872720_2019_ST赫尔_2019年年度报告_2020-06-11.pdf

2019 年度报告 赫尔墨斯 NEEQ:872720 成都赫尔墨斯科技股份有限公司 Chengdu Hermes Technology Co.,Ltd.成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -1-公司年度大事记公司年度大事记 公司于 2019 年 3 月 12 日召开的 2019 年第一次临时股东大会审议通过了公司 2019年第一次股票发行方案，于 2019 年 5 月17日召开的2018年年度股东大会审议通过了 公司 2019 年第二次股票发行方案，两次定向发行累计发行 1,160,000 股普通股，共计募集资金人民币 50,000,000 元。2019 年 6 月，成都市民营经济工作领导小组办公室授予公司 2018 年重点民营企业建立现代企业制度示范企业荣誉；2019 年 10 月，公司通过高新技术企业复审。公司于 2019 年 12 月 1 日召开的 2019 年第二次临时股东大会审议通过 关于资本公积金转增股本的议案，决定以资本公积向全体股东每 10 股转增 70 股。本次权益分派共计转增 48,720,000 股，转增完成后公司总股本增至 55,680,000 股。2019 年 5 月，经公司 2018 年年度股东大会审议通过，公司全资子公司紫瑞青云注册资本由人民币 1,000 万元增加至 3,000 万元；2019 年 5 月，紫瑞青云取得武器装备科研生产单位二级保密资格证书；2019 年 10 月，紫瑞青云通过高新技术企业认定。2019 年 4 月，公司新工厂正式投入使用。工厂位于成都市天府新区新兴工业园，主要定位为公司的研发设备的试制中心，大型设备的生产组织、组装调试和交付中心。报告期内，公司完成了 ARJ21-700、C919、CR929 三款国产民航飞机主力型号首套工程模拟机的研制并交付；完成了某型运输机航电合成视景系统的研制并交付。成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -2-目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .-4 4-第二节第二节 公司概况公司概况 .-7 7-第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .-9 9-第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .-12 12-第五节第五节 重要事项重要事项 .-22 22-第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .-26 26-第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .-29 29-第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .-32 32-第九节第九节 行业信息行业信息 .-34 34-第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .-35 35-第十一节第十一节 财务报告财务报告 .-40 40-成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -3-释义释义 释义释义项目项目 释义释义 赫尔墨斯、公司、股份公司 指 成都赫尔墨斯科技股份有限公司 有限公司 指 成都赫尔墨斯科技有限公司，赫尔墨斯前身 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 成都赫尔墨斯科技股份有限公司章程 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 紫瑞青云 指 成都紫瑞青云航空宇航技术有限公司 云创互联 指 成都云创互联信息技术有限公司 赫尔墨斯企管 指 成都赫尔墨斯企业管理中心（有限合伙）紫瑞青云企管 指 成都紫瑞青云企业管理咨询有限公司 安信证券、主办券商 指 安信证券股份有限公司 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期 指 自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元/万元 指 人民币元/万元 成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -4-第一节第一节声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人刘仲承、主管会计工作负责人刘仲承及会计机构负责人（会计主管人员）刘菲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 主要客户集中的风险 公司主营业务为航空电子技术开发、技术咨询以及相关产品的生产和销售，主要客户为军队、各类科研院所、国防工业企业以及其他企事业单位等。在公司发展初期且资源相对有限的情况下，公司选择了深耕现有客户并优先满足上述客户需求的销售策略，因此公司对主要客户销售收入的集中度较高。公司 2019 年度向前五名客户的销售金额占当期营业收入的比例为 98.33%,对主要客户存在一定的依赖。如果公司的主要客户由于产品、服务质量等原因终止与公司合作，将直接影响公司的生产经营，从而给公司持续经营能力造成不利影响。持续亏损导致的经营风险 公司 2019 年度的净利润为-19,894,550.83 元，扣除非经常性损益后净利润为-25,587,986.48 元，处于持续亏损状态。