871336_2019_裕龙农牧_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

公告编号：2020-012 2019 年度报告 裕龙农牧 NEEQ:871336 裕龙农牧科技股份有限公司 Yulong Agriculture and Animal 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 9 月，公司一种减少养殖场恶臭气体产生的方法的发明，获得国家知识产权局授予的发明专利证书。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.26 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.28 第八节第八节 董事、监事、高级管董事、监事、高级管理人员及员工情况理人员及员工情况.29 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.31 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 裕龙农牧 指 裕龙农牧科技股份有限公司 股东大会 指 裕龙农牧科技股份有限公司股东大会 董事会 指 裕龙农牧科技股份有限公司董事会 监事会 指 裕龙农牧科技股份有限公司监事会 主办券商、申万宏源 指 申万宏源证券有限公司 会计师事务所 指 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 裕龙农牧科技股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 关联关系 指 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层、高级管理人员 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 上期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人傅小峰、主管会计工作负责人信衍彪及会计机构负责人（会计主管人员）信衍彪保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 生猪疫病疫情风险 2018 年 8 月以来爆发的非洲猪瘟疫情对生猪养殖行业产生了重大的影响，对生猪养殖场的生物防护体系和管理措施提出了更高的要求。公司具有完善的疫病防控体系和强大的专业团队，并且采取了一系列包括硬件基础提升和管理措施强化在内的防控措施，但若公司周边地区疫病发生频繁，公司将可能面临生猪发生疫病所引致的产量下降、盈利下降、甚至亏损等风险。同时，生猪养殖过程中发生的疫病，主要有蓝耳病、猪瘟、猪呼吸道病、猪流行性腹泻、猪伪狂犬病、猪圆环病毒等也会给公司带来重大经营风险。一是疫病的发生将导致生猪的死亡，直接导致生猪产量的降低；二是疫病的大规模发生与流行，易影响消费者心理，导致市场需求萎缩，产品价格下降，对生猪销售产生不利影响。应对措施：公司拥有多年的生猪养殖及疫病防控经验，在内部建立了较完整的疫病防控管理体系。兽医团队可根据猪群状况制定免疫及保健程序，能够及时有效的处理疫情。在场区布局方面，实行“大区域、小单元”的布局，以防止疫病的交叉感染和外界病原的侵入。在养殖过程中，生产部门严格执行公司制定的生物安全制度，采取批次生产的工艺流程，使得疾病风险的可控性更强。在此基础之上，公司建立了高效的疫苗使用流程，做到了从源头把控生物安全风险。报告期内，公司生产部门持续完善防疫流程及制度，根据各个猪场不同情况定制防疫操作规范，定期检查场区生物安全操作规范的执行情况，对猪场进行针对性的生物安全培训，确保发现的问题得以及时、有效整改。生猪价格波动的风险 商品猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动，公司的毛利率也呈现与行业基本一致的波动趋势。未来，若生猪销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度，或者公司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度，则本公司存在业绩难以保持持续增长，甚至大幅下降、亏损的风险。应对措施：为应对行业周期性波动，降低生猪价格波动对公司业绩的影响，公司将积极采取以下措施：增加客户及合作伙伴的数量并向其提供优质的服务，提高公司商品猪市场占有率。其次，公司根据生猪市场价格周期性波动的规律，适当调整产品生产和销售计划。再者，公司加强生产成本管控，利用信息化技术、批次生产管理等方式提高生产管理效率进而持续降低生产成本。原材料价格波动风险 生猪养殖过程中饲料成本占比较大。玉米、麸皮、豆粕等农产品是猪饲料的主要原材料，因此，上述大宗农产品价格波动对公司的主营业务成本、净利润均会产生较大影响。应对措施：公司将进一步完善集中采购模式，提高原料采购议价能力，降低原料采购成本；根据原料市场变化，优化饲料配方结构，降低饲料配方成本。税收优惠政策变化风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国增值税暂行条例实施细则以及中华人民共和国企业所得税法实施条例等有关税收法规，本公司养殖、销售生猪属销售自产农产品，享受免缴增值税优惠及免征企业所得税优惠。虽然我国多年来一贯对农业企业实行减、免税优惠政策，若国家对从事牲畜饲养、农产品初加工的税收法规政策发生变化，本公司的盈利能力将受到影响。