873299_2019_红点影视_2019年度报告_2020-04-26.pdf

1 2019 年度报告 红点影视 NEEQ:873299 浙江红点影视股份有限公司 Zhejiang RDVFX Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019年5月22日，红点影视取得全国中中小企业股份转让 系 统 同 意 挂 牌函。2019 年，公司携没眼人、战甲、地球大营救 等多部影片亮相第 22 届上海国际电影节、第 24 届韩国釜山电影节、2019 法国戛纳秋季影片交易会、2019 香港国际影视展等国际电影交流盛会，逐步建立公司的国际知名度。2019 年 12 月 25日，红点影视获得由中共浙江省委宣传部指导，浙江省文化产业促进会评定的“第四届浙江省成长型文化企业”称号。2019 年度，公司新获 得 软 件 著 作 权21 项，公司累计获得软件著作权 49项。2019 年 10 月，江西科技学院与红点影视产学研合作基地挂牌。2019 年 12 月，公司最新一期高新技术企业评定通过。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、红点影视 指 浙江红点影视股份有限公司 红点禾宜 指 东阳市红点禾宜投资合伙企业（有限合伙）红点发展 指 上海红点影视发展有限公司 红点影业 指 红点影业（上海）有限公司 主办券商、申港证券 指 申港证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 上海市锦天城律师事务所 广电总局 指 中华人民共和国国家新闻出版广电总局 证监会 指 中国证券监督管理委员会 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江红点影视股份有限公司公司章程 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 浙江红点影视股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江红点影视股份有限公司董事会 监事会 指 浙江红点影视股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 4K-3D 指 4K 是指数字电影的分辨率达到 4 千个像素量级；3D即 3Dimension 的缩写，是立体电影、立体显示技术 VFX 指 Visual Effects 视觉效果 SFX 指 Special Effects，特技效果，由技术与数码化特殊效果结合而成 CG 指 Computer Graphics，是借助计算机来制作动画的技术 DIT 指 Digital imaging technician，是数字影像工程师的缩写 Nuendo、Protools 指 音频制作平台 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人施雄广、主管会计工作负责人金萌芽及会计机构负责人（会计主管人员）金萌芽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场竞争的风险 国内竞争方面，影视制作领域已经趋于饱和，制作公司间竞争日益激烈，可能对公司未来经营产生一定风险。只有实力雄厚、能够持续推出优质作品的影视制作公司才能逐步建立和积累良好的市场形象及美誉度，从而对新进入者形成强大且全面的压力，公司虽然目前在业内获得了一定的品牌知名度和制作口碑，但在未来这一品牌效应的持续积累和保持存在一定的不确定性，公司仍面临市场竞争加剧带来的风险。二、人才流失的风险 影视制作行业对技术、制作质量的要求日益提高，且专业人才的培养需要一个积累实践的过程，培养周期较长，公司自成立以来，核心技术人员一直较为稳定，若公司核心技术人员发生大规模流失或变动，将对公司的盈利能力造成不利影响，公司存在人员流失的风险，针对上述情况，公司已建立员工持股平台，加强与相关高校的合作，以降低上述风险。三、数字资产库风险 公司已建立起自有的数字影视场景资产库，目前已经拥有近千个高质量数字场景。该数字影视场景资产库作为公司今后开展数字虚拟摄制业务的重要素材，对公司今后的发展至关重要，而目前国内对知识产权的保护意识相对较弱，侵权行为时有发生，虽然国家目前已加大力度打击侵权行为，并开展普及版权知识与提高版权意识的教育，但打击侵权行为、规范市场秩序6 仍是一个长期的过程。在未来一段时间内，公司仍将面临自主研发和正在确权的产品和资源遭受盗版侵害的风险。四、毛利率下降的风险 2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司主营业务毛利率分别为 46.17%、39.64%和 37.33%，公司毛利率逐年下降。行业内竞争日益激烈，公司产品服务价格随之下降。如果后期价格持续下降，将对公司经营带来不利影响。五、经营性现金流下降的风险 2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司经营性现金流量净额分别为 9,072,933.04 元、-50,071,528.62 元和-25,068,484.67 元。报告期内，公司业务从后期制作延伸至前期策划和虚拟拍摄，因此公司需要支付高额的置景费，导致经营性现金流大幅下降。如果后期公司无法延长采购的信用期，且应收账款回款不利，将会对公司现金流动性带来不利影响。