871093_2019_广天股份_2019年年报_2020-04-29.pdf

1 2019 年度报告 广天股份 NEEQ:871093 浙江广天电力设备股份有限公司 ZHEJIANG GUANGTIAN ELECTRICPOWER EQUIPMENT CO.,LT 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 3 月，公司董事长兼总经理徐坚刚先生辞去总经理职务，徐坚刚先生辞去总经理职务后继续担任公司董事长职务；任命刘长胜先生担任新任总经理；毛立新辞去公司副总经理职务。2019 年 4 月，公司第一届监事会第八次会议召开，审议通过公司 2018 年度监事会工作报告、公司 2018 年年度报告及其摘要等其他相关工作报告和相关议案。2019 年 4 月，公司第一届董事会第十次会议召开，审议通过公司 2018 年度董事会工作报告、公司 2018 年度总经理工作报告等其他相关工作报告和相关议案。2019 年 4 月，公司中标襄阳东津站枢纽城市综合配套工程（干式变压器设备），中标金额 180.3129 万。2019 年 5 月，公司召开 2018 年年度股东大会，审议公司 2018 年度董事会工作报告、公司 2018 年度监事会工作报告等其他相关工作报告和相关议案。2019 年 6 月，公司中标中铁十四局集团电气化工程有限公司蒙华铁路项目，中标金额：275 万元。2019 年 9 月，公司中标浙江大有集团有限公司2019年第三批集中目录（10kV干式变压器）采购，中标金额 1400 万元。2019 年 9 月，公司中标 2019 年-2021 年度郑州万科变压器设备集中采购，中标金额1300 万元。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2323 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2525 第八节第八节 董事、监事、高董事、监事、高级管理人员及员工情况级管理人员及员工情况 .2727 第九节第九节 行业信息行业信息 .3 30 0 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3737 4 释义释义 释释义义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、广天股份 指 浙江广天电力设备股份有限公司 广天有限、有限公司 指 浙江广天变压器有限公司,系公司前身 广博投资 指 台州市黄岩广博投资合伙企业(有限合伙),系公司股东 合力投资 指 台州市黄岩合力投资合伙企业(有限合伙),系公司股东 主办券商、浙商证券 指 浙商证券股份有限公司 会计师 指 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)及其会计师 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 浙江广天电力设备股份有限公司章程 干式变压器 指 干式变压器就是指铁芯和绕组不浸渍在绝缘油中的变压器,产品具有可靠性高,使用寿命长的特点。根据不同的使用环境,可配置不同防护等级的外壳或不配置外壳。串联电抗器 指 铁芯式串联电抗器,其铁芯柱是带有数个小气隙分段组成的,其气隙是依赖绝缘板垫形成的,为压紧铁芯中各饼,减小噪声,设置上下压梁结构。线圈用环氧树脂封闭。油浸式变压器 指 全密封变压器采用全充油的密封型。波纹油箱亮体以自身弹性适应油的膨胀是永久性密封的油箱,已被广泛地应用在各配电设备中。公告编号：2020-033 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人徐坚刚、主管会计工作负责人 何玲斐 及会计机构负责人（会计主管人员）何玲斐 保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中汇会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场竞争风险 我国输配电及控制设备制造行业的发展已历经数十年，行业市场化程度高、政策和法律法规也逐步完善。电力变压器制造行业属于资金和技术密集型行业，企业数量众多，产品品种规格较多，市场竞争较为激烈。行业结构中以中小企业居多，生产公告编号：2020-033 6 商较为分散。伴随着输变电设备行业的高速成长、数量较大的企业进入变压器行业，部分产能过剩。行业在实现快速发展的同时，也出现了无序竞争、产品质量不合格等情况。业内企业需要根据自身资金实力、技术水平、生产规模等因素综合考虑市场需求和行业发展方向确定相应的企业定位和发展规划。宏观经济风险 公司产品主要面向国内电力、铁路、冶金、煤炭等行业。这些行业与宏观经济形势具有较强的相关性，宏观经济的波动直接影响输变电设备的需求。随着国家电力投资的不断加大，政府节能减排政策力度不断加强，输变电行业也将更加重视产业化、集约型发展，为公司产品提供了广阔市场空间。但是如果宏观经济形势出现不利变化，用户需求量减少，产品价格降低，影响本公司的销售业绩，给公司带来一定风险。应收账款回收风险 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日应收账款净额分别为123,533,165.58 元、142,732,340.10 元,应收账款净额占资产总额的比重分别为 48.35%、52.55%，占比比重居高不下，这主要是由公司销售模式和客户特点决定的。公司已结合公司实际情况以及遵循谨慎性原则计提了比较充分的应收账款坏账准备。但随着公司未来业务规模的扩大，应收账款还会逐年增加，公司仍存在不可预见的应收账款无法收回而产生坏账的风险。