832898_2020_天地壹号_2020年年度报告_2022-04-25.pdf

公告编号：2021-020 1 证券代码：832898 证券简称：天地壹号 主办券商：中信证券 2020 天地壹号 NEEQ：832898 天地壹号饮料股份有限公司 TIANDI NO.1 BEVERAGE INC.年度报告 公告编号：2021-020 2 公司年度大事记公司年度大事记 2020 年 1 月，公司凭借长期在社会公益方面的突出表现，获评“社会责任最佳案例”2020 年 6 月，2019 年度绩效考核颁奖典礼暨经销商大会在广东江门隆重举行 2020 年 6 月，公司智能化生产基地丰盛工厂综合办公区揭牌仪式在江门隆重举行 2020 年 6 月，公司获连山壮族瑶族自治县投资开发领导小组授予“爱心企业”称号 2020 年 6 月，公司正式宣布推出高端新品百元醋饮 中国天地壹号 2020 年 6 月，公司向抗疫战斗中的最美逆行者致敬 公告编号：2021-020 3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.7 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.12 第五节第五节 重大事件重大事件.30 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.34 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员董事、监事、高级管理人员及核心员工情况及核心员工情况.38 第八节第八节 行业信息行业信息.42 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.43 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.49 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.146 公告编号：2021-020 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈生、主管会计工作负责人张洋及会计机构负责人（会计主管人员）郑妙銮保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 食品质量安全风险 公司虽建立、健全了严密的产品安全控制体系，日常业务过程中也严格执行符合国际标准的控制体系，且公司自成立以来质量控制体系运作良好，从未因产品质量问题发生过重大质量纠纷。然而，公司无法保证饮料产品日后将不会发生质量污染事件，从而对公司的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。消费者喜好、消费模式变化的风险 公司可能因消费者喜好、消费习惯的变化，改变产品组合，从而导致公司成本费用增加。另外，如果公司未能应消费者喜好或消费模式的变化来及时调整公司产品组合、营销及定价，可能导致产品销量下滑。前述情况，均可能会对公司的业务、财务状况、经营成果及前景造成不利影响。新产品推广和新市场拓展风险 公司正在逐步布局全国市场。新市场的市场环境、竞争情况、消费者喜好及消费模式可能有别于公司目前所在的市场，令新市场开拓不确定性加大。公司可能在扩展业务及新市场拓展方面产生比预期更高的支出，包括但不限于有关营销工作的开支，且不能保证公司的市场扩展顺利开展。如果公司扩展至新市场和推广新产品的计划未能成功，公司的业务、财务状况、经营成果及前景可能会受到不利影响。公告编号：2021-020 5 品牌形象受损的风险 作为直接面对广大消费者的饮料企业，品牌形象对公司而言至关重要。随着公司的不断发展壮大，产品存在被仿冒、模仿的风险，公司及品牌亦可能存在被恶意攻击、侵权的风险。公司产品被他人仿冒、模仿可能影响公司的利益及品牌形象；公司及品牌被竞争对手或其他第三方恶意攻击、侵权将可能动摇消费者对公司及产品的信任度、忠诚度，从而影响正常生产经营，对公司的财务状况和经营成果造成不利影响。销售市场相对集中风险 通过多年来不断的深耕细作，公司在广东地区已经形成了较为完善、稳固的经销商网络，广东市场仍是公司目前最重要的市场。销售区域较为集中导致公司对广东市场存在一定程度的依赖风险。由于公司的销售份额主要集中在广东省内，如果广东省市场对公司产品的需求减少或增长放缓，公司的业务、财务状况、经营成果及市场前景可能面临不利影响。新型冠状病毒感染的肺炎等突发事件 带来的风险 2020 年年初以来，国内新冠疫情开始爆发，全国各地陆续启动重大突发公共卫生事件响应措施，延迟企业复工、减少人员聚集等措施，对餐饮、旅游等消费及服务类行业的企业运营带来了严峻的挑战和生存风险。