872416_2019_兴艺印刷_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

1 2019 年度报告 兴艺印刷 NEEQ:872416 广东兴艺数字印刷股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 1、公司与山东叶华纸制品包装有限公司共同出资成立山东兴艺数字印刷有限公司，注册地为山东省济南市商河经济开发区，注册资本为人民币 2000 万元。为了加强客户的增值服务，更好地利用客户资源，为客户一站式包装提供配套服务，符合公司发展战略和业务发展需求，有利于进一步提升公司的市场竞争力、利润增长点和综合竞争力，对公司的长期发展具有积极意义。公告编号：2019-002 2、公司在香港设立全资公司香港興藝印刷有限公司(HongKong Artech Printing Ltd)，注册地为中国香港，满足公司出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷业务板块全球化战略的推进，公司海外业务需进行模式转型，以快速适应市场，谋求更大的市场突破。公告编号：2019-002 3、公司与周小兵、河南和瑞包装有限公司等共同出资设立杭州包融网科技有限公司，注册资本为人民币 1000 万元。有利于进一步提升公司的在电商平台接单市场竞争力、通过和联合股东的集采模式降低采购成本提升综合竞争力，对公司的长期发展具有积极意义。公告编号：2019-018；4、公司获得入编中国印协主办的奋进新时代致敬新中国 70 周年印刷业时代先锋大型画册典型事例企业名单荣誉，是公司一直坚持以技术为核心的发展路线和以人为本经营方针的肯定和鼓励，公司将充分发挥珠三角高端印刷包装领先者的优势，以大湾区为总部核心，投资成立山东兴艺，浙江包融网等子公司，持续强化公司在数字化智能制造的核心竞争力，继续强化和高等院校和国内外顶尖科研机构的精密合作，将科技转化为生产力，持续不断的提示公司经营业绩，实现持续、稳定和健康的快速发展。公告编号：2019-024；5、公司在 2019 年江门市劳动模范（先进工作者）和先进集体表彰大会中，被江门市委、市政府授予“江门市先进集体”荣誉称号。此次荣誉的获得是对公司在生产经营中积极履行企业社会责任、关爱员工、回报投资者的充分认可和肯定，对提升公司社会知名度及建立品牌效应起到了很好的促进作用，有利于进一步提升公司的美誉度和市场竞争力，对公司的未来发展将产生积极影响。公告编号：2019-027 6、公司为进一步加强和印刷协会组织的沟通，积极参与组织活动，经广东省印刷协会推荐，公司加入中国印刷协会，并成为中国印刷协会理事单位；公司总经理黄真先生获得广东省印刷协会成立 40 周年活动评比为“省级先进个人”荣誉；3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况.7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项.2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息.3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、兴艺印刷 指 广东兴艺数字印刷股份有限公司 有限公司、兴艺有限 指 江门市兴艺印刷有限公司 香港庆艺 指 庆艺印刷有限公司（Qing Yi Printing Limited）兴艺投资 指 江门市兴艺股权投资中心（有限合伙）子堡投资 指 江门市子堡股权投资管理中心（有限合伙）丰启资本 指 深圳前海丰启资本管理有限公司 山东叶华 指 山东叶华纸制品包装有限公司 包融网 指 杭州包融网科技有限公司 股东大会 指 广东兴艺数字印刷股份有限公司股东大会 董事会 指 广东兴艺数字印刷股份有限公司董事会 监事会 指 广东兴艺数字印刷股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司、全国中小企业股份转让系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中原证券 指 中原证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 海德堡 指 德国海德堡公司、海德堡中国有限公司 C9 认证 指 中国印刷技术科学研究院关于色彩评价的一个系统 报告期 指 2019 年 1 月 1 日到 2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄健权、主管会计工作负责人黄真及会计机构负责人（会计主管人员）赵惠琼保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人黄健权控制兴艺印刷 77.99%的股份，并担任公司董事长，对公司董事会决策具有重大影响，亦能够对公司的经营决策产生重大影响，如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来控制不当风险。管理层薄弱的风险 随着公司规模持续扩大，因管理层力量相对薄弱，可能会发生因经营管理不到位而对公司经营和股东权益造成损害。偿债风险，尤其短期偿债压力较大 为采购先进的生产设备、满足工艺更新和主要经营场所建设的要求，公司最近五年持续进行大额固定资产投资。