872738_2019_雷霆科技_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

1 2019 年度报告 雷霆科技 NEEQ:872738 上海雷霆生物科技股份有限公司 LTCV Investment Holdings Inc.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月 24 日，雷霆科技召开第一届董事会第十次会议，审议通过了关于的议案、关于的议案、关于的议案、关于的议案、关于的议案、关于的议案等议案，并提起召开公司2018 年年度股东大会。2019 年 5 月 22 日，雷霆科技召开 2018 年年度股东大会，出席会议的股东及股东代表共 13 名，共代表雷霆科技有表决权股份 65,011,040 股，占雷霆科技有表决权股份总数的 98.03%。与会股东及股东代表审议通过了关于的议案、关于的议案、关于的议案、关于的议案、关于的议案、关于的议案等议案。本公司股票已于 2018 年 8 月 27 日起在全国股转系统挂牌公开转让，公开转让说明书及附件已于 2018 年 2 月 27 日披露于全国股转系统指定信息披露平台 或www.neep.cc，供投资者查阅。2019 年 4 月 3 日，雷霆科技召开第一届董事会第九次会议，审议通过了关于的议案；关于的议案。根据 2019 年第二次临时股东大会，已审议通过关于的议案、关于的议案。2019 年，公司围绕公司战略和董事会制定的 2019 年经营计划，在报告期内，公司实现营业收入【13,804.19】万元，较上年同期下降【7.85】%；归属于挂牌股东的净利润【936.89】万元，较上年下降【64.41】%；归属于挂牌公司的净资产【6,856.81】万元，较上年同期增长【16.08】%；报告期内经营活动产生的现金流量净额为【-55.80】万元，较上年同期下降【105.25】%；2019 年主营业务收入下降，是因为公司为了提升品牌在市场上占有量，在分销渠道加大了扶持力度，导致公司收入渠道来源（直销、分销）的比例发生变化，在出货量相同的条件下，公司确认自身营业收入呈现下降情形；主营业务成本，也是由该策略影响，分销毛利率低于直销毛利率，受毛利权重影响，导致今年总体毛利率低于去年。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .2929 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、雷霆科技 指 上海雷霆生物科技股份有限公司 禄美生物 指 禄美生物科技（上海）有限公司 董事会 指 上海雷霆生物科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海雷霆生物科技股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 指 最近一次由股东大会会议通过的上海雷霆生物科技股份有限公司章程 South Victor 指 SOUTH VICTOR LIMITED（祿美生物技術有限公司），公司股东之一，香港公司 DCM(DE 2)指 DCM INVESTMENTS(DE 2),LLC，公司股东之一，美国公司 Wisefit 指 WISEFIT TREASURE LIMITED（陞圖有限公司），公司股东之一，香港公司 Trillion 指 TRILLION HONESTY LIMITED（世旭有限公司），公司股东之一，香港公司 JATF V 指 JATF V（Singapore)Pte.Ltd.，公司股东之一，新加坡公司 Superable 指 SUPERABLE PARADISE LIMITED（遠星有限公司），公司股东之一，香港公司 Explorer 指 Explorer Five Limited，公司股东之一，百慕大公司 Lumi Holdings 指 Lumi Holdings,Inc.ClearVue 指 ClearVue Lumi Holdings Ltd Asia Ventures 指 Asia Ventures II L.P.JAFCO 指 JAFCO Asia Technology Fund V Capvent 指 Capvent Asia Consumer Fund Ltd.DCM V 指 DCM V,L.P.DCM Affiliates 指 DCM Affiliates Fund V,L.P.LSI 指 LSI Holdings,Inc.NNL 指 NNL Holdings Inc.TKL 指 TKL Holdings,Inc KPHL 指 Kumpulan Pelaburan Holdings Limited HMF 指 HMF Prosperity Inc.禄俐咨询 指 上海禄俐商务咨询有限公司，公司股东之一 融禄咨询 指 上海融禄商务咨询有限公司，公司股东之一 凯禄咨询 指 上海凯禄商务咨询有限公司，公司股东之一 誉禄咨询 指 上海誉禄商务咨询有限公司，公司股东之一 5 禄震咨询 指 上海禄震商务咨询有限公司，公司股东之一 禄皇咨询 指 上海禄皇商务咨询有限公司，公司股东之一 禄耘咨询 指 上海禄耘商务咨询合伙企业（有限合伙），公司股东之一 养美生物 指 上海养美生物技术有限公司，公司子公司 养美信息 指 上海养美信息技术有限公司，公司子公司 康魄商贸 指 康魄商贸（上海）有限公司，公司子公司 禄美信息 指 上海禄美信息技术有限公司，公司孙公司 百岳特科技 指 百岳特生物科技（上海）有限公司 百岳特技术 指 百岳特生物技术（上海）有限公司 大江生医 指 大江生医股份有限公司，台湾公司 唯品会 指 唯品会（中国）有限公司 BVI 指 British Virgin Islands,英属维京群岛 食品 指 各种供人食用或者饮用的成品和原料以及按照传统既是食品又是中药材的物品，但是不包括以治疗为目的的物品 食品安全 指 食品无毒、无害，符合应当有的营养要求，对人体健康不造成任何急性、亚急性或者慢性危害 预包装食品 指 预先定量包装或者制作在包装材料、容器中的食品 食品添加剂 指 为改善食品品质和色、香、味以及为防腐、保鲜和加工工艺的需要而加入食品中的人工合成或者天然物质，包括营养强化剂 POP 店 指 Platform Open Plan（平台开放计划）网店，即商户在电商平台开设网店，自主运营。