871528_2019_广山新材_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

公告编号：2020-007 1 证券证券代码代码：871528871528 证券简称：证券简称：广山新材广山新材 主办券商：主办券商：东莞证券东莞证券 2019 年度报告 广 山 新 材 NEEQ:871528 广东广山新材料股份有限公司 GuangGuangd dongong Guangshan New Material Co.,LtdGuangshan New Material Co.,Ltd 公告编号：2020-007 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月 1 日通过 2018 年度广东省“守合同重信用”企业认定。2019 年，成功认定了 5 项广东省高新技术产品：含磷腈阻燃剂的碳纤维增强树脂复合材料、无卤反应型阻燃剂、含磷氮树脂组合物、DOPO 醚化酚组合物、碳纤维树脂材料。2019 年 7 月 19 日通过了质量管理体系、职业健康安全体系、环境管理体系的重新认证 截至截至 20192019 年年 1212 月月 3131 日，已授权专利共日，已授权专利共 3333 项，项，发明专利发明专利 3333 项（中国大陆项（中国大陆 8 8 项、台湾地区项、台湾地区 1010 项、韩国项、韩国7 7 项、日本项、日本 4 4 项、美国项、美国 2 2 项，欧洲项，欧洲 1 1 项）；项）；正在申报的专利共计正在申报的专利共计 184184 项。项。公告编号：2020-007 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 公告编号：2020-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广山新材 指 广东广山新材料股份有限公司 广山实业、广山投资 指 东莞广山实业投资有限公司 南雄长祺、长祺化工 指 南雄长祺化学工业有限公司 广山新材东莞分公司 指 广东广山新材料股份有限公司东莞分公司 股东大会 指 广东广山新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 广东广山新材料股份有限公司董事会 监事会 指 广东广山新材料股份有限公司监事会 三会 指 广东广山新材料股份有限公司股东大会、董事会、监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 会计师事务所、中兴财光华 指 中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)律师事务所 指 国信信扬律师事务所 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务负责人 本年度、报告期 指 2019 年 1-12 月 元、万元 指 人民币元、人民币万元 生益科技、广东生益 指 广东生益科技股份有限公司 苏州生益 指 苏州生益科技有限公司 陕西生益 指 陕西生益科技有限公司 常熟生益 指 常熟生益科技有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 注：本年报除特别说明外所有数值保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。公告编号：2020-007 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人潘庆崇、主管会计工作负责人刘霞及会计机构负责人（会计主管人员）刘霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1.原材料价格波动风险 报告期内公司原材料成本占主营业务成本比重较高，约 89.88%，公司采购的主要原材料为基础环氧树脂、助剂、化学溶剂等,这些化工原料受石油价格影响较大。2019 年度化学产品受环保监管要求越来越高的大环境影响，原材料价格日益攀升,未来这种上涨状态可能持续下去,这将导致公司采购的原材料成本支出增加,可能会削弱公司产品的市场竞争力,对公司利润水平产生不利影响。2.技术替代风险 新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场的关键,公司研发团队在潘庆崇带领下,不断开发出贴合下游应用领域现实需求的产品,公司采用更经济的原料生产出更为少卤环保、更具阻燃性、高强度、抗腐蚀的高性能电子级环氧树脂产品,技术水平处于行业领先地位,但公司若不能保持持续创新的能力,把握适应市场需求的技术发展趋势,公司的核心竞争力将无法继续维持,从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。3.同业竞争及单一外协厂依赖的风险 公司实际控制人潘庆崇控制下的南雄长祺与公司在业务上存在相似经营业务,构成潜在同业竞争的风险。实际控制人潘庆崇与公司出具承诺函,承诺南雄长祺仅为广山新材一个客户生产加工及销售相关环氧树脂及固化剂产品,不再对任何第三方提供相关环氧树脂及固化剂产品的加工生产及销售。并承诺广山新公告编号：2020-007 6 材将对南雄长祺进行股权收购,彻底消除同业竞争。在关联交易期间,双方不得损害公司的利益。至 2019 年 12 月 31 日，广山新材合计已收购南雄长祺原股东胡文甦、黄卫元、谢林所持有40%股权。后续公司将根据经营情况继续收购南雄长祺剩余股权,以彻底消除同业竞争。