872863_2019_古运河_2019年年度报告_2020-03-30.pdf

1 2019 年度报告 古运河 NEEQ:872863 江苏江南古运河旅游股份有限公司 Jiangsu Jiangnan Ancient Canal Tourism Co.,Ltd 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 2 月 15 日公司开展高、中层管理岗位公开竞聘，完成公司组织架构及组织职能调整，成立市场营销中心，下设营销部和投资发展部；成立运营中心，下设游客服务部和船务部；引入项目管理机制，设立自驾游、摇橹船风情游、主动式主题旅游、餐饮茶船四个项目小组。2019 年 3 月 30 日，公司开通太湖一日游赏樱专线，并成功完成首航。重新开通太湖一日游打通了古运河新运河太湖梁溪河鼋头渚一日游线路，获得了市民的一致好评。2019 年 8 月 16 日，公司成功举办了 2019 年江南古运河风情夜游节暨首届古运河灯会，不仅为锡城市民夏日生活增添了游购娱的好去处，同时成为推动无锡旅游产业发展、宣传运河文化和吴地文化的又一品牌活动。2019 年，公司党支部获得“梁溪区先进基层党组织”荣誉称号、公司获得中国无锡国际文化艺术产业博览交易会“融合创新奖”。3 目录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员董事、监事、高级管理人员及员工情况工情况 .3232 第九节第九节 行业信息行业信息 .3636 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4040 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 股份公司、公司、江南古运河 指 江苏江南古运河旅游股份有限公司 有限公司、古运河有限 指 无锡江南古运河旅游有限公司 股东大会 指 江苏江南古运河旅游股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏江南古运河旅游股份有限公司董事会 监事会 指 江苏江南古运河旅游股份有限公司监事会 高级管理人员 指 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司章程 指 江苏江南古运河旅游股份有限公司公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 古旅发展 指 公司控股股东：无锡古运河文化旅游发展有限公司 城投发展 指 公司股东：无锡市城市投资发展有限公司 古投发展 指 公司控股股东的母公司：江苏古运河投资集团有限公司 城发集团 指 公司股东的母公司：无锡城市发展集团有限公司 无锡市国资委 指 公司实际控制人：无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 梁溪区国资办 指 公司实际控制人：无锡市梁溪区人民政府国有资产管理办公室 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杜军、主管会计工作负责人谢静及会计机构负责人（会计主管人员）谢静保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 现金收款的内控风险 由于公司所处行业的特点，公司绝大部分船票收入来自于个人游客，导致公司存在现金收款占比较高的内控风险。虽然公司制定了完善的内部控制制度，严格按照程序和内控关键部位的管理要求，可以确保财务现金收付凭证的真实性、有效性、完整性和准确性，并及时登记入账，真实地反映企业的经营成果。但是由于公司日常经营涉及现金交易，仍然存在内部控制不足而导致的风险。盈利能力偏弱的风险 2019 年 1-12 月份，公司营业收入为 1557.83 万元；净利润为-262.25 万元。报告期内，公司营业收入规模较小，利润总额均为负值，盈利能力偏弱。2016 年 12 月，无锡市及梁溪区为整合无锡古运河旅游资源，将古旅发展的旅游资产即无锡古运河“江南水弄堂”航线游船经营权和 26 艘游船注入古运河有限，同时将部分管理和业务人员整合进古运河有限，使古运河有限在原有仅经营无锡古运河部分游船航线变为无锡古运河全部水域航线游船经营者。2017 年度，公司完成了业务的优化整合，营收规模显著增长，但主营业务单一、体量小，无法覆盖成本费用，导致利润总额仍为负值。如果未来公司不能按照既定的发展策略有效提升营收规模，公司盈利能力较弱的情况将无法有效改善，公司可能面临经营风险。6 经营业绩季节性波动的风险 公司经营的水上游船观光游览业务受季节性因素的影响较为明显。