873086_2019_恒嘉高纯_2019年年度报告_2020-04-06.pdf

2019 年度报告 恒嘉高纯 NEEQ:873086 山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司 Shandong Higiant High-purity Alumina Technology Co.,Ltd.公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 11 月 19 日，山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司在河南郑州巩义华裕酒店召开氧化铝质高端原料及耐火技术交流会，恒嘉高纯董事长邵长波在交流会上做了恒嘉高纯氧化铝系列原料的发展与应用探讨的报告，介绍了近几年来恒嘉高纯的发展，公司高纯氧化铝质产品的发展以及在应用方面的研究。目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.3 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重要事项重要事项.22 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.25 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.27 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节第九节 行业信息行业信息.31 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.32 第十一节第十一节 财务报告财务报告.36 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、恒嘉高纯 指 山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司 山东中耐 指 山东中耐高温材料有限公司 淄博元泰 指 淄博元泰耐火材料有限公司 华夏耐材 指 阳泉市华夏高级耐火材料有限公司 立德隆 指 阳泉市立德隆高温材料有限公司 纳诺泰克 指 天津纳诺泰克科技有限公司 大石桥正合 指 大石桥市正合耐火化工有限公司 营口四通 指 营口四通高温新材料科技有限公司 营口飞池 指 营口飞池耐火材料有限公司 东合新材 指 长沙东合新材料有限公司 股东大会 指 山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司股东大会 董事会 指 山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司董事会 监事会 指 山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会制度 指 股东大会制度、董事会制度、监事会制度 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 山东大地人律师事务所 报告期 指 2019 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 耐火原料 指 耐火度在 1580以上的用于制耐火材料的天然的和人工合成的耐高温矿物原料 耐火材料 指 耐火度不低于 1580的无机非金属材料，它包括天然矿石及按照一定的目的要求经过不同的工艺制成的各种产品，具有一定的高温力学性能、良好的体积稳定性，是各种高温设备必需的材料。耐火材料广泛用于冶金、化工、石油、机械制造等工业领域。烧结 指 一种制备工艺方法，将粉末或粉末压坯加热到低于其中基本成分的熔点的温度，然后以一定的方法和速度冷却到室温，使粉末颗粒之间发生粘结，烧结体的强度增加，把粉末颗粒的聚集体变成为晶粒的聚结体，从而获得所需的物理、机械性能的制品或材料。竖窑 指 由具有垂直轴线的钢外壳和耐火砖内衬组成的一种立式连续式窑炉，可分为预热、煅烧、冷却三个阶段，2 用于烧制块状散料。通常使用液体或固体燃料，热效率高，能耗相对较低。3 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人邵长波、主管会计工作负责人崔魁燕及会计机构负责人（会计主管人员）崔魁燕保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 1、豁免披露事项及理由 鉴于山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司所处行业竞争激烈，且行业上下游渠道较窄、行业相关制度不健全，为保护公司核心客户与供应链信息，特向全国股转公司申请对我公司客户及供应商信息进行豁免披露。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、实际控制人不当控制的风险 邵长波、李桂梅夫妇合计持有公司 75.23%的股份，为公司实际控制人，邵长波、李桂梅夫妇能够对恒嘉高纯的股东大会、董事会决策产生实质性影响，进而实际支配恒嘉高纯的公司行为，决定公司的经营方针、财务政策及管理层人事任免。虽然公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范，能够最大程度地保护公司、债权人及其他第三方合法利益。但是，若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行不当控制，则可能对公司、债权人及其他第三方合法利益产生不利的影响。