871685_2019_慧科股份_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

1 2019 年度报告 慧科股份 NEEQ:871685 山东慧科助剂股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司入选公司入选 20192019 年度山东省新材料年度山东省新材料 领军企业领军企业 12 月 4 日，山东省工信厅对 2019 年度山东省新材料领军企业名单进行了公示，其中，山东慧科助剂股份有限公司成功入选。按照山东省工信厅要求，为贯彻落实新旧动能转换重大工程战略部署和 山东省新材料产业发展专项规划（2018-2022 年），加快实施新材料领军企业培育工程，通过进一步建立完善山东省新材料领军企业库，培育打造骨干龙头企业，引领带动全省新材料产业高质量发展。公司被评为公司被评为 20192019 年度“专精特新”企业荣年度“专精特新”企业荣誉称号誉称号 根据山东省工业和信息化厅关于推荐山东省第十一批“专精特新”中小企业的通知（鲁工信中小2019153 号），省工信厅组织开展了山东省第十一批“专精特新”中小企业推荐申报工作，经企业申报、各市审核推荐、组织专家评审，名单于 12 月 12日公示，其中，山东慧科助剂股份有限公司成功入选。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3939 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、慧科股份 指 山东慧科助剂股份有限公司 报告期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期、上年 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 股东大会 指 山东慧科助剂股份有限公司股东大会 股东会 指 山东慧科助剂股份有限公司股东会 董事会 指 山东慧科助剂股份有限公司董事会 监事会 指 山东慧科助剂股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 山东慧科助剂股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、粤开证券 指 粤开证券股份有限公司 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人唐守强、主管会计工作负责人宋婷婷及会计机构负责人（会计主管人员）杨道玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 供应商相对集中风险 2019 年，前五大供应商采购金额为 41,969,222.50 元。2019年度，公司向前五大供应商采购额占当期采购总额的比重分别为 52.59%，报告期内公司对前五大供应商采购占比较高，采购较为集中，若主要供应商与公司的合作关系出现重大不利变化或受不可抗力影响致使其生产出现非正常中断，将对公司生产经营造成一定的负面影响。汇率变动风险 2019 年度公司外销收入占营业收入的比重为 8.9%，报告期内，财务费用中汇兑损益为-89672.05 元，汇兑损益占当期净利润的比例为 36.16%，对公司业绩具有一定的影响。由于目前公司规模较小，尚未有针对性的采取金融工具规避金融风险，未来如果人民币持续升值，将对公司的持续经营产生不利影响。对非经常性损益依赖风险 报告期内，公司非经常性损益净额为 814,728.99 元，扣除非经常性损益后净利润为-1,062,721.34.91 元，非经常性损益占公司净利润的比重为 328.53%，公司净利润对非经常性损益存在较大依赖。报告期内，公司的非经常性损益主要为政府补助。非经常性收益不具有可持续性，未来公司如果不能取得较高金额的非经常性收益，或出现较大金额的非经常性损失，将会对公司净利润产生重大影响。所得税税收优惠政策变化的风险 2017 年 12 月 28 日，公司按照高新技术企业认定管理办6 法的规定取得了高新技术企业证书。自 2017 年 12 月 28 日至2020 年 12 月 27 可享受减按 15%的税率征收企业所得税的税收优惠。高新技术企业证书有效期为 3 年，若公司未来不能满足高新技术企业重新认定的条件，相关税收优惠将被取消。同时，未来国家关于高新技术企业税收政策若发生进一步变化，也可能对公司业绩产生一定影响。客户相对集中的风险 2019 年，公司向前五名客户的销售额占总销售金额的34.45%，比重较高。虽然公司与其建立了长期的合作关系，但倘若公司与其合作关系发生变化，将对公司业务的持续与稳定产生一定影响。主要经营性资产抵押风险 截至报告期末，公司主要生产经营土地使用权及地上建筑物已作为银行借款的抵押物，上述房产及土地使用权是公司的主要经营性资产。如果相关借款到期无法偿还，则上述抵押物可能被债权人处置，将对公司的生产经营造成不利影响。原材料价格波动风险 公司生产经营所需的原材料是硬脂酸，而硬脂酸的上游原料为棕榈油，由于棕榈油等大宗原材料价格受国际金融形势、气候等多方面因素影响，加之近年来，国际经济环境变动剧烈，导致硬脂酸价格波动幅度较大且走势难以预测。由于签订硬脂酸采购合同到生产交付存在一定的时间跨度，产品销售价格变动较原材采购价格变动具有滞后性，因此，公司面临着原材料价格大幅波动带来的成本风险。存货余额较大风险 2019 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 23,770,596.77 元，存货余额规模较大，占总资产的比重为 18.48%，公司存货主要由原材料、产成品构成，公司主要采用以销定产的模式，产品的生产周期较短，存货大幅减值的风险较小。