833896_2020_海诺尔_2020年年度报告_2021-03-29.pdf

公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 1 2020 海诺尔 NEEQ：833896 海诺尔环保产业股份有限公司 Herrel Environmental Protection Industrial Co.,Ltd 年度报告 公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、一、公司荣誉公司荣誉 2020 年，新冠病毒的爆发对人民的身体健康造成了巨大的威胁，公司全力配合当地政府的抗击新冠病毒的战役，在保证各地城市生活垃圾正常生产处置的前提下，积极帮助当地政府处置非生活垃圾，极大地降低了当地新冠病毒二次感染的机率，为当地的抗疫工作起到了关键作用，同时，公司还独立从国外采购了一批防疫物资，无偿捐赠给奋战在抗疫一线的环卫工人，履行了一个有责任、有担当、有情怀的环保企业应尽的义务。2020 年 6 月，公司董事长骆毅力先生在 2020 年四川省第三届“美丽中国，我是行动者”系列评选活动中，被四川省委宣传部、四川省人大城环资委、四川省生态环境厅评为“绿色先锋”荣誉称号。2020 年 11 月，公司董事长骆毅力先生被四川省发改委、四川省精神文明建设办公室、四川省委政法委、四川经信厅等 16 家单位共同评为 2020 年“诚信之星”荣誉称号。2020 年末，公司被成都市环保局评为“2020 年度成都市环境服务业十强企业”，公司位居榜首。二、二、市场开拓市场开拓 2020 年 4 月，公司与宜宾市住房和城乡建设局签订“宜宾市中心城区生活垃圾焚烧发电项目特许经营协议补充协议（二）”，标志着公司宜宾发电项目二期扩能正式启动，将由原来的 1200 吨/日，扩能至 1800 吨/日；2020 年 5 月，公司与新津县人民政府就成都邓双环保发电项目签订“生活垃圾处理服务协议”，同时取得成都市城市管理委员会“关于成都邓双环保发电项目垃圾量统筹调度事宜的批复”。三、三、项目建设项目建设 2020 年，邓双发电项目是疫情期间，成都市第一批复工的项目。截至 2020 年 12 月 24 日，随着第一车生活垃圾运输车的驶入成都邓双环保发电厂，标志着公司第四座城市生活垃圾焚烧发电项目正式进入试运行阶段。随州发电项目克服疫情影响，截至 2020 年末，设备安装已完成 80%，预计 2021 年上半年进入设备调试阶段。四、四、运营管理运营管理 2020 年，公司克服新冠疫情影响，力保各垃圾处理项目正常运营，全年结算垃圾处置量近 200 万吨，年上网量达 3.54 亿度。其中，钦州发电项目处置垃圾 25.32 万吨、年上网电量 0.71 亿度、持续达标运行 354.50 天；宜宾发电项目处置垃圾 50.14 万吨、年上网电量 1.70 亿度、持续达标运行 355.50天；内江发电项目处置垃圾 40.39 万吨、年上网电量 1.13 亿度、持续达标运行 342 天；各卫生填埋项目全年达标处置垃圾超 80 万吨。公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.14 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.16 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.19 第五节第五节 重大事件重大事件.43 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.50 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.56 第八节第八节 行业信息行业信息.60 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.74 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.97 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.213 公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人骆毅力、主管会计工作负责人牟雪飞及会计机构负责人（会计主管人员）车玉琴保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 5 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 产业政策风险 随着垃圾发电行业运行效率提高，以及国家财政补贴规模扩大，政府已开始削减对垃圾焚烧发电行业的产业支持力度。2020 年上半年，国家已明确未来将按照“以收定支”的原则，合理确定每年新增补贴项目规模和清单，公司再建垃圾发电项目可能面临不能进入补贴清单或补贴水平退坡的风险。