872325_2019_丽宫食品_2019年年度报告_2020-04-23.pdf

公告编号：2020-011 2019 年度报告 丽宫食品 NEEQ:872325 江门丽宫国际食品股份有限公司 Jiangmen Palace International Food,lnc.江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 1 公司年度大事记公司年度大事记 欧国良董事长亲自向农业农村部副部长介绍丽宫食品发展情况，并根据丽宫研发加工的情况，分点、分类地向余副部长一行人介绍了产品的生产过程、陈皮产业链结构等情况，使他们近距离、切身深入地了解丽宫食品陈皮深加工产品。侨宝陈皮通过CCTV-2和CCTV-7的央视系统化投放地向大众传递着“匠心精神”的品牌形象，播出时间占据财经频道和国防军事频道黄金收视至高点，并由中央电视台、新媒体 PC 及移动端直播电视信号同步播出。11 月 8 日，第五届中国新会陈皮文化节于江门 新会盛大开幕，开幕仪式在广东丽宫新会陈皮现代农业产业园隆重举办。同期由江门丽宫国际食品股份有限公司主办的以“匠心酿，三瓣香”为主题的第三届新会陈皮收藏文化节也拉开了帷幕。江门丽宫国际食品股份有限公司与广东省农业科学院在省农业科学院创新大楼签订战略合作框架协议，双方将在推进新会陈皮产业园建设、提升陈皮产业发展科技水平、共建研发机构、品牌创建等方面开展深入合作，全面推进科企协同创新发展。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .9 9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3939 第九节第九节 行业信息行业信息 .4343 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4343 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4949 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 丽宫食品、公司、本公司、股份公司 指 江门丽宫国际食品股份有限公司 丽宫有限、有限公司 指 江门丽宫国际食品有限公司，系本公司前身。石涧陈皮 指 江门石涧陈皮有限公司（全资子公司）创富诚 指 江门创富诚陈皮有限公司（控股子公司）丽宫农业 指 江门市丽宫农业开发有限公司 丽宫陈皮 指 江门市丽宫陈皮产业园有限公司，系公司控股股东 阳飞陈皮 指 江门新会阳飞陈皮产业有限公司 跨境电商 指 江门市江裕跨境电商有限公司 丽宫香港 指 丽宫国际食品有限公司（Palace International Food Limited）珠海民亨 指 珠海民亨发展有限公司，系公司股东之一 丽宫投资 指 珠海丽宫投资合伙企业（有限合伙），系公司股东之一 丽宫国际酒店 指 江门丽宫国际酒店 江裕科技园 指 江裕科技园（新会）有限公司 澜沧古茶 指 普洱澜沧古茶人合股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 中国中投证券、主办券商 指 中国中投证券有限责任公司 会计师 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）律师 指 北京市盈科（深圳）律师事务所 元、万元 指 人民币元、人民币万元 股东大会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司股东大会 董事会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司董事会 监事会 指 江门丽宫国际食品股份有限公司监事会 三会 指 本公司股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 本公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 现行中华人民共和国公司法 证券法 指 现行中华人民共和国证券法 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 4 报告期 指 2018 年度 新会柑 指 广东省江门市新会区特产，中国地理标志产品，皮肉兼用，药食同源，是广陈柑农从芸香科柑橘属大红柑中筛选出来的优秀品种 陈皮 指 芸香科植物橘及其栽培变种的干燥成熟果皮，分为“陈皮”和“广陈皮”普洱茶 指 原产于滇南澜沧江流域，以云南大叶种茶树鲜叶为原料，经杀青、揉捻、晒干加工而成的以晒青毛茶为原料，蒸压成型的各种紧压茶，或以云南大叶种晒青毛茶为原料，经后发酵工艺加工而成的各种普洱紧压茶和普洱散茶。