此外报告期内公司将产品加工生产全部委托给南雄长祺化学工业有限公司,存在对单一外协厂依赖的风险,一旦南雄长祺因自主产品生产导致不能及时调整设备、人员等配合公司的生产计划,短期内会造成公司不能及时向客户供货,对公司经营造成不利影响。4.供应商集中度较高的风险 2019 年 1-12 月,公司前五名供应商的采购金额合计占当期采购总额的 73.26%,公司面临供应商集中度较高风险。虽然公司与供应商建立良好的合作关系,但若重要供应商不能及时、足量供货,或单方面提高采购价格,或其产品出现重大质量问题,将会对公司经营产生不利影响。5.大客户依赖的风险 报告期内生益科技(证券代码:600183)、苏州生益、陕西生益、常熟生益为公司重要客户,公司长期为生益科技及其子公司提供覆铜板用高性能环氧树脂产品,2019年1-12月,公司对生益科技及其子公司的销售收入为 7591.98 万,占当年同期收入的95.38%,公司面临着单一客户集中度过高的风险,尽管公司与前述客户建立了紧密合作关系,业务具有较好的稳定性和持续性,但若生益科技及其子公司的经营环境或采购政策发生重大变化,对公司订单量大幅减少将会直接影响公司的经营业绩。6.内部控制风险 公司成立于2012年11月16日,2013年开始实际经营,目前公司的经营管理仍在不断完善中,截至 2019 年 12 月 31 日,公司员工总数 27 人,各职能部门人员均较少。随着公司业务的发展、规模的扩大,公司的经营管理将日益复杂,较少的管理及行政人员将难以保证公司各项内部控制制度得到一贯执行,因此存在内部控制风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-007 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东广山新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Guangshan New Material Co.,Ltd 证券简称 广山新材 证券代码 871528 法定代表人 潘庆崇 办公地址 东莞市南城区第一国际百安中心 B 座 1309 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 钟华 职务 董事会秘书 电话 0769-23662727 传真 0769-23029447 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 东莞市南城区第一国际百安中心 B 座 1309 邮编:523073 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 11 月 16 日 挂牌时间 2017 年 5 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C26 化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 高性能环氧树脂、固化剂、阻燃剂等相关产品的研发、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 东莞广山实业投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 潘庆崇 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91441900056846793J 否 公告编号：2020-007 8 注册地址 东莞市港口大道(沙田段)虎门港中心服务区虎门港服务大楼三楼 否 注册资本 30,000,000.00 否-五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 东莞市莞城区可园南路 1 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高术峰、李勇 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-007 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 79,598,447.21 96,871,791.68-17.83%毛利率%23.92%29.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,841,505.34 1,360,048.64 182.45%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,457,962.39 9,403,096.72-63.23%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.51%4.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.46%27.69%-基本每股收益 0.13 0.05 160.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 72,664,214.67 63,799,356.36 13.89%负债总计 34,183,716.57 29,160,363.60 17.23%归属于挂牌公司股东的净资产 38,480,498.10 34,638,992.76 11.09%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.28 1.15 11.09%资产负债率%（母公司）47.04%45.71%-资产负债率%（合并）47.04%45.71%-流动比率 1.19 1.19-利息保障倍数 5.25 4.02-注：本报告中资产负债类报表项目及财务指标默认可比期间为“本期期初”。