873018_2019_永昌股份_2019年年度报告_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 永昌股份 NEEQ:873018 浙江永昌电气股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年度公司荣获南浔 区新象新牛培育企业 2019 年度公司通过国家级高新技术企业复审 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、永昌股份 指 浙江永昌电气股份有限公司 永昌控股 指 永昌控股集团有限公司 开源证券 指 开源证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本年度、报告期、本报告期 指 2019 年 1 月 1 日起 2019 年 12 月 31 日止的连续期间 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 电机、电动机 指 电动机是把电能转换成机械能的一种设备。它是利用通电线圈（也就是定子绕组）产生旋转磁场并作用于转子（如鼠笼式闭合铝框）形成磁电动力旋转扭矩。电动机按使用电源不同分为直流电动机和交流电动机，电力系统中的电动机大部分是交流电机。电动机工作原理是磁场对电流受力的作用，使电动机转动 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证券法 指 中华人民共和国证券法 审计报告 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的编号为勤信审字2020第 0885 号审计报告 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）矽钢片 指 是一种含碳极低的硅铁软磁合金，一般含硅量为 0.5-4.5%.加入硅可提高铁的电阻率和最大磁导率，降低矫顽力、铁芯损耗和磁时效 漆包线 指 绕组线的一个主要品种，由导体和绝缘层两部组成，裸线经退火软化后，再经过多次涂漆，烘焙而成。它受原材料质量，工艺参数，生产设备，环境等因素影响，因此，各种漆包线的质量特性各不相同，但都具备机械性能、化学性能、电性能、热性能十大性能 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙永庆、主管会计工作负责人胡国红及会计机构负责人（会计主管人员）胡国红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人合计持有公司 100%的股份，对公司运营具有实质影响力。公司股东承诺将严格遵守公司章程和其他内部控制制度，但是在实际生产经营中如果实际控制人利用其控制地位，对公司的经营决策、人事安排、投资方向、资产交易等重大事项予以不当控制，则可能给公司经营带来一定风险。汇率波动的风险 报告期内，公司收入来源主要以国内为主，但也存在一定规模的外销业务，公司外销业务主要是以美元结算，受美元兑人民币汇率波动的影响，报告期公司汇兑损益变动较大，汇率波动对公司经营业绩带来一定的影响。未来如果汇率出现大幅波动，将会给公司生产经营以及出口产品的价格竞争力带来一定的影响。应收账款无法收回的风险 报告期内公司经营收入大幅增长，虽然报告期内公司款项整体回收情况较好，主要是公司重要客户均为行业内知名企业，客户规模及资信情况较好，但若未来行业发展或客户经营情况发生重大不利变化，公司仍存在应收账款无法收回的风险，从而对公司经营业绩产生重大不利影响。税收优惠政策变化的风险 报告期内，公司出口商品增值税享受“免、抵、退”税政策，增值税“免、抵、退”税政策对公司产品出口及公司经营业绩具有一定的影响，2019年增值税出口退税率由16%下降到13%6 直接影响了公司的经营业绩。主要原材料价格波动的风险 报告期内，公司生产成本中原材料成本占比较大。公司生产所需的主要原材料包括钢带、端盖及铝锭等。上游行业钢材、铝及电子元器件等的价格变动对公司原材料价格将造成影响，进而影响公司的利润空间。报告期内钢材、铝等大宗商品的价格趋稳定，导致公司毛利率也相对稳定，如果公司不能有效转移原材料价格波动带来的成本压力，公司盈利会受到有色金属市场的影响。技术风险 公司所处行业属于技术密集型行业，技术创新能力是企业在行业中保持领先的关键。随着市场竞争的加剧，技术更新换代周期越来越短，新技术的应用与新产品的开发是电机行业核心竞争力的关键因素。公司一直重视技术创新工作，持续保持对技术研发的投入力度。经过多年的行业浸润和技术积淀，公司建立了技术创新机制，以保障公司技术创新优势的持续。但技术创新是一个持续不间断的过程，面临较大的不确定性，如果不能及时准确把握技术、产品和市场发展趋势，将削弱甚至丧失已有的竞争优势，将对公司产品的市场份额、经济效益及发展前景造成不利影响。公司将会继续加大研发投入，引进高水平的技术人才，加强与科研机构的合作，同时进一步加强技术保密工作，以保证公司的技术水平处于行业内领先地位。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江永昌电气股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Yongchang Electric Co.,Ltd.