报告期内公司亏损的主要原因为：（1）报告期内，公司集中交付了一批首套研制项目，主要包括：ARJ21-700、C919、CR929 三款国产民航飞机主力型号首套工程模拟机，CR929 主动侧杆，无人机下投探空吊舱等，公司在上述项目中投入了较高的一次性研发成本和试验费用，导致项目成本提高，毛利贡献较低；（2）公司现阶段仍处于发展初期，收入规模较小，而市场开拓、日常运营等期间费用的支出较为刚性。若未来公司市场开拓不佳，成本及期间费用成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -5-不能有效管控，则公司仍将面临持续亏损的风险，从而给公司持续经营能力造成不利影响。经营活动产生的现金流量净额为负的风险 公司 2019 年度经营活动产生的现金流量净额为-35,118,445.84元，主要原因为:（1）公司在报告期内集中交付了一批首套研制项目，主要包括：ARJ21-700、C919、CR929 三款国产民航飞机主力型号首套工程模拟机，CR929 主动侧杆，无人机下投探空吊舱等，公司在上述项目中投入了较高的一次性研发成本，营业成本显著提高，导致经营活动现金流出增幅较大；（2）公司大部分项目在年底交付，而部分客户付款流程较长，导致期末应收账款增加较多，当期经营活动现金流入有所减少；（3）随着公司经营业务规模的扩大，公司对人员的需求相应增加，并新设了北京办事处。报告期内，公司员工数增加 11.20%，导致当期支付给职工以及为职工支付的现金有所增加。（4）报告期内，公司向员工支付了代收的个人政府资助款 3,363,000.00 元，导致支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增加较多。如果公司经营活动产生的现金流量净额持续为负数，未来将需要筹措更多资金来支持日常经营发展。公司若不能及时筹措到发展所需资金，可能导致公司资金链紧张，影响公司的发展速度。毛利率波动风险 报告期内公司的毛利率为 24.15%，上年度为 60.56%，毛利率波动幅度较大。主要原因为：（1）报告期内，公司集中交付了一批首套研制项目，主要包括：ARJ21-700、C919、CR929 三款国产民航飞机主力型号首套工程模拟机，CR929 主动侧杆，无人机下投探空吊舱等，公司在上述项目中投入了较高的一次性研发成本，导致项目成本较高，毛利贡献较低。而该等项目在收入中占比较大，导致报告期内公司整体毛利率下降幅度较大；（2）公司现阶段的主要产品和服务为定制化项目，即根据客户的具体需求进行方案设计与产品开发，因此不同的项目毛利率差异较大。未来一定时期内，公司的经营模式仍将以贴近客户需求的定制化开发为主，可能会因承接不同类型的定制化项目而导致毛利率波动较大，从而对公司盈利的稳定性造成不利影响。收入季节性波动导致的经营风险 公司的客户主要为各类科研院所、国防工业企业以及其他企事业单位等。由于公司客户大多执行严格的预算管理和集中采购制度，按期进行集中采购，销售合同的签订与项目的验收收款一般集中在下半年，所以公司收入的确认和回款主要集中在下半年。但是，公司人力成本、差旅费用和研发投入在年度内较为均衡地发生。上述因素使公司的营业收入和净利润存在季节性特征，净利润与经营活动现金流出现一定程度不匹配，公司存在上下半年业绩不均衡、季节性波动的风险。股份支付对公司经营业绩的影响 有限公司于 2016 年 10 月召开股东会审议通过了 成都赫尔墨斯科技有限公司股权激励方案，同意 32 名符合条件的公司员工通过受让公司实际控制人刘仲承、罗涛持有的赫尔墨斯企管的出资额而间接持有公司股份 16.75 万股，每股出资成本为 5 元；股份公司于 2017 年 12 月召开 2017 年第四次临时股东大会审议通成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -6-过了关于公司实施第二轮股权激励计划的议案，同意 17 名符合条件的公司员工通过受让公司实际控制人刘仲承、罗涛持有的赫尔墨斯企管出资额而间接持有公司股份 13.42 万股，每股出资成本为 7 元。鉴于上述两次股权受让价格均明显低于外部独立第三方投资者入股价格（每股 25 元），股权认购的价格差额形成股份支付。为此，公司对上述两次股权转让行为采用股份支付的会计处理，将员工受让股权的总成本与同期股权的公允价值（投资者引入价格）的差额确认为员工股权激励费用，计入管理费用，同时增加资本公积。由于公司对第一次股权激励员工限定了 36 个月的工作期限，对第二次股权激励员工限定了 35 个月的工作期限，所以上述两次股权激励费用将分期计入管理费用和资本公积。上述两次股权激励导致公司 2019 年度净利润减少1,072,002.54 元，还将导致公司 2020 年 1-10 月净利润相应减少。由于公司现阶段仍处于发展初期，整体经营规模较小，所以上述两次股权激励对公司报告期及未来的经营业绩均构成一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期较上期增加毛利率波动、收入季节性波动风险，减少净资产为负的风险。成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -7-第二节第二节公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 成都赫尔墨斯科技股份有限公司 英文名称及缩写 Chengdu Hermes Technology Co.,Ltd.