872714_2019_乐刚股份_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

公告编号：公告编号：2020-026 1 2019 年度报告 乐刚股份 NEEQ:872714 上海乐刚供应链股份有限公司 ShanghaiLegangSupplyChainCo.,Ltd 公告编号：公告编号：2020-026 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 12 月，上海市经信委生产性服务业处处长何勇、张璐璐以及上海生产性服务业促进会秘书长王惠珍一行莅临乐刚网调研指导。2019 年 12 月，乐刚网推出“乐搜”产品，补充完善了大宗商品供应链企业信用体系，并入选为 2019 年浦东新区优秀信用案例。2019 年 12 月，乐刚网以“大宗商品电子商务服务标准化”，荣幸入选上海市市场监督管理局 2019 年第二批上海市标准化试点项目企业。2019 年 12 月，乐刚网荣幸入选上海市经信委 2019 年工业互联网重点企业（两化融合贯标方向）名单。2019 年 12 月，乐刚网跨境交易服务平台，获得上海市商务委 2019 年度服务贸易发展专项资金重点支持。公告编号：公告编号：2020-026 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1212 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3030 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3131 第九节第九节 行业信息行业信息 .3535 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3636 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 公告编号：公告编号：2020-026 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 乐刚股份、公司、本公司、股份公司 指 上海乐刚供应链股份有限公司 上海思因 指 上海思因商贸有限公司 上海道启 指 上海道启科技有限公司 上海智合 指 上海智合道缘人力资源服务合伙企业（有限合伙）上海云刹 指 上海云刹技术有限公司，本公司全资子公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司章程 指 上海乐刚供应链股份有限公司章程 报告期 指 2019 年 1-12 月 主办券商、申港证券 指 申港证券股份有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 金牌商家 指 乐刚网首创钢铁行业电子商务运营模式中的重要组成部分，是经公司审核认证的为平台买家提供集钢材咨询、采购、定制化加工、物流运输等综合性服务的个人 乐刚网 指 乐刚股份旗下电子商务交易平台 公告编号：公告编号：2020-026 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐磊、主管会计工作负责人陈曦及会计机构负责人（会计主管人员）陈曦保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险 近年来，我国钢铁电商行业发展迅速，钢铁产业链催生了众多相关企业，包括钢铁生产商、钢铁贸易商、物流仓储企业、互联网平台公司等，均投入了大量的资源发展相关领域的电商业务，市场竞争日趋激烈。此外，互联网相关企业在网站的知名度、点击率、客户粘度、客户访问数量等方面会较大影响公司的客户数量和盈利能力。钢铁电子商务服务行业尚处在成长阶段，企业需要快速开发新产品、提高信息技术研发能力，不断适应客户需求创新服务模式，从而在激烈的市场竞争中保持公司竞争力。应收账款不能收回的风险 随着公司业务规模的逐渐扩大，应收账款也随之快速增长。截至 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款账面价值 47,360,113.99元，占报告期末流动资产比例为 36.72%，公司应收账款较大。若未来应收账款催收不力或客户资信和经营状况恶化导致应收公告编号：公告编号：2020-026 6 账款不能及时回收，将可能给公司带来较大坏账风险。存货余额较大的风险 随着公司业务规模扩大，公司存货金额也随之增长。截至2019 年 12 月 31 日，公司存货账面价值为 39,914,401.39 元，公司存货金额较大主要是因为公司主要业务为钢材贸易、加工一体化业务，钢材交易一般交易额较大，因此公司采购的存货金额也相对较大，但交易周期一般在一周至一个月左右，存货周转率相对较快。若未来钢材价格发生较大变动，将导致公司存货存在较大跌价的风险。