证券简称 永昌股份 证券代码 873018 法定代表人 孙永庆 办公地址 湖州市南浔镇浔七公路东侧 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡国红 职务 董事会秘书 电话 0572-3095666 传真 0572-3061856 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省湖州市南浔镇浔七公路东侧 313009 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 11 月 22 日 挂牌时间 2018 年 10 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-C381 电机制造-C3812 电动机制造业 主要产品与服务项目 电动机生产销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）28,000,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 永昌控股集团有限公司 实际控制人及其一致行动人 孙豪远、孙永庆、周康妹 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 8 统一社会信用代码 91330500768675646X 否 注册地址 湖州市南浔镇浔七公路东侧 否 注册资本 28,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中勤万信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐敏、宋建民 会计师事务所办公地址 北京西直门外大街 110 号中糖大厦 11 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 334,919,207.65 284,251,931.52 17.82%毛利率%15.15%15.39%-归属于挂牌公司股东的净利润 24,109,443.76 17,231,387.17 39.92%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 21,926,928.81 17,326,253.36 26.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.94%35.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.78%35.85%-基本每股收益 0.86 0.62 38.71%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 230,689,470.16 198,563,306.08 16.18%负债总计 149,632,404.73 141,615,684.41 5.66%归属于挂牌公司股东的净资产 81,057,065.43 56,947,621.67 42.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.89 2.03 42.36%资产负债率%（母公司）64.86%71.32%-资产负债率%（合并）64.86%71.32%-流动比率 1.28 1.14-利息保障倍数 36.69 21.00-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 340,317.25 25,674,810.88-98.67%应收账款周转率 5.00 4.00-存货周转率 8.77 10.80-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%16.18%19.98%-营业收入增长率%17.82%32.75%-净利润增长率%39.92%113.93%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 28,000,000.00 28,000,000.00 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0.00%计入负债的优先股数量 0 0 0.00%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 113,794.55 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,577,467.72 债务重组损益 311,320.75 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-447,922.96 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 842,582.96 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,397,243.02 所得税影响数 214,728.07 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,182,514.95 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 72,592,635.77 应收票据 893,751.23 应收账款 71,698,884.54 应付票据及应付账款 128,903,653.47 应付票据 62,045,421.57 应付账款 66,858,231.90 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家专业为客户提供安全、环保、高效的电机系统解决方案，集小功率电动机及其零部件的设计研发、生产销售及出口服务等为一体的高新技术企业。