873333_2019_云智链_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 云智链 NEEQ:873333 山西云智链网络科技股份有限公司 Shanxi Uwit Chain Internet Technology CO.，Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 8 月 15 日，云智链邀请省、市、区领导、社会各级人士与公司高管、公司骨干员工在全国股转公司隆重举行挂牌敲钟仪式。云智链承接山西省内系列旅游营销策划业务，取得较好的社会反响，公司的文旅营销策划业务开创新局面。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2424 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 云智链、公司、本公司、股份公司 指 山西云智链网络科技股份有限公司 远大未来 指 太原市远大未来广告有限公司，系公司全资子公司，公司持股 100.00%济南远播 指 济南远播网络科技有限公司，系公司全资子公司，公司持股 100.00%风莘子 指 山西风莘子互联网科技有限公司，系公司全资子公司，公司持股 100.00%晋情游 指 山西晋情游文化旅游产业发展有限公司，系公司参股子公司，公司持股 40.00%创势共诚 指 山西创势共诚企业管理咨询合伙企业（有限合伙）远扬互动 指 太原远扬互动网络科技有限公司,系公司关联方 远景无限 指 山西远景无限科技有限公司，系公司关联方 一点资讯 指 国内知名聚合类新闻 APP,系公司的供应商 搜狐焦点 指 国内知名的房产领域的垂直门户网站，系公司的供应商 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 山西云智链网络科技股份有限公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 元、万元 指 人民币元、人民币万元 CPC 指 Cost Per Click 的简称，是一种按投放点击量收费的定价模式。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人任海兵、主管会计工作负责人高丽及会计机构负责人（会计主管人员）高丽保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 下游行业波动风险 公司目前主要客户集中于房地产领域，为房地产商提供广告发布及营销方案，因此房地产行业的发展状况会对公司经营业绩产生一定程度的影响。房地产行业属于周期性行业，易受国家宏观调控影响，宏观调控一旦趋紧，房产行业交易会受到限制，房地产商可能将缩减广告及营销推广预算，对公司经营产生不利影响。无法持续获得媒介平台代理权的风险 媒介平台资源是公司经营活动的关键资源要素，公司主要通过商业谈判的方式每年与媒介供应商签订合作协议，获取媒介平台的广告代理授权。如果未来公司无法持续获得媒体资源的代理权，将会对公司经营产生不利影响。应收账款回收风险 2019 年末公司应收账款净额 12,646,571.96元,占公司总资产比例 58.95%。尽管公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，同时公司也加大了合同管理和应收款项的回收管理的力度，从而使公司销售款项回收整体控制在公司制定的客户信用政策范围内，但若未来出现宏观经济波动影响，致使下游行业资金趋紧，可能导致公司延长应收账款回收周期或者发生坏账，从而给公司带来风险。6 实际控制人不当控制风险 公司实际控制人和控股股东为任海兵先生，直接持有公司 65.00%的股权，能对公司决策产生重大影响并能够实际支配公司的经营决策。若实际控制人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务、监督等进行不当控制，可能给公司经营和其他股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山西云智链网络科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanxi Uwit Chain Internet Technology CO.，Ltd.证券简称 云智链 证券代码 873333 法定代表人 任海兵 办公地址 山西综改示范区太原学府园区长治西巷 9 号 1106-1111 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 高丽 职务 董事、财务总监、董事会秘书 电话 0351-7877555 传真 0351-5622956 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 山西综改示范区太原学府园区长治西巷 9 号1106-1111 室 邮编 030000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2015 年 10 月 22 日 挂牌时间 2019 年 7 月 23 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）L 租赁和商业服务业-72 商业服务业-724 广告业-7240 广告业 主要产品与服务项目 互联网广告服务、营销策划服务、传统媒体广告服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 