按其加工工艺和品质特征，普洱茶分为普洱茶（生茶）和普洱茶（熟茶）两种类型 柑普茶 指 用柑橘和普洱茶为原料制作而成的一种茶 杀青 指 将新鲜水果（如柑橘）的青腥味去除的过程，一般分为水杀青和烘烤杀青 烘焙 指 通过干热的方式使表皮（如柑橘表皮）脱水变干、变硬的过程 陈化 指 新会柑制作成陈皮后，在一定的自然条件下，通过对温、湿度控制，进行定期晾晒、烟熏等，并陈放 3 年以上的过程 柠檬苦素 指 存在于柠檬或其他柑橘类水果中一类物质，纯品白色、味苦，结晶状 陈皮脱苦 指 芸香科柑橘类果皮中的苦涩去除方法。苦涩物质来源于果皮中的柠檬苦素，脱苦方法一般采用物理方法（渗透压）处理 中国地理标志产品 指 产自特定地域，所具有的质量、声誉或其他特性本质上取决于该产地的自然因素和人文因素，经审核批准以地理名称进行命名的产品 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人欧国良、主管会计工作负责人蔡小敏及会计机构负责人（会计主管人员）黄小玲保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、关联销售占比较高的风险 本年向关联方江门市丽宫农业开发有限公司采购产品交易金额42,192,201.64元，地方政府为加强、规范国家地理标志性保护产品（新会柑）的品质管理，引导企业建立各级产业园区，搭建销售平台，利于新会柑品质控制、溯源的地方 品牌建设等管理措施，根据本地政府相关产业政策引导，公司本年度增加了与关联方江门市丽宫农业开发有限公司关联采购交易。另外，公司自成立以来，月饼销售的营销推广策划、销售渠道拓展、销售场地、产品兑换和其他相关销售的配套服务均委托关联公司江门丽宫国际酒店江门地区总代理，由于其有多年积累的江门地区营销推广优势，在此种运营模式下，近几年月饼销售市场稳定，保证了公司糕点类产品收入稳定，预计未来公司仍将继续采用此种模式向江门丽宫国际酒店销售月饼。但短期内，丽宫国际酒店、丽宫农业仍然为公司的重要客户之一，公司向江江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 6 门丽宫国际酒店销售金额的稳定性，将对公司的营收规模和经营业绩产生一定影响。2、实际控制人不当控制风险 公司实际控制人欧栢贤间接持有公司 90.796%的股权，其同时担任公司董事。尽管公司目前已经建立较为完善的法人治理结构，也仍存在实际控制人通过行使表决权等方式对公司的人事任免、财务管理和经营决策等进行不当控制，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。3、公司治理风险 虽然公司已经建立了比较完善的治理机制和内部控制制度，但由于公司改制 为股份公司时间不长，新制度的执行情况尚未经过完整的实践检验。公司治理和 内部控制体系也需要在公司经营过程中逐渐完善。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理和内部控制体系将会提出更高的要求。公司未来经营中存在因管理不适应发展需要、内部控制制度执行不力等影响公司持续、稳定发展的风险。4、鲜柑供应及品质控制风险 公司主营业务为陈皮制品的研发、生产和销售，新会柑为公司核心的原材料，新会柑的供应品质与数量直接决定了公司产品的产品品质和生产规模，对公司生产经营具有重大影响。当前，公司选择周边柑橘合作社、种植基地（农户）作为柑橘提供方，公司存在原材料依赖于外购而不能直接控制原材料供应质量的风险。为此，公司对柑橘供应商从柑橘种植至配送整个过程中给予持续的监督、管理，保障了公司产品的地道性、安全性和原材供应的稳定性，但一旦出现品质控制执行力度不够，导致柑橘品质下降，将会影响公司最终产品的质量，给公司经营带来一定经营风险。公司采购的新会柑均来自于新会柑核心产区，产区有非常好的农业生产基础，近年来，新会柑供应充足，尚处于买方市场，至 2019 年末新会柑种植面积超 8 万亩，果品产量分别超 9 万吨，保证了公司原材料供应充足。2019 年新会地区未发生过重大病虫害、地质灾害等自然灾害，但作为农作物的生产特点，一旦出现严重的自然灾害导致柑橘供求失衡，可能会造成公司原材料短缺、价格上涨，制约公司销售规模的扩张，还可能会提高公司采购成本，影响公司盈利能力。5、行业竞争风险 自古以来，中国都是世界级茶叶大国，茶叶是中国重要的产值来源，同时也是中国庞大农民群体赖以生存的支柱，也是各类江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 7 商业企业发展的领域。艾媒报告|2019 中国茶行业市场大数据及标杆商业模式研究报告显示，2015-2018 年，中国茶叶总产量稳步上升，截至 2018 年，中国茶叶产量增长至 261.6 万吨，产值高达 2157.3 亿元。中国茶叶流通协会会长王庆 9 日在安徽黄山透露，2018 年全国茶叶产量达261万吨，农业产值增至 2157亿元，茶叶内销达到 191 万吨，出口再创 36.5 万吨新高，全行业综合产值已逾 6000 亿。虽然公司入连续两年入围全国百强茶企，但排名靠后，市场竞争激烈。以公司所处的新会柑普茶细分市场来说，2018 年新会拥有柑普茶生产 SC 证（工业产品生产许可证）的企业已超过 300 家，如果公司在未来的发展中不能进一步扩大产销规模、提高市场占有率，公司将会面临一定的的市场竞争风险。