经过多年专业领域深耕细作的积累与发展，拥有先进的生产设备、严苛的质控程序以及完善的企业管理体系，主要产品有洗衣机电机系列、空调电机系列以及厨卫电机系列等。公司的核心竞争力来自于公司自身研发的核心电机技术以及已取得的 37 项专利技术，可实现高效节能、低噪音、防水防电蚀的小功率电机产品。公司主要客户为家用电器生产制造商，客户遍及亚洲、欧洲、北美、非洲、南美洲等地区。1、公司的采购模式主要为服务类采购以及生产原材料采购，服务类采购为委外加工服务，原材料采购包括漆包线、矽钢片、端盖、铝线及铝锭等。原材料采购采用“以销定采”的采购模式；委外加工定价基本稳定，委外部分都是公司非核心工艺流程。2、公司的销售模式主要为合格供应商库模式以及商务谈判模式，通过自身销售部门以及依托互联网平台、国内外大型展会（如广交会）等渠道进行销售。公司拥有专业的销售团队，团队成员由具备小功率电机领域内多年销售经验的成员组成，积累了国内外的优质客户资源。公司根据小功率电机的类别、生产成本、市场同类产品价格、客户采购量及合作期限等因素商定销售价格，公司与客户会通过银行汇款、银行承兑汇票等方式结算。为减轻自身资金压力，公司有时会采用预收部分货款方式，同时也对长期合作的客户给予一定的信用账期。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 13 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司按照年初制定的经营目标稳步发展，经营状况稳中有升，全年实现营业收入334,919,207.65 元，同比上期增长 17.82%；实现净利润 24,109,443.76 元，同比上期增长 39.92%。公司核心团队与关键技术未发生重大变化；销售渠道未发生重大变动；公司收入模式、成本结构未发生重大变化。公司将持续按照以下经营计划稳步发展：1、产业结构向电机与传动控制技术方向转变，做深做强电机及控制产业。公司紧紧围绕家用电机、工业电机、直流电机和驱动控制四大产品聚焦的战略，实现从电气产业向电机及控制产业方向的转变，做深做强电机及控制产业，并不断延伸国际业务。与此同时，公司不断加大电机与控制产业的资源配置，增强技术研究中心对产业发展的技术支撑，努力向全球电机产业第一方阵梯队迈进，加快实现国际一流的系统集成商和整体方案解决商的战略步伐。2、不断提升电机产品高效节能技术，确立公司技术的市场领先地位 继国家节能惠民工程实施来，公司电机已完成普通效率电机向高效节能电机的整体转型，超高效电机已全面产业化生产，成为国内高效节能电机的主要生产商和推广企业，符合欧盟 IE4、中国新能效 1 级、美国 NEMA Premium Plus 标准等更高效率标准的产品投入研究开发，以引领市场技术发展方向，牢固树立技术领先者的地位。3、一体化智能电机产品突破性进展，主要系列产品全面进入批量化生产 依托自身控制技术研究中心的研发能力，公司一体化智能电机产品取得突破性进展，家用电机驱动一体无刷直流电机系统将会实现销售上跳跃式的增长，未来有望突破 500 万台套的销售规模。4、新能源技术产品快速增长，提高产品附加值。公司将成立新能源汽车电机业务，并将自主研发的驱动系统与汽车电机的总成；公司电动汽车电机产品将通过匹配驱动系统产品实现在国内主要新能源汽车生产厂家的应用，来加入这个正在形成的万亿市场。上述新能源技术产品将会创造良好的经济效益。5、产业并购步伐持续推进，完善电机及控制产业结构布局 公司将进行双品牌运作，最新注册的 YEC 商标将继续深入推进外延式的发展策略，完善产业结构布局，实现对家用类电机系列产品包括洗衣机、冰箱、空调以外用其他种类电机及控制的全覆盖。与电脑控制器厂商强强联合，争取在电机驱动控制及系统集成产品战略上跨出实质性步伐，取得在工业机器人应用的前端性技术及整体方案的设计与解决能力。6、市场网络全球化布局，构建企业营销共享平台 14 公司积极推行营销网络资源的共享，构建国内外营销共享平台，共同推进战略客户全球业务拓展，提升公司的国际国内市场整体形象。公司已经完成了在亚洲、欧洲、北美、非洲等 50 多个国家和地区的重要市场网络建设，为全公司产品实现国际化市场营销建立了广阔的平台。7、电机产业国内外协同全方位开展，获取协同效益 公司将前往国外收购或开设工厂，来提升品牌在海外的知名度和市场占有率，公司将在国内外制造企业多边协同实现良性发展，市场营销、生产制造、零部件采购等方面工作的全面深入研究，力争实现协同效应。在营销协同方面也将投入精力、物力、人力，争取得到全球知名客户的资源共享。零部件采购方面，公司将推行供应商网上招标系统，利用国内外公司大宗物料采购平台，降低产品的生产制造成本。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 35,411,736.66 15.35%46,972,211.98 23.66%-24.61%应收票据 0.00 0.00%893,751.23 0.45%-应收账款 75,791,997.08 32.85%71,698,884.54 36.11%5.71%存货 41,149,320.65 17.84%23,662,186.73 11.92%73.90%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0 0.00%0 0.00%0.00%固定资产 34,818,008.12 15.09%29,879,675.96 15.05%16.53%在建工程 0 0.00%0 0.00%0.00%短期借款 10,000,000.00 4.33%1,500,000.00 0.76%566.67%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，货币资金同比上期减少 24.61%，主要是截止到报告期末我司购买的理财产品12,938,778.60 元在资产负债表中记入了“以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产”科目中。