2020 年下半年，国家明确“自 2021 年 1 月 1 日起，规划内已核准未开工、新核准的生物质发电项目全部通过竞争方式配置并确定上网电价”，公司筹建项目面临通过竞争方式配置并确定上网电价，而导致电价补贴额度下降，甚至无法享受电价补贴政策的风险。市场竞争风险 根据“十三五”规划，到 2020 年，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力提升至 59.14 万吨/日。与行业的高速发展相适应，处于领军地位的光大国际、锦江环境、三峰环境等企业不断提升市场份额，同时也有越来越多的资本驱动型企业进入本行业，未来市场竞争将进一步加剧。随着行业竞争的加剧，公司未来获取新的生活垃圾处理项目的难度将增加，成长空间受到不利影响，存在发展受限的风险。项目投资风险 公司主要客户为各级地方政府，与公司之间既是民事责任平等的行为主体，又是监管和被监管的关系，各级地方政府的 BOT 项目履约能力和执行效率，直接影响到项目的建设进度和运营效率，以及 BOT 协议项下权利和义务的履行效果。如果地方政府因项目选址、规划、拆迁等各种因素导致项目难以按照协议约定日期开工，影响项目实施进度，从而对公司经营业绩产生不利影响。项目建设风险 经过多年经营积累，公司针对不同城市生活垃圾的实际情况提出垃圾处理的整体解决方案（如工艺标准、关键系统技术参数、设施布局等），对关键非标设备进行委托加工定制和系统集成，对工程施工进行组织协调，负责整体系统调试以及组织竣工验收等，对项目建设过程中的各种可能突发状况有着充分的预计。但若存在工艺路线的选择、工况参数不匹配等因素导致建设质量不达标或建设工期延长，进而导致公司项目建设工程无法顺利公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 6 完成，对公司经营和财务状况造成不利影响。项目运营风险 项目投产运营后，存在的管理风险，包括因项目建设期存在的设备不匹配的问题，质量隐患问题，而导致的整改消缺而停产停运的问题；因项目生产运营过程中，员工违反工艺纪律，野蛮操作，致使设备长期处于超负荷运行状态，设备受损，加速老化的问题；因管理不善，致使垃圾发电厂生产周期，连续运行时间无法达到国家规定的 8,000 小时/年以上；因人为操作的原因，和设备间歇性的故障，超过国家烟气达标排放 60 小时/年（波动限时值）的豁免期限，将受到环保部门处罚的问题。上述项目运营过程中任何环节出现的管理风险均会对公司盈利状况产生不利影响。项目运营的环保风险 近年来，我国环境污染问题日益突出，政府加大了对环保行业的监管力度，不断提高环保标准。为确保公司废气、污水和固废等污染物排放达到国家标准，公司采用了一系列污染防治技术和措施，加强了环保设施投入和管理。但在具体执行过程中，可能由于设备暂时性故障或人为操作失误等原因，导致公司未按照国家环保标准达标处置，从而遭受环保部门勒令整改或经济处罚的风险。另外，目前我国垃圾焚烧排放标准仍低于欧盟标准，未来存在国家进一步提高环保标准的可能性，导致公司已营运项目不再符合新标准而被迫停运或增加环保投入，从而对公司的盈利能力造成不利影响的风险。垃圾处理特许经营项目的获得及审批风险 公司主要通过 BOT、BOO、TOT 等特许经营模式从事城市生活垃圾处理业务，而城市生活垃圾处理项目一般属于地方政府的特许经营项目，因此能否顺利获得并实施项目存在不确定性。此外，每个城市生活垃圾处理项目均需获得地方环保部门、投资建设管理部门、土地管理部门等多个部门的审批和配合，而该等地方政府部门在协调征地、拆迁等工作也受制于多方面的不确定性因素。若未能顺利完成该等部门的审批程序，以及因政府规划调整等因素导致项目选址发生变化或未能在合理时间内确定符合建设条件的备选厂址，则公司的垃圾处理项目难以实施，甚至不排除已发生部分投入但被迫中止的情形，从而对公司的业务发展、盈利水平产生不利影响。公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 7 公司部分项目未严格履行招投标程序的风险 根据市政公用事业特许经营管理办法、基础设施和公用事业特许经营管理办法有关规定，自 2004 年 5 月 1 日至 2015 年 6 月 1 日生活垃圾处理特许经营项目应通过招投标方式获得。上述期限内，公司存在部分项目未严格履行招投标程序而取得特许经营权的情形。截至本报告出具日，公司未因特许经营权取得方式而受到相关部门的行政处罚，但公司获取特许经营权的程序存在瑕疵，可能存在受到处罚以及对公司经营业绩产生不利影响的风险。社会公众对垃圾处理项目持负面看法的风险 由于部分社会公众对垃圾处理项目的建设和运营持有负面看法，担心项目建设和运营可能对周边环境造成二次污染，导致垃圾处理项目存在较为明显的“邻避效应”。为此，国家发改委在项目核准手续中增加了社会稳定性风险评价程序，环保部也提高了环评要求并进一步规范了环评听证会和公众调查程序。“邻避效应”和国家严格的监管政策使项目选址的难度加大，致使项目筹建时间延长，增加公司成本。报告期内，公司在项目选址过程中履行了风险评价、征求公众意见等相关程序，虽不存在受“邻避效应”影响项目落地的情况。但如果未来社会公众对垃圾处理项目的负面看法进一步加重，可能加大整个行业的经营难度，对公司业务发展造成不利影响。