投资资金大部分均为按揭和银行贷款。应收账款回收风险 为竞争需要，公司给客户较大的信用额度。如果公司客户出现信用恶化，导致应收账款不能按期收回或无法收回，将对公司的营运资金安排和经营业绩产生不利影响。产品质量风险 如公司的包装印刷水平不能满足客户的要求，将产生产品质量纠纷，不但影响公司经营业绩，而且对公司的市场声誉造成损害。安全生产（消防）风险 公司原材料含易燃性较强的纸张、油墨和胶水等，印刷和包装过程等主要生产活动均涉及易燃原材料的使用、搬运和临时存放。如果发生火灾将给公司造成人员、财产上的损害，对公司6 的正常生产经营造成重大影响。高经验技术员工流失风险 如公司发生高经验技术员工大批量流失，将导致公司短期面临生产压力，可能影响产能和产品质量。原材料价格波动风险 原材料价格的上升将在短期内损害整个行业的盈利水平，原材料较长时间的高价位运行或突发性的价格波动难免对行业的健康发展可能造成负面影响。产业经济圈转移风险 如区域的产业经济圈结构变化太大或发生明显位置转移，印刷企业也要跟随产业经济圈的转移而搬迁。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东兴艺数字印刷股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Artech Printing Corp.,Ltd ARTECH 证券简称 兴艺印刷 证券代码 872416 法定代表人 黄健权 办公地址 广东省江门市蓬江区杜阮镇兴东一路 1 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 黄真 职务 总经理 电话 0750-3666366 传真 0750-3669338 电子邮箱 18818999428139com 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市蓬江区杜阮镇兴东一路 1 号 529000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 12 月 16 日 挂牌时间 2017 年 12 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）包装装潢及其他印刷”（行业代码：C2319）主要产品与服务项目 纸制品的印刷包装制造配套服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）29,999,999 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 黄健权、黄健衡、兴艺投资 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440703698156305U 否 8 注册地址 江门市蓬江区杜阮镇兴东一路 1号 否 注册资本 29,999,999.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中原证券 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张宁宁 周玉琼 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 242,579,276.29 232,137,237.38 4.50%毛利率%21.16%21.33%-归属于挂牌公司股东的净利润 4,767,073.77 8,759,346.12-45.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,521,161.48 7,690,791.01-41.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.84%13.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.49%12.22%-基本每股收益 0.16 0.29 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 243,826,523.19 212,586,694.40 14.70%负债总计 170,452,774.34 145,295,334.99 17.31%归属于挂牌公司股东的净资产 69,058,433.28 67,291,359.41 2.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.30 10.39-77.86%资产负债率%（母公司）68.08%68.12%-资产负债率%（合并）69.91%68.35%-流动比率 0.70 0.80-利息保障倍数 1.35 3.11-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 15,752,295.86 18,357,548.91-14.19%应收账款周转率 4.86 9.01-存货周转率 4.95 9.80-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%14.70%3.09%-营业收入增长率%4.50%8.65%-净利润增长率%-64.81%-44.23%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 29,999,999 6,479,500 363.