2、报告期内存货同比上期增加 73.9%，主要是公司生产销售规模扩大，相应增加存货。3、报告期内固定资产同比上期增加 16.53%，主要增长点是来自设备的增长，原因为公司通过“机器换人”来提高自动化水平，降低人力成本。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 334,919,207.65-284,251,931.52-17.82%营业成本 284,176,760.15 84.85%240,496,966.22 84.61%18.16%毛利率 15.15%-15.39%-销售费用 9,032,036.71 2.70%6,623,858.04 2.33%36.36%管理费用 5,178,285.65 1.55%6,253,003.03 2.20%-17.19%研发费用 10,634,230.62 3.18%8,902,631.20 3.13%19.45%财务费用 807,632.40 0.24%1,809,469.81 0.64%-55.37%信用减值损失-521,592.01-0.16%0.00 0.00%0.00%资产减值损失 0.00 0.00%-2,392,112.29 0.84%0.00%其他收益 1,577,467.72 0.47%4,173,820.00 1.47%-62.21%投资收益-486,412.56-0.15%10,962.14 0.00%-4,537.20%公允价值变动收益 38,489.60 0.01%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 113,794.55 0.03%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 24,784,968.89 7.40%21,057,795.03 7.41%17.70%营业外收入 323,622.33 0.10%1,583.51 0.00%20,337.02%营业外支出-830,281.38-0.25%121,454.17 0.04%-783.62%净利润 24,109,443.76 7.20%17,231,387.17 6.06%39.92%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司营业收入同比上期增长 17.82%。增长主要原因是公司从事电机行业十几年，技术优势逐步提高，老客户的采购量也有所提升，同时又新开拓了国外知名的优质大客户。2、报告期内，公司营业成本上主营业务成本和其他业务支出组成，其中主营业务成本为 284,078,572.43元，同比上期增长 18.21%，主要因为主营业务收入同比上期增长 17.95%，收入与成本的增幅基本一致。3、报告期内，公司销售费用呈增长趋势，同比上期增长 36.36%，主要原因是报告期内拓展的新客户距离公司较远，运输成本较高，运输费同比上期增长 41.12%。4、报告期内，公司管理费用同比上期下降 17.19%，同比上期下降点主要来自“新三板”挂牌各中介机构的咨询服务费，因此管理费用项下的中介机构服务费同比下降 62.17%。5、报告期内，公司财务费用同比上期下降 55.37%，主要是报告期内公司美元兑人民币产生 58.8 万元的收益，汇兑损益同比上期增长 5771.77%。16 6、公司信用减值损失上期为零，资产减值损失本期为零，主要原因是公司于本年度执行新金融工具准则，所以上期坏账损失计入资产减值损失，本期坏账损失计入信用减值损失。7、报告期内，其他收益同比上期下降 62.21%。其他收益是来自政府财政补贴收入，同比上期下降是因为上期有来自“新三板”挂牌的补贴 90 万元和设备技改的补贴 157.51 万元。8、报告期内，投资收益同比上期下降 4537.20%，公司投资收益来自处置交易性金融资产取得的投资收益，同比上期下降的主要原因是本期做了远期结汇产品，锁定汇率低于即期汇率。9、报告期内，营业利润同比上期增长 17.70%，增长原因主要是来自营业收入的增长。10、报告期内，营业外收入同比上期增长 322,038.82 元，主要是来自债务豁免收入。11、报告期内，营业外支出同比上期下降 951,735.55 元，主要是上期因诉讼事项确认预计负债1,000,000.00 元，因诉讼已判决本期冲回预计负债。12、报告期内，净利润同比上期增长 39.92%，主要是受营业利润增长和财务费用下降影响。