871690_2019_上源环保_2019年公司年度报告_2020-04-28.pdf

1 2019 年度报告 上源环保 NEEQ:871690 福建上源环保股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月，经福州市政府批准，为公司子公司创源同方下属污水处理厂连坂厂提标后污水处理单价调整（含物价上涨因素）正式完成，并追溯至 2015年 1 月 1 日起实施。2019 年 5 月，公司收到连坂厂前期补价款 5168.53 万元。连坂厂作为公司旗下规模最大的污水处理厂，其价格上调将促使公司营业收入大幅度增长，营收规模和利润规模显著提高。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2929 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .3131 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业行业信息信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3737 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4242 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、挂牌公司 指 福建上源环保股份有限公司 创源同方 指 福州创源同方水务有限公司 澳星同方 指 福州澳星同方净水业有限公司 连坂厂 指 福州市连坂污水处理厂，为公司子公司创源同方下属污水处理厂 金山厂 指 福州市金山污水处理厂，为公司子公司创源同方下属污水处理厂 大学城厂 指 闽侯县大学城污水处理厂，为公司子公司澳星同方下属污水处理厂 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司章程 指 福建上源环保股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 帆创投资 指 福建帆创股权投资管理合伙企业（有限合伙）福州市城乡建设委员会 指 原福州市建设局 闽侯县住房和城乡建设局 指 原闽侯县建设局 福建东源 指 福建东源房地产有限公司（原福州东泰房地产有限公司）BOT 模式 指 Build-Operate-Transfer（建设-经营-移交）的英文缩写，是指：政府与项目公司商签订特许权协议，特许项目公司承担污水处理项目的投资、建设、经营与维护，在协议规定的期限内，项目公司向政府定期收取污水处理费，以此来回收该项目的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报，特许期结束，项目公司将污水处理项目的资产无偿移交给客户。TOT 模式 指 Transfer-Operate-Transfer（移交-经营-移交）的英文缩写，是指：政府将建设好的污水处理项目的一定期限的产权及经营权有偿转让给项目公司，由其进行运营管理；项目公司在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报，双方合约期满之后，项目公司再将该项目无偿交还政府。特许经营 指 县级以上城市人民政府根据市政公用事业特许经营管理办法的有关规定，将一定区域、一定期限的供水、污水处理等公共环境服务的投资经营权，授予给合格的专业化的运营（投资）主体的公用事业经营模式。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人胡尧光、主管会计工作负责人刘丽娟及会计机构负责人（会计主管人员）赵一莉保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 服务价格受政府管制 污水处理服务价格直接影响到公司业务的毛利率及盈利水平，不同地区价格直接受国家和地方政府的管制，公司按照特许经营权只有要求进行价格调整的权利，但供排水价格调整最终由政府决定。根据国家发展改革委关于制定和调整污水处理收费标准等有关问题的通知(发改价格2015119 号)的规定，污水处理收费标准应按照“污染付费、公平负担、补偿成本、合理盈利”的原则，综合考虑本地区水污染防治形势和经济社会承受能力等因素制定和调整。收费标准要补偿污水处理和污泥处置设施的运营成本并合理盈利。2016 年底前，设市城市污水处理收费标准原则上每吨应调整至居民不低于 0.95 元，非居民不低于 1.4 元；县城、重点建制镇原则上每吨应调整至居民不低于0.85 元，非居民不低于 1.2 元。但是目前由于种种原因，地区污水处理收费标准偏低。市场分割的限制 我国长期以来，由于污水处理业务的自然地域性，污水处理企业主要采取各地政府委托国有企业直接建设、经营、管理的模式，使得污水处理业务受到地域限制，跨地区开拓市场存在一定难度，制约了我国水务行业的市场化程度和发展速度。大额的利息支出费用化导致的利润下降的风险 公司项目前期投建支出较大，银行借款较多，报告期内产生的利息费用为 1374.83 万元，高额的利息支出加重了公司财务负6 担、影响公司盈利能力。税收优惠政策变化的风险 根据财政部、国家税务总局关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知（财税201578 号），自 2015 年 7月 1 日起，污水处理劳务享受退税比例为 70%的增值税即征即退税收优惠。如果税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，实际税负的提高将对公司经营产生一定影响。污水处理收费权、应收账款质押的风险 公司的子公司创源同方、澳星同方为获取银行贷款，与金融机构签订质（抵）押合同，将公司主要运营资产、截至特许经营期满的全部污水处理费账款和特许经营权全部质押给银行。