六、公司营业收入大幅波动的风险 公司以项目为单位签订合同，合同金额波动较大，报告期内，公司签订的大额合同包括聊斋、二十不惑、余生，请多指教等合同，合同金额均超过千万。单个影视剧的拍摄制作服务需求都是一次性的，并且项目在验收后一次性确认收入，同时大体量合同可能存在跨年度执行的情况，由此营业收入也可能会呈现较大幅度波动的风险。七、行业和市场风险 2018 年 10 月 2 日广电总局新出台 关于进一步规范影视行业税收秩序有关工作的通知，文件提出要加强对影视行业税收秩序的整顿力度，组织各地区税务机关督促影视公司、明星工作室、高收入影视从业人员进行自 2016 年以来申报纳税的自查自纠工作，税收政策收紧或将对全年影视产量造成进一步冲击；自 2019 年末开始逐步爆发的新冠肺炎疫情导致电影院、剧组的停工停产，全年影视产量进一步受到考验，影视公司业绩将有受到政策波动的风险。八、未来盈利能力存在波动的风险 公司的商业模式主要是为不同需求的客户提供影视创意策划、数字虚拟交互拍摄技术与系统、后期制作等影视制作全流程的产品与服务，并收取相应的制作费用。目前，公司正在制作的战甲、混沌链科幻院线电影以公司主控为主，公司除了完成创意策划、虚拟拍摄与后期制作等流程，还涉及到部分项目制作投资、剧本创作与筛选、后续发行等事宜，公司商业模式有向产业链延伸的可能性，由于战甲、混沌链投资金额大，期限较长，市场票房具有一定的未知性与不确定性，公司未来盈利能力存在波动的风险。九、公司租赁办公场地未取得房产证的风险 公司目前向浙江横店圆明新园有限公司租赁的房屋未取得产权证书，如政府要求该房屋拆迁或要求公司腾退的，公司须配合腾退。因此可能导致公司承担未取得房产证的违规风险或因此导致搬迁的风险。对此，房屋出租方浙江横店圆明新园有限公司向公司作出承诺：“浙江红点影视制作有限公司承租期间，我 方保证其正常的办公经营需求，该房屋若发生任何争议纠纷均由我单位全权负责处理；浙江红点影视制作有限公司若因承租该房屋受到损失，我单位同意承担该损失并妥善处理。”同时，公司实际控制人施雄广、丁善军对公司租赁的位于浙江省7 东阳市横店镇明清民居博览城的房屋作出承诺：“公司于 2013年 5 月 20 日与浙江横店圆明新园有限公司签署房屋租赁合同，约定公司租赁横店明清民居博览城景区内南侧的 1-8 号楼宇作为办公和摄影棚使用，约定租期为 7 年。如由于该房屋被征收、拆迁等原因导致公司无法正常办公，给公司造成损失的，我愿意承担责任，赔偿公司经济损失。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江红点影视股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang RDVFX Co.,Ltd.证券简称 红点影视 证券代码 873299 法定代表人 施雄广 办公地址 浙江省东阳市横店镇康庄南街明清民居博览城小南门 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 丁善军 职务 董事、总经理、董事会秘书 电话 05798601 3610 传真 05798601 3612 电子邮箱 S 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省东阳市横店镇康庄南街明清民居博览城小南门，邮政编码：322118 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 浙江省东阳市横店镇康庄南街明清民居博览城小南门档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 3 月 31 日 挂牌时间 2019 年 9 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）文化、体育和娱乐业（R）-广播、电视、电影和影视录音制作业（86）-电影和影视节目制作（8630）主要产品与服务项目 电视剧、电影、网剧、网络电影的全流程后期制作与科技拍摄。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 施雄广 实际控制人及其一致行动人 施雄广、丁善军 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330783552879113T 否 注册地址 浙江省金华市东阳市浙江横店影视产业实验区商务楼 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申港证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 16/22/23楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈锦福、罗来千 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 222,610,191.30 99,632,528.32 123.43%毛利率%37.33%39.64%-归属于挂牌公司股东的净利润 54,078,487.75 25,125,604.27 115.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,375,876.32 22,397,061.92 129.