列示产生影响，对公司财务状况、经营成果和现金流量无重大影响。公告编号：2020-003 18 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司主要业务是为客户的营销终端提供展示策划、展具和展厅设计、搭建、运营管理等一体化的综合解决方案和体验式服务，是一家专业的会展服务公司。经过十余年的积累，公司在汽车展览等特装业务中形成了专业的设计能力、丰富的项目实施经验和上下游资源。近年来在巩固汽车展览市场的基础上，不断开拓宠物、家居、房地产展览以及会议、演唱会、活动服务等市场，已形成自身特有的销售和业绩来源，有稳定持续发展的空间。此外，公司规范完善整套管理和运营体系，在资产、人员、业务、财务、机构等方面完全独立，公司具备完全独立自主的经营能力；会计核算、财务管理、风险控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好，体系逐步完善；公司的经营管理团队、核心技术和业务团队，人员稳定；公司和员工未发生违法、违规行为，公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司具备良好的持续经营和发展能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）客户较为集中的风险 2019 年、2018 年、2017 年公司前五大客户收入占总营业收入的 98.21%、95.5%、94.47%、，公司客户集中度较高。目前，公司主要客户为汽车生产销售企业，客户粘性相对较高。汽车整车生产销售企业合格供应商一般有严格准入门槛，一旦入围并获得客户认可将形成较为紧密长久的合作关系。但鉴于公司对前五客户尤其第一大客户具有一定的依赖性，主要客户的财务、经营状况发生重大不利变化，或者与本公司合作关系发生变化，短期内将对公司的经营活动产生较大的影响。针对上述风险，一方面，公司通过提供更为优质的服务稳固与主要合作客户的战略合作关系；另一方面，公司通过多渠道多方位的品牌曝光和推广以及良好的业界口碑，不断拓广公司的客户品类，逐步开发新客户，报告期内，排除季节性因素的影响，公司对第一大客户东风系汽车销售有限公司的营业收入占比呈逐步下降趋势。（二）市场竞争风险 国际展览业协会（UFI）的认证对于办展企业和展会本身的专业度和品牌价值来说是强有力的背书。目前我国除少数经认证的会展企业外，行业内存在大量的中小型展览公司及其他相关办展主体（如营销策划公司、广告公司、展具生产企业、装饰装潢公司等）。会展行业整体集中度偏低，缺少大型的具有高水平竞争力的会展企业。另一方面，自从 2004 年商务部出台 设立外商投资会议展览公司暂行规定对外资企业独立办展权放开后，包括慕尼黑展览、法兰克福展览、汉诺威展览、科隆展览、励展博览等一大批国际会展巨头通过设立办事处或代理机构、与中方合作办展、合资、独资、收购、兼并等多种方式进入我国市场，进一步加剧了我国展览行业的竞争格局。面对激烈的市场竞争格局，若公司不能长久保持良好的服务质量和执业水平，将会面临客户流失、利润下降的风险。针对上述风险，公司将通过人才、渠道、内部管理等多方面努力，提高公司核心竞争能力，在传统优势的车展领域增强公司承揽、承做大型项目的能力；同时，充分利用在新三板挂牌的契机，扩大公司品牌影响力，提高公司在行业市场的渗透力。（三）公司规范治理和内部控制的风险 自 2017 年 11 月股份公司设立以来，公司已经制定并不断修订完善了“三会”议事规则、关联交易管理办法等有关公司法人治理的重要制度，从制度安排上对内部控制行为予以规范。尽管股份公司已经逐步建立健全了法人治理结构，在主办券商的辅导下，公司控股股东、管理层对公司治理、规范运作有了更为深入的理解，但“三会”运作规范性仍有待验证和提高，公司存在相关内部控制制度 公告编号：2020-003 19 不能有效执行的风险。针对上述风险，公司将会进一步健全法人治理结构，监事会将会监督公司严格按照相关制度规范经营。（四）实际控制人控制的风险 公司的实际控制人系滕卫城、吕丰蓉夫妻二人，合计持有公司 89.92%的股份。因此，公司可能存在实际控制人通过行使表决权或其他方式对公司生产经营决策、人事任免、关联交易和利润分配等方面进行控制的风险，且滕卫城、吕丰蓉夫妻二人作为公司董事或高级管理人员直接参与公司的经营决策，因此存在利用实际控制人地位损害其他股东利益与公司利益的可能性。针对上述风险，公司已经建立健全了股东大会、董事会、监事会及高级管理人员的法人治理机制，制定完善了包括重大投资、对外担保等管理制度和内控体系，能够有效保护中小股东的知情权、参与权、质询权和表决权，可以有效降低实际控制人不当控制的风险。（五）经营规模较小抗风险能力较弱的风险 报告期内，公司每年销售收入在 5000 万-7000 万之间，收入规模较小；主营业务收入毛利率在10%-15%之间，处于行业中下游水平。虽然公司营业收入逐年增加，但公司经营规模仍然较小，对抗各类风险的能力也相对薄弱，且公司在未来发展壮大过程中，人员薪酬、市场开拓等费用加大，可能会在日后对公司现金流产生一定的压力，一旦经营过程中出现资金周转不灵或者业务量下降，都将对公司的正常运转产生一定的考验。针对上述风险，公司积极开拓新的客户，改善与供应商的合作方式，降低运营成本。通过提高车展运行效率和服务质量、提升客户体验等措施增加客户粘性。（六）应收账款、应付账款占比较高的风险 公司期末应收账款、应付账款金额较大，主要为公司因客户结算时间较长，同时公司为开展下一年度业务，需垫付供应商部分运输费、展台搭建等服务费，导致公司资金流转金额较大。因此，如果企业不能及时回笼资金，控制应付账款的信用期限，对公司资金流管理存在较大风险，影响公司进一步的业务拓展。针对上述风险，公司为控制资金链持续运转，公司通过多种融资方式补充现金流，通过增加股东权益性资本投入，向控股股东借款、银行贷款等方式补充现金流。同时公司积极催收应收账款，与供应商协商付款进度及节奏，保证资金链正常流转。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2020-003 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