872938_2019_广商保险_2019年年度报告_2020-04-14.pdf

1 2019 年度报告 广商保险 NEEQ:872938 广东广商保险销售股份有限公司 GUANDONG GUANG SHANG INSURANCE SALES CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月 18 日，广商保险举行总部“腾飞计划”项目组成立大会。针对保险市场供给和需求两端的新变化、新特点，以客户需求为导向，广商保险总部根据“提升寿险，综合拓展”的战略思路，提出“腾飞计划”，具体包括：制订一套具有广商特色的适合业务人员多元化职业发展、长期可持续发展的基本制度，塑造一支以保险规划定制师（保定师）为核心的保险专业服务队伍，打造一个以家庭保单存管为基础的 综合服务平台。2019 年 9 月，广商保险举办县域“星火计划”推进会。为进一步推动“腾飞计划”在县域的落地，广商保险总部在粤东各个地市县域实施“星火计划”，推动“保险服务最后一公里”在乡镇的落地，以“驻镇代表”的形式，促进农村寿险、产险综合业务的发展。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、广商保险 指 广东广商保险销售股份有限公司 树业资本 指 汕头市树业资本管理有限公司 广商投资 指 汕头市广商投资有限公司 蜂集万采 指 蜂集万采有限公司 主办券商/开源证券 指 开源证券股份有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 广东广商保险销售股份有限公司股东大会 董事会 指 广东广商保险销售股份有限公司董事会 监事会 指 广东广商保险销售股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务总监 公司章程 指 广东广商保险销售股份有限公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人林树恒、主管会计工作负责人洪晓霞及会计机构负责人（会计主管人员）洪晓霞保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争加剧的风险 公司所处的保险代理行业近年来发展迅速，国内保险中介机构之间的竞争较为激烈，市场集中度进一步提高，同时投保人的需求和偏好也在快速变化和不断提升当中，公司如不能继续扩大经营规模，提高保险专业代理销售的综合服务能力，将会面临市场竞争加剧风险。监管政策风险 保险代理行业的市场化带来的竞争加剧，可能导致无序竞争、损害投保人利益等情形的出现，出于宏观调控和保护投保人利益等因素，监管部门可能会对保险专业代理机构的注册资本、经营地域、经营范围、业务规则等作出更加严格的监管，从而对公司经营发展规划、经营规模、业务拓展等方面带来一定的挑战，使得公司分支机构的顺利设立和各项业务发展存在不确定性。行业管理风险 监管政策的趋严对于保险专业代理机构的内部管理提出了更高要求。在保险产品代理销售过程中，需要严格按照保监会风控要求来执行。因此，在强监管的市场环境下，若保险专业代理机构在日常经营中疏于对管理人员或业务人员的培训管理，将对公司经营产生一定的影响。不能持续取得保险代理资格的风险 广商保险目前拥有在广东省经营保险代理业务的资格，公司现行有效的 经营保险代理业务许可证 有效期至 2021 年 6 9 月 29 日。广商保险及其分支机构预期可以符合保险专业代理机构监管规定的要求，但如果未来相关法规和行业监管要求发生变化，或公司的经营管理出现问题导致不能达到届时 的监管要求，则可能无法持续取得保险代理业务资格，并对公司的业务产生重大影响。公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司系 2017 年 12 月新设立的股份公司，治理机制正在逐步建立并完善。未来随着公司规模进一步扩大，以及公司在全国股份转让系统挂牌，公司治理机制相应需要在更大范围发挥有效作用。挂牌对公司的信息披露工作提出更高要求，如公司不能快速实现内部治理机制高效化和制度化，或不能客观、及时披露信息，将影响公司生产运营和投资者权益。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人林树恒，通过树业资本及广商投资可实际支配广商保险 80%的股权表决权，并且担任广商保险董事长，能够对重大事项决策、财务管理、经营管理、人事任免等产生重大影响。尽管公司目前已经建立较为完善的法人治理结构，公司仍存在实际控制人利用控制权施加不当控制、影响公司治理环境的风险，实际控制人仍可能存在通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等进行不当控制的风险。代理佣金率下降的风险 公司主营业务收入来源于保险代理佣金，而佣金收入的比例主要由上游的各个保险公司通过与公司协商之后以书面合同的形式最终确定下来。保险代理合同中注明的佣金收入比例通常考虑了如下因素之后确定：当前经济景气度、当地法律法规以及任何对保险公司产生影响的税收和同业竞争性因素。上述因素并非在保险代理公司可控范围内，任何佣金收入比例的变化都会对公司的利润情况以及未来运营产生直接的影响。