2、下游企业需求变动风险 公司专业从事高纯耐火原料的研发、生产与销售，直接下游客户是从事各种耐火制品的企业，最终下游客户主要集中在钢铁、冶金、建材、石化等高温工业领域。由于宏观经济增速放缓和转型的需求，高温工业也面临节能转型行业升级的要求，4 耐火材料主要下游行业的结构调整和产品升级必将对耐火材料需求结构和要求带来新的变化，进而也会对耐火原料行业产生一定的影响。3、市场竞争加剧风险 目前，国内专业从事耐火原料生产和销售且具有一定规模的企业逐渐增多，包括青岛安迈、浙江自立、山东鲲鹏等公司；同时，如美国安迈铝业集团也已在中国投资建厂，日本、德国等国际型企业也有把业务拓展至我国的发展计划，这些跨国公司在技术、设备、管理等方面具有很强的竞争力。虽然公司的技术工艺水平、产品质量在行业内处于较高水平，目前公司产品仍处于供不应求的状态，但是，随着跨国公司逐步在国内建厂，以及国内生产企业的增多，同时同行业竞争对手技术进步，行业内的企业竞争程度将愈发激烈，公司面临与国内外先进同行争抢国内市场份额的风险。4、技术人员流失或技术泄密的风险 公司关键技术人员掌握着公司的核心技术，其研发能力是公司长期保持技术优势的保障，因此对本公司的发展起着重要作用。公司自成立以来一直重视技术开发和技术资料保密工作，并与关键技术人员签署保密协议，对可能产生的泄密问题严加防范。同时，也形成了良好的人才引入制度和比较完善的约束与激励机制，创建和谐的企业文化。但是随着行业的发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈，如果发生研发和技术队伍人才流失或技术泄密现象，将对公司持续发展带来不利影响。5、社会保险及住房公积金缴纳不规范的风险 公司在报告期内存在未为部分员工缴纳社会保险及住房公积金的情形，虽然未缴纳相应社会保险的员工均已缴纳新农合，未缴纳公积金的员工已出具放弃缴纳住房公积金的承诺，但为员工缴纳社保和住房公积金是公司的法定义务，公司依然存在被当地社保和住房公积金主管部门追溯公司承担足额缴纳社会保险和住房公积金义务的风险。6、房屋建筑物权属存在瑕疵 公司生产经营使用的房屋建筑物系自建或收购山东中耐资产时受让所得，均坐落于租赁的集体建设用地之上，尚未办理不动产权属证书。该处土地原系山东中耐于 2006 年 10 月 9 日与邹平县临池镇郭庄村村民委员会签订企业用地租赁合同后租赁使用，公司设立后，山东中耐将其租赁的部分土地根据企业用地租赁合同的约定转包给公司使用。2018 年 2 月 4日，公司通过定向增发股份收购资产的方式，收购了山东中耐在该处土地上建设的房产及相关设备等资产。2018 年 5 月 9 日，经山东中耐及邹平县临池镇郭庄村村民代表大会三分之二以上同意，公司直接与邹平县临池镇郭庄村村民委员会签订了土地租赁合同，约定公司租赁邹平县临池镇郭庄村村民委员会集体建设用地 47.4 亩，土地用途为工业用地，租赁期限二十年。根据滨州市人民政府于 2005 年 6 月 16 日出具的关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复，同意邹平县国土资源局为其办理使用集体土地手续，用于该村华达耐火材料厂项目建设。邹平县国土资源局和临池镇郭庄村村民委员会出具说明，公司使用的上述土地原为华达耐火材料5 厂占用的部分土地，已取得集体建设用地手续，土地用途为工业用地。2018 年 4 月 13 日，邹平县国土资源局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村 47.4 亩集体土地（位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村 800 米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司），该宗地已于 2005 年 6 月 16 日经滨州市人民政府批准转为集体建设用地（滨政地字【2005】183 号关于邹平县临池镇郭庄村华达耐火材料厂完善建设用地审批手续的批复），截至本说明出具之日，恒嘉公司不存在违反土地管理法等相关法律法规的重大违法违规行为，未接到对该公司的举报，亦未受到其他任何形式的行政处罚。”2018 年 5 月 2 日，邹平县规划局出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司地块位于临池镇郭庄村工业集中区，山东嘉明耐火材料有限公司东、山东台鹰环保设备有限公司北，占地面积 47.4 亩，新一轮临池镇总体规划（2015-2030）中该地块规划用地性质为生产设施用地。”2018年 7 月 11 日，邹平县临池镇人民政府针对上述土地及房产情况出具证明（临政发【2018】80 号）：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司（以下简称“恒嘉公司”）使用的郭庄村 47.4 亩集体土地位于山东省邹平县临池镇郭庄村工业集中区，距郭庄村 800米，厂址东面和北面是道路，西面是山东嘉明耐火材料有限公司，南面是山东台鹰环保设备有限公司，原系华达耐火材料厂使用土地，已经滨州市人民政府滨政地字【2005】183 号批复批准转为集体建设用地，土地用途为工业用地，恒嘉公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划以及城乡建设规划，恒嘉公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在被拆迁的风险，镇政府将根据上述土地性质的变化情况，积极协助企业办理相关各项手续。”综上所述，虽然公司使用该处土地用于该公司建设厂房和办公楼，符合土地利用总体规划，以及村庄和乡镇规划，符合工业用地的土地用途，公司在上述土地上建造和使用的建筑物、构筑物等归建造方所有，不存在权属纠纷及被拆迁的风险，公司上述建筑物房屋尚未办理房产登记事宜，不会对公司生产经营活动造成不利影响，但公司上述房屋及建筑物未办理不动产权属证书，仍存在法律上的瑕疵。