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.14%22.30%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.49%19.88%-基本每股收益 1.08 1.35 20%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 262,597,475.25 170,864,289.60 53.69%负债总计 72,362,515.71 34,737,817.81 108.31%归属于挂牌公司股东的净资产 190,234,959.54 136,126,471.79 39.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 38,046.99 27,225.29 39.75%资产负债率%（母公司）16.55%9.52%-资产负债率%（合并）27.56%20.33%-流动比率 3.63 4.76-利息保障倍数 1,193.15-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-25,068,484.67-50,071,528.62 49.93%应收账款周转率 2.84 1.95-存货周转率 1.26 0.94-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%53.69%41.79%-营业收入增长率%123.43%12.19%-净利润增长率%115.23%-3.35%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 3,656.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,186,061.92 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得投资收益 189,716.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-18,593.81 其他符合非经常性损益定义的损益项目-134,128.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,226,711.62 所得税影响数 524,100.19 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,702,611.43 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 12 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 34,457,025.55 0-应收账款 0 34,457,025.55-交易性金融资产 0 789,105.76-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 739,105.76 0-其他流动资产 144,306.76 94,306.76-13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所处行业为广播、电视、电影和影视录音制作业，是一家为影视项目提供一站式全流程后期制作、科技拍摄等专业技术服务的企业。公司的主营业务是影视制作技术开发与服务，为各类电影、网络电影、电视剧、网剧、宣传片、综艺节目等提供影视创意策划、前期视效概念设计、前期录音、数字虚拟交互拍摄、DIT 数据管理、全片剪辑、数字中间片调色、全音频制作、数字特技后期制作等全流程链条的影视技术服务。公司是国内最早建成 4K-3D 生产线的影视制作企业，拥有特效虚拟摄影棚、院线录音棚、审片室、云计算集群视频及图像工作站、集群渲染农场等，并形成了“数字虚拟摄影棚、数字特技技术、数字虚拟资产库、全流程后期制作”四位一体相辅相成的优势竞争模式。经过多年努力，获得了国家高新技术企业、中科院横店数字文化实验基地挂牌单位、浙江省科技型中小企业、浙江省最具成长性科技型百强企业、浙江省成长型文化企业等荣誉。公司的主要客户类型为大中型影视制片公司、电视台等。公司的销售渠道主要是通过直接承接订单的方式获取业务。公司拥有独立的研发团队，一直保持较高的研发投入，致力于影视制作领域各类新技术的研发与应用，研发成功的虚拟影视拍摄技术、AI 换脸技术、影视全流程协作系统等，在公司承接的业务中已取得良好的应用，保证公司技术上的领先优势与经营业绩的稳步增长。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期期内，公司紧抓影视行业逐步回暖的契机，积极进行市场开拓，承接大型影视剧制作与拍摄项目数量增加，带动公司全年业绩取得大幅度增长，营业收入与净利润增幅均超过 100%。公司全年为超过 20 个影视剧项目提供前期策划、科技拍摄、后期制作等服务，聊斋项目合同金额超过 3000万。公司将继续发挥“数字虚拟摄影棚、数字特技技术、数字虚拟资产库、全流程后期制作”四位一体的相对竞争优势，保持研发投入，承接更多综合型策划、拍摄、制作项目，保持公司良好健康发展。（一）、主营业绩分析 1、报告期内，实现营业收入 222,610,191.30 元，相比去年同期增加 122,977,662.98 元，增长率14 123.43%。主要是公司经过多年积累，影视后期制作 4K3D 生产线及虚拟拍摄系统等应用熟练，已制作产品受到市场认可，导致公司受到客户的信任，所承接项目规模呈上升趋势，带动了业绩的大幅上涨。