872485_2019_江苏佑风_2019年度报告_2020-04-27.pdf

2019 年年度报告 公告编号：2020-016 1 2019 年度报告 江苏佑风 NEEQ:872485 江苏佑风微电子股份有限公司 JIANGSU YOUFENG MICROELECTRONICS CO.,LTD 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 2 公司年度大事记公司年度大事记 江苏佑风于 2019 年常州市创新创业大赛荣获三等奖。江苏佑风于 2019 年荣获常州市企业技术中心。2019 年年度报告 公告编号：2020-016 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 江苏佑风、公司、本公司 指 江苏佑风微电子股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 江苏佑风微电子股份有限公司章程 股东大会 指 江苏佑风微电子股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏佑风微电子股份有限公司董事会 监事会 指 江苏佑风微电子股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 三会 指 股东大会、董事会、监事会 主券商、大同证券 指 大同证券有限责任公司 会计师、会计事务所 指 中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）本期、报告期、本年度 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末 指 2019 年 12 月 31 日 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王平、主管会计工作负责人彭小娟及会计机构负责人（会计主管人员）彭小娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 虽然我国半导体分立器件产业起步较晚，但目前已有众多企业以各种形式参与到半导体分立器件行业，市场竞争加剧，竞争环境复杂。国内企业规模普遍不大且分布较为零散，尚未形成规模效应和集聚效应，在受到发达国家半导体分立器件产能的跨国转移的影响下，整个行业在未来面临产业整合和规模集聚的机遇的同时也将面临相应的风险。资金短缺风险 半导体分立器件行业需对自动化封装和测试设备有较大的投入。随着产销规模的迅速扩大，公司的产能占用率逐步增加。为满足公司的销售增长速度以及逐步加剧的市场竞争压力，公司需增加生产设备投入，引进更先进的制造工艺，进一步提高生产效率、扩大产能规模。由于公司可获得的资金支持有限，在企业的日常生产经营过程中，可能会面临资金短缺的风险。产业链结构风险 从国内半导体分立器件产业链结构来看，半导体分立器件的封装与测试行业厂商较多，市场集中度相对较低但产业规模发展迅速。而上游原晶片、分立器件芯片等环节由于进入壁垒较高，涉足企业较少，导致分立器件芯片尤其是高端芯片严重依赖进口。半导体分立器件芯片产业链环节投入的不足，将成为制约下游封装与测试企业产能进一步扩张的风险。原材料价格波动风险 公司产品的原材料包括芯片、引线、黑胶和焊膏等原料。2019 年年度报告 公告编号：2020-016 6 2017 年度、2018 年度、2019 年度，原材料占营业成本的比重分别为 76.56%、59.44%、51.11%，占比较高，因此原材料价格的波动将直接影响公司的成本、毛利率与盈利能力。受供求关系和宏观因素等多方面因素的影响，公司主要原材料的价格波动不可避免，可能会对公司经营产生不利影响。报告期末存货余额较大的风险 2017 年末、2018 年末、2019 年末，公司存货余额占总资产的比例分别为 42.99%、29.40%、16.32%，比重较高。报告期末存货余额较大与公司采取多品种多备货的运营策略有关，但较大的存货规模占用了公司较多的营运资金，可能会对公司未来扩大经营造成资金压力。尽管目前公司产品不存在滞销的风险，但未来市场的价格波动可能会使公司面临存货跌价的风险，对公司的生产经营带来负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏佑风微电子股份有限公司 英文名称及缩写 JIANGSU YOUFENG MICROELECTRONICS CO.,LTD 证券简称 江苏佑风 证券代码 872485 法定代表人 王平 办公地址 江苏省常州市天宁区福阳路 80 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 邱鹏浩 职务 董事会秘书 电话 0519-85601933 传真 0519-85601933 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常州市天宁区福阳路 80 号；邮编：213000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 11 月 14 日 挂牌时间 2017 年 12 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业39 计算机、通信和其他电子设备制造业397 电子器件制造3972 半导体分立器件制造 主要产品与服务项目 主营业务为半导体分立器件的封装、测试及销售，主要产品为半 导体分立器件的片式元器件。