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 139,404.51 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除处 136,377.41 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,879.60 非经常性损益合计非经常性损益合计 291,661.52 所得税影响数 44,249.23 少数股东权益影响额（税后）1,500.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 245,912.29 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 管理费用 14,667,408.98 14,667,408.98 18,820,458.83 9,267,929.56 研发费用 8,730,919.66 8,730,919.66 0.00 9,552,529.27 应收票据及应收账款 0.00 45,275,708.44 0.00 41,416,748.03 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应收账款 45,275,708.44 0.00 41,416,748.03 0.00 应付票据及应付账款 0.00 57,227,962.15 0.00 57,776,956.65 应付票据 3,375,838.59 0.00 15,948,510.37 0.00 应付账款 53,852,123.56 0.00 41,828,445.98 0.00 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司商业模式没有变化。公司自成立以来一直专注于彩色印刷品的服务和产品供应。公司经过多年的经营发展，在珠三角地区的纸包装印刷行业内积累了较大的社会声誉，并逐渐形成了以江门为中心,为珠三角、长三角和京津冀区域的中大型工业客户群体提供纸制品包材配套服务。公司有效利用良好的商誉吸引优质客户，同时积极参加招投标、行业展会等方式开拓新客户。公司通过对纸品包装对品牌和购买力影响的研究，积极为工业制造企业客户提供富有创意和价值的纸包装设计服务，获得客户认同和订单。公司根据客户订单，形成工程单和物控单。采购部门根据物控单对原材料要求，适时监测公司原材料库存情况，并适时进行原材料采购。印刷车间从仓库领料后，利用智能化、可视化的工业印刷管理软件和快速、准确的数字化工业印刷设备，根据工程单要求进行快速、高质量的批量的印刷品制造。印刷品制批量造后还要进行裁剪、包封，然后通过物流运走。客户验收后按合同约定付款。通过品牌树立和维护、创新的设计服务、专业的管理团队、高端的数字化印刷系统和设备以及一站式的综合配套服务的模式，公司不断耕耘珠三角旺盛的包装市场，持续为客户提供高品质的、稳定的印刷品。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司在科技创新与稳健经营的经营思想指导下，2019 年的经营策略为：持续优化客户资源和订单结构，充分挥发设备领先优势和地域优势，并结合产业化科技成果提升内部管理，整13 体上充分发挥大幅面包装的领先地位，降低内耗提高收益。1、2019 年 1-12 月份，公司实现营业收入 242,579,276.29 元，较上年同期增加了 4.50%，主要原因首先是公司置换了两台印刷机，新购买了一台印刷机，印刷机总数六台降为四台，随着第三台全开印刷机 11 月份顺利投产，印刷机总数为五台，带来了一定的增长；2、报告期内公司营业利润实现 1,627,346.60 元，较上年同期 9,236,276.23 元,利润率下降 -82.38%，利润下降的主要原因公司设备纠纷导致信用减值损失所致；3、截至 2019 年 12 月 31 日，公司总资产 243,826,523.19 元，较去年期增加 14.70%，净资产73,373,748.85 元，相比期初增加 9.04%，主要原因系公司新购买设备所致；4、货币资金初始数据 21,036,489.25 元，期末数据 13,235,491.47 元，较同期下降-37.08%，主要原因是公司预付设备款和计划库存存货加原因所致。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 13,235,491.17 5.43%21,036,489.25 9.90%-37.08%应收票据-应收账款 45,275,708.44 18.57%48,624,993.58 22.87%-6.89%存货 39,928,180.06 16.38%36,812,935.12 17.32%8.46%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 116,693,357.35 47.86%88,990,623.99 41.86%31.13%在建工程 54,867.25 0.02%-100.00%短期借款 85,000,000.00 34.86%67,120,000.00 31.57%26.64%长期借款 4,973,254.07 2.04%-100.