影响公司现金流及利润情况。报告期内，公司应收账款债务人为北京电力设备总厂有限公司等长期合作且信用较好的客户，历年应收账款回款情况较为理想，不存在大额应收账款无法收回的情况，公司应收账款回收的风险可控。流动性风险 随着公司应收账款增长较快，可能出现大额流动负债到期后，流动资金短缺导致公司短期偿债能力不足的风险。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人徐坚刚，徐坚刚持有公司 87.15%的股份,担任广天股份董事长。徐坚刚在公司重大事项、经营决策、人事、财务等日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，可能给公司经营和其他少数权益股东带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2020-033 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江广天电力设备股份有限公司 英文名称及缩写 ZHEJIANG GUANGTIAN ELECTRIC POWER EQUIPMENT CO.,LTD 证券简称 广天股份 证券代码 871093 法定代表人 徐坚刚 办公地址 浙江省台州市黄岩区北城街道锦川路 22 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 何玲斐 职务 财务总监 董事会秘书 电话 0576-84089088 传真 0576-84089087 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 浙江省台州市黄岩区北城街道锦川路 22 号 318020 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 3 月 29 日 挂牌时间 2017 年 3 月 15 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C3821 电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 干式变压器、油浸式变压器、电抗器及相关成套装置的研发、制造和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）111,871,500 优先股总股本（股）0 做市商数量 控股股东 徐坚刚 实际控制人及其一致行动人 徐坚刚 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 公告编号：2020-033 8 统一社会信用代码 91331003148186403W 否 注册地址 浙江省台州市黄岩区北城街道锦川路 22 号 否 注册资本 111,871,500.00 是 五、五、中介机构中介机构 主办券商 浙商证券 主办券商办公地址 杭州市江干区五星路 201 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中汇会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 谭智峥 吴成航 会计师事务所办公地址 浙江省杭州市钱江新城新业路 8 号 UDC 时代大厦 A 座 6 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-033 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 207,947,534.33 180,393,434.47 15.27%毛利率%29.32%27.60%-归属于挂牌公司股东的净利润-573,974.51-18,946,277.62 96.97%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,624,261.15-20,977,549.70 82.72%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-0.72%-20.39%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-4.54%-22.65%-基本每股收益-0.01-0.32 96.88%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 255,494,446.73 271,597,942.55-5.93%负债总计 175,931,331.20 191,460,852.51-8.11%归属于挂牌公司股东的净资产 79,563,115.53 80,137,090.04-0.72%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.71 1.40-49.29%资产负债率%（母公司）68.86%70.49%-资产负债率%（合并）68.86%70.49%-流动比率 1.28 1.15-利息保障倍数 0.93-2.2-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 4,801,599.50 3,802,801.10 26.26%应收账款周转率 1.56 1.15-存货周转率 3.38 3.00-公告编号：2020-033 10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-5.93%-12.12%-营业收入增长率%15.27%-6.72%-净利润增长率%96.97%-231.00%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 111,871,500 57,370,000 95.