如上述两家子公司无法按时向银行归还到期借款本金及利息，银行按实现质权将对公司经营产生重大不利影响。持续获取 BOT 项目的不确定性带来的风险 公司利用自身服务优势、营销优势及技术优势，积极参与 BOT污水处理项目招标，先后获取了三个 BOT 模式污水处理项目特许经营权，三个污水处理项目的管理运营成为了公司当前主要业务。公司未来将继续加大扩展城市污水处理的能力，但采取招标形式的 BOT 污水处理项目公司投标后最终能否中标取决于多方面的因素，公司后续能否持续获得此类项目尚存在不确定性。实际控制人不当控制的风险 公司的第一大股东胡尧光先生直接、间接及通过一致行动人，合计持有公司权益共计 5,099.90 万股，占公司股份总数的 85%，胡尧光先生之女胡秀兰在公司担任董事和董事会秘书，是公司的高级管理人员。胡尧光先生自股份公司成立以后担任董事长兼总经理，能够对公司经营和财务决策产生重大影响。若本公司的内部控制有效性不足、公司治理结构不够健全、运作不够规范，可能会导致公司的实际控制人对公司的人事任免、生产经营决策等进行不当控制，从而损害公司及公司中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 福建上源环保股份有限公司 英文名称及缩写 FujianSunyuan E.P.Co.,Ltd.证券简称 上源环保 证券代码 871690 法定代表人 胡尧光 办公地址 福州市仓山区上渡街道联建村金山污水处理厂 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 胡秀兰 职务 董事、董事会秘书 电话 0591-83770930 传真 0591-83847842 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福州市仓山区上渡街道联建村金山污水处理厂 350008 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2009 年 4 月 21 日 挂牌时间 2017 年 7 月 20 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D 电力、热力、燃气及水生产和供应业-46 水的生产和供应业-4620 污水处理及其再生利用 主要产品与服务项目 城市生活污水处理服务 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）60,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 胡尧光 实际控制人及其一致行动人 胡尧光、胡秀英、福建帆创股权投资管理合伙企业（有限合伙）8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 913501006875346810 否 注册地址 福州市鼓楼区杨桥路宏杨新城 4号楼 11 层 A 否 注册资本 60,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东兴证券 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号（新盛大厦）12、15 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林庆瑜 邓伟 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 118,296,191.16 121,760,263.05-2.84%毛利率%37.76%32.08%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,780,667.25 3,685,009.55 653.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,671,467.93 3,140,889.05 749.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.43%3.41%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）21.54%2.91%-基本每股收益 0.4630 0.0614 654.07%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 612,753,883.80 656,062,698.88-6.60%负债总计 473,028,311.00 543,563,845.62-12.98%归属于挂牌公司股东的净资产 137,727,574.51 109,946,907.26 25.27%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.30 1.83 25.68%资产负债率%（母公司）38.25%40.95%-资产负债率%（合并）77.20%82.85%-流动比率 0.45 0.53-利息保障倍数 3.10 1.83-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 76,661,958.65 14,239,073.60 438.39%应收账款周转率 1.97 3.29-存货周转率 512.39 509.25-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-6.60%16.47%-营业收入增长率%-2.84%207.33%-净利润增长率%706.60%147.79%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 