证券简称 赫尔墨斯 证券代码 872720 法定代表人 刘仲承 办公地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区湖畔路西段 99 号楼 5 栋 5 层 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘菲 职务 信息披露事务负责人 电话 028-8339 3579 传真 028-8339 3879 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区湖畔路西段 99 号楼 5 栋 5 层 610299 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券法务部 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2014 年 5 月 12 日 挂牌时间 2018 年 3 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业I65 软件和信息技术服务业I651 软件开发I6510 软件开发 主要产品与服务项目 航空电子技术开发、技术咨询以及相关产品的生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）55,680,000 优先股总股本（股）0 控股股东 成都赫尔墨斯企业管理中心（有限合伙）实际控制人及其一致行动人 罗涛、刘仲承 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -8-统一社会信用代码 915101000998747008 否 注册地址 中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区湖畔路西段 99 号楼 5 栋 5 层 否 注册资本 55,680,000.00 元 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 贺顺祥、刘伟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 1、公司于 2020 年 2 月 20 日召开的 2020 年第一次临时股东大会审议通过关于变更会计师事务所的议案，变更大华会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2019 年度财务报表审计机构，承担公司2019 年度财务报表的审计业务。2、根据全国中小企业股份转让系统挂牌公司治理规则对信息披露事务负责人任职要求的规定，公司指定董事长兼财务负责人刘仲承先生担任公司信息披露事务负责人，刘菲女士不再担任公司信息披露事务负责人。成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -9-第三节第三节会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 41,847,454.24 31,189,253.45 34.17%毛利率%24.15%60.56%-归属于挂牌公司股东的净利润-19,894,550.83-19,820,556.68-0.37%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-25,587,986.48-21,577,535.91-18.59%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-274.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-353.59%-基本每股收益-0.36-3.42 89.47%注：报告期内，公司完成了两次定向发行并实施了资本公积转增股本，股本总额由期初的 580 万股增加至期末的 5,568 万股，导致每股收益摊薄。二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上上年年期末期末 增减比例增减比例%资产总计 45,297,110.33 32,916,775.09 37.61%负债总计 30,602,447.86 49,399,564.33-38.05%归属于挂牌公司股东的净资产 14,694,662.47-16,482,789.24 189.15%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.26-2.84 109.15%资产负债率%（母公司）28.24%200.98%-资产负债率%（合并）67.56%150.07%-流动比率 1.35 0.58-利息保障倍数-27.81-42.52-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-35,118,445.84-12,274,246.50-186.11%应收账款周转率 2.60 5.38-存货周转率 4.08 1.18-成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -10-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%37.61%17.19%-营业收入增长率%34.17%15.55%-净利润增长率%-0.37%90.73%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上上年年期末期末 增减比例增减比例%普通股总股本 55,680,000 5,800,000 860.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）5,655,903.12 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 37,532.53 非经常性损益合计非经常性损益合计 5,693,435.65 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 5,693,435.65 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 8,528,861.04 成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -11-应收票据 268,280.00 应收账款 8,260,581.04 应付票据及应付账款 6,467,793.85 应付票据 应付账款 6,467,793.85 成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -12-第四节第四节管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主营业务为航空电子技术开发、技术咨询以及相关产品的生产和销售。