833099_2020_智美教育_2020年年度报告_2021-04-29.pdf

1 2020 智美教育 NEEQ：833099 上海德智体美教育科技股份有限公司 Shanghai De Zhi Ti Mei Education Technology Co.,Ltd.年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 公司变更营业范围发生变化，增加教育培训及其科技服务 变更公司名称为“上海德智体美教育科技有限公司”同时，公司换发新营业执照。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重大事件重大事件.31 第六节第六节 股份变动、融资和股份变动、融资和利润分配利润分配.35 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.39 第八节第八节 行业信息行业信息.44 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.45 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.52 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.123 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人杜松、主管会计工作负责人钱晶及会计机构负责人（会计主管人员）钱晶保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 1、新型冠状病毒疫情导致的行业风险 2019 年末爆发的新型冠状病毒肺炎疫情，持续扫荡全球至今，导致全球经济大衰退。对教育行业产生了重大影响，K-12 教育培训行业大规模闭校停课，预计 2020 年整体市场将遭遇巨大损失，缩水 50%至约 4000 亿元。随着疫情逐渐平息，预计 2021年市场规模在可恢复至 7300 亿元，2025 年可突破 14000 亿元，不同学科类型占比基本稳定。公司扩大教育板块中跨学科教育内容业务，以此抵消冲击。对旅游行业产生了重大影响。国外境况：境外游全面停摆；国内情况：文化和旅游部财务司公布的数据显示，2020 年国内旅游人数同比下降了 52.1，国内旅游收入同比下降 61.1。公司境外游业务（日本游轮业务、韩国游轮业务和朝鲜包机业务）全面停摆；公司转型国内旅游业务。2、实际控制人控制不当的风险。股份公司设立后，公司建立起股东大会、董事会、监事会三会治理结构，制定了公司章程、三会议事规则等规章制度，并根据有关制度规定召集、召开三会。但由于公司控股股东、实际控制人杜松持有公司 54.78%的股份，公司存在实际控制人利用控制权施加不当控制、影响公司治理环境的风险。公司将完善风险应对体系，严格执行回避制度，充分发挥董事会的相关5 职能。3、技术人员储备不足的风险。公司入选上海市“专精特新”企业名单，在快速扩展的过程中，除了资金外，最依赖的因素是具有丰富实践操作经验的项目建设人员和匹配的后台运营人员，即关键性人才，而由于商业模式的创新及内容建设的复杂性，公司并不能通过大量招聘方式获得所需人才，因为符合公司需求的人才大多需要经过一段时间的内部培养才能独立发挥作用，因此在公司快速发展过程中，还面临人才短缺风险。公司将健全人力资源相关制度，完善现有的内部培训体制，同时通过不断招聘人才，以老带新等方式缓解人才短缺风险。4、公司治理风险。股份公司设立后，公司建立起三会治理结构以及各项专门管理制度。公司股东大会及董事会正常运行，监事会履行监督职能，公司内部各治理机构的权力制衡机制逐步完善，各项专门管理制度按章执行。但因股份公司成立时间较短，公司存在内部控制制度执行环节不尽完善导致的公司治理风险。公司将完善风险应对体系，建立预警机制，充分发挥“三会”职能。5、旅游行业政策风险。随着旅游行业的竞争加剧，国家在过去几年中已经连续出台了“十三五”旅游业发展规划、关于促进旅行社业持续健康发展的意见、旅游法、等多项政策对旅游行业进行引导规范，但未来仍旧可能会出现一定程度的不正当竞争现象，并可能导致国家进一步调整产业政策、加强市场监管，以及限制一些业务的开展。因此公司面临着国家相关政策变动的风险。公司将建立预警机制，设立安全基金，投保旅行社责任险等，分散不可抗力引发的风险。公司管理层认为互联网+各行业融合作为中国经济转型升级的重要战略，短期内政策变动的可能性较小。但公司仍将密切关注国家政策变动情况，并及时作出调整。6、现有人员无法适应业务扩张需求的风险。公司取得出境旅游业务许可，持有民办学校办学许可证。疫情持续，2020 年公司重点发展教育板块业务。此前的人员配备较为精简，在业务扩张的预期下可能会出现不适应的情形。公司将持续引进各类人才，加强企业人才队伍建设。