872303_2019_自由能_2019年年度报告_2020-04-19.pdf

1 2019年度报告 自由能 NEEQ:872303 广东自由能科技股有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 （或（或）致投资者致投资者的信的信 图 片（如有）事 件 描 述 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。图 片（如有）事 件 描 述 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2525 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3030 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3232 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、挂牌公司、自由能、自由能科技、股份公司 指 广东自由能科技股份有限公司 自由能有限 指 广东自由能实业科技有限公司 安道深圳 指 安道国际投资（深圳）合伙企业（有限合伙），公司股东 自由能创投 指 深圳市自由能创业投资合伙企业（有限合伙），公司股东 华凯五金 指 南雄市华凯五金塑料制品有限公司，公司子公司 青松精化 指 南雄市青松精细化工有限公司，公司子公司 昆仑科技 指 广东昆仑信息科技有限公司，华凯五金股东 深圳自由能 指 深圳自由能科技发展有限公司，公司子公司 股东大会 指 广东自由能科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广东自由能科技股份有限公司董事会 监事会 指 广东自由能科技股份有限公司监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 广东自由能科技股份有限公司章程 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司法 指 中华人民共和国公司法 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则 高级管理人员 指 股份公司总经理、董事会秘书、财务负责人 管理层 指 股份公司董事、监事、高级管理人员 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、东莞证券 指 东莞证券股份有限公司 律师、大成律师 指 北京大成（广州）律师事务所 会计师、中审众环 指 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本报告期、本期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 气雾剂 指 通过将内容物和抛射剂装在耐压容器中，使用时以抛射剂（液化气体或压缩空气）的压力为动力源，将内容物喷出的制剂 B2B 指 B2B（也有写成 BTB，是 Business-to-Business 的缩写）是指企业与企业之间通过专用网络或 Internet，进行数据信息的交换、传递，开展交易活动的商业模式。B2C 指 B2C 是 Business-to-Customer 的缩写，而其中文简称为“商对客”。“商对客”是电子商务的一种模式，也就是通常说的直接面向消费者销售产品和服务的商业零售模式。GMPC 指 Guideline for Good Manufacture Practice of Cosmetic Products，即化妆品良好生产规范，主要用于引导化妆品生产企业规范其化妆品的生产，从而保证化妆品的卫生和安全。注：由于四舍五入的原因，本年度报告中数据可能存在尾差。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杨青坡、主管会计工作负责人罗能秀及会计机构负责人（会计主管人员）罗能秀保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格波动风险 公司主要原材料为气雾罐、有机化学原料及石油气、二甲醚等。报告期内，公司生产成本中原材料投入占主营业务成本比例较高，且原材料的价格受原油等大宗产品交易价格影响较大，若原材料市场价格出现大幅波动，将对公司产品毛利率产生较大影响，从而影响公司盈利能力。公司具有较强成本管理能力，可通过严格控制成本等措施在一定程度上降低原材料价格上涨对公司利润侵蚀，但上述措施并不能完全消除原材料价格上涨带来的不利影响。2、汇率波动风险 报告期内，公司出口收入占营业收入的比例为 51.26%，汇兑损益金额为-15.22 万元，汇兑损益绝对值占净利润的比例为 1.19%，对公司业绩有一定影响。公司出口业务主要以美元定价及结算。近年来人民币对美元的汇率涨跌幅度较大，波动不定，汇率风险较大。如果未来汇率持续大幅波动，将对公司盈利能力产生不利影响。