一般而言，天气晴朗、气温适中的春秋两季是游船观光的旺季；春节、五一小长假、十一黄金周等法定节假日、寒暑假等是游客出行的高峰期；阴雨天气、寒冷的冬季会显著影响公司游船观光业务游客数量。受上述季节性因素影响，公司的经营业绩存在季节性波动的风险。业务单一、依赖无锡古运河水域资源的风险 报告期内，公司主要依托无锡古运河水域向客户提供水上游船观光游览服务。报告期内，公司无锡古运河航线相关的业务收入占公司主营业务收入比例均为 100%，公司业务对无锡古运河水域资源存在一定依赖性。未来若相关政府部门调整无锡古运河水域的经营、监管政策，或无锡古运河对游客的吸引力下降，公司的营业收入将面临下滑的风险。公司治理风险 有限公司阶段，公司的治理机制和内控体系不够完善，存在运作不规范的现象。股份公司成立后，公司意识到建立健全法人治理结构的重要性，设立股东大会、董事会、监事会，聘任总经理，不断加强公司的规范运作。2018 年 3 月，公司为进一步完善治理结构，在相关中介机构的辅导下，按照公司法、全国股转系统的相关规定，重新制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等一系列规章制度，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，公司未来经营中可能存在现有公司治理内控制度执行不力及因内部管理不适应发展需要而影响公司经营的风险。办公场所搬迁的风险 目前，公司的住所位于无锡市梁溪区清名东路 298 号主楼三楼，系向出租方无锡市梁溪区扬名街道清二社区居民委员会承租，用于行政办公用途。出租方未取得该房屋的产权证书，虽然该房屋并非公司生产或提供服务的场所，具有很高的可替代性且替代成本较低，不会影响公司的持续经营能力，但公司可能面临搬迁、另行寻找办公场所的风险。运营安全的风险 公司主营业务为水上游船观光服务，在实际运营中可能会因为天气或人员操作等因素导致为游客提供服务过程中存在一定的安全风险。虽然公司有严格的安全管理制度和应急预案，并为游客购入意外伤害保险，但一旦发生事故，公司仍可能承担一定的经济赔偿以及主管部门的处罚等风险，影响公司的正常经营。行业竞争的风险 公司目前是无锡古运河唯一一家从事水上游船观光服务的公司。2016 年 12 月 31 日，无锡市清名桥古运河景区管理处出具授权经营许可决定，许可公司在清名桥古运河景区水域内从事水上游览项目经营服务，许可期限至 2036 年 12 月 31 日。在公司未来的经营活动中，不排除其他企业进入无锡古运河水域从事相同或相似业务，引致行业竞争的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏江南古运河旅游股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Jiangnan Ancient Canal Tourism Co.,Ltd 证券简称 古运河 证券代码 872863 法定代表人 杜军 办公地址 无锡市清名东路 298 号 3 楼 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 谢静 职务 财务负责人兼财务经理兼董事会秘书 电话 0510-82823660 传真 0510-85736037 电子邮箱 公司网址 http:/ 无锡市清名东路 298 号 3 楼 310 办公室；214021 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券事务办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 6 月 2 日 挂牌时间 2018 年 7 月 6 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N7852 游览景区管理 主要产品与服务项目 公司主要从事水上游船观光服务。公司目前主要依托无锡市古运河水域的优质旅游资源，为游客提供各种类型的水上游船观光服务，供游客饱览无锡古运河之美景。公司目前为无锡市古运河水域提供水上游船观光游览服务的唯一经营者。