872664_2019_军信环保_2019年年度报告_2020-04-28.pdf

公告编号公告编号:20:202020-00007 7 1 2019 年度报告 军信环保 NEEQ:872664 湖南军信环保股份有限公司 HU NAN JUN XIN HUAN BAO.LTD.公告编号公告编号:20:202020-00007 7 2 公司年度大事记公司年度大事记 20192019 年年 1 1 月月 1111 日，长 沙日，长 沙 市 人 民 政市 人 民 政府 与 我 司 签 署 了 长 沙 市 城 市 固 体府 与 我 司 签 署 了 长 沙 市 城 市 固 体废 弃 物 处 理 场 特 许 经 营 权 及 资 产 使废 弃 物 处 理 场 特 许 经 营 权 及 资 产 使用 权 转 让 合 同 书 项 下 污 泥 与 生 活 垃用 权 转 让 合 同 书 项 下 污 泥 与 生 活 垃圾 清 洁 焚 烧 协 同 处 置 二 期 项 目 之 补圾 清 洁 焚 烧 协 同 处 置 二 期 项 目 之 补充 合 同 充 合 同 。20192019 年年 4 4 月月 8 8 日，湖 南 省 委 书日，湖 南 省 委 书记、省 人 大 常 委 会 主 任 杜 家 毫、记、省 人 大 常 委 会 主 任 杜 家 毫、湖湖 南 省 委 副 书 记、省 长 许 达 哲 率南 省 委 副 书 记、省 长 许 达 哲 率省 直 有 关 部 门 和 各 市 州 党 政 主 要省 直 有 关 部 门 和 各 市 州 党 政 主 要负 责 人 来 我 司负 责 人 来 我 司 考 察 调 研，对 长 沙考 察 调 研，对 长 沙固 废 综 合 协 同 处 理 的 高 质 量 发 展固 废 综 合 协 同 处 理 的 高 质 量 发 展模 式 给 予 了模 式 给 予 了 肯 定，对 长 沙 生 活 垃肯 定，对 长 沙 生 活 垃圾 清 洁 焚 烧 项 目 的 建 设 品 质 和 运圾 清 洁 焚 烧 项 目 的 建 设 品 质 和 运营 效 果 给 予 了 好 评。营 效 果 给 予 了 好 评。20192019 年年 6 6 月月 2727 日，为 期 三 天 的日，为 期 三 天 的第 一 届 中 国第 一 届 中 国 非 洲 经 贸 博 览 会 在 星非 洲 经 贸 博 览 会 在 星城 长 沙 盛 大 开 幕，由 浦 湘 生 物 能 源城 长 沙 盛 大 开 幕，由 浦 湘 生 物 能 源股 份 有 限 公 司 建 设 运 营 的 长 沙 生 活股 份 有 限 公 司 建 设 运 营 的 长 沙 生 活垃 圾 深 度 综 合 处 理（清垃 圾 深 度 综 合 处 理（清 洁焚烧）项目，洁焚烧）项目，光荣入选第一届中非经贸博览会活动展示案光荣入选第一届中非经贸博览会活动展示案例。例。20192019 年年 1212 月月 1010 日，中 国 建 设 工日，中 国 建 设 工程 鲁 班 奖（优 质 工 程）在 北 京 颁 奖程 鲁 班 奖（优 质 工 程）在 北 京 颁 奖，由 浦 湘 生 物 能 源 股 份 有 限 公 司 建 设由 浦 湘 生 物 能 源 股 份 有 限 公 司 建 设运 营 的运 营 的 长 沙 生 活 垃 圾 深 度 综 合 处 理长 沙 生 活 垃 圾 深 度 综 合 处 理（清 洁 焚 烧）项 目 成 功 捧 回 小 金 人，（清 洁 焚 烧）项 目 成 功 捧 回 小 金 人，成 为成 为 20192019 年 全 国 获 得 鲁 班 奖 的 两 个年 全 国 获 得 鲁 班 奖 的 两 个垃 圾 焚 烧 发 电 项 目 之 一垃 圾 焚 烧 发 电 项 目 之 一。公告编号公告编号:20:202020-00007 7 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业行业信息信息 .3434 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3535 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 公告编号公告编号:20:202020-00007 7 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、军信环保、股份公司 指 湖南军信环保股份有限公司 军信环保集团 指 湖南军信环保集团有限公司 浦湘生物 指 浦湘生物能源股份有限公司 股东大会 指 湖南军信环保股份有限公司股东大会 董事会 指 湖南军信环保股份有限公司董事会 监事会 指 湖南军信环保股份有限公司监事会 三会 指 湖南军信环保股份有限公司之股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、执行总经理、副总经理、财务总监 公司章程 指 湖南军信环保股份有限公司章程“三会”议事规则 指 