832225_2020_利通科技_2020年年度报告_2021-04-21.pdf

公告编号：2021-035 1 2020 利通科技 NEEQ：832225 漯河利通液压科技股份有限公司 Luohe Letone Hydraulics Technology Co.,Ltd 年度报告 公告编号：2021-035 2 公司年度大事记公司年度大事记 2020 年度，面对疫情，公司全体员工艰苦奋斗、团结一心，确保了公司 2020 年经营业绩再创佳绩；同时公司积极发扬“一方有难、八方支援”的传统美德。在疫情期间，公司积极捐款捐物，助力社会疫情防控。2020 年度，公司与中国移动河南公司漯河分公司签订了利通中国移动 5G+智慧工厂战略合作框架协议。标志着利通 5G智慧工厂建设项目正式启动，公司将积极推进各生产线的信息化改造，提高公司信息化管理水平。2020 年度，公司被中国橡胶工业协会胶管胶带分会评为胶管十强企业（排名细分行业液压胶管第一名），并入围“中国橡胶工业百强企业”名单。2020 年度，公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌事宜于 2020年 12 月 18 日经全国股转系统挂牌委员会审核通过。公司于 2021 年 2 月 25 日正式在新三板精选层挂牌。公告编号：2021-035 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.14 第五节第五节 重大事件重大事件.35 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.41 第七节第七节 融资与融资与利润利润分配情况分配情况.45 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及核董事、监事、高级管理人员及核心员心员工情况工情况.48 第九节第九节 行业信息行业信息.53 第十节第十节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.68 第十一节第十一节 财务会计报告财务会计报告.76 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.158 公告编号：2021-035 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人赵洪亮、主管会计工作负责人杨国淦及会计机构负责人（会计主管人员）汪丹丹保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 应收账款余额较大的风险 20182020 年，公司应收账款余额分别为 6,851.06 万元、7,170.12 万元及 7,921.79 万元，随着公司业务规模的扩大，应收账款余额可能保持在较高水平，并影响公司的资金周转速度和经营活动的现金流量，增加公司的资金成本。尽管公司主要客户的资金实力较强，信用较好，资金回收有保障，但若催收不力或客户财务状况出现恶化，可能导致公司应收账款发生坏账或延长应收账款收回周期，对公司盈利能力造成不利影响。行业风险 受全球经济增速放缓的影响，对我国液压软管产品出口造成了一定的负面影响。同时，国内宏观经济增长速度在短期内也将因为经济结构调整、国际经济环境变化等因素而放缓，工程机械、煤炭、石油化工等行业的增长速度若不如预期，短期内将对液压软管行业的市场需求产生一定的影响。公告编号：2021-035 5 实际控制人不当控制的风险 截止报告期末，公司控股股东、实际控制人为赵洪亮先生及刘雪苹女士，两人系配偶关系。其中，赵洪亮先生持有公司35.27%股份，刘雪苹女士持有公司 23.49%股份，赵洪亮先生及刘雪苹女士合计持有公司 58.76%股份，股权相对集中。公司实际控制人赵洪亮先生担任公司董事长兼总经理、实际控制人刘雪苹女士担任公司董事，两人在公司经营决策、人事、财务管理上可施予重大影响。如果公司实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，则可能对公司经营管理造成不利影响。公司治理的风险 公司在股转系统挂牌后，公司已严格按照公司章程 关联交易管理制度对外担保管理制度对外投资管理制度信息披露管理制度以及三会议事规则等治理制度来执行，但由于相关治理机制建立时间较短，相关人员专业知识的不足，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。汇率变动风险 公司出口占营业收入比重超过 30%，公司与国际客户之间主要以美元、欧元进行计价和结算，由于产品外销订单签订与交付存在时间差以及部分客户的货款结算存在信用账期，汇率变动将对公司盈利造成一定影响。20182020 年，公司汇兑损益金额分别为-143.61 万元、-63.21 万元、79.48 万元，存在一定波动。若未来人民币对美元、欧元等其他外币的汇率在短期内发生较大波动，将对公司的经营业绩产生一定的影响。出口退税优惠政策变化的风险 国家对出口外销业务实行出口退税政策。