同时，公司利用观光游览船只作为古运河上流动风景的独特资源优势，面向各大企事业单位客户提供游船冠名服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）40,000,000 优先股总股本（股）-做市商数量-控股股东 无锡古运河文化旅游发展有限公司 实际控制人及其一致行动人 无锡市国资委、梁溪区国资办 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913202005570533107 否 注册地址 无锡市清名东路 298 号 3 楼 否 注册资本 40,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 中邮证券 主办券商办公地址 陕西省西安市唐延路 5 号（陕西邮政信息大厦 9-11 层）报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王卫东 黄文佳 会计师事务所办公地址 江苏省南京市中山北路 105 号-6 号 2201 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 15,578,284.79 12,457,469.94 25.05%毛利率%11.91%18.08%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,622,460.87-2,776,774.37-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,226,971.78-4,550,609.70-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-7.08%-6.99%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-8.72%-11.46%-基本每股收益-0.07-0.07-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 37,686,468.28 40,613,147.41-7.21%负债总计 1,972,854.17 2,277,072.43-13.36%归属于挂牌公司股东的净资产 35,713,614.11 38,336,074.98-6.84%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.89 0.96-7.29%资产负债率%（母公司）5.24%5.61%-资产负债率%（合并）-流动比率 14.53 13.34-利息保障倍数-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-514,296.43-1,235,038.15-应收账款周转率 54.36 29.07-存货周转率 120 154.33-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-7.21%-8.87%-营业收入增长率%25.05%11.34%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 40,000,000 40,000,000 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）326,132.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 234,769.20 除上述各项之外的营业外收入和支出 1,500.09 非流动资产处置损益-238 其他符合非经营性损益定义的损益项目 42,347.62 非经常性损益合计非经常性损益合计 604,510.91 所得税影响数 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 604,510.91 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 480,798.96 376,294.67 应收账款 480,798.96 376,294.67 应付票据及应付账款 315,414.26 783,526.15 应付账款 315,414.26 783,526.15 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司立足于内河水上游船观光服务行业。公司具备经营所需的许可和资质，依托无锡古运河沿线景观、人文环境等优质旅游资源，为个人、团体、包船等客户提供休闲娱乐、观光旅游等服务，并通过直销、代销和网络销售的形式出售船票，从而获得收入、利润和现金流。公司同时利用观光游览船只作为古运河上流动风景的独特资源优势，面向企事业单位客户，采用协商洽谈的方式，为企事业单位客户提供游船冠名服务，满足其扩大知名度、更多地占有市场份额的诉求。（一）采购模式 1、采购管理 公司制定了采购管理制度，公司固定资产、低值易耗品、办公用品、小型工程、各类广告、活动、设计等项目采购金额 5 万元以内内部比价议价，5 万以上需实施公司内部商务谈判或内部招投标，20 万元到 50 万元必须纳入区政府招投标渠道进行招投标，50 万元以上必须纳入市级政府招投标渠道进行招投标。