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 325,127,713.25 275,644,134.79 17.95%其他业务收入 9,791,494.40 8,607,796.73 13.75%主营业务成本 284,078,572.43 240,307,729.78 18.21%其他业务成本 98,187.72 189,236.44-48.11%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%洗衣机电机 320,295,863.60 95.63%274,328,822.83 96.51%16.76%其中：全自动电机 143,548,693.80 42.86%135,009,837.14 47.50%6.32%洗涤电机 104,679,038.30 31.26%81,929,782.23 28.82%27.77%脱水电机 72,068,131.50 21.52%57,389,203.46 20.19%25.58%空调电机 4,831,849.65 1.44%1,315,311.96 0.46%267.35%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的17 比比重重%比重比重%例例%国内：204,303,033.72 61.00%188,563,313.74 66.34%8.35%华东地区 180,373,415.87 53.86%165,161,015.29 58.10%9.21%华南地区 23,687,996.77 7.07%23,311,781.21 8.20%1.61%其他地区 241,621.08 0.07%90,517.24 0.03%1.67%国外：120,824,679.53 36.08%87,080,821.05 30.64%38.75%亚洲 96,623,892.62 28.85%70,166,704.61 24.68%37.71%非洲 9,408,006.22 2.81%6,416,826.12 2.26%46.61%南美洲 5,198,841.89 1.55%7,064,528.98 2.49%-26.41%北美洲 6,232,852.44 1.86%529,748.48 0.19%1,076.57%欧洲 3,361,086.36 1.00%2,903,012.86 1.02%15.78%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司主营业务收入同比上期增长 17.95%。其中按销售区域分国外同比上期增长 38.75%，主要原因是公司从事电机行业十几年，技术优势逐步提高，老客户的采购量也有所提升，同时又新开拓了国外知名的优质大客户（lectrolux）。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 韩电集团宁波洗衣机有限公司 38,535,026.32 11.85%否 2 海信（山东）冰箱有限公司 31,455,556.84 9.67%否 3 南京创维家用电器有限公司 25,449,817.25 7.83%否 4 青岛海达瑞采购服务有限公司 24,824,420.45 7.64%否 5 中山东菱威力电器有限公司 19,281,752.10 5.93%否 合计合计 139,546,572.96 42.92%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴欧昌金属材料有限公司 53,719,255.44 15.33%否 2 江阴市长江钢带有限公司 51,970,042.73 14.83%否 3 杭州宝玛机电有限公司 31,970,412.78 9.12%否 4 湖州隆达电工器材有限公司 16,727,325.98 4.77%否 5 湖州南浔瑞信机电有限公司 16,171,180.85 4.61%否 合计合计 170,558,217.78 48.66%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%18 经营活动产生的现金流量净额 340,317.25 25,674,810.88-98.67%投资活动产生的现金流量净额-19,309,691.89-7,626,081.70-153.21%筹资活动产生的现金流量净额 6,743,795.13-5,420,600.05 224.41%现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额同比上期下降 98.67%，主要原因是报告期内存货同比上期增长 17,487,133.92 元。2、投资活动产生的现金流量净额同比上期下降 153.21%，主要原因是上期末理财产品余额为零，本期末理财产品余额为 12,938,778.60 元。3、筹资活动产生的现金流量净额同比上期增长 224.41%，主要原因是公司扩大生产经营需要短期借款余额同比上期增加 8,500,000.00 元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 企业会计准则变化引起的会计政策变更 1、本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目 金额 新列报报表项目 金额 应收票据及应收账款 72,592,635.77 应收票据 893,751.23 应收账款 71,698,884.54 应付票据及应付账款 128,903,653.47 应付票据 62,045,421.57 应付账款 66,858,231.90 2、本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期保值以及19 企业会计准则第 37 号金融工具列报（以下简称新金融工具准则）。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。