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、智美教育 指 上海德智体美教育科技股份有限公司 主办券商、东方财富证券 指 东方财富证券股份有限公司(原“西藏同信证券股份有限公司”)元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公司法 指 现行有效的中华人民共和国公司法 证券法 指 现行有效的中华人民共和国证券法 6 旅游法 指 现行有效的中华人民共和国旅游法 公司章程 指 上海德智体美教育科技股份有限公司章程 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 上海德智体美教育科技股份有限公司股东大会议事规则、上海德智体美教育科技股份有限公司董事会议事规则、上海德智体美教育科技股份有限公司监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员、高管 指 总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人的统称 关联关系 指 公司与控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员及与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 国内游、国内旅游 指 国内旅游，即中国内地居民在境内旅游。就旅行社业务而言，即旅行社招徕、组织和接待中国内地居民在境内旅游的业务。APP 指 安装于智能移动终端设备的应用程序。入境游 指 入境旅游，即国外及香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区旅游者以中国内地为目的地的旅游。就旅行社业务而言，即旅行社招徕、组织、接待外国旅游者来我国旅游，香港特别行政区、澳门特别行政区旅游者来内地旅游，台湾地区居民来大陆旅游，以及招徕、组织、接待在中国内地的外国人，在内地的香港特别行政区、澳门特别行政区居民和在大陆的台湾地区居民在境内旅游的业务。出境游 出境旅游，即中国地区旅游者以外国为目的地的旅游。就旅行社业务而言，即旅行社招徕、组织、接待国内旅游者去外国旅游。本公司的境外旅游目的地主要为日本、韩国和朝鲜。旅行社 指 根据旅行社条例的规定，旅行社是指从事招徕、组织、接待旅游者等活动，为旅游者提供相关旅游服务，开展国内旅游业务、入境旅游业务或者出境旅游业务的企业法人。地接社 指 旅游目的地负责接待、提供旅游服务的旅行社。商务会奖 指 是高端旅游形式的一种。商务会奖包括两个主要的方面：商务会议和奖励旅游。跨学科教育 指 是超越一个单一的学科边界而进行的涉及两个或两个以上学科的知识创造与传播活动；是指通过整合两个及更多学科或专业知识体系的信息、数据、技术、根据、视角、概念以及理论，以促进基础理解或解决单一学科或领域难以解决的问题。7 第二节第二节 公司公司概况概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海德智体美教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai De Zhi Ti Mei Education Technology Co.,Ltd.Zhi Mei Education 证券简称 智美教育 证券代码 833099 法定代表人 杜松 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 李文勇 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 上海市闵行区龙里路 518 号龙里大楼北侧 3F 电话 021-54177802 传真 021-54177860 电子邮箱 公司网址 办公地址 上海市闵行区龙里路 518 号龙里大楼北侧 3F 邮政编码 201104 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 10 月 23 日 挂牌时间 2015 年 7 月 31 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）租赁和商务服务业-商务服务业-旅行社及相关服务-旅行社服务L-72-727-7271 主要产品与服务项目 旅游业务、教育培训以及票务代理业务 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）35,635,600 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 杜松 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（杜松），无一致行动人 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000667800751C 否 注册地址 上海市闵行区金都路 4299 