公司采购行政物料、固定资产由办公室采购，生产物料由船务中心采购，商品由游客中心采购，其它类由公司指定的部门负责执行。物品采购由所需部门填写物资采购申请表、固定资产购置申请表后由分管领导进行审核，所购物品金额在 5000 元以下的，需报总经理批准；物品采购单次 5000 元以上或全年同一类型物品需多次采购的必须有三家以上供应商提供报价，采购员接到报价单后，需进行比价、议价，并填写询价记录表，在权衡质量、价格、交货时间、售后服务、资信、客户群等因素的基础上进行综合评估，并与供应商进一步议定最终价格，报董事长批准后再进行采购。供应商经送样审查合格后，由采购部门与选定的供应商签订合同。2、供应商管理 党政办公室会同其他部门调查供应商的供货水平、产品质量状况、价格水平和信用状况。将相关供应商资料经过筛选后，报送领导班子批准，列入合格供应商名单。根据供应商的供货记录，对于供货不合格的采购物品，应及时通知供应商，连续三次物品不合格则暂停采购，对不合格的供应商取消其供货资格。合格的供应商应每年重新评估一次，评价结果分合格与不合格两类，并将评估结果列出清单，合格供应商报公司领导批准后成为下一年的合格供应商。（二）销售模式 公司主营业务系在无锡古运河水域为游客提供游船观光服务。公司在游船码头设有售票点，游客可在古运河观光游览线起始码头购票乘船，也可以在美团网、同程网等团购平台进行网络购票。公司与个人客户间不签订合同，款项结算方式以现金当场结算为主。对于散客，公司不对其开具发票，只对其提供税务局监制船票，待月度业务结账之后，公司进行纳税申报。对于旅行团客户，公司需先对其购票条件进行审核，审核合格后，由票亭统一开具发票并提供接待任务单，旅行团客户在码头凭接待任务单登船。对于团体包船客户，直接由票亭统一开具发票并提供接待任务单，团体包船客户在码头凭接待任务单登船。（三）盈利模式 公司拥有无锡古运河水域范围内开展水上游船服务活动的经营权，依托无锡古运河沿线景观、人文环境等优质旅游资源，为个人、团体、包船等客户提供休闲娱乐、观光旅游服务，并通过出售船票的方式实现营业收入和经营利润。同时利用观光游览船只作为古运河上流动风景的独特资源优势，面向各大企事业单位客户提供游船冠名服务，从而获得营业收入和经营利润。报告期内，公司的商业模式未发生变化。13 报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生变化 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划（一）财务情况 截至报告期末，公司资产总计 3768.65 万元，比期初减少 7.21%，主要原因为公司游船价值较高，产生的固定资产折旧较大。（二）经营成果 报告期内，公司实现营业收入 1557.83 万元，同比增长 25.05%。主要原因为：1、本期接待游船人数25.91万人次，同比增长23.05%，同时本期成功举办了首届古运河灯会，灯会期间收入同比增长26.72%；2、本期新增风情摇橹船项目组，经营业绩良好，超额完成指标的 140%；3、年中新增运营观光车业务，增加了营业收入。营业成本 1372.37 万元，比去年增加 34.48%。主要原因为：1、报告期内公司业务量的增加、工资普涨致使人员人工薪资、提成、社保公积金本期同比增长 23.82%；2、本年新增 2 艘进口游艇，游船折旧较去年同期增加 10.16%；3、因举办古运河灯会增加相关成本 210.25 万元；销售费用 162.64 万元，比去年下降 12.49%。其中：1、2019 年度，公司主要通过浙江、江苏、安徽等省份的旅行社开展业务，未向其他省份大规模扩展业务而导致差旅费同期相比下降 52.54%；2、2019年度，公司本期促销活动减少，导致促销费用大幅下降，另外业务宣传费及广告费也相应减少；3、2019年度，因销售人员岗位变动导致销售人员减少，销售费用中的人员工资、社保及公积金与去年同期相比下降 5.42%。管理费用 365.22 万元，比去年下降 14.06%，主要原因为：1、公司于 2018 年度完成新三板挂牌，与 2018 年相比，2019 年度的顾问费和审计费、业务招待费及新三板的服务费大幅下降；2、2018 年公司组织党建联盟，把游船城发 3 号进行改造用于党建联盟活动，导致党建费大幅上升。（三）现金流量 公司经营活动产生的现金流量金额净额为-51.43 万元，去年为-123.5 万元，现金流量净额增加 72.07万元。主要原因为：公司由于业务量增加而导致的销售商品提供劳务收到的现金较去年相比有所增长。公司投资活动产生的现金流量净额为-94.06 万元，去年为 6.26 万元，公司投资活动现金流量净额由正转负，主要原因为：1、本期购买固定资产产生的现金流出较多。2、本期投资国债取得投资收益收到的现金低于去年。报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大不利影响的事项。