872300_2019_玉柴动力_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

2019 年度报告 玉柴动力 NEEQ:872300 广西玉柴动力股份有限公司 GuangXi YuChai Power Co.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 7 月 2 日，公司举行了国六高温、高原标定出征仪式。王秀红董事长提出：“以最高标准、最佳状态、最优效果完成国六高原、高温标定。”全体研发将士誓师：“黄沙百战穿金甲,不破楼兰终不还！”截止至 2019 年 12 月，公司多个项目已完成“三超”可靠性试验，并同步实施近 170个变型机和 35 个机型的配套开发。T4 新品开发完成样车搭载做好了技术储备，等待国家标准的实施发布。为表彰先进、弘扬正气、树立典型、鼓舞士气，进一步激发全体职工的工作热情，2019 年 7 月,公司召开年度表彰大会，大会以“不忘初心，牢记使命”为主题，对 2018 年度做出突出贡献的公司劳模、优秀共产党员、各类技术能手、先进工作者等 140 名以及 3 个先进集体进行表彰工作。王秀红董事长总结了 2018 年工作中存在的问题和 2019 年上半年的工作亮点，并通报了目前发动机市场情况，公司正处在推动高质量发展的关键时期，在新的形势和任务面前，需要全体职工不驰于空想、不骛于虚声，对市场要求作出快速反应，立足本职，撸起袖子加油干，在实现公司高效发展征程中当好主力军。广西作为中国面向东盟开放合作的前沿和“一带一路”有机衔接的重要门户，广西玉柴动力股份有限公司以此为契机，在 Alibaba 国际站建立电商销售服务平台以加大扩张海外市场。项目于 2019 年 8 月份启动，2019 年 12 月完成平台搭建及测试上线。目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1414 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 玉柴动力、公司、本公司、股份公司 指 广西玉柴动力股份有限公司 子公司、宜州玉柴 指 广西玉州玉柴农业装备有限公司 Hang Ding YC 指 Hand Ding YC Investment Holding,Ltd.股转系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限公司 股东大会 指 广西玉柴动力股份有限公司股东大会 董事会 指 广西玉柴动力股份有限公司董事会 监事会 指 广西玉柴动力股份有限公司监事会 管理层 指 广西玉柴动力股份有限公司董事、监事、高级管理人员 三会议事规则 指 广西玉柴动力股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 控股股东 指 广西玉柴机器集团有限公司 实际控制人 指 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证劵法 高管、高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 主办券商 指 第一创业证券股份有限公司 广东华商 指 广东华商律师事务所 审计机构、会计师事务所 指 容诚会计师事务所(特殊普通合伙)报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 报告期 指 2019 年度 元、万元 指 人民币、人民币万元 玉柴集团 指 广西玉柴机器集团有限公司 湖北玉柴 指 湖北玉柴农业科技有限公司 柳州玉柴 指 柳州玉柴动力有限公司 玉柴润威 指 玉柴润威发动机有限公司 国一、国二、国三、国四、国五、国六；非道路 T4 指 国家六个阶段机动车污染物排放标准。其对氮氧化物、碳氢化合物、一氧化碳和悬浮粒子等机动车排放物进行了限制。从国一提至国六，每提高一次标准，单车污染减少 30%至 50%.非道路第四阶段排放法规。“三超”可靠性试验 指 超转速、超负荷、超爆压可靠性试验 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王秀红、主管会计工作负责人冯艺春及会计机构负责人（会计主管人员）冯艺春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 根据公司与重要大客户与重要供应商所签订的购销合同中保守商业秘密条款的要求，经向全国中小企业股份转让系统有限公司申请，同意公司重要大客户与重要供应商豁免信息披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、应收账款余额较大风险 截至 2019 年 12 月末，公司应收账款账面价值为 197,259,321.84 元，占总资产比例为 38.40%。公司的应收账款余额较大主要是由于行业的特性及业务特点。公司的应收账款均与公司正常的生产经营和业务发展有关，账龄主要在 1 年以内，公司也建立了相应的内部控制制度，以加强合同管理和销售款项的回收管理；公司的主要客户均为实力较强的大、中型知名企业，具有良好的信誉，且与公司保持长期稳定的业务往来关系，因此应收账款产生的坏账的风险较低。但是随着公司未来销售收入的持续增长或者个别客户经营情况发生不利变化，将会给公司带来一定的营运资金压力并产生坏账风险，对公司的经营业绩造成一定影响。应对措施：针对上述风险，公司已建立了客户信用评价体系和严格的赊销审批制度，各销售业务人员积极跟踪客户，随时掌握客户的信用状况及欠款情况，关注重大客户的财务状况，及时与客户核对应收款项，以控制公司的坏账风险。