872395_2019_江苏红人_2019年年度报告_2020-04-26.pdf

1 2019 年度报告 江苏红人 NEEQ:872395 江苏红人实业股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 11 月 被评定为国家高新技术企业，必将进一步推动公司自主创新，自主研发的进程，同时也是公司发展史上又一个里程碑。第 48 届 Japan shop 日本商超展已于 3月 8 日在日本东京有名展览中心落下帷幕!Japan shop 是东南亚地区展品最具专业性、涉及面最广的盛会。展会由 NIKKEI 国际展览公司主办，每年一届。47 年来，Japan shop立足日本，放眼全球，已成为全球零售业企业与日本同行业交流技术、了解市场发展趋势、展示最新产品的重要平台，得到了世界行业人士的持续关注与支持 美国全球零售业展“Global Shop”自1993 年成立以来，已经发展成为一年一届全美地区最大的零售业展，也是与德国杜塞尔多夫“Euro shop”齐名的全球顶级展会，已有 26 年的历史。此展是商业设计以及零售业贸易的综合展示，代表了相关领域和行业最先进的设计理念和发展方向。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、江苏红人 指 江苏红人实业股份有限公司 有限公司、红人有限公司 指 江苏红人货架有限公司（曾用名张家港市红人金属制品有限公司）张家港红人 指 张家港红人进出口有限公司 红人美国 指 红人美国有限公司（Redman USA Inc.）红人欧洲 指 红人欧洲有限公司（Redman Europe B.V.）红人集团 指 江苏红人集团有限公司（曾用名江苏红人投资发展有限公司）宝星投资 指 张家港市宝星投资管理中心（有限合伙）浦发银行张家港支行 指 上海浦东发展银行股份有限公司张家港支行 江苏银行张家港支行 指 江苏银行股份有限公司张家港支行 江苏省信用再担保公司 指 江苏省信用再担保集团有限公司 金茂机械担保公司 指 张家港市金茂机械融资担保投资有限公司 融开融资 指 上海融开融资租赁有限公司 仲利租赁 指 仲利国际租赁有限公司 股东大会 指 江苏红人实业股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏红人实业股份有限公司董事会 监事会 指 江苏红人实业股份有限公司监事会 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 年度报告 指 江苏红人实业股份有限公司 2019 年年度报告 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 主办券商、东吴证券 指 东吴证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 最近一次由股东大会通过的江苏红人实业股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监等的统称 ERP 系统 指 企业资源计划（Enterprise Resource Planning）的简称，是指建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业决策层及员工提供决策运行手段的管理平台 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陆春、主管会计工作负责人吴雯及会计机构负责人（会计主管人员）吴雯保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为陆春、吴雯、陆子佼，三人分别持有公司控股股东红人集团 40%、9%、51%的股权，红人集团持有公司75%的股份，同时，红人集团持有宝星投资 74%的出资额并任其执行事务合伙人（委派代表：陆春），而宝星投资持有公司 25%的股份；此外，陆春任公司董事长，吴雯任董事、财务总监；综上，三人能够对公司决策产生重大影响，并能够实际支配公司的经营决策。尽管公司已经建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织和制度上对控股股东的行为进行了规范，但若公司实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司的经营决策、人事财务、利润分配、对外投资进行不当控制，将会对公司及中小股东的利益产生不利影响 二、用工成本上升风险 公司属于劳动密集型产业，展示架的生产自动化程度不高，需要投入较多人力，报告期末，生产部员工占员工总数的 77.35%。因此，人力成本是影响公司利润的较大因素之一。目前我国正处于人力成本不断上升的阶段，劳动者最低工资及平均工资也逐年上升，因此，公司今后若扩大生产规模将面临劳动力成本不断上升的风险。三、原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为金属板材、木材、玻璃、亚克力板材等。报告期内，公司营业成本主要为原材料采购支出，故 6 原材料价格是影响整个成本和利润的重要因素。若今后公司无法扩大销售规模或提高售价，则未来上游原材料因气候或国家政策等原因导致市场价格上涨将给公司的经营业绩带来不利影响。四、市场竞争加剧的风险 展示架市场前景广阔，潜力巨大，行业竞争日趋激烈。