公司主要产品的出口退税率随国家出口退税政策的变化而变动，在公司目前的销售结构下，如果国家出口退税的相关政策或出口退税率发生变化，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。存货风险 20182020 年，公司存货周转率分别为 3.31、3.22 及 2.78，存货周转速度存在下降的趋势。公司存货金额总体较大，截至报告期末，存货账面价值为 8,063.52 万元，占流动资产比例为 公告编号：2021-035 6 41.98%。如果产品价格短期内快速下降，可能导致存货可变现净值低于成本价，存货存在跌价损失的风险。国际贸易摩擦风险 在中国经济高速发展和经济全球化的背景下，中国与全球各主要经济体的交流更加密切、国际贸易额不断放大，但中国与其他国家尤其是欧美发达国家之间在政治、经济、文化、外交政策等方面存在差异，随着后危机时代欧美等发达国家尤其是美国贸易保护主义抬头的影响，国际贸易摩擦在所难免，未来境外销售区域有关国家若与中国发生贸易摩擦，将会给公司经营业绩带来一定的风险。新冠病毒疫情对公司生产经营影响的风险 2020 年，新冠病毒疫情在我国蔓延。受新冠病毒疫情影响，公司 2020 年初在原辅材料的采购、生产及销售等经营活动产生了一定影响。公司出口占营业收入超过 30%，主要出口国家和地区为欧洲、南北美洲、东南亚、俄罗斯、澳大利亚等，受海外疫情的影响，公司 2020 年出口业务整体放缓；部分国家疫情的反复，海外物流运输、客户正常经营及收货等后续交付环节难度增大，同时进口国对进口产品检验检疫更加严格，可能会在不同程度上影响公司部分在手订单的交付。若国内疫情出现反复、持续甚至加剧或者国外疫情进一步加剧，则有可能对公司生产经营、产品的交付、订单的转化等产生重大不利影响，从而影响公司的盈利水平。公司募投项目不能顺利实施或实施后新增产能不能有效利用的风险 公司募集资金投资项目“年产 4,000 万米工业软管自动化制造项目”将为公司新增年产 3,000 万米液压胶管及 1,000 万米工业管的生产能力。本次募投项目需要一定建设周期且需投入大量建设资金，若本次募投项目不能顺利实施或项目实施完毕后，新增产能由于下游市场需求减少、公司未能及时把握市场需求的变化等因素未能按照规划得到有效利用，会导致公司无法按照既定计划实现预期的经济效益，从而对公司募投项目投资回报产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：报告期内，公司新增汇率变动风险、出口退税优惠政策变 公告编号：2021-035 7 化的风险、存货风险、国际贸易摩擦风险、新冠病毒疫情对公司生产经营影响的风险、公司募投项目不能顺利实施或实施后新增产能不能有效利用的风险。是否存在被调出精选层的风险是否存在被调出精选层的风险 是 否 行业重大风险行业重大风险 报告期内，不存在行业重大风险。释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、利通科技 指 漯河利通液压科技股份有限公司 利通橡胶 指 漯河市利通橡胶有限公司 利通欧洲 指 利通欧洲有限公司 挖机无忧 指 漯河挖机无忧电子商务公司 利通连锁 指 漯河利通液压连锁管理有限公司 希法新材料 指 河南希法新材料有限公司 希法液压 指 希法（上海）液压技术有限公司 去年同期、上年度 指 2019 年 1 月 1 日2019 年 12 月 31 日 期初、上年期末 指 2019 年 12 月 31 日 报告期期末 指 2020 年 12 月 31 日 公司章程 指 漯河利通液压科技股份有限公司章程 三会议事规则 指 漯河利通液压科技股份有限公司股东大会、董事会、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 民生证券 指 民生证券股份有限公司 股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 CNAS 指 中国合格评定国家认可委员会 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公告编号：2021-035 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 漯河利通液压科技股份有限公司 英文名称及缩写 Luohe Letone Hydraulics Technology Co.,Ltd 证券简称 利通科技 证券代码 832225 法定代表人 赵洪亮 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 何军 联系地址 漯河经济开发区民营工业园 电话 0395-2615502 传真 0395-2610007 董秘邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 漯河经济开发区民营工业园 邮政编码 462000 公司邮箱 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 4 月 16 日 挂牌时间 2015 年 4 月 16 日 进入精选层时间 2021 年 2 月 25 日 分层情况 