疫情期间，公司所处的醋饮料行业受到一定的影响，进而对公司未来的经营业绩造成不利影响，给公司带来一定的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是 否 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中国、我国、国内 指 中华人民共和国 天地壹号、公司、本公司 指 天地壹号饮料股份有限公司 股东大会 指 天地壹号饮料股份有限公司股东大会 董事或董事会 指 天地壹号饮料股份有限公司董事或董事会 监事或监事会 指 天地壹号饮料股份有限公司监事或监事会 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 控股股东、实际控制人 指 陈生 红源果业 指 承德红源果业有限公司 老陈壹号 指 山西老陈壹号生物科技有限公司 江西天地壹号 指 江西天地壹号饮料有限公司 河北天地壹号 指 河北天地壹号生物科技有限公司 巴马壹号 指 巴马壹号食品饮料有限公司 壹号好水 指 广州壹号好水商贸有限公司 巴马长寿村 指 巴马世界长寿村度假旅游发展有限公司 天地饮料销售 指 广东天地壹号饮料销售有限公司 公告编号：2021-020 6 食品研究院 指 广东天地壹号食品研究院有限公司 深圳天地共赢 指 深圳市天地共赢投资管理有限公司 连山连水商贸 指 广东连山连水商贸有限公司 天地饮料（湛江）指 天地壹号饮料（湛江）有限公司 广东明媚 指 广东明媚饮料有限公司 天地共赢投资 指 天地共赢投资管理有限公司 艾格投资 指 艾格（天津）股权投资基金管理有限公司 央企基金 指 中央企业贫困地区产业投资基金股份有限公司 深创投 指 深圳市创新投资集团有限公司 广东红土 指 广东红土创业投资有限公司 广州红土 指 广州红土科信创业投资有限公司 广发做市 指 广发证券股份有限公司做市专用证券账户 兴证资管 指 兴业证券资管-招商证券-兴证资管鑫三板 1 号集合资产管理计划 中比基金 指 中国-比利时直接股权投资基金 天地壹号有限 指 广东天地壹号饮料有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 传统市场 指 广东、广西、海南市场 新兴市场 指 除广东、广西、海南之外的市场 全国中小企业股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 新冠疫情 指 新型冠状病毒肺炎疫情 公告编号：2021-020 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天地壹号饮料股份有限公司 英文名称及缩写 TIANDI NO.1 BEVERAGE INC.TIANDI NO.1 证券简称 天地壹号 证券代码 832898 法定代表人 陈生 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 张洋 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 广州市天河区体育西路 103 号维多利广场 A 座 43 楼 电话 020-38105018 传真-电子邮箱 公司网址 http:/ 办公地址 江门市蓬江区棠下镇金桐三路 121 号 邮政编码 510620 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司证券投资中心办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 9 月 12 日 挂牌时间 2015 年 8 月 20 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-酒、饮料和精制茶制造业（C15）-饮料制造（C152）-茶饮料及其他饮料制造（C1529）主要产品与服务项目 醋饮料和其他饮料的研发、生产和销售 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）428,800,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 6 控股股东 陈生 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为陈生，无一致行动人 公告编号：2021-020 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914407007429829125 否 注册地址 江门市蓬江区棠下镇金桐三路 121 号 是 注册资本 428,800,000 元 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 报告期内主办券商是否发生变化 否 主办券商（报告披露日）中信证券股份有限公司 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名及连续签字年限 陈莹 卓晓娜 1 年 1 年 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 2020 年，公司向中央企业贫困地区产业投资基金股份定向发行股票，定向发行股份总额为12,000,000 股，本次定向发行新增股份于 2021 年 2 月 9 日起在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。