关联方资金占用的风险 公司改组为股份有限公司后，专门制定了相关制度，完善了关联方交易的决策程序，规范关联交易行为。随着公司经营规模逐渐扩大，对公司治理将会提出更高的要求。如果未来公司控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员不能够严格遵守相关法律法规和业务规则并有效执行内部控制，则可能存在内控管理不严谨、治理机制不完善而影响公司规范发展的风险。经营区域、业务范围限制的风险 根据保险专业代理机构监管规定（2013 年修订）第七条：设立保险专业代理公司，其注册资本的最低限额为人民币5000 万元，中国保监会另有规定的除外，保险专业代理公司的注册资本必须为实缴货币资本。根据中国保监会关于进一步明确保险专业中介机构市场准入有关问题的通知（保监发201344 号），“一、两个决定颁布前设立的保险专业代理（经纪）公司，注册资本金不足人民币 5000 万元的，只能在注册地所在省（自治区、直辖市）申请设立分支机构。二、两个决定颁布前设立的保险专业代理（经纪）公司，注册资本金不足人民币 5000 万元，且已经在注册地以外的省（自7 治区、直辖市）设立了分支机构的，可在该省（自治区、直辖市）继续申请设立分支机构。”“四、保险专业代理（经纪）公司开展互联网保险业务，注册资本金应不低于人民币 5000 万元，两个 决定 颁布前已经依法开展互联网保险业务的除外。”公司目前的经营范围为：在广东省行政辖区内代理销售保险产品；代理收取保险费；代理相关保险业务的损失勘查和理赔；中国保监会批准的其他业务。因此，公司在取得全国性保险专业代理牌照之前只能在广东省开设分支机构，经营区域受到一定限制；同时，公司不得开展互联网保险业务。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东广商保险销售股份有限公司 英文名称及缩写 GUANGDONG GUANG SHANG INSURANCE SALES CO.,LTD.证券简称 广商保险 证券代码 872938 法定代表人 林树恒 办公地址 汕头保税区内 C06 地块办公楼 401 号房 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李锡坚 职务 副总经理、董事、信息披露事务负责人 电话 0754-88811211 传真 0754-88999202 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 汕头保税区内 C06 地块办公楼 401 号房，515000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 8 月 22 日 挂牌时间 2018 年 8 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）J 金融业-68 保险业-685 保险经纪与代理服务-6850 保险经纪与代理服务 主要产品与服务项目 保险产品的专业代理销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 汕头市树业资本管理有限公司 实际控制人及其一致行动人 林树恒 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 9 统一社会信用代码 914405006788448210 否 注册地址 汕头保税区内 C06 地块办公楼401 号房 否 注册资本 50,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市雁塔区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吴平权、曹代晴 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 17,287,195.89 23,950,411.63-27.82%毛利率%32.94%21.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 105,616.33-1,861,981.85 105.67%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,067.65-2,563,119.86 103.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.20%-3.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.02%-4.74%-基本每股收益 0.00-0.04 100.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 54,018,157.55 54,118,422.04-0.19%负债总计 741,871.46 947,752.28-21.72%归属于挂牌公司股东的净资产 53,276,286.09 53,170,669.76 0.