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 29,253.42 计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外)1,804,034.45 债务重组损益-138,103.67 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 141,243.68 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 322,230.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 891,628.76 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,050,286.64 所得税影响数 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,050,286.64 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 公告编号：2020-033 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 1,906,771.79 11,670,337.48 应收款项融资 1,876,771.79 可供出售金融资产 560,000.00 其他非流动金融资产 560,000.00 短期借款 89,800,000.00 90,205,281.09 其他应付款 281,111.98 112,256.66 其他流动负债 12,018,140.00 未分配利润-34,962,807.86-35,577,036.15 公告编号：2020-033 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主要采取“设计研发生产制造销售安装售后服务”的商业模式，公司通过根据市场导向的调研和市场实际需求设计研发产品；通过公司销售团队在全国范围内推广，以直销等方式签订产品销售合同以确定市场规模。公司主要产品有干式变压器、油浸式变压器、串联和并联电抗器、干式铁路变压器、消弧线圈和磁控电抗器等。公司根据销售合同和生产规模制定相应的采购计划和生产计划，物供部负责根据采购计划进行原材料的采购，生产部负责合同订单的生产，质管部负责产品的生产过程质量控制和出厂检验，售后服务部负责提供产品的安装、调试和维修服务。这种集设计研发、生产、安装、维修一体化的模式在一定程度上提升了公司的毛利率水平，提高了公司的竞争力。(一)采购模式 公司生产使用的原材料主要包括电磁线、硅钢片、环氧树脂和变压器油等，均直接对外采购。公司主要原材料供应商均选择国内一流的生产企业，并通过公司规定评审才能成为合格供方。公司原材料大部分根据合同订单执行采购，少部分每年年初根据市场情况编制最低常规原材料安全库存量计划，最低常规原材料安全库存须经管理层审批后执行。生产部及时根据生产计划和原材料库存情况，编制采购计划，提交给物供部进行采购，物供部负责对材料的采购情况进行跟踪。(二)生产模式 公司主要采取“以销定产”和“库存备货”相结合的生产模式。在销售部的合同评审单确定后，现有产品设计（技术图纸）能够满足合同要求的，直接领用原料组织生产；订单产品需要进行重新设计优化的，由公司技术部完成产品相关设计，然后由生产部组织生产和装配。生产部在接到销售部的订单以及技术部的产品结构文件后根据订单量、库存情况和生产能力制定生产计划；确定产品规格、数量、供货时间等交付要求；并根据生产计划领用原材料和配件，进行生产、加工和调度管理；对产品生产的工艺流程，质量控制等执行情况进行监督管理，并对生产异常情况进行处理，以确保产品符合客户要求。在具体的生产制造过程中，产品的本体所含工序由公司独立完成，包括金工夹件和铜件加工、线圈的绕制和浇注、铁芯的剪切和叠装、成品的总装配等。最后，根据合同要求，将外购的产品主要保护外壳、冷却风机和温控仪等附件与产品本体进行组装。公司同时根据多年来的生产销售经验，在各系列产品中选择部分需求量较大的规格型号进行提前生产，有效保障持续供货能力。(三)销售模式 公司通过直销方式，由营销人员与客户直接签订产品购销合同，明确合同标的、质量标准、交货期限、结算方式等要素，并按照合同约定进行生产、发货、验收、结算。销售部年初制定销售方案，确定全年销售目标，将销售目标分解给各个区域市场并对各区域市场派驻销售代表以保证全年销售目标的实现。通过区域销售渠道获取全国各省市国网公司招标信息，直接参与竞争投标。经过长期的经营积累，公司已形成较为完整的市场覆盖，逐渐在各地市场打开销售渠道，建立销售服务网点，提升了物流和信息的传递效率。随着外销市场的不断扩大，未来公司将继续拓展东南亚、欧洲等国外市场，优化市场结构。(四)质量管理及售后服务模式 1、质量控制标准 公司遵循“技术领先、品质求精、诚信为本、追求卓越”的质量方针，吸收和引进国内外先进技术，不断提高产品制造水平，持续改进技术、质量、管理水平，满足顾客的需求。公司取得了 ISO9001 质量管理体系、ISO14001 环境管理体系和职业健康安全管理体系认证。公司在销售过程、设计和开发过程、物资采购过程、制造过程、检测和试验过程以及售后服务过程等各个环节建立了完善的质量控制标准和措施，保证产品质量体系的有效运行。