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 王平、陈诚、郏金鹏 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91320402321276921W 否 注册地址 天宁区福阳路 80 号 是 注册资本 10,000,000 否 注：2019 年 3 月 27 日，公司注册地址变更为“天宁区福阳路 80 号”，公司逐步搬至新厂房生产办公。五、五、中介机构中介机构 主办券商 大同证券 主办券商办公地址 北京市朝阳区光华路东里 8 号院中海广场中楼 2001 室 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐莉芳、邓伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 62,020,612.96 84,856,906.75-26.91%毛利率%18.53%21.24%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,621,973.58 4,495,878.34-225.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-4,013,650.27 3,410,135.03-217.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-37.12%29.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-25.01%23.38%-基本每股收益-0.55 0.45-222.22%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 90,186,554.85 73,199,656.54 23.21%负债总计 78,096,880.08 55,488,008.19 40.75%归属于挂牌公司股东的净资产 12,089,674.77 17,711,648.35-31.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 1.77-31.64%资产负债率%（母公司）86.59%75.80%-资产负债率%（合并）86.59%75.80%-流动比率 0.51 0.82-利息保障倍数-3.47 10.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 866,397.39 2,714,350.57-68.08%应收账款周转率 2.99 5.21-存货周转率 2.79 3.37-2019 年年度报告 公告编号：2020-016 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%23.21%73.66%-营业收入增长率%-26.91%43.12%-净利润增长率%-225.05%125.66%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 125,928.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目-2,018,073.11 非经常性损益合计非经常性损益合计-1,892,145.07 所得税影响数-283,821.76 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额-1,608,323.31 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收款项融资-151,333.20-应收账款-18,639,321.15-应收票据及应收账 款 18,790,654.35-2019 年年度报告 公告编号：2020-016 11 应付票据-1,400,000.00-应付账款-30,352,563.96-应付票据及应付账 款 31,752,563.96 -2019 年年度报告 公告编号：2020-016 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司盈利主要来源于半导体分立器件的封装、测试及销售，公司通过向客户销售商品以获得收入、利润与现金流。公司生产经营可以分为采购、研发、生产、销售等四部分。相应的，公司商业模式亦由上述四部分组成，具体情况如下：（一）采购模式 1、采购物品 公司主要产品系二极管，其封装测试过程中需要不同芯片及引线等材料。生产过程中的主要耗材为芯片及引线等。2、采购流程 在原材料采购过程中，公司严格执行相关管理制度，从协议签订开始，对采购实行全过程监控，坚持从合格供应商采购，坚持检验合格后方可入库的制度，规程如下：(1)物料确认、（2）价格管理与审判、（3）交期管理、（4）采购资料管理。