60,000,000 60,000,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）1,486,047.90 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-141,055.36 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,344,992.54 所得税影响数 195,250.56 少数股东权益影响额（税后）40,542.66 非经常性非经常性损益净额损益净额 1,109,199.32 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收账款 61,862,405.44 61,862,405.44 应收票据 0 0 11 应收票据及应收账款 61,862,405.44 0 应付账款 0 26,098,675.28 应付票据 0 0 应付票据及应付账款 26,098,675.28 0 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司所属行业为水的生产及供应业，主营业务为污水处理厂运营与管理。目前，公司通过两家子公司共建设和运营三家污水处理厂。根据福州市城乡建设委员会授予的特许经营权，子公司福州创源同方水务有限公司在福州市仓山区运营和管理金山污水处理厂和连坂污水处理厂，持续提供城市生活污水处理服务；根据闽侯县住房和城乡建设局授予的特许经营权，子公司福州澳星同方净水业有限公司在闽侯县运营和管理大学城污水处理厂，持续提供城市生活污水处理服务。三个厂的总设计污水处理量为 30万立方米/日，占福州市现有生活污水处理总规模的 30%，是福州地区最大的民营生活污水处理企业。公司的盈利模式为通过与政府部门签订特许经营协议，获取特许经营权。公司与政府部门在特许经营协议中约定服务期限、收费和调价等事项，通过持续提供污水处理服务获取相应的收益。公司以投标项目为单位设立子公司，子公司负责对具体污水处理厂的运营进行管理和维护。该经营模式有利于公司在污水处理业务的市场中实现业务扩展，也便于项目运营过程中实现快速和有效决策。公司凭借在污水处理领域多年积累的业务知识、管理团队、专业人员和专业技术，以可靠的技术与良好的服务巩固和拓展客户，已经形成了一套高效的商业模式。报告期内、报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，公司总体运行平稳，三个污水厂实际处理水量稳中有升，污水处理收入进一步增长；各厂生产运营状况良好，出水水质稳定达标。2019 年 4 月，经福州市政府批准，连坂厂提标后污水处理单价13 调整（含物价上涨因素）正式完成，并追溯至 2015 年 1 月 1 日起实施。2019 年 5 月，公司收到连坂厂前期补价款 5168.53 万元，公司经营现金流得到明显改善，抗风险能力进一步增强。（一）财务状况 报告期末，公司资产总额 61275.39 万元，较期初减少 4330.88 万元，降幅 6.60%，负债总额 47302.83万元，较期初减少 7053.55 万元，降幅 12.98%，主要是由于本年度现金流比较充裕，支付了前期未支付的工程款项，并偿还了部分银行贷款和外部借款，公司资产负债率降低。（二）经营成果 报告期内，公司营业收入 11829.62 万元，较上年同期减少 346.41 万元，降幅-2.84%；其中主营业务收入 12065.23 万元，较上年同期增加 1467.47 万元，增幅 14.93%；其他业务收入-235.61 万元，较上年同期减少 1913.85 万元，降幅 114.04%。本期净利润 2722.67 万元，较上期增加 2385.12 万元，增幅706.60%；其中归属于挂牌公司股东的净利润 2778.07 万元，较上期增加 2409.57 万元，增幅 653.88%。主营业务收入增加，一方面是由于服务区域内污水管网逐步完善，实际处理水量增加，2019 年，三厂实际污水处理总量达到 10240 万立方米，较上年增长 32.9%；另一方面，金山厂提标改造工程自 2018年 8 月起投入运营，8-12 月污水处理单价实行提标后暂定价，而 2019 年全年全部 12 个月均实行暂定价。其他业务收入为负，是由于 2018 年、2019 年的其他业务收入均为“金山厂加盖除臭技改（含设备提升）工程”代建收入。子公司创源同方与福州市城乡建设委员会签订协议，约定以“代建”方式建设金山厂加盖除臭技改（含设备提升）工程，福州市城乡建设委员会向创源同方支付工程款；创源同方将该部分收入计入“其他业务收入”，并向福州市城乡建设委员开具发票。在项目建设过程中，福州市城乡建设委员会根据建设进度支付部分工程款，尾款待福州市财政投资评审中心进行工程决算审核之后，按照审核结果支付剩余款项。2018 年末，该项目已建成并投产，但工程决算审核尚未完成，公司根据实际支出情况，暂估了该项业务的收入和成本。2019 年福州市财政投资评审中心完成该项目的决算审核，审核结果比 2018 年底暂估数核减 256.56 万元，在本年度相应调减其他业务收入和成本。（三）现金流量 本期现金及现金等价物净增加-362.25 万元，其中经营活动产生的现金流量净额 7666.20 万元，较上年同期增加 6242.29 万元，主要是由于本期营业收入增长，同时收到调价补价款 5168.53 万元。投资活动产生的现金流量净额-2925.30 万元，较上年同期增加 2421.76 万元；筹资活动产生的现金流量净额-5103.14 万元，较上年同期减少 9119.84 万元。