行业内竞争主要体现在质量性能、品牌和营销渠道等方面，其中品牌的形成是一个长期积累过程，品牌竞争也是展示架行业竞争的综合反映。在国内，展示架行业的大多数企业规模较小、技术水平较低，产品同质化现象较为严重，低端产品市场竞争激烈。同时，展示架产品相对较高的利润率，会吸引更多的同类厂家加入竞争，市场趋于饱和后，企业销售利润率将会下降，从而影响企业的经营业绩。五、大客户集中风险 报告期内，公司前五大客户销售额 6,025.08 万元，占当年营业收入的比重为 44.90%。公司客户较为集中，如果客户未来采购策略发生变化，或公司产品和服务质量不能持续满足客户要求，进而导致公司与主要客户的合作关系发生变化，将可能对公司的生产经营带来不利影响。六、汇率风险 报告期内，公司外销收入为 12,610.94 万元，占公司主营业务收入的比重为 94.42%。目前人民币汇率实行有管理的浮动汇率制度，受国际国内经济形势的影响，人民币对美元的汇率波动将直接影响公司汇兑损失，给公司经营带来一定风险。七、出口退税政策变动风险 公司享受国家规定的出口退税政策。报告期内，公司享受增值税出口退税政策涉及的销售收入为 11,016.27 万元，占当期主营业务收入的 82.49%。产生的应收退税额为 664.91 万元。如果我国对公司展示架类产品的退税政策发生变化，可能削减公司毛利率从而对公司的经营状况带来不利影响。八、短期偿债风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司流动负债（扣除预收账款）余额合计 5,114.63 万元，占负债总额的 82.28%，同期公司货币资金、应收票据及应收账款和其他应收款余额合计 3,916.33 万元，占资产总额的比例为 53.40%，从营运资本配比看，短期偿债风险较低。虽然银行借款到期日各不相同，公司可以根据具体情况合理调配资金偿还，公司亦可以平衡营运资金等手段降低短期偿债压力，但公司资产负债率较高（84.76%），如果一旦出现应收账款回款效率下降，则可能出现经营性现金流不足的风险，对公司短期偿债产生影响。九、销售国家或地区政策、经济环境变动风险 公司外销产品的主要地区为美国、英国等，上述地区经济发达，消费能力强，同时上述地区与我国建立了良好的外交关系及经贸合作关系，对外贸易政策较为稳定。截至目前公司对外出口业务未受销售国家或地区政策、经济环境变动影响。但若销售国家或地区政策、经济环境发生较大变动，将会对公司持续经营造成显著影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏红人实业股份有限公司 英文名称及缩写 Redman Corporation 证券简称 江苏红人 证券代码 872395 法定代表人 陆春 办公地址 张家港市杨舍镇汤桥路 111 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陆敏 职务 董事会秘书 电话 051258165868 传真 051258165801 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 张家港市杨舍镇汤桥路 111 号；215600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 江苏红人实业股份有限公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 1 月 5 日 挂牌时间 2017 年 11 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）家具制造业 C2130 主要产品与服务项目 店铺设计与装饰；商品陈列展示设备、金属制品、木制品、塑料制品的设计、生产、制造和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 江苏红人集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 陆春，吴雯，陆子佼 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91320500769131245D 否 注册地址 张家港市杨舍镇汤桥路 111 号 是 注册资本 10,000,000.00 否 2019 年 8 月 26 日召开第二届董事会第八次会议，审议通过了关于变更公司注册地址的议案,2019年 9 月 10 日召开第二次临时股东大会审议通过了关于变更公司注册地址的议案，2019 年 12 月 5 日至苏州市市场监督局变更企业注册地址，由原来张家港杨舍镇东南大道西侧棋杆路北侧变更为张家港经济开发区汤桥中路 8 号，因政府重新规划编号原来张家港经济开发区汤桥中路 8 号现改为张家港市杨舍镇汤桥路 111 号，张家港市塘市派出所对上述两个地址出具系同一地址的证明。五、五、中介机构中介机构 主办券商 东吴证券 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王健鹏 王艳玲 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 134,181,758.48 152,512,917.00-12.02%毛利率%30.61%28.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 22,286.10 5,170,264.32-99.