873305_2019_九菱科技_2019年年度报告_2020-05-28.pdf

荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 1 2019 年度报告 九菱科技 NEEQ:873305 荆州九菱科技股份有限公司 JINGZHOU JULIN SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD 荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 6 月 28 日，公司正式在全国中小企业股转系统挂牌。2019 年 1 月 31 日，公司通过IATF16949:2016 质量管理体系审核。2019 年 10 月 6 日，公司购买湖北精昇科技有限公司的硬磁生产线。2019 年，公司被多家客户评为优秀供应商、质量优胜奖。荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理董事、监事、高级管理人员及员工情况人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、九菱科技 指 荆州九菱科技股份有限公司 股东大会 指 荆州九菱科技股份有限公司股东大会 董事会 指 荆州九菱科技股份有限公司董事会 监事会 指 荆州九菱科技股份有限公司监事会 公司章程 指 荆州九菱科技股份有限公司公司章程“三会议事规则”指 荆州九菱科技股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 高级管理人员 指 总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括：董事、监事、高级管理人员等 主办券商 指 长江证券股份有限公司 会计师事务所 指 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 粉末冶金 指 粉末冶金是制取金属粉末或用金属粉末（或金属粉末与非金 属粉末的混合物）作为原料，经过成形和烧结，制造金属材料、复合材料以及各种类型制品的工艺技术。烧结 指 烧结，是一种高温热加工过程。将粉末成形压坯在低于材料 主要组分熔点温度以下进行高温处理，并在某个特定温度和 气氛中发生一系列复杂的物理和化学的变化，把粉末压坯中 粉末颗粒由机械啮合的聚集体变为原子晶体结合的聚合体，最终获得材料必要的物理和力学性能。荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐洪林、主管会计工作负责人段和平及会计机构负责人（会计主管人员）段和平保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人徐洪林，截止报告期末，直接持有公司 56.540%的股份，能对股东大会决议产生重大影响。同时，徐洪林为公司创始人，长期以来担任公司董事长，主持公司的实际运营管理。徐洪林能实际支配公司行为，对公司经营管理、财务决策、人事任免等事项具有实质性影响。徐洪林担任公司董事长，能对公司董事会决策产生重大影响。若徐洪林利用其对公司的控制地位对公司经营决策、人事、财务等进行不当控制，存在损害公司和少数权益股东利益的风险。公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部治理有待改进。股份公司设立后，虽然完善了法人治理机制，制定了基本适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度，但股份公司成立时间较短，仍可能发生不按制度执行的情况。同时，公司近年来持续快速发展，营业收入与资产总额均较快增长，预计未来将进一步增长，从而对公司的管理能力、人才资源、组织架构等提出更高要求，一定程度上增加了公司管理与运营难度。如公司管理层业务素质及管理水平不能适应公司经营规模扩大的需要，以及公司组织模式和管理制度未能随着公司经营规模的扩大而及时调整与完善，将给公司带来一定管理风险 应收账款余额较大的风险 截 至 2019 年 12 月 31 日，公 司 应 收 账 款 余 额荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 6 39224141.08 元。公司应收账款余额受营业收入变动及结算方式等多重因素的影响。公司应收账款账期符合行业特点且公司客户信用状况较好，但随着公司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响公司资金周转情况。发出商品管理的风险 2019 年末、2018 年末发出商品金额分别为 1167.35 万元、634.63 万元，占期末产成品的比重为 71.73%和 49.42%。发出商品主要是寄售业务模式下公司将产品已按照客户订单发往其仓库但尚未被领用的产成品，所有权上的主要风险和报酬尚未转移，公司未取得收款权利。由于该种模式下，公司产品存放在客户仓库由其代为保管，公司无法实施直接管理和控制，存在可能因保管不当导致产品损坏、盘亏的风险，其次，若客户未来下游生产项目和订单产生重大变化，公司产品不再满足客户需求，存在可 能因客户退货而导致产品无法销售的风险，公司的发出商品存在一定的减值风险。人才储备不足或流失风险 公司核心竞争力来自于技术人员的科研开发能力。