应对措施：公司将持续关注税收政策的变化，在公司专注领域做大做强的同时，向上下产业链延伸，增强公司产品的市场竞争力，进而提高公司的销售额和销售利润，降低税收优惠政策变动可能给公司造成的不利影响。液体酒糟不能无偿获得从而导致生产成本增大的风险 本公司成功研发出液体酒糟饲喂生猪技术，降低了生猪的养殖成本。酒精生产企业产生的液体酒糟属于废弃物，需要按照国家有关规定妥善处理，因为环境保护原因处置成本高昂，因此酒精生产企业无偿将液体酒糟废弃物交给公司进行无害化处理利用。但若出现酒精生产企业不再无偿提供液体酒糟，将会导致公司生产成本增大的风险。应对措施：为保证液体酒糟的持续供应，公司建立之初，即与上游液体酒糟原材料提供企业签订了期限为 20 年的酒糟委托处理协议，以此规避液体酒糟不能无偿获得的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 裕龙农牧科技股份有限公司 英文名称及缩写 Yulong Agriculture and Animal Husbanddry Science&Technology Co.,LTD 证券简称 裕龙农牧 证券代码 871336 法定代表人 傅小峰 办公地址 滨州市滨城区滨北办事处永莘路 199 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 信衍彪 职务 董事会秘书 电话 0543-5165988 传真 0543-5165988 电子邮箱 S 公司网址 无 联系地址及邮政编码 滨州市滨城区滨北办事处永莘路 199 号 256600 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 8 月 7 日 挂牌时间 2017 年 4 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）A0313 农、林、牧、渔业-畜牧业-牲畜饲养-猪的养殖 主要产品与服务项目 生猪养殖及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 傅小峰 实际控制人及其一致行动人 傅小峰 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91371602075764531A 否 注册地址 滨州市滨城区滨北办事处邢家村滨孤路以西 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申万宏源 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中审华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 梅玉霞 张淙淙 会计师事务所办公地址 天津市和平区解放路 188 号信达广场 52 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 全国中小企业股份转让系统有限责任公司于 2020 年 1 月 23 日出具了关于对主办券商和挂牌公司协商一致解除持续督导协议无异议的函，公司主办券商由网信证券变更为申万宏源。见公司于 2020年 2 月 11 日在全国中小企业股份转让系统官网()披露的裕龙农牧科技股份有限公司变更持续督导主办券商公告（公告编号：2020-001）。第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 245,729,000.68 103,552,520.14 137.30%毛利率%36.08%9.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 80,375,899.32 7,189,127.81 1,018.02%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 79,914,872.76 5,812,528.82 1,274.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）46.95%5.64%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）46.68%4.56%-基本每股收益 1.61 0.14 1,048.21%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 225,010,509.11 176,188,761.60 27.71%负债总计 38,637,920.29 45,192,072.10-14.50%归属于挂牌公司股东的净资产 186,372,588.82 130,996,689.50 42.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.73 2.62 42.27%资产负债率%（母公司）17.17%25.65%-资产负债率%（合并）17.17%25.65%-流动比率 5.46 2.54-利息保障倍数 147.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 58,272,010.48 15,750,345.92 269.97%应收账款周转率 10.35 19.79-存货周转率 2.79 1.30-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%27.71%6.77%-营业收入增长率%137.30%46.39%-净利润增长率%1,018.02%-25.