但随着公司生产规模和存货规模的扩大，如果公司不能相应加强生产计划管理和存货管理，可能存在存货余额较大给公司生产经营带来负面影响的风险。应收账款回收风险 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款净值为 23,601,551.29元，占总资产的比重为 18.34%，尽管报告期内公司应收账款账龄在一年以内的比例达到 80.61%左右，并且公司已经按照坏账准备计提标准充分计提了坏账，尽管如此，如果公司主要客户经营状况发生重大不利变化，公司的应收账款仍存在坏账的风险。公司治理风险 有限公司期间，公司治理不够规范，股份公司设立后，逐步建立健全了法人治理结构，初步制定了适应公司业务发展的内部制度。但是由于前期公司相关管理人员法律、公司治理等专业知识不充分，公司前期治理虽能够保证公司较为规范的持续运营，但仍有不完全符合公司法等法律法规的情况，公司制定的原公司治理制度也不能完全符合非上市公众公司的要求。公司制定了新的规范制度后，新的制度对公司治理提出了更高的要求，对公司的管理层提出了更高的要求。公司的管理层仍在学习和理解之中，管理者自身的素质和新制度的执行水平仍需进一步加强和提高。随着公司经营规模扩大、员工数量增加，7 公司的组织结构也愈加复杂，对公司治理提出了更高的要求。若公司各项内部控制制度不能按设计有效执行，公司治理风险将可能影响公司的持续成长。研发技术人员流失和配方泄密风险 PVC 塑料助剂行业属于人力资源和技术密集型行业，核心竞争力为管理人员和技术人员；核心机密为助剂的核心生产工艺及配方。主要产品核心技术配方研发不可避免地依赖于专业人才，专业人才特别是研发技术人员的流失可能导致稳定剂配方等核心机密流失或者泄露，同时若不能及时根据 PVC 助剂行业客户对于新产品要求而革新配方，将使企业丧失竞争优势，对企业的经营发展造成一定影响。下游行业市场风险 PVC 塑料助剂行业子行业 PVC 稳定剂行业属于新兴行业，与 PVC 行业的发展密切相关，行业内多数企业规模较小，没有形成统一的产业体系，竞争力明显偏弱，若如下游行业因宏观经济、政策、进出口贸易环境和环保政策等诸多因素造成不利影响，则本行业也面临着一定的市场风险。市场竞争风险 PVC 塑料助剂行业集中度较低，在塑料助剂方面，产品同质性较高，因此市场竞争激烈。市场竞争中无疑中小企业将面临劣势，虽然在局部区域，由于特殊地理位置和运输条件的限制，中小企业会在竞争中存在优势。但总体上中小企业竞争力明显要弱于大企业集团。因此在市场竞争中，小企业将面对一定的市场竞争风险，还有被淘汰和重组的风险。行业政策变动风险 PVC 塑料助剂行业目前是国家重点支持的高新技术领域之一，受到国家的高度重视，尤其是在国改委提出“以塑代钢、以塑代木”的背景下，出台了有利于本行业发展的政策，为行业的发展提供了良好的政策环境。因此，如若相关政策出现变动会引起生产要素价格的波动及流向变化，会提高企业的成本压力，对企业经营存在不确定影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东慧科助剂股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong huike additives share Co.,Ltd 证券简称 慧科股份 证券代码 871685 法定代表人 唐守强 办公地址 沂源县经济开发区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 马亮 职务 董事会秘书 电话 15853383811 传真 0533-3258881 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山东沂源经济开发区 256100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 1 月 18 日 挂牌时间 2017 年 10 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C制造业-C26化学材料和化学制品制造业-C2661化学试剂和助剂制造 主要产品与服务项目 无粉尘、高效能、环保、复合 PVC 稳定剂的研发、生产及销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）41,536,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 唐守余 实际控制人及其一致行动人 唐守余、张宗霞 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9137030067054471X2 否 注册地址 山东沂源经济开发区 否 注册资本 41,536,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 粤开证券 主办券商办公地址 广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高纯进、李保峰 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 755 号 25 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 93,483,696.62 86,877,557.18 7.60%毛利率%17.59%19.63%-归属于挂牌公司股东的净利润-222,436.20 5,217,917.74-104.