872045_2019_华海影业_2019年年度报告_2020-06-29.pdf

1 2019 年度报告 华海影业 NEEQ:872045 东阳华海时代影业传媒股份有限公司 Dongyang the Hocean Pictures Co.,Ltd.2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1111 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1515 第五节第五节 重要事项重要事项 .2727 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .3434 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3737 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3838 第九节第九节 行业信息行业信息 .4141 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .4141 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4848 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、华海影业 指 东阳华海时代影业传媒股份有限公司 高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人、董事会秘书 股东大会 指 东阳华海时代影业传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 东阳华海时代影业传媒股份有限公司董事会 监事会 指 东阳华海时代影业传媒股份有限公司监事会 公司章程 指 东阳华海时代影业传媒股份有限公司章程 主办券商、东海证券 指 东海证券股份有限公司 报告期、报告期末 指 2019 年度、2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 晨星盛世 指 北京晨星盛世网络文化有限公司 关智文影视 指 东阳关智文影视策划有限公司 恺凯影视 指 东阳恺凯影视策划有限公司 网络剧 指 以互联网为播放媒介的一类电视剧 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人王海斌、主管会计工作负责人王海斌及会计机构负责人（会计主管人员）王海斌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、产业政策风险 文化产业是国家一直以来都大力支持的产业，出台了一系列产业政策鼓励支持文化传媒行业的发展。但是由于影视剧的意识形态属性，我国政府对影视剧行业实施较为严格的监管。中国电视剧行业的监管职责主要由国家新闻出版广电总局和省级广播电影电视行政管理部门承担，监管内容主要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。国家的监管政策可能对公司影视剧业务策划、制作、发行等各个环节均会产生直接影响，并且中国影视剧行业的监5 管政策正处在不断调整的过程中。一方面如果公司能够根据国家政策的调整，积极地调整公司发展战略，公司会借助政策调整期的优势，快速发展；另一方面，如果公司未能遵循这些监管政策，将受到行政处罚，包括但不限于：责令停止制作、没收从事违法活动的专用工具、设备和节目载体、罚款，情节严重的还将被吊销相关许可证，从而对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。二、采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险 影视剧行业的收入结转往往存在跨周期情形，根据电影（视）行业会计核算办法的规定，华海影业的成本结转采用计划收入比例法。在该办法下，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧收入预测的准确性。同时公司存在经济环境、市场环境、政治环境发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，导致预测收入与实际收入差异较大的可能，公司将依据实际情况重新进行预测并调整销售成本率，从而可能导致公司净利润波动的风险。三、制作成本上升导致利润下滑的风险 近年来，随着明星演员酬劳剧增，电视剧制作总体成本呈上升趋势。目前电视剧的主要销售对象仍然是电视台、网络视频网站，发行对象的稀缺性导致其在电视剧交易中处于强势谈判地位。如果公司没有足够的议价能力，升高的电视剧制作成本无法向下游客户转移，公司将面临盈利能力下滑的风险。四、应收账款金额较大风险 2019年12月31日，公司应收账款账面余额55,059,050.34元，占资产总额比例 31.35%，已计提坏账准备 54,787,304.34元。