技术人员的研发能力是企业价值和利润的主要创造者，是公司经营和发展的重要力量，技术人员储备不足或者人员流失将直接影响到企业创新能力，同时也可能导致企业赖以生存的商业机密泄露。随着行业竞争格局的不断变化，对技术人才的争夺必将日趋激烈，若公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成核心技术人员队伍不稳定以及技术失密，从而对公司的业务及长远发展造成不利影响。税收优惠金额较大的风险 公司为社会福利企业，2018 年、2019 年享受增值税即征即退税收优惠计入当期损益的金额分别为 367.63 万元、372.6万元，占当期净利润的比例分别为 20.33%、9.84%。若国家税收优惠政策发生变化，或公司不再满足享受税收优惠政策的条件，会对公司的盈利能力造成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 荆州九菱科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jingzhou Julin Science&Technology CO.,LTD 证券简称 九菱科技 证券代码 873305 法定代表人 徐洪林 办公地址 湖北省荆州市沙市区关沮工业园西湖路 129 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张青 职务 董秘 电话 0716-8818857 传真 0716-8818680 电子邮箱 C 公司网址 联系地址及邮政编码 湖北省荆州市沙市区关沮工业园西湖路 129 号，434000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 11 月 18 日 挂牌时间 2019 年 6 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C33 金属制品业-C339 其他金属制品制造-C3391 锻件及 粉末冶金制品制造 主要产品与服务项目 粉末冶金制品和磁性材料的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）13,530,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 徐洪林 实际控制人及其一致行动人 徐洪林 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 8 统一社会信用代码 91421000178965352L 否 注册地址 沙市区关沮工业园西湖路 129 号 否 注册资本 13,530,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高松林、胡娟 会计师事务所办公地址 北京市东城区崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 116,803,412.59 112,076,714.09 4.22%毛利率%37.52%36.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 37,871,819.99 18,082,716.38 109.44%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 16,895,139.92 17,809,044.77-5.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）33.68%20.22%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.03%19.91%-基本每股收益 2.80 1.32 112.12%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 188,116,248.03 129,698,846.35 45.04%负债总计 56,749,534.86 36,203,953.17 56.75%归属于挂牌公司股东的净资产 131,366,713.17 93,494,893.18 40.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 9.71 6.91 40.52%资产负债率%（母公司）30.63%28.62%-资产负债率%（合并）30.17%27.91%-流动比率 244.63%239.72%-利息保障倍数 26.29 14.38-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,708,428.81 18,887,501.58-38.01%应收账款周转率 3.05 3.14-存货周转率 3.22 4.39-荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%45.04%3.54%-营业收入增长率%4.22%8.70%-净利润增长率%109.44%17.19%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 13,530,000 13,530,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 24,164,309.38 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 192,764.20 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益 272,657.53 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 600.