2、报告期内，实现净利润 54,078,487.75 元，相比去年同期增长 28,952,883.48 元，增长率 115.23%。主要由于公司全年承接的大型项目增加，公司保持合理的资源调配，防止了营收规模增长时成本增长的失控，达到了的成本控制效果，使净利润增长率与营业收入增长率基本一致。3、报告期内，归属于母公司股东权益净资产为 190,234,959.54 元，相比去年同期增长54,108,487.75，增长率 39.75%。每股基本收益达到 1.08 元，总资产达到 262,597,475.25 元，较去年同期相比增长 91,733,185.65 元，增长率 53.69%。主要是公司资产营运及使用效率良好，高度关注市场形势变化，积极采取措施做好应对，各项工作取得明显成效。4、报告期内，公司的毛利率为 37.33%，较上年同期小幅下降 2.31%，波动在合理范围内。因为公司所承接的项目大多非非标产品，且为一次性制作，每个项目实际毛利率有一定差异。（二）、现金流量分析 1、报告期内，公司 2019 年现金及现金等价物净减少 492,913.48 元，同比下降 17.28%。2019 年，公司业务保持大幅度增长态势，开工项目数量大幅增加，公司加大在新项目中的资金投入，经营现金流实现同比增长 49.93%，现金及现金等价物的下降主要因为投资理财产生的现金流量净额下降所致。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 2,359,680.09 0.90%2,852,593.57 1.67%-17.28%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 106,394,441.60 40.52%34,457,025.55 20.17%208.77%存货 113,475,467.52 43.21%106,837,882.46 62.53%6.21%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0%0%0%固定资产 5,190,256.89 1.98%9,050,725.99 5.30%-42.65%在建工程 0%0 0%短期借款 8,000,000.00 3.05%0%-长期借款 1,342,067.95 0.51%0-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期末余额 106,394,441.60 元比去年同期上升 71,937,416.05 元，同比大幅上涨208.77%，主要原因是报告期内公司所承接的大型科技拍摄类项目增多，拍摄周期较长，回款周期相对原有后期制作业务较长。2、存货：余额 113,475,467.52 元，比去年同期上升 6,637,585.06 元，同比上涨 6.21%，主要原因是公司自主投资拍摄的两部影片战甲、混沌链尚在制作中所致。3、固定资产：余额 5,190,256.89 元，比去年同期下降 42.65%，是固定资产正常折旧所致。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 222,610,191.30-99,632,528.32-123.43%营业成本 139,506,102.87 62.84%60,138,975.39 60.36%131.97%毛利率 37.33%-39.64%-销售费用 399,212.54 0.18%188,540.80 0.19%111.74%管理费用 5,386,523.08 2.42%4,634,251.10 4.65%16.23%研发费用 7,009,582.61 3.15%5,864,640.27 5.89%19.52%财务费用 44,222.76 0.02%-2,356.34-0.002%1,976.76%信用减值损失-7,123,390.79-3.20%0 0%-资产减值损失-442,956.52 0.20%421,039.96 0.42%5.21%其他收益 3,186,061.92 1.43%3,420,558.43 3.43%-6.86%投资收益 189,716.04 0.09%72,704.36 0.07%160.94%公允价值变动收益-134,128.53-0.06%104,791.92 0.11%-228.00%资产处置收益 3,656.00 0.002%0 0%-汇兑收益 0 0%0 0-营业利润 64,992,800.31 29.20%32,663,640.58 32.78%98.98%营业外收入 0 0%0 0%-营业外支出 18,593.81 0.01%5,048.16 0.01%268.33%净利润 54,078,487.75 204.29%25,125,604.27 25.22%115.23%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入：比去年同期上涨 122,977,662.98 元，同比大幅上涨 123.43%，主要原因是报告期内公司紧抓行业逐步回暖的契机，积极进行市场开拓，承接大型后期制作与拍摄项目数量上升所致。2、营业成本：比去年同期上涨 79,753,996.41 元，同比大幅上涨 132.62%，主要原因是报告期内公司业务规模大幅上涨，导致公司相应的成本支出增加，成本增幅与营收增幅基本一致。3、销售费用：比去年同期上涨 210,671.74，同比大幅上涨 111.74%，主要原因是报告期内公司加大业务开拓力度，导致公司相应的销售费用增加，销售费用增幅与营收增幅基本一致。