872658_2019_零奔洋_2019年年度报告_2020-04-21.pdf

1 2019 年度报告 零奔洋 NEEQ:872658 深圳市零奔洋光电股份有限公司 Shenzhen Lingbenyang Optoelectronics 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2019 年 12 月 9 日第三次获得国家高新技术企业认证，国家高新技术企业证书一直是优秀技术企业的重要指标之一。经认定的高新技术企业将享受国家多项优惠政策，为公司后期在市场经济中蓬勃发展、脱颖而出提供了有力保障。2019 年 9 月 30 日，公司与深圳市岭南天地建设工程有限公司签订深圳市二手房买卖合同，购买位于深圳市福田区红荔西路与景田路交界西北角鲁班大厦办公楼28 层 28WN、28EN、28ES、28WS。本次不动产权证的取得，为公司整体可持续发展创造有利条件。为进一步提升公司产品的市场竞争力，公司继续加大了产品研发的投入，在报告期内新获批发明专利1项。报告期内，公司被评为科技型中小企业，科技型中小企业编号：201944030608000506。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重要事项重要事项.25 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.28 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况.30 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节第九节 行业信息行业信息.33 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.33 第十一节第十一节 财务报告财务报告.39 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、零奔洋、股份公司 指 深圳市零奔洋光电股份有限公司 实业公司 指 深圳市零奔洋实业有限公司 股东大会 指 深圳市零奔洋光电股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市零奔洋光电股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市零奔洋光电股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程/章程 指 深圳市零奔洋光电股份有限公司章程 国融证券/主办券商 指 国融证券股份有限公司 公证天业/会计师 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 年度报告 指 深圳市零奔洋光电股份有限公司 2019 年年度报告 报告期 指 2019 年度 审计报告 指 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）出具的苏公 W2020A532 号审计报告 LED 指 Light Emitting Diode，发光二极管，是一种能够将电能转化为可见光的固态半导体器件。封装 指 LED package，将 LED 芯片和焊线包封起来，并提供电连接、出光、散热通道，形成一定外形的过程。LED 模组 指 LED 模组是指把发光二极管按一定规则排列在一起再封装起来，加上一些防水处理组成的产品。LED 照明、半导体照明 指 也称固态照明，采用 LED 作为光源的照明方式。LED 灯带 指 柔性 LED 灯带是采用 FPC 做组装线路板，用贴片 LED进行组装成的产品。LED 硬灯条是采用 PCB 硬板做组装线路板，用贴片 LED 进行组装成的产品。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人温小桂、主管会计工作负责人唐明惠及会计机构负责人（会计主管人员）张宏保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述（一）行业竞争风险 作为战略新兴产业，LED 照明行业一直受到国家政府的支持与鼓励，较高的毛利率和政府补贴吸引众多企业进入该行业，并且随着 LED 照明行业技术的不断进步，行业竞争较为充分，集中度不高，行业市场竞争激烈。此外，LED 照明市场同质化问题凸显，可能导致产品价格下降，企业提高市场份额的难度将逐渐增大。公司为 LED 广告标识照明解决方案提供商，主要从事 LED照明应用产品的研发、生产和销售，主营产品为 LED 模组和 LED灯条。尽管公司专注于行业中的细分领域，已成为细分领域的领先企业，公司收入规模和资产规模呈现快速增长趋势，但是，在市场竞争格局逐步加剧的环境下，公司在业务拓展方面的经验仍然有待提高，竞争对手可能凭借资金等优势进入细分领域，给公司业务拓展带来不利影响，公司将面临市场竞争加剧的风险。（二）实际控制人控制不当风险 温小桂是公司的实际控制人，其直接持有公司 51.00%的股份，其妻唐明惠直接和间接持有公司 11.75%的股份，其弟温小章直接持有公司 5.00%的股份，同时温小桂担任公司董事长、总经理，对公司有绝对的控制权。因此，公司实际控制人可利用其特殊地位，通过行使其在股东大会、董事会的表决权直接或间接影响公司经营决策，可能对公司及公司其他股东的利益产生不利6 影响。（三）出口业务及汇率风险 公司出口业务结算货币主要为美元。报告期内，公司汇兑损益波动主要受美元汇率波动的影响，公司经营业务受国际经济影响较大。我国正在逐渐放宽汇率的波动幅度，这将造成公司汇兑损益绝对值的增大，如果公司不能够采取有效手段避免汇率波动风险，将有可能遭受较大的汇兑损失。