871734_2019_帅航股份_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

1 2019 年度报告 帅航股份 NEEQ:871734 深圳市帅航户外照明科技股份有限公司 Shenzhen XECCON Lighting Technology Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2018 年年度股东大会于2019年5月9日在公司会议室召开。2019 年 6 月 20 日，成立控股子公司，深圳鼎泰智造科技有限公司。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3232 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 帅航股份、本公司、公司 指 深圳市帅航户外照明科技股份有限公司 主办券商、开源证券 指 开源证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 深圳市帅航户外照明科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东大会 指 深圳市帅航户外照明科技股份有限公司股东大会 董事会 指 深圳市帅航户外照明科技股份有限公司董事会 监事会 指 深圳市帅航户外照明科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 本期、报告期 指 2019 年 1-12 月 上期、上年同期 指 2018 年 1-12 月 期末、报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 上期末 指 2018 年 12 月 31 日 上年度 指 2018 年度 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李萌、主管会计工作负责人喻彩云及会计机构负责人（会计主管人员）李萌保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 宏观经济波动风险 公司所处 LED 户外照明行业与宏观经济景气程度息息相关，考虑到目前国内外经济形势错综复杂，尤其是国内经济正处于调整、转型的关键时期，国内经济存在一定的下行压力。若未来因国内外宏观经济波动而使得 LED 行业投资规模下降，则可能通过产业链将相关风险传递至公司，公司经营业绩亦可能受其影响出现一定程度的波动。?市场竞争风险 近年来，我国 LED 照明产业保持高速增长，并大量取代传统照明产品，但供过于求使得产品平均单价下降。就上游企业而言，由于新增的大规模投资产能释放导致价格的大幅下降。中游企业承压,倒逼外延式扩张加快，同时人工成本和费用上升是中游企业业绩下降的主要原因。下游企业受行业竞争格局影响，导致成本上升，利润下降。公司主要生产户外 LED 照明产品，处于行业下游细分市场，虽然公司积极投入研发，打造有竞争力6 的市场品牌，但同样面临着行业进入者增多，竞争加剧的风险。行业政策风险 近年来，我国 LED 照明产业保持高速增长，并大量取代传统照明产品，但供过于求使得产品平均单价下降。就上游企业而言，由于新增的大规模投资产能释放导致价格的大幅下降。中游企业承压，倒逼外延式扩张加快，同时人工成本和费用上升是中游企业业绩下降的主要原因。下游企业受行业竞争格局影响，导致成本上升，利润下降。公司主要生产户外 LED 照明产品，处于行业下游细分市场，虽然公司积极投入研发，打造有竞争力的市场品牌，但同样面临着行业进入者增多，竞争加剧的风险。海外国家的政治、经济环境变动风险 公司现阶段的业务主要集中在境外，国际经济形势以及汇率波动将直接影响公司的经营业绩。公司的产品主要销往欧洲、美洲、亚洲等国家，主要包括美国、英国、丹麦、德国、日本等国家，这些国家的经济发展相对稳定，但不排除未来这些国家的政治局势、对华产业政策或经济环境可能发生较大变化，从而给公司未来的持续经营带来潜在的风险。?业绩无法持续成长的风险 报告期内，公司依托自己设备优势、物流优势，表现出良好的成长性。但户外运动 LED 照明产品具有一定的销售半径，未来随着公司在区域性市场的地位提升，如果公司不能开拓新的 LED照明产品应用领域，不能进一步提升产品附加值，不能进入新的区域市场，或者出现其他重大不利变化，公司将难以保持业绩持续增长，甚至面临业绩下滑的风险。实际控制人不当控制的风险 李萌持有公司 5,230,000 股，占 40.23%的股份，是公司第一大股 东。同时，李萌是公司第二大股东帅航共创的唯一普通合伙人，对外执行合伙事务，能够直接控制帅航共创对公司股份享有的30.77%表决权，李萌实际可支配公司股份 71%表决权，是公司的实际控制人。鉴于李萌能够对股东大会、董事会产生决定性影响，公司可能存在实际控制人利用自身控股地位影响公司经营，损害少数股东利益的情形 本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳市帅航户外照明科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen XECCON Lighting Technology Co.,Ltd.