833998_2020_久银控股_2020年年度报告_2021-04-29.pdf

1 2020 久银控股 NEEQ:833998 北京久银投资控股股份有限公司 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 2020 年，公司管理的基金所投资项目明冠新材料股份有限公司向上海证券交易所递交材料申报科创板，并已于 2020 年 12 月 24 日科创板上市；公司管理的基金所投资项目云南生物谷药业股份有限公司，已于 2020 年 7 月完成精选层挂牌。公司荣获 2020 年挖贝网首批精选层最佳投资机构；荣获 2020 年第四届中国新三板年度风云榜优秀服务机构；荣获文华财经首届量化王期货实盘大赛第二名；荣获金长江第一届实盘交易大赛十强；荣获 2020 年（第二届）中国银河专业交易策略公开赛十强；荣获京东数科第二届私募实盘大赛 2020 年十强。3 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 .9 9 第四节第四节 重大事件重大事件 .2727 第五节第五节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配 .3030 第六节第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况 .3333 第七节第七节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护 .3636 第八节第八节 财务会计报告财务会计报告 .3939 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李安民、主管会计工作负责人夏雪姣及会计机构负责人（会计主管人员）夏小红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 是否被出具非标准审计意见 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项描述及分析重大风险事项描述及分析 私募投资基金业务监管政策变化风险 公司的主营业务是私募投资基金管理。私募投资基金业务的监管政策一直处于逐步完善的过程中，某些监管政策的变化可能导致公司业务成本的增加或者限制业务规模的增长。证监会发布上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定；中国证券基金业协会发布私募投资基金备案须知、私募股权、创业投资基金管理人会员信用信息报告工作规则（试行）及基金经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则，对私募基金产品成立和备案、从业人员行为准则及基金所投项目的退出方式产生了重要影响。监管政策的不断变化对私募基金行业将会产生较大的影响，如果公司不能够及时调整并充分适应监管政策的变化，可能会对公司业务造成不利影响。行业及市场竞争风险 目前，我国私募投资基金行业尚处于行业高速发展期，私募基金管理人众多，大部分管理的基金数量和规模均较小，行业处于激烈竞争格局。根据中国证券投资基金业协会统计数据，截至 2020 年 12 月 31 日，在协会登记的私募基金管理人 24,561家，备案的私募基金数量 96,852 支，管理基金规模 15.97 万亿元。随着市场的发展，私募投资基金行业竞争将进一步加剧，5 若公司不能在管理规模、投资回报、客户服务、创新能力等方面进一步增强实力，努力开拓新的市场空间，未来公司发展将面临市场竞争加剧的风险。投资决策风险 公司及控股子公司作为私募投资基金管理人，决定私募投资基金的投资策略，要求公司具有较好的市场分析能力、研究分析能力、专业判断能力、企业价值评估能力等。公司发展过程中，建立了一套完整的决策机制和风险控制体系，但随着业务范围和规模的不断扩大，对现有的决策机制和风险控制体系提出更高的要求，若公司的投资决策能力不能满足市场变化和公司发展的最新要求，将会对公司业绩产生较大的影响。合规风险 公司主营业务为私募投资基金管理，该行业监管机构为中国证监会及其派出机构，基金业协会依照相关规定对私募投资基金进行自律管理。公司在经营中应遵照的主要法律法规及自律监管规则为：证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法、私募投资基金管理人内部控制指引、私募投资基金信息披露管理办法、私募投资基金募集行为管理办法、私募投资基金备案须知、关于加强私募投资基金监管的若干规定等。公司也逐步建立了一系列防范内幕交易、风险控制等方面的规章制度，同时设有专人负责基金备案、变更备案、数据报送等事务。但由于基金管理业务的特殊性、未来监管政策的变化等影响，均可能导致公司基金管理业务方面的违规风险，从而给公司信誉、利益等造成损失。市场周期性变化造成的盈利不确定性风险 报告期内，公司收入主要由管理费、业绩报酬、投资顾问费、财务顾问费等构成。公司股权投资基金受投资项目退出收益影响较大，证券投资基金投资收益受证券市场波动影响较大。证券市场行情受到国民经济发展状况、宏观经济政策、财政政策、货币政策、行业发展状况以及国际证券市场行情等诸多因素影响，存在一定的周期性。若公司不能把握资本市场的波动及政策变化，可能给公司的盈利水平带来一定的不确定性。