7、公司建设工程未进行消防备案的风险 2018 年 2 月,公司聘请信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司为公司进行了消防设计。2018 年 3 月 31 日，山东益通安装有限公司为公司进行了消防设施施工，2018 年 6月 2 日，公司与信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限公司、山东益通安装有限公司联合对公司消防工程质量联合进行了验收，验收结论为符合设计要求及施工规范规定。2018年 6 月 20 日，山东博意消防检测技术有限公司对山东益通安装有 限 公 司 施 工 的 消 防 系 统 出 具 了 检 验 报 告（BYXJ/BGX-112-2018），检验结论为：公司消火栓系统、消防6 供水系统符合 DB37/242-2014 建筑消防设施安装质量检验评定规程要求，综合判定合格。同时，公司的主要产品为耐火原料，不具有可燃性，发生消防事故的风险较小。但是，按照建设工程消防监督管理规定（2012 年修订）（公安部令第 119 号）第十三条、第二十四条的规定，公司需要进行消防备案，目前公司尚未完成消防备案，违反了建设工程消防监督管理规定（2012 年修订）（公安部令第 119 号）的相关规定，依照中华人民共和国消防法第五十八条规定：“建设单位未依照本法规定将消防设计文件报公安机关消防机构备案，或者在竣工后未依照本法规定报公安机关消防机构备案的，责令限期改正，处五千元以下罚款。”此外，2018 年 9 月 21 日，邹平县公安消防大队韩店中队出具证明：“山东恒嘉高纯耐火原料股份有限公司至本证明出具之日前，我中队未到该公司进行过火灾扑救，未对该公司进行行政处罚。”因此公司存在被行政处罚的潜在风险。潜在罚款金额较小，该事项不属于重大违法违规行为，不会对公司经营造成影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 2019 年度经营活动产生的现金流量净额为 21,979,954.82 元，主要原因系 2019 年度收入大幅增长，相应的经营活动产生的现金流入较去年相比有较大幅度增长，现金流出的金额较去年相比有所增长，但增长幅度远小于经营活动产生的现金流入金额。因此，2019 年度经营活动产生的现金流量净额较 2018年度增长较大，且由负转为正，不再存在报告期内经营活动现金流量净额为负的风险。7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东恒嘉高纯铝业科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Higiant High-purity Alumina Technology Co.,Ltd.证券简称 恒嘉高纯 证券代码 873086 法定代表人 邵长波 办公地址 山东省滨州市邹平市临池镇郭庄工业园 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王永亭 职务 董事会秘书 电话 0543-8178086 传真 0543-8178066 电子邮箱 公司网址 www.higiant- 联系地址及邮政编码 山东省滨州市邹平市临池镇郭庄工业园/256220 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司三楼会议室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 9 月 17 日 挂牌时间 2018 年 12 月 5 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）之其他非金属矿物制品制造（3099）主要产品与服务项目 氧化铝新材料、纳米材料、尖晶石、刚玉、氧化铝、莫来石、耐火原料的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）85,888,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东-实际控制人及其一致行动人 邵长波、李桂梅 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91371600312841810R 否 注册地址 山东省滨州市邹平市临池镇郭庄村工业园 否 注册资本 85,888,000 是 报告期内公司进行股票股利分配，注册资本增加 7,808,000 股 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 高连勇、杨晓红 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号楼 A 栋 25 层 2517 单元 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年 3 月 23 日董事谷立刚辞职，自股东大会选举产生新任董事之日起生效。2020 年 3 月 23 日董事会秘书王永亭离职，自 2020 年 3 月 23 日起生效，在董事会选聘新任董事会秘书之前，由公司总经理邵长波代为履行公司董事会秘书的职责。2020 年 4 月 7 日公司第二届董事会第九次会议通过了聘请关于陈静为公司董事会秘书的议案，自公司董事会决议通过之日起生效。2020 年 4 月 7 日公司第二届董事会第九次会议通过了关于提名李冬梅担任公司董事的议案，自公司股东大会决议通过之日起生效。