872480_2019_粤冠股份_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

1 公告编号：2020-019 2019 年度报告 粤冠股份 NEEQ:872480 中山粤冠交通科技股份有限公司 Zhongshan YueGuan Traffic Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月，公司安巡通 APP 安卓版上线开通运行，该 APP 是根据公司业务实际情况定制开发的“安全+物业+工程管理平台”，主要运用互联网、手机端、云存储相结合的高科技手段，实现安全巡查、监督、整改记录完整留痕，形成流程管理与整改跟进的业务闭环，还能防范、消除各类安全事故隐患，除此外，对公司完善物业土地、工程项目、租户管理规范化及提升业务效率与反应速度也带来较大帮助。围绕中山市干线公路建设、保障建材供应质量，粤冠股份与珠海交通集团有限公司属下广珠铁路物流发展股份有限公司签订建材贸易供应项目战略合作框架协议，以在建道路作为建材供应试点，建设建材供应链管理平台，实现公司经营性业务新发展。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3434 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 交通集团 指 中山市交通发展集团有限公司,系本公司控股股东 交发投资 指 中山市交发投资有限公司,系本公司股东 管信科技 指 中山管信科技股份有限公司,系本公司控股股东之控股子公司 中山市国资委 指 中山市人民政府国有资产监督管理委员会;本公司实际控制人 中山市土储中心 指 中山市土地储备中心 中山市住建局 指 中山市住房和城乡建设局 检测公司 指 中山市建设工程质量检测中心有限公司 路桥建设 指 中山市路桥建设有限公司 股东大会 指 中山粤冠交通科技股份有限公司股东大会 董事会 指 中山粤冠交通科技股份有限公司董事会 监事会 指 中山粤冠交通科技股份有限公司监事会 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 中山粤冠交通科技股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国证券监督管理委员会 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、华创证券 指 华创证券有限责任公司 中银律所 指 北京市中银律师事务所 报告期 指 2019 年 1 月 1 日2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 合同能源管理/EMC 指 EnergyManagement Contracting,节能服务公司与用户签订能源管理合同,为用户提供节能诊断、融资、改造等服务,以节能效益分享方式回收投资和获得合理利润的节能机制。LED 指 LED(Light Emitting Diode),发光二极管,是一种能够将电能转化为可见光的固态的半导体器件,它可以直接把电转化为光。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李灿权、主管会计工作负责人庄建明及会计机构负责人（会计主管人员）杨敏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 业务分布区域集中风险 公司的业务全部在中山市，尚未开拓中山市地区以外的市场，因此公司存在市场集中的风险，对公司的发展存在一定限制。公司依赖于国有企业背景的优势获取了中山市内大部分相关项目，市场区域集中可能导致公司面临更为激烈的竞争，增加公司经营风险。同时，公司为保持竞争力、保持营业收入的增长，需要进行新市场或行业上下游的拓展，开拓过程中将面临当地同行业企业的竞争及当地政府政策支持的影响，导致相关区域市场开拓及业务拓展的不确定性。政策变动风险 公司主营业务为合同能源管理模式下的照明节能改造服务、土地管理业务和广告资源开发业务，主要依托于城区及公路衍生资源。公司主要业务均获得中山市政府授权或审批同意，上述业务受国家及当地政府政策影响较大。如合同能源管理业务政府类客户订单主要受中山市政府授权取得；土地管理业务主要受中山市土储中心和交通集团委托管理其土地并对外出租，其中对于交通集团委托公司管理的建设用地如超过国家规定的动工建设期限，有存在被认定为闲置土地的风险，虽然该风险由交通集团承担，但如被认定为闲置土地，则存在闲置土地被有关政府部门收回的风险，进而影响公司业务收入；广告资源开发业务方面，根据 2016 年 12 月中山市人民政府办公室出6 具的 中山市人民办公室关于印发“四看市容环境综合整治行动方案的通知第三条（四）“立柱综合整治关于路灯灯柱（杆）不得设置灯旗广告的要求，公司已按要求清拆上述路段的灯杆广告，目前政府继续开展市容环境综合整治行动，对干线公路户外广告规划未有具体实施意见，对公司户外广告资源业务造成较大影响。资金风险 照明合同能源管理业务属于资金密集型业务，需要大量资金的投入才能实现不断增长，因为资金充裕是公司业务实现快速增长的重要原因之一。如果公司准备承接较多的照明合同能源管理业务，则需要公司具有足够的资金以建设 LED 照明系统，如果公司不能筹集到足够的资金，将直接影响到公司照明合同能源管理业务的承接能力。诉讼风险 公司的主营业务包括土地管理服务。报告期内，公司存在较多土地租赁合同纠纷诉讼案件，纠纷产生原因主要为合同相对方未按合同约定足额缴纳租金及合同相对方拒绝腾迁，在协商未果的情况下，公司为维护自身合法权益，向法院提起诉讼。