精选层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-橡胶和塑料制品业（C29）-橡胶制品业（C291）-橡胶板、管、带制造（C2912）主要产品与服务项目 高中低压橡胶软管及软管组合件的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）52,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 赵洪亮、刘雪苹 实际控制人及其一致行动人 赵洪亮、刘雪苹 公告编号：2021-035 9 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914111007492077407 否 注册地址 漯河经济开发区民营工业园 否 注册资本 52,000,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）民生证券 主办券商办公地址 中国(上海)自由贸易试验区世纪大道 1168 号 B 座 2101、2104A 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）民生证券 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 朱中伟 张杨驰 4 年 1 年 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 保荐机构 民生证券 保荐代表人姓名 刘向涛、张宣扬 保荐持续督导期间 2021 年 2 月 25 日至 2023 年 12 月 31 日 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 （一）2021 年 2 月 25 日公司在全国股转系统精选层挂牌，交易方式由集合竞价交易变更为连续竞价交易。（二）公司完成向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌事宜，公司股本由 5,200.00 万股变更为 6,779.8555 万股，公司注册资本由 5,200.00 万元变更为 6,779.8555.00 万元，相关工商变更登记事宜正在办理。公告编号：2021-035 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指财务指标标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 20202020 年年 20192019 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20182018 年年 营业收入 285,541,492.86 262,448,779.03 8.80%275,879,336.47 毛利率%34.01%33.65%-29.64%归属于挂牌公司股东的净利润 41,569,218.44 30,583,976.47 35.92%23,586,225.05 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 38,548,135.49 24,991,612.31 54.24%20,076,128.23 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.92%13.38%-11.74%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）14.76%10.93%-9.99%基本每股收益 0.80 0.59 35.59%0.45 二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 20202020 年末年末 20192019 年末年末 本年末比今年本年末比今年初增减初增减%20182018 年末年末 资产总计 444,124,341.76 383,367,760.92 15.85%312,616,629.62 负债总计 164,362,409.18 139,904,087.74 17.48%100,214,606.26 归属于挂牌公司股东的净资产 279,761,932.58 243,463,673.18 14.91%212,841,820.53 归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.38 4.68 14.96%4.09 资产负债率%（母公司）36.81%35.77%-31.38%资产负债率%（合并）37.01%36.49%-32.06%流动比率 1.36 1.63-1.68 利息保障倍数 16.87 17.03-19.65 三、三、营运情况营运情况 单位：元 20202020 年年 20192019 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20182018 年年 经营活动产生的现金流量净额 33,672,811.61 