如需在资产负债表中混合列报新旧报表项目，可填写“上年期末”数据作为可比期间数据，并在报告全文中保持口径一致。三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-589,253.65 7,964,900.01-107.40%应收账款周转率 7.9 11.74-存货周转率 6.24 10.24-公告编号：2020-007 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%13.89%7.77%-营业收入增长率%-17.83%57.55%-净利润增长率%182.45%-63.24%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助,但与企业业务密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 428,110.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目 47,437.31 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-21,122.64 非经常性损益合计非经常性损益合计 454,425.14 所得税影响数 70,882.19 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 383,542.95 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 公告编号：2020-007 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 5,020,320.42 10,408,767.15 应收账款 4,970,320.42 10,408,767.15 应收票据 50,000.00 长期股权投资账面价值 0.00 1,958,160.99 0.00 0.00 长期股权投资减值准备 11,250,000.00 8,615,213.11 0.00 0.00 盈余公积 264,763.21 400,768.07 264,763.21 264,763.21 未分配利润 1,784,756.54 3,606,912.67 2,382,868.89 2,382,868.89 资产减值损失 10,948,386.00 8,313,599.11 371,335.57 371,335.57 投资收益 -676,625.90 1,306.85 1,306.85 营业利润 334,948.70 2,293,109.69 3,691,587.67 3,691,587.67 利润总额 1,143,946.42 3,102,107.41 3,804,814.82 3,804,814.82 净利润-598,112.35 1,360,048.64 3,699,887.02 3,699,887.02 报告期内，公司对2018 南雄长祺化学工业有限公司30%的长期股权投资计提的减值准备进行追溯调整，因2018 年年度报告披露时依据南雄长祺年度末的未审，于2018 年广山新材审计时对南雄长祺30%的股权全额计提了减值准备，本年度对广山新材公司进行审计时，根据已经取得的被投资公司南雄长祺化学工业有限公司 2018 年度经东莞市正中信合会计师事务所（普通合伙）出具的正中信合审字（2019）第 2128号审计报告和长祺化工（2018 年 6 月 30 日）评估师评估的土地房产增值额，计算出 2018 年 12 月 31 日广山新材公司占被投资公司南雄长祺化学工业有限公司可辨认资产公允价值份额 195.81 万元，故期初（即上期末）广山新材公司对长期股权投资按投资成本 1125 万全额计提减值准备的依据不充分，应更正冲回长期投资减值准备 263.48 万并补计提投资收益-67.66 万元。注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2020-007 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为 C26 化学原料和化学制品制造业（上市公司行业分类指引（2012 年修订版），主营业务为高性能环氧树脂相关产品的研发、销售，产品主要应用在智能手机、手提电脑、液晶电视、云端服务器等电子电器及通信领域。报告期内不直接从事生产。公司拥有多项高性能环氧树脂研发制造技术，目前共取得拥有 33 项发明专利，正在申请专利有多项；广东省高新技术产品 12 项；公司研发模式为自主研发。公司建立了一支以董事长潘庆崇为核心的高科研水平的研发团队。在东莞市沙田镇拥有一块原值为 23,484,000.00 元国有土地使用权，目前正在建设生产基地。公司主要采取直销的业务模式，业务人员通过阻燃材料展会、覆铜板展会等行业展会寻找潜在客户，辅以电话、登门拜访，进而获取订单，或业务人员通过自身人脉关系，与客户建立合作关系。公司管理层人员也积极利用自身资源为开拓客户，公司董事长潘庆崇留学日本，在环氧树脂行业有着 20 多年的从业经历，积累了丰富的客户资源，为公司带来包括生益科技（600183）在内的许多重要客户。