公司根据不同产品种类分别执行相应现行的国际标准、国家标准、行业标准以及企业质量标准，要求所有部门和所有人员认真实施上述标准和有关文件，确保公司管理体系的适宜性、充分性和有效性并保持持续改进。结合公司实际情况编制了产品试验规范、外购原材料检验规范、过程产品检验规范以及各生产工序的检验细则，具体落实各项质量标准管理制度和规程，严格实施质量监督检查，加强生产过程的监控，全面推行质量管理措施。2、质量管理措施 销售过程：开展合同评审确保满足顾客要求、与顾客充分沟通、收集分析顾客的需求信息，重视顾客意见，提高客户满意度。设计和开发过程：认真做好技术准备。组织有关人员熟识技术规范，了解设计原则与意图，及时与用户单位进行技术交流。严格执行国家行业标准进行产品设计。通过对设计和开发的策划、设计输入、设计输出、设计验证及设计确认进行有效的控制，确保设计能满足合同及用户的要求。物资采购过程：内配元件及辅助材料采用国内外一流厂家生产的产品，按规定进行严格的入库检验、出库验证，确保产品质量。通过对物资及外协的供方评审选择合格的供方，确保所采购及外协加工的物资符合规定要求。制造过程：制定产前准备计划，保证材料、模具工装、图纸等及时提供；对生产过程进行监视和检测，保证生产按规定的方法和程序在公告编号：2020-033 13 受控状态下进行。科学地安排生产工艺流程，对每道工序进行质量控制，做到所有员工均按工艺流程和检验规范操作。在加工、装配、调试和现场组装服务过程中，各工序间进行“自检”、“互检”，检验人员严格进行“专检”，不合格零部件绝不进入下一道工序，切实做好现场质量管理。检测和试验过程：制定试验方案、严格执行“三检”“三按”，确保产品合格才出厂。售后服务过程：急用户所急，在第一时间提供快捷的服务、满足用户要求。3、质量控制效果在公司领导的支持和一线员工的不懈努力下，公司对产品质量的控制效果良好，近四年成品一次交检合格率达 99.5%。各系列树脂绝缘干式电力变压器、非晶合金变压器、油浸式变压器、磁控电抗器等都通过了国家电器产品质量监督检验中心的检测，各系列产品突发短路试验均一次通过。变压器系列产品经电能(北京)产品认证中心认证。在历年国家干式变压器抽检中，均获得优等品的测试结果。(五)研发模式 公司十几年来坚持自主技术创新与改造，建立了以赵西平总工程师为核心的研发团 队，在高电压等级、高绝缘性能、智能环保型产品上获专利 50 多项，在高电压、小容量树脂浇注式干式变压器的专有技术方面尤为突出。技术部联合工艺部、质管部进行常规技术产品的研发，定期调研市场需求、收集行业信息和内部生产数据，综合形成产品改进方案，进行可行性论证，申请项目立项。立项通过后，制定技术开发计划，落实经费，按计划进行研发试验，试验成果形成预案产品。预案产品经过实机生产和性能测试后，确认应用有效的技术改进，固定形成研发成果用于产品生产。此外，公司通过与浙江大学、南京理工大学、清华大学等科研院校以及行业专家合作，进行产品与技术的联合开发，引进先进技术进行二次开发，来提高研发效率提升公司技术实力。(六)盈利模式 公司现有产品分为常规产品（应用 在供电系统和建筑等常规领域）和特种产品（应用在高铁、电源补偿和滤波等特殊领域）二个部分。目前，常规产品同质化竞争激烈，产品定价跟随市场价格逐渐走低，利润空间被逐渐压缩，销售部基于多年的市场开拓和客户积累，筛选优质客户建立稳定的客户群体与互相认可的合作方式，通过稳定的产品质量和完善的售后服务形成比较优势。特种产品如高铁专用、电源补偿和滤波产品等，技术壁垒较高，产品附加值较大，能够维持较高的利润水平。随着国家加大对基础设施建设的投入，相关领域特种需求将会得到加 强，公司将针对相关市场的具体需求进一步深入探索，不断研发新产品、改进工艺技术，提升产品品质，扩大市场份额，以实现公司利益最大化；同时，在加强产品开发生产和技术创新的基础上，将公司业务逐渐转向为客户提供系统方案，整体满足客户多元化需求。通过提高增值服务，拓展利润增长点，实现企业利润困境突围，同时提高产品满意度和客户黏性。此外，在现有产品基础上不断优化生产工艺，加强生产管理降低出产损耗，提高产品质量水平，从而提高公司盈利水平。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式没有发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 207,947,534.33 元，同比上升 15.27%，营业成本 146,970,227.80元，同比上升 12.52%，资产总计 255,494,446.73 元，同比下降 5.93%，归属于挂牌公司股东的净资产79,563,115.53 元，同比下降 0.71%。报告期内，公司强化设计研发、生产、安装、调试维修一体化技术服务。各项重大内部控制体系运公告编号：2020-033 14 行良好；主要财务、业务等经营指标良好；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；在对外经营方面，公司也正在加深同现有大客户的合作，争取更多项目合作，同时研发新产品，挖掘潜在客户需求，不断拓展新客户。以建立科学、合理的企业治理机制以及目标明确、责权清晰、可执行、可衡量、可管控的目标管理运营体系为目标，加强并健全公司的人力资源管理体系。2020 年，公司将根据发展及市场开发的需要，进行管理体制和经营机制的调整梳理，加强内部管控，开源节流，谱写广天新篇章。