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000.00 50,000,000.00 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 210,143.53 计入当期损益的政府补助 72,364.00 对外委托贷款取得的损益 286,131.22 除上述各项之外的其他营业收入和支出-39,308.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 529,329.99 所得税影响数 68,303.43 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 461,026.56 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 10,462,996.48-应收票据-应收账款-10,462,996.48-应付票据及应付账款 39,060,941.72-应付票据-5,000,000.00 4,450,000.00 4,450,000.00 应付账款-34,060,941.72 30,875,474.16 30,875,474.16 重要会计政策的变更（1）财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。（2）财政部于 2017 年颁布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（修订）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（修订）、企业会计准则第 24 号套期会计（修订）及企业会计准则第 37 号金融工具列报（修订）（统称“新金融工具准则”），按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。（3）2019 年 5 月 9 日，财政部发布企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198 号）。（4）2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199 号）。本公司于 2019 年度执行上述企业会计准则修订，对会计政策相关内容进行调整。第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务及经营模式 1、主要业务和产品 报告期内公司主营业务未发生变化，为生猪的养殖与销售，主要产品为育肥猪、幼猪和仔猪。2、经营模式 公司自成立以来，以资源的高效和循环利用为核心，大力发展循环经济模式，努力减少资源消耗、降低环境成本，兼顾经济效益和社会效益。公司自主研发的液体饲料饲喂模式，系业内独创。公司利用上游企业生产过程中产生的废弃物液体酒糟，研制出独有的液体饲料和液体饲料饲喂工艺。液体饲料的使用降低了饲养成本同时还解决了上游企业废弃物的排放问题。同时，液体饲料的主要成份是粮食深加工过程中产生的天然有机物，易消化、易吸收，公司用液体饲料喂养的生猪，生长期长，肉质细腻，口感好，很受消费者欢迎。公司采取全程自养方式，使各养殖环节置于公司的严格控制之中，从而使公司在食品安全控制、产品质量控制、疫病防治、规模化经营、生产成本控制等方面，具有显著的特色和优势。报告期内公司主要经营模式未发生变化。3、客户类型 公司产品销往全国各地。主要客户类型包括个体猪贩和下游食品加工企业两类。生猪销售时，由客户承担运输过程中的成本和风险。4、关键资源 公司经营关键要素主要集中在技术、人才和资金三个方面。公司配置专门的研发人员，负责生猪饲料的配方实验、饲料液体化实验、生猪育肥的方式方法等课题研究，同时针对工艺流程中的相关机械设备进行改良改造。公司结合市场需求和自身技术水平选择研发工作的完成方式，经过多次测试最终形成符合市场需求的技术工艺。公司的液体饲料饲喂系统产自奥地利，采用由计算机、可编程控制器、称重传感器、电磁阀组成的电控系统，结合封闭式独立系统软件，能够实现全自动控制与管理。该套系统自动化程度高，利用可编程控制器通信给系统提供的喂养信息和参数，实现实时自动喂养；公司建造的现代化猪舍，为生猪提供了健康、洁净、舒适的生长环境。通过此类基础设施建设，能大大提高生产效率、节约生产成本、降低单位能耗，有利于整体效益的发挥，实现了规模化、高效化的生产经营。5、销售渠道 公司的销售渠道主要包括：通过个体猪贩卖至外地生猪批发市场和生猪屠宰场；销售给其他生猪饲养企业；直供下游食品加工企业。公司对外地客户的生猪销售主要采用“上门收购，钱货两清”的销售模式。对合作时间长，信誉度高的本地客户，则给予适当的信用账期。公司经过多年的发展，已形成了一套与上、下游行业特点相适应的销售模式。6、收入模式 公司目前的利润主要来源于生猪销售。报告期内，公司的商业模式未发生重大改变。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司共实现营业收入 24,572.90 万元，同比增长 137.30%。实现净利润 8,037.59 万元，同比增长 1018.02%。2019 年，生猪市场变化较大。受 2018 年价格惯性的影响，三月中旬之前，生猪价格基本在低位徘徊，自三月下旬出现了一定抬升，但在六月份前，整个价格上升趋势非常缓慢。在 2019 年上半年，公司出现了微亏，主要原因有两个：（1）管理费用同比增长 132.16%，系报告期内生猪死亡损失、生猪养殖保险开支增加所致；（2）因生猪跨省调运的限制，公司加大了对当地市场的开发力度，并对规模较大信誉良好的客户提供了一定的信用支持，应收账款较同期增长，计提的坏账准备同比增加 163 万元。