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.07 1.06 0.94%资产负债率%（母公司）1.37%1.75%-资产负债率%（合并）-流动比率 71.08 56.03-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 682,583.58-3,271,368.00 120.87%应收账款周转率 3.74 5.42-存货周转率-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.19%-3.25%-营业收入增长率%-27.82%16.67%-净利润增长率%105.67%-376.31%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 政府补助 25,423.93 利息收入 125,000.00 其他营业外收入和支出-20,359.03 非经常性损益合计非经常性损益合计 130,064.90 所得税影响数 32,516.23 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 97,548.67 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 4,723,518.44 应收账款 4,723,518.44 12 资产减值损失 48,755.60 资产减值损失（损失以“一”号填列）-48,755.60 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 本公司及分机构主要在广东省行政辖区内代理销售保险产品、代理收取保险费、代理相关保险业务的损失勘察和理赔及中国保监会批准的其他业务。（一）与保险公司合作模式 公司根据自身资源优势、业务特点，重点选择财险及人身险保险公司，建立战略合作，签署保险专业代理合同，在保险公司的授权范围内代理保险业务，确定合同有效期内代理销售的保险产品和手续费率。双方根据约定定期核对代理业务清单后，保险公司向公司支付代理手续费。公司主要与国内保险公司建立合作关系。人身保险主要合作公司：恒大人寿保险有限公司、复星联合健康保险股份有限公司、珠江人寿保险股份有限公司等；财产保险主要合作公司：中国人民财产保险股份有限公司、中国平安财产保险股份有限公司、富德财产保险股份有限公司、中国太平洋财产保险股份有限公司等。（二）盈利模式 公司在保险公司的授权范围内代理保险业务。投保人购买保险，是公司的业务来源和主要服务对象，公司通过下属各分支机构为客户推荐和提供公司整合与筛选的保险产品，帮助客户获得符合自身需求的保险产品；在此过程中，通过向保险公司收取代理销售保险产品的手续费而获得收益。公司销售采取总公司统筹、各分支机构分别销售的模式。一方面，总公司确定销售保险产品的类别、手续费率及市场营销策略；另一方面，各分支机构充分调动销售队伍，结合当地保险市场情况进行销售。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）公司财务状况 14 报告期末，公司总资产为 54,018,157.55 元，较期初总资产 54,118,422.04 元减少了 0.19%；公司负债总额为 741,871.46 元，较期初负债总额 947,752.28 元减少 21.72%，主要为租赁押金减少。（二）公司经营成果 报告期内，公司实现营业收入 17,287,195.89 元，较上年度增加 23,950,411.63 元，减幅为 27.82%，主要原因系公司受行业大环境影响，行业市场出现萎缩从而出现收入减幅。报告期内，公司营业成本 11,592,097.92 元，较上年同期减少 38.53%，综合毛利率为 32.94%，和上年的 21.26%相比有所增加，主要原因系在调整缩减了对市场的投放同时还调整了产品的结构，故报告期内职工薪酬占营业成本比例较上年同期有所减少。（三）经营活动现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为 682,583.58 元，较去年同期的-3,271,368.00 元增加3,953,951.58 元，增幅为 120.87%，主要原因系报告期内公司支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期有所减少所致。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 17,931,848.58 33.20%47,262,104.57 87.33%-62.06%应收票据 应收账款 4,526,336.28 8.38%4,723,518.44 8.73%-4.17%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 216,033.37 0.40%372,797.58 0.69%-42.05%在建工程 短期借款 长期借款 其他流动资产 30,000,000.00 55.54%9,665.12 0.02%310,294.49%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金：本报告期内货币资金比上年同期减少 62.06%，主要是因为，本报告期内为盘活资金使用对外短期借款借出 30,000,000.00 元。