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 6 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、久银控股、股份公司 指 北京久银投资控股股份有限公司 深圳久银 指 公司全资子公司深圳市前海久银投资基金管理有限公司 珠海久银 指 公司全资子公司珠海久银股权投资基金管理有限公司 西藏久银 指 公司全资子公司西藏久银投资管理有限公司 西藏久银医疗 指 公司全资子公司西藏久银医疗科技有限公司 惠宇医院 指 公司全资子公司北京惠宇医院管理有限公司 南京久科 指 公司控股子公司南京市久科投资管理有限公司 分公司 指 北京久银投资控股股份有限公司广州分公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员 报告期、本报告期、本年度 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 元，万元 指 人民币元，人民币万元 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 北京久银投资控股股份有限公司 英文名称及缩写 Eagle Investment Holdings Co.,Ltd.-证券简称 久银控股 证券代码 833998 法定代表人 李安民 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书 林开涛 联系地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座 701 电话 010-61196592 传真 010-82273586 电子邮箱 lkteagle- 公司网址 www.eagle- 办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号金运大厦 B 座 701 室 邮政编码 100088 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2010 年 9 月 25 日 挂牌时间 2010 年 9 月 25 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）金融业-资本市场服务-证券市场服务-基金管理服务 主要业务 私募基金管理 主要产品与服务项目 私募投资基金管理业务和其他资产管理业务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）257,210,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 无 实际控制人及其一致行动人 无实际控制人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110102562065535K 否 注册地址 北京市西城区黄寺大街 24 号院 19号楼 A651 否 注册资本（元）257,210,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商(报告期内)光大证券 主办券商办公地址 上海市新闸路 1508 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）光大证券 会计师事务所 大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 吴振 李恩船 4 年 2 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层 六、六、自愿披露自愿披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据、经营情况和管理层分析会计数据、经营情况和管理层分析 一、一、主要会计数据和财务指标主要会计数据和财务指标 (一一)盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 20,858,080.85 34,868,652.85-40.18%毛利率%100.00%100.00%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,937,065.20-28,492,348.75 134.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,398,031.84-19,823,952.78 116.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.48%-9.67%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.69%-6.73%-基本每股收益 0.04-0.11 136.36%(二二)偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 312,992,703.99 314,611,410.08-0.51%负债总计 22,354,812.20 33,959,353.33-34.17%归属于挂牌公司股东的净资产 290,433,749.00 280,496,683.80 3.