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 213,158,101.88 135,291,806.93 57.55%毛利率%26.80%23.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 28,126,712.11 13,484,579.04 108.58%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,744,332.25 13,525,564.72 105.13%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.68%19.06%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.36%19.11%-基本每股收益 0.33 0.22 50.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 167,090,698.34 129,604,941.94 28.92%负债总计 34,234,132.98 24,875,088.69 37.62%归属于挂牌公司股东的净资产 132,856,565.36 104,729,853.25 26.86%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.55 1.34 15.44%资产负债率%（母公司）20.49%19.19%-资产负债率%（合并）20.49%19.19%-流动比率 2.43 2.26-利息保障倍数 15.32 80.20-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 21,979,954.82-16,820,373.91 230.67%应收账款周转率 23.87 26.87-存货周转率 5.70 6.53-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%28.92%180.78%-营业收入增长率%57.55%172.39%-净利润增长率%108.58%189.33%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 85,888,000 78,080,000 10.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-11,570.59 越权审批，或无正式批准文件，或偶发的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 514,800.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 11 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-53,370.75 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 449,858.66 所得税影响数 67,478.80 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 382,379.86 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 42,693,211.63 应收票据 29,484,751.36 应收账款 13,208,460.27 应付票据及应付账款 11,058,659.18 应付账款 11,058,659.18 财政部 2019 年 4 月 30 日发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知中一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则、新收入准则和新租赁准则的企业）编制母公司财务报表。本公司根据相关要求按照一般企业财务报表格式（适用于已执行新金融准则和新收入准则的企业）编制财务报表。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要从事高纯耐火原料的研发、生产和销售，在未来可预见的期间内，公司的主营业务不会发生重大变化。公司的商业模式为，通过持续的研发投入不断开发出适应市场需求的产品，并逐步建立市场品牌。严格履行规范的采购流程，进一步压缩采购成本。借助于标准化的生产流程，保证产品的质量并不断提高生产效率。通过对研发、采购、生产和销售业务流程的进一步优化并加以严格执行。公司能对外部市场需求作出敏锐的反应，进而不断增强公司的盈利能力和持续经营能力。（一）采购模式 公司对外采购的原材料主要为氧化铝、氢氧化铝和氧化镁。公司销售部根据客户需求制订销售计划，采购部根据销售计划和实际库存，制订采购计划。上述非金属矿物原料产品一般均有公开的市场价格，公司采购价格透明度较高。公司氧化铝主要采用澳大利亚进口产品，视不同情况，可以直接进口，也可以向国内经销商采购。由于直接进口价格偏高，所以公司主要向国内经销商采购。因公司是国内非铝行业氧化铝采购大户，议价能力较强，能有效控制采购成本。氧化镁采购数量相对较小，主要采用邀请招标采购方式，每年招标一次。招标采购金额在公司采购总额中所占的比重较小，通过邀请优质的供应商参与竞标，公司能够有效降低询价成本，缩短采购流程时间。（二）生产模式 公司生产主要采用以销定产的模式，即根据订单情况来拟定生产计划，组织安排生产活动，由生产工段负责执行。生产部每月根据销售订单，编制月度生产计划，根据临时订单编制追补计划。