号 6 幢1 楼 C20 室 否 注册资本 35,635,600 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）东方财富证券 主办券商办公地址 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座 9 楼 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）东方财富证券 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 臧其冠 刘伟 5 年 3 年 年 年 会计师事务所办公地址 北京市复兴路 47 号天行建商务大厦 22-23 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 因新冠疫情爆发且持续，严重阻断公司原来的出境旅游业务。公司拟重点开拓文化教育培训及其科技服务的相关业务，对公司主营业务进行战略转型。2020 年公司第七次临时股东大会审议通过变更公司主营业务及名称的议案。2021 年 1 月 8 日，公司已完成相关工商变更，并正式在全国中小企业股份转让系统进行公司全称和证券简称的变更。变更前公司全称为“上海乐骋国际旅行社股份有限公司”，证券简称为“乐旅股份”；变更后全称为“上海德智体美教育科技股份有限公司”，证券简称为“智美教育”。9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 76,727,128.38 234,692,448.85-67.31%毛利率%3.73%6.31%-归属于挂牌公司股东的净利润-19,014,261.44 2,244,995.80-946.96%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-19,507,000.98 1,897,805.12-1,127.87%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-57.66%5.43%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-59.16%4.59%-基本每股收益-0.53 0.06-983.33%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 50,828,386.72 76,587,609.76-33.63%负债总计 27,261,194.12 34,018,348.23-19.86%归属于挂牌公司股东的净资产 23,467,525.63 42,481,787.07-44.76%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.66 1.19-44.54%资产负债率%（母公司）54.58%42.34%-资产负债率%（合并）53.63%44.42%-流动比率 1.16 1.5565-利息保障倍数-12.51 3.24-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-12,387,944.35 5,916,148.45 应收账款周转率 60.09 39.70-存货周转率-10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-33.63%-2.99%-营业收入增长率%-67.31%4.93%-净利润增长率%-929.93%-5.16%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 35,635,600 35,635,600 0%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）638,210.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 638,182.20 所得税影响数 141,423.10 少数股东权益影响额（税后）4,019.56 非经常性非经常性损益净额损益净额 492,739.54 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 11 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 预收款项 12,008,611.54 合同负债 12,008,611.54 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司定位：整合社会教育资源，为学校提供跨学科教育课程的机构。解决学校基础学科外，社会教育资源不足的问题，提高学生核心素养。公司也是出境旅游专业运营商，拥有 4A 级旅行社资质，主要从事在线国际游学业务，教育培训、商务会奖旅游业务以及票务代理业务。