6、对单一客户重大依赖的风险 2017 年、2018 年 2019 年，公司对澜沧古茶的销售收入占当期营业收入的比重分别为 41.97%、22.00%、13.09%，单一客户销售占比连续大幅下降，已不构成公司对该客户的重大依赖。但由于公司对于每年的月饼销售对于关联方江门丽宫国际酒店的关联销售额却一直比较平稳，但占销售收入比例却呈下降趋势，2017 年至 2019 年占比分别为：16.24%、16.49%、10.01%，一方面，是由于公司与该关联方在销售模式上存在长期稳定的客户群及历史口碑的优势，致使这种盈利模式为目前最优组合，因此，这种依赖关系是互惠互利，并带来了双盈的效果；另一方面，公司可以将更多的精力和资源投放于在全国市场的品牌推广的营销活动展开，促使公司主营产品占领全国同行业市场份额。但鉴于江门丽宫国际酒店为公司关联方，虽然近几年销售所占营业收入比重逐步下降，但销售额比较稳定，占比仍较大，该客户合作变动将会对公司的经营产生较大的影响。7、劳务外包对公司可持续经营影响的风险 公司主要产品新会柑普茶和月饼糕点的生产加工具有明显的季节性。受新会柑采摘时间（每年 7 月中旬至次年 1 月初）和中秋节在下半年的影响，公司存在季节性集中用工情形，报告期内公司主要通过与三家劳务外包公司签订劳务外包合同的形式解决季节性用工问题，虽然目前公司周边地区劳动力充足，但一旦出现用工困难，劳务外包公司不能为公司提供合格、高效、及时的劳动外包服务，将给公司生产经营造成不利影响。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 8 8、税收优惠的风险 2018 年 11 月 28 日，公司取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局颁发的编号为GR201844009766 的高新技术企业证书，认定有效期为 3 年，公司企业所得税在 20182020 年适用 15%的优惠税率。若高新技术企业证书期满复审不合格或者国家调整税收优惠政策，公司将无法享受 15%的企业所得税税收优惠，将对公司的经营业绩带来一定程度影响的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 9 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江门丽宫国际食品股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangmen Palace International Food,lnc.证券简称 丽宫食品 证券代码 872325 法定代表人 欧国良 办公地址 广东省江门市新会区会城港兴路 7 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蔡小敏 职务 财务总监、董事会秘书 电话 13356599188 传真 0750-6393989 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广东省江门市新会区会城港兴路 7 号，529100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2004 年 1 月 17 日 挂牌时间 2017 年 11 月 17 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）精制茶加工（C1530）主要产品与服务项目 新会柑普茶、陈皮糕点、新会陈皮及其他陈皮制品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 10 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 丽宫陈皮 实际控制人及其一致行动人 欧栢贤 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440705757855166E 否 注册地址 江门市新会区会城港兴路 5 号 否 注册资本 50,000,000 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市江汉区新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 黄春燕、黄伟东 会计师事务所办公地址 广州市天河区林和西路 9 号耀中广场 B 座 11 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 103,836,376.99 66,947,106.76 55.10%毛利率%50.09%51.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,050,055.49 6,661,965.64 65.87%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,629,614.49 4,388,099.06 142.