（四）质量控制风险 公司在产品生产和销售方面制定了严格的检验流程，产品经检测合格，并得到出口国的相关认证，且在产品质量方面未与客户产生纠纷，也不存在因质量问题受到质量技术监督部门处罚的情形。随着公司规模的不断扩大，若未来公司在产品质量方面无法同步完善，导致与客户产生纠纷，将可能对公司在业界多年树立的口碑造成损害，对公司经营业绩造成不利影响。（五）出口退税政策变动的风险 公司产品外销占比较高，并按国家相关规定享受出口退税优惠。公司出口产品执行的出口退税率为 13%，出口退税率较高。在其他条件不变的情况下，若出口退税率下降将在一定程度上对公司经营业绩产生不利影响。2008 年 11 月 17 日，财政部、国家税务总局发布关于提高劳动密集型产品等商品增值税出口退税率的通知，将灯具的退税率由 11%提高到 13%。2015 年 7月 24 日国务院办公厅发布关于促进进出口稳定增长的若干意见，“要进一步推动对外贸易便利化，改善营商环境，为外贸企业减负助力，促进进出口稳定增长”。2018 年 10 月 22 日财政部、国家税务总局发布关于调整部分产品出口退税率的通知，进一步简化税制、完善出口退税政策，对部分产品增值税出口退税率进行调整，将灯具的退税率由 13%提高到 16%。2019年 3 月 21 日财政部、国家税务总局、海关总署联合发布关于深化增值税改革有关政策的公告根据 2019 年的深化增值税改革方案，自 4 月 1 日起，增值税税率 16的下调为 13，配合增值税税率调整，自今年 4 月 1 日起，原征税率和退税率均为16的出口货物服务，退税率调整为 13。（六）厂房租赁风险 公司目前正在使用的厂房和宿舍均为租赁房产。2017 年 1 月 19日/2017 年 4 月 15 日，深圳市新永丰工业发展有限公司将深圳市宝安区石岩街道应人石社区天宝路 2 号新永丰工业园 B 栋 3楼分隔体 B 及 A 栋、B 栋 6 楼、B 栋 4 楼分隔体及宿舍租赁给零奔洋有限。2019 年 12 月 16 日公司召开第一届董事会第十四次会议，审议通过关于公司拟签订厂房租赁合同的议案。对将厂房租赁做出如下调整：1.继续租用新永丰工业园 A、B 栋 6 楼；2.新增加租用新永丰工业园 C 栋 6 楼；3.原新永丰工业园 B 栋 4 楼不再租用；4.以上厂房租赁期限为三年，2019 年 12 月 28 日2022 年 12月 31 日。由于出租方无法取得土地使用权证及房屋所有权证，该房产的权属存在瑕疵，未来该厂房能否正常使用及其租赁合同能否正常履行存在一定的不确定性，从而可能对公司的生产经营造成影响。公司所处厂房尚未纳入城市更新改造范围，目7 前也无相关单位或个人向主管部门提出申请对该地块进行改造，但如果有关单位按照城市更新政策向相关部门提出改造申请，或因城市发展需要等其他因素造成租赁协议到期不能续租、租赁中止或其它纠纷，公司可能需要和出租人就续租进行协商或更换新的生产经营场地，进而对公司生产经营活动产生不利影响。（七）公司治理风险 股份公司自成立以来，公司逐步依法建立健全了法人治理结构和内控制度。2017 年 8 月 31 日，股份公司创立大会暨第一次股东大会审议通过了公司章程，设立了股东大会、董事会、监事会，制定了三会议事规则，并结合自身业务特点和内控要求设置了内部管理机构，依次制定了相关内部控制管理制度。然而，由于股份公司成立时间尚短，公司现行治理结构和内部控制体系的良好运行尚需在实践中证明和不断完善。随着公司经营规模的不断扩大、市场范围不断扩展、人员不断增加，对公司治理将会提出更高要求，公司治理存在不规范的风险。（八）社保缴纳风险 公司未为全部员工缴纳养老保险。公司员工大部分来自四川、重庆、湖南、湖北等地，存在养老保险无法承继的问题，因此，部分员工自愿放弃缴纳养老保险。尽管公司所有未缴纳社保的员工均已签署了自愿放弃购买社会保险的书面承诺，但公司仍然存在报告期内没有为所有员工及时足额缴纳社会保险及住房公积金，而遭受相关政府部门罚款或潜在损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市零奔洋光电股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Lingbenyang Optoelectronics Co.,Ltd.证券简称 零奔洋 证券代码 872658 法定代表人 温小桂 办公地址 深圳市宝安区石岩街道应人石社区天宝路 2 号新永丰工业园 B 栋 6 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 彭志芳 职务 董事会秘书 电话 18566295404 传真 0755-27350088 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区石岩街道应人石社区天宝路 2 号新永丰工业园 B 栋6 楼 518108 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2005 年 10 月 31 日 挂牌时间 2018 年 2 月 22 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-38 电气机械和器材制造业-387 照明器具制造-3872 照明灯具制造 主要产品与服务项目 公司为 LED 广告标识照明解决方案提供商，主要从事 LED 照明应用产品的研发、生产和销售，主营产品为 LED 模组和 LED 灯条。