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 24,630,331.11 所得税影响数 3,653,651.04 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 20,976,680.07 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 11 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 资产：应收票据 27,415,759.77 4,325,000.00 应收账款 35,480,948.67 37,273,919.17 应收款项融资 23,090,759.77 递延所得税资产 371,192.33 102,246.76 股东权益：盈余公积 474,186.53 626,589.02 未分配利润 3,765,774.98 5,137,397.42 根据财务报表格式的要求，除执行上述修订后的会计准则产生的列报变化以外，本公司将原计入“应收票据及应收账款”项目调整列示为“应收票据”、“应收账款”项目，原计入“应付票据及应付账款”项目调整列示为“应付票据”、“应付账款”项目。本公司追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于锻件及粉末冶金制品制造行业。公司主要从事粉末冶金零件的研发、生产和销售。公司利 用内齿圈模具设计和应用技术、驱动齿轮高温烧结技术、压缩机阀板整形技术、齿轮内孔镗加工技术、内齿圈高频淬火技术等技术来生产汽车零件及家电零件，主要包括商用车减速起动机用粉末冶金齿轮齿圈，乘用车起动机用粉末冶金齿轮齿圈，汽车起动机用粉末冶金含油轴衬，汽车雨刮电机 用粉末冶金零件，汽车变速箱同步器粉末冶金齿毂、滑块，冰箱、空调压缩机用粉末冶金连杆、活塞、阀板，洗衣机离合器、减速器用粉末冶金零件等。公司的汽车电机、家电粉末冶金零件在国内细分领域已经取得了较高的知名度。主要客户包括湖北神电、潍坊佩特来、东风电驱动、奇精机械、聚隆科技、东贝集团等国内知名企业，终端客户包括一汽大众、上汽大众、上汽通 用、现代汽车、起亚汽车、东风雪铁龙、东风汽车、潍柴、玉柴、康明斯等知名汽车行业及海尔、美的、惠而浦等知名家电企业。公司的原材料主要为铜粉、铁粉、混成粉等，目前我国这些行业发展成熟，市 场化程度较高，原材料供应充足。公司采取直销的方式向客户销售产品，在与客户签订合同后组织采购、生产、质检、发货、结算、回款，同时提供售前、售中和售后服务。报告期内，公司的商业模式没有发生变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 116803412.59 元，较上年同期增长 4.22%；归属于公司股东的净利润 37871819.99 元，较上年同期增长 109.44%；截止报告期末，公司净资产为 131366713.17 元，较年初增长 40.51%；主要原因有：1.2019 年我国汽车行业特别是乘用车行业市场低迷，年销量下降 9.6%，公司粉末冶金汽车零件产销量明显下滑。公司通过加大家电市场的开发，弥补了汽车零部件市场的缺口。营业收入没有达到预期8%的增长。2.2019 年 10 月，公司收购了湖北精昇科技有限公司位于荆州市燎原路 17 号的硬磁生产线，合同交易金额 1898 万元。硬磁生产线 2019 年 11 月开始产生销售收入，累计到期末营业收入 4036615.41 元。3.公司位于荆州市沙市区十号路 49 号的土地及厂房被政府列入征收范围，本次征收补偿金额为25050600 元(协议金额)，直接影响了净利润和净资产的大幅增加。荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 13 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 7,219,948.07 3.84%3,855,736.01 2.97%87.25%应收票据 14,854,462.41 7.90%4,325,000.00 3.33%243.46%应收账款 39,224,141.08 20.85%37,273,919.17 28.74%5.23%存货 27,097,491.77 14.40%18,251,423.04 14.07%48.47%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0 0%0%固定资产 42,647,284.94 22.67%35,972,806.22 27.74%18.55%在建工程 0 3,270,071.38 2.52%-100%短期借款 0 0 0%长期借款 0 0 0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期内，货币资金 7219948.07 元，增长 87.25%，主要是年底承兑汇票到期兑付较多。