32,036,720.36 5.11%34,043,737.52 公告编号：2021-035 11 应收账款周转率 3.78 3.74-4.44 存货周转率 2.78 3.22-3.31 四、四、成长情况成长情况 20202020 年年 20192019 年年 本年比上年增本年比上年增减减%20182018 年年 总资产增长率%15.85%22.63%-20.33%营业收入增长率%8.80%-4.87%-26.75%净利润增长率%35.47%31.80%-3.57%五、五、股本情况股本情况 单位：股 20202020 年末年末 20192019 年末年末 本年末比今年初本年末比今年初增减增减%20182018 年末年末 普通股总股本 52,000,000 52,000,000 0%52,000,000 计入权益的优先股数量 0 0 0%0 计入负债的优先股数量 0 0 0%0 六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 年度报告财务数据与业绩快报财务数据差异情况如下：单位：元 项目 业绩快报 年度报告 差异率（%）营业总收入 283,499,325.75 285,541,492.86 0.72%归属于挂牌公司股东的净利润 39,709,239.41 41,569,218.44 4.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益的净利润 36,756,797.76 38,548,135.49 4.87%基本每股收益 0.76 0.80 5.26%加权平均净资产收益率（%）14.29%15.92%11.41%总资产 444,855,461.04 444,124,341.76-0.16%归属于挂牌公司股东的所有者权益 277,901,953.55 279,761,932.58 0.67%股本 52,000,000 52,000,000 0.00%归属于挂牌公司股东的每股净5.34 5.38 0.75%公告编号：2021-035 12 资产 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 20202020 年金额年金额 20192019 年金额年金额 2012018 8 年金额年金额 说明说明 计入当期损益的政府补助 3,016,879.34 6,858,800.04 3,647,681.92 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 84,179.70 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 440,851.03-225,794.32 480,011.66 其他符合非经常性损益定义的损益项目 133.40 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,541,910.07 6,633,139.12 4,127,693.58 所得税影响数 520,827.12 1,041,227.35 617,596.76 少数股东权益影响额（税后）-452.39 非经常性非经常性损益净额损益净额 3,021,082.95 5,592,364.16 3,510,096.82 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 0 5,492,245.23 5,529,488.40 9,553,263.27 应收款项融资 6,234,566.40 4,547,769.44 0 0 递延所得税资产 3,025,315.07 3,055,752.82 2,390,694.69 2,426,155.35 资产总计 379,531,874.90 383,367,760.92 308,557,394.09 312,616,629.62 其他流动负债 0 4,008,366.60 0 4,260,179.29 负债合计 135,895,721.14 139,904,087.74 95,954,426.97 100,214,606.26 盈余公积 13,065,617.02 13,048,368.96 10,010,788.97 9,990,694.59 未分配利润 111,301,351.38 111,146,118.86 83,800,666.14 83,619,816.76 归属于母公司所有者权益合计 243,636,153.76 243,463,673.18 213,042,764.29 212,841,820.53 公告编号：2021-035 13 所有者权益合计 243,636,153.76 243,463,673.18 212,602,967.12 212,402,023.36 信用（资产）减值损失 1,007,349.96 973,863.87 5,725,244.69 5,910,887.56 所得税费用 4,868,095.12 4,873,118.03 3,527,032.98 3,499,186.55 净利润 30,656,256.18 30,684,719.36 23,439,904.02 23,282,107.58 归属于母公司所有者的净利润 30,555,513.29 30,583,976.47 23,744,021.49 23,586,225.05 为保证应收票据终止确认会计处理符合企业会计准则的规定，根据企业会计准则第 28 号会计政策、会计估计变更和差错更正规定，公司对财务报表进行了追溯调整。