应收账款的收回受到电视台资金状况、付款审批流程和电视剧发行状况等的影响，存在不能按时收回相关款项的可能性，若公司未来不能合理把控应收账款的回收情况,将存在坏账风险，导致公司资金短缺，影响公司的运营效率。五、影视剧产品适销性的风险 影视剧是一种文化产品，观众主要根据自己的主观偏好和生活经验来决定是否观看影视剧作品。观众对影视剧作品6 的接受程度，最终体现为电视剧收视率等指标。由于对观众主观偏好的预测是一种主观判断，若公司不能及时、准确把握观众主观偏好变化，公司的影视剧作品有可能因题材定位不准确、演职人员风格与影视剧作品不相适应等原因，不被市场接受和认可，发行时机不当或主创人员产生恶劣社会影响等问题，导致公司电视剧产品收视不佳，进而对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。六、著作权纠纷风险 著作权是影视剧行业最重要的知识产权，根据中华人民共和国著作权法第十五条规定，“电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品的著作权由制片者享有，但编剧、导演、摄影、作词、作曲等作者享有署名权，并有权按照与制片者签订的合同获得报酬。电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品中的剧本、音乐等可以单独使用的作品的作者有权单独行使其著作权。”尽管报告期内公司未发生知识产权纠纷引起的诉讼，但公司无法确保未来不发生因著作权而产生的纠纷。七、大股东不当控制的风险 截至报告期末，本公司控股股东王海斌持有本公司55.02%的股份，有能力对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，本公司面临由于大股东不当控制而遭受损失的风险。八、公司经营业绩下滑的风险 报告期内公司经营活动正常，由于行业特性，公司的主要盈利在单个影视剧项目收益的确认，而每个项目从制作到发行周期较长，并且项目首轮、二轮及首轮网络发行产生的收入占单个项目总收入 90%以上，报告期内交付项目减少，公司 2019 年度为亏损。公司 2019 年度、2018 年度公司合并范围内的营业收入分别为 3,673,471.70 元和 3,444,186.88元，归属于挂牌公司股东的净利润分别为-2,091,869.45 元和-52,899,210.95 元，归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润分别为-3,464,401.14 元和-62,878,886.08 元。7 本期重大风险是否发生重大变化：否 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 东阳华海时代影业传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Dongyang the Hocean Pictures Co.,Ltd.证券简称 华海影业 证券代码 872045 法定代表人 王海斌 办公地址 北京市朝阳区阜通东大街方恒国际 B 座 1702 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王海斌 职务 董事长、董事 电话 010-84711986 传真 010-84711989 电子邮箱 huahai_ 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区阜通东大街方恒国际 B 座 1702；100102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2008 年 4 月 10 日 挂牌时间 2017 年 8 月 25 日 分层情况 基础层 9 行业（挂牌公司管理型行业分类）R 文化、体育和娱乐业-R86 广播、电视、电影和影视录音制作业-R863 电影和影视节目制作-R8630 电影和影视节目制作（R8630）主要产品与服务项目 影视剧制作发行 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）30,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 王海斌 实际控制人及其一致行动人 王海斌 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330783673876197F 否 注册地址 浙江横店影视产业实验区C5-002-C 否 注册资本 30,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李丽芳、邹立力 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号 1502-1509 单元 10 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 11 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 3,673,471.70 3,444,186.88 6.66%毛利率%21.91%98.88%-归属于挂牌公司股东的净利润-2,091,869.45-52,899,210.95-96.05%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,464,401.14-62,878,886.08-94.49%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-2.81%-50.