872921_2019_国源电气_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

1 2019 年度报告 国源电气 NEEQ:872921 河北国源电气股份有限公司 Hebei Guoyuan Electric Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 12 月 10 日，公司被河北省工业和信息化厅认定为“河北省专精特新中小企业”。2019 年 9 月 19 日，公司被河北省发展和改革委员会、河北省科学技术厅、国家税务总局河北省税务局、石家庄海关认定为“河北省企业技术中心”。2019 年 9 月 9 日，公司被石家庄高新区认定为“2018 年度石家庄市高新区瞪羚企业”。2019 年 10 月 23 日，公司被河北省工业和信息化厅认定为“2019 河北省千家领军企业（第一批）”。2019 年 9 月 27 日，公司获得“汽轮机用汽封”实用新型专利证书。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2323 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3434 第九节第九节 行业行业信息信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、国源电气 指 河北国源电气股份有限公司 股东大会 指 河北国源电气股份有限公司股东大会 董事会 指 河北国源电气股份有限公司董事会 监事会 指 河北国源电气股份有限公司监事会“三会”指 股份公司之股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 公司章程 指 根据上下文之意，为当时有效的公司章程“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 亚太联创 指 亚太联创投资有限公司，系国源电气控股股东 润智咨询 指 石家庄润智企业管理咨询中心（有限合伙），系国源电气股东 卓融咨询 指 石家庄卓融企业管理咨询中心（有限合伙），系国源电气股东 迪比爱 指 北京迪比爱新能源科技有限公司，系国源电气全资子公司 山东透平 指 山东透平新能源科技有限公司，系国源电气全资子公司 国源电力 指 河北国源电力科技有限公司，系国源电气全资子公司 辽宁国源 指 辽宁国源电力工程有限公司，系全资子公司国源电力控股子公司 新疆国源 指 新疆国源电气科技有限公司，系全资子公司国源电力控股子公司 山西国源 指 山西国源电力设备有限公司，系全资子公司国源电力控股子公司 广东国源 指 国源电气科技（广东）有限公司，系全资子公司国源电力控股子公司 主办券商、方正承销保荐 指 方正证券承销保荐有限责任公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 LPR 指 Loan Prime Rate 简称，即贷款基础利率。报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘运智、主管会计工作负责人卜欣辉及会计机构负责人（会计主管人员）卜欣辉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制风险 刘运智持有公司控股股东亚太联创 70.00%的股权，能以超过代表三分之二以上表决权对亚太联创的股东会决议施加重大影响，其能通过亚太联创间接控制公司 83.33%股份的表决权。同时，刘运智通过润智咨询和卓融咨询间接控制公司共 16.67%股份的表决权。因此，刘运智能通过亚太联创、润智咨询及卓融咨询控制公司股份所代表的全部表决权，刘运智通过其控制股份所享有的表决权能够对公司股东大会决议产生重大影响，且刘运智担任公司董事长、总经理，是公司的法定代表人，能够对公司的经营决策、人事任免等产生重大影响，因此，刘运智是公司的实际控制人。对公司治理机制而言，公司目前的股权结构蕴含的实际控制人不当控制风险较高，虽然公司已依据公司法、证券法等法律法规和规范性文件的要求，建立了比较完善的法人治理结构，制定了股东大会议事规则、关联交易管理办法等各项制度，但仍存在着实际控制人利用控制地位，通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司的经营决策、人事任免等进行不当控制的风险，可能对公司治理机制、中小股东权益等产生不利影响。客户集中度较高的风险 报告期内公司对前五大客户的销售额占比为 30.80%，对第一大客户的销售额占比为 8.03%，公司客户较为集中，主要系公司客户均为大型汽轮机、燃气轮机设备制造企业和国有发电厂，客户的采6 购量相对较大。虽然公司与主要客户均已建立了稳固的合作关系，但若不能不断开拓新的客户，客户集中度较高的风险将对公司造成影响。税收优惠政策变化的风险 国源电气于 2014 年被评为高新技术企业，2020 年将进行高新技术企业复审，公司自获得高新技术企业认定后三年内（2014 年-2016 年，2017 年-2019 年，2020 年-2022 年）按 15%的企业所得税率缴纳企业所得税。如果未来国家的所得税政策发生变化或公司不能持续被认定为高新技术企业，公司将无法享受相应的税收优惠政策，将给公司的盈利水平产生不利影响。应收账款坏账风险 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款净额为 67,057,112.52 元，占流动资产的比例为 52.40%。