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,167,937.77 4,777,133.26-145.30%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.20%59.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.55%36.37%-基本每股收益 0.00 0.52-99.62%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 73,336,834.04 67,583,762.99 8.51%负债总计 62,161,594.34 56,504,999.00 10.01%归属于挂牌公司股东的净资产 11,175,239.70 11,078,763.99 0.87%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.12 1.11 0.90%资产负债率%（母公司）77.13%78.98%-资产负债率%（合并）84.76%83.61%-流动比率 0.93 0.95-利息保障倍数 1.12 4.89-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 8,688,029.17 9,253,558.87-6.11%应收账款周转率 7.69 9.03-存货周转率 15.38 10.28-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.51%-0.24%-营业收入增长率%-12.02%25.4%-净利润增长率%-99.57%222.45%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 1非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 2,324,657.78 2计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）646,101.50 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出-50,092.86 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,920,666.42 所得税影响数 730,442.55 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,190,223.87 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0 230,000.00 0 0 应收账款 0 16,135,425.85 15,960,152.11 0 11 应收票据及应收账款 16,365,425.85 0 0 15,960,152.11 应付票据 0 14,063,772.00 9,605,379.00 0 应付账款 0 14,871,833.79 22,118,720.55 0 应付票据及应付账款 28,935,605.79 0 0 31,724,099.55 管理费用 16,928,046.97 16,928,046.97 20,975,722.95 15,046,415.77 研发费用 5,140,070.20 5,140,070.20 0 5,929,307.18 信用减值损失 0 93,582.90 0 0 资产减值损失 97,641.90 4,059.00 0 0 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 报告期内，公司致力于为品牌厂商和零售业提供店铺营销和产品陈列的解决方案。公司产品包括快速消费品展示架、耐用消费品展示架两大类。设计模式。零售业经营模式正由过去传统的百货店模式向更加专业化、精致化的品牌连锁经营模式转变。公司从生产制造型的经营模式，逐步转化为贴近客户需求的生产服务型的模式发展，可以根据品牌商和零售商的品牌区隔和差异化的营销思路和方式，从实用性、美观性、一致性、独特性等方面来设计各种产品，为客户提供整体化设计方案，为公司积累优质、稳定的客户资源。采购模式。公司实行集中采购、分级管理、多部门询价及比价的市场化价格管理模式。报告期内，公司采购物品包括生产所需的各种原材料、包装辅料，此外，公司将产品生产中的喷塑环节委托给具有喷塑加工资质的张家港市晓亚金属制品有限公司。公司对供应商进行质量和环境动态管理，建立了供应商管理制度，采购环节有严格的质量控制程序，每半年对供应商进行评价，并将供应商的经营证件、供货能力、生产线及生产规模的现场考察等评价内容记入供方评审表。上述模式有效降低了公司的采购支出及现金流需求，提升了盈利空间。生产模式。公司实行“以销定产，按单生产”的生产模式，并在传统生产销售平台的基础上，延伸了产业链服务覆盖面，建立了集设计沟通、物流配送、包装存储、信息化管理等于一体的服务平台，坚持以客户需求为中心，向客户提供全方位、一体化的整体店铺陈列和展示的解决方案。报告期内，公司在目标市场主要客户处均设立海外仓库（美国洛杉矶、芝加哥，荷兰阿姆斯特丹三地），用于部分产品的重新组装、包装，以及为客户进行收货、分拨等，在提供增值服务的同时，增强了客户粘性。业务承接模式。公司实行线上线下相结合，线下设立海外公司贴近客户的业务承接模式。