证券简称 帅航股份 证券代码 871734 法定代表人 李萌 办公地址 深圳市龙华区龙华街道办吉华路华雅工业园 A1 区 3 层 307-310 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 刘畅 职务 董事会秘书 电话 0755-28118652 传真 0755-29019792 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市龙华区龙华街道办吉华路华雅工业园 A1 区 3 层 307-310;518000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2013 年 10 月 15 日 挂牌时间 2017 年 8 月 2 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C38 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 国内贸易；货物及技术进出口。（法律、行政法规、国务院决定规定在登记前须批准的项目除外）；计算机软硬件；商务信息咨询(法律、行政法规禁止的项目除外；法律、行政法规限制的项目8 须取得许可后方可经营)。经营电子商务；普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）13,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 李萌 实际控制人及其一致行动人 李萌 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91440300080767710T 否 注册地址 深圳市龙华区龙华街道办吉华路华雅工业园 A1 区 3 层 307-310 是 注册资本 13,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 开源证券 主办券商办公地址 陕西省西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 喻传东、吴平权 会计师事务所办公地址 深圳市福田区福田街道福山社区滨河大道 5022 号联合广场 A 座 49 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 22,107,951.77 7,199,612.25 207.07%毛利率%36.78%20.65%-归属于挂牌公司股东的净利润 2,399,063.76-2,063,954.51-216.19%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,356,959.26-4,132,087.81-181.24%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.84%-18.19%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）29.16%-36.42%-基本每股收益 0.18-0.16-212.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 15,469,556.33 13,940,088.74 10.97%负债总计 2,757,931.94 3,626,637.58-23.95%归属于挂牌公司股东的净资产 12,712,514.92 10,313,451.16 23.26%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.98 0.79 24.05%资产负债率%（母公司）17.83%26.02%-资产负债率%（合并）17.83%26.02%-流动比率 5.01 3.94-利息保障倍数-13.28-17.71-10 三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-955,195.46 995,169.00-195.98%应收账款周转率 8.25 5.89-存货周转率 1.74 0.76-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%10.97%-18.26%-营业收入增长率%207.07%-30.75%-净利润增长率%-216.19%147.78%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 13,000,000 13,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除上述各项之外的其他营业外收入与支出-959,382.02 11 其他符合非经常性损益定义的损益项目 非经常性损益合计非经常性损益合计-959,382.02 所得税影响数-1,486.52 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-957,895.