旗下目前有两厘米游学、乐骋旅游二大品牌，主要经营游学业务、教育培训业务、国内及出境游的批发与零售、商务会奖旅游、大客户定制组团及商旅业务、中高端轻奢连锁酒店民宿业务，同时拥有教育培训资质，完备的网络科技产品领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务等资质。1、教育培训业务 上海昊积教育培训有限公司是公司的 70%控股子公司，取得上海市教育局颁发的教育培训经营许可证。公司推出全新教育理念品牌-两厘米探究+，致力于通过首创的探究式课程来培养锻炼孩子，探究+项目携手上海电视台旗下 SITV 共同拍摄首发的 10 期课程产品，让孩子们能够熟练的掌握探究式学习方式，提升他们的探究式思维能力，最终获得自主探索、动手实践、合作交流的能力。现在“长江三角洲区域一体化发展”上升为国家战略，同时上海正在强力推进国际金融中心和科技创新中心建设，智美教育将充分利用此次战略发展机遇，立足上海，辐射长三角，在“科学 Science、技术Technology、工程 Engineering、艺术 Arts 和数学 Mathematics”全面深耕、强强联合，在教育板块继续做大做强。2、旅游业务 公司的传统业务为商务会奖旅游业务，通过了解客户对于旅游内容的需求，为客户量身定制旅游线路及方案，提供会议差旅、奖励旅游、会展旅游等旅游活动的咨询、策划、执行等服务。公司为客户提供的旅游线路基于公司在该领域的长期运作经验，在确定旅游线路后，公司通过直接向酒店、餐厅、景点采购服务或者与地接社合作的模式，为客户提供旅游产品，并获得旅游服务收入。3、游学研学业务 公司是国际游学产品制造者和服务提供商，业务涵盖游学产品研发、推广销售、团队运作和后续服务全套流程。公司以服务流程为主线，构建了整体信息化运营的电子商务平台，并以电子商务平台为基础，进行采购管理、产品研发、销售推广、团队运作、后续服务，为消费者提供一站式全方位的游学服务。国际游学产品零售业务通过公司的在线平台 2 厘米网（）、呼叫中心、门店、大客户拓展及会员制营销等方式销售给终端消费者。两厘米研学定位于研学旅行，面向中小学、高中、大学生推出研学活动、国内及国际游学等素质教育研学产品。目前为止服务过 100+所学校，其中不乏市、区重点学校如徐汇中学、位育中学等，服务学生近15 万人次。目前战略合作伙伴与客户覆盖多所知名大中小学、国内各大博物馆、研究机构、新闻媒体以及世界 500 强客户和金融机构客户。报告期后至本报告披露日，公司的产品与服务、经营模式、商业模式等未发生重大变化。1、行业资质（1）教育培训经营许可证：公司旗下子公司上海昊积教育培训有限公司，取得上海市教育局颁发的教育培训经营许可证。现在“长江三角洲区域一体化发展”上升为国家战略，同时上海正在强力推进国际金融中心和科技创新中心建设，政策红利正当时，公司正在教育领域资源调整、深度布局，打造持续现金流，以期增加更多13 业务营收。（2）出境游资质：我国对于旅行社实行准入许可制度。旅行社从事出境游需要经过严格的审批，未取得出境游资质的旅行社仅可从事国内游和入境游业务。公司于 2014 年 7 月取得了出境游业务资质。公司取得的出境游业务资质会带来较大的业务发展机会。2、品牌优势 公司重点打造业务新增长极-教育板块，“两厘米”教育品牌荣获“上海市名牌产品”称号，同时成为“行知教育实践基地”。公司从事商务会奖旅游业务多年，在行业内积累了深厚的影响力和良好的口碑，形成了较强的品牌优势，公司与部分基金公司、日资企业建立了长期稳定的合作关系，客户对于公司产品和服务也表示充分认可。公司所具有的品牌优势会成为公司日后业务拓展的坚实保障。3、服务优势 在教育领域，公司有专属的核心培训场地，未来布局的分支机构，采用自营和加盟的方式运营。公司专注于青少年在“科学、技术、数学和工程”领域的创新发展，将从国外知名企业引进并开发成熟的系列模块化机器人教育课程、开创特色系列海外游学之路，为学生打开智慧之窗。将和上海资深 AI 和机器人课程研发机构、知名院校展开合作，将采用混合式教学方法，通过师生交互、小组学习和动手操作等教学方式，在提升学生对机器人技术的认知和实践能力的同时，提升学生的创新能力。课程中，学生将体验从外形设计、3D 打印结构件、代码编写，到机器人感知、交互、执行等，最后实现：遥控、语音控制机器人、机器人讲故事等。课程极大激发了学生对新科技及创新的兴趣。在艺术领域方面，昊积教育深耕文化学科和艺术培训，研发了：幼儿智力开发、外语口语练习、学科基础补习、思训、阅读等单项科目。艺术培训包含民乐、古筝、琵琶、尤克里里和钢琴。另外，公司结合教育市场需求，与文化艺术相结合，拓展了古诗词、主持等课程。昊积教育是英国西伦敦音乐学院（LCM）考级点，日常和专业的赛事，让更多的家长和学生了解到音乐的无国界，开阔了艺术眼界。在旅游领域，随着近年来市民消费水平的不断提高，消费者对于旅游产品和服务的品质要求越来越高。近年来，国家出台了包括新旅游法等一系列政策法规来提升旅游服务质量。