871955_2019_闽威股份_2019年年度报告[2020-001]_2020-04-06.pdf

1 2019 年度报告 闽威股份 NEEQ:871955 福建闽威科技股份有限公司 Fujian Milky-way Technology Co.,Ltd 2 公司年度大事记 2019 年公司通过全国高新企业认 定管理机构备案，获得国家高新技术企业证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4141 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、公司、闽威股份 指 福建闽威科技股份有限公司 闽威电路板、闽威有限 指 福建闽威电路板实业有限公司 会计师、会计师事务所 指 天健会计师事务所(特殊普通合伙)财通证券 指 财通证券股份有限公司 首创证券 指 首创证券有限责任公司 股东大会 指 股份有限公司股东大会 董事会 指 股份有限公司董事会 监事会 指 股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会和监事会 公司章程 指 福建闽威科技股份有限公司章程 全国股份转让系统公司、全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈明双、主管会计工作负责人周建锦及会计机构负责人（会计主管人员）周建锦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 公司主要从事印制电路板(PCB)的研发、生产和销售。目前国内印制电路板企业虽数量较多，但普遍规模较小、研发技术较弱且资金实力相对薄弱，较低的行业集中度导致国内印制电路板行业市场竞争较为激烈。因此若公司不能有效地提高技术水平、加强产品研发、扩大生产规模，公司的经营业绩和财务状况将可能因过度的市场竞争甚至恶性竞争而受到不利影响。下游行业需求变化导致的风险 印制电路板主要应用于消费电子、工业设备、家用电器、通讯设备等领域。近年来印制电路板下游产业的发展较为稳定，产能和产值均保持着一定程度的增长，但受宏观经济形势下滑的影响，部分下游行业增速开始放缓。宏观经济环境的不利变动可能导致下游行业对印制电路板的需求逐步放缓，甚至出现一定程度的下降，从而对公司业绩产生一定的不利影响。原材料价格波动风险 公司生产用原材料主要包括覆铜板、磷铜球、干膜等，且占主营业务成本的比重较高，因此原材料供应的稳定性和价格的波动性将直接影响公司的产品成本、毛利率和盈利能力。受供求关系和宏观经济波动等多方面因素的影响，公司主要原材料的价格波动不可避免，若未来原材料价格上涨，可能对公司的经营产生不利影响。客户集中度较高的风险 公司的产品广泛应用于家用电器、消费电子等领域。目前6 公司与下游知名企业建立了稳固的合作关系，报告期，公司对前五名客户的销售收入合计占当期营业收入的比例为 72.43%。公司客户相对集中主要系：受融资能力和产能的限制，公司很难同时满足新老客户的需求；电子元器件行业具有较高的产品质量要求，新客户的认证程序和开发周期相对较长。未来，若公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化，或其与公司发生贸易摩擦而减少对公司产品的采购数量，可能会对公司的经营状况和经营业绩产生不利影响。环保风险 公司一贯注重环境保护和治理工作，始终按照环保要求对生产环节进行全程控制，并通过改进生产工艺、购置环保设备等手段尽可能的降低生产过程中产生的污染，以减少因环保要求趋严而给公司带来的不利影响。尽管如此，公司在生产过程中仍会有一定数量的“三废”排放，若处理不当，可能会造成一定程度的不良后果，亦不排除今后由于环保标准提高而导致公司环保费用增加的可能性。技术风险 作为电子产品的基础元器件，印制电路板的基本生产技术已经相对成熟。但随着市场对电子产品性能要求的逐步提高，下游客户对印制电路板生产加工工艺和技术水平的要求也日益趋严。若未来公司不能充分吸收、消化、使用新工艺以保证新产品、新技术的持续开发，继而保持公司在行业内的领先优势，可能会面临丧失目前技术优势的风险。部分办公生产用地的搬迁风险 公司存在部分生产用房未办理房产证的情形：公司第一生产车间(已建设完成投入使用)及 7 号宿舍(在建)尚未办理产权证。其中第一生产车间的房屋面积约 3,144 平方米，系公司自建形成，位于公司的工业用地之上，土地证号为闽航国用（2006）字第 613119 号。此外，公司亦有部分办公生产用房系由控股股东福州市长乐区璀璨银河投资有限公司无偿提供使用。该房屋面积约 1,148.00 平方米，建成于璀璨银河的工业用地之上，该工业用地不动产权证号为闽(2017)长乐市不动产权第 0003461 号。由于上述房屋建设时间较早，公司及控股股东璀璨银河均存在规范意识相对薄弱的情况，故均未及时办理房屋产权证书。根据中华人民共和国城乡规划法，上述房屋未取得建设用地规划许可证和建设工程规划许可证等许可即建设使用，存在被认定为违章建筑并拆除的风险。因此若上述房屋被拆除而导致公司无法继续使用该房屋，可能会对公司未来经营产生一定的不利影响。债务偿还风险 公司资产负债率较高、流动比率和速动比率较低，主要系公司为重资产制造型企业，对机器设备、房屋建筑等资产的大量投资导致报告期内公司对资金的需求量较大。经过多年的发展，公司虽然已具备一定的市场竞争力，产品认知度亦较高，但仍存在一定的偿债风险，可能会对公司正常的生产经营活动产生不利影响。