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据与应收账款 1,061,725.60 0.00 应收票据 0.00 0.00 应收账款 0.00 1,061,725.60 应付票据及应付账款 438,619.51 0.00 应付票据 0.00 0.00 应付账款 0.00 438,619.51 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日 发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务是设计、研发、制造和销售户外运动 LED 照明及专业智能照明产品，主要致力于为全球的户外运动爱好者及特定使用者提供高效节能、稳定防水的户外灯具产品。公司以“提供给所有顾客高质量的产品和优质服务”为企业宗旨，坚持“科技领先、服务至上”的经营理念，不断开拓市场，努力为客户提供良好的产品体验，自成立以来取得了稳步发展。公司根据客户订单进行研发设计、生产排配、物料采购、交货安排，各个环节既各自独立、又相互配合。公司实行以销定产模式，根据市场信息反馈及时与客户沟通产品技术需求，从而进行技术方案设计、原材料采购、产品生产等流程。报告期内，公司商业模式较上年度未发生变化。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 在认真审视公司经营的优势和劣势、强项和弱项（SWOT）的基础上，公司发展战略中心对当前行业的竞争形势和趋势作出基本研判，将 2019 年的经营方针确定为：加强供应商建设、市场开发，项目研发增实力，加强管理提利润。第一，扩大市场覆盖面、扩大实质客户群，进而大幅提升订单量，是必然选择。全公司必须以市场为导向，以营销为龙头开展经营和管理活动。公司进一步修正全员营销方案，鼓励全体员工参与营销13 工作。公司通过做好老客户老产品的维护及提升，做好老客户新产品的开发，并通过老客户介绍新客户，开发新客户等方式进一步拓展市场份额。第二，在确保品质的基础上，在工艺、原材料和价格上，始终以满足客户需求为原则，降低产品利润，提升总体销售额，以价换量，实现利润总量最大化。公司以“依据市场需求、适当投入、打破国外垄断”为策略，以利润总量最大化为目标，积极做好供应商管理，走访并指导供应商生产，帮助供应商降低成本，同时为保障产品品质稳定，公司已实现自主生产核心部件。第三，强化创新能力。公司始终把技术创新作为发展的支点，为了更好的发挥技术人才的集聚效应，调动研发工作者的积极性，促进企业持续发展，公司本年度有招聘新的技术总监，同时增加研发投入。公司在现有产品的基础上从外观尺寸到精度进行改善提升，并积极开发新产品，截止到报告期末，公司已获授权专利 60 项，其中外观专利 40 项、实用新型专利 18 项、发明专利 2 项，其中包括 21 项境外专利。第四，加快人才引进，加快新增人员中的关键职位的引进和流失人力的补充；建立人员淘汰和人才储备机制。公司根据员工的特长安排岗位，并充分考虑员工性格互补组建搭档。同时，公司秉承一人多职，一人多能的原则，提高人员综合能力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 257,755.82 1.67%1,467,341.99 10.53%-82.43%应收票据 应收账款 4,296,551.62 27.77%1,061,725.68 7.62%304.68%存货 8,410,309.02 54.37%7,692,792.70 55.18%9.33%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 1,644,925.56 10.63%2,397,417.75 17.20%-31.39%在建工程 短期借款 长期借款 696,069.03 4.99%-100.00%一年内到期的363,627.23 2.35%100.00%14 非流动负债 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1.公司 2019 年货币资金的期末余额为 257,755.82 元，较上年期末减少了 1,209,586.17 元，减幅 82.43%，主要原因是公司 2018 年度收到政府补贴 2,433,098.00 元，2019 年度只收到补贴 35,056.39 元，以及应收账款余额略高于上一报告期末。2.公司 2019 年应收账款为 4,296,551.62 元，较上年末增加 3,234,825.94 元，增加幅度 304.68%。主要是因为 2019 年下半年增加了新产品 LED 灯的账期比较长，因为此产品是为客户研发的定制产品，产品利润较高，所以和客户约定的账期比较长。3.公司 2019 年末固定资产期末账面价值为 1,644,925.56 元，较上年末减少了 752,492.19 元，下降幅度为 31.39%，主要是本年度购进的固定资产较少，增加了固定资产折旧较多，因此较上年度固定资产减少。4.公司 2019 年长期借款期末账面余额为 0 元，较上年期末数 696,069.03 元，减少幅度为 100%，是因为原几年期的贷款多少元本年已偿还了 332,441.80 元本金，剩余 332,441.80 元贷款将在一年内到期，已结转至一年内到期的非流动负债，导致 2019 年一年内到期的非流动负债较上年期末增加 100%。公司贷款实际上减少了 47.76%。