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,037,165.19-605,115.91-71.40%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.26%5.54%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.10%-0.64%-基本每股收益-0.01 0.13 二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 128,654,341.93 137,385,373.00-6.36%负债总计 30,327,112.00 40,560,150.72-25.23%归属于挂牌公司股东的净资产 96,602,786.08 96,825,222.28 1.55%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.33 2.33 -资产负债率%（母公司）27.12%29.70%-资产负债率%（合并）23.57%29.52%-流动比率 1.73 1.53-利息保障倍数 0.84 4.16-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 10,146,551.23 2,378,904.21 326.52%应收账款周转率 4.06 3.97-存货周转率 3.14 3.15-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-6.36%-4.93%-营业收入增长率%7.60%18.32%-净利润增长率%-104.75%539.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 41,536,000.00 41,536,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 73,329.34 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)936,500.00 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益-除上述各项之外的其他营业外收入和支出-51,324.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 958,504.70 所得税影响数 143,775.71 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 814,728.99 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数会计数据追溯调整或重述情况据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账22,671,393.48 12 款 应收票据 260,000.00 应收账款 22,411,393.48 应付票据及应付账款 1,893,777.99 应付票据 -应付账款 1,893,777.99 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来，专注于从事无粉尘、高效能、环保、复合 PVC 稳定剂研发、生产和销售。公司紧扣市场需求，不断创新和严把产品质量关，赢得了客户与市场的高度认可。公司经过多年的经营发展，形成了以 PVC 异型材、管材管件、板材、片材、生态木、电缆等领域的 PVC 稳定剂为主要产品，同时根据客户不同要求进行产品的更新。公司在研发、采购、生产、销售及售后服务方面已经形成完整的运行系统，并形成公司自有的商业模式。（一）研发模式（一）研发模式 以市场引领研发，以自主研发与产学研合作相结合，为企业提供持续的创新型技术与产品，以满足企业战略与市场需求。对于已有技术、产品的进一步开发，以企业自主研发为主；对于前沿技术、新兴产品，以产学研合作研发为主。每年公司会根据企业战略规划和市场情况制定年度研发计划和费用预算，报公司董事会审批后，按批准的内容实施，每季度回顾并适当调整。公司研发部门下设技术中心以及院士工作站。自主研发的项目，由技术中心、销售部根据市场情况、客户需求和竞争对手情况等，适时提出研发计划，向公司总经理提交技术改进和产品改进的建议；公司总经理、技术人员、销售人员定期与不定期走访客户和市场，深入了解客户对产品的具体性能、生产、应用要求。根据行业发展趋势，结合公司拥有优势，通过立项审批，成立研发项目组进行产品开发。公司内部召开综合会议，听取各部门意见，进行分析研究，对项目进行可行性分析，综合评价风险、效益、项目前景等指标后，形成详细的研发实施方案。由研发项目组实施，项目验收由公司技术中心牵头生产技术部实验室完成项目验收，项目成果的实施由生产技术部备案并完成。产学研发合作项目，公司首先组织召开技术研讨会，充分听取院士工作站内外部专家意见后，由技术中心制定相应研发规划报公司总经理审核同意后，提交董事会审批。由生产技术部牵头技术中心按批准的计划和预算组建项目组，与相关机构签订合作研发合同后，按公司相关管理制度实施。（二）采购模式（二）采购模式 公司采购主要采用的是根据订单、生产计划和市场行情来进行采购，采购中心为公司采购管理部门，专人负责采购业务。公司根据质量要求和供应商的市场信誉，提前为每个原材料选择两家以上合格供应商，遵循最优性价比原则按公司采购流程对供应商进行综合评审，对于主要供应商，每年进行一次评估，以确定其持续供应能力。对于订单式和生产计划需求，由物资中心根据原材料库存将采购需求传递到采购中心，采购中心进行比质比价后实施购买，采购中心关注原材料市场行情，并进行预判。