任海兵 实际控制人及其一致行动人 任海兵 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91140100MA0GR3P14K 否 注册地址 山西综改示范区太原学府园区长治西巷 9 号 1106-1111 室 否 注册资本 10,000,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 华龙证券 主办券商办公地址 甘肃省兰州市东岗西路 638 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 祁卫红 周天明 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号 11 层 1101 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 23,540,734.04 49,289,514.97-52.24%毛利率%34.68%23.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,815,831.31 893,155.87 103.31%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-827,147.32 885,949.87-193.36%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.60%12.61%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.65%12.51%-基本每股收益 0.18 0.15 20%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 21,454,038.86 21,979,905.85-2.39%负债总计 8,110,756.76 10,452,455.06-22.4%归属于挂牌公司股东的净资产 13,343,282.1 11,527,450.79 15.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 1.15 15.75%资产负债率%（母公司）17.92%28.57%-资产负债率%（合并）37.81%47.55%-流动比率 2.37 1.84-利息保障倍数 113.62-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,480,742.50-7,264,177.11 134.15%应收账款周转率 1.66 3.77-存货周转率 162.98 793.71-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-2.39%23.74%-营业收入增长率%-52.24%45.36%-净利润增长率%103.31%-59.99%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-87,701.56 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,050,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,483.85 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,941,814.59 所得税影响数 298,835.96 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 2,642,978.63 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 11 应收票据及应收账款 14,837,803.43 应收票据 900,640.96 应收账款 13,937,162.47 应付票据及应付账款 1,789,286.25 应付票据 0 应付账款 1,789,286.25 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 （一）所属行业（一）所属行业 公司立足互联网广告服务行业，凭借主流互联网媒体平台代理和发布业务经验、专业的营销策划服务经验和丰富的户外广告资源，为客户提供广告推广和营销策划服务。公司通过根据战略布局和业务方向，制定媒介资源采购计划，通过商业谈判的方式获取媒介平台广告发布代理权，如腾讯、百度、搜狐等知名互联网媒介平台；同时，公司通过主动拜访、电话、网络、客户介绍推荐等方式挖掘潜在客户，并向客户提供广告投放、策略制定、效果监测、投放优化、营销策划等整体化的服务内容，根据客户需求提供定制化服务，服务完成并经客户确认后取得收入。此外，公司持续积累行业数据，为客户后续服务提供更好的数据和策略支持，实现服务客户、反馈客户、回报客户的良性循环，最终增强客户与公司的粘性。（二）采购模式（二）采购模式 公司根据公司战略布局和业务方向制定采购计划，主要分为对上游媒介平台广告位资源的采购、对营销策划配套服务采购和对户外广告物料的采购。对上游媒介平台广告位资源的采购模式是，公司依据媒体资源的质量特点、受众人群、市场影响、区域范围和商业价值等因素对目标媒体进行综合考察和全面评估，通过商业谈判的方式向媒介平台或其代理商获取区域代理权或使用权，并签订合同。