对于已终止确认的商业承兑汇票，应追溯调整已终止确认的金额，确认应收票据和相应的其他流动负债，并按会计政策要求连续计算应收票据账龄并计提坏账准备，调整相应的递延所得税资产和所得税费用，同时对留存收益追溯调整。对于已确认为应收款项融资的商业承兑汇票，应追溯调整确认为应收票据，并按会计政策要求连续计算应收票据账龄并计提坏账准备。上述会计差错更正已经公司第三届董事会第五次会议、第三届监事会第四次会议审议通过，详见公司于 2020 年 12 月 7 日在全国中小企业股份系统（http:/ 14 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：根据股转公司发布的挂牌公司管理型行业分类指引规定，公司属于橡胶和塑料制品业-橡胶板、管、带制造。公司拥有自己的研发团队，公司研发中心获得了 CNAS 颁发的实验室认可证书，被评为河南省高压橡胶软管工程技术研究中心。公司共参与了胶管行业四项国家标准的起草，现拥有 16 项国家发明专利和 2 项实用新型专利，全面掌握了液压橡胶软管的核心技术。公司凭借较强的综合竞争力，已经连续多年被中国橡胶工业协会胶管胶带分会评为“胶管十强企业”。公司主营业务为液压橡胶软管及软管总成的研发、生产和销售。公司致力于以先进的技术为客户提供适应复杂工业环境要求的橡胶软管及软管总成，是一家研发、生产、销售“低弯曲、高压力、长寿命”高性能钢丝增强液压橡胶软管的国家级高新技术企业。公司产品广泛应用于工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业领域。产品出口到欧洲、南北美洲、东南亚、俄罗斯、澳大利亚等多个国家和地区，同时为三一重工、宇通重工、郑煤机、徐工集团、双汇集团、洛阳一拖、山河智能等知名企业配套高性能的液压橡胶软管及软管总成产品，赢得了市场和客户的好评。公司销售模式采取直销模式，通过对销售区域和销售渠道的不断优化和完善，目前公司形成了国内外两大销售区域。公司主要通过国内国际专业展会、线上网络推广、知名国内外客户转介绍、大型主机配套厂的招投标等方式获取客户订单。公司收入来源主要为液压橡胶软管及总成产品的销售。报告期内以及报告期后至报告披露日，公司商业模式未发生变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 核心竞争力是否发生变化 是 否 公告编号：2021-035 15 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2020 年对公司来说是极其不平凡的一年，公司全体员工本着“诚信为本、用户第一”的价值观和服务理念，顽强拼搏、务实创新。公司在董事会的领导下，紧抓机遇，注重安全环保，做好疫情防控，持续专注于公司主营产品的升级迭代、新产品研发与市场开拓；同时为降低新冠疫情对公司外销带来的影响，积极拓展国内市场，加大国内市场的开发力度；公司还积极推进公司精益生产管理，提升公司精细化管理水平，不断增强公司综合实力。通过努力，公司 2020 年主要经营业绩完成情况如下：。1、2020 年度，公司实现营业收入 28,554.15 万元，较上年同期相比增长 8.80%。这主要原因是公司下游工程机械市场强劲复苏，国内主要客户销量增加所致。2、2020 年度，公司实现净利润 4,156.92 万元，较上年同期相比增长 35.92%。这主要原因为：公司销售收入增加；原辅材料价格下降；由于新冠疫情，参加展会次数减少导致销售费用降低。3、2020 年度，公司实现经营活动产生的现金流量净额 3,367.28 万元，较上年同期 3,203.67 万元相比增长 5.11%。4、2020 年度，公司通过向不特定合格投资者公开发行股票募集资金，为公司稳步推进年产 4,000 万米工业软管自动化制造项目项目建设提供了资金保障。(二二)行业情况行业情况 1 1、行业基本情况、行业基本情况 20 世纪 60 年代我国工业胶管领域崛起了高压胶管（压力在 7.0MPa 以上），随着液压技术的进步和液压机械的使用范围急剧扩充，以橡胶编织软管为代表的工业胶管行业获得了迅猛发展。近些年来，还出现了压力可达 30.0MPa 以上，一直到 100.0MPa 的超高压胶管。目前胶管行业已成为我国橡胶工业主要产业之一。我国是胶管生产和消费大国，与发达国家略显饱和的市场不同，国内汽车、机械、化工、钢铁、建筑、农业、石油等工业的蓬勃发展带来了对胶管持续旺盛的需求。经过多年发展，我国胶管产量逐年增加，现已居世界首位；产品品种齐全，应用范围涉及汽车、机械、化工、钢铁、建筑、农业、石油等领域。