3、采购结算方式 公司采购的原材料及相关耗材主要采用应付方式进行结算，账期一般为 60 天、90 天；部分采购采取预付款的形式。（二）研发模式 公司根据市场的发展和客户对产品的应用需求，采用以自主研发为主的模式。具体的研发过程为：公司会根据客户、市场的需要以及企业职工的经验，提出新产品构思以及新产品的原理、结构、功能、材料和工艺方面的开发设想和总体方案，然后由研发技术部门进行实质的研发设计以及新产品的试制与评价鉴定，最后生产出符合客户需求的稳定产品。公司将在未来壮大研发团队，加大研发力度，使产品研发与市场紧密结合，以自主研发创新主导并推动客户需求。（三）生产模式 公司大部分产品系根据销售订单生产，即以销定产的生产模式。具体的生产流程为：首先由销售部门根据客户的月需求罗列产品清单，下发给生产部门，由生产部门根据项目指令至仓库领料，投入生产，然后由公司封装车间对产品进行测试包装及外检，最后由仓库对产品进行包装，并申请发货。（四）销售模式 1、销售方式 公司产品销售主要采取直销模式，由公司销售和技术人员定期去拜访客户，介绍并销售公司产品。目前公司客户涉及到 LED 照明、家电家居、通讯仪表等领域，地域覆盖华东、华北、华南、华中。通过上述销售模式，公司能够及时了解客户的需求，从而不断提高自身产品的技术含量以及服务的专业化水平。2、销售流程 公司接到客户产品需求订单，由销售支持来确认客户的方案可行性，无误后与对方签订合同，合同生效后下生产单给生产部，产完测试检验，验收合格后报销售部，由销售部跟客户沟通发货。3、结算方式 就结算账期而言，公司目前的销售结算账期主要以与客户签署的合同或者具体订货单上约定的结算账期为依据，或者与客户就结算账期达成口头协议，具体的结算账期一般为月结 30 天至 90 天。公司财务人员对账完毕并开具发票后，公司一般会在规定的账期内收到客户现金或承兑汇票的付款。报告期后至报告披露日，公司的商业模式无重大变化。2019 年年度报告 公告编号：2020-016 13 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司实现营业收入 62,020,612.96 万元，同比下降 26.91%，原因新建厂房 2019 年上半年刚刚投入运行，产能受到影响提升，影响生产运营。营业成本 50,530,648.22 万元，同比下降 24.40%，下降原因系新建厂房上半年刚刚投入运行，产能受到影响，营业收入减少，营业成本相应减少。净利润-5,621,973.58 万元，同比下降 225.05%，下降原因（1）销售收入减少；（2）新建厂房上半年刚刚投入运行，产能受到影响提升。目前公司的产品市场不仅仅限于以往的 LED 行业，而是扩展到汽车电子、智能电表等领域，销售额有所增长，有助于客户结构和产品结构更加优化，增加了不同行业的新客户，同时新产品具有潜在的市场前景，为以后的增长打下较好的市场和技术基础。公司主要原材料为芯片和引线、黑胶、锡膏，公司原材料采取合格供应商评审制度，供应商稳定可靠，供货业绩良好，并有能力按照公司的技术要求进行定制生产。报告期内，公司重大业务合同均正常履行，不存在纠纷。报告期内，公司已取得实用新型专利 18 项。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 160,186.24 0.18%2,980,588.90 4.07%-94.63%应收票据 910,404.00 1.01%-应收款项融资-151,333.20 0.21%-应收账款 20,271,477.26 22.48%18,639,321.15 25.46%8.76%预付款项 786,805.78 0.87%247,705.53 0.34%217.64%其他应收款 2,090,547.51 2.32%655,416.57 0.90%218.96%存货 14,422,219.21 15.99%21,256,787.72 29.04%-32.15%投资性房地产-长期股权投资-2019 年年度报告 公告编号：2020-016 14 固定资产 41,641,791.98 46.17%7,725,398.13 10.55%439.02%在建工程-9,852,170.82 13.46%-递延所得税资产 1,623,335.24 1.80%214,725.33 0.29%656.01%其他非流动资产 1,230,829.30 1.36%3,537,086.61 4.83%-65.20%短期借款 27,800,000.00 30.82%19,000,000.00 25.96%46.32%应付账款 39,250,020.50 43.52%30,352,563.96 41.47%29.31%预收款项 71,853.45 0.08%44,987.70 0.06%59.72%应交税费 200,538.26 0.22%460,382.53 0.63%-56.44%其他应付款 537,134.17 0.60%932,193.11 1.27%-42.38%一年内到期的非流动负债 6,510,685.02 7.22%1,200,469.71 1.64%442.34%长期借款-长期应付款 2,392,342.44 2.65%923,874.04 1.26%158.95%递延收益 502,743.31 0.56%137,714.57 0.19%265.06%资产总额 90,186,554.85-73,199,656.54-23.