KA 连锁 指 Key Account 连锁渠道，即重要的连锁客户，其营业面积、客流量和发展潜力较为可观。CS 店 指 泛指日用品店、化妆品店。报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吕楠吕楠、主管会计工作负责人陈彦俊陈彦俊及会计机构负责人（会计主管人员）陈彦俊陈彦俊保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述（一）单一供应商重大依赖风险 百岳特科技和百岳特技术为台湾上市公司大江生医股份有限公司子公司，2017 年大江生医股份有限公司调整供货商，由原有供货商百岳特科技调整为百岳特技术。2017 年度、2018 年度和2019 年度，公司向百岳特科技和百岳特技术购货合计占比为78.57%、73.73%和 74.60%，故公司存在对单一供应商重大依赖风险。（二）应收账款回收风险 2019 年末、2018 年末、2017 年末，公司应收账款账面价值分别为 3,385.94 万元、2,266.54 万元和 1,884.89 万元，应收账款账面价值占流动资产的比例分别为 44.78%、27.32%和 30.92%，应收账款呈现增长趋势。报告期内，虽然公司各期末应收账款余额中账龄在两年以内的比例在 96%以上，且公司与客户建立了良好的合作关系，但如客户经营状况、现金流恶化或其他原因不能及时偿付公司款项，仍存在一定的应收账款回收风险。（三）政策趋紧导致的食品宣传风险 2015 年 4 月，修订后的食品安全法、广告法正式颁布，对食品行业（尤其与保健食品相关）的宣传管理也日益趋紧，导致业内公司在宣传推广上受到一定影响。举例来说，受国内现有法规的约束，国内的胶原蛋白产品不能明确说明其功效，在措辞方面较为隐晦，存在擦边球的风险进而影响市场推广及获客。此外，由于是否违反食品广告宣传的规定主要由主管机7 关自由裁量，故食品公司在宣传时都存在潜在因食品广告受处罚的风险。（四）产品质量及食品安全风险 随着我国对食品安全的日趋重视及消费者食品安全意识的增强，对食品质量及食品安全的把控已经成为营业保健食品企业的重中之重。食品安全法、食品安全法实施条例、食品生产许可管理办法、食品经营许可管理办法的实施进一步强化了食品生产经营者的社会责任，确立了明确的赔偿制度，加大了对违法食品生产经营者的处罚力度。虽然公司对于质量控制的高度重视能在较大程度上保证无论是外用还是内服产品的质量，但无法确保公司不会因产品质量问题遭到客户投诉，因此，一旦发生该等事件，将对公司声誉产生不良影响。（五）舆论不当引导风险 以胶原蛋白产品为例，在 2013 年 7 月，焦点访谈报道了胶原蛋白没有效果的新闻，导致公司胶原蛋白产品受到牵连，销量一度萎缩，舆论对于某类产品的不当评论及大众的迎合会导致一定的相关市场波动，进而可能使某类公司产品销售出现断崖式下跌，这样的舆论氛围一旦形成会对公司的主营业务及某条业务线造成一段时间的打击。（六）实际控制人不当控制的风险 吕楠通过 NNL、LSI 控制 Lumi Holdings 进而控制控股股东 South Victor，同时，吕楠为公司董事长及法定代表人，故其可以实际支配公司行为，因此，吕楠为公司实际控制人。因此，吕楠可以利用其控制权，决定公司经营决策，若吕楠利用其对公司的实际控制权，对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，将会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海雷霆生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 LTCV Investment Holdings Inc.证券简称 雷霆科技 证券代码 872738 法定代表人 吕楠 办公地址 上海市虹口区丰镇路 828 号 5 幢 205 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 赖姝 职务 董事会秘书 电话 021-61005022 传真 021-61005030 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市虹口区丰镇路 828 号 5 幢 205 室，200434 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 上海雷霆生物科技股份有限公司董秘办 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 4 月 11 日 挂牌时间 2018 年 8 月 27 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）F 批发和零售业-52 零售业-522 食品、饮料及烟草制品专门零售-5225 