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）37,770,000.00 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 温小桂 实际控制人及其一致行动人 温小桂 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914403007813762372 否 注册地址 深圳市宝安区石岩街道应人石社区天宝路 2 号新永丰工业园 A 栋 6楼、B 栋 6 楼、B 栋 3 楼及 B 栋 4楼 否 注册资本 37,770,000 是 注释：公司于 5 月 17 日召开第一届董事会第九次会议，6 月 3 日召开 2019 年第一次临时股东大会，通过 2018 年年度权益分派决议，并于 2019 年 6 月 13 日实施 2018 年年度权益分派，权益分派后公司注册资本由人民币：3000 万元变更为 3777 万元。五、五、中介机构中介机构 主办券商 国融证券 主办券商办公地址 北京市西城区宣武门西大街甲 129 号金隅大厦 11 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓燏 周建疆 会计师事务所办公地址 无锡市太湖新城嘉业财富中心 5-1001 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、2020 年 03 月 10 日公司的住所变更为：深圳市宝安区石岩街道应人石社区应人石社区天宝路 2号新永丰工业园 B 栋六层 A、C 栋六层、B 栋三层。2、2020 年 3 月 26 日，公司召开第一届董事会第十五次会议，审议通过了2020 年第一次定向发行说明书，并于 2020 年 4 月 14 日召开第二次临时股东大会，审议通过了深圳市零奔洋光电股份有限公司 2020 年第一次定向发行说明书（修订稿）。本次定向发行对象为 1 名，发行对象为陈建鹏，认购数量为 328.68 万股，认购金额为 10,024,740.00 元，认购方式为现金，本次发行完成后，公司注册资本由 3,777.00 万元变更为 4,105.68 万元。公司 2020 年 4 月 17 日收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司股票定向发行受理通知书。10 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 120,272,592.38 121,113,835.96-0.69%毛利率%34.20%34.26%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,752,128.72 12,824,896.45-0.57%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,054,521.96 11,720,235.30-5.68%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）24.66%31.73%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.38%28.99%-基本每股收益 0.34 0.43-20.93%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 140,574,607.01 93,666,410.36 50.08%负债总计 83,984,949.48 46,828,881.55 79.34%归属于挂牌公司股东的净资产 56,589,657.53 46,837,528.81 20.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.56-3.85%资产负债率%（母公司）57.20%46.80%-资产负债率%（合并）59.74%50.00%-流动比率 1.56 1.91-利息保障倍数 40.10 1,063.54-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 11,977,279.31 15,529,912.86-22.88%应收账款周转率 4.38 6.96-存货周转率 2.52 2.23-12 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%50.08%26.96%-营业收入增长率%-0.69%29.67%-净利润增长率%-0.57%354%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 37,770,000.00 30,000,000.00 25.90%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-3,404.97 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,025,861.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 31,643.25 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 8,598.32 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,062,698.10 所得税影响数 365,091.34 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,697,606.76 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账21,515,318.36 13 款 应收票据 0 应收账款 21,515,318.36 应付票据及应付账款 30,424,513.36 应付票据 0 应付账款 30,424,513.36 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司自成立以来，始终坚持“市场与技术为先、品质与服务并重”的经营方针，致力于为客户提供性能卓越、质量稳定的 LED 产品，争创行业龙头企业。