公司研发模式为自主研发。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况 2019 年 12 月 31 日公司总资产为 7266.42 万元，较期初增加 13.89%，负债总计为 3418.37 万元，较期初增长 17.23%，资产负债率为 47.04%，较期初增加 1.33 个百分点，流动比率为 1.19，负债增加，主要是本期向中国银行新增取得借款，及采购增加而应付账款余额增加所致。截止 2019 年 12 月 31 日，应收账款增长 204.62%，主要是部分客户结算方式从货到 30 天改为月结 30 天，收款周期变长。2、公司经营成果 2019 年 1-12 月实现营业收入 7959.84 万元，同比上期 9687.18 万元下降 17.83%；营业成本 6055.63 万元，同比上期 6797.71 万元下降 10.92%，毛利率 23.92%，较上年 29.83%下降 5.91 个百分点，主要是主要材料价格上涨，加工费上涨，同时税率变动引起的连锁反应导致部分产品连续降价；财务费用增长 18.07%，主要是因新增银行贷款利息支出和汇兑损失；销售费用较上年同期下降 23.01%，主要是销售额下降，职工薪酬以及招待费较 2018 年有较大浮动下降；管理费用较上年同期下降 14.19%，主要是公司专利费用以及差旅招待费等较 2018 年有所下降；属于挂牌公司股东的净利润 384.15 万元，同比上期增加 182.45%。3、现金流量状况 报告期内，公司现金流量净额为-134.26万元，较上年同期减少196.67%，其中经营性现金流量净额为-58.93公告编号：2020-007 13 万元，较上年同期下降 107.4%，主要原因是部分客户今年回款周期稍微变长，应收账款增长较多造成；投资活动现金流量净额为-362.84 万元，比上年同期增长 44.78%；筹资活动现金流量净额为 287.5 万元，比上年同期增长 51741.07%,主要为本年末新净增银行借款 1200 万。收入模式未发生重大变动，季节性、周期性特征等对于经营未产生重大影响。核心团队与关键技术未发生重大变化，合作供应商未发生重大变动。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 3,223,126.64 4.44%4,548,069.35 7.13%-29.13%应收票据 50,000.00 0.08%应收账款 15,140,616.42 20.84%4,970,320.42 7.79%204.62%存货 10,038,838.60 13.82%9,372,952.37 14.69%7.10%投资性房地产 长期股权投资 4,821,810.03 6.64%1,958,160.99 3.07%146.24%固定资产 1,515,548.65 2.09%1,622,400.64 2.54%-6.59%在建工程 10,366,804.85 14.27%9,109,266.46 14.28%13.81%短期借款 8,000,000.00 11.01%6,900,000.00 10.82%15.94%长期借款 5,460,000.00 7.51%5,600,000.00 8.78%-2.50%资产总计 72,664,214.67 100.00%63,799,356.36 100.00%13.89%注：本报告中资产负债类报表项目及财务指标默认可比期间为“本期期初”。如需在资产负债表中混合列报新旧报表项目，可填写“上年期末”数据作为可比期间数据，并在报告全文中保持口径一致。资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：较上年减少29.13%，主要是本期部分主要客户结算周期变长，资金回款周期长。应收账款：较上年增加204.62%，主要是因为广东生益、陕西生益信用期从货到30天改成月结30天，同时新客户江西生益信用期也是月结30天，平均回收周期变长。存货：较上年同期增长7.1%，与上期存货基本持平，主要是为应对年末材料价格上涨趋势及2020年开年的生产储备原材料。长期股权投资：较上年增长146.24%，主要为新增投资款。固定资产：较上年下降6.59%，公司本年新增固定资产较少，主要是折旧产生的。在建工程：较上年增加13.81%，公司在建工程为立沙岛生产基地建设项目，本期增加为在建工程继续投入增加所致，至2019年12月31日，在建工程尚未达到预定可使用状态。短期借款：较上年增加 15.94%，为借款净增加金额所致。期初短期借款余额 690 万，本期增加 900 万，本期偿还 790 万，期末余额为 800 万。长期借款：较上年下降 2.5%，期初长期借款余额为 848 万（除重分到一年内到期的其他流动负债项目中288 万），本期偿还 312 万，期末余额 546 万（除期末重分到一年内到期的其他流动负债项目中 590 万）。