公司治理的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司的共同实际控制人陈明双、7 陈明全、陈明月合计直接/间接持有公司 69.79%的股份，处于绝对控股的地位，能够利用其实际控制人地位，通过行使表决权对本公司的发展战略、生产经营、利润分配等事项实施重大影响，虽然公司已建立了完善的法人治理结构，从制度安排上避免实际控制人或大股东操纵现象的发生，但在公司利益与实际控制人利益发生冲突时，如果实际控制人通过行使表决权，影响公司的重大决策，可能会影响和损害公司和中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建闽威科技股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian Milky-way Technology Co.,Ltd 证券简称 闽威股份 证券代码 871955 法定代表人 陈明双 办公地址 福建省福州市长乐区潭头镇上港新闸 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 周建锦 职务 财务总监、董事会秘书 电话 0591-28652222 传真 0591-28665555 电子邮箱 mwtechmilky- 公司网址 http:/www.milky- 联系地址及邮政编码 福建省福州市长乐区潭头镇上港新闸;350215 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 福建省福州市长乐区潭头镇上港新闸本公司 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1994 年 6 月 19 日 挂牌时间 2017 年 8 月 10 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C39 计算机、通信和其他电子设备制造业-C397 电子元件制造-C3972 印制电路板制造 主要产品与服务项目 研发、生产各类单、双面、多层、柔性电路板及组装;自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 福州市长乐区璀璨银河投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 陈明双、陈明全、陈明月 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913501826113277661 否 注册地址 长乐市潭头镇上港新闸 否 注册资本 40,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天健会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 罗训超、戎毅 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 263,045,037.11 225,141,247.70 16.84%毛利率%14.35%14.75%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,512,976.04 4,913,473.64 73.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,033,546.56 2,586,502.63 210.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.80%13.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.69%7.13%-基本每股收益 0.21 0.12 75.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 195,551,580.41 184,150,294.26 6.19%负债总计 148,304,091.25 145,415,781.14 1.99%归属于挂牌公司股东的净资产 47,247,489.16 38,734,513.12 21.98%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.18 0.97 21.65%资产负债率%（母公司）-资产负债率%（合并）75.84%78.97%-流动比率 1.01 0.94-利息保障倍数 4.22 2.49-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,731,473.79 19,381,123.94-44.63%应收账款周转率 3.87 3.78-存货周转率 4.96 4.39-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.19%-1.58%-营业收入增长率%16.84%14.58%-净利润增长率%73.26%177.71%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 734,484.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-169,384.81 非经常性损益合计非经常性损益合计 565,099.19 所得税影响数 85,669.71 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 479,429.48 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 67,725,177.95 57,271,473.79 应付票据及应付账91,812,824.63 92,124,176.01 12 款 应收票据 804,669.04 6,167,195.08 应收账款 66,920,508.91 51,104,278.71 应付票据 30,565,620.00 32,257,800.00 应付账款 61,247,204.63 59,866,376.01 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为各类印制电路板的研发、生产和销售。