投资活动现金净流量增加是由于金山厂提标改造工程、大学城厂提标改造工程建设于 2018 年完成，2019 年仅支付了部分剩余工程尾款，工程支持出较 2018 年大幅减少；筹资活动现金流量净额减少是由于本年度偿还了较多的银行贷款及外部借款。14 （四）新项目建设情况 大学城厂目前实际污水处理量已经接近设计处理能力，根据当地区域建设发展规划，闽侯县政府确定由公司子公司澳星同方承担大学城厂三期的建设和运营，目前已进入项目立项准备阶段。（五）各厂污水处理价格调整工作推进情况 各厂提标改造项目建成投产后，公司积极推进污水处理价格调整工作，2019 年 4 月，连坂厂水价调整正式获得福州市政府批准实施,并收到前期补价收入。金山污水处理厂提标改造项目经福州市政府同意，自 2018 年 8 月起先实行暂行价格，目前公司已按要求向政府报送正式调价报告，正在由福州市财政投资评审中心审核；大学城厂水价调整经过多轮审核，仍待相关政府部门审批。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 8,977,205.60 1.47%12,580,801.25 1.92%-28.64%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 52,242,949.49 8.53%61,862,405.44 9.43%-15.55%存货 88,829.61 0.01%198,548.50 0.03%-55.26%投资性房地产 0 0%0 0%0%长期股权投资 0 0%0%固定资产 1,513,029.71 0.25%1,441,989.31 0.22%4.93%在建工程 5,496,801.65 0.90%0 0.00%-短期借款 0 0%0 0%0%长期借款 203,739,495.60 33.25%258,243,697.36 39.36%-21.11%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比减少 28.64%：报告期内偿还借款 4740.42 万元。2、应收账款同比减少 15.55%：公司与 2018 年报告期后期间收到连坂厂调价正式批复，根据期后事项调整原则，将应补偿我司的前期调价补价款 5168.53 万元计入 2018 年收入，并记应收账款，造成 2018年末应收账款金额较高。3、存货同比减少 55.26%：报告期末公司存货比期初减少 10.97 万元，绝对金额较小，但因公司存货总体规模小较小，较小金额的变动造成比例波动较大。4、长期借款同比减少 21.11%：报告期内偿还借款 2550 万元，转入一年内到期的非流动负债 2900 万。15 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 118,296,191.16-121,760,263.05-2.84%营业成本 73,624,313.00 62.24%82,703,955.69 67.92%-10.98%毛利率 37.76%-32.08%-销售费用 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%管理费用 5,555,009.05 4.70%5,381,972.67 4.42%3.22%研发费用 6,341,124.21 5.36%4.51%15.41%财务费用 13,711,126.60 11.59%13,697,306.14 11.25%0.10%信用减值损失 506,287.16 0.43%0 0.00%100%资产减值损失 0.00 0.00%-2,791,694.83-2.29%-100%其他收益 11,757,401.45 9.94%889,321.63 0.73%1,222.06%投资收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%资产处置收益 0.00 0.00%-61,559.02-0.05%-100.00%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%0.00%营业利润 28,947,866.15 24.47%11,362,105.68 9.33%154.78%营业外收入 0.36 0.00%0.00 0.00%100%营业外支出 141,055.72 0.12%26,354.16 0.02%435.23%净利润 27,226,719.54 23.02%3,375,484.34 2.77%706.60%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业成本同比减少 10.98%：2018 年度公司代建“金山污水厂加盖除臭（含设备提升）技改工程”，其支出记入其他业务成本，共计 1,678.24 万元，本年度不再有该项业务，且该项目经福州市财政局竣工决算审核后，根据审核结果，同时调减其他业务收入和其他业务成本 251.14 万元。2、研发费用同比增加 15.41%：公司增加对研发创新的投入。3、信用减值损失增加，资产减值损失减少：根据财政部新修订的金融工具准则，本年度计提的应收账款坏账准备记入信用减值损失，不再记入资产减值损失。4、其他收益增加 1222.06%：主要是由于前期工程款进项抵扣已抵扣完毕，报告期内缴纳的增值税比上年增加 1173.46 万元，其中 70%进行了税收返还，记入其他收益。5、资产处置收益同比减少 100.00%，报告期内没有固定资产处置利得。6、营业利润同比增加 154.78%：本年度由于实际污水处理量增加及调价因素的叠加，主营业务（污水处理）收入较上期增加 1564.45 万元，而由于规模效应的存在，主营业务成本仅增加 1000.46 万元；其他收益比上期增加 1086.81 万元；由于应收账款较上期期末减少，信用减值损失较上期减少 329万元。7、营业外支出同比增加 435.23%：报告期内公司参与向贫困中、小学校“捐资助学献爱心-捐赠图书”活动，共捐款 69,000 元。