经营集中和区域扩张风险 垃圾焚烧发电业务存在一定的地域性特征。公司主要项目集中在川内，在巩固四川地区市场地位的同时，公司积极向其他地区拓展以寻求进一步发展，包括已投运的广西钦州发电项目、在建的湖北随州发电项目和筹建的甘肃金昌发电项目。不同的区域市场，企业面对的供应商、政府机构、金融机构、合作单位有很大不同。如果发行人经营的相关区域的市场出现波动，将显著影响企业的经营业绩。此外，如果发行人未来不断扩大项目区域，则对企业的经营和管理能力提出了更高的要求，未来可能面临管理能力不能有效满足项目需求的管理风险。运营项目停运风险 城市生活垃圾处理主要有填埋、焚烧和堆肥等处理方法。垃圾焚烧发电是实现垃圾“减量化、资源化、无害化”处理的最有效方式。截至报告期末，公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 8 公司尚有 3 个卫生填埋项目仍在运营中，未来存在被更有效的垃圾焚烧发电处置方式替代而停运的风险。此外，任何在公司控制范围以外，且会影响公司的垃圾焚烧发电厂的不可抗力等事件，比如地震、水灾、滑坡、火山爆发、雷电、龙卷风等严重自然灾害，以及战争行为、武装冲突、封锁、恐怖行为等均可能会造成垃圾焚烧发电厂暂时或长期停运，进而对公司的经营造成重大不利影响。人才梯队建设风险 公司城市生活垃圾处理业务的技术研发、工艺设计、设备集成和工程实施需要环保、化工、水处理、电气、自动控制等多学科的专业人才，城市生活垃圾焚烧发电市场的开拓、实施和运营服务需要经验丰富的投资、建设、运营专业人才和项目团队。随着公司业务的快速扩张，将使公司对于人才梯队建设和经营骨干的需求更为迫切，如果公司不能建立和有效执行人才梯队培养的制度，将对公司日常经营和长远发展产生一定的影响。创新风险 随着生活垃圾焚烧发电行业不断发展，公司需要及时跟进行业发展和政策变化趋势，不断开展技术创新、管理模式创新和研发产业化，进一步提高项目建设水平、运营能力、管理能力和经营效率，巩固公司在行业内的竞争地位。若公司未来不能持续进行工艺技术升级，提高研发产业化等创新能力，或工艺的创新失败，导致的经济成本投入产出的风险，满足不了环保标准不断提高的技术要求，未来可能面临管理能力不能有效满足项目需求的管理风险。业务规模迅速扩大引致的经营管理风险 随着业务规模的逐步扩大，管理半径不断拉大，对公司组织管理能力作风、敬业精神、内部流程、信息沟通传递等方面提出更高的要求，从而面临更为严峻的考验。可能因管理不善而导致经营业绩下滑、遭受处罚的风险。投资发展资金不足的风险 公司项目具有资本密集、集中投资逐期收回的特点，对公司投资发展资金的要求较高。目前，公司业务正处于快速发展阶段。投资发展资金不足已成为制约公司业务快速发展的主要瓶颈。税收优惠政策调整的风报告期内，公司及下属子公司享受了国家对环保行业的增值税、所得税公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 9 险 等税收优惠政策，增值税包括：（1）发电部分，即征即退 100%；（2）垃圾处理，2015 年 7 月 1 日之前免征，之后即征即退 70%；（3）企业因违反税收、环境保护法律法规受到处罚（警告或单次 1 万元以下罚款除外）的，自处罚决定下达的次月起 36 个月内，不得享受增值税即征即退政策。所得税包括有合法运营权的垃圾焚烧发电厂在缴纳企业所得税时可以享受国家“三免三减”的税收优惠政策以及西部大开发税收优惠政策等。上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到一定的促进作用，如果国家税收优惠政策发生变化，导致公司不能继续享受上述优惠，将会影响公司的盈利水平。应收账款回收的风险 公司应收账款主要为电费到账跨期以及应收国家能源补贴款。应收账款规模总体随着营业收入的增长有所增长。报告期内，公司主要客户为地方城管部门和国有电网公司，应收账款违约的概率较小，但也不排除公司无法及时收回应收账款，对公司的现金流和财务状况产生不利影响。毛利率波动的风险 报告期内，公司综合毛利率总体呈上升趋势，主要系公司报告期内发电上网收入占比逐年提高且毛利率较高。未来随着电力体制改革的不断深入，在基础电价市场化的背景下，如果生活垃圾焚烧发电业务上网电价补贴和电力收购政策发生调整，新增垃圾焚烧发电项目毛利率水平可能会下降，导致公司综合毛利率水平下滑的风险。流动性风险 报告期末，公司流动比率、速动比率较低，主要系项目处于建设期，固定资产处于形成过程中，尚未投产运营产生现金流，导致公司流动比率及速动比率较低。项目投产以后，流动比率及速动比率将有所提升。因此，公司存在项目建设期流动比率和速动比率较低的风险。垃圾焚烧发电项目无法获得补助资金的风险 截至报告期末，公司垃圾发电焚烧项目享有国家新能源补贴政策支持，当出现以下情形时，将对公司经营业绩产生不利影响：（1）公司的发电项目未被纳入国家补贴清单；（2）国家补贴资金不到位；（3）公司遭受环保部门处罚，已纳入国家电价补贴清单的项目被取消补贴资质或被核减补贴。实际控制人控制风险 截至报告期末，公司控股股东、实际控制人骆毅力先生直接和间接控制公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 10 公司的股权比例达到 57.57%。