公司以自研“先进综合航电”与“高精度飞行数学建模仿真”为核心技术牵引，逐渐发展成拥有模拟机与飞行仿真、综合航电系统、无人机地面控制系统等核心业务的综合性航空电子企业。公司产品销售主要面向军队、各类科研院所、国防工业企业以及其他企事业单位等，客户相对明确且集中度较高，客户的性质决定了公司产品销售的针对性较强。公司自成立以来，由于研发能力突出，技术水平领先，能够满足不断变化的市场需求，已成功与中国航空工业集团有限公司及其下属院所和企业、中国电子科技集团有限公司及其下属院所和企业、中国商用飞机有限责任公司、中国民用航空总局及其下属院所、芜湖中科飞机制造有限公司、中国民航大学等主要客户建立了长期稳定的合作关系，业务具有较强的持续性与稳定性。报告期内，公司主要通过公开招投标、竞争性谈判、参与客户询价以及商务谈判等方式获取商业订单。根据为客户提供的服务类型的差异，公司一般通过收取产品开发费用或维护支持费用来获取收入。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 1、报告期内，公司市场规模进一步扩大，交付验收的项目金额较上年有所增加，实现营业收入41,847,454.24 元，较上年度增加 34.17%；实现净利润-19,894,550.83 元，较上年度减少 0.37%。公司营业收入增加而净利润减少的主要原因为：（1）报告期内，公司集中交付了一批首套研制项目，主要包括：ARJ21-700、C919、CR929 三款国产民航飞机主力型号首套工程模拟机，CR929 主动侧杆，无人机下投探空吊舱等，公司在上述项目中投入了较高的一次性研发成本和试验费用，导致项目成本较高，毛利贡献较低；（2）公司现阶段仍处于发展初期，收入规模较小，而市场开拓、日常运营等期间费用的支出较为刚性。2、报告期内，公司通过两次定向发行募集资金 50,000,000 元，资产总额增加 37.61%至45,297,110.33 元；负债总额下降 38.05%至 30,602,447.86 元，资产负债率下降至 67.56%，资产负债结构得到有效改善。成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -13-3、报告期内，公司及子公司新获发明专利 6 项、实用新型专利 2 项，新申请发明专利 5 项、实用新型专利 3 项。截至报告期末，公司及子公司共拥有 45 项专利，其中发明专利 9 项、实用新型专利 31 项、外观专利 5 项，知识产权保护得到进一步加强，核心竞争力不断提升。4、报告期内，公司资质建设不断完善：公司成功通过了高新技术企业复审，紫瑞青云通过高新技术企业认定；紫瑞青云的武器装备科研生产单位保密资格由三级升为二级，具备承担机密级任务的资质。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期末与上上年年期末期末金额变动比金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 8,607,536.18 19.00%6,356,101.39 19.31%35.42%应收票据 898,605.00 1.98%268,280.00 0.82%234.95%应收账款 22,673,348.27 50.05%8,260,581.04 25.10%174.48%存货 4,763,864.81 10.52%10,609,766.64 32.23%-55.10%投资性房地产 -长期股权投资 -固定资产 2,000,359.46 4.42%1,847,631.31 5.61%8.27%在建工程 -短期借款 9,000,000.00 19.87%11,500,000.00 34.94%-21.74%长期借款 -应付账款 6,618,932.94 14.61%6,467,793.85 19.65%2.34%预收款项 2,173,390.09 4.80%11,686,552.40 35.50%-81.40%应付职工薪酬 8,692,692.46 19.19%9,195,828.32 27.94%-5.47%其他应付款 743,985.81 1.64%8,486,505.47 25.78%-91.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增加 35.42%，变动原因：报告期内，公司完成了两次定向发行，募集资金 5,000 万元，故报告期末货币资金结余较上期有所增加。2、存货减少 55.10%，变动原因：报告期内，公司进一步加强项目交付进度和质量的管理，完成了多个跨年度开发的重大项目的交付，包括 ARJ21-700、C919、CR929 三款国产民航飞机主力型号的首套工程模拟机项目；同时，积极推动前期已交付的军品配套项目的合同签署，使其达到收入确认条件。因此，报告期末，存货减少较多。3、应收账款增加 174.48%，变动原因：报告期内，公司交付验收的项目主要集中在年末，而公司的客户主要为军队、各类科研院所、国防工业企业等，部分客户付款流程较长，导致期末应收账款余额增加较多。4、预收款项减少 81.40%，变动原因：报告期内，公司集中交付了一批跨年度执行的项目，导致预成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -14-收款项大幅下降。