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.65%-59.76%-基本每股收益-0.07-1.76-96.02%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 175,631,293.48 108,072,605.39 62.51%负债总计 102,119,142.14 32,844,103.64 210.92%归属于挂牌公司股东的净资产 73,512,151.34 75,604,020.79-2.77%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.45 2.52-2.76%资产负债率%（母公司）58.14%30.13%-资产负债率%（合并）58.14%30.39%-12 流动比率 171.92%328.60%-利息保障倍数-2.9-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-11,499,248.28-23,215,779.03-50.47%应收账款周转率 2.79 0.04-存货周转率 0.05 0.001-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%62.51%-35.09%-营业收入增长率%6.66%-90.43%-净利润增长率%-96.5%131.52%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 30,000,000 30,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%13 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）396,605.00 债务重组损益 829,400.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 36.79 单独进行减值测试的应收款项转回 624,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-19,999.54 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,830,042.25 所得税影响数 457,510.56 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,372,531.69 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）14 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 857,880.00 应收账款 2,357,340.00 应收票据及应收账款 3,215,220.00 15 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要收入来自于电视剧投资、制作与发行，在其他如文学策划、艺人经纪、游戏发行等业务上积极拓展公司的经营范围，并取得了一定的进展。目前公司已经形成了核心业务稳定发展，收入逐步提升的同时，衍生业务收入也稳步增长的多元化商业模式。（一）采购模式 公司采购的主要项目包括演职人员劳务的采购、剧本采购以及其他拍摄时包括道具、服装、专用设备、场景等的采购。剧本是影响一部电视剧质量的最关键因素，剧本采购主要包括以下三种形式：1、采用自行策划、创作的剧本；2、直接购买已有剧本；3、购买小说等的版权；演职人员劳务的采购也是公司采购项目中至关重要的内容，目前公司已与多位导演和演员签订了战略合作协议，并结合剧本特点，导演、编剧人员的建议，挑选符合节目摄制要求的包括演员、制片、摄影、美术等相关的演职员人选。摄制过程中需要的其他相关采购主要包括道具、服装、设备、场地等，采购项目会根据影视剧的具体要求进行改进。（二）生产模式 不同电视剧的制作成本不尽相同，大部分剧集的收益也不能确定，这也导致了制作电视剧的风险也存在差异。为了分担风险，有效利用资金，公司主要采用了三种不同的摄制方式：1、独家摄制 当项目的剧本质量较高，类型符合市场需求且投资需求较少时，公司会采用独家摄制的方式。独家摄制是指电视剧的投资、拍摄、发行都由一个公司负责，作品的著作权也归公司独家所有。