公司凭借可靠的产品质量，并严格控制成本，获取订单，完成产品销售，收取客户款项并获取相应的利润，形成了稳定的盈利模式。（一）研发模式 公司的研发模式是自主研发和技术创新，研发工作主要由灯珠工程部和应用研发中心负责，主要职能是研发新产品、老产品优化、设计产品工艺、改良生产线工艺、样品制作等。公司销售部门获取客户或市场对新产品的需求后，研发人员将根据需求进行系统的分析、组织和策划，并制定项目可行性分析报告以及项目立项报告。立项报告经公司总经理批准后，具体项目负责人将制定研发方案，即明确研发各阶段的任务、职责、人员、资源配置和进度安排，研发过程中需要其它部门配合的工作统一由副总经理进行协调。研发出的样品，通过公司内部多个部门评审、客户试验合格后最终定型，本次研发流程完成。（二）销售模式 1、直销模式 公司在北京、上海、深圳、广州设有四大办事处，在公司董事长、总经理的领导下，直接开展品牌运营、市场推广和产品销售工作，为客户提供终端 LED 应用类产品及设计方案。2、代销模式 公司在成都、重庆、云南等全国多地设有代销办事处，通过签订代理经销协议，将产品销售给代理经销商，由各地经销商负责产品在当地的销售及售后服务。3、销售的推广方式 公司通过参加有影响力的展会，扩大知名度。2018 年以来，零奔洋及其子公司陆续在全球多国参加了21 项展会，如广州照明展，上海 LED 展，巴西广告展，保加利亚广告展等。除此之外，公司积极与供应商合作，共同宣传推广，为客户提供技术支持和解决方案，并通过公司网站、行业主流媒体、微信、微博、公众号等对公司进行深度宣传和推广。（三）采购模式 公司采购部负责原材料、辅料、模具及其它物料的采购，公司实施严格的采购控制流程和采购流程，包括供应商导入流程，供应商管理流程，采购订单审核流程，付款审批流程及少量临时现金采购流程等。在供应商选择上，公司严格按照供应商管理流程，对供应商交期、品质、单价、配合等进行每月考核，根据考核结果及改善结果进行相应调整，淘汰不合格供应商。采购部通过所有合格供应商对比最终确定合作供应商，并根据申请/采购计划实施采购计划，来料品质方面，坚持所有来料必须经品质部严格检验合格入库。公司目前的采购分为战略采购和常规采购。战略采购：随着公司业务规模的不断扩大及战略产品的增加，主要原材料的需求量日益增大，公司与战略合作供应商建立了稳固的战略合作关系，实行战略采购。常规采购：公司生产所需的常规物料及常规通用供应充足物料，由采购部根据订单需求下单采购。（四）生产模式 公司一般采取“以销定产”的生产模式，同时为了快速满足客户的交期需求，公司保持了合理的库存。公司生产计划的制定具体包括了订单生产和备货生产。公司按照客户订单要求制定生产计划和物料需求，由分管领导对生产计划和物料需求审核批准。采购按照物料需求进行采购，来料进行测试合格后方可入库。生产部门按照生产计划进行生产，生产过程中严格按照操作流程组织生产，品质部门进行过程巡检和功能测试。产品经过 48 小时老化测试和抽样破坏性测试后由品质部门相关人员签字后方可入库，确 15 保产品的可靠性和稳定性。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 12,027.26 万元，同比降低 0.69%。1、财务状况：截至 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 14,057.46 万元，较上年末的 9,366.64 万元，增长了 50.08%；负债总额为 8,398.49 万元，较上年末的 4,682.89 万元，增长了 79.34%；净资产为 5,658.97万元，比上年末的 4,683.75 万元，增长了 20.82%。2、2019 年公司营业收入 12,027.26 万元，较上年同期的 12,111.38 万元,降低了 0.69%，主要原因是公司 2019 年在海外市场打下了良好的口碑，巩固了客户群体，并能够稳定发展，但未能开拓更大的客户群体，所以较往年收入有所下跌。销售费用较上年同期降低了 18.24%，主要原因为子公司实业公司 2019年在运输装卸费这一费用大部分金额由国外客户承担，所以大大减少了这一块的支出。财务费用较上年同期增加了 190.02 万元，主要原因为子公司实业公司对大部分国外客户采取先收款后发货的结算方式，主要为美元结算，而 2019 年美元兑人民币汇率有所下降，实业公司在外币结汇中产生了汇兑损益，且2019 年公司发生长期借款，相应的利息支出也增加了。3、现金流量情况：本期经营活动产生现金净流量 1,197.73 万元，比上期 1,552.99 万元减少流入 355.26万元，主要原因为报告期内，子公司实业公司与部分老客户因为长期合作建立了相应的信任度之后,采取月结等方式结算，且有些销量较大的客户，结算周期有所延长，导致现金流流入减少，且 2019 年公司加大对供应商货款的支付力度，现金流出较多。公司充分发挥核心配件 LED 灯珠自身封装，品质保证的优势,实现稳定销售,努力开拓 LED 广告标识及 LED照明行业市场,实现 LED 模组、LED 灯条等产品稳定向上发展。