2.应收票据 14854462.41 元，增长 243.46%。公司期末应收票据包括应收票据和应收款项融资，合计3736 万元，期初 2741 万元，增加 995 万元。本年公司执行新的金融工具准则，期末将已背书未到期的商业承兑汇票、已背书未到期的信用等级低的银行汇票，未进行终止确认，计提其他流动负债798 万元。剔除上述影响，公司期末应收票据余额较期初增加 196 万元，增幅 7.16%，是销售业务结算形成。3.应收账款 39224141.08 元，增长 5.23%，应收账款受营业收入变动及结算方式等多重因素的影响。公司应收账款账期符合行业特点且公司客户信用状况较好，但随着公司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，但增加幅度应与销售收入增长基本同步。4.存货 27097491.77 元，增长 48.47%，主要是收购精昇公司时存货价值 500 万元左右，另外乘用车行业市场需求下滑，部分产品存货增加。5.固定资产 42647284.94 元，增长 18.55%，主要是收购精昇公司的硬磁生产线，固定资产增加所致。6.在建工程金额为 0，减少 100%，主要原因是 2018 年办公楼的装修费用 3270071.38 元。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 116,803,412.59-112,076,714.09-4.22%营业成本 72,977,713.71 62.48%70,997,231.13 63.35%2.79%毛利率 37.52%-36.65%-荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 14 销售费用 7,331,156.84 6.28%6,506,738.18 5.81%12.67%管理费用 8,035,171.22 6.88%7,030,286.87 6.27%14.29%研发费用 10,170,531.21 8.71%9,815,158.26 8.76%3.62%财务费用 1,514,313.26 1.30%1,416,188.40 1.26%6.93%信用减值损失-1,645,607.44-1.41%0-资产减值损失 0-15,218.28 0.01%-100%其他收益 3,918,764.20 3.36%3,676,320.00 3.28%6.59%投资收益 0-0-公允价值变动收益 272,657.53 0.23%0-资产处置收益 24,164,309.38 20.69%-155,626.67 0.14%15,627.10%汇兑收益 0-0-营业利润 42,799,416.31 36.64%19,092,861.43 17.04%124.16%营业外收入 600.00 0%507,593.27 0.45%-99.88%营业外支出 0-30,000.00 0.03%-100%净利润 37,871,819.99 32.42%18,082,716.38 16.13%109.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.报告期内，资产减值损失为 0，减少 100%，主要原因是执行新的会计准则，核算科目调整。2.报告期内，资产处置收益 24164309.38，增长 15627.10%，主要是公司位于沙市区十号路 49 号的厂房被政府征收的补偿款。3.报告期内，营业利润 42799416.31 元，增长 124.16%，主要是公司位于沙市区十号路 49 号的厂房被政府征收的补偿款的增值部分。4.报告期内，营业外收入 600 元，减少 99.88%，主要是 2018 年公司技术改造收到政府奖励和高新技术产品专项奖励等合计 507593.27 元，而 2019 年无奖励资金。5.报告期内，营业外支出为 0，减少 100%，主要是 2018 年公司扶贫、救灾两次捐赠共计 30000 元，2019 年无营业外支出。6.报告期内，净利润 37871819.99 元，增长 109.44%，主要是公司位于沙市区十号路 49 号的厂房被政府征收的补偿款的增值部分。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 116,803,412.59 112,022,428.37 4.27%其他业务收入 0 54,285.72-100%主营业务成本 72,977,713.71 70,980,642.63 2.81%其他业务成本 0 16,588.50-100%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 15 比比重重%的比重的比重%例例%粉末冶金产品 112,766,797.18 96.54%112,022,428.37 99.95%0.66%磁性材料产品 4,036,615.41 3.46%0-按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年 10 月，公司收购了湖北精昇科技有限公司位于荆州市燎原路 17 号的硬磁生产线，合同交易金额 1898 万元。