报告期末，公司存货周转天数保持在20 天左右，存货采购由历史交易数据提供决策依据，且采购存货为市场需求旺盛的钢材品种，因此变现较为容易，发生价格波动时，具备及时处理能力。汇率波动风险 公司从事外销业务，报告期内，公司产品外销收入占主营业务收入的比重在 33.22%左右。由于销售合同主要是以美元外币定价及结算，人民币对外币汇率的波动，将会影响公司以人民币折算的产品价格，从而影响公司的经营业绩，此外，若未来人民币对美元的汇率大幅波动，也会影响公司产品在国际市场的竞争力。因此，随着外销业务规模的增长，如果汇率波动较大，可能会对公司的经营业绩产生一定的影响。业务开展过程中信息采集引发的真实性风险 公司业务开展过程中，所发布的信息内容来源及采集均来自于乐刚网注册用户，公司主要通过包括乐刚网用户注册协议在内的平台使用规则进行约束，明确平台与用户的权利义务。用户提交信息后，公司相关部门人员对平台使用者及平台使用者发布的信息进行严格评审，并对其进行等级评定。因此，对于第三方发布的信息，公司可能出现因第三方发布虚假或不实交易信息，而产生潜在风险或纠纷，公司目前所采取的措施虽然不能完全消除风险，但该风险不构成对公司业务的重大影响。延期缴纳税款风险 截至报告期末，公司存在应缴个人所得税为 6,146,151.20元。主要原因系公司正与税务部门沟通金牌商家分成的个人所公告编号：公告编号：2020-026 7 得税税率，公司目前已代扣金牌商家的个人所得税，但在沟通过程中暂未履行代缴义务。根据上海市浦东新区国家税务局保税区税务分局、上海市浦东新区地方税务局保税区分局历次出具的税务证明，证明公司自 2014 年 1 月 1 日起至 2017 年 7月 31 日，能按税法规定按期办理纳税申报，暂未发现有欠税、偷逃税款和重大违反税收管理法规的情形”。但是，前述行为仍存在被主管机关追溯处罚的风险。公司正在与税务机关积极沟通，确定税率后即履行代缴义务。同时，公司实际控制人出具承诺若因延期缴纳个人所得税税款而遭受行政部门处罚的，自愿承担该处罚产生的全部损失。商业模式创新风险 电子商务服务作为一个新兴和特殊的行业，特别是钢铁电商行业中的绝大多数企业而言，企业间的竞争主要在于商业模式的竞争上，挖掘新的盈利模式、创新的技术应用的商业模式将解决行业痛点并迅速获得市场认同并占领市场。作为公司的主要收入来源之一，金牌商家模式保证了公司盈利能力的持续提升。但另一方面，商业模式的创新本身具有一定的不确定性，如果公司盈利模式不再得到市场认可或模式创新停滞将在很大程度上影响公司未来的成长空间。钢铁贸易商品质量风险 公司主营业务是通过电子商务平台提供钢铁现货交易及全产业链服务，其中钢铁贸易服务由公司分别与客户、供应商双向签订购销合同。因此公司所出售的商品不属于自产产品，对产品质量受制于供应商所提供产品质量的控制。公司通过认证供应商、认证仓库、认证加工中心等形式，通过国际质量体系认证注册控制产品质量。但是，由于合同的相对性，公司发出商品的质量风险需要由公司承担后向供应商追责，因此可能存在因供应商提供商品质量问题而导致的先行赔付风险。钢材市场价格波动风险 报告期内，公司主营业务成本主要分为直接材料以及加工费。直接材料系贸易业务中的存货结转成本，加工费系加工业务中的代理加工成本和定制化贸易产品的加工成本。报告期内公告编号：公告编号：2020-026 8 直接材料成本占比较高，材料价格对公司成本的影响较大，存在由于钢材市场价格波动对公司经营带来不利影响的风险。未决诉讼风险 截至本报告期末，公司作为原告方存在 3 起涉案金额大于10.00 万元的未决诉讼事项，均是业务引起的买卖合同纠纷，诉讼案件结果法院判决我司胜诉，目前正在执行中，如判决难以执行，公司或遭受经济损失。实际控制人不当控制风险 截至本报告签署之日，上海思因直接持有公司 800.00 万股，持股比例为 80.00%，为公司控股股东。徐磊持有上海思因100.00%的股权，上海思因持有公司 80.00%股权，徐磊通过上海思因间接持有公司 80.00%的股权；同时徐磊持有上海智合50.00%出资额，上海智合持有上海道启 99.00%股权，上海道启持有公司 20.00%股份，徐磊通过上海智合间接持有公司 9.90%股份。综上，徐磊间接控制公司 89.90%股份，为公司实际控制人。若控股股东、实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司及其他股东的利益产生不利的影响。收入确认方法变动风险 公司目前按照全额法确认收入审慎合理，符合公司交易的实质，符合企业会计准则的相关规定。但是后期如果公司变更经营模式，转而以收取居间费或者佣金等形式进行交易，将会导致会计政策的变更，如果公司继续使用全额法确认收入将不符合企业会计准则的规定。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：本期减少风险点：不规范经营行为存在被追溯处罚的风险，公司已于 2016 年 1 月 4 日取得增值电信业务经营许可证（经营许可证编号：沪 B2-20160002），四年来公司按期在工信部统一登录系统填报月度经营报表，按规定编写公司的电信业务年报，履行年检义务，并成功延长了许可证的有效期，已不存在被追溯处罚的风险。