871446_2019_瘦课教育_2019年年度报告_2020-06-09.pdf

1 2019 年度报告 瘦课教育 NEEQ:871446 山东瘦课网教育科技股份有限公司 Shandong Sooc Education Technology Stock Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 公司承办的全国高校虚拟现实（VR）课件设计与制作大赛成功举行 瘦课教育旗下新未来在线教育与河南现代教育科技集团签署战略合作协议 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司、本公司、股份公司、瘦课教育 指 山东瘦课网教育科技股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 关联交易 指 关联方之间的交易 元、万元 指 元人民币、万元人民币 报告期、本期/报告期末、本期末 指 2019 年/2019 年 12 月 31 日 上期/上期末 指 2018 年/2018 年 12 月 31 日 股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新三板 指 全国中小企业股份转让系统 三会 指 股东大会、董事会、监事会 元 指 人民币元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人黄贵洲、主管会计工作负责人黄贵洲及会计机构负责人（会计主管人员）都彬保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 核心人员流失风险 互联网软件行业属于知识密集型行业，产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员。随着业务的迅速发展，公司对具有丰富经验的高端人才需求增大，能否维持核心人员的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司能否在行业内保持现有市场地位和具有持续发展能力的关键。公司十分重视核心人员成长和激励，对于核心人员提供有吸引力的报酬等多种方式激励，并提供良好的培训机会及营造积极进取的企业文化和工作氛围。但如果未来公司核心的技术、管理人才流失，将会对公司经营产生不利影响。行业竞争加剧风险 近年来，随着信息化程度的不断提高，在线教育服务市场规模呈现加速增长的态势，在线教育行业竞争程度加剧。由于进入该行业的企业越来越多，产品的同质化竞争日益严重，公司在未来也面临着较大的市场竞争加剧的风险。虽然公司已经开始加大了产品研发和品牌建设的力度，但由于行业的市场集中度较低，公司的市场份额仍有可能在未来日益激烈的市场竞争环境下受到冲击，进而影响到公司的经营业绩和盈利能力。技术及产品更新较快的风险 公司所处行业技术更新周期较短，新产品、新技术的开发与应用的能力是行业内企业核心竞争力的关键因素，技术更新换代周期随着行业的发展将越来越短。如果公司不能保持持续创新6 能力，或者不能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将削弱已有的竞争优势，从而影响公司的竞争能力。知识产权保护风险 软件产品是知识密集型产品，产品附加值高但产品内容易复制、模仿，存在被他人侵权、盗版的情形。若知识产权保护力度不足，可能会对公司的发展产生一定的不利影响。应收账款大幅增加影响现金流风险 2019 年 12 月 31 日公司应收账款的余额为 10,663,456.05 元，占当期营业收入的比例分别为 40.33%。虽然公司的应收账款对应的客户大多数都是资质信用较好的企业，信用有一定的保障，但是应收账款占当期营业收入的比重逐年增加，可能会造成公司现金流不足的风险，影响公司正常营运资金需求。税收优惠风险 公司现在享受高新技术企业税收优惠政策，如果公司不能持续 取得该资格，将对公司未来的经营业绩产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 山东瘦课网教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shandong Sooc Education Technology Stock Co.,Ltd.证券简称 瘦课教育 证券代码 871446 法定代表人 黄贵洲 办公地址 烟台市莱山区迎春大街 170 号金贸中心 17 楼 1706、1707、1708 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李峰 职务 董事、董事会秘书 电话 0535-6903089 传真 0535-6902821 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 烟台市莱山区迎春大街 170 号金贸中心 17 楼 1706、1707、1708 室；邮政编码 264000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 3 月 28 日 挂牌时间 2017 年 5 月 19 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）I 信息传输、软件和信息技术服务业-I65 信息传输、软件和信息技术服务业-I653 信息技术咨询服务-I6530 信息技术咨询服务 主要产品与服务项目 基于 B2B、B2C 商业模式，从事互联网在线教学云平台的研发、实施与服务。