2.应收账款：报告期内应收账款期末与上年期末金额变动比例为-4.17%，主要变动原因是收入的下滑对应收款有所减少。3.固定资产：报告期内固定资产期末与上年期末金额变动减少 42.05%，主要原因是报告期内固定资产正常折旧。4.其他流动资产：报告期内其他流动资产期末与上年期末金额变动增加 310294.49%，主要原因是报告期内对外短期借款借出 30,000,000.00 元。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 17,287,195.89-23,950,411.63-27.82%营业成本 11,592,097.92 67.06%18,858,378.94 78.74%-38.53%毛利率 32.94%-21.26%-销售费用 168,735.23 0.98%454,913.37 1.90%-62.91%管理费用 5,965,566.2 34.51%8,192,413.24 34.21%-27.18%研发费用-财务费用-859,132.58-4.97%-681,282.03-2.84%26.11%信用减值损失 26,037.21 0.15%-资产减值损失-48,755.60 0.20%-100.00%其他收益 25,423.93 0.15%-投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 176,826.61 1.02%-3,256,828.59-13.60%105.43%营业外收入 0.15 0.00%1,005,131.13 4.20%-100.00%营业外支出 20,359.18 0.12%70,280.45 0.29%-71.03%净利润 105,616.33 0.61%-1,861,981.85-7.77%105.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本：公司受行业大环境影响，行业市场出现萎缩从而出现收入减幅，同时调整了对市场的投放及产品结构调整，故对应成本支出也相对减少。2、销售费用：报告期内，公司销售费用较上年度降低 286,178.14 元,降幅为 62.91%,主要原因系公司 2019 年度人员培训主要通过内部培训,减少了外部培训费支出，进而对应的交通费、招待费及物料宣传费相对减少；同时，公司进一步压缩了业务宣传广告费用的支出。3、管理费用：报告期内，公司管理费较上年度减少 2,226,847.04 元，减幅为 27.18%,主要原因系公司 2018 年度新三板挂牌费用开支以及公司租赁费的减少，同时将分支机构负责人的工资比例提高从主营业务成本调整进管理费用。3、财务费用：报告期内，公司财务费用较上年度减少 177,850.55 元,主要原因系公司对外借款的利息高于银行定期存款利息。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 17,287,195.89 23,950,411.63-27.82%其他业务收入-16 主营业务成本 11,592,097.92 18,858,378.94-38.53%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%财险 10,146,833.49 58.70%17,408,516.95 72.69%-41.71%寿险 7,140,362.40 41.30%6,541,894.68 27.31%9.15%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%广东省内 17,287,195.89 100%23,950,411.63 100%-27.82%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司寿险产品营业收入占比由上年度的 27.31%上升至 2019 年度的 41.30%。主要原因系随着前几年度寿险业务老客户的积累，以及 2019 年度寿险新客户的进一步开发，寿险业务量得到进一步提升所致；财险业务因受行业大环境的影响，出现了比较大的下滑。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 恒大人寿保险有限公司广东分公司 6,061,329.82 35.06%否 2 中国人民财产保险股份有限公司汕头市分公司 2,639,881.58 15.27%否 3 新华人寿保险股份有限公司汕头中心支公司 1,885,837.52 10.91%否 4 复星联合健康保险股份有限公司 1,157,898.07 6.70%否 5 中国人寿财产保险股份有限公司中山中心支公司 587,397.65 3.40%否 合计合计 12,332,344.64 71.34%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 17 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 不适用-否 合计合计-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 682,583.58-3,271,368.00 120.87%投资活动产生的现金流量净额-30,012,839.57-174,194.54 17,129.50%筹资活动产生的现金流量净额 0.00 0.00 0.00%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，经营活动产生的现金流量净额比上年度增加 120.87%，原因系公司支付给职工以及为职工支付的现金比上年同期有所减少所致 2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额比上年度增加 17129.50%，原因系公司在 19 年增加了对外借款所致。