公告编号：公告编号：2020-026 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海乐刚供应链股份有限公司 英文名称及缩写 ShanghaiLegangSupplyChainCo.,Ltd 证券简称 乐刚股份 证券代码 872714 法定代表人 徐磊 办公地址 上海市宝山区锦乐路 288 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李凯鹏 职务 董事、董事会秘书 电话 021-66892212 传真 021-56390521 电子邮箱 likaipenglg- 公司网址 联系地址及邮政编码 上海市宝山区锦乐路 288 号；邮政编码：201901 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 11 月 26 日 挂牌时间 2018 年 2 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-64 互联网和相关服务-649-6490 其他互联网服务 主要产品与服务项目 通过电子商务平台提供钢铁现货交易及全产业链服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）10,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 上海思因商贸有限公司 实际控制人及其一致行动人 徐磊 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：公告编号：2020-026 10 统一社会信用代码 9131000008414035XN 否 注册地址 上海市崇明区北沿公路 2111 号 3幢 341-65 室 否 注册资本 10,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 申港证券 主办券商办公地址 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1589 号长泰国际金融大 厦 16/22/23 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡琳波、余哲夫 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 报告期后，公司董事进行了调整，廖一静辞去董事职务，任命赵自立为公司董事。公司已于 2020 年3 月 10 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了上海乐刚供应链股份有限公司董事任命公告（公告编号：2020-005）、上海乐刚供应链股份有限公司第二届董事会第五次会议决议公告（公告编号：2020-004）。报告期后，公司监事进行了调整，赵自立辞去监事职务，任命陈曦为公司监事。公司已于 2020 年 3月 10 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了上海乐刚供应链股份有限公司监事任命公告（公告编号：2020-007）、上海乐刚供应链股份有限公司第二届监事会第二次会议决议公告（公告编号：2020-006）。报告期后，公司对注册地址进行了变更，变更为“上海市崇明区北沿公路 2111 号 3 幢 341-65 室”。公司已于 2020 年 3 月 26 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了上海乐刚供应链股份有限公司 2020 年第一次临时股东大会决议公告（公告编号：2020-010）。相关手续已在主管市场监督管理局办理完毕。报告期后，公司董事进行了调整，赵自立辞去董事职务；公司监事进行了调整，陈曦辞去监事职务；公告编号：公告编号：2020-026 11 公司财务负责人进行了调整，免去陶健财务负责人职务。相关信息公司已于 2020 年 4 月 16 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了上海乐刚供应链股份有限公司董事辞职公告（公告编号：2020-015）、上海乐刚供应链股份有限公司监事辞职公告（公告编号：2020-016）以及上海乐刚供应链股份有限公司高级管理人员免职公告（公告编号：2020-017）。报告期后，公司召开董事会选举陈曦为新的董事并聘任其为新的公司财务负责人，召开监事会选举赵自立为新的监事。相关信息公司已于 2020 年 4 月 28 日全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）披露了 上海乐刚供应链股份有限公司董事任命公告（公告编号：2020-023）、上海乐刚供应链股份有限公司监事任命公告（公告编号：2020-024）、上海乐刚供应链股份有限公司高级管理人员任命公告（公告编号：2020-025）。