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期初本期期初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 7,474,128.60 2.93%12,069,429.05 4.44%-38.07%应收票据 22,049,829.61 8.63%11,670,337.48 4.30%88.94%应收账款 123,533,165.58 48.35%142,732,340.10 52.55%-13.45%存货 38,297,912.57 14.99%48,586,532.99 17.89%-21.18%投资性房地产 4,182,897.96 1.64%长期股权投资 固定资产 40,649,967.28 15.91%44,917,777.92 16.54%-9.50%在建工程 短期借款 75,976,186.47 29.74%90,205,281.09 33.21%-15.77%长期借款 16,057,386.00 6.28%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金 本期货币资金为 7,474,128.60 元相比较上期金额 12,069,429.05 元，金额减少了 4,595,300.45 元，本期与上期相比下降 38.07%，主要原因是：本期因支付银行承兑汇票陆续到期金额为 7,622,456.00 元，相对应的货币资金-银行承兑汇票保证金减少 7,622,456.00 元；本期期末银行承兑保证金为 2,000,000.00 元，上年期末银行承兑保证金为 7,622,456.00 元，导致去年年底货币资金余额较大。2、应收票据 本期应收票据金额为 22,049,829.61 元相比较上期金额 11,670,337.48 元，金额增加了 10,379,492.13元，本期与上期相比上升 88.94%，主要原因是公司客户付款方式以承兑结算比例在上升，同时为了充分利用承兑汇票的有效性，从而向银行办理质押贷款，降低财务费用。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 207,947,534.33-180,393,434.47-15.27%营业成本 146,970,227.80 70.68%130,611,902.56 72.40%12.52%毛利率 29.32%-27.60%-公告编号：2020-033 15 销售费用 29,489,571.36 14.18%29,251,996.75 16.22%0.81%管理费用 18,596,751.53 8.94%15,132,418.31 8.39%22.89%研发费用 8,779,625.03 4.22%8,675,688.25 4.81%1.20%财务费用 6,136,387.26 2.95%6,022,432.54 3.34%1.89%信用减值损失 304,264.87 0.15%资产减值损失 202,585.99 0.10%-10,085,229.10-5.59%102.01%其他收益 648,065.75 0.31%1,905,980.00 1.06%-66.00%投资收益 141,243.68 0.07%264,831.90 0.15%-46.67%公允价值变动收益 0.00 0.00%0.00 0.00%资产处置收益 29,253.42 0.01%60,875.34 0.03%-51.95%汇兑收益 0.00 0.00%0.00 0.00%营业利润-2,483,468.30-1.19%-18,745,862.46-10.39%86.75%营业外收入 2,174,105.05 1.05%42,286.91 0.02%5,041.32%营业外支出 264,611.26 0.13%242,702.07 0.13%9.03%净利润-573,974.51-0.28%-18,946,277.62-10.50%96.97%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、资产减值损失 本期资产减值损失为 202,585.99 元相比较上期-10,085,229.10 元，金额增加了 10,287,815.09 元，本期与上期相比上升 102.01%，主要原因：本期存货跌价损失 202,585.99 元，没有大额坏账发生；而去年同期坏账核销 9,953,306.55 元，二者金额相差悬殊。2、其他收益 本期其他收益为 648,065.75 元相比较上期 1,905,980.00 元，金额减少了 1,257,914.25 元，本期与上期相比下降 66.00%，主要原因：2018 年度收到当地政府的新三板挂牌补助 150 万元。3、投资收益 本期投资收益为 141,243.68 元相比较上期 264,831.90 元，金额减少了 123,588.22 元，本期与上期相比下降 46.67%，主要原因：公司所投资的浙江台州黄岩农村商业银行股份有限公司本期获取的分红减少。4、资产处置收益 本期资产处置收益为 29,253.42 元相比较上期 60,875.34 元，金额减少了 31,621.92 元，本期与上期相比下降 51.95%，主要原因：本年度公司处置的固定资产较上年同期减少。5、营业利润 本期营业利润为-2,483,468.30 元相比较上期-18,745,862.46 元，金额增加 16,262,394.16 元，本期与上期相比亏损下降 86.75%，主要原因为：本期营业收入较上年同期增加 27,554,099.86 元，同比上年上升 15.27，而同期的营业成本、销售费用、财务费用仅比上年上升 12.52、0.81、1.89，大幅低于收益的增长比例，同时上年度坏账核销较多，而本年度并未大额坏账发生，从而使得营业利润大幅增加。6、营业外收入 本期营业外收入为 2,174,105.05 元相比较上期 42,286.91 元，金额增加 2,131,818.14 元，本期与上期相比上升 5041.32%，主要原因：本年度政府降税减负的力度加大所致，主要表现为减免城镇土地使用税233,358.88 元，返还社会保险费 746,951.29 元，减免社会保险费 379,017.41 元。