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：报告期内，货币资金减少 7,800,998.08 元，同比减少 37.08%，主要原因是预付设备款和计划存货增加所致。2、固定资产：报告期内，固定资产增加 27,702,733.36 元，同比增加 31.13%，主要原因是子公司购进了新机器设备所致。3、在建工程：报告期内，在建工程增加 100%，主要原因是子公司地磅工程未完工所致。4、短期借款：报告期内，短期借款增加了 26.64%，主要原因是银行抵押贷款增加所致。5、长期借款：报告期内，长期借款增加 100%，主要原因是子公司设备抵押借款所致。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 242,579,276.29-232,137,237.38-4.50%营业成本 191,255,720.34 78.84%182,626,113.97 78.67%4.73%毛利率 21.16%-21.33%-销售费用 11,209,331.39 4.62%13,890,190.73 5.98%-19.30%管理费用 14,667,408.98 6.05%10,175,115.10 4.38%44.15%研发费用 8,730,919.66 3.60%10,435,926.42 4.50%-16.34%财务费用 4,735,616.48 1.95%4,198,131.34 1.81%12.80%信用减值损失-8,990,140.31-3.71%0.00 0.00%100%资产减值损失 314,573.68 0.13%-1,131,515.18-0.49%127.80%其他收益 136,377.41 0.06%4,118,200.00 1.77%-96.69%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益 139,404.51 0.06%-3,043,120.31-1.31%104.58%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 1,627,346.60 0.67%9,236,276.23 3.98%-82.38%营业外收入 69,879.60 0.03%208,201.98 0.09%-66.44%营业外支出 54,000.00 0.02%26,158.00 0.01%106.44%净利润 3,082,389.34 1.27%8,759,346.12 3.77%-64.81%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内变动原因如下：1管理费用：报告期内，同比增加 44.15%，主要原因是新公司市开发和新增管理人员所致。2信用减值损失：报告期内，信用减值损失 8,990,140.31 元，主要原因是设备纠纷所致。3资产减值损失：报告期内，同比增加 100%，主要原因是报告期内没有处置老旧设备，进口设备保值率较高。4其他收益：报告期内，同比减少 96.69%，主要原因是报告期内没有新增加政府补贴款。5资产处置收益：报告期内，同比增加 104.58%，主要原因是报告期内没有重大设备更新换代。6营业利润：报告期内，同比减少 82.38%，主要原因是报告期内因为设备纠纷导致信用减值所致。7营业外收入：报告期内，同比减少 66.44%，主要原因是报告期内没有发生重大台风恶劣天气导致的保险费用补偿费用。8营业外支出：报告期内，同比增加 104.66%，主要原因是公司对公益性事业赞助费用支出增加所致。9 净利润：报告期内，净利润大幅下降 64.81%，主要原因是因为设备纠纷导致信用减值损失 8,990,140.31元所致。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 238,956,462.18 227,737,677.24 4.93%其他业务收入 3,622,814.11 4,399,560.14-17.66%主营业务成本 191,255,720.34 182,626,113.97 4.73%其他业务成本 0 0 0%按按产品分类分析产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%彩箱 173,502,121.82 72.61%178,193,874.13 78.25%-2.63%彩盒 35,189,670.46 14.73%30,805,200.39 13.53%14.23%出口收入 10,177,429.52 4.26%0.00 0.00%100%其他印刷品 20,087,240.38 8.41%18,738,602.72 8.23%7.20%合计 238,956,462.18 100%227,737,677.24 4.93%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入结构无重大变动 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东嘉士利食品集团有限公司 