872089_2019_共添营销_2019年年度报告_2020-04-15.pdf

1 2019 年度报告 共添营销 NEEQ:872089 上海共添市场营销服务股份有限公司 Shanghai Winwing Trade Marketing Service Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 8 月 16 日公司取得食品经营许可证 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、共添营销 指 上海共添市场营销服务股份有限公司 有限公司、共添有限 指 上海共添市场营销服务有限公司 共点营销 指 上海共点市场营销策划有限公司 共点商务 指 上海共点电子商务有限公司 共点商贸 指 上海共点商贸有限公司 昆山合赢 指 昆山合赢线下市场营销服务有限公司 旺渥企管 指 上海旺渥企业管理合伙企业（有限合伙）关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股东会 指 上海共添市场营销服务有限公司股东会 股东大会 指 上海共添市场营销服务股份有限公司股东大会 董事会 指 上海共添市场营销服务股份有限公司董事会 监事会 指 上海共添市场营销服务股份有限公司监事会 公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的上海共添市场营销服务股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 主办券商、光大证券 指 光大证券股份有限公司 报告期、本期、本年 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 OTC 指 非处方药（overthecounter）是指那些不需要医生处方，消费者可直接在药房或药店中即可购取的药物。非处方药是由处方药转变而来，是经过长期应用、确认有疗效、质量稳定、非医疗专业人员也能安全使用的药物。简称 OTC。陈列管理 指 陈列是指把商品有规律地集中展示给顾客。商品陈列的目标是占据更多的陈列空间、尽可能地增加货架上的陈列产品数量。陈列管理，也叫做视觉行销管理。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韦振彪、主管会计工作负责人曹琪及会计机构负责人（会计主管人员）曹琪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东及实际控制人不当控制的风险 韦振彪先生直接持有公司 92.08%的股份，作为上海旺渥企业管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人控制公司 4.92%的股份，是公司的控股股东和实际控制人。韦振彪先生担任公司的董事长、总经理，若韦振彪先生利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来一定的风险。对前五大客户依赖的风险 2019 年公司对前五大客户销售收入之和占当期营业收入的比例为 82.82%，前五大占比较为稳定，仍存在一定的对前五大客户依赖的风险。公司对前五大客户销售占比较高存在一定的必然性，目前行业市场较为分散，行业内公司对前五大客户的依赖度都比较高，这些客户对线下营销的投入意愿较强，一旦在全国或区域范围内选定服务商，形成稳定合作关系后一般不会更换供应商。公司与知名大型快速消费品品牌合作有利于公司快速稳健地成长。若公司主要客户的经营情况、业务模式等发生变化，将在一定程度上影响本公司的经营业绩。行业竞争风险 本公司客户多为世界 500 强企业和国内知名企业，执行网络、资金实力、行业经验（成功案例）、服务质量（客户投诉）、经营的规范性是该类客户选择合格的营销服务供应商的主要标准。公司的主要竞争对手是具有跨国营销服务集团背景的线下6 营销服务机构，相比公司，竞争对手的优势体现在跨国营销服务巨头在资金、客户资源等方面的支持。为应对日趋激烈的行业竞争，公司从品牌与客户资源、执行网络、创新能力、业务团队、信息技术运用等方面强化自身的竞争优势，以保持公司业绩持续稳定成长。服务人员流失的风险 人力资源是营销服务行业的核心资源，营销服务人才的业务能力决定着营销服务的质量和品质。目前国内营销服务行业存在人才短缺、人员流动率较高、业务培训机构严重不足等风险。特别是中高级专业人员的严重紧缺制约着营销服务行业的快速发展。如果公司不能维持服务团队的稳定性并不断吸引新的人才加入，将造成公司业务短期内无法满足客户的需求，继而存在业务发展受到限制的风险。新型营销服务的竞争风险 当前各行各业竞争日趋激烈，众多企业和品牌面临着产品同质化现象严重、传统销售渠道遇冷、消费者购物习惯改变等挑战。年轻用户习惯于在网络上进行消费，互联网弱化了地域差异，智能移动产品的普及、物流及快递业的发展使网上购物成为习惯。新型的互联网营销服务面向年轻消费者，传播范围迅速且广泛，可以降低企业营销成本。