公司生产的印制电路板产品系计算机、电视机、LED 背光源、机顶盒等各类电子产品制造所需的母板。公司主要采用直销的方式进行印制电路板的销售，营销部门根据市场情况以及自身客户开发的能力，在市场上寻找较为优质的客户，根据客户订单的需求，会同市场客服、工艺、制造等部门对订单进行评审，在此基础上与客户签订销售合同、销售订单并由制造部门组织生产。公司注重老客户的维护和新客户的开发，目前已经拥有较为广泛和稳定的客户群体，主要客户为冠捷、创维、康佳、兆驰等国内知名的电子制造商。公司自设立以来即紧跟印制电路板行业的发展趋势，根据客户需求不断改进生产工艺，提高生产效率和产品市场竞争力，为各类电子科技、光电公司及电子显示屏制造商提供低成本、高品质的产品，以此来获得收入。报告期期初至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。公司业务发展符合行业发展的趋势和国家政策的支持方向，有利于增强公司抵抗行业风险和盈利能力的可能性。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 总体回顾：总体回顾：报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营业务目标，强化团队管理，鼓励技术创新，优化产品结构，完善市场渠道，合理配置资源，注重风险防控，持续规范治理，进一步提升公司的核心竞争力，实现企业持续快速稳定发展。随着资本市场对全国中小企业股份转让系统挂牌企业的关注度不断提升以及产业政策的大力支持下，公司主营业务发展前景良好，品牌知名度进一步扩大。（一）财务状况（一）财务状况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 19,555.16 万元，比报告期初增加 1,140.13 万元，较报告期初上升 6.19%，其中流动资产为 15,018.40 万元，占总资产的 76.80%；报告期内负债总额为 14,830.41万元，较期初上升 1.99%；资产负债率 75.84%，较报告期初下降 3.13 个百分点。（二）经营业绩（二）经营业绩 报告期内，公司的营业总收入为 26,304.50 万元，较上年同期的 22,514.12 万元增长了 16.84%；营业总成本为 25,427.70 万元，较上年同期的 22,132.49 万元增长了 14.89%；利润总额为 882.47 万元，较上年同期的 672.66 万元增长了 31.19%；净利润 851.30 万元，较上年同期的 491.35 万元增长了 73.26%。14 报告期内，经营活动产生的现金流量净额为 1,073.15 万元，较上年同期的 1,938.11 万元减少了 864.97万元。（三）业务拓展（三）业务拓展 公司始终围绕印制电路板的研发、生产和销售进行业务开展。报告期内，公司继续加强产品研发，在保持单、双面板销量的基础上，产品结构逐步向附加值较高的多层板倾斜。报告期内，公司以优良的产品、完备的售后服务为依托，在维护原有市场客户的同时，不断开发新客户，为后期进一步开拓市场奠定基础。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 29,033,778.22 14.85%25,633,217.40 13.92%13.27%应收票据 3,361,165.82 1.72%804,669.04 0.44%317.71%应收账款 67,692,529.58 34.62%66,920,508.91 36.34%1.15%存货 48,054,906.03 24.57%42,791,837.88 23.24%12.30%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 36,361,003.28 18.59%39,897,893.75 21.67%-8.86%在建工程 5,741,754.47 2.94%4,025,369.71 2.19%42.64%短期借款 41,024,254.31 20.98%38,769,000.00 21.05%5.82%长期借款-应付票据 20,903,120.00 10.69%30,565,620.00 16.60%-31.61%资产总计 195,551,580.41-184,150,294.26-6.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收票据本期期末较本期期初增加了 255.65 万元，上升 317.71%，主要系本期期末已背书未到期的商业承兑汇票增加所致。2、存货本期期末较本期期初增加了 526.31 万元，上升 12.30%，主要系本期原材料及产成品增加所致。3、固定资产本期期末较本期期初下降了 353.69 万元，下降 8.86%，主要系本期机器设备及车辆清理所致。4、短期借款本期期末较本期期初增加了 225.53 万元，上升 5.82%，主要系公司本期营业扩展，对流动资金需求有所增加，因此增加了银行贷款。5、在建工程本期期末较本期期初增加了 171.64 万元，上升 42.64%，主要系公司宿舍楼二期工程尚未完工，本期对宿舍楼装修及其附属设施建造所发生的在建工程支出所致。