硬磁生产线 2019 年 11 月开始产生销售收入，累计到期末营业收入 4036615.41 元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北神电汽车电机有限公司 30,792,631.30 23.26%否 2 东贝集团股份有限公司 20,746,023.37 15.67%否 3 宁波奇精机械股份有限公司 14,180,639.44 10.71%否 4 潍坊佩特来电器有限公司 11,844,632.10 8.95%否 5 东风电驱动系统有限公司 7,204,321.09 5.44%否 合计合计 84,768,247.30 64.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 吉凯恩（霸州）金属粉末有限公司 9,820,431.03 10.93%否 2 有研粉末新材料（北京）有限公司 9,340,180.91 10.40%否 3 荆州市久和金属热处理有限公司 4,516,444.90 5.03%是 4 赫格纳斯（中国）有限公司 4,483,437.00 4.99%否 5 山东泰东粉末冶金有限公司 4,157,793.21 4.63%否 合计合计 32,318,287.05 35.98%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 11,708,428.81 18,887,501.58-38.01%投资活动产生的现金流量净额-12,045,556.38-7469116.77 61.27%筹资活动产生的现金流量净额 3,701,339.63-13,245,468.61-127.94%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额本期金额 11708428.81 元，较上期减少 38.01%，主要系公司应收票据兑付减少导致经营性现金流减少；2、投资活动产生的现金流量净额本期金额-12045556.38 元，较上期增加 61.27%，主要系报告期内收购荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 16 湖北精昇公司硬磁生产线资产所致；3、筹资活动产生的现金流量净额本期金额 3701339.63 元，较上期减少 127.94%，主要原因是上期向股东有借款，本期没有。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司有一家全资子公司，为：荆州九驰高能材料有限公司，2019 年营业收入：0，净利润-576.02 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1、会计政策变更依据 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年发布了修订后的 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计、企业会计准则第 37 号金融工具列报（上述四项准则以下统称“新金融工具准则”）。本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。执行新的报表格式导致的会计政策变更 财政部于 2019 年 4 月 30 日发布了财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），本公司据此进行财务报表格式调整。2、会计政策变更的影响 执行新金融工具准则的影响 合并报表项目合并报表项目 2018 年年 12 月月 31 日日 影响金额影响金额 2019 年年 1 月月 1 日日 资产：应收票据 27,415,759.77-23,090,759.77 4,325,000.00 应收账款 35,480,948.67 1,792,970.50 37,273,919.17 应收款项融资 23,090,759.77 23,090,759.77 递延所得税资产 371,192.33-268,945.57 102,246.76 股东权益：盈余公积 474,186.53 152,402.49 626,589.02 未分配利润 3,765,774.98 1,371,622.44 5,137,397.42（续）荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 17 母公司报表项目母公司报表项目 2018 年年 12 月月 31 日日 影响金额影响金额 2019 年年 1 月月 1 日日 资产：应收票据 27,415,759.77-23,090,759.77 4,325,000.00 应收账款 35,480,948.67 1,792,970.50 37,273,919.17 应收款项融资 23,090,759.77 23,090,759.77 递延所得税资产 371,192.33-268,945.57 102,246.76 股东权益：盈余公积 474,186.53 152,402.49 626,589.02 未分配利润 4,267,678.80 1,371,622.44 5,639,301.24 执行修订后财务报表格式的影响 根据财务报表格式的要求，除执行上述修订后的会计准则产生的列报变化以外，本公司将原计入“应收票据及应收账款”项目调整列示为“应收票据”、“应收账款”项目，原计入“应付票据及应付账款”项目调整列示为“应付票据”、“应付账款”项目。本公司追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。