董事和监事的任命还需提交公司 2019 年年度股东大会审议。公告编号：公告编号：2020-026 12 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 706,209,942.46 1,216,690,522.84-41.96%毛利率%4.59%2.91%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,791,311.92 2,165,117.64-17.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-977,661.57 1,373,295.80-171.19%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.65%7.28%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-3.08%4.62%-基本每股收益 0.18 0.22-18.18%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 140,897,759.91 150,834,313.97-6.59%负债总计 108,303,163.59 120,031,029.57-9.77%归属于挂牌公司股东的净资产 32,594,596.32 30,803,284.40 5.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.26 3.08 5.84%资产负债率%（母公司）76.68%79.58%-资产负债率%（合并）76.87%79.58%-流动比率 1.20 1.16-利息保障倍数 138.26 4.37-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-40,512,080.12 42,003,239.06-196.45%应收账款周转率 17.97 42.60-存货周转率 15.15 30.92-公告编号：公告编号：2020-026 13 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-6.59%33.26%-营业收入增长率%-41.96%8.58%-净利润增长率%-17.26%-77.86%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 10,000,000 10,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)3,558,388.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 133,576.66 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,691,964.66 所得税影响数 922,991.17 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 2,768,973.49 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：公告编号：2020-026 14 应收票据及应收账款 31,224,743.25-应收账款-31,224,743.25 应收票据-应付票据及应付账款 44,538,868.89-应付账款-44,538,868.89 应付票据-公告编号：公告编号：2020-026 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是上海市浦东新区“十三五”期间商贸服务类新兴服务业重点扶持对象，近两年相继获得工信部及上海市服务型制造示范平台，2018 及 2019 年上海市电子商务“双推”服务平台，上海市商务委服务贸易发展专项资金支持单位，上海市浦东新区大宗商品供应链企业信用体系建设优秀信用案例企业，上海市市场监督管理局标准化项目试点单位，上海市经信委工业互联网重点企业（两化融合贯标方向），公司发展受到政府部门的高度认可。公司主营业务为通过电子商务平台提供钢铁现货交易及全产业链服务。公司通过运营互联网平台乐刚网（）为钢铁行业全产业链提供一系列电子商务解决方案，包含信息发布、咨询、采购、销售、加工、配送、支付结算、物流跟踪、电子单据等一系列在线服务。公司所运营的互联网平台乐刚网经过 6 年多的数据沉淀，整合了钢铁产业链上下游大量的资源，公司技术团队始终与用户保持沟通，深入了解用户需求，已建成以云商城系统、加工云系统、办公云系统、财务云系统、人力云系统、物流云系统以及交易云系统等十多项系统为核心的云服务体系，向用户提供可以覆盖全生命周期的管理工具，并已实现自动开票、自动结算等多个自动化管理功能。