营养和保健品零售 主要产品与服务项目 健康营养食品及化妆品销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）66,317,495 优先股总股本（股）0 控股股东 South Victor 实际控制人及其一致行动人 吕楠 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310115593122547D 否 9 注册地址 上海市虹口区丰镇路 828 号 5 幢205 室 是 注册资本 6631.7495 万元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 徐春、韩建春 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 1504 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 138,041,888.25 149,795,472.60-7.85%毛利率%57.61%66.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,368,870.31 26,323,154.27-64.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,195,086.48 26,373,253.12-68.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）14.70%53.74%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）12.85%53.84%-基本每股收益 0.14 0.40-65.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 101,966,018.46 106,683,279.67-4.42%负债总计 33,397,927.16 47,614,058.68-29.86%归属于挂牌公司股东的净资产 68,568,091.30 59,069,220.99 16.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.03 0.89 16.17%资产负债率%（母公司）51.58%62.10%-资产负债率%（合并）32.75%44.63%-流动比率 2.26 1.74-利息保障倍数 33.58 110.35-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-557,996.07 10,633,961.26-105.25%应收账款周转率 4.56 6.72-存货周转率 2.74 2.44-11 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-4.42%29.96%-营业收入增长率%-7.85%52.89%-净利润增长率%-64.41%289.13%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 66,317,495 66,317,495 计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,532,588.13 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-211,678.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,320,909.86 所得税影响数 147,126.03 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,173,783.83 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 22,905,396.82 22,665,396.82 其他应收款 9,636,350.85 6,005,420.89 递延所得税资产 393,168.02 1,190,344.55 12 未分配利润-31,791,195.03-34,668,652.57 盈余公积 382,262.53 185,966.64 可供出售金融资产 20,900,000 债权投资 20,000,000 其他权益工具投资 900,000 应收票据及应收账款 22,665,396.82 应收票据 应收账款 22,665,396.82 应付票据及应付账款 14,744,124.57 应付票据 应付账款 14,744,124.57 注：以上会计政策调整是根据财政部的要求进行调整，并非企业自主调整，主要有两个原因：一系 财政部于 2019 年 4 月发布关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），自 2019 年 1 月 1 日起施行；二系财政部于 2017 年度修订了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则 第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报。上述修订后的准则自 2019 年 1 月 1 日起施行。13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），属于“批发和零售业”中的“52 零售业”。