2021 年 3 月 8 日，公司关于增加注册资本的工商变更登记手续办理完毕，并取得了变更后的营业执照。变更完成后，公司注册资本由 428,800,000 元人民币增加至 440,800,000 元人民币。公告编号：2021-020 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 1,899,474,039.92 2,585,050,060.83-26.52%毛利率%58.23%66.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 251,269,816.17 382,045,045.45-34.23%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 152,542,467.88 316,499,621.33-51.80%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.94%25.45%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.89%21.08%-基本每股收益 0.59 0.89-33.71%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 2,874,630,834.79 2,469,180,440.08 16.42%负债总计 1,344,959,144.69 1,193,880,088.99 12.65%归属于挂牌公司股东的净资产 1,525,309,294.29 1,275,300,351.09 19.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.56 2.97 19.87%资产负债率%（母公司）40.36%35.53%-资产负债率%（合并）46.79%48.35%-流动比率 1.35 1.16-利息保障倍数 487.34-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 94,687,896.69 290,740,512.63-67.43%应收账款周转率 14.45 36.64-存货周转率 4.76 4.76-公告编号：2021-020 10 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%16.42%-7.81%-营业收入增长率%-26.52%22.37%-净利润增长率%-34.76%11.11%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 428,800,000.00 428,800,000.00-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用 不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-165,595.53 计入当期损益的政府补助 17,484,907.08 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 100,998,546.82 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 9,299,867.25 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,581,028.72 非经常性损益合计非经常性损益合计 126,036,696.90 所得税影响数 27,238,418.85 少数股东权益影响额（税后）70,929.76 非经常性非经常性损益净额损益净额 98,727,348.29 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用 不适用 公告编号：2021-020 11 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 交易性金融资产 884,043,231.90 882,543,600.00 预付款项 57,173,317.58 32,907,641.58 其他非流动资产 2,808,936.03 27,074,612.03 应付职工薪酬 87,539,617.94 94,592,464.04 应交税费 96,899,919.38 95,106,558.98 递延所得税负债 15,771.06 9,527,061.37 未分配利润 75,043,327.80 58,772,919.89 销售费用 1,103,191,293.15 1,110,982,856.95 管理费用 101,370,235.14 100,631,517.44 公允价值变动收益 42,518,946.02 39,150,227.37 所得税费用 95,392,644.10 103,110,574.01 （一）会计差错更正 本公司前期主要调整事项如下：1）公司聘请了评估机构对交易性金融资产 2019 年末的公允价值进行估值，现根据估值结果进行调整。