2、资产负债率较高的风险 公司 2019 年末的资产负债率（母公司）为 63.00%，资产负债率较高，主要系公司业务开拓需要大量的资金投入，而公司融资渠道有限，只能通过向银行短期借款、开具银行承兑汇票等方式以满足公司长期发展的资金需求。2019 年 12 月末，公司资产负债率达到 63.53%，在同行业中处于较高水平，导致公司存在资产负债率较高以致于长期偿债能力偏弱的风险。应对措施：公司将严格控制新增的流动负债，同时通过加大应收账款的回收力度、提高存货周转率等措施，提高资产营运能力，减少流动资金的占用，改善资产结构；通过财务规划，保证短期借款等短期负债的按时偿还。3、国家税收政策变化的风险 依据国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关企业所得税问题的公告（国家税务总局公告 2012 年第 12 号）：“一、自 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日，对设在西部地区以西部地区鼓励类产业目录中规定的产业项目为主营业务，且其当年度主营业务收入占企业收入总额 70%以上的企业，经企业申请，主管税务机关审核确认后，可减按 15%税率缴纳企业所得税。”如果企业所得税税收优惠政策在未来发生重大变化或公司不再具备享受企业所得税优惠政策的条件，将会对公司业绩产生一定的影响。4、存货规模较大及存在跌价准备的风险 报告期内，公司存货的规模较大。截至 2019 年末，存货账面价值为 87,249,820.21 元，占总资产的比例为 16.98%。2019 年末，公司对部分存货计提了 15,340,167.4 元存货跌价准备，若未来市场环境发生变化，导致原材料、存货价格下降，可能需要进一步计提大额存货跌价准备，对公司未来生产经营成果将产生重大不利影响。5、柴油机下游行业不景气引起的风险 近年来，受国民经济转型结构调整和行业整体产能过剩影响，国内柴油发动机的下游行业，包括工程机械、重卡等商用车产销量持续下滑，使得柴油机行业竞争日趋激烈，市场销售拓展难度加大，行业产能利用率普遍不足，市场竞争加剧，这将可能导致公司未来经营收入增长不确性的风险。应对措施：公司将进一步加大市场销售拓展力度，努力保住原有市场格局，同时积极开发新的区域市场。6、国家环保政策的风险 近年来，随着国家环保要求的日益严格和节能减排及新能源补贴政策的落实，新能源汽车市场增长迅速，导致柴油发动机等传统能源配套的客车市场可能被纯电动等新能源客车市场挤占。应对措施：一是加强现有产品的技术升级，满足国四、国五、非道路国三等的市场需求；二是积极开展技术创新，开发满足国家环保要求的柴油机，积极探索新业务，加强新技术和新产品储备。7、技术更新的风险 公司所属行业属于技术密集型行业，只有进行不断的技术革新、工艺和材料的改进，才能保持行业技术先进水平和成本优势。为此，公司不断壮大技术研发力量、加大研发投入。由于国家政策的变化，公司国五部分产品仍然处于研发中，还要 开发国六产品。如果公司最终不能实现持续技术进步，开发高质量产品抢占市场，公司的竞争力和盈利能力将会被削弱。应对措施：公司将进一步完善一套科研激励机制和人才引进制度，并投入大量资源从事产品研发工作，加强公司的研发能力。8、公司部分建筑物被拆迁风险,子公司租赁厂房无产权证明的风险 公司办公楼第三层与部分仓库未取得房产证，但公司未就此受到行政主管部门的处罚，且玉柴工业园区管理委员会已经出具了说明，说明近两年不会被拆除。如果出现仓库因拆迁等原因不能继续使用的，搬迁的费用约为 10 万元。总面积为 39506 平方米，租赁同样面积的房屋费用约为 200 万元/年。公司的控股股东玉柴集团已经做出了承诺，如公司因为尚未取得房屋产权证书而被处罚或被拆除，其自愿承担由此给公司造成的损失。综上，公司仓库因尚未取得房产证被处罚的可能性较小，发生房屋拆迁将给公司带来的搬迁费用和经济损失较小。因此，未取得该部分建筑物的产权证书可能给公司造成一定的损失风险，但是不会对玉柴动力的持续经营能力造成影响。一方面企业将积极去补办相关的手续，另一方面，在玉柴工业园区内积极寻找合适的房产以备不时之需。子公司宜州玉柴租赁的厂房（9500）、宿舍（540）、办公室（330）、食堂约 340，以上均由于出租方广西宜州内燃机配件厂所建设的建筑物位于其与广西惠众科技有限公司的土地之上，所以目前无法办理房产证。子公司宜州玉柴 2006 年 6 月 22 日成立以来，便与广西宜州内燃机配件厂形成了长期的租赁关系，2006 年至今，均没有与第三方发生过任何纠纷，也没有被相关主管部门要求拆迁或者受到任何的处罚。目前子公司与广西宜州内燃机配件厂的租赁合同期限为2017 年 1 月至 2025 年 12 月 31 日。由于租赁的厂房没有房产证，可能会对子公司的生产经营造成一定的影响，鉴于此，广西宜州内燃机配件厂出具了承诺函，承诺其已经于广西惠众科技有限公司就租赁权限、租赁价格、租赁用途等达成了友好共识，上述房产不存在任何权属争议，广西宜州内燃机配件厂有权出租上述房产，能够正常履行其与宜州玉柴签订的租赁合同，并承诺，如果广西惠众科技有限公司以及任何其他第三方因主张权利而导致子公司受到任何损失，广西宜州内燃机配件厂将进行经济赔偿，如果厂房将无法继续使用，广西宜州内燃机配件厂将会向子公司提供同等条件的厂房，并补偿相应损失以保证子公司的生产经营不受影响。玉柴集团也对此做出承诺，如果子公司因房产问题被主管机关处罚或者需要搬迁，一切损失由玉柴集团承担，并作出足额的赔偿。