独家摄制对公司实力要求较高，一般公司只有在资金充沛，对于项目前景十分看好的情况下，采用此种方法。2、联合摄制且担任执行制片方 联合摄制方式一般在项目投资金额较大、存在较高风险的情况下采用。联合摄制能够很好的解决公司的资金压力，并与联合摄制方一同分担摄制成本。公司担任联合摄制方，对剧组剧本选择、人员选用、拍摄、资金使用等方面负责，联合投资方不参与具体项目进程。3、联合摄制（不担任执行制片方）在不担任执行制片方的项目中，公司投资影视剧的制作，但是不参与作品的具体摄制过程，与其他联合制作方按约定分享收益与风险。公司目前的联合拍摄剧目，大多数担任执行制片方。（三）销售模式 华海影业销售模式主要为首轮播放权的预售及播放权的后续销售。1、首轮播放权的预售。在16 精品剧战略下，华海影业通常在电视剧的筹划与拍摄阶段便有计划的同步推进宣传和发行工作，并力争形成预先销售（即“预售”），即力争在取得发行许可证之前就通过协议的方式将未来形成的电视剧作品播映权预先销售给客户，从而有效确保低发行风险。待电视剧取得发行许可证后，则进入正式发行销售阶段。发行人员向电视台进行样片推介，根据电视剧的质量、制作成本、电视台的需求等因素，与电视台协商确定销售价格。华海影业的电视剧作品箭在弦上及娘要嫁人均在开机之前或者开机后即与相关电视台签订了首轮卫星发行合同，娘要嫁人更是在开机前即与视频网站签订了预售合同，实现了首轮卫视和网络同步播出。公司客户除了电视台之外，还涵盖拥有销售资源的版权公司、视频网站、广告公司等，公司会根据不同的影视剧题材、质量及不同的客户类型，制定不同的销售策略，以实现公司利益最大化。2、播放权的后续销售。电视剧是一种边际成本几乎为零的商品，一部电视剧制作完成后成本已经固定，超过成本部分的发行收入几乎是纯利润，是一种可以大量复制、多次使用、多次交易的特殊商品。电视剧的发行一般分为首轮发行、二轮和多轮发行。首轮发行一般是指电视剧取得发行许可证后 24 个月内并基本达到销售目的的发行。二轮和多轮发行即首轮发行期满后的再发行。华海影业电视剧首轮发行时通常采用“先地面后卫星”的销售模式，即首轮播放一般先进行地面频道播放，而后再进行首轮卫星频道播放。实践证明，这种销售模式有助于实现电视剧销售收入的最大化。华海影业制作的箭在弦上、娘要嫁人和锋刃等市场反应良好、客户认可度高，首轮发行后均进行二轮或多轮发行。报告期内商业模式无变更。报告期后商业模式无变更。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 17 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 367.35 万元，归属于母公司的净利润-209.19 万元，本年度亏损较大的主要原因为：一、由于影视剧拍摄大环境及政策影响，公司 2018 年未进行影视剧的拍摄，从而无新增影视剧销售收入，而本年度制作的影视剧尚未播出未确认收入，故本年度收入低。二、影视剧制作行业市场竞争加剧，导致电视剧的拍摄量迅速增加，影视剧市场呈现“供过于求”的现象，公司投产的影视剧成本上升，收入下降，本年度结转了以前年度的投资损失成本。报告期内，公司与腾讯视频合作投资拍摄的凤归四时歌已制作完成，已于 2020 年 6 月 17日在腾讯视频播出，将于 2020 年结转成本，确认收入。2020 年公司将继续严格遵守新三板挂牌公司相关法律法规，坚持精品剧和类型剧发展战略，不断捕捉新的市场热点，优化内容生产，增强营销能力，积极运用资本市场平台，加强企业内部管理与团队建设。在突出主业的同时，积极加快向产业链上下游延伸拓展合作，从而在全产业链实现 IP价值最大化。公司将在市场上广泛调研、深入考察，探索与产业链上下游公司的合作模式，努力实现 IP 在全产业链上的联动效应，谋求经济效益最大化。?(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期本期期末与本期期初金额变动比期初金额变动比例例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 14,587,144.09 8.31%2,620,925.20 2.43%456.56%应收票据 857,880.00 0.79%-100.00%应收账款 271,746.00 0.15%2,357,340.00 2.18%-88.47%存货 82,172,953.72 46.79%39,153,659.46 36.23%109.87%投资性房地产 -长期股权投资 -18 固定资产 41,358.54 0.02%74,233.94 0.07%-44.29%在建工程 -预付款项 66,361,114.88 37.78%43,039,040.61 24.51%54.19%短期借款 13,020,420.84 7.41%-长期借款 -预收款项 45,500,000.16 25.91%320,754.72 0.18%14,085.29%资产总计 175,631,293.48 108,072,605.39-62.51%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上期增长 456.56%，主要由于公司报告期内收回应收账款，增加了短期借款。