公司与北京一点网聚科技有限公司、北京焦点互动信息服务有限公司、北京谨闻国际文化传媒有限公司等互联网媒体公司签订合作协议获取相关互联网媒介平台区域广告代理权，与山西交通传媒有限责任公司等签订合作协议获取相应户外广告位使用权，公司一般每年与其签署合作协议，约定广告代理范围、价格政策等。对营销策划配套服务的采购模式是公司为实现线下营销目标，通过商业谈判的方式与房地产中介门店合作，采购其渠道服务，房地产中介门店利用其线下客户渠道优势，向公司推荐意向购房者，帮助公司实现营销目的，公司根据营销效果向房地产中介门店支付服务费。13 对户外广告物料的采购模式是公司为实现户外广告发布服务，与图文制作公司签订合同由其喷绘印制广告画面，公司通常每年与图文制作公司签署合作协议，约定制作项目的单价，并在固定期限内按实际采购项目确认成本。（三）销售模式（三）销售模式 公司主营业务为互联网广告服务、营销策划服务和传统媒体广告服务，公司专注于为客户产品的推广提供助力、为品牌营销提供量身定制的创意策划服务，公司的销售模式主要采取直接销售的方式，直接客户是公司业务的重心，客户群体为有宣传和营销需求的企业，主要市场区域为山西地区和山东地区。公司下设房产事业部和中小事业部，分别负责房地产行业客户和非房产行业客户的开发、维护和服务销售。对于房地产行业客户，当房地产商入驻公司市场区域后，公司房产事业部销售人员通过上门拜访或客户介绍的方式挖掘客户，了解客户推广营销需求，并根据客户需求和自有媒体资源等因素制定广告投放或营销策略，与客户通过商业谈判的方式确定收费标准、折扣优惠、结算方式等事项并签订合同。为加大对非房产行业客户的开发力度，降低对房地产行业的依赖性，公司设立了中小事业部，中小事业部销售人员通过上门拜访、网络或客户介绍推荐等方式获取客户，根据客户需求制定广告推广和营销策划方案，与客户通过商业谈判的方式确定收费标准、折扣优惠、结算方式等事项并签订合同。合同期限内，公司销售人员与客户保持密切交流，确保良好的客户体验和服务效果，从而与客户保持长期合作关系。合作到期后，密切关注客户需求，及时跟进、定期回访、不断沟通，加强用户粘性，实现合同续签。此外，公司还通过多重形式进行业务推广，包括对目标客户进行宣讲及推荐，将公司优秀案例进行推广，扩大在行业内的知名度和美誉度。公司与客户签订合作协议分为框架合作协议和单项合同。公司一般与具有房产营销需求的客户和长期具有广告投放需求的客户通过签订框架合作协议的方式确定合作关系，框架合作协议中对合作期限、合作方式、服务内容、收费基本标准、定价机制、价款支付和双方的权利义务等条款进行原则性约定，公司根据实际执行情况确定服务费用并向客户出具服务报告。公司也可针对客户需求签署具体的单项合同，明确服务范围、服务价格、服务标准和结算方式，经客户确认后执行。（四）盈利模式（四）盈利模式 公司盈利模式如下：14 1、互联网广告服务盈利模式：公司能以较优惠的价格向媒体采购广告代理权，公司根据客户需求进行广告推广，投放执行完毕后，公司根据投放媒体平台提供的广告发布数据向客户出具广告投放报告，客户确认后，公司按照广告投放实际执行情况确认收入，向媒体支付的价款与向广告主收取的价款之间的差额构成利润。2、营销策划服务盈利模式：公司通过整合线上数据资源、线下渠道资源，为房地产商提供营销推广服务，帮助房地产商提升楼盘销量，业务活动涉及营销策划、投放和效果评估等环节，购房者成功购房后，房地产商向公司出具成交确认单，公司按照成交情况向房地产商收取服务费，并确认为收入。公司广告投放消耗、按照成交情况向房产经纪门店支付的渠道费用及物料采购费用计为成本。3、传统媒体广告服务盈利模式：公司利用自有或租赁的户外广告，为客户提供广告发布服务，广告上画后编制广告验收报告，经客户确认后确认收入。公司支付的户外广告牌租赁费用和广告画面喷绘制作费用计为成本。目前公司服务的房地产行业客户包括太原富力地产、恒大地产、保利地产等全国知名品牌及等本土知名品牌；公司服务的非房产行业客户包括张壁古堡、泽州文旅、汾酒集团、国家税务局吕梁分局、山西省高院、联通等。报告期内及报告期后至本报告披露日，公司商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 财务情况：报告期内，公司实现营业收入 23,540,734.04 元，比去年同期 49,289,514.97 元，下降 52.24%，主要是公司为提升毛利率，选择毛利比较高的互联网媒体和平台进行合15 作，2019 年公司未代理“百度信息流”和“趣头条”两个互联网媒体，导致收入和成本随之下降。报告期内，公司实现的归属于挂牌公司股东的净利润为1,815,831.31元。截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 21,454,038.86 元，归属于挂牌公司股东的净资产为13,343,282.10 元。经营情况：报告期内，各项业务均按经营计划正常开展，优化公司代理互联网平台结构，提升公司竞争实力；公司为完成业务多元化、线上线下一体化发展方向，增强与房地产客户粘性，合作互联网广告业务同时开展线下营销策划配套活动业务，上述业务公司独立性、自主性较强，能够更好的进行相关成本的合理控制；公司积极响应山西省委、省政府转型综改、发展文化旅游的产业政策，先后与国内知名的策划机构建立了良好的合作关系，并积极参与各地市全域旅游，利用专业的营销策划能力和丰富的互联网媒介资源承办了一系列地市和景区的策划推广等全域旅游业务。与此同时，公司对管理和经营进行了调整与优化，加强了内部控制，完善了相关制度，优化了运营服务流程，积极吸收和培养优质人才，完善员工薪酬和福利制度，持续对员工进行内部培训，不断激发员工潜能，从而提升公司整体的运营能力，为公司完成年内的预期业绩以及未来持续稳定的发展奠定了坚实的基础。