公司业务部门主要员工均具备导游证，使得公司能够充分满足客户对于旅游的需求，不再需要寻找兼职导游。公司导游团队长期稳定，也确保了公司所提供的服务质量。4、技术优势 经过自主研发，公司构建了先进的电子商务平台。现有平台集综合运营管理系统、线上服务平台及呼叫中心于一体，可以有效地对内部资源管理、业务流程、产品销售进行整合，能显著地提高公司的服务能力和营销能力。同时公司加大教育板块技术研发，以期实现对师资的标准化输出，对学生学习的智能化辅助。5、人才优势 公司电子商务部的成员大多曾就职于业内知名在线旅游公司，具有丰富的在线旅游平台开发和维护经验，并且技术开发团队的人员结构相对稳定。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 14 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司调整业务方向，定位：整合社会教育资源，为学校提供跨学科教育课程的机构。解决学校基础学科外，社会教育资源不足的问题，提高学生核心素养。公司在教育板块、国内旅游资源方面重新开发，加大学校沟通频次和力度。在品牌宣传加大投入力度，逐步拓展全上海市业务。报告期末，总资产为 50,828,386.72 元，比去年同期减少了 33.63%；净资产为 23,567,192.60 元，比去年同期减少了 44.64%；营业收入为 76,727,128.38 元，比去年同期减少了 67.31%；净利润为 19,002,068.93元，比去年同期减少了 929.93%。1、市场开拓方面 报告期内，针对行业和市场变化，及时调整营销策略。创造增量：不断沟通新业务合作伙伴，加强学校业务沟通。盘活存量：对原有业务渠道商，加大支持和业务亮点梳理，有效调动渠道商资源和营销能力的提升，获得一定效果。赋予销售经理更多的项目决策权，以提升决策效率和业务能力。在销售管理方面，进一步完善业绩考核制度，适当提升了业绩提成比例，继续优化业务团队人员配置，通过组织业务和技术培训，提升直销团队的业务能力。2、在研发方面 报告期内，加大各版块业务发展需求，以满足教育、游学、研学出行活动的相关技术要求。3、在质量管理方面 报告期内，公司持有“4A”旅行社资质和教育培训资质，在质量管理方面有继续提出更高要求。(二二)行业情况行业情况 1、新冠疫情引起全球经济萎缩，带来系统性风险 新型疫情至今持续一年多，但仍然肆虐全球，重创各国经济。联合国世界旅游组织(World Tourism Organization)的一份报告显示，为了遏制新冠肺炎疫情，全世界共有 217 个国家和地区实施了旅行限制。报告称，共有四大类限制措施：97 个目的地(或 45%)实施了全部或部分边境关闭；65 个国家和地区(或 30%)全部或部分暂停航班；39 个地点(或 18%)针对特定目的地实施强制边境关闭；16 个国家和地区(其余 7%)，实施了其他措施，比如要求游客进行隔离。根据世界旅游业理事会（World Travel and Tourism Council）的分析，今年旅游业的失业人数可能超过 1 亿。国际旅行正在经受历史上最极端的限制，旅游业已成为受新冠疫情影响的“重度灾区”。2、新冠肺炎疫情严重冲击中国旅游业（1）疫情对旅游业的整体影响 为了抗击新冠肺炎疫情，我国政府采取了封城、限行、隔离等强有力的应急措施，全社会积极响应。我国旅游业也面临旅行团取消、景区关闭、文娱活动停办、个人出行计划取消等局面，遭受巨大冲击。国内游与出入境游市场所受影响 在国内游方面，受到新冠肺炎疫情影响，国内游市场遭受重创，包括旅行社、酒店、景区、交通运输等在内各行业纷纷遭遇退订、退票潮。根据中国交通运输部数据，2020 年春节假期 10 天，全国铁路、道路、水路、民航共发送旅客 1.9 亿人次，比去年春运同期下降近 73%。在出入境游方面，根据中国旅15 游研究院测算数据，在基准情境下，2020 年入境旅游人数和国际旅游收入分别负增长 34.7%和 40.6%，出境旅游人数负增长 17.6%。即使当前国内疫情防控局面正趋于乐观，但鉴于本次疫情已在世界范围内大面积爆发，严防输入性病例已成为国内疫情防控的重中之重。因此本次疫情对于出入境旅游的负面影响期势必还会延长。线下实体旅游业与在线旅游业所受影响 线下实体旅游业以旅行社门店、旅游景区、文旅演艺场所、娱乐购物场所等旅游行业为代表。受到疫情影响和政府相关政策管控，旅游景区、文娱场所、餐饮门店、酒店民宿等纷纷关停，旅游交通运输停滞，传统旅游六要素“吃住行游购娱”已全面陷入停工状态。为迎接春节旺季，餐饮、酒店、文娱购物等行业均按惯例提前采购物资、招聘人员、投放广告等，以应对期待中的游客高峰。突如其来的疫情影响使这些传统旅游业的前期投入几乎全部“沉底”，春节假期至今全无收入的局面让线下旅游业普遍 遭受重创，进退维谷。线上旅游业在国内主要以携程、途牛、同程、驴妈妈等 OTA 在线旅游平台为代表。在线旅游虽然不需要像线下旅游行业提前储备人员和物资，但由于在线旅游的产业结构特点，为应对客流高峰，也需要提前为用户垫资购买相应的旅游产品和服务，并承担相应的风险。