同时，骆毅力先生担任海诺尔的董事长、总裁。若骆毅力先生以其持股比例优势，通过股东大会、董事会行使表决权，直接或间接影响公司经营决策，可能会对公司和其他股东的利益造成不利影响。因此，公司存在实际控制人利用其控制地位损害本公司或其他中小股东利益的风险。同时如骆毅力先生的控制权出现削弱情形，亦可能会对公司经营管理造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 一、项目运营的环保风险 近年来，我国环境污染问题日益突出，政府加大了对环保行业的监管力度，不断提高环保标准。为确保公司废气、污水和固废等污染物排放达到国家标准，公司采用了一系列污染防治技术和措施，加强了环保设施投入和管理。但在具体执行过程中，可能由于设备暂时性故障或人为操作失误等原因，导致公司未按照国家环保标准达标处置，从而遭受环保部门勒令整改或经济处罚的风险。另外，目前我国垃圾焚烧排放标准仍低于欧盟标准，未来存在国家进一步提高环保标准的可能性，导致公司已营运项目不再符合新标准而被迫停运或增加环保投入，从而对公司的盈利能力造成不利影响的风险。二、税收优惠政策调整的风险 报告期内，公司及下属子公司享受了国家对环保行业的增值税、所得税等税收优惠政策，增值税包括：（1）发电部分，即征即退 100%；（2）垃圾处理，2015 年 7 月 1 日之前免征，之后即征即退 70%；（3）企业因违反税收、环境保护法律法规受到处罚（警告或单次 1 万元以下罚款除外）的，自处罚决定下达的次月起 36 个月内，不得享受增值税即征即退政策。所得税包括有合法运营权的垃圾焚烧发电厂在缴纳企业所得税时可以享受国家“三免三减”的税收优惠政策以及西部大开发税收优惠政策等。上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到一定的促进作用，如果国家税收优惠政策发生变化，导致公司不能继续享受上述优惠，将会影响公司的盈利水平。三、公司部分项目未严格履行招投标程序的风险 公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 11 根据市政公用事业特许经营管理办法、基础设施和公用事业特许经营管理办法有关规定，自 2004 年 5 月 1 日至 2015 年 6 月 1 日生活垃圾处理特许经营项目应通过招投标方式获得。上述期限内，公司存在部分项目未严格履行招投标程序而取得特许经营权的情形。截至本报告出具日，公司未因特许经营权取得方式而受到相关部门的行政处罚，但公司未按国家相关规定与政府签订特许经营权协议，可能存在受到处罚以及对公司经营业绩产生不利影响的风险。四、产业政策风险 随着垃圾发电行业运行效率提高，以及国家财政补贴规模扩大，政府已开始削减对垃圾焚烧发电行业的产业支持力度。2020 年上半年，国家已明确未来将按照“以收定支”的原则，合理确定每年新增补贴项目规模和清单，公司再建垃圾发电项目可能面临不能进入补贴清单或补贴水平退坡的风险。2020 年下半年，国家明确“自 2021 年 1 月 1 日起，规划内已核准未开工、新核准的生物质发电项目全部通过竞争方式配置并确定上网电价”，公司筹建项目面临通过竞争方式配置并确定上网电价，而导致电价补贴额度下降，甚至无法享受电价补贴政策的风险。公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 12 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、海诺尔 指 海诺尔环保产业股份有限公司 宜宾海诺尔/宜宾发电项目 指 海诺尔（宜宾）环保发电有限公司 钦州海诺尔/钦州发电项目 指 钦州海诺尔环保发电有限责任公司 内江海诺尔/内江发电项目 指 内江海诺尔垃圾发电有限责任公司 邓双海诺尔/邓双发电项目 指 成都邓双海诺尔环保发电有限公司 随州海诺尔/随州发电项目 指 随州海诺尔环保发电有限公司 宣汉海诺尔/宣汉发电项目 指 宣汉海诺尔环保发电有限公司 崇州海诺尔/崇州发电项目 指 崇州海诺尔垃圾发电有限责任公司 什邡海诺尔/什邡发电项目 指 什邡海诺尔热电能源有限公司原什邡海诺尔生活垃圾处置有限公司 郫县海诺尔/郫县项目 指 郫县海诺尔生活垃圾生态处理科技有限公司 新津海诺尔/新津项目 指 新津海诺尔生活垃圾生态处理科技有限公司 蒲江海诺尔/蒲江项目 指 蒲江县海诺尔生活垃圾环保处置有限公司 筠连海诺尔/筠连项目 指 筠连海诺尔生活垃圾环保处置有限公司 罗江海诺尔/罗江污水项目 指 罗江海诺尔生活污水处理有限公司 崇州生态/崇州项目 指 崇州海诺尔生活垃圾生态处理科技有限公司 高县环保/高县项目 指 高县海诺尔环保技术咨询有限责任公司 广汉海天/广汉项目 指 广汉市海天生活垃圾处理有限责任公司 绿能新源 指 四川绿能新源环保科技有限公司 绿盛设备 指 四川绿盛设备技术服务有限公司 邦建能 指 四川邦建能环保科技有限公司 齐伦达 指 四川齐伦达建设工程有限公司 钦州隆胜 指 钦州隆胜环保科技有限公司 