生产工段根据月度生产计划和追补计划，组织安排生产，并每天统计分析生产数据，及时进行异常处理。生产部门技术员工负责处理生产中出现的技术问题，对生产技术进行现场技术指导工作，确保产品质量符合规定要求。（三）销售模式 公司销售以直销模式为主，通过公司自身销售渠道向终端用户直接销售产品。在产品销售过程中，公司销售部会根据各市场片区销售经理反馈的信息，与相关客户签订购销合同，明确标的、技术标准、质量要求、交货期限、结算方式等，并按照合同约定组织生产、发货、结算、回款，各市场片区销售经理和技术中心相关技术人员，为客户提供完善的售前、售中和售后服务。（四）盈利模式 公司通过向下游客户销售烧结板状刚玉和氧化铝微粉等产品获取收入。通过良好的客户服务、过硬的产品质量，公司已积累了一定的优质客户。这些耐火材料制品下游企业，具有规模大、信誉好等特点，与公司建立了稳定的合作关系，保证了收入的稳定增长。基于公司持续健康的长期发展目标，公司正不断通过产品创新、工艺改进及设备改造升级等方式来丰富产品结构、提升产品品质、控制生产成本，以进一步提高公司的利润率，强化公司在同行业中的竞争优势。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 13 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司实现营业收入 213,158,101.88 元，较上年同期增长 57.55%，实现净利润28,126,712.11 元，较上年同期增长 108.58%，主要原因是本公司在上期增加的新生产线，生产平稳，产能增加。本期产品毛利率 26.80%，较上年同期毛利率 23.45%有所增加，原因是本年本公司发生增值税根据财政部、国家税务总局、海关总署关于深化增值税改革有关政策的公告（财政部、国家税务总局、海关总署公告【2019】39 号）规定，自 2019 年 4 月 1 日起，增值税由原来税率 16%，调整为适用税率 13%。2、报告期内，公司管理层、研发部门围绕公司制定的经营目标，加大新产品的开发、提高产品质量，优化生产工艺，努力开拓新市场，有效进行风险控制，合理进行资源配置。报告期内，公司销售规模增长迅速，盈利能力进一步提升。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 10,173,999.10 6.09%3,298,884.31 2.55%208.41%应收票据 29,484,751.36 17.65%15,620,042.77 12.05%88.76%应收账款 13,208,460.27 7.90%4,654,953.5 3.59%183.75%存货 28,514,554.87 17.07%26,197,063.16 20.21%8.85%投资性房地产-0.00%-0.00%-长期股权投资-0.00%-0.00%-固定资产 82,092,501.72 49.13%66,185,178.03 51.07%24.03%在建工程 683,657.97 0.41%6,472,560.86 4.99%-89.44%短期借款-0.00%-0.00%-长期借款-0.00%-0.00%-应付账款 11,058,659.18 6.62%5,668,607.34 4.37%95.09%预收账款 1,309,978.93 0.78%2,520,227.24 1.94%-48.02%其他应付款 17,965,083.33 10.75%15,865,957.58 12.24%13.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 货币资金本期较上期增加 208.41%，主要原因系公司为了加快生产效率，充分发挥产能优势，加快资金回笼，使得本期经营活动产生的现金流量净额较上期大幅增加，进而导致 2019 年 12 月 31 日货币资金大幅增加。14 2、应收票据和应收账款 应收票据和应收账款 2019 年期末较 2018 年期末均有较大幅度的增长，主要原因系公司为了拓展业务，采用较为宽松的赊销政策，从而使得应收票据和应收账款均有较大幅度的增长。3、在建工程 在建工程本期末较上期末余额有大幅减少，主要原因系公司上期投入建设新的生产线，本期已完工并转固。4、应付账款 应付账款本期末较上期末余额有较大幅度增加，主要原因系公司经营业绩有较大幅度提高，所需的原材料必将有所增加，从而导致欠供应商的货款增加。5、预收账款 公司目前的经营模式一般是先预付货款，然后再发货。受市场供需影响，公司新增生产线，为了更好的发挥产能效应，公司加快资金回流，及时发货，从而使得预收账款期末余额较上期相比有所减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 213,158,101.88-135,291,806.93-57.55%营业成本 156,032,697.70 73.20%103,569,292.26 76.55%50.66%毛利率 26.80%-23.45%-销售费用 6,003,825.45 2.82%2,953,731.91 2.18%103.26%管理费用 4,766,447.91 2.24%5,194,547.03 3.84%-8.24%研发费用 12,005,833.70 5.63%8,295,406.7 6.13%44.73%财务费用 2,201,324.93 1.03%187,441.31 0.14%1,074.41%信用减值损失-465,891.88-0.22%-资产减值损失 0.00-35,773.12 0.03%-100.00%其他收益 514,800.00 0.24%0.00-投资收益 0.00-0.00-公允价值变动收益 