普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）11,111,100 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 黄贵洲 实际控制人及其一致行动人 黄贵洲 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91370613747848878C 否 注册地址 烟台市莱山区迎春大街 170 号金贸中心 17 楼 1706、1707、1708室 否 注册资本 11,111,100.00 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张晓萌、叶寅 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 26,441,041.21 19,567,962.33 35.12%毛利率%56.79%84.10%-归属于挂牌公司股东的净利润-8,671,596.81 4,105,821.55-311.20%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,329,872.77 1,836,321.38 -662.53%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-32.74%14.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-39.00%6.38%-基本每股收益-0.78 0.37-310.81%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 26,889,003.03 32,439,794.51-17.11%负债总计 3,203,671.71 1,379,697.90 132.20%归属于挂牌公司股东的净资产 21,960,224.27 30,825,949.59-28.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.98 2.77-28.52%资产负债率%（母公司）2.57%4.28%-资产负债率%（合并）11.91%4.25%-流动比率 7.26 21.23-利息保障倍数-194.95-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 409,412.44 3,950,323.55-89.64%应收账款周转率 2.11 1.34-存货周转率 6.38 1.16-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-17.11%15.40%-营业收入增长率%35.12%17.72%-净利润增长率%-293.32%491.98%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 11,111,100 11,111,100 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 1,865,020.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 85,892.89 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,950,912.89 所得税影响数 292,636.93 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 1,658,275.96 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 11 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 14,354,762.30 应收票据 应收账款 14,354,762.30 应付票据及应付账款 6,950.00 应付票据 应付账款 6,950.00 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订版），本公司所处行业为“I65 软件和信息技术服务业”；根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所处行业为“I65 软件和信息技术服务业”之“I6530 信息技术咨询服务”；根据全国股份转让系统颁布的 挂牌公司管理型行业分类指引，公司属于“I6530 信息技术咨询服务”。公司专注于向高校、政府机关、企事业单位等各相关群体提供基于信息化技术的行业解决方案，主营业务系基于 B2B、B2C 商业模式，从事互联网在线教学云平台的研发、实施与服务。公司通过向客户提供基于自主研发的产品（包括网络学习系统、在线考试系统、移动端学习系统、教学管理系统等），并根据客户的个性化需求进行定制开发与维护服务，同时也提供包括课件在内的部分外购产品，并针对上述产品提供进一步的部署、培训以及定制开发等实施服务，满足不同客户多样化的在线学习与考核管理需求。