如果客户未来对新型营销资源的采购意愿增加，对线下营销投入减少，会对公司的盈利能力造成一定的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海共添市场营销服务股份有限公司 英文名称及缩写 ShanghaiWinwingTradeMarketingServiceCo.,Ltd 证券简称 共添营销 证券代码 872089 法定代表人 韦振彪 办公地址 上海市黄浦区鲁班路 600 号 2403-06 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 曹琪 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 021-53522402 传真 021-53522402 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市黄浦区鲁班路 600 号 2403-06 室 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 4 月 15 日 挂牌时间 2017 年 9 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-会议及展览服务（L7292）主要产品与服务项目 在全国范围内为企业客户提供零售终端综合营销解决方案和营销相关的劳务派遣服务。其中，综合营销解决方案包括零售终端长期促销方案的策划-执行-管理-调研反馈、理货陈列管理、促销培训、营销路演会展等，旨在为客户提供专业、精准的一站式营销传播服务，帮助客户提升品牌知名度、美誉度和销售业绩。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）25,773,196 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 韦振彪 实际控制人及其一致行动人 韦振彪 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913101185529909545 否 注册地址 上海市青浦区沪青平公路 3938 弄72 号楼 1 层 B 区 1095 室 是 注册资本 25,773,196 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 光大证券 主办券商办公地址 上海市静安区新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 施剑春、杨璞 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号文新报业大厦 25 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 438,514,858.37 420,012,967.44 4.41%毛利率%15.24%17.14%-归属于挂牌公司股东的净利润 36,402,869.60 36,597,851.60-0.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 29,196,781.30 29,374,883.60 0.01%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.92%41.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.21%33.39%-基本每股收益 1.41 1.42-0.70%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 116,133,857.92 107,502,254.86 8.03%负债总计 14,707,168.91 21,859,878.65-32.72%归属于挂牌公司股东的净资产 101,426,689.01 85,642,376.21 18.43%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.94 3.32 18.43%资产负债率%（母公司）11.34%18.56%-资产负债率%（合并）12.66%20.33%-流动比率 7.75 4.81-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 51,882,382.30-3,166,219.90 1,738.62%应收账款周转率 6.22 6.82-存货周转率 161.90 297.62-10 -四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.03%21.13%-营业收入增长率%4.41%20.33%-净利润增长率%-0.53%-11.89%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 25,773,196 25,773,196 0.00%计入权益的优先股数量-0.00%计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)9,133,750.85 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 