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比金额金额 占营业占营业收入的收入的公告编号：2020-007 14 重重%比重比重%营业收入 79,598,447.21 100%96,871,791.68 100%-17.83%营业成本 60,556,262.88 76.08%67,977,053.42 70.17%-10.92%毛利率 23.92%29.83%销售费用 2,975,725.38 3.74%3,864,961.02 3.99%-23.01%管理费用 6,636,793.45 8.34%7,734,167.60 7.98%-14.19%研发费用 3,538,597.95 4.45%4,890,907.29 5.05%-27.65%财务费用 1,207,579.45 1.52%1,022,750.57 1.06%18.07%信用减值损失-535,278.74-0.67%资产减值损失 0 -8,313,599.11-8.58%其他收益 377,437.31 0.47%329,100.00 0.34%14.69%投资收益 113,649.04 0.14%-676,625.90-0.63%116.8%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%营业利润 4,282,901.14 5.38%2,293,109.69 2.37%86.77%营业外收入 0.15 0.00%1,675,797.10 1.73%-100.00%营业外支出 21,122.79 0.03%866,799.38 0.89%-97.56%净利润 3,841,505.34 4.83%1,360,048.64 1.40%182.45%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：较2018年度下降17.83%，受2019年贸易战及市场大环境的影响，主打产品结构有变化。单价较高主打产品YEP-250销量较2018年有所下降，平均不含税价格较2018年下降2.63元/公斤，同时单价较低产品YEP-300D销量虽有所增加，但不含税单价较2018年同样下降0.6元/公斤。营业成本：较2018年下降10.92%，主要为销售额下降所致，但同时主要原料DOPO较2018年价格有较大幅度增长。销售费用：较2018年度下降23.01%，主要是销售额下降，同时因销售人员变动，销售人员总总薪酬以及差旅费等都较大幅度下降。研发费用：较2018年度下降27.65%，公司主要的研发方向及框架在2018年已经搭建，2019年在2018年基础上继续研发，研发投入趋于平缓。财务费用：较2018年度增涨18.07%，主要是由于公司补充流动资金，向中国银行取得新增借款，从而造成财务费用大幅上升。投资收益：2019年度投资收益为联营公司投资收益。资产减值损失：本期无资产减值损失。2018年公司对南雄长祺的长期股权投资，原额1125万元，2018年年报全额计提了减值，本年重新评估公允价值增值部分，做了更正。营业外收入：较2018年度减少100%，主要是公司获得专利申请补助、研发补助比2018年少。营业外支出：较2018年度减少97.56%，金额较2018年度大幅度减少，主要为2018年发生非正常损失-诈骗所致，金额83.3万。净利润：较2018年度增涨182.45%，本年度实际毛利比2018年低，但2018公司对南雄长祺的长期股权投资1125万元，计提减值准备861.52万，致使2018年度净利润较低。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 79,530,364.81 96,845,946.16-17.88%其他业务收入 68,082.40 25,845.52 163.42%主营业务成本 60,498,345.71 67,959,696.46-10.98%其他业务成本 57,917.17 17,356.96 233.68%公告编号：2020-007 15 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%环氧树脂 79,462,295.03 99.83%96,845,946.16 99.97%-17.95%固化剂 54,562.75 0.07%25,845.52 0.03%111.11%阻燃剂 13,464.41 0.02%其他 68,125.02 0.09%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%广东 28,892,709.54 36.30%31,911,065.65 32.94%-9.46%江苏 31,735,882.33 39.87%57,483,374.05 59.34%-44.79%陕西 14,210,034.09 17.85%6,405,970.54 6.61%121.82%江西 4,637,518.60 5.83%953,252.29 0.98%386.49%其他 122,302.65 0.15%118,129.15 0.12%3.53%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司销售按区域统计，除新增江西生益，江西区域增涨较多，陕西生益较去年增长也较多，主要是2019年前陕西生益购买我司主打产品是H3570,2019年购买的主打产品则是H3570-H3575系列，主打产品品种变多，交易范围更广。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广东生益集团 75,919,770.09 95.38%否 2 江苏华海诚科新材料股份有限公司 1,676,690.54 2.11%否 3 铜陵华科电子材料有限公司 1,332,822.39 1.67%否 4 东莞市鼎泰鑫电子有限公司 319,479.24 0.40%否 5 江西省航宇新材料股份有限公司 139,008.85 0.17%否 合计合计 79,387,771.11 99.74%-注注：广东生益集团包含广东生益、苏州生益、常熟生益、陕西生益和江西生益五大生益广东生益集团包含广东生益、苏州生益、常熟生益、陕西生益和江西生益五大生益。