公司通过销售标准化的瘦课教育云平台软件、为客户提供定制开发学习平台及运营管理、提供技术支持及咨询开拓全国范围内业务，收入来源是软件销售收入、技术服务及运营收入等。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 具体变化情况说明具体变化情况说明:公司 2019 年度客户类型发生变化：2019 年公司战略调整，将客户为中心群体由党建、企业向高校方向转变。二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划(一)报告期内公司业务、产品及服务的实现及变化情况：2019 年，根据公司年度发展战略和经营计划，通过战略转型和在华北、东北地区布局，取得了积极的成果。公司业务战略升级完成后，主要业务及产品主要为包括“瘦课云平台”及“瘦课网”两大战略产品在内的软件产品。瘦课（SOOC）云平台是专注于在线教育的互联网教学平台产品，该产品针对有在线教育、培训需求的机构客户，以贴近客户实际需求为主线，通过大数据和云计算，帮助老师与学生找到合适的个性化学习解决方案。该产品充分发挥“互联网+教育”的核心理念，将移动化学13 习、碎片化学习方法用于实际教学工作，助力客户在原有教学模式基础上实现教学与互联网相结合。公司可根据客户需求，为客户提供定制化的互联网教学平台产品。目前，公司已针对党政机关、高校及企业的需求，推出了党政机关版、高校双创学院版及企业版三大系列云平台产品。瘦课网是由公司运营的、面向互联网公众用户的、可以实现课程精选及交易的开放式教育平台，该产品能够有效地整合、优选、推送公司瘦课（SOOC）云平台客户的精品教学资源和内容资源，是真正意义上的全互联网化学习大平台。瘦课网通过视频录播的方式，提供覆盖创业课程、学生开学课、公众教育、专业课、计算机网络、中华传统文化、党建课程等多领域课程。一、经营情况分析：公司营业收入比去年同期增幅较大；营业利润、净利润较去年同期降幅较大。其中：实现营业收入 2,644.10 万元，同比增长 35.12%；营业利润-858.81 万元，同比下降 287.59%；净利润-781.00 万元，同比下降 293.32%。1、营业收入增幅较大 2019 年度实现营业收入 26,441,041.21 元,同比增收 6,873,078.88 元、增幅 35.12%，主要是中国高等院校业务收入较 2018 年有显著的增长及控股子公司收入的增加。2、毛利率水平和净利润降幅较大 公司 2019 年度主营业务产品的毛利率为 56.79%，较去年 84.10%降幅较大，主要是公司战略性调整，将主要客户定位在高等院校，为了抢占市场，在定价上给予优惠。2019 年度净利润-7,810,037.68元，同比降低 11,850,006.25 元，降幅 293.32%，主要是因为：2019 年度中下旬公司团队扩增及工资调薪，加大研发投入、人力成本增加；公司战略调整，主营产品定价比预期较低。二、报告期内对公司经营有重大影响的事项：1.公司客户战略性调整 公司 2019 年度中下旬召开公司全员会议，会议主要内容为公司战略性调整，客户中心由原来的政企党建客户转为高等院校，主推 ESB 创新创业教育一体化方案。2.团队改建及研发投入增加 随着公司战略调整，公司做出人员调整，改建管理人员及销售人员团队。比较显著的是研发投入的增加，2019 年研发投入 586.89 万元，较 2018 年的 284.50 万元增加 302.39 万元，较上期增幅106.29%。3.产品服务特色突出 Sooc 瘦课网旗下新未来在线教育聚焦于创新创业教育教学的关键环节，着力于创新创业教育的内涵建设和质量建设，探索构建了“课程+平台+认证+服务”的 ESB 创新创业教育一体化解决方案，帮助高校完善创新创业课程体系，提升教师教学方法和实践指导能力，构建创新创业教育评价机制，培养学生创新意识、创业意识和创业能力。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 9,978,638.68 37.11%10,132,892.84 31.24%-1.52%应收票据 -应收账款 10,663,456.05 39.66%14,354,762.30 44.25%-25.71%存货 1,784,206.42 6.64%1,800,096.75 5.55%-0.88%14 投资性房地产 0.00%-长期股权投资 842,992.99 3.14%471,820.66 1.45%78.67%固定资产 1,303,592.10 4.85%1,578,144.70 4.86%-17.40%在建工程 短期借款 长期借款 资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金：2019 年末货币资金 9,978,638.68 元，较上年下降 154,254.16 元，降幅 1.52%,与去年基本持平 2、应收账款：2019 年末应收账款 10,663,456.05 元,较上年下降 3,691,306.25 元，降幅 25.71%，造成应收账款降低原因是 2019 年度较去年同期应收账款回收及时。3、存货：2019 年末存货为 1,784,206.42 元，较上年下降 15,890.33 元，降幅 0.88%，与去年基本持平。