湖南军信环保股份有限公司之股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 固废处理项目 指 长沙市城市固定废弃物处理项目 污水处理项目一期 指 长沙市城市固体废弃物处理场污水处理改造工程 污水处理项目二期 指 长沙市固体废弃物处理场垃圾渗沥液处理厂提量扩改建设项目 污泥处理项目 指 长沙市污水处理厂污泥集中处置工程项目 清洁焚烧项目 指 长沙市生活垃圾深度综合处理（清洁焚烧）项目 管理生活区项目 指 长沙市城市固体废弃物处理场管理生活区搬迁建设项目 生活垃圾 指 在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废弃物 卫生填埋 指 通过防渗层、渗沥液与可燃气体收集与处理系统、地下与地表水导排系统，在除臭、灭蝇后对固体废弃物进行无害化的填埋。生活垃圾焚烧 指 使用焚烧炉对城市生活垃圾进行焚烧，实现生活垃圾的减量化，节省用地，还能消灭各种病原体，将有毒有害物质转化为无害物。TOT 指 Transfer-operate-transfer 的缩写，即移交-经营-移交，指由投资人向政府部门或相关单位投资，获得现有项目的一定期限的使用权和经营权，并由其进行运营管理；投资人在约定的时间内通过经营收回全部投资和获得合理回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式。BOT 指 BuildOperateTransfer 的缩写。即建设经营转让，是指政府通过契约授予企业以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款，回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该基础设施无偿移交给政府。元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公告编号公告编号:20:202020-00007 7 5 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 期初 指 2019 年 1 月 1 日 期末 指 2019 年 12 月 31 日 公告编号公告编号:20:202020-00007 7 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人戴道国、主管会计工作负责人王灿及会计机构负责人（会计主管人员）戴彬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业风险 随着国家对环境保护的重视和投入加大，环保行业竞争日趋激烈，尽管公司已取得长沙市生活垃圾卫生填埋、生活垃圾清洁焚烧发电、垃圾渗沥液处理、市政污泥处理处置特许经营权，在城市固体废弃物处理领域的工艺技术、行业经验、品牌、管理和服务等方面具有较为明显的优势，但行业竞争仍将在以下两个方面对公司后续经营产生影响：（1）增加公司未来获取新项目难度；（2）为提高公司获取新项目的竞争力，公司可能对新项目适当降低处理服务费，利润率水平随之有所下降。2、城市固体废弃物处理特许经营项目的获得、审批及实施风险 公司主要通过 TOT、BOT 等特许经营模式从事城市固体废弃物处理业务，而该类项目一般属于地方政府的特许经营项目，项目均需获得地方环保部门、投资建设管理部门、土地管理部门等多个部门的审批和配合，在项目协调征地、拆迁等工作也受制于诸多方面的不确定性因素，因此新项目能否顺利实施存在不确定性。若未能顺利实施项目，已发生部分投入可能存在暂时无法收回的情形，从而对公司的业务发展、盈利水平产生不利影响。如公司后续实施新项目将存在这一风险。3、项目运营过程中的环境保护风险 为确保公司城市固体废弃物处理处置符合环保要求，公司引入了环境管理体系，建立了一套由多个环保设施系统（烟气处理系统、垃圾渗沥液处理系统、沼气收集系统等）构成的环保公告编号公告编号:20:202020-00007 7 7 执行机制，严格落实环境管理制度，但在具体执行过程中，可能由于设备暂时性故障或人为操作失误等原因导致环境事故的发生，对项目运营造成不利影响。尽管报告期内公司不存在上述情形，但在后续项目运营中仍存在上述风险。4、实际控制人不当控制的风险 戴道国直接持有公司股份 12,664,587 股，占公司股份总额的 6.18%,为公司第二大股东，且担任公司董事长、法定代表人；戴道国通过投资及协议安排能够支配公司控股股东军信集团55%的表决权，为军信集团的实际控制人，能够通过行使表决权对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等事项实施重大影响。虽然公司已经建立了较为完善的法人治理结构，但如果公司的实际控制人凭借其控制权地位，通过行使表决权等方式对公司的人事任免、生产和经营决策、利润分配等进行不当控制，将可能损害公司及其他股东的利益。