公司采取了如下应对措施规避汇率风险：合同签订时考虑汇率变化，订单价格中包含汇率变动预期；缩短国外客户业务账期，加快资金回笼，规避汇率变动风险。3、出口退税风险 报告期内，公司出口收入占总营业收入的比例为 51.26%，获得出口退税金额为 298.44 万元，占净利润的 23.26%，出口退税金额占当期净利润的比例较高。虽然出口退税政策具有一贯性，出6 口退税因素对公司经营的影响较为稳定，但若国家调整出口退税政策，致使公司不能享受或者享受出口退税的比例下降，将会增加公司的产品成本，在出口产品价格不变的情况下销售毛利将会减少，进而影响公司的经营业绩。4、应收票据及应收账款占比较高风险 报告期末，公司应收票据及应收账款的账面价值为 2,872.28 万元，应收票据及应收账款账面价值占公司营业收入比例为19.59%，公司应收票据及应收账款占营业收入的比例较大。若公司主要客户的经营状况发生不利变化，则可能导致该等应收票据及应收账款不能按期或无法收回而发生坏账，将对公司的生产经营和业绩产生不利影响。5、行业竞争风险 公司所处的气雾剂行业市场竞争较为充分，竞争力主要取决于产品研发能力以及品牌知名度。公司虽然在气雾剂行业耕耘多年，有一定的品牌影响力和技术优势，但公司所处行业的国内竞争对手和潜在进入者较多，且公司目前仍处于发展阶段，规模有限，若公司不能及时根据市场竞争环境调整发展战略、提高技术创新能力，将在市场竞争中处于不利地位。6、经销商模式风险 公司采用经销商与直销相结合的销售模式，其中经销商主要为代理式销售。经销商模式系公司通过遍布海外及全国主要市县的经销商网络实现产品的销售，公司与经销商签订年度销售框架合同。由于公司经销商数量较多且不在公司控制范围内，若未来公司出现重大质量、价格或品牌等的不利变化，经销商可能更换经销其他同类产品，对公司业绩造成一定影响。7、安全生产风险 公司主要产品为气雾剂等精细化工产品，属于 危险化学品目录所列的危险化学品。如果操作不当，产品在生产、经营、储存、运输过程中会产生质量安全事故，从而对公司的生产经营产生不利的影响。公司拥有危险化学品安全生产许可证，一直以来高度重视安全生产工作，制定了消防安全管理制度、安全监督管理规定等一系列的安全生产管理制度和规定，对公司的安保、消防、生产管理、机器设备操作等进行严格规范，消除安全事故隐患。此外，公司还制定了重大事故应急预案制度，针对火灾、重大安全生产事故等作出了细致的防范预案。虽然报告期内公司未发生重大安全生产事故，但公司未来仍然可能存在因在生产过程中管理、操作不当而引发安全生产事故的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 广东自由能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Theaoson Technology Co.,Ltd 证券简称 自由能 证券代码 872303 法定代表人 杨青坡 办公地址 广东南雄精细化工基地 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 张晋玲 职务 董事会秘书 电话 0751-6976766 传真 0751-6929222 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东南雄精细化工产业园发展大道 8 号（512400）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 6 月 3 日 挂牌时间 2017 年 11 月 9 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）“C 制造业”之子类“26 化学原料和化学制品制造业”之子类“264 涂料、油墨、颜料及类似产品制造”之子类“2641 涂料制造”。主要产品与服务项目 环保家庭日化品类、环保工业品类、环保汽车养护品类、个人美容护理品类等气雾剂产品的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）24,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杨青坡 实际控制人及其一致行动人 杨青坡、张晋玲 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440282555634496A 否 注册地址 广东南雄精细化工基地 否 注册资本 24,000,000.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东莞证券 主办券商办公地址 广东省东莞市莞城区可园南路一号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 胡海林、卢茂桉 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 六、六、自愿自愿披露披露 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 146,644,939.53 100,139,155.35 46.44%毛利率%30.48%30.