同时，汽车用胶管向耐热、耐燃油、耐高压、渗透低等性能发展，开发重点主要集中在燃油胶管、空调胶管和增压器胶管方面；石油工业用胶管除了钻探胶管、公告编号：2021-035 16 振动胶管外，目前已向海上输油胶管发展；煤炭工业用胶管主要有液压支架胶管、煤层探水封孔器伸缩胶管等，各类胶管逐步实现了树脂化、编缠化、多功能以及结构上的突破，满足了国内配套单位的需要，对促进我国国民经济的发展及科技进步都起到了一定作用。2 2、行业技术情况及发展趋势、行业技术情况及发展趋势 我国目前所采用的成型工艺与国外一样，也是硬芯法、软芯法和无芯法三种，用软芯法和无芯法生产胶管的较多。从硫化工艺上看，绝大多数采用尼龙布包覆后进行蒸汽硫化。随着合成橡胶用量的增加，液压软管、高压树脂软管、石油钻采软管、汽车专用软管和大口径、大长度工业软管都相继工业化生产，钢丝增强橡胶软管比重大为增加，与世界胶管工业的先进水平差距大为缩短。随着胶管行业的发展，未来行业技术发展趋势主要呈现以下特点：（1）产品应用广泛，对产品创新要求提高 橡胶软管主要应用于工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业，由于流体介质、新材料种类的变化越来越快，消费者对“低弯曲、高压力、长寿命、多功能”橡胶软管的需求越来越多，对橡胶软管生产企业的持续创新能力提出了更高的要求。（2）配方与工艺决定产品质量，产品稳定性要求高 橡胶软管的产品性能对机械工程、煤炭行业等所用液压装备等有至关重要的影响，橡胶软管生产企业往往要经过极其严格的考核后方能进入下游大型主机厂的供应商体系。而决定产品质量的关键在于配方与生产工艺。在胶管领域，产品生产工艺流程较长，生产企业必须对生产工艺的每一个环节进行严格的控制以保证产品质量。（3）大力推进绿色产品制造 随着新环保法的实施，橡胶行业积极应对，通过引进新技术加强末端治理，实现达标排放。胶管行业淘汰落后产能比过去更为重要和紧迫，“绿色、环保、高效、节能”成为橡胶软管行业的发展方向，生产企业必须通过调整结构、转变发展方式来提高经济效益。走规模化、智能化、环保节能型高效的发展模式将是胶管行业发展的必由之路。3 3、行业壁垒、行业壁垒 （1）政策壁垒 国家鼓励胶管行业所属的非轮胎橡胶制品行业进行产品结构调整，增加品种、提高质量和档次。同时，鼓励有实力、有优势的企业进行并购和重组，实现规模化经营，并通过逐步制定和更新行业标准来规范行业经营行为。这些措施将增加新进入企业的投资成本和投资风险，在一定程度上压缩新进入行业的中小型企业的生存空间。公告编号：2021-035 17 （2）人才障碍 胶管行业的研发人员不仅需要具备高分子材料和橡胶制品相关的知识和技能，还必须对工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等下游行业有一定程度的了解，才能开发出适应上下游行业发展的产品，增强企业的市场竞争力。复合型人才的培养需要企业良好的人才培养机制及长时间的投入，因而复合型人才的缺乏是行业潜在进入者的一大壁垒。（3）技术壁垒 胶管行业的技术壁垒主要包括配方与生产工艺能力。胶管制品的生产建立在高分子材料基础之上，高分子材料的配方决定了性能参数和品质，产品配方的优劣是胶管制品企业核心竞争力的重要体现之一。当前胶管制品的环保、应用要求日趋严格，对胶管制品的性能提出了更高的要求。“绿色、环保、高效、节能”新材料、新配方愈来愈多地应用于胶管制品的生产之中。各企业纷纷加大投入研发先进配方，并通过申请专利保护或制定并执行严格的保密制度等措施来保证企业在技术上的竞争力，提高潜在进入者的成本。橡胶配方、结构设计、制程工艺是胶管制品生产的核心技术，是决定胶管品质的重要因素之一，需要经过长时间的反复试验与仿真验证，这也提高了行业的进入门槛。（4）市场壁垒 胶管的应用领域广泛，主要应用领域有工程机械、煤矿机械、化工、石油钻采、食品等行业，上述下游行业的企业选择供应商需要经过多道程序，包括实验测试、实地考察、试用、小规模采购、大规模采购等。因此，一旦选择了供应商，一般不会轻易改变。经过多年的发展，胶管行业中一些有实力的企业不仅占有了较高的市场份额，也和客户建立了良好的合作关系，其中一些品牌脱颖而出，拥有较高的客户忠诚度。这对行业外的企业构成了一定的市场进入壁垒。报告期内，公司所处的行业发展情况和相关法律法规未发生大的变动，对公司生产经营情况未造成重大不利影响。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 变动比例变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 4,287,876.77 0.97%11,654,527.36 3.04%-63.21%公告编号：2021-035 18 应收票据 21,413,315.74 4.82%5,492,245.23 1.43%289.88%应收账款 69,842,257.46 15.73%61,982,828.43 16.17%12.68%存货 80,635,175.49 18.16%50,838,253.37 13.26%58.61%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 169,972,251.64 38.27%96,666,047.81 25.21%75.83%在建工程 30,678,265.90 