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 22,107,951.77-7,199,612.25-207.07%营业成本 13,977,625.29 63.22%5,712,638.75 79.35%144.68%毛利率 36.78%-20.65%-税金及附加 118,306.28 0.54%66,601.84 0.93%77.63%销售费用 1,729,709.52 7.82%733,636.78 10.19%135.77%管理费用 1,127,832.51 5.10%3,967,877.66 55.11%-71.58%研发费用 1,570,504.71 7.10%300,081.80 4.17%423.36%财务费用-167,894.99-0.76%110,321.94 1.53%-252.19%信用减值损失 14,688.19 0.07%-100.00%15 资产减值损失-435,601.39-1.97%-806,093.59-11.20%-45.96%其他收益 26,600.00 0.12%587.60 0.01%4,426.89%投资收益 0 0.00%0 0.00%0.00%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%0.00%汇兑收益 0 0.00%0 0.00%0.00%营业利润 3,357,555.25 15.19%-4,497,052.51-62.46%174.66%营业外收入 17,390.11 0.08%2,433,098.00 33.79%-99.29%营业外支出 976,772.13 4.42%100.00%净利润 2,398,173.23 10.85%-2,063,954.51-28.67%216.19%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.公司 2019 年度的营业收入较上年增加了 207.07%，主要原因是公司增加的 69.09%收入是新产品，同时在往年的只做国外销售的基础上，还增加了国内销售。2.公司 2019 年度的营业成本较上年度增加了 144.68%，主要是因为本年度收入较上年度增加了207.07%。营业收入增加，随之营业成本增加。营业成本较上年增长幅度低于营业收入的增长幅度，其主要原因是新产品，新产品量较大，新产品中部分材料采购成本较低；新产品的加工环节也较少，耗用的加工费用也较低。3.公司 2019 年税金及附加较上年增加了 77.63%，是因为出口量增加，出口退税的当期免抵税额增加。4.公司 2019 年销售费用较上年增加 135.77%，是因为销售量增加导致运输费用增加，同时销售人员较上年度有所增加。5.公司 2019 年较上年度管理费用减少 71.58%，主要原因是因公司上年搬迁一次性摊销了装修费：2,750,063.92 元，而本年度没有装修费摊销。6.公司 2019 年研发费用较上期增加幅度较大，上年为 300,081.80 元，本年度 1,570,504.71 元，增加了423.36%，主要是研发人员增加及公司研发新款 LED 灯所耗材料及专利费用增加。7.公司 2019 年度的财务费用较上年减少 252.19%，主要是下半年外币汇率涨幅比较大，导致汇兑损失。8.公司 2019 年信用减值损失较 2018 年增加了 14,688.19 元，这是坏账准备转回。9.公司 2019 年资产减值损失较 2018 年减少了 45.96%，是因为 2019 年存货跌价准备较 2018 年少。10.公司 2019 年其他收益 26,600.00 元，较上年增加了 4426.89%，是因为本年度收到收到龙华区科技创新局的投入研发激励补贴 26,600.00 元。11.公司 2019 年营业利润为 3,357,555.25 元，较上年增加 174.66%，主要原因是公司推出新产品扩大了市场份额，但同时公司为开发新产品投入了研发费用，因此营业利润的增长率略低于营业收入的增16 长率。12.公司 2019 年的营业外收入较上年减少了 99.29%，主要是公司 2018 年度收到政府补贴 2,433,098.00元，但本年度收到政府补贴较少，所以营业外收入下降幅度大。13.公司 2019 年营业外支出 976,772.13 元，主要是应收应付核销处理导致的。14.公司净利润较上年增加 216.19%，幅度较大，主要原因是本年度销售收入大幅度增加。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 22,107,951.77 7,199,612.25 207.07%其他业务收入 0.00 0.00 0.00%主营业务成本 13,977,625.29 5,712,638.75 144.68%其他业务成本 0.00 0.00 0.00%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%LED 灯 6,928,385.13 31.34%100.00%自行车灯及配套设备 6,833,577.00 30.91%7,199,612.25 100.00%-5.08%手持风扇 4,572,088.42 20.68%100.00%电子产品 3,296,691.28 