广西宜州内燃机配件厂将积极办理该部分建筑物的产权证明，另一方面，广西宜州内燃机配件厂目前主要经营租赁业务，寻找新的厂房并不是难事。所以，子公司租赁厂房无产权证虽然存在一定的风险，但是不会对其持续经营能力产生重大影响，另外，子公司占公司的营业收入不到 10%，对公司 的持续经营能力影响较小。9、公司治理风险 公司在有限公司阶段，公司制定了与日常公司生产经营管理相关的内部控制制度。股份公司设立后，公司建立了健全的法人治理结构，设立了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、对外担保管理制度、关联交易管理制度及对外投资管理制度等规章制度，制定了适应公司现阶段发展的内部控制制度体系，但由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过长时间的运行检验，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司可能存在因治理不当而产生的风险。应对措施：挂牌后公司将更加重视董事会和股东大会的决策效率和效果，重视发挥监事会、中介机构的监督职能，确保信息披露充分、准确、完整、及时，同时，通过中介机构的培训和自主学习不断提高管理层的经营决策和对相关法律法规的把握水平，减少失误。此外，公司将通过股份发行，不断优化股东结构，实现公司治理的良性循环。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广西玉柴动力股份有限公司 英文名称及缩写 GuangXi YuChai Power Co.,Ltd.证券简称 玉柴动力 证券代码 872300 法定代表人 王秀红 办公地址 广西玉林市玉柴工业园区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 倪析晓 职务 董事会秘书 电话 0775-3225610 传真 0775-3221999 电子邮箱 公司网址 http:/ 广西玉林市玉柴工业园区 537005 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 4 月 4 日 挂牌时间 2017 年 12 月 26 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-锅炉及原动设备制造-内燃机及配件制造 主要产品与服务项目 柴油机、农业机械相关产品的研发、生产、销售和技术服务工作 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 广西玉柴机器集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 广西壮族自治区人民政府国有资产监督管理委员会 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91450900747974188M 否 注册地址 广西玉林市玉柴工业园区 否 注册资本 30,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 第一创业 主办券商办公地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 艾丽丝、黄成利 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 22 号 1 幢外经贸大厦 901-22 至901-26 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 617,257,762.07 816,956,554.24-24.44%毛利率%16.98%20.70%-归属于挂牌公司股东的净利润-35,898,054.12 29,729,793.45-220.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -40,022,033.15 27,172,821.48 -247.29%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-17.37%13.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-19.36%12.48%-基本每股收益-1.20 0.99-220.87%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 513,703,561.82 628,143,477.29-18.22%负债总计 326,347,273.74 394,224,499.71-17.22%归属于挂牌公司股东的净资产 183,670,444.67 229,741,163.67-20.05%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.12 7.66 -20.10%资产负债率%（母公司）63.00%62.19%-资产负债率%（合并）63.53%62.76%-流动比率 121.44%130.86%-利息保障倍数-93.21-注：本期无利息费用 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 46,622,686.97 13,659,739.02 241.31%应收账款周转率 2.95 3.61 -存货周转率 5.65 6.57 -四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-18.22%-5.28%-营业收入增长率%-24.44%-20.00%-净利润增长率%-222.94%-27.36%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 46,007.77 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,356,869.22 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-533,857.57 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,869,019.42 所得税影响数 733,494.62 少数股东权益影响额（税后）11,545.77 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,123,979.03 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 343,823,162.77 应收票据 121,859,739.72 121,859,739.72 应收账款 221,963,423.05 221,963,423.05 应付票据与应付账款 321,845,347.95 应付票据 83,982,053.00 83,982,053.00 应付账款 237,863,294.95 237,863,294.95 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。利润表中在投资收益项目下增加“以摊余成本计量的金融资产终止确认收益（损失以“-”号填列）”的明细项目。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定的财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。财政部于2017年3月31日分别发布了 企业会计准则第22号金融工具确认和计量（财会【2017】7 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会【2017】8 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会【2017】9 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了 企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会【2017】14 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”）。要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。本公司于 2019 年 1 月 1 日执行上述新金融工具准则，对会计政策的相关内容进行调整。于 2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。2019 年 5 月 9 日，财政部发布企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会【2019】8 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的非货币性资产交换，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 10 日起执行本准则。2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会【2019】9 号），根据要求，本公司对 2019 年 1 月 1 日至执行日之间发生的债务重组，根据本准则进行调整，对 2019 年 1 月 1日之前发生的债务重组，不进行追溯调整，本公司于 2019 年 6 月 17 日起执行本准则。上述会计政策的累积影响数如下：因执行新金融工具准则，本公司合并财务报表相应调整 2019 年 1 月 1 日递延所得税资产 202,553.72元。相关调整对本公司合并财务报表中归属于母公司股东权益的影响金额为-949,476.30 元，未分配利润为-949,476.30 元；对少数股东权益的影响金额为-70,477.59 元。本公司母公司财务报表相应调整 2019 年1 月 1 日递延所得税资产为 154,609.78 元。相关调整对本公司母公司财务报表中股东权益的影响金额为-876,122.07 元，其中未分配利润为-876,122.07 元。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 （一）（一）采购模式采购模式 计划员负责物料价格查询、配额协议维护、采购计划编制、采购订单创建；生产调度室负责提供预计划，计划员用 SAP 创建采购订单(按年初制定的采购份额主导采购)。经公司主管采购领导审批通过计划员发出电子邮件时写明要求供应商确认订单交货，如供应商反馈不能交付订单，由采购员（计员协助）走 OA 流程调整到其它供应商。采购员负责对确认的订单交付进度监控。仓管员、采购员进零部件检验合格后，仓管员按照仓库管理制度办理入库手续。如检验不合格，遵照质量部不合格品制程序办理相关手续。供应商选择评价办法：根据上一年的月度评价及年度评价的合格供应商选定部分 A、B 类零部件的应商（其数量不低于 A、B 类零部件供应商数量的 80%），原则上每年选定一次，经部门领导审批作为度评价的供应商。