14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 28,238,208.57 74.93%29,693,092.63 73.11%-4.9%应收票据 -应收账款 69,188.50 0.18%480,798.96 1.18%-85.61%存货 147,983.87 0.39%80,747.62 0.2%83.27%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 7,788,543.89 20.67%9,404,817.44 23.15%-17.19%在建工程 -短期借款 -长期借款 -应付账款 179,940.99 0.48%315,414.26 0.78%-42.95%应付职工薪酬 1,397,030.36 3.71%1,325,444.42 3.26%5.4%其他应付款 39,005.01 0.1%55,574.39 0.14%-29.82%资产总计 37,686,468.28 100%40,613,147.41 100%-7.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款本期期末与上期期末相比，下降了 85.61%，主要是本期加大了对客户的应收账款催款力度。2、存货本期期末与上期期末相比，增加了 83.67%，因本期游客购买商品增加，商品零售收入较去年相比增长了 116.37%，因此增加了一定的存货量。3、固定资产主要是游船，价值高，每年产生的固定资产折旧金额较大，导致本期期末与上期期末金额变动比例差异大。4、应付账款本期期末与上期期末相比，降低了 42.95%，主要是本年对场馆门票及时支付货款导致；5、其他应付款本年期末与上期期末相比，降低了 29.82%，其主要原因是本期支付了一部分到期的尾款和质保金。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 15,578,284.79-12,457,469.94-25.05%营业成本 13,723,669.75 88.10%10,204,742.09 81.92%34.48%毛利率 11.91%-18.08%-销售费用 1,626,413.14 10.44%1,858,586.89 14.92%-12.49%管理费用 3,652,228.81 23.44%4,249,718.77 34.11%-14.06%研发费用 0-15 财务费用-281,174.69-1.81%-191,862.08-1.54%-46.55%信用减值损失 13,150.77 0.08%资产减值损失 0-982.29 0.01%其他收益 68,479.62 4.4%14,914 0.12%359.16%投资收益 234,769.20 1.51%259,993.15-2.09%-9.7%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-2,920,435.27-18.75%-3,466,673.02-27.83%-营业外收入 301,500.09 1.94%1,500,161.43 12.04%-79.90%营业外支出 238-1,233.25 0.01%-80.7%净利润-2,622,460.87-16.83%-2,776,774.37-22.29%-项目重大变动原因项目重大变动原因：报告期内，公司实现营业收入 1557.83 万元，同比增长 25.05%。主要原因为：1、本期接待游船人数25.91万人次，同比增长23.05%，同时本期成功举办了首届古运河灯会，灯会期间收入同比增长26.72%；2、本期新增风情摇橹船项目组，经营业绩良好，超额完成指标的 140%；3、年中新增运营观光车业务，增加了营运收入。营业成本 1372.37 万元，比去年增加 34.48%。主要原因为：1、报告期内公司业务量的增加、工资普涨致使人员人工薪资、提成、社保公积金本期同比增长 23.82%；2、本年新增 2 艘进口游艇，游船折旧较去年同期增加 10.16%；3、因举办古运河灯会增加相关成本 210.25 万元；销售费用 162.64 万元，比去年下降 12.49%。其中：1、2019 年度，公司主要通过浙江、江苏、安徽等省份的旅行社开展业务，未向其他省份大规模扩展业务而导致差旅费同期相比下降 52.54%；2、2019年度，公司本期促销活动减少，导致促销费用大幅下降，另外业务宣传费及广告费也相应减少；3、2019年度，因销售人员岗位变动导致销售人员减少，销售费用中的人员工资、社保及公积金与去年同期相比下降 5.42%。