333,444.71 非经常性损益合计非经常性损益合计 9,467,195.56 所得税影响数 2,261,107.26 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 7,206,088.30 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 交易性金融资产-75,816.88-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 75,816.88-1、公司自 2019 年 1 月 1 日起开始执行财政部于 2017 年 3 月至 5 月期间颁布修订的企业会计准则第22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）、企业会计准则第 37 号金融工具列报 财会 201714 号）（统称“新金融工具准则”）。根据衔接规定，本公司追溯应用新金融工具准则，但对可比期间信息不予调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来，主要面向消费品大中型企业，为其提供专业的零售终端互动式整合营销服务，帮助客户提升品牌形象、加强消费者互动、提高产品销量、提升营销活动的投入产出比，最大程度地为客户创造价值。公司具有广泛的全国覆盖网络、高效的执行管理能力和深耕零售终端营销行业多年的丰富经验、富有成效的营销方法等关键资源要素。公司业务流程涵盖了从营销策略、创意策划到执行管理的“全方位式”营销服务。公司具备线下营销的丰富资源与资深团队，可以根据客户的实际情况、目标受众、市场环境等因素，策划符合企业需求的营销方案，利用有效的营销方式实现在营销服务领域的聚合力，强化用户的品牌意识，为企业培养和建立稳定的用户群体，从而达到精准营销，最大化营销实施的效果，形成竞争优势。利用上述关键资源要素，公司主要面向营养品（主要为奶粉及少数营养保健品牌）、快速消费品、OTC、体育运动用品等行业客户，为其提供零售终端综合营销解决方案和营销相关的劳务派遣服务。公司采用直销模式销售产品或服务。在直销模式下，公司一般通过快消品企业的招标或商务谈判方式入围，入围后与客户签订合同。（一）经营模式 公司依托营销能力、执行网络和终端销售团队等核心竞争优势，为客户提供线下互动式整合营销服务。（二）销售模式 公司采用直销模式。公司销售流程如下：1、部门获取客户需求信息：通过老客户介绍、客户主动联系公司、公司主动联系客户；2、销售部门与客户沟通，了解客户详细需求，组织售前交流；3、参与项目投标或直接进行商务洽谈；4、中标或确定合作意向后，签订合同；5、执行合同规定的内容，并完成相应的商务收款。公司一般通过客户口碑传播、商务谈判等方式接触潜在客户，参与客户招标，入围后与客户签订合同。客户的人事、采购、销售部门对公司进行综合考核，后将入围通知通过电话或邮件方式告知公司。入围通知下发后交由相关部门具体执行后续合同签订、供货、服务等。快消品企业的招标模式如下：采购部门发起招标，向行业内公司发出邀请筛选入围企业投标，包含价格、营销方案、资质等资料评标，发出中标通知，中标后即可签订协议，随后进入合同履行程序。公司主要客户多为快消品行业大中型企业，其采购流程遵守公开、透明、公平、公正的原则。公司确定合作项目后，根据客户的营销需求，按照项目合同约定的目标及时间，初步制定营销推广方案及工作计划。公司将方案递交客户并经双方共同商议决定后，按计划执行营销推广方案的各项工作内容，并收集整理有关数据。在完成规定的各项工作内容、客户确认后，由客户项目负责人按合同安排打款。（三）服务模式 公司专注于为营养品（奶粉）、快速消费品、OTC、体育运动用品等行业提供线下营销服务，依托广泛的全国覆盖网络、优秀的营销策略和高效的执行力，为客户提供从营销策略、创意策划到执行管理的“一站式”营销服务。根据客户需求，项目部设计营销策略、进行创意策划后，联合执行部共同设计项目执行方案；方案取得客户认可后，公司依托广泛分布的执行网络、丰富的渠道资源和标准化的服务流程等优势，由执行部负责具体的项目执行。13 在项目执行过程中，公司通常会协助客户制定终端销售团队（主要为促销员）管理方案，协助客户建立稳定的终端销售团队，并进行人事及业务管理，以帮助客户有效完成销售目标。（四）盈利模式 公司主要依靠为企业客户提供零售终端综合营销解决方案和营销相关的劳务派遣服务中实现的增值进行盈利。盈利模式：公司为客户提供零售终端综合营销解决方案（零售终端长期促销服务、理货陈列管理、促销培训、营销路演会展等）和营销相关的劳务派遣服务。在服务提供前，公司与客户协商确定相关市场营销服务的期限、内容和范围，并签署服务合同。按月提供相关服务并与客户进行确认，当已经完成的服务能够可靠计量，并且提供服务的内容、服务的结果、结算的金额得到客户的确认，按照客户确认的结算单来确认收入。公司以服务费的形式向客户收取相关费用，在覆盖人工成本、项目费用等成本之后，成为公司的主要利润来源。公司具备清晰的盈利模式，可以有效地实现价值创造。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，坚持以市场需求为导向，继续专注于主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，稳步实施市场拓展工作，公司内部管理和品牌形象都得到了很大提升，公司总体发展保持良好势头。