其他 A、B 类零部件的供应商及 C 类产品由采购员和质量部实时监控，不定期收集馈质量信息，不进行每月评价。（二）销售模式（二）销售模式 公司产品以国家标准、行业标准以及客户对产品的质量要求为依据，自行生产和销售。公司销售模分为“直接销售”和“代理销售”。“直接销售”通过参加行业展会、学术研讨会、产品换新、整车套等方式销售公司产品。公司通过协助客户开发新产品，积极向客户推介新技术和新工艺，使客户认和接受新工艺和新技术的优势，帮助客户增强产品竞争力，以此与客户建立起合作伙伴关系，并为客提供全方位的售前、售后服务，从而快速拓展和巩固市场份额，建设起稳定的客户群体。“代理销售”是通过代理商进行产品推广销售，公司对代理商的销售均为买断式销售，发货后若无质量问题一般不退货。报告期内，公司不存在境外销售，均为境内销售。报告期内，公司部分销售通过经销商实现销售。根据公司与经销商签订的合同：双方结算期一般为到发货；经销商在收到货物后的三天内必须验收完毕，如有异议可在七天内书面提出，超出七天货物为无误；同时，根据退货条款，经销商需要退货必须经公司同意，同时需要赔偿公司因运输、包括改的零件更换、劳务及生产资料损失；经销商有义务对自己库内的产品做好安全保护、质量保护，并监厂家安全保护、质量保护；根据上述合同条款，公司认为经销商销售为买断式销售。（三）生产模式（三）生产模式 生产调度室负责根据公司发布的年度经营目标方针编制公司年度计划并反馈完成年度计划所需全零件数量与缺件情况。根据销售部门月度订单和产品储备需要，组织制定和评审月度生产计划。生产度室根据 SAP 系统上销售部门以及生产部下达的订单计划，转化为生产订单。生产调度室负责创建生订单，在 SAP 系统中把销售需求计划转化成生产订单。生产调度室负责对样机（或首轮配套机型）的货期、交货数量等的供货能力进行评审及组织生产，并按评审产出时间进度进行检查，对生产全过程行组织、指挥、检查、协调和考核。生产调度室根据销售部门预测计划导入 SAP 系统，同时反馈完成度计划所需全部零件数量与缺件情况至供应部。技术中心负责编制机型明细表、装配指南，确定销售单技术状态。质量部负责产品质量的控制及监督、检查。发生产品质量问题时，采取应急措施，组织关部门进行处理。（四）研发模式（四）研发模式 公司产品的研发模式主要分为两种方式：一种是自主研发，二是与科研院所、高等院校、政府等组机构合作研发。（1）产品开发项目启动及市场前景交底 一种是销售部门通过商品规划书、项目开发任务书向技术中心进行市场前景交底。包括产品定位信 息、市场（客户）定位信息、成本/价格定位信息和 35 年内市场需求预期等。另外一种是技术中心与科研院所、高等院校、政府等组织机构合作研发，技术中心发起项目提案流程，并向供应部进行市场前景交底。（2）产品开发技术中心在提交零部件清单的同时，向供应部传递市场前景信息。技术中心对产品建议、可行性进行分析、确定产品的功能或性能与主要结构，并且提交项目开发任务书。开发过程中，技术中心根据研发进度进行技术路线变更、重要设计更改等持续更改。（3）配套开发技术中心确定产品适用车型及需求对象，为销售部门提供产品市场推广建议，并根据客户需求和期望持续改进，以达到客户 100%的满意度。（4）过程开发与确认为保证产品实现研发到投产，其他部门对货源决策、供方选择、产能与资源投入、样件制造工艺设计、样件控制等方面进行决策，财务部对产品开发费、资本性投入、制造成本、销售价格等监视与测量。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。报告期后至报告披露日内，公司的商业模式较上年度未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，宏观经济增速继续放缓，汽车行业市场下滑，面对不利的外部市场环境，公司通过积极提升产品技术性能和加大市场开拓力度，保持了一定的竞争力。2019 年公司实现营业收入 6.17 亿元，同比减少 24.44%，主要原因是目前蓝牌轻型卡车整车受限，公司配套轻型卡车国五发动机销售量有所下降。2019 年公司实现归属于挂牌公司股东的净利润-3,589.81 万元，同比降低 220.75%，主要是因为公司产品结构调整，国五机型受国家政策影响，蓝牌转型黄牌用户不能接受导致国五车机产品销量降低，营业收入同期减少，利润同比减少。2019 年公司经营活动产生的现金流量净额 4,662.27 万元，同比增长 241.31%，主要原因是年末客户集中回款。报告期内，公司重点完成了以下方面的工作：1、市场开发方面 公司积极应对市场竞争，调整产品布局，优化产品销售网络，稳定市场。2、产品研发和配套开发方面 公司对各个国六、T4 重点机型开发工作成立项目组，由组长负责主要推进工作。截至 2019 年 12 月末，公司多个项目已完成“三超”可靠性试验，并同步实施近 170 个变型机和 35 个机型的配套开发。T4 新品开发完成样车搭载做好了技术储备，等待国家标准的实施发布。3、成本管控方面 全年共签订 128 家采购合同，按使用量计算，节约金额 872.44 万元。2019 年零部件到位合格率与去年同期相比增长 5.3%。根据生产规模的变化，公司调整了生产队伍及新品生产所增条件的配置，优化作业岗位。4、安全生产方面 公司坚持生产设备、工装工具日、周、月三级检查保养制，坚持每周开展生产人员安全生产教育，坚持每月对生产危险源进行定人挂责检查，设立专项生产安全管理资金等，通过多渠道开展生产安监工作，确保了安全生产指标的实现。报告期内，无重大安全事故发生。