虽然公司所涉及的土地租赁合同纠纷诉讼案件标的金额较小不属于重大诉讼，且公司通常作为原告能够通过法律手段维护自身权益，不会对公司的持续经营产生重大不利影响。但如未来出现类似合同纠纷诉讼而法院判决公司败诉，将会对公司的盈利情况造成一定的负面影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 中山粤冠交通科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhongshan YueGuan Traffic Technology Co.,Ltd 证券简称 粤冠股份 证券代码 872480 法定代表人 李灿权 办公地址 中山市东区起湾道竹苑广场三楼 19-25 轴 A 区,528403 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 庄建明 职务 信息披露事务负责人 电话 0760-88368065 传真 0760-88368060 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 中山市东区起湾道竹苑广场三楼 19-25 轴 A 区,528403 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 中山粤冠交通科技股份有限公司办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 7 月 31 日 挂牌时间 2017 年 12 月 11 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）M 科学研究和技术服务业-M75 科技推广和应用服务业-M751技术推广服务-M7514 节能技术推广服务 主要产品与服务项目 城区及公路照明合同能源管理服务、土地管理等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 中山市交通发展集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 中山市人民政府国有资产监督管理委员 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91442000665001462H 否 注册地址 中山市东区起湾道竹苑广场三楼19-25 轴 A 区 否 注册资本 40,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华创证券 主办券商办公地址 贵州省贵阳市云岩区中华北路 216 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 陈志芳、刘多奇 会计师事务所办公地址 中国北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，公司于 2020 年 3 月 11 日召开第一届董事会第三十次会议，选举李灿权为公司董事长，并任命李灿权为公司总经理，庄建明为公司副总经理兼财务负责人；2020 年 3 月 27 日召开第一届董事会第三十一次会议，3 月 31 日召开 2020 年第二次临时股东大会，审议并通过调整公司第一届董事会成员的议案，选举梁荣健为第一届董事会董事；2020 年 4 月 20 日召开第一届董事会第三十二次会议，同意黄钊伟董事辞职并选举王江为第一届董事会董事，任命庄建明副总经理兼信披负责人。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 32,873,910.45 43,908,039.79-25.13%毛利率%45.16 44.83-归属于挂牌公司股东的净利润 10,131,060.91 11,184,722.13-9.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,131,060.91 11,184,722.13-9.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.41 11.2 -加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.59 11.48 -基本每股收益 0.25 0.28 10.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 172,867,538.26 171,052,508.88 1.06%负债总计 61,872,885.12 67,148,916.65-7.86%归属于挂牌公司股东的净资产 110,994,653.14 103,903,592.23 6.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.77 2.6 6.82%资产负债率%（母公司）35.79%39.26%-资产负债率%（合并）35.79%39.26%-流动比率 3.19 2.95-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,741,121.30 27,399,487.70-60.8%应收账款周转率 1.53 2.16-存货周转率 0 17.92-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%1.06%5.9%-营业收入增长率%-25.13%-1.30%-净利润增长率%-9.42%7.23%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 