进入六月份，生猪价格上涨速度明显加快。公司综合分析“非洲猪瘟”疫情带来的市场供求关系变化，预估未来生猪价格会持续走高；随着气温的回升，“非洲猪瘟”的传播危害会有所减轻；随着公司全员生物安全管理理念的深入和生物安全防控措施的不断加强，公司抵御“非洲猪瘟”风险的能力也不断增强。基于上述判断，公司自 2019 年下半年开始，加大了幼猪外购力度，养殖规模比同期有较大增长。2019 年，公司共销售生猪 8.58 万头，同比增长 49.48%。加之 2019 年生猪价格较上期大幅增长，与此同进，公司还采取了优化饲喂配方、加强现场管理等举措，有力支撑了公司经营业绩的大幅提高。2019/2018 年国内生猪价格走势图 资料来源：猪 e 网 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 60,115,313.09 26.72%24,907,023.96 14.14%141.36%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 34,647,663.08 15.40%10,462,996.48 5.94%231.14%存货 46,171,840.88 20.52%66,604,325.40 37.80%-30.68%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0 0 0 0%固定资产 63,284,812.71 28.13%61,783,202.38 35.07%2.43%在建工程 6,468,646.23 2.87%5,873,670.48 3.33%10.13%短期借款 10,000,000.00 4.44%0 0 100.00%长期借款 0 0 0 0 0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期末，公司货币资金余额为 6011.53 万元，同比增加 141.36%。主要原因为本期公司经营决策正确，产销规模扩大，生猪价格较上期增长明显，公司内部管理措施得力，公司利润较上期有较大增长，相应资金积累规模随之加大。2、报告期末，公司应收账款余额 3464.77 万元，较期初增长 231.14%。主要是因防控“非洲猪瘟”的需要，生猪跨省调运受到一定限制，公司加大了对当地市场的开发力度，并对规模较大信誉良好的客户提供了一定的信用支持，应收账款较同期有所增长。3、报告期末，公司存货余额 4617.18 万元，较期减少 30.68%。主要原因为期末为生猪市场需求量较大的传统时期，公司于第四季度出栏了大批生猪，存货规模相应降低。4、报告期末，公司在建工程余额 646.86 万元，较期初增加 10.13%。主要是由于本期公司新增了“畜禽数字化农业建设”、“废弃物综合利用”及“母猪繁育”等三个建设项目。5、报告期末，公司短期借款余额 1000 万元，较期初增加 100%，主要是公司为补充因业务规模快速增长带来的流动资金需求，新增 1000 万元银行短期贷款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 245,729,000.68-103,552,520.14-137.30%营业成本 157,082,015.88 63.92%93,901,175.12 90.68%67.28%毛利率 36.08%-9.32%-销售费用 63,361.40 0.03%102,195.37 0.10%-38.00%管理费用 6,761,910.73 2.75%3,296,123.47 3.18%105.15%研发费用 0 0%0 0%0%财务费用 515,059.94 0.21%-175,558.42-0.17%393.38%信用减值损失-1,270,227.03-0.52%-资产减值损失-554,734.17-0.54%-其他收益 72,364.00 0.03%367,398.32 0.35%-80.30%投资收益 286,131.22 0.12%165,560.92 0.16%72.83%公允价值变动收益 0 0%0 0%0%资产处置收益 210,143.53 0.09%-116,650.97-0.11%180.15%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润 80,483,511.51 32.75%6,228,837.09 6.02%1,192.11%营业外收入 0 0 1,009,302.25 0.97%-100.00%营业外支出 39,308.76 0.02%7,950.00 0.01%394.45%净利润 80,375,899.32 32.71%7,189,127.81 6.94%1,018.02%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本期公司实现营业收入 24,572.90 万元，同比增长 137.30%。营业成本 15,708.20 万元，同比增长67.28%，毛利率由去年的 9.32%升至 36.08%，经营成效明显优于上期。主要原因在于公司正确把握市场走势，于下半年果断提高了养殖规模，同时严把生物安全管理关，将“非洲猪瘟”抵御于场门之外，使规模投入有效转化为规模产出，分享了生猪价格行情“红利”；在此基础上，公司还加大了研发力度，不断优化饲喂配方、加强现场管理，有效提高了养殖效率，以上措施的综合运用，使公司 2019 年的经营业绩较上期有了大幅提高。2、三项费用变化。