2）公司 2019 年未对交易性金融资产公允价值变动产生的应纳税暂时性差异确定递延所得税负债，现对其进行确认。3）公司 2019 年末预付账款中存在部分长期资产款项，现将其调整至其他非流动资产。4）公司 2019 年存在少计提年终奖的情况，现对其进行调整。本次会计差错更正对报表的具体影响请参见“第四节管理层讨论与分析”之“二、经营情况回顾（七）会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正”。公告编号：2021-020 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是具有中国元素的新锐健康饮料产品的价值挖掘者和品牌运营商，拥有红源果业、老陈壹号、江西天地壹号等十余家全资子公司，建有江门智能化生产基地、江西生产基地等基地，可覆盖华南、华东、华北及华中等区域，是醋饮料行业的领军企业。（一）研发模式（一）研发模式 公司立足于自身行业特点和市场需求，实行以市场为导向、科研和生产相结合的研发体制。公司高度重视醋饮料核心技术及相关发酵技术的研发工作，建有企业研究院和专门的内部研发团队，同时公司注重产学研相结合，与高校及研究机构合作，共同研究和开发产品相关的新配方与新技术。公司作为高新技术企业，在科研方面持续投入，现公司拥有国家专利 107 项，其中，发明专利 22 项，实用新型专利 47 项，外观专利 38 项。（二）生产模式（二）生产模式 公司采取以销定产的生产模式，实现批量化、自动化生产，提高生产效率，产生规模效应。（三）（三）采购模式采购模式 公司设立采购与工程管理中心，全面统筹管理公司及其下属各分支机构的采购与工程管理工作。公司建立科学的供应商管理体系，制定相关管理制度，以保证原材料的供应；在采购流程方面，根据生产计划编制采购预算，通过集中采购方式按期完成各项采购任务，实现采购成本和质量的不断优化。（四）销售模式（四）销售模式 传统的实体销售渠道在饮料行业仍占据主导地位，完善而强大的销售网络在饮料行业发挥着不可替代的作用。公司通过对分销渠道的把控、营销队伍的建设以及激励措施的完善等手段，建立起了成熟的分销网络以及规范的管理体系。公司的销售网络主要通过经销商分销展开。公司对选择经销商具有高标准要求，与具备战略合作高度的经销商成为合作伙伴。为确保各级经销商能够传达公司统一营销理念，公司采取了规范、缜密的管理体系进行管理。（五）盈利模式（五）盈利模式 公司历经二十余年的积淀与发展，秉承差异化定位的经营策略，由初始的单一产品运营起步（陈醋饮料），逐步发展为多品类运营（陈醋饮料+苹果醋饮料），探索发展多品牌运营模式（天地壹号+其他品牌），有序布局全国市场，目前已发展成为国内健康佐餐醋饮料领域的知名品牌与市场领先者。未来，公司将继续凭借产品、品牌、渠道和技术的综合优势，以消费者体验为核心导向，打造多元化健康特色饮料品牌孵化平台，孕育出更多的新锐健康饮料，同时积极开拓其他区域市场，确立天地壹号全国性饮料品牌地位。报告期内，商业模式各要素无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 公告编号：2021-020 13 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司坚持以消费者需求为导向，以公司品牌、营销渠道、技术优势为支撑，实现快速而稳健的发展，保持并巩固公司在醋饮料行业的龙头地位。报告期内公司实现营业收入 1,899,474,039.92 元，较上年同期减少 26.52%；归属于公司股东的净利润为 251,269,816.17 元，较上年同期减少 34.23%。公司毛利率为 58.23%。报告期内营业收入、净利润减少，主要原因系受新冠疫情影响，上半年各地零售和餐饮终端基本处于停业状态，春节传统的走亲访友和大规模家庭聚会基本停滞，春节期间的货品销量大幅减少。随着国内疫情得到有效控制，因疫情受到暂时抑制的消费需求逐步释放，公司积极推进复工复产，孵化新产品，同时，以消费者需求为导向进行精准营销，开展各项市场营销活动，保障疫情逐步疏解后业务的有序恢复，促进公司经营稳健发展，下半年经营业绩虽明显改善，但整体发展承压，营业收入及净利润较上年仍有所下降。毛利率同比下降主要系本期执行新收入准则，将在产品控制权转移给客户之前发生运输费用纳入营业成本核算所致。报告期内，公司继续孵化新产品，坚持多品类运营。