对于预判有14 价格波动的原材料，在不影响正常出货的前提下，采购中心与生产、仓储、物资中心进行沟通，经总经理批准后，可进行提前或延后购买。（三）生产模式（三）生产模式 公司采取的是订单式与存货式相结合的生产模式。对于销量好、客户普遍适用的产品，公司设置合理库存，根据多年来积累的数据分析及销售人员反馈的信息，制定大宗产品的最低安全库存，生产技术部根据实际生产情况和每天的各产品库存量，制定生产计划，采用以销定产与存货式相结合的生产模式进行生产。（四）销售模式（四）销售模式 1、直销模式 国内销售 公司国内主要采用直接销售产品给终端客户的模式，为客户提供定制化产品，客户主要包括 PVC 塑料管材、异型材、电线电缆等生产厂家。公司与客户紧密合作，跟进客户小试、中试和批量化生产过程中产生的问题，及时就生产过程中客户反馈情况进行技术参数、产品配方等方面的调整以及技术支持服务，为客户提供优质的产品及技术增值服务。境外销售 公司设立外贸中心全面负责产品出口销售，公司出口销售主要采用“网络推广”和“会展营销”的销售模式。公司采用网络营销模式，通过在百度、阿里巴巴等知名互联网平台发布产品信息，与国外客户第一时间进行接洽交流。此外，公司多次组织了会展营销，面对面和客户接洽。报告期内，公司主要境外客户为 TUANLINH INVERSTMENT AND DEVELOPMENT MTV COMPANY LIMITED 和 LLC FINEBER。境外客对国内 PVC 稳定剂市场有一定了解，公司针对客户需求定制产品，调配不同配方产品，产品定价遵循原材料市场价格，最终定价主要从产品的研发投入、配方成本、订货数量等方面综合考虑进行定价，公司与每个客户都是单独确定价格、单独签订合同，独立实施完成。2、经销模式 公司存在少部分的经销模式，报告期内，公司经销商主要为淄博荣皇经贸有限公司、北京明艺鼎业贸易有限公司和无锡浩天节能环保科技有限公司。公司定价方式遵循市场定价原则，主要为开拓某区域市场而销售给当地具有影响力的经销商。公司通过经销渠道，可促进市场推广和业务拓展，快速建立规范的销售渠道，实现公司产品销售的增加。（五）售后服务（五）售后服务 公司针对客户提供完善的售后服务，主要形式有产品使用过程中的技术问题解决、接受客户咨询、15 对操作人员进行相关培训、提供的标准操作规程、定期拜访等公司所处行业为聚氯乙烯（PVC）稳定剂制造行业，为新材料的细分行业。该行业与 PVC 塑料行业密切相关。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2020 年是公司将加快优化产品结构，以创新的思维和改革的精神开展各项工作，2020 年的主要工作目标是：控成本、降费用、抓安全、提效益、调业务、促转型、保发展、规范经营，谋取企业的可持续发展。根据 2019 年经营目标的完成情况，考虑到环保因素、成本上升、产品转型等因素，2020 年公司拟实现营业收入 12000 万元，完善成本控制机制，实现营业利润增长。公司各部门将紧紧围绕经营目标，苦练内功、挖潜增效、增加产品性价比、提高经营质量，确保顺利完成 2020 年的经营目标。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 792,064.10 0.62%2,149,565.70 1.56%-63.15%应收票据 1,903,766.41 1.48%260,000.00 0.19%632.22%应收账款 23,601,551.29 18.34%22,411,393.48 16.31%5.31%存货 23,770,596.77 18.48%25,275,130.45 18.40%-5.95%投资性房地产 17,353,501.95 13.49%11,157,961.49 8.12%55.53%长期股权投资 -固定资产 45,315,251.23 35.22%44,790,366.10 32.60%1.17%16 在建工程 1,123,813.99 0.87%5,917,742.70 4.31%-81.01%短期借款 20,000,000.00 15.55%27,000,000.00 19.65%-25.93%长期借款-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：报告期内，公司投资性房地产比去年同期增长 55.53%，系公司购买楼房一套；存货比上年同期增长32.69%，系期末公司储备部分原材料所致；在建工程比去年同期下降 81.01%，系公司新建新车间转为固定资产所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营 业 收入 93,483,696.62-86,877,557.18-7.60%营 业 成本 77,036,067.57 82.41%69,825,111.20 80.37%10.33%毛利率 17.59%-19.63%-销 售 费用 5,956,888.11 6.37%4,909,958.69 5.65%21.32%管 理 费用 4,588,954.56 4.91%5,736,135.95 6.60%-20.00%研 发 费用 5,091,537.00 5.45%4,867,468.55 5.60%4.60%财 务 费用 1,301,000.84 1.39%1,475,104.68 1.70%-11.80%信 用 减值损失 167,140.15 0.18%0 0.00%-资 产 减值损失-199,379.36 0.23%-其 他 收益 936,500.00 1.00%850,000.00 0.98%10.18%投 资 收益-0-公 允 价值-0-17 变动收益 资 产 处置收益 73,329.34 0.08%0-汇 兑 收益-营 