872926_2019_码尚科技_2019年年度报告_2020-06-28.pdf

1 2019 年度报告 码尚科技 NEEQ:872926 浙江码尚科技股份有限公司 ZHEJIANG MASHANG TECHNOLOGY CO.,LTD.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2222 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节第九节 行业行业信息信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2828 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3232 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、本公司 指 浙江码尚科技股份有限公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 本期末 指 2019 年 12 月 31 日 上期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 上期末 指 2018 年 12 月 31 日 防伪标签 指 又名防伪商标，是能粘贴、印刷、转移在标的物表面、或标的物包装、或标的物附属物（如商品挂牌、名片以及防伪证卡）上，具有防伪作用的标识。模切 指 把印刷品或者其他纸制品按照事先设计好的图形制作成的模切刀版进行裁切，使印刷品的形状不再局限于直边直角。分切 指 将宽幅纸张、薄膜分切成多条窄幅材料，或将宽度大的卷材或卷状产品纵向裁剖成所需宽度的分卷。4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人魏乃绪、主管会计工作负责人陈孝磐及会计机构负责人（会计主管人员）陈孝磐保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 原材料价格波动风险 公司产品所需的原材料主要为不干胶纸、各类薄膜、印刷 油墨和印刷版材，占生产成本比例超过 60%。目前国内有众多的 生产厂家供应上述原材料，公司原材料所处行业竞争充分，产 品价格透明度高，较大规模生产厂家的供应价格差别不大，货 源充足，能够充分满足生产需求。尽管如此，纸张和薄膜的市场价格还是会受到国内市场木浆价格和聚乙烯价格的影响，如 果上述原料价格波动频繁且幅度加大，公司生产所需的原材料价格将发生波动，这对公司的成本控制造成不利影响，引起公司产品毛利率的波动。经营规模扩张风险 报告期内，公司资产、营业收入和利润都快速增长，近年 来不断增加资产投入，一方面不断购置机器设备用于扩张现有 产品产能，另一方面公司位于海西科技金融创业园自有厂房和办公楼，场地面积将远高于目前租赁面积。由于公司受宏观环 5 境、行业政策、技术更新、竞争对手情况、客户拓展渠道和原材料价格波动等诸多因素影响，公司经营可能面临投资未达理想状态甚至失败的风险。技术更新及流失的风险 公司自成立起一直以防伪技术研发为核心，致力于防伪标 签、防伪包装的研发、生产和销售。虽然公司近两年规模扩张 较快，获取了一批稳定的客户群体。但是当今科学技术更新换 代速度越来越快，始终保持技术先进性和自主创新能力是企业 得以生存并发展壮大的关键要素，一旦公司的防伪技术及产品 不能适应市场的需求变化，企业将面临较大的技术风险。另外，公司作为一个技术密集型企业，关键技术均来源于公司自主研 发，少数技术人员掌握着关键技术资料，若公司关键技术人员 流失，对公司发展将产生不利影响。公司治理及内控有效性不足的风险 有限公司阶段，公司治理机制不够健全，运作不够规范，管理层的治理意识薄弱。股份公司成立后，按照公司法等 相关法律法规的要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事 会和高级管理层组成的公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会等相关制度。但由于股份公司成立时间尚短，“三会”的规范运作及相关人员的规范意识、制度学习方面仍 有待进一步提高，公司治理和内部控制体系也需要在经营过程 中逐步完善。公司短期内存在治理不规范、相关内部控制制度 不能有效执行的风险，将会影响公司稳定、健康发展。报告期内非经常性损益占比较高的风 险 报告期内，非经常性损益占归属于申请挂牌公司股东的净利润的比例为38.23%。2019年公司收到政府奖励金额较大，2019年非经常性损益对公司财务状况影响较大。本期重大风险是否发生重大变化：否 6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江码尚科技股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG MASHANG TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 码尚科技 证券代码 872926 法定代表人 魏乃绪 办公地址 浙江省温州市苍南县灵溪镇苍南工业园区山海大道 366 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 陈孝磐 职务 董事会秘书 电话 0577-64836315 传真 0577-64712315 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省温州市苍南县灵溪镇苍南工业园区山海大道 366 号325800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 9 月 1 日 挂牌时间 2018 年 9 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-印刷和记录媒介复制业（C23）-印刷（C231）-包 装装潢及其他印刷（C2319）主要产品与服务项目 防伪标签、防伪包装的研发、生产、销售及防伪溯源软件销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）66,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 魏乃绪 实际控制人及其一致行动人 魏乃绪、张爱丽 7 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330327693644924X 否 注册地址 浙江省温州市苍南县灵溪镇苍南工业园区山海大道 366 号 否 注册资本 66,500,000.