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本本期期末与本期期初金额变期期初金额变动比例动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 2,632,712.35 12.27%678,075.68 3.08%288.26%应收票据 705,753.00 3.29%900,640.96 4.10%-21.64%应收账款 12,646,571.96 58.95%13,937,162.47 63.41%-9.26%存货 43,800.00 0.20%94,349.06 0.43%-53.58%投资性房地产 468,047.28 2.18%465,973.89 2.12%0.44%长期股权投资 133,637.78 0.62%99,233.05 0.45%34.67%固定资产 913,125.87 4.26%1,172,396.82 5.33%-22.11%在建工程 短期借款 600,000.00 2.80%0.00-长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末，货币资金较上年末增长 288.26%，主要原因为公司收回应收款项并收到挂牌新16 三板政府补助款。2.报告期末，应收票据较上年末下降 21.64%，主要原因为公司汇票到期已承兑。3.报告期末，存货较上年末下降 53.58%，主要原因为计提资产减值所致。4.报告期末，应收账款较上年末下降 9.26%，主要原因为公司报告年度内收回应收账款。5.报告期末，长期股权投资较上年末增长 34.67%，主要原因为报告年度实缴参股公司的实收资本。6.报告期末，固定资产期末净值较上年末下降 22.11%，主要原因为报告年度内处置部分闲置不可使用资产及正常计提累计折旧所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 23,540,734.04-49,289,514.97-52.24%营业成本 15,376,913.30 65.32%37,688,251.94 76.46%-59.20%毛利率 34.68%-23.54%-销售费用 4,908,305.98 20.85%6,038,424.64 12.25%-18.72%管理费用 4,390,928.55 18.65%3,342,558.67 6.78%31.36%研发费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%财务费用 29,308.64 0.12%7,282.26 0.01%302.47%信用减值损失 615,722.10 2.62%资产减值损失-50,549.06-0.21%-479,237.07-0.97%89.45%其他收益 3,123,330.87 13.27%投资收益-25,275.27-0.11%-40,766.95-0.08%-38.00%公允价值变动收益 资产处置收益-86,048.97-0.37%汇兑收益 营业利润 2,037,627.23 8.66%1,327,726.55 2.69%53.47%营业外收入 7,768.93 0.03%45,666.36 0.09%-82.99%营业外支出 29,905.37 0.13%32,793.02 0.07%-8.81%净利润 1,815,831.31 7.71%893,155.87 1.81%103.31%17 项目重大变动原因项目重大变动原因：1报告期内，公司营业总收入 23,540,734.04 元，较上年同期下降 52.24%，实现净利润1,815,831.31 元，较上年增加 103.31%，主要是公司为提升毛利率，选择毛利较高互联网媒体和平台进行合作，2019 年公司未代理“百度信息流”和“趣头条”两个互联网媒体，导致收入随之下降。2报告期内，公司营业总成本 15,376,913.30 元，较上年同期下降 59.20%，主要是公司为提升毛利率，选择毛利较高互联网媒体和平台进行合作，2019 年公司未代理“百度信息流”和“趣头条”两个互联网媒体，导致成本随之下降。3.报告期内，公司销售费用 4,908,305.98 元，较上年同期下降 18.72%，主要原因为公司业务平台调整，优化销售人员所致。4.报告期内，公司管理费用 4,390,928.55 元，较上年同期增长 31.36%。主要原因为公司挂牌新三板支付券商、会所、律师等中介费用所致。5.报告期内，公司财务费用 29,308.64 元，较上年同期增长 302.74%，主要原因公司业务需要进行短期融资，支付银行短期借款利息支出。6.报告期内，公司信用资产减值损失转回 615,722.10 元，主要系收回以前年度核销坏账所致；资产减值损失-50,549.06 元，主要系计提存货跌价准备所致。7.报告期内，公司营业利润 2,037,627.23 元，虽较上年同期增长 53.47%，但主要系取得其他收益所致，同时也使得净利润增长率超过去年同期。8.报告期内，其他收益 3,123,330.87 元，主要系取得政府补贴及享受税收优惠构成。