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.13 1.09 3.54%资产负债率%（母公司）19.14%23.03%-资产负债率%（合并）7.14%10.79%-流动比率 8.75 4.83-利息保障倍数-0.75-47.12-(三三)营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-44,114,142.18-12,090,939.07-264.85%应收账款周转率 1.10 1.00-存货周转率-(四四)成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.51%-19.09%-营业收入增长率%-40.18%-13.13%-净利润增长率%135.05%65.76%-10 (五五)股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 257,210,000 257,210,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-(六六)境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 (七七)非经常性非经常性损益损益项目及金额项目及金额 单位：元 项目项目 金额金额 1计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）287,710.85 2债务重组损益-5,038,160.65 3除上述各项之外的其他营业外收入和支出 123,477.08 非经常性损益合计非经常性损益合计-4,626,972.72 所得税影响数-1,166,006.08 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-3,460,966.64 (八八)补充补充财务财务指标指标 适用 不适用 (九九)会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 1 1、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 2 2、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 适用 不适用 财政部于 2017 年颁布了修订后的企业会计准则第 14 号收入（以下简称“新收入准则”）。本公司于 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则以及通知，对会计政策相关内容进行调整。本公司执行新收入准则对 2020 年 1 月 1 日合并资产负债表及母公司资产负债表各项目没有影响。(十十)合并报表范围的合并报表范围的变化变化情况情况 适用 不适用 久银金沙 19 号私募证券投资基金于 2020 年 7 月清算，公司本年不再将该基金纳入合并范围。11 二、二、主要经营情况主要经营情况回顾回顾 (一一)业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家具备私募股权、创业投资基金、证券投资基金、其他类投资基金管理资格的基金管理机构。公司除具有传统私募投资基金管理机构商业模式外，还具有创新的“投资+投行”业务模式。具体商业模式如下：（一）私募股权、创业投资基金管理 公司作为私募股权、创业投资基金管理人，通过私募的方式募集投资人的资金，寻找以医疗健康、TMT、节能环保等新兴成长型行业的潜在项目并筛选、投资，择机通过行业并购或 IPO 退出以获得收益。股权、创业投资基金一般采用有限合伙企业形式，公司受托管理基金，每年从基金资产中收取一定比例的管理费用，并从基金或者项目的收益中收取一定比例作为对管理基金的报酬。（二）财务顾问 公司财务顾问分为两种类型：1、并购重组财务顾问 公司通过筛选选择具有产业转型及升级想法的上市公司作为合作对象，签订财务顾问协议，或与其合作成立并购基金，协助其对产业链及想转型的行业寻找合适的收购对象，完成双方的并购交易；或者先由公司的并购基金投资，在适当的时间再由上市公司进行收购。公司寻找优秀的被收购标的，先进行参股或者直接寻找上市公司帮助其通过并购的形式间接上市。对于参股的标的公司，在上市公司收购成功后置换成上市公司股份，在锁定期结束后退出赚取业绩报酬或投资收益；对于直接寻找上市公司进行并购的标的，在收购完成后直接收取一定金额的财务顾问费。2、上市策划顾问 公司主要寻找医疗健康、TMT、节能环保等行业的中小企业和需要转型升级的中小企业，协助企业完成战略重新定位、组织和流程再造、资本运作规划、业务规划、税收财务规划，助力企业技术升级、管理升级、组织升级、财务规范。（三）私募证券投资基金管理 公司主要依赖自身基金团队的投研能力，通过担任基金管理人或投资顾问的形式为客户提供投资建议，并收取固定管理费、投资顾问费及业绩报酬收入。（四）其他类私募投资基金管理 公司通过担任基金管理人的形式，为客户在投资除证券及其衍生品和股权以外的其他领域提供资产管理服务，并收取管理费等收入。（五）创新的“投资+投行”模式 公司结合以往的投资经历和经验，依托公司人才和外部专家，梳理了业务逻辑，主要聚焦医疗健康、TMT、节能环保等行业，利用公司的股权投资业务、证券投资业务和多年积累与外购的企业数据库，通过公司内部业务协同，推动上述行业内的上市公司、拟上市公司之间并购整合，同时拓展公司业务内涵，大力发展以财务顾问为中心的投资银行业务，开启了“投资+投行”的业务模式进行。具体的业务和经营与利润获取方式如下：1、公司与具有自主知识产权、具有核心竞争力的中小企业进行合作，签订财务顾问协议，协助其梳理公司业务、财务、技术，为其进行战略规划，包括上市规划，业务发展规划等，协助其发展壮大。在公司达到一定阶段需融资时，公司具有优先投资权。公司定期收取财务顾问费，获得稳定的收入。2、公司在选择投资标的时，优先选择公司已经签订财务顾问的标的公司作为上市公司意向收购的标的，在上市公司收购成功后，收取一定的财务顾问费。3、公司在选择投资标的后，签订财务顾问合同，同时对标的公司进行股权投资。公司在规范被并购标的的业务、财务、税收后，寻找有意向上市公司进行收购谈判，在上市公司收购成功后，收取一定的财务顾问费，同时在锁定期结束后，基金的股权投资赚取一定的投资收益。4、公司在选择投资标的后，利用基金通过定向增发等形式，获得和上市公司战略合作的机会，推动上市公司的横向和纵向并购，提高上市公司的市场占有率，拓展上市公司的业务范围，促进行业整合和产业链延长或产业升级。