5、公司治理和内部控制风险 2017 年 4 月 25 日，公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。变更为股份有限公司后，建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但由于公司治理机制建立时间较短，内控制度也在不断完善过程中，公司治理和内部控制体系也需要在经营发展中逐步完善。因此，公司未来经营中可能存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。6、城市固体废弃物处理标准提高的风险 随着我国经济迅速发展，近年来国家对城市固体废弃物处理环保要求逐渐提高，人民群众对生态环境质量也提出更高的要求。为改善环境质量，国家相关部门有可能制定更加严格的治理、排放标准，当新标准发布后，公司原有处理设施将可能存在处理指标不达标的风险。7、客户单一的风险 目前公司采用 TOT、BOT 为主的特许经营方式，为长沙市生活垃圾填埋、生活垃圾清洁焚烧发电、垃圾渗沥液处理、市政污泥处理处置、长沙市污水处理厂污泥与生活垃圾清洁焚烧协同处置二期工程项目的投资、建设和运营提供服务，并向长沙市政府收取运营服务费，公司客户存在较为单一的情况。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号公告编号:20:202020-00007 7 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 湖南军信环保股份有限公司 英文名称及缩写 HU NAN JUN XIN HUAN BAO.LTD.证券简称 军信环保 证券代码 872664 法定代表人 戴道国 办公地址 长沙市望城区桥驿镇沙田村长沙市城市固体废弃物处理场办公楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 冷朝强 职务 信息披露事务负责人 电话 0731-85608335 传真 0731-85608335 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 长沙市望城区桥驿镇沙田村长沙市城市固体废弃物处理场办公楼 邮政编码：410200 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 信息披露事务负责人办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 9 月 22 日 挂牌时间 2018 年 3 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“水利、环境和公共设施管理业”（N）-“公共设施管理业”（N78）-“环境卫生管理”（N782）-“环境卫生管理”（N7820）主要产品与服务项目 生活垃圾卫生填埋、渗沥液处理、市政污泥处置、生活垃圾清洁焚烧、。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）205,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 湖南军信环保集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 戴道国 公告编号公告编号:20:202020-00007 7 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9143000058277032XM 否 注册地址 长沙市望城区桥驿镇沙田村长沙市城市固体废弃物处理场办公楼 否 注册资本 205,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 湘财证券 主办券商办公地址 北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A901 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘智清、肖金文、刘卓 会计师事务所办公地址 北京市海淀区车公庄西路 19 号外文文化创意园 12 号楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司因经营发展需要:1、在原污泥处置厂的基础上于 2020 年 3 月 11 日在湖南省长沙市望城区设立了湖南军信环保股份有限公司污泥处置分公司；2、在原污水处理厂的基础上于 2020 年 3 月 11 日在湖南省长沙市望城区设立了湖南军信环保股份有限公司污水处理分公司；3、在原垃圾填埋场的基础上于 2020 年 3 月 11 日在湖南省长沙市望城区设立了湖南军信环保股份有限公司填埋工程分公司。