公司是一家采取新零售模式的健康营养食品及化妆品销售公司，主营 Lumi 品牌的健康营养食品及化妆品的研发、委托生产及销售。公司业务特点主要在于：通过十年深度耕耘电话直销所沉淀的关于消费者的大数据是其他同行难以比拟的竞争优势。根据消费者的需求，决定产品的开发，再由研发团队针对中国人的体质与健康状况，设定相关产品配方。十年以来，从 MP5000 胶原蛋白饮起公司便坚持使用天然果汁作为原料，公司的创始人也深信好品牌必须由优质产品做地基。目前公司拥有 3 个发明专利,7 个实用新型专利，4 个外观设计专利，确保开发出的产品都尽可能满足中国市场的需 求。新零售是 Lumi 的主要销售方式，借助这些丰富多样的产品，Lumi 进行多元化渠道销售，网上提供品牌全信息，线上直销及呼叫中心全面提供顾问式的销售体验，线上及线下多渠道确保覆盖足够的消费群体。公司主营业务是健康营养食品及化妆品零售，不涉及安全生产，无需取得相关部门的安全生产许可，不存在需要建设项目安全设施验收的情形，无需安全生产相关措施，报告期以及期后未发生安全生产方面的事故、纠纷、处罚。2019 年度以及资产负债表日至本次年度报告披露日，我司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司围绕公司战略和董事会制定的 2019 年经营计划，在报告期内，公司实现营业收入【13,804.19】万元，较上年同期下降【7.85】%；归属于挂牌股东的净利润【936.89】万元，较上年下降【64.41】%；归属于挂牌公司的净资产【6,856.81】万元，较上年同期增长【16.08】%；报告期内经营活动产生的现金流量净额为【-55.80】万元，较上年同期下降【105.25】%；2019年主营业务收入下降，是因为公司为了提升品牌在市场上占有量，在分销渠道加大了扶持力度，导致公司收入渠道来源（直销、分销）的比例发生变化，在出货量相同的条件下，公司确认自身营业收入呈现下降情形；主营业务成本，也是由该策略影响，分销毛利率低于直销毛利率，受毛利权重影响，导致今年总体毛利率低于去年。2020 年我们会继续加强市场推广和研发投入，在公司主营业务上重点提升用户体验和研发效率，快速推出满足市场需求的新产品。努力实现市场占有率、营业收入和净利润稳定增长。14 加强海外市场的开拓力度和支持力度，提高海外市场份额及品牌知名度。同时，加大公司品牌战略的市场宣传力度和投入。加强对子孙公司的管理，认真做好并购后整合工作，努力发挥协同效应。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 20,564,265.04 20.17%26,935,345.61 24.54%-23.65%应收票据 -应收账款 33,859,439.37 33.21%22,665,396.82 21.25%49.39%存货 16,916,252.72 16.59%25,356,183.67 23.77%-33.29%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 545,961.67 0.54%355,168.74 0.33%53.72%在建工程 -短期借款 -长期借款 -债权投资 22,970,263.26 22.53%20,000,000.00 18.75%14.85%其他应收款 3,050,211.50 2.99%6,005,420.89 5.63%-49.21%无形资产 683,403.02 0.67%839,922.70 0.79%-18.64%资产总计 101,966,018.46 106,683,279.67 -4.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比下降 23.65%，主要原因是本年现金流入减少 10.71%的情况下现金流出下降 1.48%，回款金额大于支出金额。2、应收账款同比增加 49.39%，主要原因是屈臣氏占应收账款 65.55%金额未回款。3、存库商品同比下降 33.29%，主要原因是公司备货充足，在 2019 年 Q4 暂停了向百岳特的定期大额采购。4、固定资产同比增长 53.72%，主要原因是购置办公家具。5、债券投资同比上升 14.85%,其他应收款同比下降 49.21%，主要原因是上年读此科目包含债转股利息，今年调整至债权投资科目。6、无形资产同比减少 18.64%，系正常摊销。7、其余项目基本与去年持平。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 138,041,888.25-149,795,472.60-7.85%营业成本 58,518,287.48 42.39%50,832,562.75 33.93%15.12%15 毛利率 57.61%-66.07%-销售费用 48,577,435.40 35.19%48,626,357.89 32.46%-0.10%管理费用 14,873,924.02 10.77%14,876,341.79 9.93%-0.02%研发费用 5,099,904.54 3.69%3,871,883.01 2.58%31.72%财务费用 133,683.66 0.10%244,301.21 0.16%-45.28%信用减值损失-632,275.68 -资产减值损失-302,747.7-0.22%-410,815.95-0.27%-26.31%其他收益 32,588.13 0.02%42,048.19 0.03%-22.50%投资收益 542,276.94 0.39%1,057,723.06 0.71%-48.73%公允价值变动收益 0 0%0 0%资产处置收益 0 0%-39,467.26-100%汇兑收益 0 0%0 0%营业利润 9,316,013.29 6.75%30,871,850.50 20.61%-69.82%营业外收入 1,875,479.18 1.36%310,142.26 0.21%504.72%营业外支出 587,157.45 0.43%1,330,552.36 0.89%-55.87%净利润 9,368,870.31 6.79%26,323,154.27 17.57%-64.41%项目重大变动原因项目重大变动原因：?1、营业收入同比减少了 7.85%，主要原因是公司提供了定价优惠和促销支持。