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.本公司根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知(财会20196号)和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。2018 年度财务报表受重要影响的报表项目和金额如下：原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 4,723,518.44 应收票据 应收账款 4,723,518.44 资产减值损失 48,755.60 资产减值损失（损失以“一”号填列）-48,755.60 2.本公司自 2019 年 1 月 1 日起执行财政部修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和18 计量 企业会计准则第 23 号金融资产转移 企业会计准则第 24 号套期会计以及企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称新金融工具准则)。根据相关新旧准则衔接规定，对可比期间信息不予调整，首次执行日执行新准则与原准则的差异追溯调整本报告期期初留存收益或其他综合收益。三、三、持续持续经营经营评价评价 在报告期内，公司实际控制人及核心管理团队没有发生重大变动，核心团队对公司所在保险代理 行业和公司的预期发展充满信心，公司发展战略明确，商业模式清晰给公司未来带来新机遇。目前不 存在影响公司持续经营的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.市场竞争加剧的风险 公司所处的保险代理行业近年来发展迅速，国内保险中介机构之间的竞争较为激烈，市场集中度进一步提高，同时投保人的需求和偏好也在快速变化和不断提升当中，公司如不能继续扩大经营规模，提高保险专业代理销售的综合服务能力，将会面临市场竞争加剧风险。应对措施：公司也将不断优化服务，加强建设内部管理制度，不断提高服务质量，提升投保人用户体验，从而增强用户消费黏性。2.监管政策风险 保险代理行业的市场化带来的竞争加剧，可能导致无序竞争、损害投保人利益等情形的出现，出于宏观调控和保护投保人利益等因素，监管部门可能会对保险专业代理机构的注册资本、经营地域、经营范围、业务规则等作出更加严格的监管，从而对公司经营发展规划、经营规模、业务拓展等方面带来一定的挑战，使得公司分支机构的顺利设立和各项业务发展存在不确定性。应对措施：公司在日常管理中，加强对公司管理层及普通员工关于监管政策的培训，使公司上下 及时掌握监管政策的变化，及时调整相关经营策略和服务方式。公司大多数中高层管理人员具有丰富 的保险行业工作经验，能一定程度上及时把握监管政策的变化，从而相应地及时调整公司经营决策。3.行业管理风险 监管政策的趋严对于保险专业代理机构的内部管理提出了更高要求。在保险产品代理销售过程中，需要严格按照保监会风控要求来执行。因此，在强监管的市场环境下，若保险专业代理机构在日常经营中疏于对管理人员或业务人员的培训管理，将对公司经营产生一定的影响。应对措施：公司将持续加强监管政策培训，要求公司管理层根据政策变化及时调整发展规划和经 营战略，修订相应的公司制度，加强员工素质和能力培训，加强风控合规部的日常监督，确保公司稳 定的持续成长与发展。4.不能持续取得保险代理资格的风险 广商保险目前拥有在广东省经营保险代理业务的资格，公司现行有效的经营保险代理业务许可证 有效期至 2021 年 9 月 29 日。广商保险及其分支机构预期可以符合 保险专业代理机构监管规定 的要求，但如果未来相关法规和行业监管要求发生变化，或公司的经营管理出现问题导致不能达到届 时的监管要求，则可能无法持续取得保险代理业务资格，并对公司的业务产生重大影响。应对措施：公司持续关注相关监管政策，保证公司持续符合相关监管规定。5.公司治理机制不能有效发挥作用的风险 公司系 2017 年 12 月新设立的股份公司，治理机制正在逐步建立并完善。未来随着公司规模进19 一步扩大，以及公司在全国股份转让系统挂牌，公司治理机制相应需要在更大范围发挥有效作用。挂牌 对公司的信息披露工作提出更高要求，如公司不能快速实现内部治理机制高效化和制度化，或不能客观、及时披露信息，将影响公司生产运营和投资者权益。应对措施：公司将根据发展的实际需要进一步完善公司治理制度，对财务管理、内部控制制度不 断加以改进，提升企业的管理水平，进而适应公司业务的高速增长。6.