40,000,000 40,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 3,836,186.43 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 206,148.79 非经常性损益合计非经常性损益合计 4,042,335.22 所得税影响数 1,010,583.81 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 3,031,751.41 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产处置收益 -1,782,708.20 营业外收入 -1,782,708.20 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司是处于行业为 M75 科技推广和应用服务业的 M7514 节能技术服务推广行业，公司的业务主要为合同能源管理业务、土地管理业务，其具体商业模式如下：（一）合同能源管理业务 合同能源管理业务是公司的核心主营业务，主要经营模式为公司以合同能源管理模式对现有城区市政道路、干线公路、城中村道路、人（车）隧道等照明设备实施节能诊断、投资、改造后，为用能单位提供节能服务，并通过分享节电效益的方式回收投资和获得合理利润。1、销售模式 合同能源管理业务的客户主要为中山市各级政府单位及交通集团控股子公司路桥建设。其中公司获取政府类客户业务主要系通过中山市人民政府直接授权（或委托）的方式。政府单位销售定价主要依据中山市人民政府授权或批复文件中规定的合同能源管理合作年限和节电效益分成比例。结算模式主要为项目验收合格后，客户按照合同约定的计算节电效应方式根据期限（通常为按月或季度）支付节能服务费用。非政府单位销售定价和结算模式主要参照政府单位相关销售定价和结算模式并经双方协商确定。2、采购模式 公司不直接参与照明设备的生产，而是根据改造设计方案和实际对节能路灯进行的测试取得的数据资料，以及客户对改造项目的特别要求，制作招标文件并通过第三方招投标服务公司进行公开招标，确定节能路灯灯具供应商。由供应商提供项目改造所需的节能灯具和有关配件并负责建设期的灯具安装。在相关项目标段路灯改造完成后，由供应商提出交工验收申请，公司组织验收，自验收合格之日起开始计算质保期（质保期为该项目标段合同能源管理期限）。质保期内，供应商免费提供维护更换所需的灯具及配件。质保期结束后，供应商在照度效果、整体节电率等技术指标以及有关质保要求均满足合同约定的前提下，向公司提出竣工验收申请，由公司负责组织相关单位及监理单位进行竣工验收。供应商结算及支付方式主要有两种，一种是 LED 灯具在项目完工亮灯并交工验收合格约定期限内，公司按照合同约定总采购价款一定比例支付第一期货款，在 LED 灯的照度和实际功耗均满足招标文件规定和要求的前提下，在每年末按约定比例分期支付货款。一种是节能钠灯由公司与节能灯具供应商采取合作投资的模式，即双方按合同约定比例支付节能路灯采购款项并按约定期限和比例分享节电效益。3、经营模式 公司的照明节能服务均采用合同能源管理模式。公司在进行业务拓展时，对客户的基本情况，能耗情况进行调研，再与客户就节能方案设计、预计节电效益、合同期限等洽谈达到一致后签订合同。然后由公司出资对原路灯照明系统进行改造。项目验收合格后，公司与客户按合同约定比例及年限共同分享节电效益，项目合同结束后，公司将节能改造设备移交给客户。公司通过 EMC 模式为客户节能降耗，并通过与客户分享节电效益取得节能服务报酬和合理利润。（二）土地管理业务 土地管理业务主要是指公司受中山市土储中心、交通集团等客户委托管理的土地通过对外出租的方式，使土地能充分有效利用，实现增值。目前主要客户为中山市土储中心和交通集团，其中中山市土储中心委托公司管理土地约 12833 亩，交通集团委托公司管理土地约 4902 亩，目前公司储备用地管理规模位居中山市首位。1、销售模式 12 公司受托管理土地来源主要系通过中山市政府授权（或委托）或交通集团委托的方式获取。客户主要为中山市土储中心及交通集团。公司在接受中山市土储中心或交通集团等委托后，办理用地接收登记手续，并参考地块周边同类出租土地市场租赁价格，结合租赁用途、租期及位置等因素拟定土地出租管理方案。土地出租管理方案经土地委托方同意后，公司通过当地主流报纸、网络媒体等公开渠道进行公开招租，并同步向现有租户进行发布招租信息。根据价格优先原则确定承租人，结算模式为按合同约定金额和期限分期收取租金。2、采购模式 公司没有自有土地，受托管理土地主要来源于中山市土储中心和交通集团，其中中山市土储中心将土地委托公司管理土地系储备用地，且经中山市政府批复同意，并与公司签订合同约定，就已转租部分，公司按照合同约定价格支付中山市土储中心租金，未转租部分则由中山市土储中心亦按照合同约定价格支付给公司作为委托管理费用。在委托管理期间，若因市政府出让划拨、或因规划、市政建设使用该地块，中山市土储中心有权提前收回委托管理土地，但应当在收回土地前三个月通知公司，并按实际时间计算支付给公司的租金。交通集团委托公司管理土地来源主要为自有土地及中山市土储中心委托交通集团管理的储备用地。根据合同约定，鉴于委托管理期间，管理成本由公司承担，租金收益由公司享有，租金收益不足以覆盖管理成本的，公司承担差额部分成本；租金收益覆盖管理成本有余的，由公司享有。3、经营模式 土地管理服务主要系通过接受交通集团、中山市土储中心等单位委托的方式获取土地管理资源，在办理土地测量、移交等手续后将土地信息录入公司管理系统，并参考地块周边同类出租土地市场租赁价格，结合租赁用途、租期及位置等因素拟定土地出租管理方案，通过公开招租的方式将土地或连同地上建筑物对外出租以获取收益。