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 38,650,878.47 27.49%24,731,403.19 26.40%56.28%应收票据 177,423.00 0.13%16 应收账款 29,833,603.31 21.22%21,515,318.36 22.97%38.66%存货 30,367,453.67 21.60%32,477,351.79 34.67%-6.50%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 33,023,303.99 23.49%7,731,768.38 8.25%327.11%在建工程 短期借款 长期借款 16,677,083.38 11.86%2,200,000.00 2.35%658.05%其他应收款 1,373,746.80 0.98%6,575,300.98 7.02%-79.11%长期待摊费用 2,169,265.89 1.54%143,790.80 0.15%1,408.63%预收款项 5,606,953.60 3.99%5,761,261.31 6.15%-2.68%应付职工薪酬 5,515,658.49 3.92%5,857,656.75 6.25%-5.84%应交税费 4,876,716.81 3.47%2,108,667.08 2.25%131.27%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 56.28%，主要系公司加大对资金的回收力度，积极降低原材料采购成本，且公司在货款支付方面，大额货款采用了银行承兑汇票方式支付货款，其中有 1,779.21 万元属于受限资金。2、应收账款较上年增加 38.66%，主要原因是子公司实业公司与部分老客户因为长期合作建立了相应的信任度之后,采取月结等方式结算，且有些销量较大的客户，结算周期有所延长，导致应收账款增加。3、其他应收款较上年减少了 79.11%，主要原因为子公司实业公司 2018 年的“590 万元”的出口退税款在报告期内办理完成，且大部分出口退税款都在报告期内办理完成。4、长期待摊费用较上年增加 1408.63%，主要原因为发生了创维办公室的装修费 216.93 万元。5、固定资产较上年增加了 327.11%，主要原因为公司购买了位于深圳市福田区的鲁班大厦办公楼 28 层28WN、28EN、28ES、28WS，价值为 2,553.20 万元。6、长期借款较上年增加了 658.05%，主要原因为 2019 年 10 月取得长期借款 1,730.00 万元。7、应交税费较上年增加了 131.27%，主要原因为子公司实业公司有待退进项税额 415.45 万元，重分类到其它流动资产。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 120,272,592.38-121,113,835.96-0.69%营业成本 79,135,822.59 65.80%79,614,435.27 65.74%-0.60%毛利率 34.20%-34.26%-销售费用 12,488,565.19 10.38%15,275,515.55 12.61%-18.24%管理费用 9,204,795.36 7.65%9,580,982.81 7.91%-3.93%研发费用 5,959,730.60 4.96%4,413,897.01 3.64%35.02%财务费用-221,800.19-0.18%-2,121,965.56-1.75%信用减值损失-429,918.03 0.36%资产减值损失 0 -1,009,403.24 0.83%17 其他收益 918,421.99 0.76%1,017,565.88 0.84%-9.74%投资收益 0 公允价值变动收益 0 资产处置收益-3,404.97-0.003%-139,776.39-0.12%汇兑收益 0 营业利润 13,388,648.96 11.13%13,451,860.86 11.11%-0.47%营业外收入 1,360,007.95 1.13%511,751.66 0.42%165.76%营业外支出 228,364.70 0.19%17,770.07 0.01%1,185.11%净利润 12,752,128.72 10.60%12,824,896.45 10.59%-0.57%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、销售费用较上年减少的原因是实业公司在运输装卸费,大部分由客户支付，减少了销售费用的支出。2、研发费用较上年增加，主要是因为 2018 年底成立的研发中心，在 2019 年全部投入使用，费用也相应增加了。3、财务费用较上年增加的原因主要是受汇兑损益的影响，且 2019 年借款的利息支出也相应增加了。4、营业外收入较上年增加 165.76%，主要原因为公司得到新三板挂牌补助 110 万元。5、营业外支出较去年增加了 1185.11%，主要是因为补交了一笔税费，产生了 19.53 万元的滞纳金。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 119,835,286.82 120,928,897.96-0.90%其他业务收入 437,305.56 184,938.00 136.46%主营业务成本 74,517,404.52 77,703,706.87-4.10%其他业务成本 4,618,418.07 1,910,728.40 141.71%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%LED 模组 78,979,247.55 65.67%71,713,728.01 59.21%10.13%LED 灯条 30,014,643.01 24.96%38,714,577.48 31.97%-22.47%其他 10,841,396.26 9.01%10,500,592.47 8.67%3.25%合计 119,835,286.82 99.64%120,928,897.96 