1、主要财务指标情况 公司 2019 年公司实现营业收入 438,514,858.37 元，同比增长 4.41%，实现净利润 36,402,869.60 元，同比减少 0.53%。公司新增客户和老客户二次开发下收入增加，但新项目人员配备更加完善、社保成本上涨、营业外支出增加导致净利润下滑。报告期末，公司资产总额 1,161,338,57.92 元，同比增加 8.03%；净资产总额为 101,426,689.01 元，同比增加 18.43%。公司主要财务指标情况良好。2、市场与营销策略 公司继续利用线下营销的丰富资源与资深团队，根据客户的实际情况、目标受众、市场环境等因素，策划符合企业需求的营销方案，利用有效的营销方式实现在营销服务领域的聚合力，强化用户的品牌意识，为企业培养和建立稳定的用户群体。本年度公司市场开拓情况良好，为下阶段发展储备了良好的客户基础。3、强化内部管理 股份制改造和新三板挂牌后，公司继续加强内部管理，强化规范运作，梳理业务流程，降低运营和管理成本，努力实现公司业务发展与股东回报的双赢。14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 55,129,413.34 47.47%23,593,259.00 21.95%133.67%应收票据-0.00%-0.00%0.00%应收账款 55,731,912.88 47.99%78,269,867.01 72.81%-28.80%存货 2,252,681.08 1.94%2,338,652.80 2.18%-3.68%投资性房地产-0.00%-0.00%0.00%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 887,467.09 0.76%1,160,560.06 1.08%-23.53%在建工程-0.00%-0.00%0.00%短期借款-0.00%-0.00%0.00%长期借款-0.00%-0.00%0.00%交易性金融资产 79,496.32 0.07%75,816.88 0.07%4.85%预付款项 445,746.43 0.38%402,899.35 0.37%10.63%其他应收款 281,774.09 0.24%296,425.09 0.28%-4.94%无形资产 126,572.50 0.11%192,610.18 0.18%-34.29%递延所得税资产 1,198,628.37 1.03%1,033,915.77 0.96%15.93%预收款项 118,411.85 0.10%2,675,013.22 2.49%-95.57%应付职工薪酬 1,860,381.11 1.60%894,106.99 0.83%108.07%应交税费 12,387,668.24 10.67%16,932,457.19 15.75%-26.84%其他应付款 340,707.71 0.29%1,312,769.30 1.22%-74.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：较上年末增加 31,536,154.34 元，同比增幅 133.67%，主要由于：基于多年业务合作，出于共赢发展的目标，经公司与战略大客户友好协商，客户适当缩短了服务款项的结算周期。应收账款：较上年末减少 22,537,954.13 元，同比降幅 28.80%，主要由于：基于多年业务合作，出于共赢发展的目标，经公司与战略大客户友好协商，客户适当缩短了服务款项的结算周期。无形资产：较上年末减少 66,037.68 元，同比减幅 34.29%，主要由于：无形资产-软件按照摊销年限摊销减少。预收账款：较上年末减少 2,556,601.37 元，同比减幅 95.57%，主要由于：客户的预付款减少，遵照合同条款支付营销服务费。应付职工薪酬：较上年末增加 966,274.12 元，同比增幅 108.07%，主要由于：已与辞退人员签订补偿协议，按照合同计提应支付的辞退费用。其他应付款：较上年末减少 972,061.60 元，同比减幅 74.05%，主要由于：与客户意向达成一致，结清项目转移成本 97.7 万元。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 438,514,858.37-420,012,967.44-4.41%营业成本 371,665,524.16 84.76%348,011,952.68 82.86%6.80%毛利率 15.24%-17.14%-销售费用-管理费用 27,186,719.80 6.20%28,251,750.26 6.73%-3.77%研发费用-财务费用-25,682.95-0.01%-65,610.83-0.02%-60.86%信用减值损失 1,188,684.82 0.27%-资产减值损失-2,083,633.38-0.50%-100.00%其他收益 238,850.85 0.05%170,016.40 0.04%40.49%投资收益 329,765.27 0.08%465,335.91 0.11%-29.13%公允价值变动收益 