因此当遭遇远远超出预期的疫情影响时，已售出的产品短时间内全都转化为退订申诉、上市旅游企业市值大幅蒸发、现金储备不足等冲击接踵而至，同样让在线旅游企业难以招架，面临着资金无法周转、企业无力维持运转的生存危机。（2）疫情对 OTA 平台的冲击 新冠肺炎疫情的爆发使整个旅游行业都受到巨大冲击，但从旅游产业链结构细分上来看，受到影响和损失最严重的还是处于中游的在线旅游业和旅行社。近年来，春节假期出游的热度不断攀升，春节假期已经成为 OTA 平台全年最为繁忙的时段之一。然而今年意料之外的疫情来势汹汹，面临着可谓是 OTA 行业发展史上最为严峻的“寒冬”。退订潮蜂拥而至，平台不堪重负 疫情爆发后，文化和旅游部于 1 月 24 日下发关于全力做好新型冠状病毒感染的肺炎疫情防控工作暂停旅游企业经营活动的紧急通知，要求全国旅行社及在线旅游企业暂停经营团队旅游及“机票+酒店”旅游产品，紧随其后的便是短时间内涌入 OTA 平台的大量旅游产品及服务的退订潮。尽管各 OTA平台迅速采取多种措施应对，如免责取消订单、启动重大灾害保障金、扩大退订保障范围和发布特殊退改政策等，但巨大的退订量已远远超出各平台的处理能力，平台的负面评价和品牌价值流失难以避免。此外，大量退订也导致了 OTA 平台与代理商、景区、酒店、交通运输业等各方的矛盾。由于在线旅游业的特征，OTA 平台往往要提前付款预订交通、酒店等上游资源，所以处理退订申诉时候会涉及复杂的多方利益协调，耗时周期长且风险较大。携程、飞猪、去哪儿网等多家 OTA 平台均无条件承担消费者在退订过程中产生的相关损失，各平台垫资已达十数亿元。OTA 平台在用户和上下游产业链中承担着巨大的压力和难以预估的损失。资金压力剧增，中小平台难以支撑 在旅游业普遍颗粒无收和大量退订导致损失惨重的背景下，旅游企业依然还要承担房租水电、人工薪水等固定开支，面对如此艰难的局面，实力相对雄厚的大平台尚能支撑。但许多业务相对单一、资金匮乏、抗风险能力较差的中小型 OTA 平臺已经无力维持正常运营，陷入举步维艰的境地。消费市场低迷，短期难迎恢复期 中国旅游研究院的专项调查显示，71.5%的受访者表示会在新冠肺炎疫情结束后稳定一段时间再外出旅游，20.7%则表示疫情过去后会尽快外出旅游。因此业界人士也乐观的估计，本次疫情过后，国内旅游消费意愿将会很快恢复并极大可能会出现“报复性消费”。但在期待“报复性消费”的同时，也应当考虑到本次新冠肺炎疫情发展情况及结束预期均与以往经验存在差异。随着疫情影响期的延长，原本有出游意愿的消费者在经历疫情后，收入、消费能力都会一定程度受影响，同时在受到疫情过后确保安全的观望心理影响下，出游和消费意愿也可能有所下降。因此对于 OTA 平台在短时间内迎来恢复和反弹应当持谨慎乐观的态度。16 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期末与本期期初本期期末与本期期初金额变动比例金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 2,753,356.83 5.42%15,864,820.01 20.71%-82.64%应收票据 应收账款 1,689,913.48 3.32%724,762.04 0.95%133.17%存货 投资性房地产 长期股权投资 固定资产 363,551.83 0.72%529,659.92 0.69%-31.36%在建工程 无形资产 17,852,132.96 35.12%16,743,744.03 21.86%6.62%商誉 2,050,484.33 2.68%-短期借款 22,640,256.93 44.54%20,000,000.00 26.11%13.20%长期借款 应付账款 675,317.50 1.33%1,087,075.00 1.42%-37.88%预收款项 0 12,008,611.54 15.68%-100.00%预付款项 26,908,090.45 52.94%35,382,138.70 46.20%-23.95%其他应收款 345,807.53 0.68%976,492.65 1.28%-64.59%资产总计 50,828,386.72 76,587,609.76 -33.63%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金较期初减少了 82.64%，主要原因是新冠疫情爆发且持续，公司的主营业务境外旅游受到巨大冲击，为了维持正常运转，公司货币资金被持续消耗。2、本期末无形资产较期初增加了 6.62%，主要是因为本期内部研发满足了无形资产的确认条件。3、本期末商誉 0，主要是因为公司对收购上海昊积教育培训有限公司确认的商誉计提了全额减值。4、本期末短期借款较期初增加 13.20%，主要是因为从银行贷款，维持公司正常运转。5、本期末预付款项较期初减少了 23.95%，主要原因是境外旅游业务几乎停摆，不需要预付邮轮、包机专线款项，同时上年末部分预付款转入其他应收款，计提坏账准备。