尽管公司的客户主要为国内信用良好的国有电力设备企业及大型国有发电厂，发生坏账的可能性较低，但随着公司业务规模的扩张，市场竞争日益激烈，公司的客户将日益多元化，未来公司的应收账款余额可能进一步增长，若公司的下游客户出现经营困难、财务状况恶化或者商业信用发生重大不利变化，对公司财务状况、经营成果、现金流量产生较大影响。原材料价格波动风险 电力设备行业上游为合金钢等金属原材料行业，这些原材料价格除受到市场供需状况影响外，还会受到国际国内政治经济形势、环保等因素的影响，尤其是行业应用量最大的铁材料，近年来价格波动剧烈。原材料价格波动将联动影响下游行业的盈利情况，公司经营绩效也将受到影响。公司治理风险 有限公司整体变更为股份公司后，公司建立起相对完善的股份公司法人治理结构，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理办法等规章制度，明确了“三会”的职责划分，公司法人治理结构得到健全与完善。由于股份公司成立时间较短，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和完善，且公司暂未建立专门的风险识别和评估部门。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，市场范围不断扩展，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北国源电气股份有限公司 英文名称及缩写 Hebei Guoyuan Electric Co.,Ltd 证券简称 国源电气 证券代码 872921 法定代表人 刘运智 办公地址 石家庄高新区湘江道 319 号 18 号楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王领娟 职务 董事会秘书 电话 0311-85803356 传真 0311-85885345 电子邮箱 W 公司网址 联系地址及邮政编码 石家庄高新区湘江道 319 号 18 号楼；050000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 6 月 17 日 挂牌时间 2018 年 8 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-通用设备制造业-汽轮机及辅机制造-工业机械 主要产品与服务项目 电力设备领域的汽轮机、燃气轮机等设备零部件的研发、生产和 销售及相关服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 亚太联创投资有限公司 实际控制人及其一致行动人 刘运智 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 911301007634252266 否 8 注册地址 石家庄高新区湘江道 319 号 18 号楼 否 注册资本 60,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 方正承销保荐 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号院 5 号楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张猛勇、陈江凯 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 86,174,477.64 88,784,941.96-2.94%毛利率%51.14%51.32%-归属于挂牌公司股东的净利润 410,458.05 9,793,166.05-95.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-2,533,674.50 8,843,679.50-128.65%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.46%11.71%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.86%10.57%-基本每股收益 0.01 0.16-93.75%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 217,037,444.95 197,844,858.12 9.70%负债总计 128,108,980.34 109,301,106.44 17.21%归属于挂牌公司股东的净资产 88,954,209.73 88,543,751.68 0.46%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.48 1.48 0.46%资产负债率%（母公司）48.02%46.34%-资产负债率%（合并）59.03%55.25%-流动比率 1.30 1.30-利息保障倍数 1.52 6.46-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,212,245.97 15,177,535.22-134.34%应收账款周转率 1.26 1.31-存货周转率 1.69 2.38-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.70%14.40%-营业收入增长率%-2.94%10.04%-净利润增长率%-96.11%13.07%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 231,493.45 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,300,996.30 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-123,124.