海诺尔投控 指 四川海诺尔投资控股有限公司 海诺尔地产 指 四川海诺尔房地产开发有限公司 海诺尔净化 指 四川海诺尔净化制冷工程有限公司 海皇租赁 指 四川省海皇设备租赁有限公司 海诺尔物业 指 四川海诺尔物业管理有限公司 红灵鸟 指 成都红灵鸟餐饮管理服务有限公司 云泰正 指 四川云泰正环保材料有限公司 博大广源 指 四川博大广源科技有限公司 合源能达 指 成都合源能达新能源有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 生态环境部 指 中华人民共和国生态环境部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 财政部 指 中华人民共和国财政部 公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 13 商务部 指 中华人民共和国商务部 住建部 指 中华人民共和国住房和城乡建设部 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 主办券商、申万宏源承销保荐 指 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 公司章程 指 公司现行有效的公司章程 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 海诺尔环保产业股份有限公司股东大会 董事会 指 海诺尔环保产业股份有限公司董事会 监事会 指 海诺尔环保产业股份有限公司监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 指 公司总裁、副总裁、投资部总经理、建管中心总经理、运营中心总经理、采购部总经理、财务负责人、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期 指 2020 年 1 月 1 日-12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 固废、固体废弃物 指 因人类活动而废弃的固态废物，按固废的产生源头及对环境的危害程度将固体废物分为工业固体废物、生活垃圾和危险废物 3 类 生活垃圾 指 在日常生活中或者为日常生活提供服务的活动中产生的固体废弃物 卫生填埋 指 通过防渗层、渗滤液与可燃气体收集与处理系统、地下与地表水导排系统，在除臭、灭蝇后对固体废弃物进行无害化的填埋 生活垃圾焚烧 指 使用焚烧炉对城市生活垃圾进行焚烧，实现生活垃圾的减量化，节省用地，还能消灭各种病原体，将有毒有害物质转化为无害物 焚烧发电 指 在生活垃圾处理时，对垃圾中热值较高的部分进行高温焚烧，消灭病原性生物和腐蚀性有机物；同时，在高温焚烧中产生的热能转化为高温蒸汽，推动涡轮机转动，使发电机产生电能 垃圾热值 指 是指单位质量或体积的生活垃圾完全燃烧产生的热量，是衡量垃圾焚烧可行性的重要参数。其中高位热值是指垃圾完全燃烧时释放出来的全部热量，即在燃烧生成物中的水蒸气凝结成水时的发热量；低位热值是指垃圾完全燃烧，燃烧产物中的水蒸气仍以气态存在时的发热量 BOT 指 建设（Build）-运营（Operate）-移交（Transfer）TOT 指 移交（Transfer）-运营（Operate）-移交（Transfer）BOO 指 建设（Build）-拥有（Own）-运营（Operate）公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 14 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 海诺尔环保产业股份有限公司 英文名称及缩写 Herrel Environmental Protection Industrial Co.,Ltd.herrel 证券简称 海诺尔 证券代码 833896 法定代表人 骆毅力 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 彭军 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 成都市高新区天府大道 1700 号环球中心南区 6-1-1415 电话 028-86617910 传真 028-86617910 电子邮箱 公司网址 办公地址 成都市高新区天府大道 1700 号环球中心南区 6-1-1415 邮政编码 610041 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 11 月 28 日 挂牌时间 2015 年 11 月 2 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）N 水利、环境和公共设施管理业-78 公共设施管理业-782 环境卫生管理-7820 环境卫生管理 主要产品与服务项目 