业 利润-166,223.53-0.18%-403,968.14-0.46%58.85%营 业 外收入 25.02 0.00%6,024,948.29 6.93%-100.00%营 业 外支出 51,349.66 0.05%24,288.83 0.03%111.41%净利润-247,992.35-0.27%5,217,917.74 6.01%-104.75%项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司净利润比去年同期减少 104.75%，系较去年同期营业外收入减少所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 92,509,530.59 86,095,745.53 7.45%其他业务收入 974,166.03 781,811.65 24.60%主营业务成本 76,501,198.67 69,345,733.90 10.32%其他业务成本 534,868.90 479,377.30 11.58%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项项目目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%新 型 分 子 筛PVC 复合稳定剂 71,295,322.02 77.07%65,203,787.61 75.05%9.34%新 型 分 子 筛PVC 抗冲改性5,637,145.79 6.09%7,514,512.80 8.65%-24.98%18 剂 PVC 有机锡稳定剂 499,250.38 0.54%90,342.77 0.10%452.62%PVC 复合助剂 1,480,331.40 1.60%1,132,088.02 1.30%30.76%PVC 单体助剂 13,542,118.17 14.64%10,643,485.31 12.25%27.23%其他 55,362.83 0.06%1,511,529.02 1.74%-96.34%合计 92,509,530.59 100.00%86,095,745.53 100.00%7.45%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司报告期内主营业务收入较上年增加 6,358,422.23 元，同比增长 7.39%，主要系（1）随着国家环保政策的加严，有利于规模公司的生产，经营环境良好；（2）增加研发投入和生产技术人才的引进，生产出适销对路，质优价廉的爆品；（3）加强销售队伍的建设和销售市场的开拓，提高销量。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 哈尔滨华加新型建材有限公司 13,419,800.00 14.36%否 2 杭州鸿雁管道系统科技有限公司 8,869,010.00 9.49%否 3 俄罗斯塑料资源有限公司 3,462,986.49 3.70%否 4 山东开杰环保科技有限公司 3,320,622.50 3.55%否 5 杭州麦子化工有限公司 3,135,110.00 3.35%否 合计合计 32,207,528.99 34.45%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 衡水中冀塑料科技有限公司 14,991,925.00 18.79%否 2 黑龙江昊华化工有限公司 12,601,600.00 15.79%否 3 伊川县金鑫塑料助剂厂 7,438,097.50 9.32%否 4 丰益油脂科技有限公司 3,528,600.00 4.42%否 5 潍坊亚星化学股份有限公司 3,409,000.00 4.27%否 合计合计 41,969,222.50 52.59%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 10,146,551.23 2,378,904.21 326.52%投资活动产生的现金流量净额-6,575,865.63-12,634,608.24 47.95%19 筹资活动产生的现金流量净额-4,909,647.87-10,103,553.87 51.41%现金流量分析现金流量分析：报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年增加 326.52%，主要原因系报告期内营业收入增加所致。投资活动产生的现金流量净额比上年增加 47.95%，主要原因系报告期内固定资产减少所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年增加 51.41%，主要原因系报告期内借款增加所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 青岛慧科留园生物技术有限责任公司（更名前：青岛慧科国际贸易有限公司）为本公司全资子公司，公司持有其 100%的股权。子公司成立于 2014 年 1 月 20 日，统一社会信用代码为 91370212086496536E，公司类型为有限责任公司（法人独资），法定代表人唐守余，注册资本 3,000,000.00 元整，住所为山东省青岛市崂山区青大三路 8 号保利中心 602 户，经营范围为“货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除外，法律、行政法规限制的项目取得许可后方可经营）；批发：饲料、饲料添加剂、饲料原料、化工产品（不含危险品）、机电产品、电子产品，日用百货，建材、纺织品、服装鞋帽、装饰材料、电线电缆、五金、金属制品、钢材、工艺品，纸制品，办公用品。”