14.91%100.00%公仔 477,209.94 2.16%100.00%合计 22,107,951.77 100.00%7,199,612.25 100.00%207.07%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同17 收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%期金额期金额变动比变动比例例%国外 13,639,451.73 61.69%7,199,612.25 100.00%89.45%国内 8,468,500.04 38.31%100.00%合计 22,107,951.77 100.00%7,199,612.25 100.00%207.07%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：本年度增加了国内销售，同时由于公司研发了新产品，国外的订单量也有提高。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市保博科技有限公司 9,470,223.40 42.84%否 2 HONGKONG JUYINTONG ELECTRONIC COMMERCE LIMITED 6,961,342.18 31.49%否 3 Pacific-Cycle,Inc.-Rancho Cucamonga 3,059,962.48 13.84%否 4 PoliceBikeStore 1,267,029.16 5.73%否 5 Sport Equipment ACS GmbH Co.KG 848,000.51 3.84%否 合计合计 21,606,557.73 97.74%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 深圳市恒利德科技有限公司 3,301,628.80 19.46%否 2 深圳市赢合科技股份有限公司 2,856,095.00 16.83%否 3 深圳市大成创展科技有限公司 2,707,280.00 15.95%否 4 深圳市铭盛翔达电子有限公司 971,572.96 5.73%否 5 深圳市福泰能科技有发公司 946,610.00 5.58%否 合计合计 10,783,186.76 63.55%-18 3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额-955,195.46 995,169.00-195.98%投资活动产生的现金流量净额-106,425.38-69,362.12 53.43%筹资活动产生的现金流量净额-381,596.76-381,596.76 0.00%现金流量分析现金流量分析：1.公司 2019 年度的经营活动产生的现金流量净额为-955,195.46，比上年 995,169.00 减少了 195.98%，主要是因为 2018 年政府补贴较多，下半年客户回款周期较长。2.公司 2019 年度的投资活动产生的现金流量净额为-106,425.38 元，主要是因为本年度固定资产增加的较少。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司在报告期内的主要控股子公司有 1 家，具体如下：深圳鼎泰智造科技有限公司，成立于 2019 年 6 月 20 日，注册资本为 10,000,000.00 元。报告期内的营业收入为 2,194.69 元，净利润为-1,817.4 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 1、报告期内，公司主营业务开展情况良好，没有发生变化。公司新研发的产品植物助长灯为公司创造了大部分收入。本年度，公司还增加了部分国内客户，主要产品也是电子类相关产品。2、公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；会计核算严格按照会计准则进行，会计政策保持一致性，未发生变化，财务和业务通过 ERP 系统实行了一体化核算，财务核19 算岗位更加细化，财务管理水平不断提升，各项风险管控的制度和机构设置不断完善，内部控制体系运行良好。3、报告期内，公司股东大会、董事会、监事会均正常召开，公司董事、监事和高管均能正常履职。经营管理层、核心员工队伍稳定；公司经营管理层保持稳定，经营管理层和核心员工未发生重大变动的情形。4、报告期内，公司资产、人员、财务、机构等完全独立，具有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；公司拥有突出优势的产品资源、客户资源、市场资源，公司经营管理层、核心业务人员队伍保持稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，这为公司的持续经营提供了必要的组织及制度保障。报告期内未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、宏观经济波动风险 公司所处 LED 户外照明行业与宏观经济景气程度息息相关，考虑到目前国内外经济形势错综复杂，尤其是国内经济正处于调整、转型的关键时期，国内经济存在一定的下行压力。