非流动资产报废损失 62049.6 元。16 8、净利润同比增加 706.60%：以上各项因素叠加，报告期内净利润比上年增加 2385.12 万元。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 120,652,278.85 104,977,815.66 14.93%其他业务收入-2,356,087.69 16,782,447.39-114.04%主营业务成本 76,135,694.79 66,131,032.06 15.13%其他业务成本-2,511,381.79 16,572,923.63-115.15%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、其他业务收入减少：根据福州市财政投资评审中心对“金山污水厂加盖除臭（含设备提升）技改工程竣工财务决算合规性审核的批复”，确认市财政局追拨财务决算款，冲回上年暂估的收入 256.56万元。2、其他业务成本减少：根据福州市财政投资评审中心对“金山污水厂加盖除臭（含设备提升）技改工程竣工财务决算合规性审核的批复”，确认市财政局追拨财务决算款，冲回上年暂估的成本 251.14万元。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 福州市城乡建设委员会 104,915,301.20 88.69%否 2 闽侯县住房和城乡建设局 13,171,366.20 11.13%否 3 福州建通工程试验检测有限公司 209,523.76 0.18%否 合计合计 118,296,191.16 100.00%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 国网福建省电力有限公司福州供电公司 9,689,023.20 23.72%否 2 福州鑫祥达贸易有限公司 8,074,553.53 19.76%否 3 海峡麒麟建设工程有限公司 5,401,797.84 13.22%否 17 4 福州绿美佳环保科技有限公司 4,279,497.35 10.48%否 5 福州华晟货运有限公司 3,821,978.35 9.36%否 合计合计 31,266,850.27 76.54%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 76,661,958.65 14,239,073.60 438.39%投资活动产生的现金流量净额-29,253,033.68-53,470,701.28-45.29%筹资活动产生的现金流量净额-51,031,440.50 40,166,993.21-227.05%现金流量分析现金流量分析：本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期增加 6242.29 万元，一是主要由于报告期内收到连坂厂调价前期补价款 5168.53 万元；二是实际水量增加及调价等原因，本期营业收入度增加，现金流入增加。投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 2421.77 万元，主要由于 2018 年公司进行金山厂、大学城厂提标改造工程建设，投资支出较多。筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 9119.84 万元，主要由于报告期内向股东借款较 2018年减少 5365 万元，并且报告期内归还借款较 2018 年增加 3750 万元。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司共有 2 家子公司，其中 1 家为全资子公司,1 家为控股子公司。具体情况如下：1.全资子公司福州创源同方水务有限公司，成立于 2009 年 5 月 15 日，注册资本 800 万元，法定代表人：陈学松。报告期内，实现营业收入 10491.53 万元，较上年增长 4.18%；净利润 3212.39 万元，较上年增长 397.13%。2.控股子公司福州澳星同方净水业有限公司，成立于 2003 年 9 月 10 日，注册资本 1800 万元，法定代表人：陈学松，公司持有其 90%股权。报告期内，实现营业收入 1338.09 万元，较上年增长 9.11%；净利润-553.95 万元，较上年下降 78.97%。报告期内，不存在新增子公司和处置子公司的情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 18 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 1.会计政策变更（1）财政部于 2017 年颁布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（修订）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（修订）、企业会计准则第 24 号套期会计（修订）及企业会计准则第 37 号金融工具列报（修订）（以下统称“新金融工具准则”），本公司自 2019年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。（2）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了企业会计准则第 12 号债务重组（以下简称”新债务重组准则”)，修改了债务重组的定义，明确了债务重组中涉及金融工具的适用 企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量等准则，明确了债权人受让金融资产以外的资产初始按成本计量，明确债务人以资产清偿债务时不再区分资产处置损益与债务重组损益。