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 23,365,871.65 49,289,514.97-52.59%其他业务收入 174,862.39 0.00 0.00%主营业务成本 15,141,523.03 37,688,251.94-59.82%其他业务成本 235,390.27 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%营销策划服务 5,948,428.29 25.27%10,340,747.29 20.98%-42.48%18 互联网广告 15820567.89 67.21%36,257,554.84 73.56%-56.37%传统媒体广告 1,596,875.47 6.78%2,691,212.84 5.46%-40.66%其他业务收入 174,862.39 0.74%合计 23,540,734.04 100%49,289,514.97 100%-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，主要是公司为提升毛利率，选择毛利比较高的互联网媒体和平台进行合作，2019 年公司未代理“百度信息流”和“趣头条”两个互联网媒体，导致互联网广告收入随之下降；受国家和地方政府对房地产市场宏观调控影响，房地产行业进入调整期，房产营销模式随之调整，行业整体成交量和成交额大幅下滑，公司营销策划收入随之下降；随着互联网广告发展，传统媒体广告需求量开始下滑，致使公司传媒体广告收入较上年同期下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售年度销售占比占比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 山东云投新媒信息科技有限公司 2,110,434.94 8.97%否 2 太原富力城房地产开发有限公司 1,101,759.85 4.68%否 3 太原富润房地产开发有限公司 1,015,290.56 4.31%否 4 太原市金灿教育文化有限公司 849,056.58 3.61%否 5 山西千渡房地产开发有限公司 633,632.41 2.69%否 合计合计 5,710,174.34 24.26%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购年度采购占比占比%是否存在关联是否存在关联关系关系 1 北京焦点互动信息服务有限公司 3,158,435.94 20.54%否 2 北京一点网聚科技有限公司 3,419,695.06 22.24%否 3 山西众策联行房地产经纪有限公司 413,504.09 2.69%否 4 山西龙城宜家房地产信息咨询有限公司 402,631.46 2.62%否 5 山东融合文化传播有限公司 322,358.48 2.10%否 合计合计 7,716,625.03 50.19%-19 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 2,480,742.50-7,264,177.11 134.15%投资活动产生的现金流量净额-299,783.08-904,239.97 66.85%筹资活动产生的现金流量净额-226,322.75 6,261,000.00-103.61%现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上年增加 134.15%，主要原因：应收账收回及取得政府补助所致。2.投资活动产生的现金流量净额较上年降低 66.85%，主要原因：公司本年度构建固定资产、无形资产和其他长期资产大幅减少所致。3.筹资活动产生的现金流量净额较上年降低 103.61%，主要原因：本年度未进行吸收投资活动并归还部分借款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共拥有 3 家直接及间接控股的全资子公司，1 家参股公司，公司全资子公司、参股公司基本情况如下：(1)太原市远大未来广告有限公司，公司持股比例 100%，该子公司注册资本12,000,000 元，成立于 2005 年 08 月 11 日，主要业务为营销策划、视频制作、传统媒体及互联网媒体广告，报告期内，该子公司实现营业收入 2,929,760.03 元，净利润350,140.47 元。(2)济南远播网络科技有限公司，公司持股比例 100%，该子公司注册资本 6,000,000元，成立于 2015 年 11 月 02 日，主营业务：互联网广告、营销策划服务等，报告期内，该子公司实现营业收入 7,652,152.47 元，净利润 469,799.78 元。(3)山西风莘子互联网科技有限公司，公司持股比例 100%，该子公司注册资本1,000,000 元，成立于 2018 年 10 月 19 日，公司未营业。(4)山西晋情游文化旅游产业发展有限公司，公司持股比例 40%，成立于 2018 年 06月 19 日，该参股公司注册资本 10,000,000 元，主要业务为旅游行业规划、设计，研学20 旅行策划、推广等。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 14,837,803.43 应收票据 900,640.96 应收账款 13,937,162.47 应付票据及应付账款 1,789,286.25 应付票据 应付账款 1,789,286.25 根据财政部 2017 年发布的企业会计准则第 22 号-金独工具确认和计量、企业会计准则第 23 号-金融资产转移、企业会计准则第 24 号-套期保值、企业会计准则第 37 号-金融工具列报等 4 项新金融工具准则的相关要求，挂牌公司应自 2019年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。