6、应付票据本期期末较本期期初下降了 966.25 万元，下降 31.61%，主要系公司本期在金融机构开具的银行承兑汇票减少所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 15 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 263,045,037.11-225,141,247.70-16.84%营业成本 225,290,735.16 85.65%191,923,047.13 85.25%17.39%毛利率 14.35%-14.75%-销售费用 5,758,592.66 2.19%5,637,253.58 2.50%2.15%管理费用 8,525,232.68 3.24%7,829,058.87 3.48%8.89%研发费用 10,512,008.09 4.00%10,056,408.65 4.47%4.53%财务费用 2,652,041.85 1.01%4,562,294.01 2.03%-41.87%信用减值损失-169,253.91-0.06%-资产减值损失-2,652.00 0%-257,695.08-0.11%-98.97%其他收益 734,484.00 0.28%659,900.00 0.29%11.30%投资收益-331,105.79-0.13%64,168.90 0.03%-615.99%公允价值变动收益 0 0-资产处置收益 0 0-汇兑收益 0 0-营业利润 8,999,539.32 3.42%4,282,770.54 1.90%110.13%营业外收入 122,686.13 0.05%2,447,246.04 1.09%-94.99%营业外支出 297,515.38 0.11%3,392.54 0.00%8,669.69%净利润 8,512,976.04 3.24%4,913,473.64 2.18%73.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入本期较上年同期增加了 3,790.38 万元，增长了 16.84%，主要系 2019 年消费类电子产品需求继续回暖，同时因主要客户因自身业务结构调整对单面及多层电路板的需求出现不同程度的增加，本期单面板收入较上年同期增长了 25.57%，多层板收入较上年同期增长了 7.72%。2、营业成本本期较上年同期增加了 3,336.77 万元，增长了 17.39%，主要系营业收入增加，营业成本亦相应增加所致。3、财务费用本期较上年同期减少了 191.03 万元，下降了 41.87%，主要系一方面上年同期应收票据的贴现利息支出较本期增加，另一方面本期应收票据的贴现利息计入投资收益。4、营业利润本期较上年同期增加了 471.68 万元，增长了 110.13%，主要系本期营业收入较上年同期增加，营业利润亦相应增加所致。5、营业外收入本期较上年同期减少了 232.46 万元，下降了 94.99%，主要系 2017 年公司火灾事故保险赔款，上年同期转销了待清理火灾毁损存货及设备后，余额转入营业外收入。6、营业外支出本期较上年同期增加了 29.41 万元，增长 8,669.69%，主要系本期固定资产报废损失所致。7、净利润本期较上年同期增加了 359.95 万元，增长了 73.26%，主要系一方面本期营业收入较上年同期增加，另一方面公司系高新技术企业，本期享受 15%的企业所得税税率及研发加计扣除，所以净利润亦相应增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 16 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 242,242,921.98 210,714,376.70 14.96%其他业务收入 20,802,115.13 14,426,871.00 44.19%主营业务成本 205,871,922.88 178,962,623.77 15.04%其他业务成本 19,418,812.28 12,960,423.36 49.83%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%单层印制电路板 107,352,334.19 40.81%85,492,237.83 37.97%25.57%多层印制电路板 134,890,587.79 51.28%125,222,138.87 55.62%7.72%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、单层印制电路板收入占比本期较上年同期上升，系公司主要客户因自身业务结构调整对单层印制电路板产品的需求有所增加。2、多层印制电路板收入占比本期较上年同期下降，系公司主要客户因自身业务结构调整对多层印制电路板产品的需求相对有所减少。