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、存货：报告期内存货较上年减少 6,834,568.51 元，同比减少 32.15%，主要是由于 2018 年底原材有所涨价时，材料备库，2019 年消耗材料库存，因此存货较上年大幅减少。2、固定资产：报告期末固定资产较上年末增加 33,916,393.85 元，同比增长 439.02%，主要由于一方面公司考虑长期发展战略,购买国内外先进生产设备，另一方面新建厂房已投入使用，转入固定资产。3、短期借款：报告期内短期借款较上年增加 8,800,000.00 元，同比增长 46.32%，主要是由于公司新建厂房，导致资金紧张，融资补充流动资金。4、应付账款：报告期末应付账款较上年末增加 8,897,456.54 元，同比增长 29.31%，主要由于一方面公司购买国内外先进生产设备，造成应付设备款增加，另一方面新建厂房产生应付劳务款项增加所致。5、一年内到期的非流动负债:报告期内一年内到期的非流动负债较上年增加 5,310,215.31 元，同比增加 442.34%，主要是由报告期部分贷款即将到期，由长期借款重分类至一年内到期的非流动负债。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 62,020,612.96-84,856,906.75-26.91%营业成本 50,530,648.22 81.47%66,836,762.16 78.76%-24.40%毛利率 18.53%-21.24%-销售费用 3,063,645.05 4.94%2,391,058.20 2.82%28.13%管理费用 7,044,156.94 11.36%5,336,241.89 6.29%32.01%研发费用 3,776,046.44 6.09%5,486,115.60 6.47%-31.17%财务费用 1,621,914.65 2.62%478,258.46 0.56%239.13%2019 年年度报告 公告编号：2020-016 15 信用减值损失-538,608.45-资产减值损失-294,092.46-691,512.36-57.47%其他收益 18,500.00 0.03%-投资收益-400.00 0.01%-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-5,119,938.42-3,336,758.54 3.93%-253.44%营业外收入 114,897.49 0.19%1,362,199.64 1.16%-91.57%营业外支出 2,025,542.56 3.27%85,254.57 0.10%2,275.88%净利润-5,621,973.58-4,495,878.34 5.30%-225.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入及营业成本：报告期内营业收入较上年末减少 22,836,293.79 元，较上年减少 26.91%，营业成本较上年减少 16,306,113.94 元，同比减少 24.40%，主要是由于搬迁厂房，2019 年上半年生产受影响，同时影响销售收入及营业成本。2、管理费用：报告期内研发费用比上年同期增加 1,707,915.05 元，较上年同期增长 32.01%，主要原因是由于报告期内公司为了优化运营管理，引进中层管理人员，工资增加 406,219.91 元。3、研发费用：报告期内研发费用比上年同期减少 1,710,069.16 元，较上年同期减少 31.17%，主要原因是由于新建厂房 2019 年上半年刚刚投入运行，研发环境受到影响，导致研发进程停滞，研发支出随之缩减。4、财务费用：报告期内财务费用比上年同期增加 1,143,656.19 元，较上年同期增长 239.13%，主要原因是由于公司购买土地和建设新厂房，公司向银行借款，致使利息费用大幅度增加。5、营业利润：本期营业利润比上年同期减少 8,456,696.96 元，较上年同期减少 253.44%，主要原因是本期与上年同期相比营业收入减少 26.91%，同期营业成本减少 24.40%；新建厂房 2019 年上半年刚刚投入运行，产能受到影响,毛利率较上年有所下降。6、营业外收入：报告期内营业外收入比上年同期减少 1,247,302.15 元，较上年同期减少 91.57%，主要原因是报告期内政府补助减少，专利补贴 25,000.00 元，优秀企业奖 70,000.00 元，稳岗补贴12,428.04 元。