为中小城市量身定制适合其自身特点的城市生活垃圾处理综合解决方案，同时提供生活垃圾处理设施方面的投资、建设及运营服务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）109,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 骆毅力 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为骆毅力，无一致行动人 公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 15 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91510000711885183Y 否 注册地址 四川省成都市青羊区新华大道文武路 42 号新时代广场 23 层 否 注册资本 109,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）申万宏源承销保荐 主办券商办公地址 上海市常熟路 239 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）申万宏源承销保荐 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 廖继平 王莉 3 年 8 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 16 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 379,129,180.34 252,371,512.72 50.23%毛利率%61.25%48.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 133,299,829.35 70,907,379.08 87.99%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 136,355,464.89 67,861,938.68 100.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.62%12.03%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.07%11.52%-基本每股收益 1.22 0.65 87.69%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 2,174,604,392.35 1,495,580,222.08 45.40%负债总计 1,461,559,417.06 868,661,809.58 68.25%归属于挂牌公司股东的净资产 710,874,175.82 624,659,346.47 13.80%归属于挂牌公司股东的每股净资产 6.49 5.70 13.86%资产负债率%（母公司）63.20%48.97%-资产负债率%（合并）67.21%58.08%-流动比率 0.33 0.46-利息保障倍数 5.63 5.24-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 230,573,908.94 115,244,299.74 100.07%应收账款周转率 4.11 4.34-存货周转率 80.71 76.80-公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 17 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%45.40%30.56%-营业收入增长率%50.23%2.33%-净利润增长率%86.46%0.95%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 109,500,000 109,500,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-43,646.30 计入当期损益的政府补助 2,643,735.49 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得投资收益 562,684.