2.应收账款较上期减少 88.47%，主要由于上期计提大额坏账损失，且本期收回以前期间坏账。3.存货较上期增长 109.87%，主要由于报告期内制作网络剧 凤归四时歌 增加生产成本 2504.43万元，购买项目版权增加生产成本 1899.16 万元。4.固定资产较上期减少 44.29%，报告期内正常计提折旧。5.预付账款较上期增加 54.19%,主要由于本期制作凤归四时歌项目预付的制作费用。6.预收款项较上期增加 14085.29%，主要由于本期制作凤归四时歌项目预收腾讯的制作费用。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 3,673,471.70-3,444,186.88-6.66%营业成本 2,868,636.62 78.09%38,582.52 1.12%7,335.07%毛利率 21.91%-98.88%-税金及附加 141,773.69 3.86%16,410.98 0.48 763.90%销售费用 478,917.02 13.04%388,981.07 11.29%23.12%管理费用 7,193,195.68 195.81%18,466,908.24 536.18%-61.05%19 研发费用 0 财务费用 514,872.15 14.02%-9,559.78-0.28%-5,485.82%信用减值损失 5,025,200.07 136.8%资产减值损失-75,867.33-2.07%-51,479,114.15 1,494.67%-99.85%其他收益 396,605.00 10.80%2,035,255.00 59.09%-80.51%投资收益 106,052.93 2.89%8,442,321.39 245.12%-98.74%公允价值变动收益 0 资产处置收益 0 汇兑收益 0 营业利润-2,071,932.79-33.82%-56,458,673.91-1,639.25%-97.8%营业外收入 0.46 0.00%15,906.80 0.46%-100.00%营业外支出 20,000.00 23.12%3,351,780.00 97.32%-74.66%净利润-2,091,932.33-56.95%-59,794,547.11-1,736.10%-96.5%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.毛利率：本期毛利率大幅下降，主要是本期出售项目版权，结转项目以前期间发生成本，毛利率低。2.营业成本：报告期内营业成本增长幅度大大超过营业收入增长，主要是出售以前年度买入的项目版权，项目的前期支出成本高于卖版权收入。3.管理费用：报告期内较上期大幅度减少的原因是上期费用里包含子公司晨星盛世 1-9 月份、恺凯影视、关智文影视的费用，本期子公司已出售，不再包含子公司的费用；本期费用为合理正常支出。4.信用减值损失、资产减值损失：由于会计政策变更，原资产减值损失中的坏账准备调整至信用减值损失，本期收回前期已计提坏账的应收账款，因此，本年信用减值损失较上年坏账准备减少，且资产减值损失较上年大幅下降。5.其他收益：本期较上年大幅下降，主要因为上年度公司收到政府的挂牌补助 100 万元，本年度无大额补助。20 6.投资收益：本期较上年大幅下降，主要因为上年度由于对子公司晨星盛世丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得金额大。7.营业利润、净利润：报告期内，公司正常经营，未确认新的项目收入，费用支出未减少，上期确认资产减值损失金额大，因此本期营业利润、净利润大幅下降。8 营业外支出：营业外支出较上年下降，主要为上期有不能收回的应收账款，列为营业外支出，本期列为投资收益。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 3,673,471.70 3,444,186.88 6.66%其他业务收入 0-主营业务成本 2,868,636.62 38,582.52 7,335.07%其他业务成本 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%电视剧收入 1,140,452.82 31.05%1,695,184.81 49.22%-32.72%小说版权收入 2,533,018.88 68.95%1,749,002.07 50.78%44.83%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：21 上年小说版权收入为子公司晨星盛世的主营业务收入，本年度小说版权收入为公司的收入。