7、净利润：本期净利润比上年同期减少 10,117,851.92 元，较上年同期减少 225.05%，主要由于本期与上年同期相比营业收入减少 26.91%，同期营业成本减少 24.40%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 61,219,893.42 83,244,501.33-26.46%其他业务收入 800,719.54 1,612,405.42-50.34%主营业务成本 49,876,485.30 65,209,221.02-23.51%其他业务成本 654,162.92 1,634,789.29-59.98%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 16 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%整 流 二 极 管（STD）4,660,009.65 7.61%919,490.88 1.10%406.80%快 恢 复 二 极 管（SF、HER、FR）8,850,390.75 14.46%9,735,068.41 11.70%-9.09%肖 特 基 二 极 管（SKY）28,065,696.74 45.84%41,678,933.70 50.07%-32.66%瞬态电压抑制二极管（TVS）14,740,104.70 24.08%18,829,271.21 22.62%-21.72%其他 4,903,691.58 8.01%12,081,737.13 14.51%-59.41%合计 61,219,893.42 100.00%83,244,501.33 100.00%-26.46%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本期主营业务收入和主营业务成本下降的原因是：报告期内营业收入比上年同期减少-22,836,293.79 元，同比下降 26.91%，营业成本较上年减少 16,306,113.94 元，同比下降 24.40%，同时由于新建厂房上半年刚刚投入运行，产能受到影响提升，影响生产销售。报告期内其他业务收入较去年同期减少 811,685.88 元，下降 50.34%，其他业务成本较去年同期下降 980,626.37 元，下降 59.98%，主要由于新建厂房 2019 年上半年刚刚投入运行，产能受到影响提升，影响对外提供半成品加工、有偿售后服务、修理等业务。公司本期整流二极管收入较上期大幅度增加，主要是由于产品更新换代，下游厂商对快恢复二极管的需求减少。公司本期肖特基二极管和瞬态电压抑制二极管收入较上期下降，主要是由于建厂房上半年刚刚投入运行，产能受到影响提升，影响生产销售，故肖特基二极管和瞬态电压抑制二极管销售收入下降。其他主要系二极管的代加工收入，属于下游厂商定制化产品，由于新建厂房 2019 年上半年刚刚投入运行，设备调试受到影响提升，难以满足下游厂商的生产要求，故其他收入下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳辰达行电子有限公司 16,765,747.77 23.83%否 2 深圳市佳生达科技有限公司 3,350,612.81 4.76%否 3 深圳龙斌半导体有限公司 2,415,812.55 3.43%否 4 济南晶恒电子有限责任公司 2,334,793.70 3.32%否 5 常州满旺电子科技有限公司 2,196,909.67 3.12%否 合计合计 27,063,876.50 38.46%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 扬州国宇电子有限公司 7,080,280.26 13.34%否 2 山东智利电子科技有限公司 3,987,525.92 7.51%否 3 扬州杰利半导体有限公司 3,797,030.35 7.15%否 4 无锡晟銮电子科技有限公司 3,211,036.47 6.05%否 5 常州富腾电子有限公司 2,845,432.43 5.36%否 合计合计 20,921,305.43 39.41%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 866,397.39 2,714,350.57-68.08%投资活动产生的现金流量净额-13,799,519.72-22,972,196.24 39.93%筹资活动产生的现金流量净额 11,512,719.67 20,990,299.66-45.15%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 1,847,953.27 元，主要原因公司报告期内营业收入同比下降 26.91%，销售商品提供劳务收到的现金大幅减少；部分客户采用票据作为结算方式，应收票据较上年同期增加 501.59%。2、投资活动产生的现金流量净额与上年同期相比净流出减少 9,172,676.52 元，主要原因是公司为了长远战略目标，扩大产品产能，因此从 2018 年下半年开建新厂房，前期支出金额较大。2019 年度报告期内，随着新厂房逐步完工，新厂房投资建设支出相对有所减少，投资活动现金流出相应有所减少。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 9,477,579.99 元，主要原因系报告期内借款到期，偿还债务支付现金 1,900 万元，较上年同期增加较大，导致筹资活动现金流净额减少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2017 年发布的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报 等 4 项新金融工具准则的相关要求，挂牌公司应自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。