三、三、持续持续经营经营评价评价 本年度公司经营情况仍然保持健康持续平稳发展，公司产品市场占有率稳定，经营业绩稳定，资产 负债结构合理，公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人徐洪林直接持有公司 56.540%的股份，能对股东大会决议产生重大影响。同时，徐 洪林为公司创始人，长期以来担任公司董事长，主持公司的实际运营管理。徐洪林能实际支配公司行为，对公司经营管理、财务决策、人事任免等事项具有实质性影响。徐洪林担任公司董事长，能对公司董事 会决策产生重大影响。若徐洪林利用其对公司的控制地位对公司经营决策、人事、财务等进行不当控制，存在损害公司和少数权益股东利益的风险。应对措施：公司建立了完善的治理机制，通过公司章程、股东诚信公约、对外担保制度、关 联交易制度、投资管理制度、防范控股股东或实际控制人及其关联方资金占用管理制度等相关制 度对控股股东及其他股东进行了约束，防止和杜绝控股股东做出不利于公司和其他股东利益的决策和行为。2、公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部治理有待改进。股份公司设立后，虽然完善了法 人治理机制，制定了基本适应公司现阶段发展的内部控制体系和管理制度，但股份公司成立时间较短，仍可能发生不按制度执行的情况。同时，公司近年来持续快速发展，营业收入与资产总额均较快增长，预计未来将进一步增长，从而对公司的管理能力、人才资源、组织架构等提出更高要求，一定程度上增 加了公司管理与运营难度。如公司管理层业务素质及管理水平不能适应公司经营规模扩大的需要，以及 荆州九菱科技股份有限公司 2019 年年度报告 2020-015 18 公司组织模式和管理制度未能随着公司经营规模的扩大而及时调整与完善，将给公司带来一定管理风 险。应对措施：公司治理结构是企业制度的核心，完善公司治理是企业经营、管理和规范运作的首要任 务。公司建立了公司章程、股东诚信公约等相关制度，完善了高级管理人员的产生和激励机制，调整了组织机构，完善了各部门的管理职责。并且制定了董事会对公司治理机制的评估制度，减少 和杜绝公司的治理风险。3、应收账款余额较大的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款余额 39224141.08 元。公司应收账款余额受营业收入变动及结算方式等多重因素的影响。公司应收账款账期符合行业特点且公司客户信用状况较好，但随着公 司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信 状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来坏账风险，影响 公司资金周转情况。应对措施：不断完善应收账款管理考核办法，加强应收账款的催收力度，以降低公司应收账款发生 呆坏账的风险；加强对客户的资信审查，对不诚信客户及时止损；同时针对客户可能拖欠货款的风险因 素订立相应的保障性条款，如限制交付等；另外，公司将根据客户拖欠货款情况以及诚信情况寻求法律 保护。将应收账款的风险降到最低。4、发出商品管理的风险 2019 年末、2018 年末发出商品金额分别为 1167.35 万元、634.63 万元，占期末产成品的比重为71.73%和 49.42%。发出商品主要是寄售业务模式下公司将产品已按照客户订单发往其仓库但尚未被领 用的产成品，所有权上的主要风险和报酬尚未转移，公司未取得收款权利。由于该种模式下，公司产品存放在客户仓库由其代为保管，公司无法实施直接管理和控制，存在可能因保管不当导致产品损坏、盘 亏的风险，其次，若客户未来下游生产项目和订单产生重大变化，公司产品不再满足客户需求，存在可能因客户退货而导致产品无法销售的风险，公司的发出商品存在一定的减值风险。应对措施：这种寄售业务模式是汽车零部件行业和部分家电行业特有的，目的就是将风险转嫁给供 应商。作为供应商，我们只有定期与客户沟通，掌握客户端寄售产品的准确数量和状态，分析和判断市 场的需求，减少退货风险。5、人才储备不足或流失风险 公司核心竞争力来自于技术人员的科研开发能力。技术人员的研发能力是企业价值和利润的主要创 造者，是公司经营和发展的重要力量，技术人员储备不足或者人员流失将直接影响到企业创新能力，同 时也可能导致企业赖以生存的商业机密泄露。随着行业竞争格局的不断变化，对技术人才的争夺必将 日趋激烈，若公司未来不能在发展前景、薪酬、福利、工作环境等方面持续提供具有竞争力的待遇和激励机制，可能会造成核心技术人员队伍不稳定以及技术失密，从而对公司的业务及长远发展造成不利影 响。应对措施：公司一方面建立了较为有效的人才激励机制和管理制度，加大技术人员的引入和培养，大幅提高技术人员的薪酬水平，实行工匠工作室奖励制度，每年奖励重大或重要新产品开发人员、重要 技术改造项目人员。另一方面建立了较为严密的技术管理制度，并与核心技术人员、员工签署了保密 协议，从而减小核心技术人员流失和技术失密的风险。6、税收优惠金额较大的风险 公司为社会福利企业，2018 年、2019 年享受增值税即征即退税收优惠计入当期损益的金额分别为 367.63 万元、372.60 万元，占当期净利润的比例分别为 20.33%、9.84%。若国家税收优惠政策发生变化，或公司不再满足享受税收优惠政策的条件，会对公司的盈利能力造成一定的影响。应对措施：公司作为社会福利企业，为 59 名残疾人提供了就业机会，使他们能够自食其力，不 成为社会的负担，政府给予企业一定的税