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 41,847,454.24-31,189,253.45-34.17%营业成本 31,739,815.24 75.85%12,301,427.74 39.44%158.02%毛利率 24.15%-60.56%-销售费用 8,323,809.77 19.89%6,901,737.42 22.13%20.60%管理费用 21,104,018.54 50.43%19,046,973.42 61.07%10.80%研发费用 4,760,932.43 11.38%13,589,945.02 43.57%-64.90%财务费用 782,252.35 1.87%502,953.89 1.61%55.53%信用减值损失-839,526.74 2.01%-资产减值损失-273,053.94 0.88%100%其他收益 5,698,313.70 13.62%1,710,382.63 5.48%233.16%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润-20,062,525.00-47.94%-19,804,109.13-63.50%-1.30%营业外收入 121.95-0.60-20,225.00%营业外支出 5,000.00 0.01%7,904.00 0.03%-36.74%净利润-19,894,550.83-47.54%-19,820,556.68-63.55%-0.37%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增加 34.17%，变动原因：报告期内，公司交付验收的项目金额较上年有所增加，营业收入相应增加。2、营业成本增加 158.02%，变动原因：报告期内，公司集中交付了一批首套研制项目，主要包括：ARJ21-700、C919、CR929 三款国产民航飞机主力型号首套工程模拟机，CR929 主动侧杆，无人机下投探空吊舱等，公司在上述项目中投入了较高的一次性研发成本和试验费用，导致项目成本较高，毛利贡献较低。基于前期技术成果和工程经验，公司继续承接同类项目的毛利率可显著提高，从而推动营业成本的增加低于营业收入的增长。3、销售费用增加 20.60%，变动原因：报告期内，公司业务规模扩大，销售费用相应增加。4、研发费用减少 64.97%，变动原因：公司前期自主投入资金研发的技术和产品已取得阶段性成果，例如 Smart-210 综合航电系统已于 2018 年 11 月首飞成功。自本报告期开始，公司将基于前期研发成果，更多地关注市场需求，并依托客户项目进一步完善技术和产品。因此，在报告期内，公司有计划地把握研发费用投入的节奏，使其比前期有所减少。5、其他收益增加 233.16%，变动原因：报告期内，公司获得的政府补助较上年增加较多。成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -15-(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 41,847,454.24 31,180,789.27 34.17%其他业务收入 0 8,464.18-100.00%主营业务成本 31,739,815.24 12,293,825.92 158.02%其他业务成本 -7,601.82-100.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%模拟机与飞行仿真 23,597,593.93 56.39%21,787,948.27 69.86%8.31%无人机地面控制系统 15,749,176.78 37.63%6,298,834.96 20.20%150.03%3D 视觉云 1,300,000.00 3.11%2,597,454.32 8.33%-49.95%综合航电系统 489,929.38 1.17%496,551.72 1.59%-1.33%其他产品或服务 710,754.15 1.70%8,464.18 0.03%8,297.20%合计 41,847,454.24 100.00%31,189,253.45 100.00%34.17%注：根据业务特点及公司发展规划，公司在报告期内对业务分类进行了调整，将无人机模拟训练项目从原模拟机与飞行仿真业务调整至无人机地面控制系统业务，并追溯调整了上年同期数据。按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%上海 21,357,137.51 51.04%7,686,923.07 24.65%177.84%洛阳 13,445,130.23 32.13%228,763.83 0.73%5,777.30%成都 4,257,573.81 10.17%4,430,151.04 14.20%-3.90%西安 1,487,612.69 3.55%11,212,665.24 35.95%-86.73%绵阳 1,300,000.00 3.11%850,000.00 2.73%52.94%南京 4,066,826.25 13.04%100.00%无锡 1,410,848.22 4.52%100.00%北京 1,303,075.80 4.18%100.00%合计 41,847,454.24 100.00%31,189,253.45 100.00%34.17%成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -16-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、按产品类别分类：本期无人机地面控制系统业务较上期增加 150.03%，而 3D 视觉业务较上期减少 49.95%，变动原因：报告期内，随着公司无人机地面控制系统相关技术的逐步成熟，加之市场对无人机业务的需求迅速增长，客户及订单数量均显著增加。