在满足客户信息发布、咨询、采购、销售、加工、配送、支付结算、物流跟踪等一系列需求的同时，更致力于打造生产智能、管理智能、服务智能的云系统产品，推动整个行业数字化、信息化水平的提升，由“互联网+”向“智能+”方向全面升级。公司报告期内采用了较为成熟的经营模式，公司的经营模式包括：（一）销售模式 公司根据自身所运营的电子商务平台，设立“直购商城”、“成品汇”、“定购商城”、“乐刚外贸”等板块，建立起多品种的库存资源，买家可在乐刚网注册后在线下单，公司依托平台实现销售全流程线上操作。由于互联网交易特性，使得公司客户群体较为分散，不存在单一依赖，且通过“销采存销”的业务模式设计很好的发挥了平台在供应链管理方面的系统化优势。在交易过程中，乐刚网的金牌商家根据客户个性化需求，通过平台为客户提供定制化采购、加工等服务，同时平台监管客户和金牌商家的交易，为客户省去线下中间环节的繁琐过程。公司根据销售客户要求完成采购后进行加工并运输，运至客户指定地点后要求客户在出库单或验收单中签字确认，并要求客户在公司的业务系统平台点击确认收货完成交货义务。公司主要业务为钢材贸易、加工等一体化业务，交易周期和结算周期相对较短，合同执行时间一般在一周至一个月左右，并以公告编号：公告编号：2020-026 16 全额法确认收入。（二）采购模式 公司采购商品和服务主要分为钢材资源采购、加工服务采购与网络设备设施采购，前两者属于与公司主营业务相关，后者主要与公司平台系统研发运营相关。公司主营业务所涉及到的钢材资源采购和加工服务采购以现货市场资源为主，采购所需品种、规格及加工服务要求均以平台用户所下订单为准，形成“以销定采”为主的采购模式。钢材及加工服务采购前，平台会定期对供应商进行评审，确保资源真实、企业经营正常。在采购价格控制上会对比 3 家以上已评审通过的供应商报价，综合评估后确定供应商。公司网络设备设施采购主要是根据平台技术研发不同阶段需求直接向专业的供应商进行采购。公司建立了较为标准的采购流程，在对供应商进行综合评估的基础上，选择主要供应商作为长期采购合作伙伴，有效保证采购商品质量和控制采购成本。公司在与供应商签完合同后，供应商按照合同约定时间、地点交付货物，发货前需提前通知公司，货物送抵交货地点后卸货，以此履行完交货义务。（三）研发模式 公司主要采用自主研发模式。公司会根据实际业务需要或客户反馈收集的问题整理出需求，技术中心进行可行性分析，并针对该事项进行审核，以保证系统项目与公司整体策略相一致，审核通过后需求开发的负责人将编写好的需求文档发布在乐刚任务单管理系统，根据系统进行任务单式开发与测试并最终完成上线工作。公司委派一名负责人负责监督项目的进度，进行项目管理工作，确保开发能及时完成并能满足业务需要。（四）盈利模式 公司通过自主开发并运营的互联网平台，从事钢铁行业的电子商务服务。公司平台能为客户提供良好的操作体验，并满足客户对各类钢材的采购需求或各类加工需求。公司盈利主要来自于钢材采购和销售的差价以及加工业务的网络接单价格与派发订单价格形成的系统服务差价。公司通过开创的金牌商家服务模式，由经乐刚网严格审核认证的专业金牌商家为买家提供集钢材采购、定制化加工等一体化服务；拓展海外市场、扩大钢铁加工业务等高附加值业务比例，确立了毛利率水平高于同行业的商业模式。本报告期内，公司商业模式无重大变化。报告期末至年报披露日，公司商业模式无重大变化。公告编号：公告编号：2020-026 17 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本报告期内，公司围绕既定发展战略，不断提升平台产品服务质量，在系统操作便捷性与自主性方面持续优化，平台推广扎实推进，各项关键经营任务基本实现。报告期内，公司实现营业收入 706,209,942.46 元，比上年同期降低 41.96%，其中内贸业务实现营业收入 378,598,113.86 元，外贸业务实现营业收入 233,978,266.08 元，加工业务实现营业收入 89,391,698.55 元，增值服务实现营业收入2,319,810.81元。内贸业务的毛利率由2018年的0.77%提升到2019年的2.76%，主要是因为 2019 年公司为提高平台服务质量，在业务模式上采取为客户提供定制化服务，注重毛利高的优质订单。外贸业务与加工业务毛利率 2019 年虽有所下降，但对应的营业收入相较与去年同期均有所增长，增长率分别为 29.35%、11.62%。报告期内，公司经营活动现金流入小计 774,089,976.95 元，经营活动流出小计 814,602,057.07 元，经营活动产生的现金流量净额为-40,512,080.12 元。主要原因是：一、2019 年公司为提高市场竞争力，加强与加盟加工商的合作，采取预付加工费的支付方式；二、公司针对业务为工程类项目等特殊客户，采取适度宽松的信用政策。报告期内，公司于 2019 年 7 月成立全资子公司上海云刹技术有限公司，注册资本为人民币 100 万元。