3,679.44 0.00%-17,049.60 0.00%-121.58%资产处置收益-汇兑收益-营业利润 38,871,838.16 8.86%39,821,678.93 9.48%-2.39%营业外收入 11,162,397.89 2.55%10,067,325.77 2.40%10.88%营业外支出 2,267,497.89 0.52%928,981.96 0.22%144.08%净利润 36,402,869.60 8.30%36,597,851.60 8.71%-0.53%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费用：本年度较上年度减少 39,927.88 元，同比减幅 60.86%，主要由于：公司购买理财减少利息收入下降。2、资产减值损失：本年度较上年度减少 2,083,633.38 元，同比减幅 100.00%，主要由于：公司执行新企业会计准则-金融工具准则，原应收账款坏账准备计入信用减值损失。3、其他收益：本年度较上年度增加 68,834.45 元，同比增加 40.49%，主要由于：本期根据财政部税务总局海关总署公告 2019 年第 39 号政策享受进项税加计扣除金额收益。4、公允价值变动收益：本年度较上年度减少 20,729.04 元，同比减幅 121.58%，主要由于：股票公允价值变动。5、营业外支出：本年度较上年度增加 1,338,515.93 元，同比增加 144.08%，主要由于:部分项目因客户原因终止或整合营销渠道，导致公司对营销人员进行优化调整产生的辞退福利波动。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 438,497,385.80 420,012,967.44 4.40%16 其他业务收入 17,472.57-100.00%主营业务成本 371,652,813.55 348,011,952.68 6.79%其他业务成本 12,710.61-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%营销推广服务(长促)401,024,779.72 91.45%393,242,796.77 93.63%1.98%营销推广服务(短促)37,472,606.08 8.55%26,770,170.67 6.37%39.98%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司营业收入为 438,514,858.37 元，较上年同期增加 4.41%，但收入构成变动不大。报告期内，在与原合作客户继续保持良好合作环境的基础上，公司销售团队大力发展新客户，公司客户群稳定并得到扩充，市场业务发展良好，使当期收入有所增加。报告期内，短促业务较上期增长 1,070.24 万元，主要公司加大对短促业务的营销力度。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 菲仕兰食品贸易(上海)有限公司 240,236,085.41 54.79%否 2 邦士(天津)食品有限公司 34,378,356.73 7.84%否 3 爱茉莉太平洋贸易有限公司 33,631,783.38 7.67%否 4 亿滋食品企业管理（上海）有限公司 30,738,256.26 7.01%否 5 上海家化销售有限公司 24,178,403.46 5.51%否 合计合计 363,162,885.24 82.82%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 前锦网络信息技术（上海）有限公司 36,520,371.42 36.49%否 2 西安智联易才人力资源顾问有限公司 22,896,882.20 22.88%否 17 3 济南华杰人力资源管理有限公司 2,424,966.22 2.42%否 4 昆明守信利咨询服务有限公司 41,542.64 0.04%否 5 成都众晟人力资源管理有限公司 31,248.00 0.03%否 合计合计 61,915,010.48 61.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 51,882,382.30-3,166,219.90 1,738.62%投资活动产生的现金流量净额 272,328.84 346,617.38-21.43%筹资活动产生的现金流量净额-20,618,556.80-20,618,556.80 0.00%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额：较上期金额增加 55,048,602.20 元，同比上升 1，738.62%，主要：基于多年业务合作，出于共赢发展的目标，经公司与战略大客户友好协商，适当收紧了服务款项的结算周期。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期，公司拥有 4 家全资子公司，具体情况如下：1、上海共点市场营销策划有限公司 公司的 100%全资控股子公司。