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.93%10.65%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）15.33%7.01%-基本每股收益 0.22 0.14 57.14%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上上年年期期末末 增减比例增减比例%资产总计 143,873,534.57 107,373,606.48 33.42%负债总计 71,894,784.32 41,478,436.35 73.33%归属于挂牌公司股东的净资产 71,375,264.72 65,895,902.50 8.32%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.43 1.65-13.33%资产负债率%（母公司）48.60%37.54%-资产负债率%（合并）49.97%38.63%-流动比率 1.98 2.71-利息保障倍数 9.18 5.88-江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 12 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 14,665,750.01 24,465,788.37-40.06%应收账款周转率 10.38 5.96-存货周转率 1.21 0.95-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%33.99%-1.56%-营业收入增长率%55.10%4.89%-净利润增长率%64.65%-34.69%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 40,000,000 25.00%计入权益的优先股数量 0 0 计入负债的优先股数量 0 0 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-21,244.04 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按 照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,717,755.31 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、5,917.07 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 13 衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 190,236.78 除上述各项之外的其他营业收入和支出-9,950.47 其他符合非经常性损益定义的损益项目-1,425,840.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 456,874.65 所得税影响数 36,433.65 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 420,441.00 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应收账款 7,406,647.80 0.00 11,480,042.80 0.00 应收票据及应收账款 0.00 7,406,647.80 0.00 11,480,042.80 应付票据 0.00 0.00 0.00 0.00 应付账款 4,475,283.52 0.00 8,620,048.31 0.00 应付票据及应付账款 4,475,283.52 0.00 8,620,048.31 应付利息 71,091.24 0.00 51,647.25 0.00 应付股息 0.00 0.00 其他应付款 3,858,430.79 3,929,522.03 3,449,560.34 3,501,207.59 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 14 工程物资 61.20 0.00 127.83 0.00 在建工程 0.00 61.20 0.00 127.83 管理费用 8,243,495.16 5,484,381.74 7,419,756.23 4,852,207.90 研发费用 0.00 2,759,113.42 0.00 2,567,548.33 1、资产负债表中“应收票据”和“应收账款”合并列示为“应收票据及应收账款”；“应付票据”和“应付账款”合并列示为“应付票据及应付账款”；“应收利息”和“应收股利”并入“其他应收款”列示；“应付利息”和“应付股利”并入“其他应付款”列示；“固定资产清理”并入“固定资产”列示；“工程物资”并入“在建工程”列示；“专项应付款”并入“长期应付款”列示。