4、固定资产：2019 年末固定资产为 1,303,592.10 元，较上年下降 274,552.60 元，降幅 17.40%，主要是 2018 年公司新增两个 VR 实验室，项目采购大型固定资产基本完结，2019 年采购固定资产较同期减少。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 26,441,041.21-19,567,962.33-35.12%营业成本 11,425,244.23 43.21%3,111,801.07 15.90%267.16%毛利率 56.79%-84.10%-销售费用 6,323,171.61 23.91%5,204,713.20 26.60%21.49%管理费用 9,590,293.89 36.27%5,766,649.61 29.47%66.31%研发费用 5,868,941.98 22.20%2,844,952.25 14.54%106.29%财务费用-16,253.10-0.06%-10,794.08-0.06%-50.57%信用减值损失-772,645.63-2.92%资产减值损失-2,855,981.47-10.80%-313,207.64-1.60%-811.85%其他收益 1,865,020.00 7.05%2,670,000.00 13.64%-30.15%投资收益-104.53 0%-267,425.92-1.37%99.96%公允价值变动收益 0%资产处置收益 0%汇兑收益 0%营业利润-8,588,095.35-32.48%4,578,032.65 23.40%-287.59%营业外收入 86,256.02 0.33%0.20 43,127,909.96%15 营业外支出 363.13 0.00%43,083.82 0.22%-99.16%净利润-7,810,037.68-29.54%4,039,968.57 20.65%-293.32%项目重大变动原因项目重大变动原因：1.营业收入：2019年公司营业收入2,644,1041.21元,同比增收6,873,078.88元、增幅35.12%。主要原因为：公司新自主研发的产品发展已初步步入正轨，市场订单数量稳定增多，导致营业收入增幅较大。2.营业成本：2019年公司营业成本11,425,244.23元，同比增加8,313,443.16元，增幅267.16%。主要原因为：2019年公司控股子公司新未来在线（大连）教育科技有限公司及先锋在线（北京）信息科技有限公司业务发展，公司投入平台建设成本及其他技术服务成本增加。3.管理费用：2019年公司管理费用9,590,293.89元，较上期增加3,823,644.28元，增幅66.31%。主要由于2019年公司研发投入增加导致人力成本增加及2019年新增两家控股子公司导致合并报表管理费用增加。4.研发费用：2019年公司研发费用5,868,941.98元，较上期增加3,023,989.73元，增幅106.29%。主要是由于公司员工工资普遍上调，年度中旬研发人员由35人扩充至42人，人员费用增长导致。5.销售费用：2019年公司销售费用6,323,171.61元，较上期增加1,118,458.41元，增幅21.49%。主要原因为公司为开拓市场，在北京、大连、烟台等地扩充销售团队导致销售费用增幅较大。6.财务费用：2019年公司财务费用-16,253.10元，较上期减少5,459.02元，降幅50.57%，主要因为2019年度公司账面资金余额较大，产生的利息较多导致。7.资产减值损失：2019年公司信用资产减值损失费用为-2,855,981.47元，较同期增加2,542,773.83元，本期公司的资产减值损失主要是存货跌价准备较同期增长较多。8.其他收益：2019年公司其他收益金额为1,865,020.00元，较上年同期减少804,980.00元，降幅30.15%。主要是由于2019年公司的政府补贴较2018年减少导致。9.营业利润：2019年公司营业利润-8,588,095.35元，较上期下降13,166,128.00元，降幅287.59%。主要原因为：公司2019公司战略调整，主营产品定价较低；2019年中旬公司团队扩增造成管理费用增加、销售费用增加，进而导致公司营业利润降幅较大。;10.净利润：2019 年公司净利润-7,810,037.68 元，较上期减少 11,850,006.25 元，降幅-293.32%。变化原因同营业利润变化原因相同。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 26,441,041.21 19,567,962.33 35.12%其他业务收入 0 0 主营业务成本 11,425,244.23 3,111,801.07 267.16%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%16 技术及软件服务 26,441,041.21 100%19,567,962.33 100%35.12%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：公司产品类型全部为技术及软件服务，报告期内公司的主营产品在线学习平台的研发日趋成熟，随着互联网技术发展，客户越来越认同公司产品；同时扩大销售团队，多维度加强销售力度，导致销售额同比增长 35.12%。