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,409,365.13 所得税影响数 465,232.58 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,944,132.55 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 2,067,410.00 应收账款 69,941,757.94 应收票据及应收账款 72,009,167.94 应付账款 12,659,683.40 应付票据及应付账款 12,659,683.40 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于电力设备行业，拥有高效汽轮机、电站核心产品、电力服务三大产业体系，设有北京研发中心、河北电力服务中心及山东透平高端制造中心，涉足全球燃气、火电、核电电站技术服务及产品配套领域，满足国有和外商汽轮机、燃气轮机等设备制造商及国有发电厂等企事业单位对于蒸汽轮机、燃气轮机等电力设备的零部件及修复需求。公司的经营模式和特色是以销定产，为每个客户单个项目开展设计制造，可以最大程度地满足客户的个性化需求。公司拥有与生产经营相匹配的业务资质、员工队伍、经营场所及办公设备，并已拥有多项技术、专利、商标及软件著作权。凭借国内外领先的技术、先进的制造加工能力、完善的售后服务体系及高性价比的产品，通过直接销售的模式向客户销售产品和提供服务。报告期内公司新设立全资子公司国源电力及控股子公司辽宁国源、广东国源、山西国源、新疆国源，主要从事全国市场内电力设备的销售、检修、维修、技术咨询。未来，公司将采取市场开发战略与产品开发战略，深入拓展现有产品销售市场，开发高效汽轮机及汽轮机设备零部件技术、服务等，满足客户需求，提升公司知名度，增强公司盈利能力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、公司财务状况 报告期末，公司资产总计 21,703.44 万元，较期初增加 9.70%；负债总计 12,810.90 万元，较期初增加 17.21%；期末公司资产负债率 59.03%，流动比率 1.30，财务状况良好，整体比较稳定。2、公司的经营成果 报告期内公司实现营业收入 8,617.45 万元，较去年同期减少 261.05 万元，降幅 2.94%，主要原因是：（1）公司对客户进行综合评估，减少了部分高耗能、低利润客户合作；（2）增加外贸销售力度，同时，2019 年公司增加了高效汽轮机的研发与投产，小型汽轮机的生产周期比较长，首台汽轮机需要现场试机完毕后才能验收形成收入，导致 2019 年收入较 2018 年略有下降。经过客户及产品适当调整，将提升优质客户订单占比及毛利较高的业务（维修业务、汽封产品）产品占比，从而保障企业长远、良性、稳定的发展目标。报告期内归属于挂牌公司股东的净利润为 41.06 万元，较去年同期减少 938.27 万元，主要是新产品13 开发导致研发费用增加及迪比爱技术人员增加引起的工资薪金增加所致。3、现金流量情况 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额-521.22 万元，较去年同期下降 2,038.98 万元，其中经营活动现金流入较去年增加 316.23 万元，经营活动现金流出较去年增加 2,355.21 万元，主要原因是公司新产品研发投入增加包括研发人员工资和研发产品物料采购增加所致；投资活动产生的现金流量净额为-95.52 万元，较去年同期增加 458.33 万元，主要系本期购建固定资产净支出减少造成；筹资活动产生的现金流量净额为 1,097.98 万元，较去年同期增加了 1,954.34 万元，上升了 228.21%，主要原因是：公司为满足生产经营需要向建设银行、光大银行借款共计 3,790.00 万元，收到实际控制人提供的借款 3,714.00万元，公司在石家庄股权交易中心发行可转换公司债券 500 万元。4、业务发展计划（1）推进汽轮机整机产品的研发、技术消化吸收及市场开拓工作。经过 2019 年汽轮机整机产品的研发及生产制造经验，在 2020 年完成首台汽轮机交付及技术检测，进行技术先进性鉴定，推动公司产品在国内销售市场上得到用户的认可。（2）通过山东透平，进行汽轮机核心部件专业化、规模化生产，2019 年山东透平隔板、叶片车间顺利交付生产使用，2020 年将面向市场大力推广此核心产品。（3）公司加强电站服务（电力配件、现场修复及电力施工总承包）产品市场的开拓及单个客户深度合作。通过电力施工等工程类产品销售，带动电力配件销售。通过 2019 年市场布局及区域控股子公司等行业内资源合作模式，2020 年完成市场在相关区域的推广及客户深度开发。（4）公司加大国际贸易市场投入，积极开拓海外市场。2019 年公司国际贸易业务持续增长，公司2020 年将继续努力开拓优质海外客户。5、人才引进计划（1）加强重点人才引进 为顺利推进汽轮机整机产品的研制工作，公司将继续重点引进汽轮机研制相关的人才。同时注重优秀营销人员的引入，帮助公司不断扩大市场。