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 浙江睿宸影视制作有限公司 2,805,000.00 76.36%否 2 中广天择传媒股份有限公司 147,000.00 4.00%否 3 广东经视文化传媒有限公司 131,200.00 3.57%否 4 北京在云端文化传播有限公司 123,200.00 3.35%否 5 济南广播电视台 105,000.00 2.86%否 合计合计 3,311,400.00 90.14%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 东阳毓琇影业有限公司 23,071,000 34.11%否 2 东阳泽海影视文化传播有限公司 21,105,000 31.20%否 3 东阳星航影业有限公司 4,928,500 7.29%否 4 北京俊俊快跑影视文化传媒有限责任公司 675,000.00 1%否 5 Yuen Wo Ping(袁和平）662,543.75 0.98%否 合计合计 50,442,044 74.58%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-11,499,248.28-23,215,779.03-50.47%22 投资活动产生的现金流量净额 36.79 18,248,579.56-100.00%筹资活动产生的现金流量净额 12,454,686.08 现金流量分析现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额较上期增加，主要原因是收回以前年度应收账款。2.本期无投资理财变动，故现金流量无变动。3.本期增加银行借款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司参股公司情况如下：名称：北京晨星盛世网络文化有限公司 持股比例：21.61%类型：其他有限责任公司 住所：北京市朝阳区阜通东大街 6 号院 2 号楼 13 层 1601 法定代表人：周涛 注册资本：118 万元整 成立日期：2014 年 10 月 29 日 营业期限：2014 年 10 月 29 日至 2034 年 10 月 28 日 经营范围：组织文化艺术交流；影视策划；经济信息咨询；营销策划；会议服务；承办展览展示；设计、制作、代理、发布广告；电脑图文设计；电脑动画设计；基础软件服务；应用软件服务；技术开发；销 售计算机、软件及辅助设备；广播电视节目制作；从事互联网文化活动。报告期内，处置控股子公司情况：公司于 2019 年 4 月 19 日召开第一届董事会第十二次会议，审议通过关于注销全资子公司北京世纪华海文化发展有限公司的议案、关于公司出售东阳恺凯影视策划有限公司股权的议案、关于公司出售东阳关智文影视策划有限公司股权的议案，北京世纪华海文化发展有限公司已于 2019 年 11 月 21 日办理注销登记，东阳恺凯影视策划有限公司、东阳关智文影视策划有限公司已全部转出所持股份，不再纳入公司合并报表范围。报告期内，晨星盛世营业收入 846.95 万元，净利润为 73.15 万元。公司主要购买晨星盛世主要经营的小说平台“不可能的世界”的小说版权。23 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 财政部于 2017 年颁布了修订后的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计及企业会计准则第 37 号金融工具列报等(以下合称“新金融工具准则”)，本公司已采用上述准则编制 2019年度财务报表。首次执行新金融工具准则和新收入准则调整首次执行当期期初（2019 年 1 月 1 日）财务报表，实施新金融工具准则后本公司期初财务报表未发生变更。根据财政部关于修订印发 2019 年度一般企业关于财务报表格式的通知（财会20196 号）及其解读和企业会计准则的要求编制 2019 年度财务报表，此项会计政策变更采用追溯调整法。?三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司各项业务进展顺利，各项资产、人员、财务等完全独立，保持有良好的公司独立性和自主经营的能力。会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好。主要财务、业务等经营指标健康；公司经营管理层、核心业务骨干队伍稳定。因此，公司持续经营能力良好。从公司近几年的经营情况来看，净利润虽然为负数，主要也是受到影视行业大环境影响，公司本年度制作的网络剧凤归四时歌于 2020 年发行。本年度内公司未发生对持续经营能力有重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.产业政策风险 文化产业是国家一直以来都大力支持的产业，出台了一系列产业政策鼓励支持文化传媒行业的发展。但是由于影视剧的意识形态属性，我国政府对影视剧行业实施较为严格的监管。中国电视剧行业的监管职责主要由国家新闻出版广电总局和省级广播电影电视行政管理部门承担，监管内容主24 要包括电视剧制作资格准入、电视剧备案公示和摄制行政许可、电视剧内容审查、电视剧播出管理等方面。国家的监管政策可能对公司影视剧业务策划、制作、发行等各个环节均会产生直接影响，并且中国影视剧行业的监管政策正处在不断调整的过程中。