新金融工具准则改变了金融资产的分类和计量方式，确定了三个主要的计量类别：摊余成本；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益；以公允价值计量且其变动计入当期损益。公司考虑自身业务模式，以及金融资产的合同现金流特征进行上述分类。权益类投资需按公允价值计量且其变动计入当期损益，但在初始确认时可选择按公允价值计量且其变动计入其他综合收益(处置时的利得或损失不能回转到损益，但股利收入计入当期损益)，且该选择不可撤销。新金融工具准则要求金融资产减值计量由“已发生损失模型”改为“预期信用损失模型”，适用于以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、租赁应收款。执行新金融工具准则对公司 2019 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下:2018 年 12 月 31 日（变更前）2019 年 1 月 1 日（变更后）项目 计量类别 账面价值 项目 计量类别 账面价值 应收票据 摊余成本 893,751.23 应收款项融资 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益 893,751.23 该政策变更后对“报告期期初留存收益或其他综合收益”无影响（2）会计估计变更 无 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内公司经营业绩实现了大幅增长，实现营业收入334,919,207.65 元，净资产为 81,057,065.43 元。公司在经营过程中不存在债务无法按期偿还的情况，不存在实际控制人失联和高级管理人员无法履职的情况，也不存在拖欠员工工资和无法支付供应商货款的情况。公司按照企业会计准则的规定编制并披露报告期内的财务报表，公司不存在中国注册会计师审计 19 准则第 1324 号持续经营中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并已经由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。公司拥有持续、稳定的营运记录，公司核心管理团队稳定，拥有一支完整的技术和研发团队，公司凭借自身积累多年的行业经验和技术实力，具备较强的核心竞争优势和抗风险能力；管理层运营经验丰富，能及时做好行业市场前景的判断和风险控制。报告期内公司业务、资产、人员、财务、机构独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力，会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。公司的会计核算、财务管理、风险20 控制、公司治理等各项重大的内部控制制度运行良好。公司拥有良好的持续经营和发展能力。报告期内未发生对持续经营能力产生不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人合计持有公司 100.00%的股份，对公司运营具有实质影响力。公司股东承诺将严格遵守公司章程和其他内部控制制度，但是在实际生产经营中如果实际控制人利用其控制地位，对公司的经营决策、人事安排、投资方向、资产交易等重大事项予以不当控制，则可能给公司经营带来一定风险。应对措施：一方面，公司通过完善法人治理结构来规范控股股东以及实际控制人的行为，公司章程规定了关联交易决策的回避制度，并制定了关联交易管理制度，同时在股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则中也做了相应的制度安排；另一方面，控股股东、实际控制人作出了避免同业竞争承诺函，从而降低了实际控制人侵害公司利益的可能性；此外，公司还将通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东及管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。2、税收优惠政策变化的风险 报告期内，公司出口商品增值税享受“免、抵、退”税政策，增值税“免、抵、退”税政策对公司产品出口竞争力及公司经营业绩具有一定的影响，2019 年增值税出口退税率由 16%下降到 13%直接影响了公司的经营业绩。应对措施：公司将进一步提升管理水平降低经营成本，提高盈利水平，减少公司对税收优惠政策的依赖。3、汇率波动的风险 报告期内，公司收入来源主要以国内为主，但也存在一定规模的外销业务，公司外销业务主要是以美元结算，受美元兑人民币汇率波动的影响，报告期公司汇兑损益变动较大。汇率波动对公司经营业绩带来一定的影响。未来如果汇率出现大幅波动，将会给公司生产经营以及出口产品的价格竞争力带来一定的影响。应对措施：公司部分境外客户改为人民币结算，外币结算业务与客户协商定价时考虑汇率调整机制，催促客户及时结算减少外汇资金占用等方式保证公司经营稳定。同时部分中长期订单公司通过远21 期锁汇的方式来锁定外汇成本。4、主要原材料价格波动的风险 公司主要生产和销售各种电机产品，生产成本中原材料成本占比较大。公司生产所需的主要原材料包括钢带、端盖及铝锭等。上游行业钢材、铝及电子元器件等的价格变动对公司原材料价格将造成影响，进而影响公司的利润空间。报告期内钢材、铝等大宗商品的价格呈现不稳定趋势，导致公司毛利率不稳定，如果公司不能有效转移原材料价格波动带来的成本压力，公司盈利可能会受到不利影响。应对措施：积极于客户沟通，在原材料价格大幅波动时及时调整产品销售价格，同时适量增加原材料库存，有效