（2）健全人才培养机制 在引进外部人才的同时，公司也注重内部人才的培养，每年制定年度及月度培训计划，并根据公司及员工的需求，组织员工内外训，不断提高公司员工的职业素养和工作能力，满足和支撑公司高速发展的需要。（3）完善人才使用机制 公司将进一步完善用人机制，结合员工个人职业规划，公司为各类人才搭建施展才华的舞台、提供广阔的发展空间和舒适的工作环境。（4）完善人才激励机制 公司将建立具有竞争力的激励机制和科学的薪酬架构管理体系，通过引进阿米巴经营管理理念，充分调动员工的能动性和积极性，使员工个人成长与公司发展和谐一致。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 13,282,054.27 6.12%8,462,648.81 4.28%56.95%14 应收票据 669,000.00 0.31%2,067,410.00 1.04%-67.64%应收账款 67,057,112.52 30.90%69,941,757.94 35.35%-4.12%存货 32,834,315.65 15.13%16,850,724.83 8.52%94.85%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 57,619,048.81 26.55%43,480,343.05 21.98%32.52%在建工程 0.00 0.00%17,561,378.85 8.88%-100.00%短期借款 37,900,000.00 17.46%22,400,000.00 11.32%69.20%长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 报告期末，货币资金为 13,282,054.27 元，较期初增加了 56.95%，主要是公司加大应收账款催收力度，收回前期部分客户欠款。同时，期末发行了可转债，导致筹资活动现金流入大幅增加，最终导致期末货币资金较多。2、存货 报告期末，存货为 32,834,315.65 元，较期初增加了 94.85%，主要是第一台汽轮机已经交付安装完工还没有验收在存货科目的发出商品核算，另外年底在线生产的 4 台汽轮机物料在在产品科目核算。3、固定资产 报告期末，固定资产为 57,619,048.81 元，较期初增加了 32.52%。主要原因是山东透平厂房建设完工验收，在建工程转入固定资产。4、在建工程 报告期子公司山东透平厂房建设完工验收，在建工程转入固定资产。5、短期借款 报告期末，短期借款为 37,900,000.00 元，较期初增加了 69.20%，主要是公司为了满足生产经营需要向银行增加贷款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 86,174,477.64-88,784,941.96-2.94%营业成本 42,100,889.64 48.86%43,219,746.39 48.68%-2.59%毛利率 51.14%-51.32%-销售费用 12,006,468.53 13.93%10,456,554.50 11.78%14.82%管理费用 17,899,957.57 20.77%13,818,773.95 15.56%29.53%研发费用 9,007,576.61 10.45%5,344,590.22 6.02%68.54%财务费用 3,125,485.79 3.63%2,333,671.46 2.63%33.93%信 用 减 值 损失-2,326,271.22-2.70%0 0.00%-100.00%15 资 产 减 值 损失 0.00 0.00%-1,076,755.85-1.21%100.00%其他收益 427,316.63 0.50%396,516.67 0.45%7.77%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-公 允 价 值 变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-资 产 处 置 收益 231,493.45 0.27%56,365.13 0.06%310.70%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%-营业利润-1,196,825.70-1.39%11,307,232.63 12.74%-110.58%营业外收入 2,878,367.74 3.34%1,263,048.56 1.42%127.89%营业外支出 127,812.69 0.15%245,017.73 0.28%-47.84%净利润 381,212.93 0.44%9,793,166.05 11.03%-96.11%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入、营业成本、毛利率 本期较上年同期，营业收入下降 2.94%，营业成本下降 2.59%，毛利率下降 0.18%。主要原因是：公司对客户进行综合评估，减少了部分高耗能、低利润客户合作。增加外贸销售力度，外贸收入增加。同时，2019 年公司增加了高效汽轮机的研发与投产，小型汽轮机的生产周期比较长，首台汽轮机需要现场试机完毕后才能验收形成收入，导致 2019 年收入较 2018 年略有下降，营业成本随之下降。2、管理费用 本期管理费用较上年同期增加了 29.53%。主要原因是全资子公司迪比爱人员增加，管理人员工资薪酬及费用相应增加。3、研发费用 本期研发费用较上年同期增加了 68.54%。主要原因是本期重点投入小型汽轮机研发项目，与之相关技术投入增长所致。