18,062,048.29 7.45%否 2 亚太森博（广东）纸业有限公司 17,952,951.38 7.40%否 3 广东美的环境电器制造有限公司 16,180,186.32 6.67%否 4 江门市新会区凯信进出口有限公司 15,595,217.38 6.43%否 5 海信（广东）空调有限公司 14,381,339.17 5.93%否 合计合计 82,171,742.54 33.88%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东理文造纸有限公司 62,422,599.98 16.36%否 16 2 佛山高丰彩印包装有限公司 42,284,272.81 11.08%否 3 鹤山市永丰泰包装有限公司 36,967,678.46 9.69%否 4 江门星辉造纸有限公司 24,006,078.78 6.29%否 5 中山市黄炫纸品有限公司 21,618,815.62 5.67%否 合计合计 187,299,445.65 49.09%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 15,752,295.86 18,357,548.91-14.19%投资活动产生的现金流量净额-36,969,693.92-6,209,354.88 495.39%筹资活动产生的现金流量净额 24,243,376.79-9,153,249.43-364.86%现金流量分析现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额为-36,969,693.29 元，同比增加了 495.39%，主要原因是报告期内大量新购买生产设备所致。2、筹资活动产生的现金流量净额为 24,243,376.79 元，同比减少了 364.86%，主要原因是报告期内随着市场的开拓，银行短期借款增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、公司与山东叶华共同出资成立山东兴艺，注册地为山东省济南市商河经济开发区。公司占股 70%，目的是为了加强对客户的增值服务，更好地为客户提供一站式包装配套服务，符合公司发展战略和业务发展需求，有利于进一步提升公司的市场竞争力、利润增长点和综合竞争力，对公司的长期发展具有积极意义。山东兴艺实现了当年签约，当年投产，预计在 2020 年有机会实现盈利；2、公司在香港设立全资公司，立全资子公司香港興藝印刷有限公司(HongKong Artech Printing Ltd)，注册地为中国香港，满足公司出版物、包装装潢印刷品、其他印刷品印刷业务板块全球化战略的推进，公司海外业务需进行模式转型，以快速适应市场，谋求更大的市场突破。3、公司与周小兵、河南和瑞包装有限公司等共同出资设立杭州包融网科技有限公司，公司占股 12%。该平台成立在电商最发达的城市杭州，有利于进一步提升公司的在电商平台接单市场竞争力、通过和联合股东的集采模式降低采购成本提升综合竞争力，对公司的长期发展具有积极意义。2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财17 会20196 号），对一般企业财务报表格式进行了修订，归并部分资产负债表项目，拆分部分利润表项目。本公司已经根据新的企业财务报表格式的要求编制财务报表，财务报表的列报项目因此发生变更的，已经按照企业会计准则第 30 号财务报表列报等相关规定，对可比期间的比较数据进行调整。2、本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量企业会计准则第 23 号金融资产转移企业会计准则第 24 号套期会计以及企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益；3、本期研发费用 8,730,919.66 元，占报告期营业收入的 3.60%。主要是公司坚持科技创新的发展道路，联合 中国印刷科学技术研究院合作成立 C9 包装印刷测试基地，并加大和五邑大学产学研的进一步深入合作，强化公司在数字化印刷管理领域的领先地位。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项；公司取得新的资质，增强了持续经营能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 报告期内，黄健权控制兴艺印刷 77.99%的股份，并担任公司董事长，对公司董事会决策具有重大影响，亦能够对公司的经营决策产生重大影响，为兴艺印刷实际控制人。虽然股份公司成立后制订了“三会议事规则”、关联交易决策制度、对外担保管理制度、总经理工作细则、董事会秘书工作细则等治理制度，完善了公司的治理结构，但公司规范治理时间尚短，规范治理意识仍需加强和巩固，且公司经营仍高度依赖实际控制人。如果实际控制人利用其控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来控制不当风险。应对措施：实际控制人承诺，将严格按照股份公司成立后制订的公司治理制度，加强公司董事会领导力，加强公司管理层的建设，积极参加全国中小企业股份转让系统组织的培训学习，并严格遵守相关规定。