公司通过为基金提供投资顾问服务获取投资顾问收入，同时公司认购部分基金劣后级份额获取基金超额收益。为了寻求新的利润增长点，公司成立了专门的医疗子公司，在医疗健康领域进行了积极的探索。12 报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生重大变化。行业信息：行业信息：是否自愿披露 是 否 报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 (二二)专门信息专门信息披露披露 1 1、基金管理人资质及业务的合规性基金管理人资质及业务的合规性 公司及子公司作为私募基金管理人，均已根据中国证券投资基金业协会的要求完成登记备案，详细备案情况如下：公司名称公司名称 机构类型机构类型 备案日期备案日期 登记编号登记编号 北京久银投资控股股份有限公司 私募股权、创业投资基金管理人 2014.04.09 P1000281 深圳市前海久银投资基金管理有限公司 私募证券投资基金管理人 2014.04.17 P1000781 珠海久银股权投资基金管理有限公司 私募股权、创业投资基金管理人 2014.05.04 P1001903 南京市久科投资管理有限公司 其他私募投资基金管理人 2015.10.22 P1025079 公司及子公司在管私募基金的设立和运行严格遵守中华人民共和国证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法和私募投资基金合同指引等相关法律法规、部门规章及自律监管规则的有关规定。2 2、基金设立与日常管理情况基金设立与日常管理情况(1)(1)存续基金综述存续基金综述 截至 2020 年 12 月 31 日，公司在管存续基金共计 55 支，其中私募股权基金 29 支，私募创业投资基金 9 支，私募证券基金 15 支，其他类基金 2 支。认缴金额为 355 亿元人民币，实缴金额为 194 亿元人民币。私募股权基金和保险投资基金实缴金额与认缴金额存在差异，主要是因为这两类基金主要为有限合伙制基金，按照行业惯例，全体合伙人一般在合伙协议中约定分期缴纳出资款，如出现合伙人未按照约定时间缴纳出资款，可能导致公司管理的基金规模达不到认缴额，该事项不会对公司财务和持续经营造成重大不利影响。13 (2)(2)资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况资产负债表日仍存续的且未进行清算的全部基金基本情况 名称名称 类型类型 组织形组织形式式 成立时间成立时间 存续期间存续期间 币种币种 资金资金来源来源 投资方投资方向向 管理管理人人 托管托管人人 投资期投资期（年）（年）退出期退出期（年）（年）天津久丰股权投资基金合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2011 年 4 月 2 日 3 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 兴业银行 新疆久丰股权投资有限合伙企业 受托管理 合伙型 2011 年 7 月 13 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 交通银行 北京金久银利投资管理中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2011 年 7 月 27 日 5 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银-中山久丰股权投资中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2011 年 12 月 9 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 交通银行 东莞市久富股权投资企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2012 年 7 月 4 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 东莞银行 梅州市久丰客家股权投资中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2012 年 8 月 16 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 建设银行 久赢 2 号 顾问管理-2013 年 2 月 1 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股-久赢 1 号 顾问管理-2013 年 2 月 5 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股-北京久银湘商投资发展中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2014 年 7 月 21 日 2 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股-久银久富 2 号新三板投资基金 受托管理 契约型 2015 年 5 月 8 日 1 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 国泰君安 北京极星涌慧股权投资中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2015 年 5 月 29 日 3 年 1 年 人民币 社会资本 专项投资-军民信息化 久银控股 杭州银行 深圳市众投三十九邦投资企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2015 