公告编号公告编号:20:202020-00007 7 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,038,923,657.37 886,894,505.36 17.14%毛利率%56.23%58.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 334,699,440.54 301,702,468.68 10.94%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 329,551,357.08 300,492,927.18 9.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.39%31.66%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.02%31.53%-基本每股收益 1.63 1.63-注：公司的利润构成包含了公司在 BOT、TOT 模式下的项目投资回报。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 4,463,686,008.57 3,726,368,530.41 19.79%负债总计 2,597,627,688.70 2,325,869,703.01 11.68%归属于挂牌公司股东的净资产 1,539,616,230.01 1,204,916,789.47 27.78%归属于挂牌公司股东的每股净资产 7.51 5.88 27.72%资产负债率%（母公司）23.94%30.70%-资产负债率%（合并）58.19%62.42%-流动比率 1.03 0.96-利息保障倍数 5.89 5.50-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 703,095,746.04 538,959,499.82 30.45%应收账款周转率 10.24 18.14-存货周转率 161.80 418.37-公告编号公告编号:20:202020-00007 7 11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%19.79%13.21%-营业收入增长率%17.14%200.92%-净利润增长率%10.03%307.20%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 205,000,000 205,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-398,704.98 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）6,198,713.52 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 305,538.45 其他符合非经常性损益定义的损益项目 3,449.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 6,108,996.84 所得税影响数 782,585.66 少数股东权益影响额（税后）178,327.73 非经常性非经常性损益净额损益净额 5,148,083.45 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）公告编号公告编号:20:202020-00007 7 12 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 95,862,250.99 应收票据 应收账款 95,862,250.99 公告编号公告编号:20:202020-00007 7 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司系城市固体废弃物处理设施投资建设、技术开发、运营管理的环保企业，主要为客户提供专业的生活垃圾卫生填埋、生活垃圾清洁焚烧发电、垃圾渗沥液处理、市政污泥处理处置等服务。公司目前拥有的长沙市城市固体废弃物处理场特许经营权主要采用 TOT、BOT 两种模式，具体情况如下：TOT 模式：2006 年，长沙市政府采用 TOT 模式，对长沙市城市固体废弃物处理场进行招商引资，公司积极参与并取得了长沙市城市固体废弃物处理场特许经营权及资产使用权，特许经营期限 25 年，从 2006年 4 月 25 日至 2031 年 4 月 24 日止。公司向长沙市政府支付了投资款，在特许经营期内提供生活垃圾卫生填埋运营服务，同时向政府收取运营服务费。