18 2、管理层薄弱的风险 公司高级管理人员数量与公司当前的生产经营体系规模和收入水平并不相符。因管理层力量薄弱，可能会发生因经营管理不到位而对公司经营和股东权益造成损害。随公司规模持续扩张，若公司管理层不能有效减少经营上的管理失误，管理层力量薄弱将构成经营风险。应对措施：实际控制人承诺，立即推动董事会加强公司管理层建设，增加聘任公司高级管理人员，同时加强关注公司融资和抵押品的管理。3、财务风险，尤其短期偿债压力较大 为采购先进的生产设备、满足工艺更新和主要经营场所建设的要求，公司最近五年持续进行大额固定资产投资。公司主要通过银行贷款、融资租赁固定资产以及向股东和其他关联方借款等债务融资方式筹集资金以满足资金需求，导致报告期各期负债率较高。2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司的资产负债率分别为 68.91%、68.3%，低于同行业上市公司，公司存在一定的短期偿债风险。应对措施：公司稳健经营，负债率持续下降，并且公司实控人黄健权夫妇及其弟黄健衡承诺，如发生银行要求提前偿还贷款或公司到期还款遇到资金困难，将提供公司不超过 2000 万元人民币的流动资金支持。4、应收账款回收风险 为竞争需要，公司给客户较大的信用。2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日，公司应收账款余额分别为 45,275,708.44 和 48,624,993.58 元，占同期营业收入的比重分别为 18.66%和 20.95%，占同期总资产的比重分别为 18.57%和 22.87%，应收账款余额较大。虽然公司目前应收账款质量和回收情况良好，但由于应收账款数额较大，如果公司客户出现信用恶化，导致应收账款不能按期收回或无法收回，将对公司的营运资金安排和经营业绩产生不利影响。应对措施：公司安排财务专员处理客户应收款和回款工作。公司对逐个客户采取信用总量控制，每月与客户对账，及时确权。公司保持对客户回款记录的持续关注，根据情况，适时加快回款催收。5、产品质量风险 由于客户产品在不断更新换代，对于包装的质量要求也在变化和提升，且包装结构和装潢均为客户定制化设计，如公司的包装印刷水平不能满足客户的要求，将产生产品质量纠纷，不但影响公司经营业绩，而且对公司的市场声誉造成损害。应对措施：公司已经通过 ISO9001:2008 国际质量管理体系认证，并建立了从原材料采购到生产作业的全程数字化控制系统。报告期内，公司各项质量控制措施良好，未发生过重大产品质量纠纷事故。19 6、安全生产（消防）风险 公司原材料含易燃性较强的纸张、油墨和胶水等，印刷和包装过程等主要生产活动均涉及易燃原材料的使用、搬运和临时存放。如果发生火灾将给公司造成人员、财产上的损害，对公司的正常生产经营造成重大影响。应对措施：公司已经制定了系统的消防管理制度和安全监督生产管理制度，并严格按照江门市安全生产监督局颁发的安全生产标准化三级企业标准去落实执行各项管理制度。7、高经验技术员工流失风险 公司采用数字化印刷设备和印刷工艺，核心设备更是从德国进口。无论是设备的使用、维护还是工艺流程，均对生产人员提出较高的技术要求，技术经验更需长期设备使用和工艺实践。市场上招聘满足公司设备和工艺要求的人才较为困难，如公司发生高经验技术员工流失，将导致公司短期面临生产压力，可能影响产能和产品质量。应对措施：公司已经建立有梯度的技术培训体系，加强技术知识积累和员工培训，加大技术传播和经验分享，增加技术人才的储备，适时改善技术人才待遇，降低高经验技术员工流失的风险。8、原材料价格波动风险 包装用纸成本在包装印刷企业主营业务成本中所占比例较高，因此包装用纸价格的波动对公司所处本行业的影响较大。最近一年，印刷业的主要原材料原纸的价格累计上升较多。结合木浆等因素考虑，未来原纸的价格仍有上升的可能性。原材料价格的上升将在短期内损害整个行业的盈利水平，原材料较长时间的高价位运行或突发性的价格波动难免对行业的健康发展可能造成负面影响。应对措施：公司密切关注原材料市场动态，合理预期原材料价格波动，合理保持库存，适时调整产品价格，有效冲抵原材料价格上升的风险。9、产业经济圈转移风险 印刷业是国民经济的配套产业，伴随国民经济产业经济的发展而发展。随着区域经济的发展到一定水平，印刷企业所在区域的地方政府可能会调整当地的产业政策，部分产业可能会受到抑制或发生转移，进而引发产业经济圈的结构变化和位置转移。如区域的产业经济圈结构变化太大或发生明显位置转移，印刷企业也要跟随产业经济圈的转移而搬迁。应对措施：公司积极引进先进设备和工艺，努力提升生产管理水平和产品质量，打造更广泛的生产能力，进一步树立更优质的产品优势和更明显的成本优势，以适应客户结构、销售结构等市场因素的变化，提升因产业经济圈转移带来的市场环境变化的抗风险能力。20 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(二)是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(四)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 性质性质 累计累计金额金额 合计合计 占期末净资占期末净资产比例产比例%作为作为原告原告/申请申请人人 作为被作为被告告/被申请被申请人人 诉讼或仲裁 10,500,000.00 0