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 崔玉强、赵灿 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 经 2020 年 1 月 20 日公司第一届董事会第十四次会议及 2020 年 3 月 1 日公司 2020 年第一次临时股东大会审议通过，公司注册地址由“浙江省温州市苍南县灵溪镇兴科路 366 号科技创新创业园科研楼A401-A402 室、B104 室”变更为“浙江省温州市苍南县灵溪镇苍南工业园区山海大道 366 号”。8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 58,630,863.99 44,001,965.84 33.25%毛利率%21.05%25.63%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,134,650.51 5,023,947.38-37.61%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,936,217.52 2,769,334.29-30.08%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.30%10.34%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.66%5.70%-基本每股收益 0.05 0.1176-57.48%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 137,678,967.22 100,812,356.49 36.57%负债总计 40,466,894.37 36,434,934.15 11.07%归属于挂牌公司股东的净资产 97,212,072.85 64,377,422.34 51.00%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.46 1.29 13.18%资产负债率%（母公司）29.39%36.14%-资产负债率%（合并）29.39%36.14%-流动比率 1.01 1.13-利息保障倍数 3.48 16.89-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 13,144,654.72-5,061,858.34 359.68%应收账款周转率 3.57 4.38-存货周转率 6.97 6.26-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%36.57%172.54%-营业收入增长率%33.25%67.95%-净利润增长率%-37.61%63.14%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 66,500,000 50,000,000 33.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,514,260.18 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-26,003.88 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,488,256.30 所得税影响数 289,823.31 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,198,432.99 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 13,289,330.86 10 应收票据 79,712.80 应收账款 13,209,618.06 应付票据及应付账款 4,197,041.34 应付账款 4,197,041.34 11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于防伪标签、防伪包装印刷行业，通过自主研发防伪溯源软件，建立智能包装服务平台，为客户提供防伪、溯源、营销等服务。经过多年发展，拥有多项自主研发的专利、软件著作权，公司利用赋码技术生产的防伪包装在市场上具有较强的竞争力。防伪标签、防伪包装应用范围广泛，公司下游客户需求旺盛，目前因防伪包装生产尚处于初期，公司采用以销量抢占市场的销售策略，使得毛利率水平略低于同行业。（一）采购模式 公司的原材料包括纸制品、塑料膜、油墨等，其中，纸制品包括铜版纸、双胶纸、白卡纸、瓦楞纸 类别，塑料膜可分为 PP、PVC、PE 膜等类别，根据厚度、宽度的不同，又可分为多种规格。由于公司 生产的为定制化产品，通常在客户下单后，公司根据客户需求采购所需原材料。对于常用规格的原材料，公司根据订单情况进行适量储备。公司采购的原材料在市场上均处于完全竞争状态，市场供应能够满足公司生产所需。每次采购时公司根据采购原材料的规格、供应商的报价、供货速度、给予的信用期等因素综合考虑确定供应商，经过近两年的综合考量，公司建立了合格供应商信息库，与部分供应商签署了长期供货协议，能够保证供应的稳定性。（二）生产模式 报告期内，由于公司生产的防伪标签、防伪包装属于定制化产品，公司采用“以销定产”的生产模 式。在客户下达订单后，公司生产部下达生产计划，指导车间员工按照计划进行生产。根据原材料的采 购情况、公司排产情况、订单大小、生产工艺复杂程度等因素，公司交货期因订单而异，一般交货期在 10-15 天。公司目前订单量充足，生产规模进一步扩大后，交货期可降至 7-10 天。公司对于生产的产品具有严格的质量控制措施，根据国家或行业技术标准制定了质量体系相关程序文件，对于每种生产设备均制定了相应的操作规程，并对其实施情况进行监督检查。生产过程中，公司 对每道工艺进行严格管控，确保产品质量的稳定性，减少原材料的损耗，降低生产成本。