根据新金融工具准则的实施时间要求，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具准则，依据上述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，公司2019 年年度报告 公告编号：2020-016 18 对上年同期比较报表不进行追溯调整，本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。按照财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）；财政部 2019 年 9 月 19 日发布的关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知，对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司根据以上要求编制了财务报表。报告期内，不存在会计估计变更和重大会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；行业发展势头良好，主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；没有影响公司持续经营的事项发生。因此，管理层认为公司持续经营状况良好。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）市场竞争风险 虽然我国半导体分立器件产业起步较晚，但目前已有众多企业以各种形式参与到半导体分立器件行业，市场竞争加剧，竞争环境复杂。国内企业规模普遍不大且分布较为零散，尚未形成规模效应和集聚效应，在受到发达国家半导体分立器件产能的跨国转移的影响下，整个行业在未来面临产业整合和规模集聚的机遇的同时也将面临相应的风险。公司应对政策：着力创新营销策略，选好市场切入点，建立畅通的销售网络，做好产品营销，强化品牌效应；提升产品质量，通过加强生产管理提升运行效率，确保安全、高质地满足客户的各种需求；把握市场机遇，通过资本化的运作实现行业上下游的整合，扩大公司规模，提高市场竞争力。（二）资金短缺风险 半导体分立器件行业需对自动化封装和测试设备有较大的投入。随着产销规模的迅速扩大，公司的产能占用率逐步增加。为满足公司的销售增长速度以及逐步加剧的市场竞争压力，公司需增加生产设备投入，引进更先进的制造工艺，进一步提高生产效率、扩大产能规模。由于公司可获得的资金支持有限，在企业的日常生产经营过程中，可能会面临资金短缺的风险。公司应对政策：积极参与资本市场，努力获得投资者的认可，拓展公司的融资方式，丰富公司融资渠道。（三）产业链结构风险 从国内半导体分立器件产业链结构来看，半导体分立器件的封装与测试行业厂商较多，市场集中度相对较低但产业规模发展迅速。而上游原晶片、分立器件芯片等环节由于进入壁垒较高，涉足企业较少，导致分立器件芯片尤其是高端芯片严重依赖进口。半导体分立器件芯片产业链环节投入的不足，将成为制约下游封装与测试企业产能进一步扩张的风险。公司应对政策：加快技术升级和规模扩张，努力和客户合作开发市场高端前沿产品，以技术和规模获得市场，增强核心竞争力，在达到规模化、集聚化发展的同时，逐渐往产业链上游发展；建立健全人才培育体系，加快员工素质教育和职业化队伍建设，积极吸纳高级管理人员和专业技术人才。（四）原材料价格波动风险 公司产品的原材料包括芯片、引线、黑胶和焊膏等原料。2017 年度、2018 年度与 2019 年度，原材料占营业成本的比重分别为 76.56%、59.44%与 51.11%，占比较高，因此原材料价格的波动将直接影响2019 年年度报告 公告编号：2020-016 19 公司的成本、毛利率与盈利能力。受供求关系和宏观因素等多方面因素的影响，公司主要原材料的价格波动不可避免，可能会对公司经营产生不利影响。公司应对政策：加强市场价格信息的采集，优化采购时间节点，缩短中间采购环节并实行集中规模采购；加大技术创新力度，改进工艺水平，降低材料损耗，缓解原材料价格上涨带来的成本压力。（五）报告期末存货余额较大的风险 2017 年末、2018 年末与 2019 年末，公司存货余额占总资产的比例分别为 42.99%、29.40%、16.32%，比重较高。报告期末存货余额较大与公司采取多品种多备货的运营策略有关，但较大的存货规模占用了公司较多的营运资金，可能会对公司未来扩大经营造成资金压力。尽管目前公司产品不存在滞销的风险，但未来市场的价格波动可能会使公司面临存货跌价的风险，对公司的生产经营带来负面影响。公司应对政策：提高财务预算管理职能，加强生产计划管理与销售预算能力，积极拓展市场销售渠道，提高存货周转率，降低运营风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 2019 年年度报告 公告编号：2020-016 20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(四)是否存在被调