2、营业成本增加主要是由于渠道费用的上升，导致毛利率下降。3、管理费用与销售费用与去年持平。4、研发费用增长 31.72%，今年加大了研发的总体投入。5、其他收益较上年下降 22.50%，主要系稳岗补贴调整到其他科目。6、营业外收入较上年增长 504.72%，主要系今年收到新三板挂牌补助。7、营业外支出较上年减少 55.87%，主要系去年有诉讼罚款。8、财务费用同比下降 45.28%，因利息收入的上升。9、投资收益同比下降 48.73%，主要系会计政策变更，金融工具重分类导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 138,041,888.25 149,795,472.60-7.85%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 58,518,287.48 50,832,562.75 15.12%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%胶原系列 89,741,556.53 65.01%94,029,399.65 62.77%-4.56%酵素系列 36,646,997.16 26.55%40,964,194.22 27.35%-10.54%16 护肤系列 6,010,098.77 4.35%7,352,902.26 4.91%-18.26%美白系列 4,224,443.20 3.06%4,956,578.01 3.31%-14.77%其他系列 1,238,692.88 0.90%2,075,215.43 1.39%-40.31%健康系列 180,099.71 0.13%417,183.03 0.28%-56.83%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%东北地区 5,718,271.25 4.14%5,893,858.18 3.93%-3%华北地区 18,957,870.05 13.73%19,274,555.54 12.87%-2%华东地区 40,292,875.52 29.19%50,405,402.39 33.65%-20%华南地区 44,280,255.27 32.08%40,715,410.23 27.18%9%华中地区 16,440,182.45 11.91%16,868,572.28 11.26%-3%西北地区 4,344,190.03 3.15%5,901,820.52 3.94%-26%西南地区 8,008,243.68 5.80%10,735,853.46 7.17%-25%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，2019 年全年收入较 2018 年度呈现下降趋势。其中主要为：2019 年除屈臣氏以外其他的线下分销的收入均有所收缩。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 广州屈臣氏个人用品商店有限公司 58,045,465.38 42.05%否 2 唯品会（中国）有限公司 15,272,034.10 11.06%否 3 北京京东世纪信息技术有限公司 10,070,030.00 7.29%否 4 顺丰恒通支付有限公司 3,812,330.56 2.76%否 5 万宁日用品商业（上海）有限公司 2,309,165.42 1.67%否 合计合计 89,509,025.46 64.83%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 百岳特生物技术（上海）有限公司 38,365,778.57 74.60%否 2 上海商羽包装制品有限公司 4,362,901.92 8.48%否 3 上海俊军贴标机械有限公司 2,714,078.81 5.28%否 4 上海瀛丽包装制品有限公司 2,289,019.10 4.45%否 5 广东正当年生物科技有限公司 1,656,863.56 3.22%否 17 合计合计 49,388,641.96 96.03%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-557,996.07 10,633,961.26-105.25%投资活动产生的现金流量净额-446,867.88-270,130.31 65.43%筹资活动产生的现金流量净额-5,500,000.00 12,396.19-44,468.47%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上期相比下降了 105.25%，主要是由于应收应付的账期错期导致，年末应收账款余额为 3386 万，相比上期增加了 1120 万，应付账款余额为 447 万，相比上期减少了 1027 万。