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入金额金额 占营业收入的占营业收入的17 的的比重比重%比重比重%营业收入 76,727,128.38-234,692,448.85-67.31%营业成本 73,863,246.47 96.27%219,892,054.62 93.69%-66.41%毛利率 3.73%-6.31%-销售费用 418,766.04 0.55%1,772,904.89 0.76%-76.38%管理费用 7,525,247.05 9.81%6,725,881.59 2.87%11.88%研发费用 2,232,670.70 2.91%2,652,784.96 1.13%-15.84%财务费用 1,648,714.42 2.15%1,345,101.15 0.57%22.57%信用减值损失-8,505,591.65 11.09%522,234.31 0.22%1,728.69%资产减值损失-2,056,144.57-2.68%0 其他收益 638,210.20 0.83%474,241.83 0.20%34.57%投资收益 0 0.00%-236,688.68-0.10%公允价值变动收益 0 0.00%0 0.00%资产处置收益 0 0.00%0 0.00%汇兑收益 0 0.00%0 营业利润-18,901,024.10-24.63%3,018,569.81 1.29%-726.16%营业外收入 0 0.00%0 0.00%营业外支出 28.00 0.00%11,228.38 0.005%-99.75%净利润-19,002,068.93-24.77%2,289,600.94 0.98%-929.93%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入 2020 年公司营业收入为 76,727,128.38 元，较上年同期减少了 67.31%，主要原因为 2020 年新冠疫情爆发且持续，公司的主营业务境外旅游受到巨大冲击，境外游业务全面停摆，营业收入大幅下滑。2、营业成本 2020 年公司营业收入为 73,863,246.47 元，较上年同期减少 66.41%，主要原因为 2020 年新冠疫情爆发且持续，公司的主营业务境外旅游受到巨大冲击，境外游业务全面停摆，营业成本也一同大幅下滑。3、销售费用 2020 年公司销售费用 418,766.04 元，较上年同期减少了 76.38%，主要原因为 2020 年新冠疫情爆发且持续，公司的主营业务境外旅游受到巨大冲击，境外游业务全面停摆，销售费用锐减。4、研发费用 2020 年公司研发费用 2,232,670.70 元，较上年同期减少了 15.84%，主要未开发新系统，只是对现有业务系统模块的升级、维护产生的研发支出。5、财务费用 2020 年公司财务费用 1,648,714.42 元，较上年同期增加了 22.57%，主要原因为 2020 年公司短期银行贷款相应利息支出和银行手续费增加所致。6、信用减值损失 2020 年信用减值损失为 8,505,591.65 元，较上年同期增加了 1,728.69%，主要原因导游离职，合作旅行社大面积倒闭，预付款暂无法追回，故转入其他应收款并计提坏账。7、其他收益 2020 年公司其他收益是 638,210.20 元，较上年同期增加了 34.57%，是由于公司获得与日常活动相关的政府补助：贷款贴息资金、免征增值税、闵行区科普项目补助、莘庄工业区扶持资金、职业培训补贴和租房补贴所致。18 8、营业利润 2020 年营业利润-18,901,024.10 元，比上年同期减少了 726.16%，主要原因为 2020 年新冠疫情爆发且持续，公司的主营业务境外旅游受到巨大冲击，境外游业务全面停摆，营业利润锐减。9、营业外支出 2020 年公司营业收入为 28.00 元，较上年同期减少了 99.75%，主主要原因为 2020 年新冠疫情爆发且持续，公司的主营业务境外旅游受到巨大冲击，境外游业务全面停摆，营业外支出也相应锐减。10、净利润 2020 年公司营业收入为 19,002,068.93 元，较上年同期减少了 929.93%，主要原因为 2020 年新冠疫情爆发且持续，公司的主营业务境外旅游受到巨大冲击，境外游业务全面停摆，净利润巨幅下滑。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 76,727,128.38 234,692,448.85-67.31%其他业务收入 0 0 主营业务成本 73,863,246.47 219,892,054.62-66.41%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利毛利率率%营业收入比上营业收入比上年同期年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%组团旅游业务 61,985,109.