年 6 月 2 日 2 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银-珠海市久赢投资中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2015 年 6 月 25 日 3 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 平安银行 14 珠海市久丰投资中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2015 年 7 月 29 日 1 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 北京银行 久银久富 3 号新三板投资基金 受托管理 契约型 2015 年 12 月 23日 18 个月 6 个月 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 中信建投 久银金沙 26 号稳健成长型私募证券投资基金 受托管理 契约型 2016 年 1 月 21 日 3 年-人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 浙商证券 久银久富 8 号新三板投资基金 受托管理 契约型 2016 年 2 月 16 日 18 个月 6 个月 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 中信建投 宁波久银德熙股权投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2016 年 3 月 4 日 永续-人民币 险资 综合性基金 久银控股 中信建投 久银金沙 28 号证券投资基金 受托管理 契约型 2016 年 3 月 9 日 永续-人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 招商证券 北京久银湘商定增投资基金 受托管理 契约型 2016 年 3 月 9 日 12 个月 6 个月 人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 中信建投 久银久富 6 号新三板私募投资基金 受托管理 契约型 2016 年 3 月 23 日 18 个月 6 个月 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 中信建投 北京久丰投资中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2016 年 5 月 4 日 2 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银-北京久瑞投资中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2016 年 7 月 8 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 南京久科-久银仁远久富 7 号私募股权投资基金 受托管理 契约型 2016 年 8 月 8 日 18 个月 6 个月 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 中信建投 久银久富 10 号私募股权投资基金 受托管理 契约型 2016 年 11 月 2 日 18 个月 6 个月 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 中信建投 广州久兴股权投资企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2016 年 12 月 19日 3 年 1 年 人民币 社会资本 专项资金医药行业 珠海久银-台州久平股权投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2016 年 12 月 19日 2 年 1 年 人民币 社会资本 专项资金医药行业 珠海久银-广州久润投资企业（有限合伙）受托管合伙型 2017 年 1 月 25 日 永续-人民币 社会综合性珠海-15 理 资本 基金 久银 久银久富 11 号私募股权投资基金 受托管理 契约型 2017 年 2 月 8 日 18 个月 6 个月 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 中信建投 梅州久安养老产业投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2017 年 4 月 1 日 2 年 1 年 人民币 险资 综合性基金 久银控股 兴业银行 北京久屹投资中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2017 年 4 月 7 日 3 年 2 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 光大银行 北京金丰融泰企业管理中心（有限合伙）受托管理 合伙型 2017 年 4 月 10 日 2 年 1 年 人民币 险资 综合性基金 久银控股 民生银行 梅州久润股权投资企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2017 年 4 月 20 日 3 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 光大银行 久银久丰 1 号精选私募投资基金 受托管理 契约型 2017 年 5 