本公司对 2019 年 1 月 1 日新发生的债务重组采用未来适用法处理，对 2019 年 1 月 1 日以前发生的债务重组不进行追溯调整。新债务重组准则对本公司财务状况和经营成果无影响。（3）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（以下简称“新非货币性交换准则”），明确了货币性资产和非货币性资产的概念和准则的适用范围，明确了非货币性资产交换的确认时点，明确了不同条件下非货币交换的价值计量基础和核算方法及同时完善了相关信息披露要求。本公司对 2019 年 1 月 1 日以后新发生的非货币性资产交换交易采用未来适用法处理，对 2019 年 1 月 1 日以前发生的非货币性资产交换交易不进行追溯调整。新非货币性资产交换准则对本公司财务状况和经营成果无影响。（4）财政部于 2019 年 4 月发布了财政部关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号），2018 年 6 月发布的财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会201815 号）同时废止；财政部于 2019 年 9 月发布了财政部关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号），财政部关于修订印发 2018 年度合并财务报表格式的通知（财会20191 号）同时废止。根据财会20196 号和财会201916 号，本公司对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表，将“应收票据及应收账款”行项目拆分为“应收票据”及“应收账款”；将“应付票据及应付账款”行项目拆分为“应付票据”及“应付账款”。本公司对可比期间的比较数据按照财会20196 号文进行调整。财务报表格式的修订对本公司的资产总额、负债总额、净利润、其他综合收益等无影响。19 2.会计估计变更 本年度，本公司重要会计估计未发生变更。3.重大会计差错更正 本年度，公司不存在重大会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司三个污水处理厂运营状况良好，实际处理水量进一步增加，产能接近满负荷；处理水质达到一级 A 排放标准。企业营业收入持续增长，利润大幅增加，且在特许经营期内预期可获得持续的收入。公司业务、资产、人员、财务、机构保持独立，各项管理制度日益健全并有效实施，内部控制体系运行良好，具备持续经营的能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.服务价格受政府管制服务价格受政府管制 污水处理服务价格直接影响到公司业务的毛利率及盈利水平，不同地区价格直接受国家和地方政府 的管制，公司按照特许经营权只有要求进行价格调整的权利，但供排水价格调整最终由政府决定。根据国家发展改革委 关于制定和调整污水处理收费标准等有关问题的通知(发改价格2015119 号)的规定，污水处理收费标准应按照“污染付费、公平负担、补偿成本、合理盈利”的原则，综合考虑本地区水污染防治形势和经济社会承受能力等因素制定和调整。收费标准要补偿污水处理和污泥处置设施的运营成本并合理盈利。2016 年底前，设市城市污水处理收费标准原则上每吨应调整至居民不低于 0.95 元，非居民不低于 1.4 元；县城、重点建制镇原则上每吨应调整至居民不低于 0.85 元，非居民不低于 1.2 元。但是目前由于种种原因，地区污水处理收费标准偏低。应对措施：针对以上风险，公司将在新建项目中不断改进污水处理工艺，引进自动化设备，进一步 降低污水处理运营成本，增强公司抵抗价格波动影响利润风险的能力。2.市场分割的限制市场分割的限制 我国长期以来，由于污水处理业务的自然地域性，污水处理企业主要采取各地政府委托国有企业直 接建设、经营、管理的模式，使得污水处理业务受到地域限制，跨地区开拓市场存在一定难度，制约了 我国水务行业的市场化程度和发展速度。应对措施：针对以上风险，公司通过在项目地注册项目公司建设运营当地污水处理项目，实现项目20 本土化经营，进而扩大污水处理规模。3.大额的利息支出费用化导致的利润下降的风险大额的利息支出费用化导致的利润下降的风险 项目前期投建支出较大，银行借款较多，截至 2019 年 12 月 31 日，公司账面银行借款 24124.37 万元，高额的利息支出加重了公司财务负担、影响公司盈利能力。应对措施：针对以上风险，公司将加强新建项目基建管理工作，合理有序的推进新建项目建设投入，高效利用公司的闲置资金，不断降低财务费用对公司经营的影响。4.税收优惠政策变税收优惠政策变化的风险化的风险 根据财政部、国家税务总局关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知（财税 201578 号），自 2015 年 7 月 1 日起，污水处理劳务享受退税比例为 70%的增值税即征即退税收优惠。如果税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，实际税负的提高将对公司经营产生一定影响。应对措施：针对税收优惠政策变化带来的风险，公司将不断加强技术研发，增强公司污水处理服务 的市场竞争力，进而提高公司的营业利润，降低税收优惠对公司的影响。同时，当税收政策优惠发生变化时，公司将积极向地方住建、财政部门申请，对公司因增值税政策变化增加的成本，在污水处理价格中予以补贴。5.污水处理收费权、应收账款质押的风险污水处理收费权、应收账款质押的风险 公司的子公司福州创源同方水务有限公司为获取银行贷款，与金融机构签订质（抵）押合同，将公 司主要运营资产、截至特许经营期满的全部污水处理费账款和特许经