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,833,047.98 9,242,050.26 38.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 11,058,461.61 4,830,120.84 128.95%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.58%14.92%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.15%7.80%-基本每股收益 0.53 0.39 35.90%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 189,804,450.42 155,126,533.27 22.35%负债总计 109,899,491.60 88,556,139.99 24.10%归属于挂牌公司股东的净资产 79,904,958.82 66,570,393.28 20.03%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.33 2.77 20.22%资产负债率%（母公司）57.40%56.94%-资产负债率%（合并）57.90%57.09%-流动比率 1.32 1.18-利息保障倍数 6.97 7.29-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 2,591,554.79 9,177,840.79-71.76%应收账款周转率 7.29 8.93-存货周转率 8.10 4.47-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%22.35%25.04%-营业收入增长率%46.44%54.86%-净利润增长率%38.85%-62.84%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上期期末上期期末 增减比例增减比例%普通股总股本 24,000,000 24,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-994.24 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,161,720.78 委托他人投资或管理资产的损益 2,909.59 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-74,988.54 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,088,647.59 所得税影响数 314,061.22 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,774,586.37 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 2019 年 4 月 30 日，财政部发布的关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会【2019】6 号），要求对已执行新金融工具准则但未执行新收入准则和新租赁准则的企业应按如下规定编制财务报表：资产负债表中将“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；11 增加“应收款项融资”项目，反映资产负债表日以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款等；将“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会【2019】16 号），与财会【2019】6 号配套执行。本公司根据财会【2019】6 号、财会【2019】16 号规定从 2019 年 1 月 1 日起财务报表格式编制比较报表，并采用追溯调整法变更了相关财务报表列报。单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-2,507,334.04 应收账款 13,156,240.31-9,283,375.26 应收票据及应收账款 13,156,240.31-11,790,709.30-应付票据-12,022,009.47-13,369,575.00 应付账款-8,319,683.21-9,820,341.71 应付票据及应付账款 20,341,692.68-23,189,916.71-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 核心竞争力：核心竞争力：自由能是一家专业从事环保型、多功能气雾剂产品研发、生产、销售及增值服务于一体的国家高新技术企业。