根据新金融工具准则的实施时间要求，公司于 2019 年 1 月 1 日起执行上述新金融工具准则，依据上述新金融工具准则的规定对相关会计政策进行变更。根据新金融工具准则中衔接规定相关要求，公司对上年同期比较报表不进行追溯调整，本次会计政策变更不会对公司以前年度的财务状况、经营成果产生影响。本公司将根据原金融工具准则计量的 2018 年年末损失准备与根据新金融工具准则确定的 2019 年年初损失准备之间的调节表列示如下：计量类别 调整前账面金额（2018 年 12 月 31 日）重分类 重新计量 调整后账面金额（2019 年 1 月 1 日）应收账款减值准789,318.32 789,318.32 21 备 其他应收款减值准备 123,721.80 123,721.80 公司自 2019 年 6 月 10 日起执行财政部修订的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（财会【2019】8 号），该项会计政策变更对本报告期财务报表无影响。公司自 2019 年 6 月 17 日起执行财政部修订的企业会计准则第 12 号债务重组（财会【2019】9 号），该项会计政策变更对本报告期财务报表无影响。（2）重要会计估计变更 公司无重要会计估计变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司在资产、人员、业务、财务、机构等方面保持独立，公司具备完全独立自主的经营能力；公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大的内部控制体系运行良好并逐步完善；公司经营管理层、核心技术和业务团队人员稳定；公司注重人才培养，逐步培养出一只年轻的核心骨干队伍，充分发挥员工的主观能动性，有效防范和应对人才流失风险提供了一定的保障。公司拥有自主商业模式，拥有稳定的客户资源和销售渠道，不存在法律法规或公司章程规定终止经营或丧失持续经营能力的情况，也未发生对持续经营有重大影响的事项。公司会计核算、财务管理等各项 重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务指标可控；公司多年积累的良好信用，在中小企业不断完善的金融环境中，公司融资能力将不断增强。综上所述，公司拥有良好的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.1.下游行业波动风险下游行业波动风险 公司目前主要客户集中于房地产领域，为房地产商提供广告发布及营销方案，因此房地产行业的发展状况会对公司经营业绩产生一定程度的影响。房地产行业属于周期性行业，易受国家宏观调控影响，宏观调控一旦趋紧，房产行业交易会受到限制，房地产商可能将缩减广告及营销推广预算，对公司经营产生不利影响。应对措施：公司在广告宣传和营销推广服务的基础上，增加房产营销活动策划与执行、22 组织看房团等活动，来巩固和提升在房地产广告和营销推广市场的综合竞争实力，以及优化和调整“爱房购”自营平台，实现双媒体平台运营，增强客户广告效果，以提高楼盘销售业绩为抓手，来提升公司综合竞争实力；同时，公司积极开拓文旅市场，承接文旅活动的策划与执行、视频宣传与推广等文旅活动以及开展快消品、文化教育、汽车销售等行业逐步推向全行业，以积极应对下游波动风险。2.2.无法持续获得媒介平台代理权的风险无法持续获得媒介平台代理权的风险 媒介平台资源是公司经营活动的关键资源要素，公司主要通过商业谈判的方式每年与媒介供应商签订合作协议，获取媒介平台的广告代理授权。如果未来公司无法持续获得媒体资源的代理权，将会对公司经营产生不利影响。应对措施：公司目前与各媒介供应商合作关系稳定，各媒介供应商授权期限通常为 1 年，授权期限到期前，公司将及时启动续期谈判，降低无法持续获取媒体资源的风险。同时，不断加强媒介资源开发力度，创新合作模式，继续开展和深化多平台代理模式，降低对单一媒体资源的依赖程度。此外，公司将对自有的“爱房购”平台进行技术升级，建立面向互联网用户的新房、二手房和家具家装一站式的信息展示平台，通过自身的互联网媒体平台为广告主提供广告发布服务，降低对媒介供应商的依赖。3.3.公司治理风险公司治理风险 公司于 2018 年 12 月完成股改工作，逐步建立了“三会”议事规则、关联交易管理办法、对外担保管理办法、信息披露管理办法、防范控股股东及关联方资金占用情况管理办法等制度，目前治理结构和内部控制体系建立的时间较短，一些制度尚待完善和强化执行。公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度将对公司治理提出更高的要求，而公司管理层及员工对相关制度的理解和执行尚 需要一个过程，因此短期内公司治理存在一定不规范的风险。应对措施：公司将严格遵守证监会和全国股转公司的相关管理制度，进行规范化运作，一方面积极完善相关管理制度和细则，另一方面，加强对员工规范化教育和培训，提高其规范化意识；公司将进一步完善公司制度，坚持完善法人治理结构，建立内控管理制度，严格按照规定进行管理，将公司的各项工作落实到实处。4.4.应收账款回收风险应收账款回收风险 报告期内，由于公司业务拓展迅速，营业收入快速增加，期末形成了一定数量的应收账款。2018 年末、2019 年末公司应收账款净额分别为 13,937,162.47 元和 12,646,571.96 元。尽23 管公司绝大多数应收账款账龄为一年以内，同时公司也加大了合同管理和应收款项的回收管理的力度，从而使公司销售款项回收整体控制在公司制定的客户信用政策范围内，但若未来出现宏观经济波动影响，致