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京隆安泰和信息科技有限公司 4,547,169.81 17.20%否 2 大连财经学院 2,471,698.04 9.35%否 3 博研正通（北京）信息咨询有限公司 1,684,905.63 6.37%否 4 北京尖峰合讯科技有限公司 1,886,792.40 7.14%否 5 辽宁天地国际物流有限公司 943,396.23 3.57%否 合计合计 11,533,962.11 43.63%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 北京德元通远人力资源管理有限公司 3,477,706.42 21.78%否 2 上海诠祁文化传播中心（有限合伙）1,000,000.00 6.26%否 3 天津霞青祥科技有限公司 780,000.00 4.88%否 4 北京华通安信科技有限公司 720,000.00 4.51%否 5 天津尚越企业管理咨询有限公司 650,000.00 4.07%否 合计合计 6,627,706.42 41.50%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 409,412.44 3,950,323.55-89.64%投资活动产生的现金流量净额-563,666.60-1,995,794.24 71.76%筹资活动产生的现金流量净额 0 0 0%现金流量分析现金流量分析：17 1、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期下降3,540,911.11元，降幅89.64%。主要因为公司2019年新项目的设立导致采购成本增加及薪资普遍上调导致人力成本增加，进而造成经营活动现金流量较去年有明显降低。2、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加1432,127.64元，增加71.76%。主要原因为2018年投入的两个虚拟现实实验室投资金额较大，2019年相比无较大的固定资产采购。3、筹资活动产生的现金流量净额：本期和上期都未收到筹资款，无变动。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 截止报告期末，公司拥有 1 家一级参股公司，三家控股子公司，主要公司的具体情况如下：1、国合先锋（北京）信息技术有限公司 出资方式：货币 注册资本：5,000,000.00 元 表决权比例：公司持股 44.50%实缴资本及出资时间：山东瘦课网教育科技股份有限公司 2018 年 5 月实缴出资 44.5 万元，2018年 12 月实缴出资 30 万元，2019 年 5 月实缴出资 36.75 万元，合计实缴出资 111.25 万元。国合先锋（北京）信息技术有限公司 2019 年营业收入 955,397.95 元，净利润 8,118.37 元。2019年末总资产 1,809,899.69 元,净资产 1,744,366.26 元。国合先锋（北京）信息技术有限公司目前从事计算机系统相关业务，与公司的业务关联性是计算机软件业务，公司持有目的是为了开拓北京市场，为公司布局北京地区业务打下基础。2、先锋在线（北京）信息科技有限公司 出资方式：货币 注册资本：10,000,000.00 元 表决权比例：公司持股 51%实缴资本及出资时间：山东瘦课网教育科技股份有限公司 2018 年 4 月实缴出资 51 万元，2018 年8 月实缴出资 80 万元，2018 年 12 月实缴出资 40 万元，2019 年 10 月实缴出资 51 万元，合计实缴出资 222 万元。先锋在线（北京）信息科技有限公司 2019 年营业收入 4,363,207.63 元，净利润-1,103,199.76 元。2019 年末总资产 1,313,445.63 元，净资产 1,087,535.36 元。3、新未来在线(大连)教育科技有限公司 出资方式：货币 注册资本：2,000,000.00 元 表决权比例：公司持股 51%实缴资本及出资时间：山东瘦课网教育科技股份有限公司 2019 年 3 月出资 10 万元，2019 年 4 月出资 25 万元，2019 年 5 月出资 25 万元，合计出资 60 万元。新未来在线(大连)教育科技有限公司 2019 年营业收入 15,935,037.92 元，净利润 3,094,624.02 元。2019 年末总资产 9,161,715.33 元，净资产 3,586,325.27。公司持有新未来在线(大连)教育科技有限公司股权系 2019 年 1 月从沈祥辉处购买，交易对价 0 元。4、新未来在线(北京)教育科技有限公司 出资方式：货币 注册资本：1,000,000.00 元 表决权比例：公司持股 64%实缴资本及出资时间：山东瘦课网教育科技股份有限公司 2019 年 3 月实缴出资 50 万元，2019 年18 8 月实缴出资 20 万元，合计实缴出资 70 万元。新未来在线(北京)教育科技有限公司（以下简称“新未来在线”）2019 年营业收入 479,649.91 元，净利润-317,329.90 元。2019 年末总资产 668,536.32 元，净资产-706,043.22 元。