如获取土地未达到对外出租的状态，可进行必要的前期开发，使之达到出租条件。公司代客户管理的土地主要出租用于农业种植或养殖、汽车教练场使用、临时施工项目部使用等。土地出租后，公司将指定专门巡查人员定期对地块进行巡查，确保能全方位掌握地块综合状况（包 括边界、租赁情况、用地性质等），加强对已出租土地的管理。同时公司会定期对租赁土地进行安全大检查，确保已出租土地合法合规并安全使用。报告期内，报告期后至报告披露日公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年实现营业收入 3287.39 万元，净利润 1013.11 万元，净资产收益率为 9.41%（一）合同能源管理业务 合作能源管理业务运营情况良好，实现年度收入目标，主要工作成效为：一是按计划完成城区及镇区 LED 路灯改造项目的节电效益款计收工作，顺利实现年度收入预算；二是完成与五桂山办事处确认城桂路 LED 项目的补偿金额并签订终止协议；三是完成 G105 国道沙朗至古鹤段改造项目沿线 5 个镇区的 LED 项目变更协议签订。（二）土地管养业务 截止 2019 年末，由我司负责管养的储备用地约 18376 亩，主要工作成效为：一是应用“安巡通”APP 协助进行土地巡查管理，提升工作效率与管理水平；二是出台土地物业巡查管理办法、土地物业租户信用考核评定办法等制度，规范业务管理；三是完成南朗“虎池围”、南区树木园等多宗用地收地工作；四是完善处理中山三桥、十顷等历史遗留问题工作。（三）投资类项目 配合中山市国资委“一芯二深六构建”工作部署，我司完成将所占广东颐丰食品股份有限公司 4%股权全部转让给中山市冠中投资有限公司工作，收取股权转让价款 587 万元，实现资产增值与投资收益。（四）加油站项目 完成黄圃 170 加油站点省能源局规划确认批复；东凤 259、东升 265 加油站点签订加油站服务协议，收取经营服务费；与广业油气公司签订合作开发框架协议，推进珠三角成品油应急供应网络项目站点用地开发。（五）新型业务 粤冠股份与广珠铁路物流有限公司开展道路建材贸易供应业务合作，针对道路建设所需的主要建材，借助集中采购的材料质量和价格优势，把控建材质量，拓展经营性业务，建立建材供应链管理平台与信息监控体系，提升道路建设质量、平衡建材供应价格、保证道路建材供应。（一）合同能源管理业务 合作能源管理业务运营情况良好，实现年度收入目标，主要工作成效为：一是按计划完成城区及镇区 LED 路灯改造项目的节电效益款计收工作，顺利实现年度收入预算；二是完成与五桂山办事处确认城桂路 LED 项目的补偿金额并签订终止协议；三是完成 G105 国道沙朗至古鹤段改造项目沿线 5 个镇区的 LED 项目变更协议签订。（二）土地管养业务 截止 2019 年末，由我司负责管养的储备用地约 18376 亩，主要工作成效为：一是应用“安巡通”APP协助进行土地巡查管理，提升工作效率与管理水平；二是出台土地物业巡查管理办法、土地物业租户信用考核评定办法等制度，规范业务管理；三是完成南朗“虎池围”、南区树木园等多宗用地收地工作；四是完善处理中山三桥、十顷等历史遗留问题工作。（三）投资类项目 配合中山市国资委“一芯二深六构建”工作部署，我司完成将所占广东颐丰食品股份有限公司 4%股权全部转让给中山市冠中投资有限公司工作，收取股权转让价款 587 万元，实现资产增值与投资收益。（四）加油站项目 完成黄圃 170 加油站点省能源局规划确认批复；东凤 259、东升 265 加油站点签订加油站服务协议，收取经营服务费；与广业油气公司签订合作开发框架协议，推进珠三角成品油应急供应网络项目站点用地开发。14 （五）新型业务 粤冠股份与广珠铁路物流有限公司开展道路建材贸易供应业务合作，针对道路建设所需的主要建材，借助集中采购的材料质量和价格优势，把控建材质量，拓展经营性业务，建立建材供应链管理平台与信息监控体系，提升道路建设质量、平衡建材供应价格、保证道路建材供应。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 110,275,871.36 63.79%97,804,917.02 57.18%12.75%应收票据 应收账款 22,725,707.53 13.15%20,348,596.36 11.9%11.68%存货 投 资 性 房 地产 长 期 股 权 投资 8,756,161.21 5.07%8,551,728.35 5%2.39%固定资产 27,747,814.50 16.05%37,245,188.57 21.77%-25.5%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计资产总计 172,867,538.26 171,052,508.88 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金增加主要原因是主因保证金、往来款及经营性利润增加。应收账款增加主要原因是土地整治工程业务年底完工尚未收款、节能补偿款年底确认补偿金额但尚未收取款项。固定资产减少主要原因是受市政府政策和行政审批等原因拆除部分到期广告牌。