一方面如果公司能够根据国家政策的调整，积极地调整公司发展战略，公司会借助政策调整期的优势，快速发展；另一方面，如果公司未能遵循这些监管政策，将受到行政处罚，包括但不限于：责令停止制作、没收从事违法活动的专用工具、设备和节目载体、罚款，情节严重的还将被吊销相关许可证，从而对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。公司应对措施：公司从项目立项之初就严格按照国家新闻出版广电总局的规定，充分吸收原有项目经验前提下依据现有条件进行拍摄和制作，从而规避监管政策给公司正常业务经营带来的风险。2.采用“计划收入比例法”带来净利润波动的风险 影视剧行业的收入结转往往存在跨周期情形，根据电影（视）行业会计核算办法的规定，华海影业的成本结转采用计划收入比例法。在该办法下，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧收入预测的准确性。同时公司存在经济环境、市场环境、政治环境发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，导致预测收入与实际收入差异较大的可能，公司将依据实际情况重新进行预测并调整销售成本率，从而可能导致公司净利润波动的风险。公司应对措施：根据谨慎性原则，公司在预测收入方面充分考虑到发行部门与客户之间沟通的进度及销售的可能性，依据过往经验数据，据实进行财务处理，保证财务处理的合理、规范性。3.制作成本上升导致利润下滑的风险 近年来，随着明星演员酬劳剧增，电视剧制作总体成本呈上升趋势。目前电视剧的主要销售对象仍然是电视台、网络视频网站，发行对象的稀缺性导致其在电视剧交易中处于强势谈判地位。如果公司没有足够的议价能力，升高的电视剧制作成本无法向下游客户转移，公司将面临盈利能力下滑的风险。公司应对措施：公司在项目立项到后期制作的全过程都会与客户充分沟通，并尽早达成销售意向并预测收入，同时严控成本，锁定项目毛利。在新开发的项目上多培养、起用新人，并签订长期合作协议，长远来看达到控制因明星效应剧增的明星酬劳成本。4.应收账款金额较大风险 2019 年 12 月 31 日，公司应收账款账面余额 55,059,050.34 元，占资产总额比例 31.35%，已计提坏账准备 54,787,304.34 元。应收账款的收回受到电视台资金状况、付款审批流程和电视剧发25 行状况等的影响，存在不能按时收回相关款项的可能性，若公司未来不能合理把控应收账款的回收情况,将存在坏账风险，导致公司资金短缺，影响公司的运营效率。公司应对措施：公司积极与客户联系催款，必要时请律师参与维护债权权利。为了加快资金周转，同时考虑与金融机构合作，通过贴现等方式尽早收款。5、影视剧产品适销性的风险 影视剧是一种文化产品，观众主要根据自己的主观偏好和生活经验来决定是否观看影视剧作品。观众对影视剧作品的接受程度，最终体现为电视剧收视率等指标。由于对观众主观偏好的预测是一种主观判断，若公司不能及时、准确把握观众主观偏好变化，公司的影视剧作品有可能因题材定位不准确、演职人员风格与影视剧作品不相适应等原因，不被市场接受和认可，发行时机不当或主创人员产生恶劣社会影响等问题，导致公司电视剧产品收视不佳，进而对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。公司应对措施：公司一方面积极拓宽影视题材，另一方面建立了一整套题材、剧本和剧组人员筛选的体系，充分利用集体决策制度、艺术委员会和公司创作、市场、宣传团队多年的从业经验，从思想性、艺术性、娱乐性、观赏性相结合的角度尽可能地去提高影视剧的适销性。6、著作权纠纷风险 著作权是影视剧行业最重要的知识产权，根据 中华人民共和国著作权法 第十五条规定，“电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品的著作权由制片者享有，但编剧、导演、摄影、作词、作曲等作者享有署名权，并有权按照与制片者签订的合同获得报酬。电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品中的剧本、音乐等可以单独使用的作品的作者有权单独行使其著作权。”尽管报告期内公司未发生知识产权纠纷引起的诉讼，但公司无法确保未来不发生因著作权而产生的纠纷。公司应对措施：为了防止今后可能出现的主张权利的纠纷，公司聘请专业的律师参与合同的审核、签订，在与各合作单位或个人等权利方签订合约时，都明确约定了详细的权利范围。7、大股东不当控制的风险 截至报告期内，本公司控股股东王海斌持有本公司 55.02%的股份，有能力对公司发展战略、生产经营、利润分配等决策产生重大影响，本公司面临由于大股东不当控制而遭受损失的风险。公司应对措施：公司已建立完善的三会议事程序，通过了股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理办法、对外担保管理办法等治理细则，“三会”及相关管理人员的权责通过一系列制度得到明确，以监督其按规定切实履行职责，保证公司及公司其他股东利益不受侵害。26 8、公司经营业绩下滑的风险 报告期内公司经营活动正常，由于行业特性，公司的主要盈利在单个影视剧项目收益的确认，而每