本次全资子公司的设立，符合公司战略规划和经营发展的需要，可为平台业务发展提供技术支撑。2019 年，公司所运营的乐刚网平台在服务范围、服务深度、服务质量上都有较大的提升。截止报 告期末，公司主营业务服务范围已覆盖全国 30 个省市自治区，外贸业务也已触及全球 6 大洲、43 个 国家和地区，已基本实现立足上海、辐射全国、服务全球的目标。另外在系统增值服务方面，公司参 与到上海市经济和信息化委员会发起的电子商务“双推工程”，充分发挥公司在技术研发方面的优势，帮助更多中小企业应用乐刚网云系统进行业务的在线操作和企业自动化管理，提高行业用户的电子商 公告编号：公告编号：2020-026 18 务应用水平。报告期内，公司经营发展状况符合公司经营计划预期。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 4,900,615.96 3.48%39,934,104.18 26.48%-87.73%应收票据 5,006,879.00 3.55%-应收账款 47,360,113.99 33.61%31,224,743.25 20.70%51.67%存货 39,914,401.39 28.33%49,030,155.14 32.51%-18.59%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 11,080,354.78 7.86%9,330,583.69 6.19%18.75%在建工程-756,448.94 0.01%-100.00%短期借款 7,006,879.00 4.97%-100.00%长期借款-预付款项 29,972,206.19 21.27%11,379,701.81 7.54%163.38%其他应收款 1,230,206.42 0.87%7,812,873.23 5.18%-84.25%递延所得税资产 826,757.49 0.59%696,923.58 0.46%18.63%应付账款 42,118,113.64 29.89%44,538,868.89 29.53%-5.44%预收款项 32,351,992.98 22.96%56,075,556.90 37.18%-42.31%应付职工薪酬 1,070,000.00 0.76%1,050,000.00 0.70%1.90%应交税费 8,380,677.82 5.95%9,281,538.59 6.15%-9.71%其他应付款 16,979,441.51 12.05%9,085,065.19 6.02%86.89%长期待摊费用-15,380.15 0.01%-100.00%其他非流动资产-653,400.00 0.43%-100.00%公告编号：公告编号：2020-026 19 资产总计 140,897,759.91 100.00%150,834,313.97 100.00%-6.59%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：货币资金：本期期末，公司货币资金为 4,900,615.96 元，较上期期末 39,934,104.18 元降低 87.73%。主要原因是公司为加强与加盟加工商的合作，采取预付加工费的支付方式，以及对业务为工程类项目等特殊客户，采取适度宽松的信用政策。应收账款：本期期末，公司应收账款为 47,360,113.99 元，较上期期末 31,224,743.25 元增长 51.67%，主要原因是公司对业务为工程类项目等特殊客户，采取适度宽松的信用政策。存货：本期期末，公司存货为 39,914,401.39 元，较上期期末 49,030,155.14 元降低 18.59%，主要原因是公司从利润角度考虑，注重优质订单的承接，业务规模减小，存货下降。在建工程、固定资产：本期期末，公司所有在建工程均转入固定资产，期末无在建工程，另本期公司因业务需要而购买一些机器设备，从而使本期固定资产较上期增长 18.75%。短期借款：本期期末，公司短期借款 7,006,879.00 元，上期期末公司无短期借款，主要原因公司因业务发展的需要，采取适度宽松的信用政策，对资金需求增加。预付款项：本期期末，公司预付款项 29,972,206.19 元，较上期期末 11,379,701.81 元增长 163.38%，主要原因是：2019 年公司为提高市场竞争力，加强与加盟加工商的合作，采取预付加工费的支付方式。其他应收款：本期期末，公司其他应收款 1,230,206.42 元，较上期期末 7,812,873.23 元降低 84.25%，主要原因是本期期末外贸业务处于下降趋势，期末的出口退税金额较少。递延所得税资产：本期期末，递延所得税资产 826,757.49 元，较上期期末 696,923.58 元增长 18.63%，主要原因是本期期末对应收账款计提的坏账准备较上期增加所致。