4、财务费用：比去年同期上涨 46,579.10 元，同比大幅上涨 1976.76%，主要原因是公司与银行建立授信关系，产生的利息支出所致。5、投资收益：比去年同期上涨 117,011.68 元，同比大幅上涨 160.94%，主要原因是公司现金回款同比去年提高，闲置资金短期理财收益上涨所致。6、营业利润：比去年同期上涨 32,329,159.73，同比大幅上涨 98.95%，主要原因是报告期内公司业务规模大幅上涨，同时进行了良好的成本控制，使净利润实现上涨。7、营业外支出：比去年同期上涨 13,545.65 元，同比大幅上涨 268.33%，主要原因是公司因股份增发应缴纳印花税未及时缴纳产生滞纳金所致。8、净利润：比去年同期上涨 29,000,557.93 元，同比大幅上涨 115.42%，主要原因是报告期内公司业务规模大幅上涨，同时进行了良好的成本控制，且公司 2019 年再次取得国家高新技术企业证书，确保净利润增幅与营收增幅基本一致。16 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 222,610,191.30 99,632,528.32 123.43%其他业务收入 0 0-主营业务成本 139,892,971.80 60,138,975.39 131.97%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%影视制作 222,610,191.30 100%99,632,528.32 100%123.43%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，营业收入比去年上涨 122,977,662.98 元，同比大幅上涨 123.43%，主要由于公司紧抓行业逐步回暖的契机，积极进行市场开拓，承接的大型后期制作与拍摄项目数量上升所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江东阳大宇影视文化有限公司 103,962,264.37 46.70%否 2 北京东方飞云国际影视股份有限公司 45,283,018.87 20.34%否 3 浙江东阳柠萌影视传媒有限公司 38,169,811.33 17.15%否 4 上海梵话世锦影业有限公司 27,924,528.36 12.54%否 5 上海柠萌影视传媒有限公司 4,528,301.90 2.03%否 合计合计 219,867,924.83 98.76%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 浙江闲来文化传播有限公司 63,484,337.80 37.89%否 2 永康洪兴影视文化有限公司 25,943,396.28 15.48%否 3 湖州天宗影业有限公司 14,292,452.23 8.53%否 4 浙江美林影视文化有限公司 14,150,943.20 8.45%否 5 东阳市盛平建筑劳务有限公司 9,514,563.14 5.68%否 合计合计 127,385,692.65 76.03%-17 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-25,068,484.67-50,071,528.62 49.93%投资活动产生的现金流量净额 823,930.70 22,130,401.44-96.28%筹资活动产生的现金流量净额 23,751,640.49 29,790,000.00-20.27%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营现金流净额为-25,068,484.67 元，同比去年上升 49.93%，主要原因在于公司业务规模仍处于高速增长周期，公司对开工项目的投入较大，同时也加强了项目回款周期的把控，使公司经营现金流相比去年呈转好趋势。2、报告期内，公司投资现金流净额为 823,930.70 元，同比去年下降 96.28%，主要原因在于公司去年同期收回了对外借款资金与利息导致现金流入增加所致。3、报告期内，公司筹资现金流净额为 23,751,640.49 元，同比去年下降 20.27%，主要原因在于公司去年未进行股权融资，仅进行两笔债权融资，融资规模小于去年同期。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期末，公司拥有 2 家全资子公司，分别为红点影业（上海）有限公司（以下简称“红点影业”）、上海红点影视发展有限公司（以下简称“红点发展”）。1、红点影业（上海）有限公司 成立于 2016 年 9 月 14 日，注册资本 1000 万元，公司占有其注册资本的 100%，纳入合并报表范围。红点影业 2019 年度主要财务数据如下：单位：元 项目 金额 营业收入 728,155.34 营业成本 99,371.06 销售费用 0 管理费用 676,130.66 营业利润-73,442.06 净利润-73,443.79 2、上海红点影视发展有限公司 公司成立于 2018 年 4 月 3 日，注册资本 2000 万元，公司占有其注册资本的 50%，红点影业占有其注册资本 50%，纳入合并报表范围。