若未来因国内外宏观经济波动而使得 LED 行业投资规模下降，则可能通过产业链将相关风险传递至公司，公司经营业绩亦可能受其影响出现一定程度的波动。针对上述风险，公司将进一步提高自身的业务拓展能力和持续经营能力，增强公司在宏观经济下行压力下的抵御风险能力。2、市场充分竞争风险 近年来，我国 LED 照明产业保持高速增长，并大量取代传统照明产品，但供过于求使得产品平均单价下降。就上游企业而言，由于新增的大规模投资产能释放导致价格的大幅下降。中游企业承压,倒逼外延式扩张加快，同时人工成本和费用上升是中游企业业绩下降的主要原因。下游企业受行业竞争格局影响，导致成本上升，利润下降。公司主要生产户外 LED 照明产品，处于行业下游细分市场，虽然公司积极投入研发，打造有竞争力的市场品牌，但同样面临着行业进入者增多，竞争加剧的风险。针对上述风险，公司将不断提高公司产品的质量及差异性，提升产品售后服务能力，在服务好现有客户的基础上，积极开拓新客户，提高公司产品竞争力与市场占有率。3、行业政策风险 国家“十二五”出台的一系列包括产业发展规划、淘汰落后产能、兼并重组、结构调整、产业升级等方面的相关政策对 LED 户外照明行业影响较大。进入“十三五”以来，我国继续深化各项改革，国家一系列产业政策从规划到细则的不断实施、完善,必将对整个照明灯具制造行业产生重要影响。随着计20 算机技术、封装技术、节能环保等技术的发展及各学科间的融合，户外 LED 照明智能控制也成为行业发展的一个重要趋势。因此，未来国家可能推出更为严格的行业政策，提出更高的技术标准。若公司不能紧跟行业政策变化及时应对，也将会对公司经营带来一定程度的不利影响。针对上述风险，公司将紧盯国家政策和行业发展政策，对公司产品严格按标准生产，时刻把握行业发展趋势。4、海外国家的政治、经济环境变动风险 公司现阶段的业务主要集中在境外，国际经济形势以及汇率波动将直接影响公司的经营业绩。公司的产品主要销往欧洲、美洲、亚洲等国家，主要包括美国、英国、丹麦、德国、日本等国家，这些国家的经济发展相对稳定，但不排除未来这些国家的政治局势、对华产业政策或经济环境可能发生较大变化，从而给公司未来的持续经营带来潜在的风险。针对该风险，一方面，公司淘汰了部分小国家及地区的客户，只保留了大批量订单客户。同时在获取订单前，将充分了解和评估销售客户当地政治经济情况及客户信用和支付能力，尽量减少甚至避免因出口地区的政治、经济政策突发变动所带来的经营风险。5、法人治理结构风险 公司于 2017 年 2 月 17 日由有限公司整体变更设立为股份公司。股份公司成立后，公司建立健全了法人治理结构，完善了现代企业发展所需的内部控制体系。但是，由于股份公司成立的时间尚短，公司治理和内部控制体系需要在生产经营过程中逐步完善；同时，随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。针对上述风险，公司股东、管理层将认真学习公司法、公司章程、“三会”议事规则及其他各项内控制度。继续完善法人治理结构，严格执行公司各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性，使公司朝着更加规范化的方向发展。6、实际控制人不当控制的风险 李萌持有公司 5,230,000 股，占 40.23%的股份，是公司第一大股东。同时，李萌是公司第二大股东帅航共创的唯一普通合伙人，对外执行合伙事务，能够直接控制帅航共创对公司股份享有的 30.77%表决权，李萌实际可支配公司股份 71%表决权，是公司的实际控制人。鉴于李萌能够对股东大会、董事会产生决定性影响，公司可能存在实际控制人利用自身控股地位影响公司经营，损害少数股东利益的情形。针对上述风险，公司将有效执行内部控制制度，避免实际控制人利用控股地位，对公司经营、人事、财务等进行不当控制，降低可能给公司的正常运营和其他中小股东的利益带来不利的风险。?(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 报告期内无新增风险。21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(二)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 22 (二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日承诺开始日期期 承诺承诺结束结束日期日期 承诺来源承诺来源 承诺类型承诺类型 承诺承诺具体内容具体内容 承诺承诺履行情履行情况况 实际控制人或控股股东 2017年2月20 日 2020 年 2月 20 日 挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 董监高 2017年2月20 日 挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 董监高 2017年2月20 日 经营 保密协议 承诺不从事任何有损于公司利益的生产经营活动，在任职期间不从事或发展与公司经营业务 相同或相似的业务 正在履行中 实际控制人或控股股东 2017年2月20 日 挂牌 关于减少和消除关联交易的承诺和措施 尽可能地避免和减少我们或我们控制的其他公司、企业或其他组织、机构（以下简称为“我们控制的其他企业”）与公司之间的关联交易。正在履行中 承