3、其他业务收入本期较上期增加了 637.52 万元，主要系公司本期销售原材料增加所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 冠捷投资系 58,836,239.84 22.37%否 2 深圳市兆驰股份有限公司 53,482,994.52 20.33%否 3 创维集团系 44,174,647.27 16.79%否 4 福建蓝建集团有限公司 20,046,133.62 7.62%否 5 康佳集团系 13,999,589.45 5.32%否 合计合计 190,539,604.70 72.43%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 长春化工（漳州）有限公司 63,629,428.56 30.32%否 17 2 昆山展耀贸易有限公司 56,659,394.09 27.00%否 3 浙江华正新材料股份有限公司 12,062,137.14 5.75%否 4 国网福建省电力有限公司福州市长乐区供电公司 10,949,960.17 5.22%否 5 江西江南新材料科技有限公司 10,297,741.84 4.91%否 合计合计 153,598,661.80 73.20%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 10,731,473.79 19,381,123.94-44.63%投资活动产生的现金流量净额-5,118,023.24-4,978,034.46-筹资活动产生的现金流量净额-146,062.45-13,475,070.86-现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净流入本期较上期减少 864.97 万元，主要系上期公司收到保险赔款688.24 万元所致。2、投资活动产生的现金流量净流出本期末较上期增加 14.00 万元，主要系报告期内购建固定资产支付的现金较上期减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净流出本期较上期减少 1332.90 万元，主要系报告期内公司增加了银行贷款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.执行一般企业财务报表格式 根据财政部关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196号）的要求，资产负债表中，“应收票据及应收账款”项目分拆为“应收票据”及“应收账款”，“应付票据及应付账款”项目分拆为“应付票据”及“应付账款”。本公司追溯调整了比较数据。该会计政策变更对净利润和所有者权益无影响。18 此外，按财会20196号文的要求，“其他应收款”项目中的“应收利息”改为仅反映相关金融工具已到期可收取但于资产负债表日尚未收到的利息（基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中），“其他应付款”项目中的“应付利息”改为仅反映相关金融工具已到期应支付但于资产负债表日尚未支付的利息（基于实际利率法计提的金融工具的利息包含在相应金融工具的账面余额中），参照新金融工具准则的衔接规定，本公司未追溯调整比较数据。上述会计政策变更引起的追溯调整对财务报表项目的主要影响见下表：原列报报表项目及金额(2018-12-31)新列报报表项目及金额(2019-01-01)应收票据及应收账款 67,725,177.95 应收票据 804,669.04 应收账款 66,920,508.91 应付票据及应付账款 91,812,824.63 应付票据 30,565,620.00 应付账款 61,247,204.63 2.执行新金融工具准则 本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。按新旧准则的衔接规定，本公司将首次执行日的累计影响数调整 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益，比较财务报表未予重述。(1)于 2019 年 1 月 1 日，执行新金融工具准则对公司财务报表的主要影响见下表：项 目 资产负债表 2018 年 12 月 31 日 重分类 2019 年 1 月 1 日 可供出售金融资产 352,933.00-352,933.00 0.00 其他非流动金融资产 0.00 352,933.00 352,933.00(2)于 2019 年 1 月 1 日，公司金融资产与金融负债按原金融工具准则和新金融工具准则的规定进行分类和计量的结果对比表 项 目 原金融工具准则 新金融工具准则 计量类别 账面价值 计量类别 账面价值 货币资金 摊余成本(贷款和应收款项)25,633,217.40 摊余成本 25,633,217.40 应收票据 摊余成本(贷款和应收款项)804,669.04 摊余成本 804,669.04 应收账款 摊余成本(贷款和应收款项)66,920,508.91 摊余成本 66,920,508.91 其他应收款 摊余成本(贷款和应收款项)146,926.40 摊余成本 146,926.40 非交易性 权益工具投资 可供出售金融资产 352,933.00 以公允价值计量且 其变动计入当期损益 352,933.00 短期借款 摊余成本(其他金融负债)38,769,000.00 摊余成本 38,769,000.00 应付票据 摊余成本(其他金融负债)30,565,620.00 摊余成本 30,565,620.00 19 应付账款 摊余成本(其他金融负债)61,247,204.63 摊余成本 61,247,204.63 其他应付款 摊余成本(其他金融负债)7,778,289.62 摊余成本 7,778,289.62 一年内到期的 非流动负债 摊余成本(其他金融负债)204,000.00 摊余成本 204,000.00(3)于 2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产与金融负债账面价值调整为按新金融工具准则的规定进行分类和计量的新金融资产与金融负债账面价值的调节表 金融资产 项 目 按原金融工具准则 列示的账面价值（2018 年 12 月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则 列示的账面价值（2019 年 1 月 1 日）摊余成本 货币资金 