月 5 日 3 年 2 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 恒泰证券 久银久富 12 号稳健优选私募投资基金 受托管理 契约型 2017 年 7 月 14 日 1 年 2 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 光大银行 梅州久瑞股权投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2017 年 10 月 26日 3 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银-台州久安股权投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2017 年 12 月 28日 5 年-人民币 险资 综合性基金 久银控股 光大银行 宁波梅山保税港区久康股权投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2018 年 1 月 10 日 2 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 中信建投 久银久富 9 号新兴战略产业私募股权投资基金 受托管理 契约型 2018 年 8 月 15 日 18 个月 12 个月 人民币 社会资本 综合性基金 珠海久银 恒泰证券 宁波梅山保税港区久兴股权投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2018 年 1 月 23 日 3 年 1 年 人民币 社会资本 专项资金医药行业 珠海久银 中信建投 宁波梅山保税港区久顺股权投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2018 年 9 月 20 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 专项资金医药行业 珠海久银 中信建投 嘉兴久冠投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2018 年 12 月 7 日 10 年-人民币 险资 综合性基金 久银控股 中信建投 16 嘉兴久畅投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2018 年 12 月 7 日 10 年-人民币 险资 综合性基金 久银控股 中信建投 久银宏观对冲量化 1 号私募证券投资基金 受托管理 契约型 2018 年 6 月 14 日 永续-人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 国泰君安 久银 1 号私募股权投资基金 受托管理 契约型 2020 年 3 月 19 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 招商证券 久银宏观对冲量化 3 号私募证券投资基金 受托管理 契约型 2020 年 4 月 14 日 5 年-人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 华泰证券 嘉兴久跃投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2020 年 6 月 9 日 3 年 2 年 人民币 社会资本 专项资金医药行业 久银控股 中信建投 久银新三板医疗精选 1 号私募股权投资基金 受托管理 契约型 2020 年 8 月 7 日 4 年 1 年 人民币 社会资本 综合性基金 久银控股 中信建投 久银 CTA 量化 5 号私募证券投资基金 受托管理 契约型 2020 年 8 月 31 日 20 年-人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 国泰君安 久银定增 2 号私募证券投资基金 受托管理 契约型 2020 年 11 月 12日 20 年-人民币 社会资本 专项资金医药行业 深圳久银 招商证券 久银 CTA 量化 8 号私募证券投资基金 受托管理 契约型 2020 年 11 月 20日 20 年-人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 国泰君安 嘉兴久翔投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2020 年 11 月 30日 3 年 2 年 人民币 社会资本 专项资金环保行业 珠海久银 中信建投 久银 CTA 量化 7 号私募证券投资基金 受托管理 契约型 2020 年 12 月 22日 20 年-人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 申万宏源 久银 CTA 量化 9 号私募证券投资基金 受托管理 契约型 2020 年 12 月 22日 15 年-人民币 社会资本 综合性基金 深圳久银 国泰君安 嘉兴久福股权投资合伙企业（有限合伙）受托管理 合伙型 2020 年 12 月 23日 4 年 1 年 人民币 险资 综合性基金 久银控股 招商证券 17 (3)(3)重点基金情况重点基金情况 单位：万元 基金名基金名称称 备案情备案情况况 组织形组织形式式 成立时成立时间间 基金规模基金规模 存存续期间续期间 基金备基金备案分类案分类 基金管基金管理人理人 基金托基金托管人管人 已投资已投资金额金额（万（万元）元）已投资已投资金额占金额占比（比（%）已退出已退出金额金额（万（万元）元）已退出已退出金额占金额占比（比（%）认缴规认缴规模模（万（万元）元）实缴规实缴规模模（万（万元）元）投资期投资期（年）（年）退出期退出期（年）（年）宁 