公司拥有一支从事零售展示架销售工作时间超过 10 年的线下销售团队，公司凭借创新的营销策略和富有营销经验的销售团队，开辟了众多客户资源。公司亦充分利用互联网资源开展销售，2007 年公司在美国洛杉矶开设了第一家海外子公司红人美国，2016 年在荷兰阿姆斯特丹开设了欧洲子公司红人欧洲，并在美国芝加哥设立了新的分拨仓库，在当地招募相应的销售业务员和销售代理。行之有效的业务承接模式使公司的客户群体不断壮大，并且与主要客户建立了长期、稳定的互信合作伙伴关系。报告期内，公司的商业模式较挂牌前未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司秉承“以客户为中心”的经营理念，致力于为品牌厂商和零售业提供店铺营销和产品陈列的解决方案，成为业内一流的展架“整体方案供应商”。公司未来将在挖掘现有市场区域内其他优质客户资源的前提下，加强对现有市场区域外特别是欧洲市场客户资源的开发，以提升公司销售规模与经营业绩。（1）巩固、深化与现有客户互信合作关系 报告期内，公司与主要客户均维持了稳定、互信的合作伙伴关系，获得了客户的良好反馈和认可。公司的稳定发展与业务增长需要与现有主要客户保持良好合作并深化互信。公司将持续整合内外经营资源，立足客户需求，致力于为客户提供高质量、高品味的展架产品，也将继续发挥全方位的个性化服务优势，提供更多增值服务，以产品与服务巩固并赢得更多客户。针对中小客户，公司本着共赢的宗旨，也会继续深化合作，以互助促进双方的共同成长。（2）积极开发新客户资源 公司专注于展架行业超过十年，已经在展架行业内积累了一定的品牌形象与影响力。公司将继续建立、健全销售信息管理系统，提高市场反应灵敏度，提高销售管理水平，加强公司品牌建设，并根据客户需要，收集市场情报，为设计部门提供全面、及时、准确的市场信息，并通过 ERP 系统，实现公司部门间市场资源共享，降低销售成本，进一步巩固、发展和深度开发现有的市场。一方面，本着“以客户为中心”的经营理念，在海外客户市场区域设立子公司，构建研发和营销据点，为客户提供本土化的咨询和服务，从而搭建高效的客户沟通平台，收集精准的市场信息，为客户提供个性化的服务；同时在客户本土创建一个可视化的企业展示窗口，也能吸引更多新客户资源。另一方面，公司通过企业硬件上的转型升级，淘汰老旧设备，使用先进的自动化或者半自动化设备，提高产品质量和生产效率的同时，也创造了一个干净、安全、环保的现代化企业环境。（3）生产设备技术改造与研发计划 国内展架行业整体自动化程度低，使得本行业企业生产效率低、产品品质不稳定、产品同质化较为严重，提高了企业生产成本。目前，公司正在逐步推进各生产工序的半自动化、自动化生产。公司计划继续从生产环节的各个细节出发，根据实际需求，在现有实用新型专利技术基础上，继续对产线的装置进行技术改造，或自主研发适合本企业的生产设备，以减少劳动力投入，从而提高生产效率与产能，降低生产成本。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 18,568,897.70 25.32%18,092,011.58 26.77%2.64%应收票据 0 0%230,000.00 0.34%-100%应收账款 16,988,684.27 23.17%16,135,425.85 23.87%5.29%存货 5,177,241.84 7.06%6,734,092.00 9.96%-23.12%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 14,623,606.95 19.94%17,330,686.56 25.64%-15.62%在建工程 14 短期借款 14,200,000.00 19.36%11,000,000.00 16.28%29.09%长期借款 6.56 10.24-30.47%应付账款 18,094,151.84 24.67%14,871,833.79 22.01%21.67%应付票据 9,546,460.88 13.02%14,063,772.00 20.81%-32.12%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期期末：存货减少，主要是因为我公司为非标定制企业，期末客户订单比上年度同期相比略有减少；2.报告期期末：短期借款有所增加，主要是减少融资租赁长期借款；3.报告期期末：固定资产减少，主要是因为之前对原租赁房屋有所装修及改造，本次工厂搬迁时变卖给出租房；4.报告期期末：应付账款增加主要是因为缓解资金流，对供应商货款延长支付账期；5.报告期期末：应付票据减少，主要是票据到期兑付，未开立新的票据；6.报告期期末：长期借款减少，增加了银行信用融资，对之前的融资租赁借款还本付息。