实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人林树恒，通过树业资本及广商投资可实际支配广商保险 80%的股权表决权，并且担任广商保险董事长，能够对重大事项决策、财务管理、经营管理、人事任免等产生重大影响。尽管 公司目前已经建立较为完善的法人治理结构，公司仍存在实际控制人利用控制权施加不当控制、影响公司治理环境的风险，实际控制人仍可能存在通过行使表决权等方式对公司的人事任免、经营决策等 进行不当控制的风险。应对措施：公司将根据发展的实际需要进一步完善公司治理制度，对财务管理、内部控制制度不 断加以改进，提升企业的管理水平，进而适应公司业务的高速增长。7.代理佣金率下降的风险 公司主营业务收入来源于保险代理佣金，而佣金收入的比例主要由上游的各个保险公司通过与公司协商之后以书面合同的形式最终确定下来。保险代理合同中注明的佣金收入比例通常考虑了如下因 素之后确定：当前经济景气度、当地法律法规以及任何对保险公司产生影响的税收和同业竞争性因素。上述因素并非在保险代理公司可控范围内，任何佣金收入比例的变化都会对公司的利润情况以及未来 运营产生直接的影响。应对措施：为了应对上述风险，公司将继续提升对投保人的服务质量，提升客户满意度，增加客 户粘性，增加客户规模，进而提高公司与保险公司之间的议价能力。8.关联方资金占用的风险 公司改组为股份有限公司后，专门制定了相关制度，完善了关联方交易的决策程序，规范关联交易行为。随着公司经营规模逐渐扩大，对公司治理将会提出更高的要求。如果未来公司控股股东、实际控制人以及董事、监事、高级管理人员不能够严格遵守相关法律法规和业务规则并有效执行内部控 制，则可能存在内控管理不严谨、治理机制不完善而影响公司规范发展的风险。应对措施：随着业务的发展、管理层管理水平的提升，公司将不断补充、完善内控措施和制度，杜绝关联方占用公司资金行为的发生；此外，公司将加强对法律法规的学习，提高管理层规范意识和觉悟，积极落实信息披露义务。9.经营区域、业务范围限制的风险 根据保险专业代理机构监管规定（2013 年修订）第七条：设立保险专业代理公司，其注册资 本的最低限额为人民币 5000 万元，中国保监会另有规定的除外，保险专业代理公司的注册资本必须为实缴货币资本。根据 中国保监会关于进一步明确保险专业中介机构市场准入有关问题的通知（保 监发201344 号），“一、两个决定颁布前设立的保险专业代理（经纪）公司，注册资本金不足人民币 5000 万元的，只能在注册地所在省（自治区、直辖市）申请设立分支机构。二、两个决 定颁布前设立的保险专业代理（经纪）公司，注册资本金不足人民币 5000 万元，且已经在注册地以外的省（自治区、直辖市）设立了分支机构的，可在该省（自治区、直辖市）继续申请设立分支机构。”“四、保险专业代理（经纪）公司开展互联网保险业务，注册资本金应不低于人民币 5000 万元，两个决定颁布前已经依法开展互联网保险业务的除外。”公司目前的经营范围为：在广东省行政辖区内代理销售保险产品；代理收取保险费；代理相关保险业务的损失勘查和理赔；中国保监会批准的其他业务。因此，公司在取得全国性保险专业代理牌照之前只能在广东省开设分支机构，经营区域受到一定限制；同时，公司不得开展互联网保险业务。应对措施：公司正在积极申请全国性保险专业代理牌照，突破经营区域、业务范围的限制。20 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 五.二.(二)是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(四)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)对外提供借款情况对外提供借款情况 报告期内对外提供借款的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 单位：元 债务债务人人 债务债务人与人与公司公司债务债务人是人是否为否为借款期间借款期间 期初期初余额余额 本期本期新增新增 本期本期减少减少 期末期末余额余额 借款借款利率利率 是否是否履行履行审议审议是否是否存在存在抵质抵质22 的关的关联关联关系系 公司公司董董事、事、监事监事及高及高级管级管理人理人员员 起始起始日期日期 终止终止日期日期 程序程序 押押 汕头市卫士 再生资源回收有限公司 非关联方 否 2019年 10月 31日 2020年10月30日 0 10,000,000 0 10,000,000 6%已事前及时履行 否 汕头市天威 塑料环保科技有限公司 非关联方 否 2019年 12月 24日 2020年12月23日 0 20,000,000 0 20,000,000 6%已事前及时履行 否 总计-对外对外提供提供借款借款原因原因、归还归还情况及情况及对公司的影响对公司的影响：公司利用闲置资金进行对外借款，适度提高公司资金的使用效率，进一步提高公司现金资产的收益，符合全体股东的利益。对外借款不会影响公司的正常业务和经营活动的开展，不会对公司未来财务状况和经营成果产生不利影响，不会损害公司及股东的利益。上述对外借款尚未归还。(三三)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