公司始终坚持“创新驱动发展”的经营理念，秉承“坚持一贯高品质”的企业服务宗旨，竭诚为客户创造价值，为员工创造机会，为股东创造财富。作为专业的气雾剂制造商和运营商，自由能具备较为完整的综合管理体系。公司近年来的快速发展主要得益于公司对于影响未来发展的产业结构、产品服务、人才战略等方面的前瞻性布局。通过高度整合在技术研发、质量管控、品牌影响、人才储备、客户市场等方面的优势资源，公司形成了可持续发展基础与核心竞争力。1 1、核心业务、核心业务 自由能致力于为国内外客户和广大消费者提供完整的气雾剂产品定制服务和解决方案，业务涉及B2B 及 B2C 两大事业板块，产品涵盖工业用品气雾剂、家化气雾剂、汽车用品气雾剂、个性化气雾剂、日化气雾剂、个人美容护理等多个领域，极大的满足了不同领域、不同人群的不同需求。作为直接面对居民日常消费品的产业之一，气雾剂产品将是未来消费结构升级之后的核心消费品之一。紧随全球气雾剂产业发展趋势，自由能在做强核心业务的基础上，逐步向消费产品延伸，通过提升产品在衣食住行等领域的高兼容性和易用性，以及引导 GMPC 标准车间的规范化生产，保证化妆品的卫生和安全，进而实现良性多元化发展，以满足不同环境和功能要求。2 2、企业成长企业成长能力能力 经历了近 10 年的创业发展和科学布局，公司已具备持续利用有效资源的优势,各业务模块不同程度地表现出整体提升的态势，如：基础设施、产业配套、组织结构、体系建设及内部治理等方面得以大幅提升和改善。公司在保持高质量发展的基础上，实现了三年 50%的复合增长率，已然平稳过渡到产业发展的成长期。公司还先后列入广东省高成长中小企业、广东省高新技术企业成长百强、韶关市优质企业倍增计划试点企业等。3 3、营营销服务销服务网络网络 经过近 10 年的发展，自由能已经成为气雾剂行业中成长较快的企业之一。随着业务的不断拓展，自由能已初步形成了“国内+国外、线上+线下”的全功能营销网络，所服务的客户也越来越多。报告期内，自由能品牌线下业务已经覆盖国内 600 多个国内主营市场以及亚洲、拉丁美洲、欧洲等多个国家和地区的海外市场，掌握并了解同业客户数量 2 万余家。同时，自由能京东旗舰店、阿里巴巴、拼多多等线上平台也在为国内众多的消费者服务，拓展公司 B2B、B2C 业务发展。4 4、战略管理与创新能力战略管理与创新能力 一直以来，公司大力推行创新驱动发展战略，注重提升战略管理能力。入驻南雄精细化工园区以来，公司依托园区特有的政策优势、产业优势和平台优势，积极开展战略部署，通过提质增效、技术改造、增资扩产、管理升级、制度改革、创新商业模式等战略措施，实现了多资源的创新融合，协同效益逐步呈现。形成一个集气雾剂精细化工产品研发、生产、代工、销售、电商、配送及增值服务于一体的气雾剂全产业链集群。凭借在气雾剂领域的经验积累，自由能已经具备了一定的创新战略管理经验和水平，并固化为一些管理工具和模式。如 6s 精益管理理念、“五项修炼”的企业组织管理思维、“共生共赢”合作模式等，这些固化成果和创新投入、创新要素整合起来，最终将成为企业战略管理的根本保障。5 5、优势技术与成果、优势技术与成果 基于产业发展的需要，公司一直以来极为注重气雾剂及其相关产品的新技术、新工艺、新材料研发13 与成果应用，持续研发投入用于创新科技，并先后成立了韶关市环保水性涂料工程技术研发中心、广东省家用气雾剂工程技术研发中心及检验、检测机构，公司优势技术得到长足的发展和广泛地运用，进一步提升了产品竞争力及核心竞争力。截止报告期末，公司累计拥有 30 多项专利，39 件广东高新技术产品，2 件中国气雾剂创新产品，2 件广东省名牌产品等。其中，本报告期内，公司开展了 9 项产品研发项目立项、研究及开发，新增专利申请 2 项、专利授权 2 项、广东高新技术产品 15 件、中国气雾剂创新产品 1 件。（1 1）新增专利申请及授权情况新增专利申请及授权情况 序号序号 专利名称专利名称 专利号专利号 专利类型专利类型 申请日申请日 授权日授权日 法律状态法律状态 1 一种弹簧式自动喷涂连体喷头 201510408045.7 发明专利 2015.07.13 2019.07.12 已授权 2 一种可画弧线的划线车 201820594704.X 实用新型 2018.04.24 2019.03.18 已授权 3 一种环形喷出状气雾剂喷头 201922435354.X 实用新型 2019.12.30 在审中 4 一种易组装可画弧线的划线车 201922435363.9 实用新型 2019.12.30 在审中 （2 2）研究开发项目情况）研究开发项目情况 序号序号 项目名称项目名称 项目来源项目来源 开展形式开展形式 项目技术经济目标项目技术经济目标 1 长效环保、通用性强的防水防污喷雾的研发 企业自选项目 自主完成 开发全新产品 2 高效环保型水系气溶胶灭火器的研发 企业自选项目 自主完成 开发全新产品 3 高效化学反应型异味清除剂的研发 企业自选项目 自主完成 开发全新产品 4 基于二元包装的环保水性抗菌防霉气雾漆研发 政府科技项目 自主完成 增加产品功能或提高性能 5 支链化超疏水氟素高分子乳液的研发 政府科技项目 高校合作 