比较数据相应调整，未发生数则不列示。2、在利润表中新增“研发费用”项目，将原“管理费用”中的研发费用重分类至“研发费用”单独列示；在利润表中财务费用项下新增“其中：利息费用”和“利息收入”项目。比较数据相应调整，未发生数则不列示。3、所有者权益变动表中新增“设定受益计划变动额结转留存收益”项目。比较数据相应调整，未发生数则不列示。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司是一家集产品研发、规模化生产和销售于一体的新会陈皮产业链经营企业。经过多年积累，公司已形成具有自身特点的新会陈皮制品、柑普茶、糕点等生产、加工技术开发体系，通过自主研发及与广东省农业科学院、中山大学进行产、学、研合作，持续不断改进生产加工工艺、开发新产品。公司对原材料供应商实行严格的准入制度，并采取严格的质量控制标准，以确保原材料品质的稳定。通过多年的品牌打造，公司已构建“直销+经销”、“线下+线上”的现代销售模式，不断提升核心竞争力，实现各类产品的销售。公司采购的主要原材料为柑橘、茶、糕点馅料和包装材料等。柑橘的采购供应商主要为处在新会柑核心产区的柑橘合作社、种植基地（农户）。柑橘作为公司较为核心的原材料，公司对柑橘实行严格的供应商准入制度，并采取严格的质量控制标准，以确保原材料品质的稳定。公司营销部每年通过对市场进行充分调研后制作当年的销售计划，生产部以此制订生产计划并安排生产。公司目前拥有成熟的柑普茶等产品生产线，具有先进的产品检验检测中心，实现了技术专业化、卫生标准化、生产规模化的生产模式。经过多年发展与积累，公司已形成“直销+经销、线上+线下”的全方位销售渠道。公司主要的销售模式为直接销售、经销商销售、新会柑普茶受托生产、加工模式。直接销售包括线下销售，以及在天猫商城、京东商城等国内知名电子商务平台建立品牌专营店进行的销售；经销商销售包括传统经销商渠道、商超两种方式。公司从成立之初，一直专注于对新会陈皮及其制品的研究开发，先后已取得了 9 项国家专利、2 项著作权，经过多年的投入和努力，公司于 2018 年复检继续保持国家级高新科技企业资质，截至 2019 年末，公司从事技术研究人员共 11 名，占职工总人数的 8.66%。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 16 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 业务拓展情况业务拓展情况:随着公司近几年的快速发展，经过多年对自营品牌“侨宝”的陈皮制品不断展开各种市场推广活动，致使公司的“侨宝”品牌在市场的影响力越来越大，消费者分布区域遍及全国各地，尤其在北方地区的市场开拓效果更佳，由于随着消费者的生活水平不断提高，对有益于身心健康产品的热衷日益提升，以及市场消费升级对于需求趋于上升通道，公司在面临机遇时，适应市场变化，积极应对调整，布局如下相关措施：1、根据市场需求的变化，2019 年公司持续优化产品结构，继续对产品结构进行梳理，针对客户需求的消费升级，仍以主推出年份陈皮类产品为主，通过提供配套陈皮酿化业务、开展全国年份陈皮品鉴及陈皮收藏文化节等活动，增加各阶层消费客户对陈皮类产品的认知，从而达到陈皮类产品的市场推广效果。本年陈皮类产品的销售继续保持高速增长态势，同比增长达 244.80%，销售结构性占比达 52.92%，原加工业务销售占比继续呈下降趋势，自有侨宝品牌产品业务得到较大幅度的拓展，不仅满足了客户消费升级的需求，也提高了增收路径，取得了预期的效果。2、针对公司侨宝品牌的推广，公司继续加大全国经销商渠道建设，在 2019 年 12 月底，公司在全国已签订经销商代理合同 485 家，经过近几年的发展，公司产品品牌在市场有不小的知名度，公司仍处于发展阶段，对于公司品牌培养和推广，回顾 2019 年，在产品品牌推发生如下变化：主要在终端经销商的地推广告投放有所增长，同时在全国各地挑选具有较大影响力的茶展参展，适当的开展全国巡回品鉴会、全国经销商订货会等推广方式进行。本年用于地推门头广告、参展、品鉴等费用达 749.14 万元，这对于侨宝品牌在全国的树立，取到较好的效果，尤其在北方地区形成了一定的口碑，不仅大大提升了客户转化率，也赢得了顾客的好评。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 17 3、为了公司发展后劲充足，在 2019 年公司继续在陈皮产品的酿化技术方面加大投放，对新会各产地不同技术种植的陈皮，实施不同的陈皮酿化工艺，以传统酿化工艺为基础，科学性的进行改良和守着；为此在公司二号楼项再次投入资金增加酿化光棚，通过研发部结合外部研发学院机构，挖掘陈皮的历史陈香和养生价值，为业绩持续保持长期增长，收益稳定提高奠定了坚实基础。