99.85%-0.90%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同 18 收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%期金额期金额变动比变动比例例%国内 17,866,707.01 14.86%14,151,283.09 11.68%26.26%国外 101,968,579.81 84.78%106,777,614.87 88.16%-4.50%合计 119,835,286.82 99.64%120,928,897.96 99.85%-0.90%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，灯条销量有所下降，模组销量上升，主要是因为公司在 2019 年扩大了国内市场的销售，且国内市场对于模组的需求量较大，这在一定程度上提高了模组的销量，而灯条主要销往国外，国外销量的下降也导致了灯条销量的下降。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Principal LED,LLC 49,679,990.51 41.31%否 2 MATRIX FRAME BV 3,141,684.21 2.61%否 3 深圳市奥思本科技有限公司 2,897,211.31 2.41%否 4 CORESA GROUP SRL 2,717,969.54 2.26%否 5 FourStar LED 2,340,306.12 1.95%否 合计合计 60,777,161.69 50.54%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 世健国际贸易（上海）有限公司深圳分公司 7,687,814.30 11.08%否 2 深圳市兴霖科技有限公司 4,214,597.08 6.08%否 3 深圳市恒丰庆科技有限公司 3,504,433.22 5.05%否 4 东莞市信雄电子有限公司 3,111,016.39 4.49%否 5 深圳市润联塑胶模具有限公司 2,973,261.36 4.29%否 合计合计 21,491,122.35 30.99%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 11,977,279.31 15,529,912.86-22.88%投资活动产生的现金流量净额-29,282,458.40-1,296,418.31 筹资活动产生的现金流量净额 13,350,784.25 566,037.75 2,258.64%现金流量分析现金流量分析：19 1、经营活动产生的现金流量净额：本期净流入较上期减少 355.26 万元，主要原因为报告期内，子公司实业公司与部分老客户因为长期合作建立了相应的信任度之后,采取月结等方式结算，且有些销量较大的客户，结算周期有所延长，导致现金流流入减少，且 2019 年公司加大对供应商货款的支付力度，现金流出较多。2、投资活动产生的现金流量净额：本期净流出较上期增加 2,798.60 万元，主要原因为报告期内新购固定资产增加所致，2019 年购买了鲁班大厦办公楼 28 层 28WN、28EN、28ES、28WS，总金额为 2,553.20万元。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期现金净流入较上期增加 1,278.47 万元，主要在 2019 年 10 月取得 1,730 万的长期借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 2016 年 10 月 23 日，零奔洋有限通过股东会决议，同意以 105 万元收购零奔洋实业。2016 年 10 月23 日，深圳市零奔洋实业有限公司股东会通过决议，同意股东唐明芬将其所持有的公司 25.00%的股权以人民币 26.25 万元的价格转让给零奔洋有限；同意股东唐明惠将其所持有的公司 75.00%的股权以人民币 78.75 万元的价格转让给零奔洋有限。2017 年 4 月 7 日完成工商变更登记手续。此次股权转让后，零奔洋实业成为零奔洋有限的全资子公司。2018 年该子公司实现营业收入 106,778,469.57 元，净利润 3,232,997.12 元。公司名称：深圳市零奔洋实业有限公司 统一社会信用代码：91440300760458268F 住所：深圳市福田区莲花街道红荔西路 7022 号鲁班大厦办公楼 9 楼 WS 区 注册资本：100.00 万人民币 营业期限：2004 年 03 月 18 日至永久 经营范围：兴办实业（具体项目另行申报）；电子产品的技术开发与销售；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；从事货物及技术进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。2018 年 6 月 13 日公司第一届董事会第六次会议审议通过了关于设立全资子公司的议案，2018年 7 月 10 日公司完成了工商登记手续，并取得了惠州市龙门县市场监督管理局颁发的营业执照，相关信息如下：公司名称：惠州市零奔洋照明有限公司 统一社会信用代码：91441324MA52034A3T 名称：惠州市零奔洋照明有限公司 类型：有限责任公司（法人独资）住所：龙门县惠州产业转移园办公楼 525 号 法定代表人：温小桂 注册资本：人民币叁仟万元 成立日期：2018 年 7 月 10 日 营业期限：长期 经营范围：LED 灯、LED 灯具、LED 照明模组、LED 灯条、LED 智能控制系统、LED 驱动电源、LED 灯箱、LED 招牌、LED 配件等的研发、生产及销售；货物进出口。（依法须经批准的项