4、销售费用 销售费用较上年增加了 14.82%，主要原因是销售人员增长导致的职工薪酬增加，以及招标服务费、业务宣传费增加。5、财务费用 本期财务费用较上年同期增加了 33.93%，主要原因是本期支付融资租赁利息以及贷款利息增加所致。6、营业利润 本期营业利润较上期下降 110.58%，主要是原因是期间费用增加、收入减少导致。7、营业外收入 本期营业外收入较上年同期增加了 127.89%，主要原因是政府补助增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 85,528,498.38 88,366,131.43-3.21%其他业务收入 645,979.26 418,810.53 54.24%主营业务成本 41,869,228.39 42,841,849.23-2.27%16 其他业务成本 231,661.25 377,897.16-38.70%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%紧固件 25,875,586.34 30.03%33,101,741.72 37.28%-21.83%汽封/油档 13,529,671.05 15.70%11,789,106.33 13.28%14.76%锅炉类 4,496,809.37 5.22%4,865,530.26 5.48%-7.58%汽轮机散件 11,988,147.65 13.91%10,519,424.95 11.85%13.96%汽缸结构件 4,301,926.84 4.99%3,987,038.47 4.49%7.90%隔板 2,181,284.54 2.53%3,091,466.67 3.48%-29.44%五金土产及其他 383,381.15 0.44%588,000.71 0.66%-34.80%轴瓦（修复）4,356,581.74 5.06%3,788,093.76 4.27%15.01%阀门（修复）6,297,459.57 7.31%5,387,445.72 6.07%16.89%汽 轮 机 散 件（修复）及其他 7,303,806.38 8.48%11,667,093.37 13.14%-37.40%电站设备销售 5,459,823.01 6.34%0.00 0.00%100.00%合计 86,174,477.64 100.00%88,784,941.96 100.00%-2.94%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%东北 406,784.93 0.47%288,442.01 0.32%41.03%华北 41,820,995.13 48.53%44,197,426.76 49.78%-5.38%华东 17,300,367.61 20.08%24,046,631.29 27.08%-28.05%华南 910,925.33 1.06%673,660.65 0.76%35.22%华中 5,368,422.03 6.23%4,829,296.11 5.44%11.16%西北 726,866.19 0.84%1,357,077.15 1.53%-46.44%西南 486,060.55 0.56%272,861.59 0.31%78.13%境外 19,154,055.87 22.23%13,119,546.40 14.78%46.00%合计 86,174,477.64 100.00%88,784,941.96 100.00%-2.94%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：17 报告期公司对业务开发策略进行调整，产品及区域收入略有变动，具体说明如下：1、加大国际市场业务开发力度，深耕布局，促使外贸出口业务收入较去年增长 46.00%，收入占比也从上期的 14.78%提高至 22.23%。2、公司对国内下游客户进行梳理，减少部分账期长、利润低的紧固件销售业务，此类业务客户主要分布在西北、华东等地区，导致两个地区业务收入较去年分别减少 46.44%、28.05%，同时收入占比也略有降低。3、公司加大西南、东北、华南等市场占有率较低地区的开发力度，增加市场开发渠道，有效整合当地资源，发挥产品、服务、技术优势，促使三个地区业务收入较去年分别增长 78.13%、41.03%、35.22%，同时收入占比也有所提高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 曼恩机械有限公司 6,918,724.22 8.03%否 2 通用电气（上海）电力技术有限公司 6,047,580.89 7.02%否 3 玉田县春宇热电有限公司 5,459,823.01 6.34%否 4 西门子工业透平机械（葫芦岛）有限公司 4,469,012.58 5.19%否 5 GE Powersystems India Private Limited 3,644,055.70 4.23%否 合计合计 26,539,196.40 30.80%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 湖北华杨南方科技有限公司 4,474,178.87 8.51%否 2 石家庄桂工机电有限公司 2,625,590.39 5.00%否 3 De Pretto Industrie S.r.l 2,422,161.28 4.61%否 4 四川六合特种金属材料股份有限公司 2,114,897.83 4.02%否 5 张家港市第二机械锻造厂 1,979,976.91 3.77%否 合计合计 13,616,805.28 25.91%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-5,212,245.97 15,177,535.22-134.34%投资活动产生的现金流量净额-955,194.41-5,538,445.82 82.75%筹资活动产生的现金流量净额 10,979,824.95-8,563,624.75 228.21%18 现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 本期较上年同期下降了 134.34%。