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 占营占营业收业收入的入的比重比重%营业收入 32,873,910.45-43,908,039.79-25.13%营业成本 18,027,098.36 54.84%24,224,360.67 55.17%-25.58%15 毛利率 45.16%-44.83%-销售费用 0 0%0 0%0%管理费用 8,882,066.46 27.02%8,086,453.14 18.42%9.84%研发费用 292,785.33 0.89%-财务费用-1,174,058.60-3.57%-430,716.49-0.98%172.58%信用减值损失 188,652.86 0.57%0%0%100%资产减值损失 0 0%-936,445.20-2.13%-100%其他收益 57,221.94 0.17%2,000,000.00 4.55%-97.14%投资收益 4,646,191.47 14.13%3,707,805.55 8.44%25.31%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 1,586,557.74 4.83%0%0%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 13,154,036.73 40.01%16,632,126.05 27.01%-43.72%营业外收入 398,065.79 1.21%2,046.06 0%19,355.24%营业外支出 193,724.58 0.59%2,286,332.48 5.21%-91.53%净利润 10,131,060.91 30.82%11,184,722.13 14.61%-43.05%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：2019 年公司核心主营业务城区 LED 节电工程，产生的节电效益因电费下降收益略有下滑，古神公路节能路灯服务业务是公司的主营业务，上年底政府建路拆除路灯，拆除补偿款作为资产处置损益核算因而减少了收入，年度整体收入 32,873,910.45 元，同比减少 25.13%。我司 2019 年也积极开拓新业务，重点从建材和大数据方向开展新业务，在加油站合作开发、道路工程信息化项目、建材销售等创新业务方面取得了重大突破，2019 年首个道路工程信息化项目沙石公路改造工程落地、建材项目签订意向合同，将在 2020 年实现盈利。2、营业成本：报告期内，公司营业成本 18,027,098.36 元，同比减少 25.58%，今年收入减少，营业成本相应减小，毛利率与去年持平。3、管理费用：报告期内，公司管理费用 8,882,066.46 元，增幅为 9.84%，变动主要原因是 2019 年发生收购目标上市公司前期尽调费用 85 万元。4、营业利润：报告期内，公司营业利润 13,154,036.73 元，同比降幅 20.91%。变动主要原因是收入下降，营业利润随之下降。5、净利润：报告期内，公司净利润 10,131,060.91 元，同比降幅 9.42%。收入下降导致毛利减少，净利润下降。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 32,873,910.45 43,908,039.79-25.13%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 18,027,098.36 24,224,360.67-25.58%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：16 适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%合同能源管理业务 17,574,226.65 53.46%26,557,009.22 60.48%-33.82%管理业务 11,470,202.46 34.89%13,231,549.51 30.13%-13.31%土地储备前期开发业务 1,959,631.93 5.96%2,487,426.96 5.67%-21.22%其他业务 1,869,849.41 5.69%1,632,054.10 3.72%14.57%合计 32,873,910.45 43,908,039.79 -25.13%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司主营业务构成未发生重大变动，核心主营业务（合同能源管理）城区二期节电工程增加，产生节电效益呈增长趋势，但由于电价下调，增长趋势较弱。受政府出让土地计划影响，土地储备中心收回部分出租土地，管理业务（土地出租）租金略有下降。受市政府政策、行政审批等原因传统的广告资源开发业务萎缩。公司正在战略转型。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山市城市管理和综合执法局 16,715,562.92 50.85%否 2 中山市土地储备中心 2,868,351.31 8.73%否 3 中山市人民政府南区办事处 1,408,963.07 4.29%否 4 保利长大工程有限公司 1,096,038.08 3.33%否 5 中山公用燃气有限公司 757,352.30 2.3%否 合计合计 22,846,267.68 -(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中山市土地储备中心 1,490,934.43 21.58%否 2 中山市荣文电器工程有限公司 712,452.83 10.31%否 3 广东中捷建设有限公司 631,305.64 9.14%否 4 广东鑫方源建设工程有限公司 561,893.05 8.13%否 5 中山市东正工程有限公司 438,274.35 6.34%否 合计合计 3,834,860.30 -17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 10,741,121.30 27,399,487.70-60.80%投资活动产生的现金流量净额 4,769,833.04-3,424,629.22-239.28%筹资活动产生的现金流量净额-3,040,000.00-1,360,000.00 123.53%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量减少，主要是营业收入比去年降低、退代收土地使用税款、支付上市尽调费用。