832915_2020_汉尧环保_2020年年度报告_2023-04-23.pdf

1 2020 汉尧环保 NEEQ：832915 河北汉尧环保科技股份有限公司 HebeiHanYaoEnvironmentalTechnologyCo 年度报告 2 公司年度大事记公司年度大事记 一、一、20202020 年年下半年下半年，公司完成了对，公司完成了对河北新烨工程技术有限公司河北新烨工程技术有限公司 100%100%股权的股权的收购。收购。新烨公司在冶金行业的专业人才、专业资质、客户资源、项目实施经新烨公司在冶金行业的专业人才、专业资质、客户资源、项目实施经验等经营能力要素纳入公司的整体经营体系，对全面增强公司对优质项目承验等经营能力要素纳入公司的整体经营体系，对全面增强公司对优质项目承揽能力、实施能力和深度服务能力意义重大。揽能力、实施能力和深度服务能力意义重大。二、二、本年度，本公司及子公司本年度，本公司及子公司河北汉尧环保工程有限公司、河北碳投科技发河北汉尧环保工程有限公司、河北碳投科技发展有限公司展有限公司被被河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税务局、河北河北省科学技术厅、河北省财政厅、河北省国家税务局、河北省地方税务局重新认定为高新技术企业省地方税务局重新认定为高新技术企业，有效期三年。有效期三年。三、三、河北工业和信息化厅于河北工业和信息化厅于 20202020 年年 1212 月月 7 7 日认定公司为河北省工业诊所（节日认定公司为河北省工业诊所（节能环保服务方向）。能环保服务方向）。3 目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.4 第二节第二节 公司概况公司概况.8 第三节第三节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重大事件重大事件.26 第六节第六节 股份变动、融资和利润分配股份变动、融资和利润分配.29 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员及核心员工情况董事、监事、高级管理人员及核心员工情况.33 第八节第八节 行业信息行业信息.36 第九节第九节 公司治理、内部控制和投资者保护公司治理、内部控制和投资者保护.41 第十节第十节 财务会计报告财务会计报告.46 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.132 4 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人张新朝、主管会计工作负责人闫海舰及会计机构负责人（会计主管人员）马艳伟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在未按要求披露的事项 是 否 【重大风险提示表】【重大风险提示表】重大风险事项名称重大风险事项名称 重大风险事项简要描述重大风险事项简要描述 政策风险 公司的下游行业包括冶金、建材、化工等高耗能传统行业,客户行业存在去产能、调结构行业周期性发展瓶颈。这些行业受国家宏观经济形势和宏观经济政策影响较大,因此本行业的发展与国家宏观经济发展趋势以及宏观经济政策密切相关。如果宏观经济形势和政策给一些下游行业带来不利因素,则公司的发展也会受到影响。公司核心技术研发及推广一直处于需求侧的上游，虽然下游行业发展不好，但公司业务恰恰是客户摆脱周期性经营必须的业务需求。公司将持续完善产品结构，不断整合资源，拓展经营渠道。但由于公司所处的经营领域风险的存在，公司一直注重发展过程中的风控体系建设，尤其注重公司客户质量，目前公司客户大多属于大型国有企业和上市企业及其下属机构，公司客户质量较好，客户行业潜在的政策风险对于公司可持续发展恰恰构成发展机遇。客户集中度较高风险 报告期内，公司来自前五大客户的销售总额占年度销售总额的比重为 81.09%，主要工程总承包服务收入和投资建设运营服务收入。