BOT 模式：随着国家对城市固体废弃物处理环保标准的提高以及长沙市城市固体废弃物实际情况的变化，根据特许经营权合同约定，公司采用 BOT 模式，对原卫生填埋处理工艺进行提质改造，先后投资建设了长沙市城市固体废弃物处理场垃圾渗沥液改造工程、长沙市城市固体废弃物处理场垃圾渗沥液提量扩改工程、长沙市污水处理厂污泥集中处置工程、长沙市生活垃圾深度综合处理（清洁焚烧）项目，并在特许经营期内提供运营服务，向政府收取运营服务费用，其中长沙市生活垃圾深度综合处理（清洁焚烧）项目特许经营期限为 28 年，从 2014 年 11 月 15 日至 2042 年 11 月 14 日止。目前，正在建设中的长沙市污水处理厂污泥与生活垃圾清洁焚烧协同处置二期工程项目，由公司采用 BOT 模式实施，特许经营期限自 2019 年 1 月 1 日起至 2048 年 12 月 31 日止；正在筹建中的长沙市城市固体废弃物处理场灰渣填埋场项目由公司作为业主单位采用 BOT 模式实施。公司收入来源为生活垃圾卫生填埋、生活垃圾清洁焚烧、垃圾渗沥液处理、市政污泥处置的运营服务费以及垃圾清洁焚烧发电售电收入。项目运营阶段服务费标准系公司与政府根据总投资、特许经营期限、运营成本以及市场行情等因素通过计算、协商确定，后续每三年根据物价指数相应调整，其中生活垃圾卫生填埋人工费调整按垃圾处理量增量和长沙市统计局公布的长沙市城镇非私营单位在岗职工年均工资标准一年一调。报告期内，公司的商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司作为一家有着先进技术实力和丰富行业经验的环保企业，为客户提供城市生活垃圾处理、市政污公告编号公告编号:20:202020-00007 7 14 泥处理、垃圾渗沥液处理服务。公司控股子公司浦湘生物能源股份有限公司建设运营的长沙生活垃圾深度综合处理（清洁焚烧）项目目荣获中国建设工程鲁班奖（国家优质工程）。由公司控股的湖南浦湘环保能源有限公司投资、建设、运营的清洁焚烧二期项目 2019 年桩基、三通一平工程顺利完工,项目的建设工作正在有效推进。2019 年公司的主要经营计划指标完成情况如下：1、报告期内实现营业总收入 103,892.37 万元，比上年同期增长 17.14%，主要是：（1）控股子公司浦湘生物能源股份有限公司负责运营的长沙市生活垃圾清洁焚烧项目全年稳定运行，而 2018 年正式运行时间为 9 个月；（2）公司负责运营的市政污泥处置项目 2019 年污泥处理量达到 48.5 万吨，较上年增长11.5%，收入大幅增长。2、报告期内实现营业利润 40,325.22 万元，同比增长 5.42%，主要是：（1）公司的子公司浦湘生物能源股份有限公司负责建设运营的长沙市生活垃圾清洁焚烧项目稳定运行，实现营业利润 24,492.48 万元，较上年增长 10.54%。（2）公司负责运营的垃圾填埋处理、市政污泥处理和垃圾渗沥液处理业务实现营业利润 17,176.52 万元，同比增长 6.72%3、报告期内经营活动产生的现金流量净额 70309.57 万元，同比增长 30.08%，主要原因是报告期内公司及子公司提供运营服务收到的现金较上年增加 21,323.55 万元。4、报告期内资产负债率比上期末下降 4.23%，主要原因是：（1）长沙市生活垃圾深度综合处理（清洁焚烧）项目稳定运营，应付项目建设进度款大幅减少，流动负债大幅下降；（2）公司及子公司报告期内银行借款 48,000.00 万元，归还借款本金 18,040.00 万元，（3）报告期内实现净利润 38075.95 万元，使资产增长规模大于负债增长。5、报告期内净资产较上期末增加 33.24%，主要原因是：（1）公司控股子公司吸收外部投资 12,000.00万元，（2）实现净利润 38,075.95 万元。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 589,101,271.74 13.20%518,297,132.84 13.91%13.66%应收票据 10,319,909.11 0.23%-应收账款 106,870,304.14 2.39%95,862,250.99 2.57%11.48%存货 4,780,880.70 0.11%839,948.67 0.02%469.19%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 5,153,122.44 0.12%3,719,709.98 0.10%38.54%在建工程 753,346,895.12 16.88%28,517,658.05 1.37%2,541.69%未分配利润 665,053,596.17 14.71%359,343,748.77 9.64%82.68%应付账款 445,302,438.31 9.98%475,382,926.85 12.76%-6.29%资本公积 618,074,223.97 13.85%618,074,223.97 16.59%0%短期借款-长期借款 1,762,700,000.00 39.49%1,468,250,000.00 39.40%20.05%无形资产 2,754,535,954.68 61.71%2,895,529,722.93 77.70%-4.86%其他非流动资产 