共点营销成立于 2005 年 3 月 16 日，注册资本 200 万元，实收资本200 万元，住所为嘉定区安亭镇园区路 1168 号 4 幢 2420 室，主要业务为促销员派遣、零售终端长期促销服务、理货陈列管理、促销培训、营销路演会展。2、上海共点电子商务服务有限公司 公司的 100%全资控股子公司。共点商务成立于 2005 年 2 月 18 日，注册资本 200 万元，实收资本200 万元，住所为上海市嘉定区安亭镇墨玉路 185 号 1 幢 301 室，主要业务为促销员派遣、零售终端长期促销服务、理货陈列管理、促销培训、营销路演会展。3、上海共点商贸有限公司 公司的 100%全资控股子公司。共点商贸成立于 2001 年 2 月 16 日，注册资本 50 万元，实收资本 50万元，住所为嘉定区安亭镇墨玉路 185 号，主要业务为零售终端长期促销服务、理货陈列管理。4、昆山合赢线下市场营销服务有限公司 公司的 100%全资控股子公司。昆山合赢成立于 2015 年 2 月 15 日，注册资本 100 万元，实收资本 100 万元，住所为花桥镇徐公桥路 2 号 352 号房，主要业务为零售终端长期促销服务、理货陈列管理.2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 18 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 公司自 2019 年 1 月 1 日起开始执行财政部于 2017 年 3 月至 5 月期间颁布修订的企业会计准则第22 号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）、企业会计准则第 37 号金融工具列报（财会201714 号）（统称“新金融工具准则”）。根据衔接规定，本公司追溯应用新金融工具准则，但对可比期间信息不予调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司所属行业和商业模式未发生变化，主营业务保持快速健康增长、资产负债结构合理、整体盈利能力显著增强；经过多年的深耕布局，公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，管理团队经验丰富，客户资源优势明显，为公司发展不断注入机会和活力。报告期内，公司持续经营能力正常，未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、控股股东及实际控制人不当控制的风险 韦振彪先生直接持有公司 92.08%的股份，作为上海旺渥企业管理合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人控制公司 4.92%的股份，是公司的控股股东和实际控制人。韦振彪先生担任公司的董事长、总经理，若韦振彪先生利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来一定的风险。2、对前五大客户依赖的风险 公司对前五大客户销售收入之和占当期营业收入的比例为 82.82%，前五大占比较为稳定，仍存在一定的对前五大客户依赖的风险。公司对前五大客户销售占比较高存在一定的必然性，目前行业市场较为分散，行业内公司对前五大客户的依赖度都比较高，这些客户对线下营销的投入意愿较强，一旦在全国或区域范围内选定服务商，形成稳定合作关系后一般不会更换供应商。公司与知名大型快速消费品品牌合作有利于公司快速稳健地成长。若公司主要客户的经营情况、业务模式等发生变化，将在一定程度上影响本公司的经营业绩。3、行业竞争风险 本公司客户多为世界 500 强企业和国内知名企业，执行网络、资金实力、行业经验（成功案例）、服务质量（客户投诉）、经营的规范性是该类客户选择合格的营销服务供应商的主要标准。公司的主要竞争对手是具有跨国营销服务集团背景的线下营销服务机构，相比公司，竞争对手的优势体现在跨国营销服务巨头在资金、客户资源等方面的支持。为应对日趋激烈的行业竞争，公司从品牌与客户资源、执行网络、创新能力、业务团队、信息技术运用等方面强化自身的竞争优势，以保持公司业绩持续稳定成长。4、服务人员流失的风险 人力资源是营销服务行业的核心资源，营销服务人才的业务能力决定着营销服务的质量和品质。目前国内营销服务行业存在人才短缺、人员流动率较高、业务培训机构严重不足等风险。特别是中高级专业人员的严重紧缺制约着营销服务行业的快速发展。如果公司不能维持服务团队的稳定性并不断吸引新的人才加入，将造成公司业务短期内无法满足客户的需求，继而存在业务发展受到限制的风险。19 5、新型营销服务的竞争风险 当前各行各业竞争日趋激烈，众多企业和品牌面临着产品同质化现象严重、传统销售渠道遇冷、消费者购物习惯改变等挑战。年轻用户习惯于在网络上进行消费，互联网弱化了地域差异，智能移动产品的普及、物流及快递业的发展使网上购物成为习惯。新型的互联网营销服务面向年轻消费者，传播范围迅速且广泛，可以降低企业营销成本。如果客户未来对新型营销资源的采购意愿增加，对线下营销投入减少，会对公司的盈利能力造成一定的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内，公司无新增风险因素。20 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、