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 三晃股份有限公司 11,487,436.17 20.84%否 2 南雄长祺化学工业有限公司 10,258,440.66 18.61%是 3 南亚电子材料(昆山)有限公司 6,511,471.17 11.81%否 4 山东莱芜润达新材料有限公司 6,375,805.46 11.57%否 公告编号：2020-007 16 5 上海亘广化工有限公司 5,748,672.35 10.43%否 合计合计 40,381,825.81 73.26%-注：属于同一控制人控制的供应商视为同一供应商合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-589,253.65 7,964,900.01-107.40%投资活动产生的现金流量净额-3,628,375.98-6,570,484.54 44.78%筹资活动产生的现金流量净额 2,875,033.79-5,567.34 51,741.07%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较 2018 年度下降 107.4%，主要为公司 2019 年度销售额下降，同时客户信用周期变长.资金回收周期变成所致。筹资活动产生的现金流量净额较 2018 年度上涨 51741.07%，主要为在 2019 年末新取得较多银行贷款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 至 2019 年 12 月 31 日，公司取得南雄长祺化学工业有限公司 40%股份。该公司为本公司母公司东莞广山投资实业有限公司持股 60%的关联企业。南雄长祺成立于 2007 年 9 月 19 日，注册资本：人民币 1300 万元；经营范围:研发、生产、加工、销售：化工、环氧树脂、涂料、环保阻燃剂、复合材料、固化剂、酚醛树脂、胶粘剂、工程塑料及中间体；劳务派遣；批发业、零售业；货物进出口；房屋租赁。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 报告期内，公司对2018南雄长祺化学工业有限公司30%的长期股权投资计提的减值准备进行追溯调整，因2018年年度报告披露时依据南雄长祺年度末的未审，于2018 年广山新材审计时对南雄长祺30%的股权全额计提了减值准备，本年度对广山新材公司进行审计时，根据已经取得的被投资公司南雄长祺化学工业有限公司2018 年度经东莞市正中信合会计师事务所（普通合伙）出具的正中信合审字（2019）第 2128 号审计报告和长祺化工（2018 年 6 月 30 日）评估师评估的土地房产增值额，计算出 2018 年 12 月 31 日广山新材公司占被投资公司南雄长祺化学工业有限公司可辨认资产公允价值份额 195.81 万元，故期初（即上期末）广山新材公司对长期股权投资按投资成本 1125 万全额计提减值准备的依据不充分，应更正冲回长期投资减值准备 263.48 万并补计提投资收益-67.66 万元。公告编号：2020-007 17 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司管理层紧密围绕将公司发展成为中国新材料产业群体中的标志性企业的总体战略目标，秉承专业、诚信服务的经营宗旨，积极开拓创新、求真务实，重视人才、加强研发力度，优化营销团队，加强生产质量管理，从而践行不断创造新的价值的经营理念，回报社会和股东。公司作为新三板挂牌的公众公司，承担更大的社会责任，公司董事会、监事会、股东大会按照有关法规和章程规定，认真履行职责，不断完善公司规范化建设，推动了公司健康、稳定的发展。报告期内，公司业务发展方向明确，经营业绩持续稳定，资产负债结构进一步优化，整体盈利能力稳定，未发生对公司持续经营产生重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素（一）（一）原材料价格波动风险原材料价格波动风险 报告期内公司原材料成本占主营业务成本比重较高，约 89.88%，公司采购的主要原材料为基础环氧树脂、助剂、化学溶剂等，这些化工原料受石油价格影响较大。2019 年受国家对环保的监管搞要求，使化学产品的价格一路攀升，未来这种上涨状态可能持续下去，这将导致公司采购的原材料成本支出增加，可能会削弱公司产品的市场竞争力，对公司利润水平产生不利影响。应对措施：公司积极加强生产经营的计划管理，通过合理安排生产，增强原材料需求的可预见性，以减弱原材料价格波动对成本带来的影响，另一方面与常年合作的供应商保持良好合作关系，持续、大量采购，获得稳定的高性价比的原料供应，此外还不断进行技术创新，优化生产工艺来抵消原材料成本上涨的压力。（二）技术替代风险（二）技术替代风险 新技术、新工艺和新产品的开发和改进是公司赢得市场的关键，公司研发团队在潘庆崇带领下，不断开发出贴合下游应用领域现实需求的产品，公司采用更经济的原料生产出更为少卤环保、高强度、抗腐蚀的高性能电子级环氧树脂产品，技术水平处于行业领先地位，但公司若不能保持持续创新的能力，把握适应市场需求的技术发展趋势，公司的核心竞争力将无法继续维持，从而对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。应对措施：公司通过不断引进优秀的技术人员充实研发队伍，提高研发创新能力，并积极进行产品创新研发，开发出贴合市场需求的无卤环保、更具阻燃性的阻燃剂，保持公司产品技