增加产品功能或提高性能 6 替代电镀的环保不锈钢气雾剂的研发 企业自选项目 自主完成 开发全新产品 7 温和型抗菌、除霉、防霉多功能啫喱凝胶的研发 企业自选项目 自主完成 开发全新产品 8 深层清洁去污、长效镀膜液蜡的研发 企业自选项目 自主完成 开发全新产品 9 阻燃型焊接防飞溅气雾剂的研发 企业自选项目 自主完成 开发全新产品 （3 3）广东高新技术产品）广东高新技术产品 序号序号 产品名称产品名称 证书编号证书编号 授权日授权日 有效期有效期 批准文号批准文号 1 发动机外表清洗剂 201922769 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 2 刹车片清洗剂 201922770 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 3 强力去胶剂 201922771 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 4 厨房重油污清洗剂 201922772 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 5 玻璃制镜剂 201922773 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 6 特种闪光漆 201922774 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 7 硅油润滑剂 201922775 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 8 除冰剂 201922776 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 9 水垢清除剂 201922777 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 10 轮胎宝 201922778 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 11 镀铬自动喷漆 201922779 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 12 镀锌改色剂 201922770 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 13 化油器清洗剂 201922771 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 14 14 皮革布艺干洗剂 201922782 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号 15 多功能防锈润滑剂 201922783 2019.12 三年 粤高企协【2019】11 号（4 4）中国气雾剂创新奖）中国气雾剂创新奖 序号序号 产品名称产品名称 年度年度 颁发颁发机构机构 1 玻璃制镜剂 2019 年 中国包装联合会气雾剂专业委员会 商业模式：商业模式：长期以来公司坚持以市场需求为导向，以产业发展和增值服务为核心，以创新发展为重点，初步形成“产业+资本+平台”为基础和特色的发展格局，并将成为具有独特商业模式和竞争优势的全产业链消费品气雾剂运营商。1 1、研发模式、研发模式 公司坚持技术引领产业发展的科学发展观、注重自主知识产权的体系化建设和自我保护。依托自主成立的专业研发团队、研发机构以及先进的研发设备，结合较为成熟的研发设计体系和工艺技术，采取自主研发与产学研相结合的研发模式。2 2、采购模式、采购模式 公司主要以按需采购为主，兼顾采购价格和采购周期。在采购及供应链方面，公司与上下游优质合作伙伴构建了长久的供应商战略联盟，保持着稳定的合作关系，从而确保在最优质原料的基础上保证产品品质持久、标准统一，进而提升自由能品牌的核心价值，有效控制了公司的经营成本和品质保障。3 3、生产模式、生产模式 （1）根据生产保障方式的不同，公司的生产模式可分为以遵循生产计划与库存管理为标准的“精益生产模式”与旨在控制资源浪费与无效劳动的基础上缩短生产周期，加快资金周转、降低生产成本、维持适量库存为目的“准时化生产模式”。（2）根据生产驱动的不同，公司的生产模式可分为根据销售预测、编制生产计划的“以销定产模式”和根据客户订单组织生产的“订单生产模式”。4 4、销售模式、销售模式 公司品牌覆盖国内 600 多个国内主营市场以及分布在亚洲、拉丁美洲、欧洲等多个国家和地区的海外市场。销售通过经销、直销和网络营销模式相结合的形式实现产品销售。为了更好的应对市场竞争，保持市场占有率，追求利润的最大化，结合现有的销售模式，公司采取自主定价、效益优先的价格策略。同时，结合行业市场环境及竞争产品价格，采取成本导向定价与竞争导向定价相结合的策略，在品牌竞争中具有较大优势。5 5、服务模式、服务模式 （1）工业类气雾剂(B2B)通过技术创新、设备更新等措施推动汽车养护用品、环保工业用品等气雾剂产业的智能制造，自动化应用。