波 久银 德 熙股 权 投资 合 伙企业（有限合伙）已备案 合伙型 2016 年3 月 4 日 250,100 50,000 永续-私募股权投资基金 久银控股 中信建投 50,000 100%0 0%台 州 久安 股 权投 资 合伙 企 业（有 限合伙）已备案 合伙型 2017 年12 月 28日 250,100 150,000 5 年-创业投资基金 久银控股 光大银行 150,000 100%0 0%(4)(4)结构化基金产品结构化基金产品 适用 不适用 基金名称 优先级/A 类 进取级/B 类 董监高认购份额 久银久富 3 号新三板投资基金 85%15%0 久银久富 6 号新三板私募投资基金 85%15%0 久银仁远久富 7 号私募股权投资基金 85%15%0 久银久富 8 号新三板投资基金 70%30%1.5%久银久富 11 号私募股权投资基金 95%5%0 18 (5)(5)基金募集推介方式基金募集推介方式 公司的基金募集推介方式主要有自行销售与委托第三方机构销售，代销机构销售的比例占基金总规模的 0.23%，均为钱景财富代销。公司根据基金业协会的最新要求,建立了较为完善的客户服务管理制度，明确了合格投资者的甄别标准和认定程序，公司自行销售时严格执行私募投资基金监督管理暂行办法、证券期货投资者适当性管理办法对合格投资者的规定，仅向合格投资者推介和募集。公司严格遵守基金业协会的相关要求，基金管理人与代销机构签订基金代销协议时，明确要求代销机构严格执行私募投资基金合格投资者的相关制度。(6)(6)对当期收入贡献最大的前五支基金对当期收入贡献最大的前五支基金 单位：万元 基金名称基金名称 认缴金额认缴金额 实缴金额实缴金额 未退出投资未退出投资 已退出投资已退出投资 总投资总投资 内部收益率（内部收益率（IRR）估估值值 回报倍回报倍数数 估估值值 回报倍回报倍数数 估估值值 回报倍回报倍数数 已退出投已退出投资资 总投总投资资 嘉兴久冠投资合伙企业（有限合伙）1,400,010.00 1,015,200.00-台州久安股权投资合伙企业（有限合伙）250,100.00 150,000.00-梅州久安养老产业投资合伙企业（有限合伙）750,001.00 185,001.00-北京久屹投资中心(有限合伙)5,000.00 5,000.00-久银金沙 28 号证券投资基金 1,000.00 1,000.00-不适用 (7)(7)基金备案情况基金备案情况 公司严格按照私募基金管理有关法律法规、部门规章及自律规则的规定，向中国证券投资基金业协会进行了备案。截至报告期末，公司有 50 支基金已完成备案手续，其他基金正在备案过程中。19 3 3、基金投资基金投资情况情况(1)(1)基金投资的项目基本情况基金投资的项目基本情况(一)投资决策体系及执行情况 公司按照不同项目确定投资经理和投资团队，负责该项目的投资事宜和投资后的日常跟踪，确保投资决策的专业性和项目跟踪的持续性。A、项目筛选和立项：投资经理组织对备选项目进行初步尽职调查，并咨询行业专家，形成立项报告，上报部门总监同意后，报公司拟投资项目立项小组讨论，经小组表决通过后，完成项目立项；B、尽职调查：投资经理组织团队进行现场尽职调查，形成尽职调查报告和投资可行性分析报告；C、交易结构谈判：根据尽职调查报告和投资可行性分析报告，对项目进行投资谈判，确定主要投资条款；D、公司内核委员会审核：公司内核委员会对项目尽职调查报告和投资可行性分析报告进行内部审核，内核通过后提交基金投资决策委员会审核；E、投资决策：风险控制总部将项目尽职调查报告和投资可行性分析报告和公司内核小组意见一同提交基金投资决策委员会进行审核。(二)对被投资标的的管理方式及执行的有效性 截至报告期末，公司及子公司管理的私募股权基金已投项目共计 84 个，其中：（1）纯财务投资项目 71个，基金主要作为财务投资人，不参与被投资标的的日常经营管理，但定期会通过电话沟通、现场走访、书面报告等形式对标的公司的经营情况进行监控，并且要求标的公司每季度填报跟踪管理报告；（2）派驻董事、监事的项目 13 个，通过参与标的公司的公司治理而对标的公司的经营情况进行监督；（3）不存在形成控制的项目。前述对被投资标的管理方式，在报告期内均被有效执行。(三)特殊利益安排 截至报告期末，公司及子公司管理的基金已投项目共计 84 个，其中存在特殊利益安排条款的项目有 41个。（1）对赌条款：基金对标的公司进行增资或受让标的公司股权时与控股股东或实际控制人约定，未来几年内，若标的公司的净利润或其他指标未达到对赌的业绩标准，则控股股东或实际控制人应当按未完成的比例进行现金补偿或股权补偿；（2）回购条款：基金对标的公司进行增资或受让标的公司股权时与控股股东或实际控制人约定，如标的公司触发回购条款，则控股股东或实际控制人应当按照约定回购利率回购基金所持有的标的公司股份。前述特殊利益安排条款，不存在对公司业绩有重大影响的情况。(四)股权类基金投资情况 公司成立于 2010 年 9 月 25 日。截至 2020 年 12 月 31 日，公司及子公司管理的基金累计投资项目共 84个，累计投资金额 165.05 亿元，其中 21 个项目已通过 IPO、上市公司并购、股权转让等方式实现全部退出。其中在管投资项目共计 60 个，在管项目投资金额 148.47 亿元，主要分布于 TMT、医疗健康、节能环保、先进制造业等行业。在管其他类投资项目共计 2 个，主要投资于收益权等标的资产。20 公司成立的部分私募股权基金聘请了外部专家担任投资决策委员会委员，不存在已投资项目单独聘请外部专家参与尽职调查或投资顾问的情形。(2)(2)重点项目基本情况重点项目基本情况 项目名称项目名称 （可隐去）（可隐去）所属行业所属行业 投资基金投资基金名称名称 持股比持股比例例 持有时间持有时间 退出方式退出方式 报告期内是否