。主要业务：无粉尘、高效能、环保、复合 PVC 稳定剂的销售。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 (1)会计政策变更 j 财务报表列报 2019 年 4 月财政部发布财会（2019）6 号 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知，对企业财务报表格式进行了修订。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目和金额 新列报报表项目和金额 应收票据及应收账款 22,671,393.48 应收票据 260,000.00 应收账款 22,411,393.48 应付票据及应付账款 1,893,777.99 应付票据-应付账款 1,893,777.99 k 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 根据财政部 2017 年发布的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具20 列报等 4 项新金融工具准则的相关要求，挂牌公司应自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。根据新金融工具准则的实施时间要求，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具准则，依据上述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，公司对上年同期比较报表不进行追溯调整，本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。l 执行修订后债务重组、非货币性资产交换准则导致的会计政策变更 根据财政部财会（2019）8 号关于印发修订企业会计准则第 7 号非货币性资产交换和财会（2019）9 号关于印发修订企业会计准则第 12 号债务重组的通知，财政部修订了非货币性资产交换和债务重组的核算要求，相关修订适用于 2019 年 1 月 1 日之后的交易，该项会计政策变更对公司财务报告未产生影响。m 财务报表列报 根据财会（2019）16 号关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知，对财务报表格式进行了修订，公司根据通知要求进行了调整。(2)会计估计变更 报告期内，公司无需披露的重要会计估计变更。(3)2019 年起首次执行新金融工具准则对公司当年年初财务报表未发生变化。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司自成立以来业务发展稳定，在报告期内有持续的营运记录。不存在影响持续经营能力的重大不利风险。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务经营指标健康；管理层、核心业务人员队伍稳定。报告期内未发生对公司持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响公司持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风风险因素险因素（一）行业政策变动风险 PVC 塑料助剂行业目前是国家重点支持的高新技术领域之一，受到国家的高度重视，尤其是在国改委提出“以塑代钢、以塑代木”的背景下，出台了有利于本行业发展的政策，为行业的发展提供了良好的政策环境。因此，如若相关政策出现变动会引起生产要素价格的波动及流向变化，会提高企业的成本压力，对企业经营存在不确定影响。应对措施：为应对上述风险，公司将加大市场开拓力度，积极了解市场动向，确保公司产品紧跟市场变化。同时加大新产品研发力度，不断提升公司产品质量和性能，丰富产品品类，使产品具有更广阔的应用领域，保持产品的核心竞争力。（二）市场竞争风险 21 PVC 塑料助剂行业集中度较低，在塑料助剂方面，产品同质性较高，因此市场竞争激烈。市场竞争中无疑中小企业将面临劣势，虽然在局部区域，由于特殊地理位置和运输条件的限制，中小企业会在竞争中存在优势。但总体上中小企业竞争力明显要弱于大企业集团。因此在市场竞争中，小企业将面对一定的市场竞争风险，还有被淘汰和重组的风险。应对措施：为应对上述风险，公司在生产经营活动中将不断提升公司的综合实力。首先，加大新产品研发力度，不断开发新产品，增加产品附加值以及提升产品质量和稳定性，打造产品综合竞争力。同时，以客户为中心，积极发掘客户需求，增加服务的深度和广度，为客户打造中国塑料助剂供应服务系统一站式服务平台，以保证进一步增加增量并深挖存量客户价值。（三）下游行业市场风险 PVC 塑料助剂行业子行业 PVC 稳定剂行业属于新兴行业，与 PVC 行业的发展密切相关，行业内多数企业规模较小，没有形成统一的产业体系，竞争力明显偏弱，若如下游行业因宏观经济、政策、进出口贸易环境和环保政策等诸多因素造成不利影响，则本行业也面临着一定的市场风险。应对措施：为应对上述风险，公司将继续开拓市场，以降低下游行业市场风险对公司经营发展造成的影响。（四）研发技术人员流失和配方泄密风险 PVC 塑料助剂行业属于人力资源和技术密集型行业，核心竞争力为管理人员和技术人员；核心机密为助剂的核心生产工艺及配方。主要产品核心技术配方研发不可避免地依赖于专业人才，专业人才特别是研发技术人员的流失可能导致稳定剂配方等核心机密流失或者泄露，同时若不能及时根据 PVC 助剂行业客户对于新产品要求而革新配方，将使企业丧失竞争优势，对企业的经营发展造成一定影响。应对措施：公司将借助“全国中小企业股份转让系统”这一资本市场适时推出