主要原因是：本期材料采购量增加，采购付款增加，“购买商品、接受劳务支付的现金”增长了 20,182,879.10 元；随着人员增多，支付给职工的薪酬也有所提高，“支付给职工以及为职工支付的现金”增长了 9,765,577.33 元。2、投资活动产生的现金流量净额 本期较上年同期上升了 82.75%。主要原因是：本期购建固定资产净支出减少造成。3、筹资活动产生的现金流量净额 本期较上年同期上升了 228.21%。主要原因是：公司为满足生产经营需要向建设银行、光大银行借款合计 3,790.00 万元，收到实际控制人提供的借款 3,714.00 万元，在石家庄股权交易中心发行可转换公司债券 500 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期，公司共有三家全资子公司，四家控股子公司，具体情况如下：1、山东透平新能源科技有限公司，成立于 2017 年 2 月 20 日，注册资本 6000 万元，法定代表人为刘少博，实际控制人为刘运智，企业类型为有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资），住所为山东省淄博市高青县芦湖街道扳倒井路 401 号，经营范围：新能源技术开发、技术推广、技术咨询及技术服务；废料发电设备技术研发、制造、销售；电气设备、电站设备设计、生产、销售、安装；电气设备、电站设备技术咨询、技术服务；电力工程施工；汽轮机及辅机研发、制造、销售、维修；汽轮机备品配件的研发、制造、销售；货物进出口。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期，来源于该全资子公司的净利润对公司的净利润影响较小，未达到 10%以上。2、北京迪比爱新能源科技有限公司，成立于 2017 年 1 月 6 日，注册资本 1000 万元，法定代表人为刘少博，实际控制人为刘运智，企业类型为有限责任公司（法人独资），住所为北京市石景山区石景山路 54 号院 6 号楼 8 层 801-33，经营范围：技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；销售机械设备、专用设备、电气设备；代理进出口；技术进出口；货物进出口；制造汽轮机（限研发、设计、营销、技术服务等）（限在外埠从事生产经营活动）。（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）报告期，来源于该全资子公司的净利润对公司的净利润影响较小，未达到 10%以上。3、河北国源电力科技有限公司，成立于 2019 年 5 月 23 日，注册资本 5000 万元，法定代表人为刘海博，实际控制人为刘运智，企业类型为有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资），住所为河北省邢台市桥东区中兴东大街 18 号世贸中心 2 号楼 17 层 1707，经营范围：电力设备的研发、销售、检修、维修、技术咨询、技术服务及技术转让（凭资质经营）；电力工程施工；电站检修技术服务；市场调查（征信业务除外）、企业管理咨询、网页设计及制作；数据处理及存储服务、信息系统集成服务、大数据服务。（依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动）报告期，来源于该全资子公司的净利润对公司的净利润影响较小，未达到 10%以上。4、辽宁国源电力工程有限公司，成立于 2019 年 7 月 24 日，注册资本 1000 万元，公司持股比例为51%，法定代表人为李金明，实际控制人为刘运智，企业类型为其他有限责任公司，住所为辽宁省丹东市东港市新兴区桥南银河商住 1 号楼 3 幢 505 号，经营范围：电力工程施工、发电机组设备安装；金属密封件制造、紧固件制造；机械零配件加工；销售:电力设备、节能软件、机械设备、电子产品、仪表、仪器、电线、电缆、消防器材、建材、五金交电、化工产品（危险品除外）、有色金属、通讯器材、计算机软件及辅助设备、一般劳动保护用品；货物或技术进出口。（依法须经批准的项目,经相关部门批准19 后方可开展经营活动。)报告期，来源于该控股子公司的净利润对公司的净利润影响较小，未达到 10%以上。5、国源电气科技（广东）有限公司，成立于 2019 年 8 月 21 日，注册资本 1100 万元，公司持股比例为 51%，法定代表人为黄仕生，实际控制人为刘运智，企业类型为其他有限责任公司，住所为广州市番禺区钟村街雄峰南大街 38 号 1502，经营范围：新能源发电工程咨询服务；新材料技术转让服务；电力电子技术服务；电气机械设备销售；电气设备零售；电气机械检测服务；信息技术咨询服务；货物进出口（专营专控商品除外）；技术进出口；通用机械设备销售；专用设备销售；五金零售；电工器材零售；防雷设备的销售；机电设备安装服务；送变电工程专业承包；电线、电缆批发；开关、插座、接线板、电线电缆、绝缘材料零售；电子自动化工程安装服务；化工产品批发（危险化