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 134,181,758.48-152,512,917.00-12.02%营业成本 93,103,654.53 69.39%108,540,272.50 71.17%-14.22%毛利率 30.61%-28.83%-销售费用 17,645,924.03 13.15%16,468,852.11 10.80%7.15%管理费用 19,300,348.10 14.38%16,928,046.97 11.10%14.01%研发费用 5,415,079.04 4.04%5,140,070.2 3.37%5.35%财务费用 126,971.70 0.09%1,701,024.20 1.12%-92.54%信用减值损失-369,183.36 0.28%-93,582.90 0.06%294.50%资产减值损失 0 0%-4,059.00 0.00%0%其他收益 646,101.50 0.48%161,144.00 0.11%300.95%投资收益 0 0%0 0%0%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 2,324,657.78 1.73%-21,208.01-0.01%11,061.23%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 222,705.63 0.17%2,795,553.25 1.83%-92.03%营业外收入 15,425.94 0.01%3,030,593.56 1.99%-99.49%营业外支出 65,518.80 0.05%469,099.95 0.31%-86.03%净利润 22,286.10 0.02%5,170,264.32 3.39%-99.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：1 报告期内，营业收入较上期有所下降主要原因为中美贸易战增加了关税，客户订单有所转移；15 2.报告期内，营业成本较上期有所下降主要原因为营业收入同比下降；3.报告期内，营业利润下降主要原因为我公司主要从事外贸业务，公司业务 70%以上为出口美国，中美贸易战带来的关税成本，导致流失部分客户，为留住现有客户，公司不得不承担相对比较高的关税成本，另外为寻求新客户，开发欧洲市场，同时增加了市场开拓成本；4.报告期内，其他收益较上期有所上升主要原因为政府对科技创新、智能制造、研究开发费用等方面的补助；5.报告期内，资产处置收益较上期有所上升，主要原因为前期对租赁厂房进行装修及改造，报告期内变卖给最终出租方，溢价卖出；6.报告期内，财务费用较上期有所下降主要原因为我公司主要从事外贸业务，货币成交主要以美元为主，报告期内美元汇率浮动比较大，带来较大收益；7.报告期内，营业外收入较上期有所下降，主要原因为上期有新三板挂牌政府补助；8.报告期内，营业外支出较上期有所下降，主要原因为上期工伤造成赔款比较多，报告期内加强安全知识教育及培训，降低了工伤事故发生率；(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 133,553,013.48 151,881,422.09-12.07%其他业务收入 628,745.00 631,494.91 0.44%主营业务成本 92,785,687.83 108,248,190.40-17.33%其他业务成本 317,966.70 292,082.10 8.86%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%用于快速消费品的展示架 94,450,137.58 70.72%93,602,063.36 61.37%0.91%用于耐用消费品的展示架 39,102,875.90 29.28%58,910,853.64 38.63%-33.62%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%外销收入 126,093,767.20 94.41%146,334,354.75 95.95%-13.83%内销收入 7,459,246.28 5.59%6,178,562.25 4.05%20.73%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：耐用消费品的展示架同上期相比有所下降，主要原因为中美贸易战，该类客户订单有所转移。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 VISUAL MARKETING INC.16,722,722.53 12.52%否 2 RETAIL FIXTURE PROCUREME 12,964,576.79 9.71%否 3 Dyson Ltd 11,766,158.12 8.81%否 4 DB STUDIO INC.10,886,932.64 8.15%否 5 CENTRAL GRAPHICS 7,910,448.19 5.92%否 合计合计 60,250,838.27 45.11%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 张家港市晓亚金属制品有限公司 5,382,259.58 9.42%否 2 江阴市华士金属材料制品有限公司 3,946,429.00 6.91%否 3 张家港界南装饰材料有限公司 3,775,690.08 6.61%否 4 张家港市银达塑料有限公司 3,704,244.65 6.48%否 5 张家港市嘉伟包装材料厂 3,343,610.18 5.85%否 合计合计 20,152,233.49 35.27%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 8,688,029.17 9,253,558.87-6.11%投资活动产生的现金流量净额-6,315,761.73-5,880,609.1-7.40%筹资活动产生的现金流量净额-603,893.54-4,055,794.07 85.11%现金流量分析现金流量分析：1.