报告期内，公司无人机地面控制系统业务交付项目的数量和金额均比上期大幅增加，收入贡献占比增加。与此同时，公司进一步聚焦模拟机与飞行仿真、综合航电系统、无人机地面控制系统核心业务，将 3D 视觉云业务逐渐收敛到航空军工领域，减少了其在民用领域的销售，导致3D 视觉业务收入下降较多。2、按区域分类：来自洛阳地区的收入大幅增加 5,777.30%，来自上海的收入增加 177.84%；而来自西安地区收入减少86.73%，变动原因：公司的主要客户为中国航空工业集团有限公司及其下属院所和企业、中国电子科技集团有限公司及其下属院所和企业等，其主要集中在西安、南京、成都、上海、洛阳等地。因报告期内公司实现了洛阳和上海客户多个项目的交付验收，从而导致公司在洛阳和上海地区的收入增加较多；而报告期内公司对西安、成都客户项目的交付验收相对较少，从而导致公司在西安、成都地区的收入有所减少。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年 度 销 售 占年 度 销 售 占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中国航空工业集团有限公司 27,299,187.42 65.24%否 2 中国商用飞机有限责任公司上海飞机设计研究院 9,435,482.57 22.55%否 3 中国民航大学 2,274,655.17 5.44%否 4 绵阳昆创电站技术有限公司 1,300,000.00 3.11%否 5 中国电子科技集团有限公司 834,422.42 1.99%否 合计合计 41,143,747.58 98.33%-注：第一名客户包括中国航空工业集团有限公司控制的多家单位，第五名客户包括中国电子科技集团有限公司控制的多家单位，在此合并披露。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年 度 采 购 占年 度 采 购 占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京安奈腾科技有限公司 2,836,206.12 20.47%否 2 上海助者机电设备有限公司 1,191,150.40 8.60%否 3 上海开琦机械设备有限公司 1,189,654.90 8.59%否 4 上海镁氪信息科技有限公司 452,204.75 3.26%否 5 成都嘉艺模型有限公司 432,017.64 3.12%否 合计合计 6,101,233.81 44.04%-成都赫尔墨斯科技股份有限公司 2019 年年度报告 公告编号：2020-030 -17-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-35,118,445.84-12,274,246.50-186.11%投资活动产生的现金流量净额-3,339,919.42-1,405,068.77-137.71%筹资活动产生的现金流量净额 40,709,800.05 13,800,995.11 194.98%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 186.11%，主要原因为：（1）报告期内，公司集中交付了一批首套研制项目，主要包括：ARJ21-700、C919、CR929 三款国产民航飞机主力型号首套工程模拟机，CR929 主动侧杆，无人机下投探空吊舱等，公司在上述项目中投入了较高的一次性研发成本，营业成本显著增加，导致经营活动现金流出增幅较大；（2）本报告期大部分项目在年底交付，而部分客户申请付款流程较长，导致期末应收账款增加较多，当期经营活动现金流入有所减少；（3）随着公司经营业务规模的扩大，公司对人员的需求相应增加，并新设了北京办事处。报告期内，公司员工数增加11.20%，导致当期支付给职工以及为职工支付的现金有所增加；（4）报告期内，向员工支付了代收的个人政府资助款 3,363,000.00 元，导致支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增加较多。上述第（2）项也是造成公司本期经营活动产生的现金流量净额与净利润存在较大差异的原因。2、投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 137.71%，变动原因：报告期内，公司新工厂建成并投入使用，新购入数控加工中心、数控车床等一批生产设备，导致报告期内固定资产投资较前期有所增加。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 194.98%，变动原因：报告期内，公司完成了两次定向发行，募集资金 5,000 万元，导致筹资活动产生的现金流量净额大幅增加。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司无处置或取得（新设）子公司、参股公司的情形；截止报告期期末，公司有 2 家全资子公司，无参股公司。子公司具体情况如下：1、成都紫瑞青云航空宇航科技有限公司 成立时间：2009 年 8 月 31 日 注册资本：3,000 万元 注册地址：中国（四川）自由贸易试验区成都市天府新区湖畔路西段 99 号楼 5 栋 6 层 公司持股比例：100%法定代表人：罗涛 经营范围：航空技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务；展览展示服务；航空电子系统及航空数据库研发、生产及销售；飞行器研发、生产及销售（不含民用航空器及其发动机、螺旋桨和民用航空器上设备）；无人机系统研发、生产及销售；研发、销售计算机软硬件、电子产品、电子元器件、通讯设备、航空器材、仪器仪表、机电产品（不含汽车）；计算机网络工程；应用软件服务；数据处理及存储服务；信息系统集