（三）销售模式 报告期内，公司销售方式均为直销模式。公司拥有设计、生产防伪标签及防伪包装的能力，同时拥 有后台支撑技术，能为客户提供营销、积分等附加服务，因此在市场上具备核心竞争力。公司的客户既 包括终端客户，也包括同行业不具备生产能力的防伪科技型企业。公司目前处于发展初期，为快速占据市场，树立品牌，对外销售的产品价格低于市场价，造成报告期内公司毛利率低于同行业公司。公司主要的销售渠道包括老客户续签、网上宣传、老客户推荐以及业务员上门拜访等方式，根据客户合 12 作期限、订单大小等不同，给予不同客户不同的信用期。公司注重客户的购物体验，为提高客户粘性，产品设计过程中与客户保持良好沟通，产品生产完成后经检验合格方可出库。针对质量出现瑕疵、未能达到客户要求的货物，公司根据客户要求退换货。（四）研发模式 公司的研发主要是针对软件技术开发以及对产品、生产工艺、流程的改进。公司软件产品为防伪、溯源、营销等服务提供后台支撑，是公司的核心竞争力所在。公司自主研发的赋码技术及相应生产设备，能够使防伪二维码印制在防伪包装袋内膜和外膜之间。但由于投产时间较短，生产工艺不成熟，造成前 期生产过程中损耗较大。对此，公司组织人员进行研究改进，对生产工艺进行优化，目前已大大降低了损耗，未来将会成为公司新的利润增长点。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 码尚科技是一家致力于防伪领域的国家高新技术企业。承担着为客户提供产品防伪解决方案，保证 不受假冒伪劣产品侵害，维护客户及消费者权益的社会责任。码尚科技以博大的核心价值观、先进的经 营理念、卓越的企业形象和规范化的管理制度，形成以“码尚”品牌为核心的企业、产品、形象组合，争做国内一流、国际水平的防伪领域服务商，打造一业专长，做细做强的企业是发展的愿景。企业将目 标集中，致力于防伪领域，用“专业、专注和钻研”的精神，实现成为国内同行业标杆企业的愿望，实 现具备国际水平企业的使命。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比金额金额 占总资产的占总资产的比比 13 重重%重重%货币资金 4,601,047.50 3.34%436,236.58 0.43%954.71%应收票据 257,799.99 0.19%79,712.80 0.08%223.41%应收账款 19,593,508.36 14.23%13,209,618.06 13.10%48.33%存货 5,643,456.62 4.10%7,641,893.40 7.58%-26.15%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%固定资产 17,169,652.52 12.47%18,440,248.96 18.29%-6.89%在建工程 52,246,145.70 37.95%29,049,482.65 28.82%37.95%短期借款 17,016,520.00 12.36%18,563,120.00 18.41%-8.33%长期借款 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%其他非流动资产 19,961,537.96 14.50%7,382,420.00 7.32%170.39%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较上期同比增加幅度为 48.33%，主要原因系公司本期销售收入增加，为扩宽销售渠道，相应的延长赊销账期，以及销售回款催收不及时。2、本期在建工程增加 23,196,663.05 元，原因为公司新建厂房、办公楼所致。3、其他非流动资产较上年末度增加 12,579,117.96 元，因为厂房建设部分需要安装，预付工程款增加。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 58,630,863.99-44,001,965.84-33.25%营业成本 46,289,907.17 78.95%32,723,044.57 74.37%41.46%毛利率 21.05%-25.63%-销售费用 3,533,701.10 6.03%1,572,488.59 3.57%124.72%管理费用 2,274,623.69 3.88%2,994,555.40 6.81%-24.04%研发费用 2,554,371.85 4.36%2,382,956.18 5.42%7.19%财务费用 2,156,827.38 3.68%622,972.46 1.42%246.22%信用减值损失-415,539.48-0.71%-资产减值损失 0.00 0.00%-633,547.93-1.44%-其他收益 777,956.50 1.33%127,847.70 0.29%508.50%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%14 汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 2,090,652.10 3.57%3,080,728.07 7.00%-32.14%营业外收入 1,297,495.26 2.21%2,526,000.00 5.74%-48.63%营业外支出 26,003.88 0.04%1,157.45 0.00%2,146.65%净利润 3,134,650.51 5.35%5,023,947.38 11.42%-37.61%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年增加幅度为 33.25%，主要原因系公司增大了产品推广力度、扩宽销售渠道，导致本期营业收入较上期增加。