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,241,095.01 其他符合非经常性损益定义的损益项目 468,603.31 非经常性损益合计非经常性损益合计-2,609,717.97 所得税影响数 445,917.57 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额-3,055,635.543,055,635.54 公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 18 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 预付款项 1,017,350.83 743,002.76 递延所得税资产 4,568,504.24 4,655,529.08 资产总额 1,495,767,545.31 1,495,580,222.08 应付账款 227,786,456.37 228,366,621.99 应交税费 7,138,313.98 7,125,968.32 负债总额 868,093,989.62 868,661,809.58 未分配利润 360,708,911.55 359,953,768.36 归属于母公司股东权益合计 625,414,489.66 624,659,346.47 股东权益合计 627,673,555.69 626,918,412.50 营业成本 130,693,002.47 129,447,922.39 129,491,484.99 127,455,775.68 财务费用 18,181,233.66 20,280,827.43 16,672,846.60 18,708,555.91 所得税费用 3,904,210.22 3,804,839.72 净利润 72,198,060.56 71,442,917.37 注：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具了关于海诺尔环保产业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件与在全国中小企业股份转让系统披露的定期报告差异的专项说明（XYZH/2020CDA40183）。本次会计差错更正详细情况详见公司与 2020 年 12 月 2 日在全国中小企业股份转让系统官网披露的前期会计差错更正公告（公告编号：2020-067）。公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 19 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司自成立以来，专注于城市生活垃圾处理业务，主要以招投标、招商引资等方式取得政府生活垃圾处理项目的特许经营授权，采用 BOT、TOT、BOO 等特许经营模式，为中小城市量身定制适合其自身特点的城市生活垃圾处理综合解决方案，并提供一体化、专业化的城市生活垃圾处理设施的投资、建设及运营服务。目前，公司的主要收入来源为垃圾处置费收入及焚烧发电的售电收入。每月公司按照垃圾处理量和约定的垃圾处置费标准向当地政府收取垃圾处置服务费，同时向国家电网出售除自用电外的剩余电量并取得收入。城市生活垃圾处理业务兼具资本密集和技术密集的特点。报告期内公司主要以 BOT、TOT 等模式从事城市生活垃圾处理业务。BOT 模式（建设-运营-移交）是指政府授予企业特定范围、一定期限内的垃圾处理项目具有独占性质的特许经营权，允许其可投资、建设、运营城市生活垃圾处理项目（焚烧发电、焚烧供热、卫生填埋等处理方式）并获得垃圾处置服务费及售电收入，在特许经营权期限届满时，项目资产无偿移交给政府。BOT 模式下，公司需要投入资金完成项目建设，并通过 25-30 年的特许经营期收回项目投资并取得合理回报。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司实现营业收入 37,912.92 万元,比上年同期增长 50.23%；营业成本为 14,690.63万元，比上年同期增长 13.49%；归属于母公司的净利润为 13,329.98 万元，比上年同期增长 87.99%。公告编号：公告编号：2 2020020-01013 3 20 增长的主要原因是：公司垃圾发电业务继续保持了持续稳定的增长势头。公司 2020 年度经营活动产生的现金流量净额为 23,057.39 万元，比上年度同期增加 100.07%，主要原因系本期内江发电项目投入运营收入增加所致。报告期内公司所在的城市生活垃圾处理行业仍保持持续增长，行业竞争格局未发生明显改变。公司各项业务均按计划稳步推进。公司的商业模式、产品及服务、核心团队、客户及主要供应商均未发生重大变化。公司主营垃圾焚烧发电业务，生产经营不受“季节性、周期性”等因素影响，同时也不存在“供应商及客户变化、销售渠道变动、收入模式变动”等情形。(二二)行业情况行业情况 一、一、环境保护是一项基本国策，垃圾处理行业得到政府大力支持环境保护是一项基本国策，垃圾处理行业得到政府大力支持 1990 年出台的国务院关于进一步加强环境保护工作的决定第一次在正式文件中将环境保护列为基本国策。作为环境污染治理的重要构成，城市生活垃圾处理也被列入各项规划，得到各级政府大力支持。“十一 五”规划期间社会环保总投资为 2.16 万亿，其中固废领域投资 0.21 万亿，占比 6.18%；“十二 五”规划期间社会环保总投资为 3.40 万亿，其中固废领域投资 0.80 万亿，占比增长至 23.53%。“十三五”规划期间社会环保总投资有望超过 17 万亿元，其中固废领域投资 4.5 万亿元，占比有望达到 26.47%。同时，近年来中央和地方各级政府在财税制度、电力销售等方面出台了一系列产业优惠政策，随着投入的不断增加与政策的逐