筹资活动变动的原因：报告期内收到筹资流入 19,590,000.00 元，较上期下降 1.95%，筹资流出20,193,893.54 元，较上期下降 15.98%，筹资活动的净流量提升了 85.11%，报告期内，自有资金充裕，降低了融资需求。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1.全资子公司名称：张家港红人进出口有限公司，统一社会信用代码：9132058232363733XJ，地址：张家港市杨舍镇李巷村，法定代表人：吴雯；注册资本：100 万元，经营范围：自营和代理各类商品及技术的进出口业务；家具、家居用品、钢材、木材、玻璃、建材、矿产品、汽车配件、五金配件、五金工具、金属制品、木制品、塑料粒子、塑料及塑料制品、包装材料、电线、电缆、纺织品、纺织原料、服装、鞋帽、箱包、工艺品、机械设备、电气设备、家用电器、灯具、电子产品的购销。（依法须经批准 17 的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动），经营期限：2015 年 01 月 13 日至 2045 年 1 月 12 日，报告期内实现营业收入 1,631,956.25 人民币，净利润为-1,185,515.70 人民币。2.全资子公司名称：红人美国有限公司Corporate NameRedman USA Inc.商业注册号码：C2923936，成立日期：2007-08-07，管辖区/注册地 加利福尼亚；地址：15249 Don Julia Road,City of Industry,Los 商业类型：国际贸易，总股份数 18万普通股由江苏红人持有，报告期内实现营业收入为12,922,176.82美元，净利润为-273,106.24美元。3.全资子公司名称：红人欧洲有限公司 Redman Europe B.V.，注册地址：利瑟，成立日期：2016-11-10，注册资本：EUR200,000.00，营业项目：批发商，单一股东 江苏红人实业股份有限公司，报告期内实现营业收入为 2,980,637.14 欧元，净利润为 39,366.29 欧元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.（1）会计政策变更及依据（1）财政部于 2017 年发布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。新金融工具准则将金融资产划分为三个类别：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。在新金融工具准则下，金融资产的分类是基于本公司管理金融资产的业务模式及该资产的合同现金流量特征而确定。新金融工具准则取消了原金融工具准则中规定的持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产三个类别。新金融工具准则以“预期信用损失”模型替代了原金融工具准则中的“已发生损失”模型。（2）财政部于 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）（以下简称“财务报表格式”），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制财务报表。本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述修订后的准则和财务报表格式，对会计政策相关内容进行调整。2.会计政策变更的影响（1）执行新金融工具准则的影响 合并报表项目 2018 年 12 月 31 日 影响金额 2019 年 1 月 1 日 18 资产：应收票据 230,000.00-230,000.00 应收款项融资 230,000.00 230,000.00 母公司报表项目 2018 年 12 月 31 日 影响金额 2019 年 1 月 1 日 资产：应收票据 230,000.00-230,000.00 应收款项融资 230,000.00 230,000.00（2）执行修订后财务报表格式的影响 根据财务报表格式的要求，除执行上述新金融工具准则产生的列报变化以外，本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 2017 年、2018 年、2019 年分别实现收入 12,162 万、15,251 万元、13,418 万，公司的商业模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；未出现债务无法按期偿还、拖欠员工工资的情况；实际控制人及高级管理人员均能认真履行自身职责；公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了公司良好的独立自主经营能力。财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、实际控制人不当控制的风险一、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人为陆春、吴雯、陆子佼，三人分别持有公司控股股东红人集团 40%、9%、51%的股权，红人集团持有公司 75%的股份，同时，红人集团持有宝星投资 74%的出资额并任其执行事务合伙人（委派代表：陆春），而宝星投资持有公司 25%的股份；此外，陆春任公