红点发展 2019 年度主要财务数据如下：单位：元 项目 金额 营业收入 139,999,055.19 营业成本 116,673,695.60 销售费用 107,533.47 管理费用 2,648,731.49 18 营业利润 16,441,932.89 净利润 12,329,551.95 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、根据财政部于 2019 年 4 月发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知的要求编制 2019 年度中期财务报表和年度财务报表及以后期间的财务报表。公司根据新的会计准则财务报表科目发生的相应调整如下：受影响的科目受影响的科目 21092109 年年 1 1 月月 1 1 日资产负债表日资产负债表 调整前金额调整前金额 调整金额调整金额 调整后金额调整后金额 应收票据及应收账款 34,457,025.55-34,457,025.55 应收账款 34,457,025.55 34,457,025.55 2、财政部于 2017 年颁布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计及企业会计准则第 37号金融工具列报（统称“新金融工具准则”），并要求境内上市公司自 2019 年 1 月 1 日起施行，并规定涉及前期比较财务报表数据与本准则要求不一致的，无需调整。首日执行新准则与原准则的差异，需追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益金额。公司根据新的会计准则财务报表科目发生的相应调整如下：项目项目 20182018 年年 1212 月月 3131 日日 20192019 年年 1 1 月月 1 1 日日 调整数调整数 交易性金融资产 0 789,105.76 789,105.76 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 739,105.76 0-739,105.76 其他流动资产 144,306.76 94,306.76-50,000.00 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司专注于为影视项目提供一站式全流程后期制作、科技拍摄等专业技术服务，以“科技服务影视”为理念，经过多年的运行，形成了“数字虚拟摄影棚、数字特技技术、数字虚拟资产库、全流程后期制作”四位一体相辅相成的优势竞争模式，能够灵活、快捷地为细分市场的客户提供相关产品与技术服务；公司高度重视技术研发，形成了较完善的研发体系，建立一套集市场反馈、研发立项、研发决议与预算、研讨方案于一体的完整产品研发流程，同时，完善的成本控制机制，保证了公司年利润目标，拥有良好的持续经营能力。公司已培育拥有了成熟的销售和服务团队，建立了较完善的销售和服务网络，在市场上拥有了部分忠诚客户，公司核心团队稳定、忠诚，具备有丰富的经验。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。19 四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.市场竞争的风险 国内竞争方面，影视制作领域已经趋于饱和，制作公司间竞争日益激烈，可能对公司未来经营产生一定风险。只有实力雄厚、能够持续推出优质作品的影视制作公司才能逐步建立和积累良好的市场形象及美誉度，从而对新进入者形成强大且全面的压力，公司虽然目前在业内获得了一定的品牌知名度和制作口碑，但在未来这一品牌效应的持续积累和保持存在一定的不确定性，公司仍面临市场竞争加剧带来的风险。应对措施：针对上述情况，公司将加大研发力度，不断提升技术服务水平，同时积极引入战略投资者以增强资金实力。2.人才流失的风险 影视制作行业对技术、制作质量的要求日益提高，且专业人才的培养需要一个积累实践的过程，培养周期较长，公司自成立以来，核心技术人员一直较为稳定，若公司核心技术人员发生大规模流失或变动，将对公司的盈利能力造成不利影响，公司存在人员流失的风险。应对措施：针对上述情况，公司已建立员工持股平台，加强与相关高校的合作，以降低上述风险。3.数字资产库风险 公司已建立起自有的数字影视场景资产库，目前已经拥有近千个高质量数字场景。该数字影视场景资产库作为公司今后开展数字虚拟摄制业务的重要素材，对公司今后的发展至关重要，而目前国内对知识产权的保护意识相对较弱，侵权行为时有发生，虽然国家目前已加大力度打击侵权行为，并开展普及版权知识与提高版权意识的教育，但打击侵权行为、规范市场秩序仍是一个长期的过程。在未来一段时间内，公司仍将面临自主研发和正在确权的产品和资源遭受盗版侵害的风险。应对措施：针对上述情况，公司将与影视行业自律行业协会与行业监管机构积极保持沟通，营造规范的市场秩序。4.毛利率下降的风险 2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司主营业务毛利率分别为 46.17%、39.64%和 37.33%，公司毛利率逐年下降。行业内竞争日益激烈，公司产品服务价格随之下降。如果后期价格持续下降，将对公司经营带来不利影响。应对措施：针对上述情况，公司目前毛利率基本保持稳定，同时，公司将继续保持技术研发，维持公司的行业技术优势，确保公司在行业竞争中取得良好的毛利率水平。5.经营性现金流下降的风险 2017年度、2018年度和2019年度，公司经营性现金流量净额分别为9,072,933.04元、-50,071,528.62元和-25,068,484.67 元。报告期内，公司业务从后期制作延伸至前期策划和虚拟拍摄，因此公司需要支付高额的置景费，导致经营性现金流大幅下降。如果后期公司无法延长采购的信用期，且应收账款回款不利，将会对公司现金流动性带来不利影响。应对措施：针对上