2019 年，公司销售费用、管理费用、财务费用分别为 6.34 万元、676.19 万元、51.51 万元，销售费用同比下降 38%，管理费用、财务费用同比增长 105.15%和 393.38%。销售费用的减少主要是由于随着公司主要客户群体由外地向本地的转移，公司适当调减了销售人员。管理费用的主要增长因素为（1）生猪死亡损失的增加。公司本期生猪养殖规模明显扩大。由于存栏基数增长，生猪死亡绝对量也随之增加。（2）疫情保险费同比上涨，主要原因是本期支付了平安保险育肥猪保险费 60 万元，该保险主要针对非洲猪瘟死亡损失。3、公司执行“新金融工具准则”及财政部“财会（2019）6 号”文件，对财务报表相关科目进行了列报调整。因此，对公司信用减值损失和资产减值损失变动进行综合分析。本期公司信用减值损失和资产减值损失合计 127.02 万元，较上期增长 128.98%。因生猪跨省调运的限制，公司加大了对当地市场的开发力度，并对规模较大信誉良好的客户提供了一定的信用支持，应收账款较同期增长，计提的坏账准备较同期有较大增长。4、本期公司其他收益为 7.2 万元，较同期下降 80.30%，主要是因为与去年比较，今年的收益中减少了企业“上市挂牌奖励款”一项。5、本期公司投资收益 28.61 万元，较同期增长 72.83%，是由于本期的对外委托贷款收益增加。6、本期公司资产处置收益为 21.01 万元，比上期增长 180.15%。主要是由于市场行情的变化，本期淘汰种猪的价格高于上期。7、本期营业外收入去同期减少 100%，是因为公司上期投保猪养殖一般保险，保险公司对投保企业有一定保险赔偿；2019 年，公司参保“非洲猪瘟”生猪死亡险，因企业未发生“非洲猪瘟”疫情，所以没有相应的保险理赔收入。本期公司营业处支出 3.93 万元，同比增长 394.45%，主要是种猪死亡损失高于去年。综上，公司外抓市场机遇，内强企业管理，2019 年共实现净利润 8037.59 万元，同比增长 1018.02%。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 243,288,193.94 102,279,552.90 137.87%其他业务收入 244,806.74 1,272,967.24-80.77%主营业务成本 156,446,486.83 93,853,003.12 66.69%其他业务成本 635,529.05 48,172.00 1,219.29%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%生猪销售 243,288,193.94 99.01%102,279,552.90 98.77%137.87%旱厕粪便运输 2,387,417.98 0.97%1,270,653.45 1.23%87.89%玉米 53,388.76 0.02%0 0%0%猪粪 300.00 0.00%-100.00%废品 2,013.79 0.00%-100.00%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与上期相比，本年收入构成未发生大的变动。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 滨州中裕食品有限公司 85,202,391.64 34.67%否 2 滨州黄河岸农业开发有限公司 74,505,671.96 30.32%否 3 滨州市滨城区中裕谷物专业合作社 41,412,532.10 16.85%否 4 纪成水 10,593,546.00 4.31%否 5 临沂新程金锣肉制品有限公司 5,387,632.00 2.19%否 合计合计 217,101,773.70 88.34%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 万代农业科技有限公司 91,143,729.60 70.12%否 2 丹富仕（德州）饲料有限公司 15,215,380.44 11.71%否 3 滨州中裕食品有限公司 9,408,389.68 7.24%否 4 禹城新希望六和种猪繁育有限公司 7,012,574.80 5.39%否 5 山东邦基饲料有限公司 1,679,500.00 1.29%合计合计 124,459,574.52 95.75%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 58,272,010.48 15,750,345.92 269.97%投资活动产生的现金流量净额-2,512,721.37 588,131.28-427.24%筹资活动产生的现金流量净额-15,550,999.98 0-现金流量分析现金流量分析：本期公司经营活动产生的现金流量为 5827.20 万元，同比增长 269.97%。主要原因为本期公司经营决策正确，产销规模扩大，加之生猪市场价格较上期增长明显，公司内部管理措施得力，公司利润较上期有较大增长，相应资金积累规模随之加大。本期公司投资活动产生的现金净流出为 251.27 万元，较上期的现金净流入 58.13 万元，降低了427.24%。主要原因为本期公司在建工程投资较上期加大。本期公司筹资活动产生的现金净流出为 1555.10 万元，主要是用于对股东进行现金分红。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无控股、参股公司。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 重要会计政策的变更（1）财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。