（2）消费类气雾剂(B2C)延伸产业体系，拓展家庭用品、化妆品、食品、医药、消毒剂用品、个人护理用品等气雾剂产品领域，逐步由制造型向服务型转变，深入到以产品消费体验为目的的品牌模式，为用户提供专业的解决方案和定制服务。6 6、业务模式、业务模式 依托 150 亩全产业智能制造基地、国内营销网络、海外授权中心及终端客户，借助“互联网+”的网络平台，构建集战略管理、市场策划、项目管理、品牌管理、产品动态、数据库、互动传播、互动研15 发、电商平台、可追溯信息、众筹项目、商务管理为业务主体的智慧云平台，实现产业联动。7 7、盈利模式、盈利模式 通过打造新消费、新金融、新制造、新技术、新商业的产业生态升级自由能新业态。通过子公司全新制造平台搭建，深圳子公司业务平台搭建，实现制造平台、业务平台、资本平台的顶层设计及发展布局。结合电商平台线上服务和制造工厂、海外全功能营销网点、国内经销商、终端用户的线下网络，加快物流、信息流、资金流的动态互动传播，实现 B2C 品牌溢价和正常 B2B 利润，逐步提升企业盈利能力。报告期内至本报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾（一）（一）经营经营计划计划 报告期内，公司经营业绩整体良好，公司经过对气雾剂先进制造产业链的升级改造，推动了生产供应系统自动化、信息化、系统化的应用，进而提升了资源整合效率和管理执行效果，实现了产业基地的提质增效。同时，公司始终坚持技术创新和产品创新，依托企业技术研发中心和质量管理中心，以现有主体市场为基础，采取多种销售模式，扩大品牌优势，不断开拓市场份额，使产品销量实现稳步增长，经营发展态势良好。1、经营情况 报告期内，公司实现营业收入 146,644,939.53 元，较上年增加 46,505,784.18 元，同比增长 46.44%；归属于母公司的净利润 12,833,047.98 元，较上年增加 3,590,997.72 元，同比增长 38.85%；总资产本期期末189,804,450.42元，较上年期末增加34,677,917.15元，同比增长22.35%；总负债本期期末109,899,491.60元，较上期期末增加 21,343,351.61 元；归属于挂牌公司股东的净资产本期期末 79,904,958.82 元，较上期期末增加 13,334,565.54 元；同比增长 20.03%；本期经营活动产生的现金流量净额为 2,591,554.79 元，比上期减少 6,586,286.00 元。2、提质增效 报告期内，公司投资建设的子公司环保气雾剂先进制造产业链升级技术改造项目实现投产，项目主体建筑包括：办公大楼 1 座、实验研发大楼 1 座、10 条先进环保气雾剂产品制造生产线、甲类车间 1 座、甲类仓库 2 座、丙类车间 1 座、丙类仓库 2 座、配电房 1 座和消防泵房 1 座、机械维修室 1 座、4 种气体共计 5 组气罐组成的自动化气体储罐区、6 个储罐组成的自动化溶剂储罐区以及相关的公共辅助设施和安全环保设施，具备年产量 1 亿罐的产业规模。全面投产后，生产效率、市场供应能力可获得有效提升。3、整体效益提升 报告期内，公司立足于气雾剂产业基地的规模化、智能化生产以及“智慧工厂”的自动化、信息化、16 系统化的应用，导入“金蝶云系统”。同时，大力推行“精益制造体系建设”，进一步提升了资源整合效率和管理执行效果，节约经营管理成本、提升产能及效能。4、科技创新成果 报告期内，公司加大了产品研发投入，重点拓展家庭日化、个人护理等新的产品领域，从而带动产品综合研发能力，拓展了气雾剂产品的应用范围、丰富产品结构、提升产品质量和品牌竞争力。同时，依托企业自主成立的市级、省级工程中心等技术研发平台，以满足客户需求为本位，不断开展技术创新活动，加强大数据与应用能力的分析，通过对关键数据的反复研究分析，达到提升产品工艺精准性、高效性的目的，提升产品研发效益。5、市场反应良好 各方面的稳步推进极大地增强了公司的市场竞争力，对公司经营业绩的提升、市场拓展及品牌影响力产生积极影响。报告期内，公司在国内市场及海外市场业务均保持着良好的发展势头。一方面，基于传统优势产品的提升以及新产品的不断更新，国内市场需求稳步增长，市场份额呈现上升趋势。另一方面，公司积极推行“走出去”的出口战略，采取“引进来”与“走出去”相结合国际化的模式，海外市场业务实现快速增长，“国内+国外”呈现齐头并进的态势。（二）行业情况（二）行业情况 公司所从事的气雾剂行业属精细化工制造业，根据石油和化学工业“十三五”发展指南、石化和化学工业发展规划（20162020 年）等政策规划，气雾剂行业符合我国的产业政策，并得到国家的持续大力支持，被列入精细化工技术开发和产业化的重点领域。推广全密闭一体化、环保型的精细化工产品将是化学制品制造业未来发展的必然趋势。随着我国一带一路、供给侧改革等国家战略的实施，中国正向以国内消费和服务业为主导的经济模式转型，世界与中国经济出现的新变化给精细化工行业带来机遇和挑战。