导致了相较去年同期，经营性现金流在年末节点上大幅下降。报告期后，在 2020 年 4 月有大额回款 834万（屈臣氏）。2、投资活动产生的现金流量净额与上期相比上升 65.43%，主要是购入固定资产导致。3、筹资活动产生的现金流量净额与上期相比下降了44468.47%，主要是雷霆科技于2019年9月归还了South Victor 借款的部分本金 550 万元。（此项交易系 2014 年 3 月 14 日本公司向 South Victor 借款 2,600 万用于公司经营活动，于 2017 年 9 月 4 日归还本金 1300 万元，于 2019 年 9 月 29 日归还本金 550 万，剩余本金和利息将于 2021 年 3 月归还，此项与于 18 年的 12396.19 元的筹资现金流入并无关联，对比上期标准，此科目应视为 0 元）(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、上海养美生物技术有限公司 上海养美生物技术有限公司成立于 2011 年 7 月 14 日，统一社会信用代码：913100005741384988，注册资本 3150.05 万元人民币，法定代表人为吕楠，注册地址为上海市杨浦区黄兴路 2218 号 7 层 02 室。公司经营范围：从事生物技术、化妆品科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让、食品流通、家电电器的销售，从事货物及技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】本年实现营业收入【12,120.01】万元，较上年同期下降【1.93】%；净利润为【-147.70】万元，较上年同期下降【121.78】%。2、康魄商贸（上海）有限公司 康魄商贸（上海）有限公司成立于 2007 年 6 月 1 日，统一社会信用代码：913101157989593753，注册资本 1365.52 万元人民币，法定代表人为吕楠，注册地址为上海市虹口区丰镇路 828 号 5 幢 202 室。公司经营范围：食品销售、销售日用百货、家具、家用电器、化妆品、针纺织品、电子产品；从事货物及技术的进出口业务，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），从事计算机科技专业领域内的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、商务咨询、企业管理咨询、企业形象策划。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】本年实现营业收入【3,534.16】万元，较上年同期下降【39.33】%；净利润为【75.93】万元，较上年同期下降【91.59】%。3、上海养美信息技术有限公司 上海养美信息技术有限公司成立于 2011 年 9 月 15 日，统一社会信用代码：91310000582129268Y，注册资本 100 万元人民币，法定代表人为张岑，注册地址为上海市杨浦区国定支路 26 号 3112 室。公司经营范围：计算机、网络技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、图文设计、制作、机械设备、电子产品、百货、家具、五金交电的销售、从事货物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】本年实现营业收入【679.25】万元，较上年同期下降【30.43】%；净利润为【667.07】万元,较上年同期下降【29.98】%。18 4、上海禄美信息技术有限公司 上海禄美信息技术有限公司成立于 2009 年 1 月 2 日，统一社会信用代码：91310115684016168X，注册资本为 1500 万元人民币，法定代表人为成笑君，注册地址为上海市杨浦区国定支路 26 号 2049 室。公司经营范围：计算机、网络技术领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、图文设计制作（广告除外）、机械设备、电子产品、百货、家具、五金交电的销售、从事货物与技术的进出口业务。【依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】本年实现营业收入【0】万元，较上年同期下降【100】%；净利润为【-148.11】万元，较上年同期下降【47.87】%。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）执行新金融工具准则的影响 本公司根据新金融工具准则的规定，对金融工具的分类和计量（含减值）进行追溯调整，将金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日（即 2019 年 1 月 1 日）的新账面价值之间的差额计入 2019 年年初留存收益或其他综合收益。（2）执行修订后财务报表格式的影响 根据财务报表格式的要求，除执行上述新金融工具准则产生的列报变化以外，本公司将“应收票据及应收账款”拆分列示为“应收票据”和“应收账款”两个项目，将“应付票据及应付账款”拆分列示为“应付票据”和“应付账款”两个项目。本公司相应追溯调整了比较期间报表，该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。合并报表项目 2018 年 12 月 31 日 影响金额 2019 年 1 月