0.00-0.00-资产处置收益 0.00-64,764.53-0.05%-100.00%汇兑收益 0.00-0.00-营业利润 31,593,135.10 14.82%14,828,637.50 10.96%113.05%营业外收入 31,140.79 0.01%16,546.08 0.01%88.21%营业外支出 96,082.13 0.05%0.00-净利润 28,126,712.11 13.20%13,484,579.04 9.97%108.58%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入和营业成本 营业收入 2019 年度较 2018 年度增长 57.55%，营业成本 2019 年度较 2018 年度增长 50.66%，主要原因系受市场供应影响，公司扩大产能，加快存货周转率，提高产量，使得经营业绩有了较大幅度提高，同时结转的营业成本也随之大幅增加。2、销售费用 15 销售费用 2019 年度较 2018 年度增长 103.26%，主要原因系 2019 年度随着公司业务量的增加，与之相应的运输费用大幅增加所致。3、研发费用 2019 年度研发费用较上年同期增长 44.73%，公司始终将研发放在第一位，不断加大研发投入，以更好的产品赢得市场。4、财务费用 财务费用 2019 年度较上期有大幅增长，主要原因系公司扩大产能，提高产量，所需的流动资金一方面来自销售回款，另一方面来自向股东的借款。公司向股东的借款产生较高的利息费用，因此导致 2019年度的财务费用较高。5、信用减值损失和资产减值损失 信用减值损失 2019 年度较上期相比大幅减少，主要原因系应收账款和其他应收款的账龄多为 1 年以内，计提的坏账期末余额大幅减少，使得相应的信用减值损失大幅减少。6、资产处置收益 2019 年度资产处置收益为零，上期因处置资产，产生资产处置损失 64,764.53 元。7、营业外收入 2019 年度营业外收入主要废品出售所得，较上年同期有较大增长。8、营业利润和净利润 营业利润和净利润 2019 年度较 2018 年度有较大幅度增长，主要原因系 2019 年度营业收入和毛利率较 2018 年度有大幅增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 213,158,101.88 135,291,806.03 57.55%其他业务收入 0.00 746.90-100.00%主营业务成本 156,032,697.70 103,568,881.10 50.66%其他业务成本 0.00 411.16-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%板状刚玉 156,573,437.30 73.45%98,687,937.23 72.95%58.66%氧化铝微粉 49,877,081.57 23.40%25,504,739.74 18.85%95.56%尖晶石微粉 6,642,811.66 3.12%7,335,170.08 5.42%-9.44%减水剂 64,771.35 0.03%3,763,959.88 2.78%-98.28%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的16 比比重重%比重比重%例例%东北 43,047,869.73 20.20%28,448,510.06 21.03%51.32%华北 24,373,255.04 11.43%10,088,431.69 7.46%141.60%华东 71,685,297.31 33.63%55,569,297.73 41.07%29.00%华南 615,327.44 0.29%541,215.50 0.40%13.69%华中 65,491,658.64 30.72%37,771,310.38 27.92%73.39%西北 5,725,100.56 2.69%2,867,007.09 2.12%99.69%西南 1,335,010.73 0.63%6,034.48 0.00%22,023.05%出口 884,582.43 0.41%-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：受市场供求影响，板状刚玉和氧化铝微粉的需求较为旺盛，公司新建的生产线主要生产板状刚玉和氧化铝微粉，在很大程度上提高了公司的产量，提高了公司的经营业绩，从而使得 2019 年度营业收入大幅增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户 1 10,904,974.67 5.12%否 2 客户 2 9,755,718.67 4.58%否 3 客户 3 8,867,560.68 4.16%否 4 客户 4 8,325,760.32 3.91%否 5 客户 5 7,943,731.70 3.73%否 合计合计 45,797,746.04 21.50%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 供应商 1 74,119,279.68 47.50%否 2 供应商 2 16,666,357.95 10.68%否 3 供应商 3 9,776,070.80 6.27%否 4 供应商 4 8,460,742.83 5.42%否 5 供应商 5 5,710,804.27 3.66%否 合计合计 114,733,255.53 73.53%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 21,979,954.82-16,820,373.91 230.67%投资活动产生的现金流量净额-15,036,420.35-29,