5、持续深化内部改革，提高劳动生产率，助推企业稳健运营 报告期内，公司跟进全员绩效管理体系的执行情况，强化关键指标的重要性和关键性，根据年度目标，从公司高层、中层、基层管理干部到普通员工，将考核指标逐级关联，层层落实，解决指标设置失衡及评价的主观性，提升运营管理效率。不断完善相关管理制度，并为公司运营管理绩效提供参考依据。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 61,895,855.25 12.05%62,523,103.33 9.95%-1.00%应收票据 39,247,957.69 7.64%121,859,739.72 19.40%-67.79%应收账款 197,259,321.84 38.40%220,754,095.49 35.14%-10.64%存货 87,249,820.21 16.98%94,257,651.81 15.01%-7.43%投 资 性 房 地产 0 0.00%0 0.00%长 期 股 权 投资 10,478,462.59 2.04%12,356,979.27 1.97%-15.20%固定资产 74,007,254.59 14.41%76,288,657.75 12.15%-2.99%在建工程 0 0.00%0 0.00%短期借款 0 0.00%0 0.00%长期借款 0 0.00%0 0.00%应付票据 34,820,000.00 6.78%83,982,053.00 13.37%-58.54%应付账款 205,372,619.88 39.98%237,863,294.95 37.87%-13.66%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据：2019 年末，公司应收票据金额为 39,247,957.69 元，比去年同期减少 67.79%，主要原因是年末增加了将应收票据支付了供应商货款的金额。2、应付票据：2019 年末，公司应付票据金额为 34,820,000.00 元，同期减少 58.54%，主要原因是本年采用的支付方式主要是以收到的应收票据支付供应商货款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 617,257,762.07-816,956,554.24-24.44%营业成本 512,433,488.23 83.02%647,879,544.11 79.30%-20.91%毛利率 16.98%-20.70%-销售费用 78,651,314.24 12.74%83,215,065.90 10.19%-5.48%管理费用 25,787,058.57 4.18%26,409,956.62 3.23%-2.36%研发费用 33,140,438.56 5.37%19,139,020.59 2.34%73.16%财务费用-6,909,358.58-1.12%-1,678,237.32-0.21%311.70%信用减值损失-21,861,464.10-3.54%0.00%-资产减值损失 320,635.76 0.05%-6,301,577.12-0.77%-105.09%其他收益 5,356,869.22 0.87%2,410,100.00 0.30%122.27%投资收益-3,601,192.73-0.58%-2,893,021.11-0.35%24.48%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%-资产处置收益 46,007.77 0.01%-5,738.96 0.00%-901.67%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%-营业利润-47,385,410.92-7.68%30,266,984.67 3.70%-256.56%营业外收入 147,217.61 0.02%1,005,591.76 0.12%-85.36%营业外支出 681,075.18 0.11%191,543.82 0.02%255.57%净利润-36,390,024.62-5.90%29,600,844.47 3.62%-222.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2019 年公司实现营业收入 6.17 亿元，同比减少 24.44%，主要原因是目前蓝牌轻型卡车整车受限，公司配套轻型卡车国五发动机销售量有所下降。2、营业成本：比去年同期下降 20.91%，主要原因是收入减少，成本随之减少。3、研发费用：比去年增加 73.16%，主要原因是国 6 转换在即，公司研发支出增加。4、净利润：比去年同期减少 222.94%，主要原因是收入减少，导致公司净利润降低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 565,718,051.00 762,158,541.57 -25.77%其他业务收入 51,539,711.07 54,798,012.67 -5.95%主营业务成本 473,174,301.48 609,955,614.40 -22.42%其他业务成本 39,259,186.75 37,923,929.71 3.52%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%销售柴油机 559,677,362.66 98.93%759,343,321.02 99.63%-26.29%销售农机 6,040,688.34 1.07%2,815,220.55 0.37%