预收款项：本期期末，公司预收款项 32,351,992.98 元，较上期期末 56,075,556.90 元减少 42.31%，主要原因是本期对符合条件的新增客户采用赊销政策而不是预收款政策。其他应付款：本期期末，公司其他应付款 16,979,441.51 元，较上期期末 9,085,065.19 元增长 86.89%，主要原因是本期期末存在未支付的房租及单位暂收款。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上本期与上年同期金年同期金额变动比额变动比例例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 706,209,942.46-1,216,690,522.84-41.96%公告编号：公告编号：2020-026 20 营业成本 673,812,055.46 95.41%1,181,290,059.53 97.09%-42.96%毛利率 4.59%-2.91%-销售费用 9,958,254.37 1.41%13,334,971.03 1.10%-25.32%管理费用 13,062,580.28 1.85%13,071,434.59 1.07%-0.07%研发费用 8,683,143.06 1.23%7,278,832.43 0.6%19.29%财务费用 337,420.40 0.05%130,594.50 0.01%158.37%信用减值损失-2,298,651.61 0.33%-100.00%资产减值损失 528,922.91 0.07%-583,459.91-190.65%其他收益 3,574,435.76 0.51%1,062,311.59 0.09%236.48%投资收益-公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 1,940,007.74 0.27%1,711,954.92 0.14%13.32%营业外收入 248,260.53 0.04%105,182.42 0.01%136.03%营业外支出 130,731.63 0.02%110,482.94 0.01%18.33%净利润 1,791,311.92 0.25%2,165,117.64 0.18%-17.26%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入：本期营业收入 706,209,942.46 元，较上年同期下降 41.96%，主要原因是一方面是公司加强了对交易商户的监管，提高交易的质量，剔除了附加值低的订单（如单纯的贸易型订单）。另一方面，公司从利润角度考虑，在毛利率上做了限制调整，注重高毛利订单的承接，取消了低毛利的订单，所以业务规模有所降低，导致营业收入减少。营业成本：本期营业成本 673,812,055.46 元，较上年同期减少 42.96%。具体原因在于公司本期营业收入较上年同期减少，相应的营业成本较上年同期减少。毛利率：报告期内，公司调整了业务经营策略，以高附加值、高毛利订单为主要业务方向，故本期业务毛利率较去年同期有相应提升。财务费用：本期财务费用 337,420.40 元，较上期 130,594.50 元增长 158.37%，主要原因是 2018 年美元对人民币汇率变动幅度大，对应的汇兑收益金额较大，冲减了财务费用，而从 2019 年开始，美元对人民币汇率较为平稳，对应的汇兑损失金额较小，从而使得 2019 年的财务费用比 2018 年增加。信用减值损失：本期信用减值损失为 2,298,651.61 元，主要原因是本期应收账款账龄在 1 年以上较上期增加所致。资产减值损失：本期冲减以前年度资产减值损失 528,922.91 元，主要原因是 2019 年底存货不存在减值现象，故冲回以前年度计提的存货跌价准备。其他收益：本期其他收益 3,574,385.76 元，较上期 1,062,311.59 元增长 236.47%，主要原因是本期获公告编号：公告编号：2020-026 21 得了第七批产业转型专项补助（生产性服务业发展）、上市挂牌补贴等较上期增加。净利润：本期净利润较上期分别降低 17.26%，主要原因是一、本期公司注重承接优质订单，业务规模减小；二、本期应收账款减值准备计提数较上期增幅较大，账龄超过 1 年的应收账款增加。营业外收入：本期营业外收入较上期增长 136.03%，主要原因是本期两笔诉讼胜诉收取的违约金。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 704,287,889.30 1,211,565,000.76-41.87%其他业务收入 1,922,053.16 5,125,522.08-62.5%主营业务成本 673,650,091.09 1,181,143,844.09-42.97%其他业务成本 161,964.35 146,215.44 10.77%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%综合类贸易 612,576,379.94