4、营销活动方面，一方面，公司针对近几年业绩的高速发展带来的问题进行解决，主要体现在产品质量的稳定性、内部各环节的协调性差、产品串货等扰乱市场销售次序的问题解决；另一方面，公司继续着力于全国渠道商的建立，由年初 339 家增长到 485 家，这是自有品牌销售增长的主要原因；第三方面，继续开展大型七月果推广订货会、陈皮收藏文化节（订货会）活动，加上季节性推广活动等，配合在全国经销渠道商进行营销政策落实，这是公司自有品牌增长的主要因素之一。以上三方面是公司在营销活动的主要着力点，将稳定的推进公司营销业务发展，保证公司销售收入稳步增长。5、市场部全年组织参加并举办了 28 场活动，其中茶博会 17 场，大型活动 2 场，糖烟酒会 4 场，其他活动 5 场，定期举办加盟商及经销商区域沟通会，共同分享市场的信息和需求的变化，收集经销商及消费者对公司产品的意见和建议。在加盟商、经销商的响应和积极配合下，取得了较大成效。财务业绩情况：财务业绩情况：公司实现营业收入 10,383.64 万元，比上年同期增长 55.10%；实现归属挂牌公司净利润 1,105.01 万元，比上年同期增加 65.87%。公司总资产 14,387.73 万元，比上年同期增长 33.99%。净资产 7,137.53万元，比上年同期增长 8.32%。1、营业收入增长 55.10%，按产品分类分析，增加主要是陈皮类增长 244.80%，而其他类同比总额基本持平或略有下降，尤其是柑普茶及茶加工类由于受委托方需求下降而减少 10.84%。但由于陈皮类绝对额的大幅度增长是导致本期营业收入大幅度增长的主要因素。2、期末总资产同比增长 33.99%，主要是流动资产中货币资金同比增加 1,856.41 万元、存货同比增加 1,642.59 万元是（由于大量收购年份陈皮）所致。但本期资产负债率 49.97%同比增长 11.51 个百分点，主要是由于公司期末银行流动资产贷款同比增加 1,239.67 万元及应付货款增加 1,253.83 万元所致。3、由于随着公司业务增长，本期末有预收账款余额 467.73 万元，主要是经销商的订货而产生的预收款造成。4、本期期末归属于母公司的净利润 1,105.01 万元，比上年同期增长 65.87%，增长因素是公司本期的营收增长 55.10%，同时毛利水平与上年基本持平，即由于营收增长而增加毛利额 1，847.78 万元所致。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 18 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上上年年期期末末 本期期末与本期期末与上上年年期期末末金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 44,533,911.25 30.95%25,969,818.73 24.19%71.48%应收票据 0.00 0.00%0.00 0.00%-应收账款 8,792,337.37 6.11%7,406,647.80 6.90%18.71%存货 50,451,799.06 35.07%34,025,880.42 31.69%48.27%投资性房地产 0.00 0.00%0.00 0.00%-长期股权投资 0.00 0.00%0.00 0.00%-固定资产 18,582,576.19 12.92%19,253,096.68 17.93%-3.48%在建工程 0.00 0.00%61.2 0.00%-100.00%短期借款 0.00 0.00%0.000.00 0.00%-长期借款 13,640,497.22 9.48%15,422,724.30 14.36%-11.56%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本期余额 4,453.39 万元，同比上年增加 1,856.41 万元，增长 71.48%，主要是由于在年末未付应付账款付款货款，存款余额增加所致。2、应收账款本期余额 879.23 万元，同比上年增长 18.71%，主要是由于当期末尚有云南普洱茶（集团）有限公司代加工柑普茶加工费余额 237.48 万元、澜沧古茶代加工柑普茶加工费余额 230.10 万元，山东侨宝经贸有限公司应收货款余额 177.72 万元等，同比上年应收账款余额加入有增加，但属于正常水平。3、存货本期期末余额 5,045.18 万元，同比增长 48.27%，主要是原材料-年份陈皮在本期购进增加所致，由于年份陈皮的特性，需要提前进行陈化工艺程序，公司根据陈皮类产品的销售市场预测而进行较大量的采购，这是存货大幅度增长的主要原因。4、长期借款本期余额 1,364.05 万元，同比上年下降 11.56%，长期借款主要是公司分别通过中国农业银行新会支行和江门农村商业银行股份有限公司外海支行进行长期的流动资金贷款增加形成的，该下降幅度是公司正常经营运作所致。江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 19 2.2.