投资活动产生的现金流量增加，主要是出售颐丰公司股权收到 225 万元投资收益，增加了购买理财产品。筹资活动产生的现金净流量减少，本期-304 万元主要是分派股利，去年-136 万元主要原因是分派股利。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 本公司与中国石油天然气股份有限公司于 2012 年 12 月共同出资成立下属参股子公司中山市中油交通加油站有限公司。本公司占股 50%，中国石油天然气股份有限公司股 50%，注册资本 1000.00 万元。报告期内，经审计的营业收入为 53833436.06 元，净利润为 5572258.24 元。本公司与广东粤数大数据有限公司、中山市酉信互联网科技合伙企业（有限合伙）于 2018 年 7 月共同出资成立下属参股公司-中山政数大数据科技有限公司。本公司占股 30%，广东粤数大数据有限公司占股 40%，中山市酉信互联网科技合伙企业（有限合伙）占股 30%，注册资本 900.00 万元。报告期内，经审计的营业收入为 3160549.52 元，净利润为-2823454.86 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 一、新金融工具准则 财政部于 2017 年颁布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（修订）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（修订）、企业会计准则第 24 号套期会计（修订）及企业会计准则第 37 号金融工具列报（修订）（以下统称“新金融工具准则”），提请大会批准自2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，对会计政策相关内容进行了调整。变更后的会计政策参见附注三、8。新金融工具准则要求根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三类：（1）以摊余成本计量的金融资产；（2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；（3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。混合合同包含的主合同属于金融资产的，不应从该混合合同中分拆嵌入衍生工具，而应当将该混合合同作为一个整体适用金融资产分 18 类的相关规定。除财务担保合同负债外，采用新金融工具准则对本公司金融负债的会计政策并无重大影响。2019 年 1 月 1 日，本公司没有将任何金融资产或金融负债指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，也没有撤销之前的指定。新金融工具准则以“预期信用损失法”替代了原金融工具准则规定的、根据实际已发生减值损失确认减值准备的方法。“预期信用损失法”模型要求持续评估金融资产的信用风险，因此在新金融工具准则下，本公司信用损失的确认时点早于原金融工具准则。本公司以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收款项和债权投资；租赁应收款；本公司按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。同时，本公司未对比较财务报表数据进行调整。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司业务、资产人员能完全独立保持有良好的自主经营力；公司在全面分析和研究行业发展趋势的基础上，依托国企改革要求与市国资委战略部署，进一步健全公司企业法人治理结构，优化内控管理体系，激发员工创新发展动能，为不断提升经营效益和持续稳定发展打下了坚实基础。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，公司持续经营能力良好。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 公司在经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注：一、业务分布区域集中风险 公司的业务全部在中山市，尚未开拓中山市地区以外的市场，因此公司存在市场集中的风险，对公司的发展存在一定限制。公司依赖于国有企业背景的优势获取了中山市内大部分相关项目，市场区域集中可能导致公司面临更为激烈的竞争，增加公司经营风险。同时，公司为保持竞争力、保持营业收入的增长，需要进行新市场或行业上下游的拓展，开拓过程中将面临当地同行业企业的竞争及当地政府政策支持的影响，导致相关区域市场开拓及业务拓展的不确定性。应对措施：公司积极开拓中山市以外的区域市场，将公司成熟的运营模式与优秀的管理经验应用在其他类似项目，实现可复制式发展；同时，公司积极进行产业上下游业务拓展，聚集交通衍生资源及“数字交通”等战略新兴产业，加快新业务前期调研，培养新的业务增长点，加快企业发展转型。二、政策变动风险