7、净利润 本期净利润为-573,974.51 元相比较上期-18,946,277.62 元，金额增加 18,372,303.11 元，本期与上期相比亏损下降 96.97%，主要原因：本期营业收入较上年同期增加 27,554,099.86 元，三项费用未大幅度上升，同时加上本年度政府补助的增加，使得净利润亏损大幅减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 204,270,085.72 177,431,208.59 15.13%公告编号：2020-033 16 其他业务收入 3,677,448.61 2,962,225.88 24.14%主营业务成本 143,837,365.43 128,116,611.14 12.27%其他业务成本 3,132,862.37 2,495,291.42 25.55%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%干式变压器 128,495,423.76 61.79%126,029,387.46 69.86%1.96%电抗器 73,530,012.32 35.36%48,083,857.53 26.65%52.92%油浸式变压器 2,244,649.64 1.08%3,317,963.60 1.84%-32.35%其他 3,677,448.61 1.77%2,962,225.88 1.64%24.14%营业收入合计 207,947,534.33 100.00%180,393,434.47 100.00%15.27%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%华东地区 118,746,757.88 57.10%93,943,739.45 52.08%华南地区 912,179.47 0.44%5,940,889.06 3.29%华中地区 40,906,160.48 19.67%25,495,227.16 14.13%华北地区 34,721,753.66 16.70%22,396,032.39 12.42%西北地区 4,468,197.71 2.15%4,853,753.14 2.69%西南地区 2,867,804.30 1.38%9,916,905.66 5.5%东北地区 1,647,232.22 0.79%13,936,298.18 7.73%国外 0.00 0.00%948,363.55 0.53%其他 3,677,448.61 1.77%2,962,225.88 1.64%合计合计 207,947,534.33 100.00%180,393,434.47 100.00%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，2019 年度销售收入当中华东地区占居首位，公司产品受公司下游客户分布地区影响，公司销售区域相对集中，华东地区、华中地区、华北地区是本公司的主要销售区域。2019 年、2018 年度，华东地区占主营业务收入的比重分别为 57.10%、52.08%。华中地区占主营业务收入的比重分别为19.67%、14.13%。华北地区占主营业务收入的比重分别为 16.70%、12.42%。其中华东地区占主营业务收入的比重最高，主要系公司地处华东地区，产品销往华东地区运输距离短，运费及客户开拓成本较其他地区低。目前公司销售的产品主要有干式变压器、电抗器、油浸式变压器等。主营业务收入占营业收入的比例为 98.23%，其他业务收入主要为系销售变压器配件、修理费用、边角料收入等，报告期内，公司其他业务收入为 3677448.61 元，占收入比例较低。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 武汉市武昌电控设备有限公司 22,201,216.39 10.68%否 2 常州思源东芝变压器有限公司 21,217,909.19 10.20%否 公告编号：2020-033 17 3 北京电力设备总厂有限公司 13,179,658.76 6.34%否 4 许继电气股份有限公司 11,680,182.73 5.62%否 5 山东泰开特变有限公司 11,143,710.76 5.36%否 合计合计 79,422,677.83 38.20%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴市申龙电工材料有限公司 10,788,284.39 9.4%否 2 无锡晶龙华特电工有限公司 9,676,543.10 8.43%否 3 宁波金田新材料有限公司 8,368,671.91 7.29%否 4 河南宏源富盛科技有限公司 7,391,566.45 6.44%否 5 江苏华峰电器控制设备有限公司 7,229,668.99 6.30%否 合计合计 43,454,734.84 37.86%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 4,801,599.50 3,802,801.10 26.26%投资活动产生的现金流量净额-5,219,653.42-2,907,090.24-79.55%筹资活动产生的现金流量净额 1,481,835.95-12,109,780.72 112.24%现金流量分析现金流量分析：总体来看，本年经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额较上年产生较大变动。公司在销售收入大幅增长同时，严格控制存货库存的同时，有效的加强了现金流管理回收工作，经营活动产生的现金流情况好转。投资活动产生的现金流量增加，公司