（2）财政部于 2017 年颁布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（修订）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（修订）、企业会计准则第 24 号套期会计（修订）及企业会计准则第 37 号金融工具列报（修订）（统称“新金融工具准则”），按照新金融工具准则的规定，除某些特定情形外，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。（3）2019 年 5 月 9 日，财政部发布企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会20198 号）。（4）2019 年 5 月 16 日，财政部发布企业会计准则第 12 号债务重组（财会20199 号）。本公司于 2019 年度执行上述企业会计准则修订，对会计政策相关内容进行调整。前述调整未对本公司的财务状况和经营成果产生重大影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 本公司不存在对持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。（1）公司资产负债率较低。（2）报告期未，公司营运资金充足，足以保证企业正常经营。（3）公司不存在无力偿还到期债务及借款，也不存在过度信赖短期借款筹资等情形。（4）公司持续盈利。（5）公司未拖欠或中断支付股息或应付利润。（6）与供应商的合作关系稳定、结算正常。（7）公司亦无其他显示财务状况恶化的迹象。（8）公司关键管理人员和技术人员稳定。（9）猪肉是大众消费品，随着人民生活水平的不断提高，生猪的市场需求会越来越大。（10）我国是农业大国，生猪饲养所需原材料供应充足。（11）企业亦无其他显示经营情况恶化的迹象。四、四、风险风险因素因素(一一)持续到本年持续到本年度的度的风险因素风险因素 1、生猪疫病疫情风险 2018 年 8 月以来爆发的非洲猪瘟疫情对生猪养殖行业产生了重大的影响，对生猪养殖场的生物防护体系和管理措施提出了更高的要求。公司具有完善的疫病防控体系和强大的专业团队，并且采取了一系列包括硬件基础提升和管理措施强化在内的防控措施，但若公司周边地区疫病发生频繁，公司将可能面临生猪发生疫病所引致的产量下降、盈利下降、甚至亏损等风险。同时，生猪养殖过程中发生的疫病，主要有蓝耳病、猪瘟、猪呼吸道病、猪流行性腹泻、猪伪狂犬病、猪圆环病毒等也会给公司带来重大经营风险。一是疫病的发生将导致生猪的死亡，直接导致生猪产量的降低；二是疫病的大规模发生与流行，易影响消费者心理，导致市场需求萎缩，产品价格下降，对生猪销售产生不利影响。应对措施：公司拥有多年的生猪养殖及疫病防控经验，在内部建立了较完整的疫病防控管理体系。兽医团队可根据猪群状况制定免疫及保健程序，能够及时有效的处理疫情。在场区布局方面，实行“大区域、小单元”的布局，以防止疫病的交叉感染和外界病原的侵入。在养殖过程中，生产部门严格执行公司制定的生物安全制度，采取批次生产的工艺流程，使得疾病风险的可控性更强。在此基础之上，公司建立了高效的疫苗使用流程，做到了从源头把控生物安全风险。报告期内，公司生产部门持续完善防疫流程及制度，根据各个猪场不同情况定制防疫操作规范，定期检查场区生物安全操作规范的执行情况，对猪场进行针对性的生物安全培训，确保发现的问题得以及时、有效整改。2、生猪价格波动的风险 商品猪市场价格的周期性波动导致生猪养殖行业的毛利率呈现周期性波动，公司的毛利率也呈现与行业基本一致的波动趋势。未来，若生猪销售价格出现大幅下降或上涨幅度低于成本上涨幅度，或者公司生猪出栏规模增加幅度低于价格下降幅度，则本公司存在业绩难以保持持续增长，甚至大幅下降、亏损的风险。应对措施：为应对行业周期性波动，降低生猪价格波动对公司业绩的影响，公司将积极采取以下措施：增加客户及合作伙伴的数量并向其提供优质的服务，提高公司商品猪市场占有率。其次，公司根据生猪市场价格周期性波动的规律，适当调整产品生产和销售计划。再者，公司加强生产成本管控，利用信息化技术、批次生产管理等方式提高生产管理效率进而持续降低生产成本。3、原材料价格波动风险 生猪养殖过程中饲料成本占比较大。玉米、麸皮、豆粕等农产品是猪饲料的主要原材料，因此，上述大宗农产品价格波动对公司的主营业务成本、净利润均会产生较大影响。应对措施：公司将进一步完善集中采购模式，提高原料采购议价能力，降低原料采购成本；根据原料市场变化，优化饲料配方结构，降低饲料配方成本。4、税收优惠政策变化风险 根据中华人民共和国增值税暂行条例、中华人民共和国企业所得税法、中华人民共和国增值税暂行条例实施细则以及中华人民共和国企业所得税法实施条例等有关税收法规，本公司养殖、销售生猪属销售自产农产品，享受免缴增值税优惠及免征企业所得税优惠。虽然我国多年来一贯对农业企业实行减、免税优惠政策，若国家对从事牲畜饲养、农产品初加工的税收法规政策发生变化，本公司的盈利能力将受到影响。应对措施：公司将持续关注税收政策的变化，在公司专注领域做大做强的同时，向上下产业链延伸，增强公司产品的市场竞争力，进而提高公司的销售额和销售利润，降低税收优惠政策变动可能给公司造成的不利影响。5、液体酒糟不能无偿获得从而导致生产成本增大的风险 本公司成功研发出液体酒糟饲喂生猪技术，降低了生猪的养殖成本。酒精生产企业产生的液体酒糟属于废弃物，需要按照国家有关规定妥善处理，因为环境保护原因处置成本高昂，因此酒精生产企业无偿将液体酒糟废弃物交给公司进行无害化处理利用。但若出现酒精生产企业不再无偿提供液体酒糟，将会导致公司生产成本