管理费用 365.22 万元，比去年下降 14.06%，主要原因为：1、公司于 2018 年度完成新三板挂牌，与 2018 年相比，2019 年度的顾问费和审计费、业务招待费及新三板的服务费大幅下降；2、2018 年公司组织党建联盟，把游船城发 3 号进行改造用于党建联盟活动，导致党建费大幅上升。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 14,856,256.05 11,654,478.73 27.47%其他业务收入 722,028.74 802,991.21-10.08%主营业务成本 13,309,256.86 9,790,284.65 35.94%其他业务成本 414,412.89 414,457.44-0.01%按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同16 收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%期金额变动比期金额变动比例例%游览服务收入 12,990,847.26 83.39%10,094,385.56 87.48%-4.68%冠名收入 1,865,408.79 11.97%1,560,093.17 12.52%-4.39%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：收入构成基本无变化，业务量增加导致本期收入比去年增加 25.05%(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江苏古运河投资发展有限公司 1,011,504.72 6.49%是 2 一汽解放汽车有限公司无锡柴油机厂 471,698.10 3.03%否 3 江苏现代快报股份有限公司无锡分公司 259,433.96 1.67%否 4 无锡市城市投资发展有限公司 235,849.05 1.51%是 5 江苏南禅寺企业管理发展有限公司 207,547.16 1.33%是 合计合计 2,186,032.99 14.03%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 苏州聚春龙彩灯有限公司 2,102,455.47 43.09%否 2 无锡东方高速艇发展有限公司 673,274.34 13.8%否 3 无锡市锡山交通石化有限公司 488,459.69 10.01%否 4 常州晨光游艇制造有限公司 391,858.41 8.03%否 5 无锡古运河文化旅游发展有限公司 363,015.47 7.44%是 合计合计 4,019,063.38 82.37%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-514,296.43-1,235,038.15-投资活动产生的现金流量净额-940,587.63 62,563.21 筹资活动产生的现金流量净额 0 0 现金流量分析现金流量分析：公司经营活动产生的现金流量金额净额为-51.43 万元，去年为-123.5 万元，现金流量净额增加 72.0717 万元。主要原因为：公司由于业务量增加而导致的销售商品提供劳务收到的现金较去年相比有所增长。公司投资活动产生的现金流量净额为-94.06 万元，去年为 6.26 万元，公司投资活动现金流量净额由正转负，主要原因为：1、本期购买固定资产产生的现金流出较多。2、本期投资国债取得投资收益收到的现金低于去年。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司主营业务明确，主营业务未发生变化，经营情况良好，具有持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 现金收款比例较高的风险 由于公司经营业务和所处行业的特点，游船船票单价不高且个人散客占比很大，导致公司存在现金收款的情形。2017 年度、2018 年度、2019 年度，公司现金收款占营业收入的比例分别为 50.71%、23.66%和 16.06%。随着消费者消费习性的转变，POS 机刷卡、使用微信、支付宝付款越来越便捷，通过以上付款形式消费比重逐渐增大，现金消费比重将逐渐降低。虽然公司制定了完善的内部控制制度，严格按照程序和内部控制的管理要求，可以确保财务现金收付凭证的真实性、有效性、完整性和准确性，并及时登记入账，真实地反映企业的经营成果，但是由于公司日常经营涉及现金交易，仍然存在内部控制不足而导致的风险。风险管理应对措施：（1）公司将严格执行收款管理规定等内控制度，确保内控制度能够有效执行；（2）公司将鼓励游客通过 POS 机刷卡、使用微信、支付宝付款等方式购票；（3）公司将继续加强与旅行社、团购网站的业务合作，降低现金收款的比例。