2、营业成本较上年增加幅度为 41.46%，主要原因系本期公司营业收入增加，加大了人工、材料成本的投入，导致营业成本增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 57,729,734.06 43,703,154.22 32.10%其他业务收入 901,129.93 298,811.62 201.57%主营业务成本 45,523,295.24 32,433,647.18 40.36%其他业务成本 766,611.93 289,397.39 164.90%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%一般印刷物 32,019,322.34 54.61%21,920,912.24 49.82%46.07%包装物 22,533,057.27 38.43%17,357,032.98 39.45%29.82%软件收入 3,177,354.45 5.42%4,425,209.00 10.06%-28.02%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：2019 年营业收入同比增加 14,628,898.15 元,增长比例为 33.25%,主要系随着新增设备的运用成熟，产能增加。防伪标签及其附属印刷品稳步增长，特别是防伪合格证及防伪彩盒，因市场需求增大，且产品特色大受市场欢迎。公司今年加大台历、挂历市场的开发，此业务的增长也很明显。另外在包装袋业务上，公司在原有基础上增加了编织袋项目，此举也使得公司业务量剧增。15(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津市伟星新型建材有限公司 4,196,226.63 7.16%否 2 无锡亚元防伪科技有限公司 2,461,479.99 4.20%否 3 温州喜发实业有限公司 2,419,087.88 4.13%否 4 安徽启电自动化科技有限公司 2,032,666.67 3.47%否 5 西藏司马彦文化科技有限公司 1,725,663.76 2.94%否 合计合计 12,835,124.93 21.90%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国贸启润（上海）有限公司 6,174,831.72 14.00%否 2 北京经纶全讯科技有限公司 3,509,829.14 8.00%否 3 安徽东瑞塑业有限责任公司 2,722,304.00 6.00%否 4 沂水鑫源纸业有限公司 2,177,364.20 5.00%否 5 温州澜美包装材料有限公司 2,113,724.43 5.00%否 合计合计 16,698,053.49 38.00%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 13,144,654.72-5,061,858.34 359.68%投资活动产生的现金流量净额-36,553,538.94-43,514,111.03 16.00%筹资活动产生的现金流量净额 27,573,695.14 48,459,604.14-43.10%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年增加 18,206,513.06 元，主要原因系本期销售增长。2、投资活动产生的现金流量净额较上年增加 6,960,572.09 元，变动幅度为 16%，工地基建投入减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 20,885,909.00 元，变动幅度为-43.10%，主要是收到股东投资款减少和归还借款所致。16(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司存在一家全资子公司上海码尚物联网科技有限公司，该公司 2019 年未正式开展经营活动，暂未产生营业收入。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1）会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则以下统称“新金融工具准则”），要求在境内外同时上市的企业以及在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报告的企业，自 2018 年 1 月 1 日起施行；其他境内上市企业自 2019 年 1 月 1日起施行。本公司自 2019 年 1 月 1 日起开始执行上述新金融工具准则。2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1 日的留存收益或其他综合收益。财政部于 2019 年 5 月发布了修订后的企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（以下简称“非货币性资产交换准则”)和企业会计准则第 12 号债务重组（以下简称“债务重组准则”)。修订后的非货币性资产交换准则及债务重组准则对本公司无显著影响。（2）会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司经营管理层、核心技术人员与团队稳定。公司所处行业前景良好，市场需求持续爆发式增长，公司在防伪溯源行业内的竞争优势明显，行业地位突出。综上，公司具有良好的持续经营能 17 力，报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、原材料价格波动风险 公司产品所需的原材料主要为不干胶纸、各类薄膜、印刷油墨和印刷版材，占生产成本比例超过 60%。目前国内有众多的生产厂家供应上述原材料，公司原材料所处行业竞争充分，产品价格透明度高，较大规模生产厂家的供应价格差别不大，货源充足，能够充分满足生产需求。尽管如此，纸张和薄膜的市场价格还是会受到国内市场木浆价格和聚乙烯价格的影响，如果上述原料价格波动频繁且幅度加大，公司 生产所需的原材料价格将发生波动，这对公司的成本控制造成不利影响，引起公司产品毛利率的波动。应对措施：公司将加强与供应商、客户的合作关系，签订框架性协议的同时，就商品价格达成约束性条款，以此将原材料价格水平和产品价格水平维持在合理区间内，保证公司整体的盈利水平。2、经营规模扩张风险 报告期内，公司资产、营业收入和利润都快速增长，近年来不断增加资产投入，一方面不断购置机 器设备用于扩张现有产品产能，另一方面公司位于海西科技金融创业园自有厂房和办公楼，场地面积将远高于目前租赁面积。由于公司受宏观环境、行业政策、技术更新、竞争对手情况、客户拓展渠道和原材料价格波动等诸多因素影响，公司经营可能面临投资未达理想状态 甚至失败的风险。应对措施：公司需控制好产能扩张的节奏，与现有市场需求相匹配，加强客户营销，增加客户数量，以消化后期产能扩张带来的产品产出量。