为满足消费者不断变化的消费体验需求，公司控股广东明媚，向果汁领域多元化发展，同时，为迎合现代社会低糖健康的饮食需求，完成了低热量苹果醋饮料三个梯队产品的研发工作，并于第二季度推出市场试销后，正式上市销售，产品定位为低糖健康、高端、风味独特的果醋饮料，符合现代社会对低糖健康、口感新颖的饮料消费需求。(二二)行业情况行业情况 经济的持续高速增长及城乡居民收入的稳步提高为我国消费产品的增长奠定了坚实的基础。伴随全国经济下行的压力，饮料行业在经历了近三十年的高速发展后也进入了调整期。2010 年以前，我国饮料行业产量年度增长率超过 20%，自 2011 年起，产量增速趋缓，2017 年产量开始下降，我国软饮料行业出现短暂的结构性调整，目前产量有所回升，据 wind 数据显示，2019 年我国软饮料市场产量总计 1.76 万吨，同比上涨 13.29%。我国软饮料行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，未来将会向高品质、高质量的方向发展。随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国软饮料行业依旧会继续保持增长趋势。不过在规模不断增长的同时，软饮料行业也会呈现产业结构调整；品种增多，消费多元化；方便快捷、营养健康等新趋势。针对行业趋势，公司一方面把握产品的品类优势与过往营销经验，继续深耕细作省内市场，大力开拓省外市场，有序实现布局全国目标，坚持消费者导向，开展多种形式的场景营销，另一方面为满足消费者不断变化的消费体验需求，继续孵化新产品，坚持多品类运营，如开展低糖苹果醋饮料研发和控股广东明媚向果汁领域发展等。公告编号：2021-020 14 (三三)财务分析财务分析 1.1.资产资产负债结构分析负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期期初金本期期初金额变动比例额变动比例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%货币资金 371,113,112.25 12.91%70,006,729.22 2.84%430.11%应收票据 10,892,560.00 0.38%380,000.00 0.02%2,766.46%应收账款 180,077,207.48 6.26%82,798,184.40 3.35%117.49%存货 127,839,083.24 4.45%205,344,190.44 8.32%-37.74%投资性房地产-长期股权投资 8,428,211.40 0.29%9,299,957.30 0.38%-9.37%固定资产 668,227,937.22 23.25%688,264,991.24 27.87%-2.91%在建工程 54,440,094.35 1.89%68,490,968.96 2.77%-20.51%无形资产 222,982,221.79 7.76%220,793,871.19 8.94%0.99%商誉 911,655.70 0.03%-100.00%短期借款 40,000,000.00 1.39%-100.00%长期借款-预付款项 21,656,821.55 0.75%32,907,641.58 1.33%-34.19%其他应收款 20,579,839.87 0.72%43,944,497.02 1.78%-53.17%长期待摊费用 735,070.21 0.03%-100.00%递延所得税资产 62,568,568.77 2.18%27,754,255.99 1.12%125.44%其他非流动资产 11,375,591.76 0.40%27,074,612.03 1.10%-57.98%应付票据 312,389,916.44 10.87%230,628,546.98 9.34%35.45%应付职工薪酬 61,761,131.09 2.15%94,592,464.04 3.83%-34.71%其他应付款 335,260,848.30 11.66%28,268,182.24 1.14%1,086.00%其他流动负债 6,889,725.53 0.24%132,168,565.16 5.35%-94.79%长期应付款-108,399.00-100.00%预计负债-2,565,573.25 0.10%-100.00%递延所得税负债 18,280,978.53 0.64%9,527,061.37 0.39%91.88%未分配利润 310,042,736.06 10.79%58,772,919.89 2.38%427.53%少数股东权益 4,362,395.81 0.15%-100.00%资产总计 2,874,630,834.79-2,469,180,440.08-16.42%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：注 1:2020 年 12 月 31 日货币资金较 2020 年 1 月 1 日增幅为 430.11%，主要系本期定向增发股票收到募集资金 3.156 亿元。