新未来在线(北京)教育科技有限公司系 2019 年 2 月 28 日，从沈祥辉处购买其持有的新未来在线 49%股权，从包福江处购买其持有的新未来在线 31%股权，交易对价 0 元。报告期内，公司取得新未来在线(大连)教育科技有限公司 51%股权，取得新未来在线(北京)教育科技有限公司 64%股权，除此之外，报告期内公司无取得和处置其他子公司的情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2 日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。财政部于 2018 年度发布了 关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知（财会 201815 号），对现行财务报表格式进行了修订，本公司参照文件规定对财务报表格式进行了修订，并对比较期间财务报表列报进行调整。财务报表格式列报 财政部于 2019 年 4 月发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会2019 6 号），公司对财务报表格式进行了以下修订：资产负债表将原“应收票据及应收账款”项目拆分为“应收票据”及“应收账款”项目；将原“应付票据及应付账款”项目拆分为“应付票据”及“应付账款”项目。此项会计政策变更采用追溯调整法，2018 年度财务报表受影响的报表项目和金额如下：19 原列报报表项目及金额 新列报报表项目及金额 应收票据及应收账款 14,354,762.30 应收票据 应收账款 14,354,762.30 应付票据及应付账款 6,950.00 应付票据 应付账款 6,950.00 三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司主营业务明确，业务进展顺利，未来将会进一步加强开拓市场力度，同时公司加强了对成本、费用方面的管控，公司会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，经营管理层人员未发生重大变化，所属行业也未发生重大变化。故公司不存在对继续经营能力产生重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、核心人员流失风险 互联网软件行业属于知识密集型行业，产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员。随着业务的迅速发展，公司对具有丰富经验的高端人才需求增大，能否维持核心人员的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司能否在行业内保持现有市场地位和具有持续发展能力的关键。公司十分重视核心人员成长和激励，对于核心人员提供有吸引力的报酬等多种方式激励，并提供良好的培训机会及营造积极进取的企业文化和工作氛围。但如果未来公司核心的技术、管理人才流失，将会对公司经营产生不利影响。应对措施：公司制定具有竞争力的薪酬政策，细化岗位职责，年底对在不同岗位做出贡献的员工制 定相应的奖励政策，极大地调动员工的积极性。公司将进一步完善股权激励计划，调动年轻的骨干员工的工作积极性，增加对公司的认同度，从而减少核心员工的流失。2、行业竞争加剧风险 近年来，随着信息化程度的不断提高，在线教育服务市场规模呈现加速增长的态势，在线教育行业竞争程度加剧。由于进入该行业的企业越来越多，产品的同质化竞争日益严重，公司在未来也面临着较大的市场竞争加剧的风险。虽然公司已经开始加大了产品研发和品牌建设的力度，但由于行业的市场集中度较低，公司的市场份额仍有可能在未来日益激烈的市场竞争环境下受到冲击，进而影响到公司的经营业绩和盈利能力。应对措施：公司大力加强技术团队建设并制定了与发展相适应的业务拓展、成本管控等战略措施，在持续提升服务能力的同时降低成本，提高核心竞争力。公司将通过以上多种措施，在未来行业竞争中保持并不断提升竞争优势，引领行业发展。3、技术及产品更新较快的风险 公司所处行业技术更新周期较短，新产品、新技术的开发与应用的能力是行业内企业核心竞争力的关键因素，技术更新换代周期随着行业的发展将越来越短。如果公司不能保持持续创新能力，或者不20 能及时准确把握产品、技术和行业的发展趋势，将削弱已有的竞争优势，从而影响公司的竞争能力。应对措施：针对上述风险，公司持续加大对技术团队和课程内容的投入，不断推出适应市场需求的新平台、新课件，并对现有平台进行升级迭代，不断提高平台的稳定性与可靠性；同时通过技术升级，实现了较好的降本增效效果，保证公司产品的市场竞争力。4、知识产权保护风险 软件产品是知识密集型产品，产品附加值高但产品内容易复制、模仿，存在被他人侵权、盗版的情形。若知识产权保护力度不足，可能会对公司的发展产生一定的不利影响。应对措施：针对上述风险，公司逐步加强知识产权体系建设，企业知识产权的保护有专门部分负责管理；同时建立了知识产权风险预警措施，在项目研发立项前、进程中以及完成后都有对应的应对措施；通过法律手段签订相应合同对企业以及员工进行约束。通过以上措施的结合不断降低企业的知识产权风险，保证公司良好的发展状态。5、应收账款增加导致现金流的风险 2019 年 12 月 31 日公司应收账款的余额为 10,663,456.05 元，占当期营业收入的比例为 40.33%虽然公司的应收账款对应