132,287,491.90 2.96%26,389,040.16 0.71%401.30%公告编号公告编号:20:202020-00007 7 15 资产总计 4,463,686,008.57-3,726,368,530.41-19.79%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，总资产比上期末增加 19.79%，主要资产负债项目及变化原因如下：（1）在建工程增加 2541.69%，原因是本期城市固体废弃物处理场管理生活区项目在建工程增加3,068.00 万元，长沙市污水处理厂污泥与生活垃圾清洁焚烧协同处置二期项目在建工程增加 56,766.09万元，长沙市固体废弃物处理场灰渣填埋场项目在建工程增加 12,649.00 万元。（2）应收票据及应收账款增加 22.25%，主要原因是本期子公司浦湘生物能源股份有限公司正式运营，长沙市城市管理和综合执法局与国网湖南省电力有限公司尚有部分服务费和电费未回款。（3）存货增加 469.19%，主要原因是本期子公司浦湘生物能源股份有限公司按照生产需求增加维修维护配件及生产辅助材料。（4）其他非流动资产增加 401.30%，主要原因是本期根据工程建设需要预付长沙市污水处理厂污泥与生活垃圾清洁焚烧协同处置二期项目、长沙市固体废弃物处理场灰渣填埋场项目工程款及设备款大幅增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 1,038,923,657.37-886,894,505.36-17.14%营业成本 454,731,205.12 43.77%371,206,522.74 41.85%22.50%毛利率 56.23%-58.15%-销售费用-管理费用 67,313,118.71 6.48%51,823,496.07 5.84%29.89%研发费用 34,448,894.52 3.32%21,089,734.40 2.38%63.34%财务费用 78,269,435.89 7.53%65,557,556.04 7.39%19.39%信用减值损失-3,609,723.47-0.35%-资产减值损失 0-6,859,924.35 0.77%其他收益 22,206,360.43 2.14%31,789,872.27 3.58%-30.15%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-398,704.98-0.04%-2,061,163.27-80.66%汇兑收益-营业利润 403,252,236.97 38.81%382,517,268.93 43.13%5.42%营业外收入 1,922,761.05 0.19%662,078.91 0.07%190.41%营业外支出 56,222.60 0.01%190,200.42 0.02%-70.44%净利润 380,759,492.47 36.65%346,061,993.09 39.02%10.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：公告编号公告编号:20:202020-00007 7 16 报告期内，公司运营平稳，主要利润项目及变动原因如下：（1）营业收入增长 17.14%，营业成本增加 22.50%，主要原因是公司的子公司浦湘生物能源股份有限公司负责建设运营的长沙市生活垃圾清洁焚烧项目全年满负荷运行，而该项目 2018 年 4 月起正式运营，2018 年正式运营时间为 9 个月，收入成本较上年均有增长。（2）管理费用增加 29.89%，主要原因是新设子公司湖南浦湘环保能源有限公司发生管理费用 1,015.43万元。（3）研发费用增加 63.34%，主要原因是公司及子公司浦湘生物能源股份有限公司为提高各项特许经营权服务效果加大研发支出。（4）财务费用增加 19.39%，主要原因是子公司浦湘生物能源股份有限公司长沙市生活垃圾深度综合处理（清洁焚烧）项目于 2018 年 4 月正式运行，利息支出停止资本化，2019 年全年利息费用计入财务费用。（5）其他收益下降 30.15%，主要原因是本年收到的增值税即增即退较上年减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 1,038,923,657.37 886,894,505.36 17.14%其他业务收入-主营业务成本 454,731,205.12 371,206,522.74 22.50%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%污泥处理业务 190,159,101.85 18.31%164,861,819.48 19%15.34%渗沥液（污水）处理业务 107,941,447.23 10.39%91,563,282.19 10%17.89%垃圾填埋业务 86,487,651.78 8.33%103,861,901.35 