注 2:2020 年 12 月 31 日应收票据较 2020 年 1 月 1 日增幅为 2766.46%，主要系受新冠疫情影响，经销 商资金周转紧张，为缓解经销商压力，报告期我司增加经销商票据结算方式。注 3:2020 年 12 月 31 日应收账款较 2020 年 1 月 1 日增幅为 117.49%，主要系年底新冠疫情控制得当，各大商超系统对春节快消品市场动销有极大信心，积极提前备货。公告编号：2021-020 15 注 4:2020 年 12 月 31 日存货较 2020 年 1 月 1 日降幅为 37.74%，主要系新冠疫情控制得当，各渠道对春节市场动销持乐观态度，为避免春节运力受疫情波及，各渠道均积极在年底提前备货。注 5:2020 年 12 月 31 日商誉较 2020 年 1 月 1 日增幅为 100.00%，主要系公司本期购买了广东明媚饮料有限公司（原名：浙江明媚食品有限公司，下同）60%股权所致。注 6:2020 年 12 月 31 日短期借款较 2020 年 1 月 1 日增幅为 100.00%，主要系公司本期新增中信银行信用借款所致。注 7:2020 年 12 月 31 日预付款项较 2020 年 1 月 1 日降幅为 34.19%，主要系受疫情影响，公司产量下降，相应减少了对原材料等采购。注 8:2020 年 12 月 31 日其他应收款较 2020 年 1 月 1 日降幅为 53.17%，主要系本期汇源果汁陆续到货结算冲减上期预付果汁款所致。注 9:2020 年 12 月 31 日长期待摊费用较 2020 年 1 月 1 日增幅为 100.00%，主要系本期新增首次公开发行股票辅导费用所致。注 10:2020 年 12 月 31 日递延所得税资产较 2020 年 1 月 1 日增幅为 125.44%，主要系本期公司考核完成但尚未兑付的经销商返利等增加以及子公司未弥补亏损形成可抵扣暂时性差异增加所致。注 11:2020 年 12 月 31 日其他非流动资产较 2020 年 1 月 1 日降幅为 57.98%，主要系本期收回老陈壹号项目土地补偿款与农民失地社保补偿金以及预付工程设备款转入在建工程所致。注 12:2020 年 12 月 31 日应付票据较 2020 年 1 月 1 日增幅为 35.45%，主要系本期公司鼓励票据结算支付采购款项所影响。注 13:2020 年 12 月 31 日应付职工薪酬较 2020 年 1 月 1 日降幅为 34.71%，主要系受疫情影响，经营业绩下滑，奖金较上年减少，以及本期对人员结构进行优化，销售人员数量有所降低。注 14:2020 年 12 月 31 日其他应付款较 2020 年 1 月 1 日增幅为 1086.00%，主要系本期定向增发股票收到募集资金 3.156 亿元，尚未完成新增股份登记手续。注 15:2020 年 12 月 31 日其他流动负债较 2020 年 1 月 1 日降幅为 94.79%，主要系根据证监会发布的监管规则适用指引会计类第 2 号的要求，公司将计提的返利及费用支持从其他流动负债调整至合同负债核算所致。注 16:2020 年 12 月 31 日长期应付款较 2020 年 1 月 1 日降幅为 100.00%，主要系收到的江门市新型研发机构专项补贴资金已用于购买研发设备。注 17:2020 年 12 月 31 日预计负债较 2020 年 1 月 1 日降幅为 100.00%，主要系本期公司与中铁北京工程局集团有限公司之间的未决诉讼完结。注 18:2020 年 12 月 31 日递延所得税负债较 2020 年 1 月 1 日增幅为 91.88%，主要系本期子公司持有的交易性金融资产期末公允价值评估增值导致应纳税暂时性差异增加所致。注 19:2020 年 12 月 31 日未分配利润较 2020 年 1 月 1 日增幅为 427.53%，主要系 2020 年未派发现金股利。注 20:2020 年 12 月 31 日少数股东权益较 2020 年 1 月 1 日增幅为 100.00%，主要系公司本期购买了广东明媚饮料有限公司 60%股权。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%营业收入 1,899,474,039.92-2,585,050,060.83-26.52%公告编号：2021-020 16 营业成本 793,347,692.15 41.77%865,130,335.14 33.47%-8.30%毛利率 58.23%-66.53%-销售费用 776,372,166.99 40.87%1,110,982,856.95 42.98%-30.12%管理费用 99,830,881.78 5.26%100,631,517.44 3.89%-0.80%研发费用 33,401,570.73 1.76%55,375,382.81 2.14%-39.68%财务费用 3,404,963.84 0.18%714,382.81 0.03%376.63%信用减值损失 6,721,185.40 0.35%-16,543,719.64-0.64%140.63%资产减值损失-870,430.63-0.05%-1,222,223.30-0.05%28.78%其他收益 