营业情况营业情况分析分析 利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 本期与上年同期金额变动比例%金额 占营业收入的比重%金额 占营业收入的比重%营业收入 103,836,376.99-66,947,106.76-55.10%营业成本 51,826,094.22 49.91%32,756,135.98 48.93%58.22%毛利率 50.09%-51.07%-销售费用 25,430,163.33 24.49%17,214,560.53 25.71%47.72%管理费用 7,523,941.19 7.25%5,484,381.74 8.19%37.19%研发费用 4,304,075.38 4.15%2,759,113.42 4.12%55.99%财务费用 1,390,569.22 1.34%1,659,874.19 2.48%-16.22%信用减值损失-383,757.27-0.37%0.00 0.00%0.00%资产减值损失-484,035.19-0.47%-281,318.11-0.42%72.06%其他收益 1,731,872.20 1.67%2,530,808.54 3.78%-31.57%投资收益 5,917.07 0.01%166,073.99 0.25%-96.44%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 5,043.48 0.00%0.00 0.00%0.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 12,961,791.41 12.48%8,431,548.32 12.59%53.73%营业外收入 57.47 0.00%122.71 0.00%-53.17%营业外支出 36,295.46 0.03%18,587.87 0.03%95.26%净利润 10,967,740.12 10.56%6,661,233.27 9.95%64.65%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入增长 55.10%，本期大幅增长主要原因是本年的陈皮类销售额大幅度增长 244.80%造成的，由于陈皮类销售占比达 52.92%，所以该类产品的销售增长对公司营收业绩的增长的主要因素；柑普茶及其加工、糕点类两类产品同比分别下降了 10.84%和 4.44%，而其他类本期同比增幅较大，是由于全资子公司“石涧陈皮”偶发性的外销业务造成的，但由于绝对额较小，影响因素较小。因此，本期营收江门丽宫国际食品股份有限公司 公告编号：2020-011 20 大幅度增长是陈皮类的销售增长带来的，这也是公司近几年的营销策略布局所致，在经销商体系上大力推广新会陈皮起来成效，在年度两次大型经销商会议及在全国开展巡回品鉴活动的系列活动是起得最终效果的主要手段；而柑普茶及加工的营收下降，主要是澜沧代加工由于受大干环境影响，同期委托加工金额同比下降 7.71%所致。2、毛利率实际水平 50.09%，同比减少了 0.98 个百分点，主要原因，是由于销售产品结构发生变化造成的，陈皮类的销售占大幅度增长，同时又受各种不同年份陈皮销售占比变化所致，本期陈皮类销售年份较短的陈皮销售占比较大，柑普茶加工也由于受市场环境影响有一定幅度下降。3、销售费用增长 47.72%，原因分析：一是由于营收的扩大，需要增加营销人员及销售运作费用，本期销售人员薪酬（含人员工资及奖励提成）同比增加 350.89 万元；二是由于收入增长物流费用同比增加 132.07 万元；三是销售折扣费用同比增加 215.50 万元（由于销售折扣周期是每年 4 月 1 日至次年3 月 31 日，对于各经销商的销售折让需根据整年完成额度进行确认，所以年末进行预提）；四是办公费用增加 80.92 万元，是由于当年参展领用的各项物料费用产生的；五是租金费用减少 32.99 万元，是公司陈皮酿化业务由于上年发生或有负债的计提，而本期数量没发生变化，未有该项费用计提所致；六是股份支付本期发生 142.58 万元，是由于年度内发生员工股权激励产生的。而其他费用项目有增有减，基本在可控范围之内。4、管理费用增长 37.19%，主要是由于公司增加管理人员而增加了员工薪酬 28.22 万元；中介费用增加 12.60 万元（主要是本期诉讼费发生额是聘请律师对御丰行 2016 年月饼挂账款催收及诉讼上海湘茶而产生的诉讼费用）；办公费用增加 93.99 万元，其原因一是石涧陈皮、阳飞陈皮、创富诚和跨境电商四子公司开展业务后发生的办公费约 41.68 万元，而母公司发生的办公费主要是由于上年发生陈皮盘盈 33.63 万元进行冲减了上年的办公费项目，而本期无该因素影响；折旧及摊销费本期增加 46.42 万元，主要是增加新博物馆装修等项目增加了长期待摊费用所致；而其他费用明细项目变化均在正常范围之内。5、财务费用下降 16.22%，主要是由于当年平均银行借款余额同比下降产生的利息支出减少造成。6、研发费用增长 55.99%，主要是公司根据总体规划策略，加大对于新产品的研发开发力度而产生的费用投入。7、减值准备损失增长 72.0