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 25,633,217.40 25,633,217.40 应收票据 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 804,669.04 804,669.04 应收账款 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 66,920,508.91 66,920,508.91 其他应收款 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 146,926.40 146,926.40 非交易性权益工具投资 按原金融工具准则列示的余额 352,933.00 减：转出至按公允价值计量且其变动 计入当期损益 -352,933.00 新金融工具准则列示的余额 0.00 以摊余成本计量的总金融资产 93,858,254.75-352,933.00 93,505,321.75 以公允价值计量且其变动计入当期损益 非交易性权益工具投资 按原金融工具准则列示的余额 0.00 加：自非交易性权益工具投资转入 +352,933.00 按新金融工具准则列示的余额 352,933.00 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的总金融资产 352,933.00 352,933.00 金融负债 项 目 按原金融工具准则 列示的账面价值（2018 年 12 月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则 列示的账面价值（2019 年 1 月 1 日）摊余成本 短期借款 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 38,769,000.00 38,769,000.00 20 应付票据 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 30,565,620.00 30,565,620.00 应付账款 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 61,247,204.63 61,247,204.63 其他应付款 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 7,778,289.62 7,778,289.62 一年内到期的非流动负债 按原金融工具准则列示的余额/新金融工具准则列示的余额 204,000.00 204,000.00 以摊余成本计量的总金融负债 138,564,114.25 138,564,114.25(4)于 2019 年 1 月 1 日，公司原金融资产减值准备期末金额调整为按新金融工具准则的规定进行分类和计量的新损失准备的调节表 项 目 按原金融工具准则 计提损失准备（2018 年 12 月 31 日）重分类 重新计量 按新金融工具准则 计提损失准备（2019 年 1 月 1 日）贷款和应收款项（原准则）/以摊余成本计量的金融资产（新准则）坏账准备应收账款 682,675.01 682,675.01 坏账准备其他应收款 100,474.00 100,474.00 合 计 783,149.01 783,149.01 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司自成立以来始终专注于印制电路板的研发、生产、销售，是福州地区行业知名度较高的印制电路板制造企业。目前，公司已经实现了单层板、多层板的规模化生产。报告期内，公司业务开展情况良好，2018 年度、2019 年度公司营业收入分别为 2.25 亿元、2.63 亿元，销售规模大于同行业中小企业。报告期内，公司客户主要包括冠捷、兆驰、创维等国内知名电子产品制造商，并保持了长期、稳定的合作关系；同时公司积极开拓下游高端客户，为逐步增加的高附加值产品提供良好的销售渠道。报告期内及期后，公司与上述优质客户持续签订了重大业务合同，且履行情况良好。未来公司将进一步提升业务拓展能力和核心竞争力，进一步加强与客户的业务合作关系，实现公司业务规模的不断扩大。报告期内公司进一步强化了产品市场质量问题的响应处理速度，并完善了一系列体系制度；同时对于研、产、供等环节的质量问题分类定义的标准更加严格，进一步规范了解析过程，为进一步提高产品质量稳定性提供了更为完善的保障作用。报告期内公司高度重视客户服务工作，客诉响应的速度和问题处理效果均得到了较大力度的保障。同时，公司的售后服务体系不断完善，为终端顾客提供了近在身边的贴心服务。报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均正常召开，公司董事、监事和高管均能正常履职，各项内部制度均能有效执行，公司治理机制进一步完善。报告期内，公司各项业务的开展未因违反法律法规而受到相关部门的处罚。目前公司已就未来年度做好发展规划，各项经营计划正在稳步推进。公司业务正又好又快推进，经营管理规范，具有可持续经营能力。21 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素(一一)市场竞争风险市场竞争风险 公司主要从事印制电路板(PCB)的研发、生产和销售。目前国内印制电路板企业虽数量较多，但普遍规模较小、研发技术较弱且资金实力相对薄弱，较低的行业集中度导致国内印制电路板行业市场竞争较为激烈。因此若公司不能有效地提高技术水平、加强产品研发、扩大生产规模，公司的经营业绩和财务状况将可能因过度的市场竞争甚至恶性竞争而受到不利影响