17,484,907.08 0.92%18,290,662.32 0.71%-4.41%投资收益 46,101,754.77 2.43%31,824,818.15 1.23%44.86%公允价值变动收益 54,025,046.15 2.84%39,150,227.37 1.51%37.99%资产处置收益-159,418.21-0.01%-2,389,888.36-0.09%93.33%汇兑收益-营业利润 292,335,499.58 15.39%491,596,246.50 19.02%-40.53%营业外收入 1,682,595.27 0.09%1,001,823.18 0.04%67.95%营业外支出 6,120,743.85 0.32%7,442,450.22 0.29%-17.76%净利润 249,239,982.45 13.12%382,045,045.45 14.78%-34.76%项目重大变动原因项目重大变动原因：注 1:2020 年销售费用较 2019 年降幅为 30.12%，主要系年初受新冠疫情影响，公司对人员结构进行优化，销售人员数量有所降低，同时市场动销活动投入减少所致。注 2:2020 年研发费用较 2019 年降幅为 39.68%，主要系年初受新冠疫情影响，公司按防疫要求停工待产，春节过后复工复产逐步推进，研发项目的进度相应顺延，同时疫情期间社保减免政策使研发人工成本减少。注 3:2020 年财务费用较 2019 年增幅为 376.63%，主要系本期新增银行借款利息支出增加以及票据贴现费用增加所致。注 4:2020 年信用减值损失较 2019 年降幅为 140.63%，主要系本期收到汇源果汁原材料，转回前期计提坏账准备所致。注 5:2020 年投资收益较 2019 年增幅为 44.86%，主要系本期出售壹号好水 100%股权所致。注 6:2020 年公允价值变动收益较 2019 年增幅为 37.99%，主要系公司持有的交易性金融资产期末公允价值评估增值所致。注 7:2020 年资产处置收益较 2019 年增幅为 93.33%，主要系公司上年清理较多设备所影响。注 8:2020 年营业利润较 2019 年降幅为 40.53%，主要系年初受新冠疫情影响，各地零售和餐饮终端基本处于停业状态，春节传统的走亲访友和大规模家庭聚会基本停滞，对收入影响较大；随着国内疫情得到有效控制，公司积极推进复工复产及新产品和解决方案的推广，经营业绩有了明显改善，但整体年度营业收入同比下降，同时人力、营销等费用较为刚性，双重影响下公司营业利润下滑。注 9:2020 年营业外收入较 2019 年增幅为 67.95%，主要系本期收到的退役军人减免税优惠较上期增加所影响。注 10:2020 年净利润较 2019 年降幅为 34.76%，主要原因同“注 8”。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%公告编号：2021-020 17 主营业务收入 1,890,088,043.14 2,577,027,437.28-26.66%其他业务收入 9,385,996.78 8,022,623.55 16.99%主营业务成本 787,782,326.87 860,843,569.25-8.49%其他业务成本 5,565,365.28 4,286,765.89 29.83%按产品分类分析按产品分类分析：适用适用 不适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%330 苹果醋 871,047,421.47 463,400,379.71 46.80%-29.59%-7.43%-12.73%650 苹果醋 948,793,481.32 296,393,584.88 68.76%-25.32%-11.68%-4.82%其他 70,247,140.35 27,988,362.28 60.16%1.07%13.63%-4.40%按区域分类分析按区域分类分析：适用适用 不适用不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：注 1：本期营业收入同比下降，主要系春节期间受新冠疫情影响，导致收入整体下降。注 2：毛利率同比下降，主要系本期执行新收入准则，将在产品控制权转移给客户之前发生运输费用 纳入营业成本核算所致。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 客户一 237,156,257.78 12.55%否 2 客户二 70,404,218.18 3.72%否 3 客户三 39,107,261.69 2.07%否 4 客户四 37,538,307.94 1.99%否 5 客户五 34,618,742.59 1.83%否 合计合计 418,824,788.18 22.16%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否