作为精细化工产品的气雾剂产品，中国气雾剂行业整体延续了不断发展、上升的格局，产品由杀虫气雾剂、工业气雾剂逐步向个人护理用品、家居、药用、食品、特种等专业化气雾剂产业延伸和发展，实现了产品的多样性和多元化发展。中国市场也逐渐发展成为继欧洲、美国后的全球第三大生产地。受技术、质量、品牌、渠道及淘汰氟利昂气体等影响，特别是近年国家对气雾剂行业安全、环保要求的不断提高，国家把气雾剂生产/经营企业纳入“安全生产许可证”范畴，提高了行业的准入门槛，实行化工企业“入园”政策，部分中小企业逐渐退出气雾剂行业，行业集中度将不断提高。公司作为行业的规范化、规模化、产业化的气雾剂生产企业，必将迎来新的发展机遇。（三）（三）财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与上年本期期末与上年期末金额变动比期末金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资占总资产的产的比比重重%货币资金 42,517,659.27 22.40%23,854,309.10 15.38%78.24%应收票据 1,636,219.94 0.86%-应收账款 27,086,567.61 14.27%13,156,240.31 8.48%105.88%存货 10,275,060.60 5.41%14,899,180.40 9.60%-31.04%投资性房地产-17 长期股权投资-固定资产 73,720,913.64 38.84%41,500,227.96 26.75%77.64%在建工程 997,272.70 0.53%15,173,260.76 9.78%-93.43%短期借款 24,400,000.00 12.86%14,500,000.00 9.35%68.28%长期借款 22,570,566.00 11.89%19,200,000.00 12.38%17.56%预付账款 6,291,200.86 3.31%4,982,678.77 3.21%26.26%其他应收款 426,870.46 0.22%498,093.95 0.32%-14.30%无形资产 22,373,294.99 11.79%22,901,571.61 14.76%-2.31%应付票据 25,290,241.00 13.32%12,022,009.47 7.75%110.37%应付账款 5,022,314.12 2.65%8,319,683.21 5.36%-39.63%预收账款 2,676,677.28 1.41%1,792,356.89 1.16%49.34%其他应付款 651,171.79 0.34%4,825,767.57 3.11%-86.51%资产总计 189,804,450.42 155,126,533.27-22.35%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.报告期末货币资金余额 4,251.77 万元，较上年期末 2,385.43 万元上升 78.24%，主要原因为：报告期内公司营业收入的增长，销售回款增加带来货币资金的增加；报告期内公司支付主要供应商采用银行承兑汇票的结算方式，付款账期延长，增加经营性现金净流量，从而导致货币资金的增加。2.报告期末应收账款净额 2,708.66 万元，较上年期末 1,315.62 万元上升 105.88%，主要原因为：报告期内公司营业收入的增长，同比带来应收账款的增加；报告期内，公司出口业务增长，出口业务客户尾款付款方式较多为凭提单扫描件在船到港前电汇支付，因受出口国家地区航运时间不同的影响，导致相应账期延长。3.报告期末存货余额 1,027.51 万元，较上年期末 1,489.92 万元下降 31.04%，主要原因为：报告期内随公司营业收入的增长加速存货周转速度，降低存货量实现库存合理化。4.报告期末固定资产余额 7,372.09 万元，较上年期末 4,150.02 万元增长 77.64%，主要原因为：报告期内对子公司华凯五金及青松精化工程改建、扩建项目完工，在建工程转入固定资产及新购设备增加所致。5.报告期末短期借款余额 2,440 万元，较上年期末 1,450 万元增长 68.28%，主要原因为：报告期内取得新增短期贷款所致。6.报告期末长期借款余额 2,257.06 万元，较上年期末 1,920 万元增长 17.56%，主要原因为：报告期内新增长期贷款所致。7.报告期末无形资产余额 2,237.33 万元，较上年期末 2,290.16 万元下降 2.31%，主要原因为：报告期内公司无形资产累计摊销增加所致。8.报告期末应付票据余额 2,529.02 万元，较上年期末 1,202.20 万元增长 110.37%，主要原因为：报告期内随着公司营业收入的增长采购金额同比增加；对主要供应商采用银行承兑汇票结算方式支付增加所致。18 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 146,644,939.53-100,139,155.35-46.44%营业成本 101,951,639.69 69.52%70,087,757.28 69.99%45.46%毛利率 30.48%-30.01%-销售费用