同时，公司内控管理要跟上业务发展的节奏，以保证公司经营 能够持续稳健的发展。3、技术更新及流失的风险 公司自成立起一直以防伪技术研发为核心，致力于防伪标签、防伪包装的研发、生产和销售。虽然 公司近两年规模扩张较快，获取了一批稳定的客户群体。但是当今科学技术更新换代速度越来越快，始 终保持技术先进性和自主创新能力是企业得以生存并发展壮大的关键要素，一旦公司的防伪技术及产品 不能适应市场的需求变化，企业将面临较大的技术风险。另外，公司作为一个技术密集型企业，关键技 术均来源于公司自主研发，少数技术人员掌握着关键技术资料，若公司关键技术人员流失，对公司发展 将产生不利影响。应对措施：公司将积极关注市场行情，紧密围绕客户需求以及市场动态进行技术研发，完成新产品 的研发及旧产品的改进，以应对技术更新换代的风险。同时，公司计划引进员工股权激励计划，给核心 研发与技术人员提供更为清晰的晋升和发展空间，以应对人才的流失风险。18 4、实际控制人不当控制的风险 截至本报告出具之日，魏乃绪、张爱丽合计享有公司共 30.19%的股份，为公司实际控制人。若公司实际控制人利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或少数权益股东的利益。应对措施：公司将积极建立和完善公司治理机制，严格执行公司“三会”议事规则、公司章程、关联交易实施细则、对外投资管理制度、对外担保管理制度等规章制度，严格执行关联交易决策的关联方回避制度，以避免实际控制人不当控制的风险。5、公司治理及内控有效性不足的风险 有限公司阶段，公司治理机制不够健全，运作不够规范，管理层的治理意识薄弱。股份公司成立后，按照公司法等相关法律法规的要求，公司建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的 公司治理结构，建立健全了股东大会、董事会、监事会等相关制度。但由于股份公司成立时间尚短，“三 会”的规范运作及相关人员的规范意识、制度学习方面仍有待进一步提高，公司治理和内部控制体系也 需要在经营过程中逐步完善。公司短期内存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险，将 会影响公司稳定、健康发展。应对措施：股份公司成立后，公司严格按照“三会”规范运作，逐步完善内部控制体系。6、报告期内非经常性损益占比较高的风险 报告期内，非经常性损益占归属于申请挂牌公司股东的净利润的比例为 38.23%。2019 年公司收到政府奖励金额较大，2019 年非经常性损益对公司财务状况影响较大。应对措施：进一步加强公司营销力度、完善产品工艺、增强自身创新创造能力，促进产品销售规模 进一步增长，从而减少对非经常性损益的依赖。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(四)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(五)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）50,000,000.00 25,150,000.00 5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 20 (三三)报告期内报告期内公司发生的公司发生的偶发性偶发性关联交易关联交易情况情况 单位：元 关联方关联方 交易内容交易内容 审议金额审议金额 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策程序决策程序 临时临时报告披露报告披露时间时间 魏乃绪、张爱丽 为公司银行借款提供担保 1,000,000.00 1,000,000.00 已事前及时履行-魏乃绪、张爱丽、林德松、郑小珍 为公司银行借款提供担保 2,800,000.00 2,800,000.00 已事后补充履行 2019 年 8 月 27日 魏乃绪、张爱丽 为公司银行借款提供担保 14,941,980.00 14,941,980.00 已事后补充履行 2019 年 8 月 27日 魏乃绪、张爱丽 为公司银行借款提供担保 13,216,520.00 13,216,520.00 已事后补充履行 2020 年 6 月 29日 魏乃绪、张爱丽 为公司银行借款提供担保 1,000,000.00 1,000,000.00 已事前及时履行-魏乃绪、张爱丽、林德松、郑小珍 为公司银行借款提供担保 3,000,000.00 3,000,000.00 已事后补充履行 2019 年 3 月 20日 魏乃绪、张爱丽、林德松 为公司银行借款提供担保 14,563,120.00 14,563,120.00 已事后补充履行 2019 年 3 月 20日 注：上表中魏乃绪、张爱丽为公司 100 万元银行借款提供担保属于总经理审批权限内，无需由董事会审议，因此未披露临时公告。偶发性关联交易的必要性偶发性关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响持续性以及对公司生产经营的影响：关联方为公司银行借款提供担保为支持公司发展，补充公司流动资金，是合理的、必要的。上述关联交易不存在损害公司及公司股东的利益的情形，不会对公司财务状况、经营成果产生重大影响，公司的主要业务也不会因此而对关联方形成依赖。(四四)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日承诺开始日期期 承诺承诺结束结束日期日期 承诺来源承诺来源 承诺类型承诺类型 承诺承诺具体内容具体内容 承诺承诺履行情履行情况况 实际控制人或控股股东 2018年3月1 日-挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 其他股东 2018年3月1 日-挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 董监高 2018年3月1 日-挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 董监高 2018年3月1 日-挂牌 规范关联交易承诺函 规范关联交易 正在履行中 21 实际控制人或控股股东 2018年3月1 日-挂牌 资金占用承诺 避免关联方资金占用 正在履行中 董监高 2018年3月1 日-挂