6.91%94,435,485.98 24.63%-67.51%无形资产 34,302,823.29 7.72%35,238,433.89 9.19%-2.66%商誉-短期借款 50,076,388.90 11.28%30,000,000.00 7.83%66.92%长期借款 0 0.00%21,950,000.00 5.73%-100.00%应付票据 0 0.00%2,180,000.00 0.57%-100.00%预付款项 4,307,494.65 0.97%2,250,599.70 0.59%91.39%其他流动资产 6,237,906.80 1.40%3,102,138.68 0.81%101.08%长期待摊费用 3,146,270.28 0.71%243,644.16 0.06%1,191.34%应交税费 2,379,173.09 0.54%807,245.94 0.21%194.73%其他应付款 3,043,071.40 0.69%1,411,720.63 0.37%115.56%一年内到期的非流动负债 7,116,666.72 1.60%0 0.00%-其他流动负债 19,400,144.93 4.37%4,008,366.60 1.05%383.99%长期应付款 3,261,805.35 0.73%17,495,112.95 4.56%-81.36%递延收益 17,556,043.60 3.95%10,913,771.24 2.85%60.86%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：（1）货币资金较期初减少 63.21%，主要原因为：公司三期项目建设持续投入；公司偿还中原银行长期贷款；持续偿还融资租赁借款本息；公司根据 2019 年年度权益分派方案，派发现金红利。（2）应收票据较期初增加 289.88%，主要原因为报告期内公司收到的承兑汇票增加，导致公司已背书未终止确认金额增加所致。（3）存货较期初增加 58.61%，主要原因为公司下游主要客户订单增加，导致公司备货增加所致；公司产能及业务规模的扩大，公司原辅材料备货及半成品备料相应增加。（4）固定资产较期初增加 75.83%，主要原因为公司三期项目部分在建工程转入固定资产所致。（5）在建工程较期初减少 67.51%，主要原因为公司三期项目部分在建工程转入固定资产增加所致。（6）短期借款较期初增加 66.92%，主要原因为公司减少长期借款，增加短期借款所致。（7）长期借款较期初减少 100%，主要原因为公司偿还长期借款所致。（8）应付票据较期初减少 100%，主要原因为应付票据到期解付。（9）预付账款较期初增加 91.39%，主要原因为公司国外采购手柄、进口橡胶以及参加下游客户招标等所预付的货款或保证金等款项增加所致。公告编号：2021-035 19 （10）其他流动资产较期初增加 101.08%，主要原因为公司向不特定合格投资者公开发行股票并在精选层挂牌所涉及的中介机构费用增加所致。（11）长期待摊费用较期初增加 1,191.34%，主要原因为公司三期项目部分在建工程转入长期待摊费用所致。（12）应交税费较期初增加 194.73%，主要原因为：2019 年公司根据财政部、国家税务总局关于设备、器具扣除有关企业所得税政策的通知（财税201854 号），企业在 2018 年 1 月 1 日至 2020 年12 月 31 日期间新购进的设备、器具，单位价值不超过 500 万元的，允许一次性计入当期成本费用在计算应纳税所得额时扣除，不再分年度计算折旧。2019 年度公司对购进 500 万以下设备一次性计入成本费用，并抵减所得税。（13）其他应付款较期初增加 115.56%，主要为本期末应付报销费用款及运费增加所致。（14）一年内到期的非流动负债较期初增加 711.67 万元，主要是一年内到期的长期应付款增加所致。（15）其他流动负债较期初增加 383.99%，主要原因为公司未终止确认应收商业承兑汇票付款额增加所致。（16）长期应付款较期初减少 81.36%，主要原因为一年内到期的长期应付款重分类至一年内到期的非流动负债所致。（17）递延收益较期初增加 60.86%，主要原因为公司获得的与资产相关的政府补助增加所致。境外资产占比较高的情况境外资产占比较高的情况 适用 不适用 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同上年同期期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 285,541,492.86-262,448,779.03-8.80%营业成本 188,441,298.47 65.99%174,144,384.85 66.35%8.21%毛利率 34.01%-33.65%-销售费用 12,691,854.08 4.44%21,446,859.62 8.17%-40.82%管理费用 19,622,911.54 6.87%20,748,792.17 7.91%-5.43%研发费用 11,205,670.79 3.92%10,712,589.93 4.08%4.60%财务费用 4,910,983.51 1.72%2,363,081.11 0.90%