12%-16.73%垃圾焚烧及发电 600,731,831.19 57.85%478,475,593.46 54%25.55%飞灰处理业务 53,197,166.08 5.12%48,131,908.88 5%10.52%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内收入构成没有变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号公告编号:20:202020-00007 7 17 比比%1 长沙市城市管理和综合执法局 632,274,202.19 60.86%否 2 国网湖南省电力有限公司 404,637,207.09 38.95%否 3 长沙汇洋环保技术股份有限公司 1,510,841.65 0.15%否 4 湖南天环经济开发有限责任公司 74,221.57 0.01%否 5 长沙市公安局 13,097.35 0.001%否 合计合计 1,038,509,569.85 99.97%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖南核工业建设有限公司 104,961,011.16 10.18%否 2 湖南金辉建设集团有限公司 79,861,647.45 7.75%否 3 湖南省第六工程有限公司 77,103,589.64 7.48%否 4 湖南瀚洋环保科技有限公司 61,568,708.77 5.97%否 5 湖南省工业设备安装有限公司 53,918,170.93 5.23%否 合计合计 377,413,127.95 36.61%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 703,095,746.04 538,959,499.82 30.45%投资活动产生的现金流量净额-930,251,795.62-539,328,130.14 72.48%筹资活动产生的现金流量净额 297,958,688.48 281,092,460.29 6.00%现金流量分析现金流量分析：报告期内经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长 30.45%，与净利润产生差异的主要原因是(1)无形资产摊销较上年增加 3322.02 万元，主要是公司子公司浦湘生物能源股份有限公司负责运营的长沙市生活垃圾清洁焚烧项目 2018 年 4 月正式运营，2018 年特许经营权摊销时间为 9 个月，2019 年特许经营权摊销时间为 12 个月；（2）财务费用较上年增加 1463.93 万元，主要是公司子公司浦湘生物能源股份有限公司 2019 年新增贷款 8,000.00 万元，同时全年利息费用停止资本化；（3）经营性应收项目的增加 7744.71 万元，主要是公司子公司浦湘生物能源股份有限公司 2018 年 4 月正式运营，其应收账款进入并表范围，使当年应收账款大幅增加。投资活动产生的现金流量净额变动原因主要是城市固体废弃物处理场管理生活区项目、长沙市污水处理厂污泥与生活垃圾清洁焚烧协同处置二期项目、长沙市固体废弃物处理场灰渣填埋场项目处于建设期间，在建工程款项支付增加。筹资活动产生现金流量变化原因为报告期内，公司子公司湖南浦湘环保能源有限公司为建设长沙市污水处理厂污泥与生活垃圾清洁焚烧协同处置二期项目向银行借款 40000 万元，子公司浦湘生物能源股份有限公司向银行借款 8000 万元，同时公司及子公司归还银行借款合计 18040 万元，同时公司子公司湖南浦湘环保能源有限公司吸收投资 12000 万元。公告编号公告编号:20:202020-00007 7 18 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司主要控股子公司：1、浦湘生物能源股份有限公司，注册资本 40000 万元，湖南军信环保股份有限公司控股 80%。主要经营范围：垃圾焚烧发电及电能、热能的综合利用；城市生活垃圾的处理、填埋、焚烧服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。截止 2019 年 12 月 31 日该公司资产总额 276692.08万元，净资产 104316.96 万元，净利润 24510.16 万元。2、湖南浦湘环保能源有限公司，注册资本 40000 万元，湖南军信环保股份有限公司控股 70%。主要经营范围：城市固体废弃物无害化、减量化、资源化处理；收集、贮存、处理、处置生活污泥；垃圾焚烧发电及电能、热能的综合利用（以登记机关核准为准）（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。2019 年该公司业绩对公司影响不超过 10%。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司自 2019 年 1