2、盈利能力偏弱的风险 2019 年 1-12 月份，公司营业收入为 1557.83 万元；净利润为-262.25 万元。报告期内，公司营业收18 入规模较小，利润总额均为负值，盈利能力偏弱。2016 年 12 月，无锡市及梁溪区为整合无锡古运河旅游资源，将古旅发展的旅游资产即无锡古运河“江南水弄堂”航线游船经营权和 26 艘游船注入古运河有限，同时将部分管理和业务人员整合进古运河有限，使古运河有限在原有仅经营无锡古运河部分游船航线变为无锡古运河全部水域航线游船经营者。2017 年度，公司完成了业务的优化整合，营收规模显著增长，但主营业务单一、体量小，无法覆盖成本费用，导致利润总额仍为负值。如果未来公司不能按照既定的发展策略有效提升营收规模，公司盈利能力较弱的情况将无法有效改善，公司可能面临经营风险。风险管理应对措施：（1）公司将按照既定的发展策略开展相关工作，努力提升营收规模；（2）公司将进一步严格控制各项成本费用，努力提升盈利能力。3、经营业绩季节性波动的风险 公司经营的水上游船观光游览业务受季节性因素的影响较为明显。一般而言，天气晴朗、气温适中的春秋两季是游船观光的旺季；春节、五一小长假、十一黄金周等法定节假日、寒暑假等是游客出行的高峰期；阴雨天气、寒冷的冬季会显著影响公司游船观光业务游客数量。受上述季节性因素影响，公司的经营业绩存在季节性波动的风险。风险管理应对措施：公司将结合市场环境和当前消费流行热点，深度挖掘古运河水上资源，丰富运河旅游产品，大力拓展旅行社市场，扩大旅行社来团人数，以减小季节性因素对公司经营业绩波动的影响，做到淡季不淡。4、业务单一、依赖无锡古运河水域资源的风险 报告期内，公司主要依托无锡古运河水域向客户提供水上游船观光游览服务。报告期内，公司无锡古运河航线相关的业务收入占公司主营业务收入比例均为 100%，公司业务对无锡古运河水域资源存在一定依赖性。未来若相关政府部门调整无锡古运河水域的经营、监管政策，或无锡古运河对游客的吸引力下降，公司的营业收入将面临下滑的风险。风险管理应对措施：本次挂牌成功后，公司资金、人才引入等渠道将进一步改善，未来将通过新的业务领域拓展或横向、纵向资源整合，增加公司业务多样性，降低业务单一风险。5、公司治理风险 有限公司阶段，公司的治理机制和内控体系不够完善，存在运作不规范的现象。股份公司成立后，公司意识到建立健全法人治理结构的重要性，设立股东大会、董事会、监事会，聘任总经理，不断加强公司的规范运作。2018 年 3 月，公司为进一步完善治理结构，在相关中介机构的辅导下，按照 公司法、全国股转系统的相关规定，重新制定了公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等一系列规章制度，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间较短，各项管理制度的执行尚未经过实践检验，公司未来经营中可能存在现有公司治理内控制度执行不力及因内部管理不适应发展需要而影响公司经营的风险。风险管理应对措施：公司管理层将加强对公司法等法律法规，以及公司章程、公司“三会”议事规则、各项管理控制制度的学习，在实践中不断提高内部管理水平。6、办公场所搬迁的风险 目前，公司的住所位于无锡市梁溪区清名东路 298 号主楼三楼，系向出租方无锡市梁溪区扬名街道清二社区居民委员会承租，用于行政办公用途。出租方未取得该房屋的产权证书，虽然该房屋并非公司生产或提供服务的场所，具有很高的可替代性且替代成本较低，不会影响公司的持续经营能力，但公司可能面临搬迁、另行寻找办公场所的风险。风险管理应对措施：公司将随时关注相关主管部门对该场所的最新规划，如遇相关主管部门要求停止使用该场所或拆迁该场所的事项，公司将积极寻找新的办公场所，并尽量缩短搬迁时间，确保公司正常经营不受重大影19 响。7、运营安全的风险 公司主营业务为水上游船观光服务，在实际运营中可能会因为天气或人员操作等因素导致为游客提供服务过程中存在一定的安全风险。虽然公司有严格的安全管理制度和应急预案，并为游客购入意外伤害保险，但一旦发生事故，公司仍可能承担一定的经济赔偿以及主管部门的处罚等风险，影响公司的正常经营。风险管理应对措施：公司已购买公众责任险，一旦发生意外伤害事故，可以有效减少公司的经济损失；公司将进一步加强对员工安全意识提高的培训，增加各岗位的操作规程和应急预案的演练，尽可能规避提供服务过程中的安全风险。8、行业竞争的风险 公司目前是无锡古运河唯一一家从事水上游船观光服务的公司。2016 年 12 月 31 日，无锡市清名桥古运河景区管理处出具授权经营许可决定，许可公司在清名桥古运河景区水域内从事水上游览项目经营服务，许可期限至 2036 年 12 月 31 日。在公司未来的经营活动中，不排除其他企业进入无锡古运河水域从事相同或相似业务，引致行业竞争的风险。风险管理应对措施：公司将按照既定的发展策略开