近年来公司集中精力为冶金、建材、焦化、制药、化工等高耗能企业客户持续提供节能（运营）服务、软件产品和信息技术服务，公司客户多为国有控股或央企，单客户规模大，5 可挖掘业务链条长，公司经营理念也是集中精力做好重点客户业务开发，综合因素导致公司客户较为集中，若主要客户降低对公司的采购金额，则可能会对公司的经营业绩产生一定影响或是占用公司更多的发展精力。公司治理风险 公司设立后,建立健全了法人治理结构,完善了现代化企业发展所需的内部控制体系。近几年公司业务处于快速发展阶段。另外，公司于 2020 年 11 月收购了同一实际控制人控制下的企业河北新烨工程技术有限公司，公司资质体系更加完善、公司资产规模、业务规模、人员规模和管理半径均有较大幅度提升。上述情形对公司治理将会提出更高的要求。若公司未来经营中因内部管理不适应发展需要,将会影响公司持续、稳定、健康发展。公司未来经营中将严格遵守法律法规、公司章程、三会议事规则，进一步完善公司治理结构，控制公司治理风险。公司董事、监事、高级管理人员将不断加深相关知识的学习，提高规范运作的意识。市场竞争风险 公司下游行业主要为冶金、建材、化工等高耗能传统行业,客户多为大型国有生产制造业企业。公司虽然发展速度较快,但公司切入节能环保全流程解决方案领域的品牌知名度和整体规模实力与竞争对手相比仍有不足,在参与市场竞争中仍处于劣势。一旦市场发生变化,客户选择更换供应商,将对公司业绩产生一定影响。市场竞争归根到底是人才和技术的竞争。人才方面，公司将强化团队建设，引进高端人才，把握时机释放股权激励，统一团队愿景，逐步建立适应企业发展的企业文化。技术方面，公司将不断整合技术资源，加大研发费用投入，缩短研发周期，以提高自身的竞争能力。此外，公司将充分利用资本平台加快行业整合步伐，力争通过 2-3 年的持续努力奠定行业细分市场龙头地位。控股股东和实际控制人控制风险 截至报告期末,公司控股股东、实际控制人张新朝,持有公司17,385,000 股,持股比例为 34.77%，张新朝及其一致行动人持有公司的权益比例合计为 49.024%。虽然公司已经按照现代企业制度的要求建立健全了较为完善的法人治理结构,但如果实际控制人利用其对公司的控股地位对公司重大资本支出、人事任免、发展战略、关联交易等重大事项施加不当影响,仍可能损害公司和其他股东的利益。公司股东、董事、监事和高级管理人员严格按照公司法、公司章程以及股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、关联交易管理办法、信息披露事务管理制度等相关规定行使权利和履行义务，在实现公司利益的前提下，尽可能地避免对公司中小股东利益造成损害。另外，公司实际控制人、控股股东已书面签署承诺，以避免损害公司和其他股东的利益。应收账款收回风险 2019 年、2020 年末公司应收账款账面余额（净值）分别为77,052,216.88 元、223223,90908 8,379379.47.47 元元，分别占当期营业收入的16.48%、30.6430.64%，占总资产的比例分别为 12.79%、2 25.5.3131%。尽管公司应收账款均均账龄较短,客户按期回款情况较好，且已按6 照会计政策充分计提坏账准备,公司仍存在一定的应收账款收回风险。公司客户多集中于重工业企业，且 EPC 工程类收入占比较高，但因为客户多为大型国有企业，发生回款预期情况较少。此外，因公司资金实力有限，公司在承接业务时也对项目回款风险进行了审慎评审，持续加强对应收账款的回款管理，并设立适当的回款激励机制，提高回款速度，降低坏账发生比例和风险。应收账款余额较大及增长较快的情况，对公司资产的流动性和营运资金形成不利影响。税收政策变化风险 根据财政部、税务总局等有关规定，公司为高新技术企业，企业所得税适用税率为 15%；公司开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上享受技术开发费加计扣除的税收优惠政策；公司销售；自行开发生产的软件产品，按 13%的法定税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策；公司实施合同能源管理项目享受所得税“三免三减半”的优惠政策；公司享受的税收优惠政策存在不确定性,若相关的税收优惠政策发生变化,则对公司经营将产生不利影响。公司将继续加大在研发、市场拓展等方面的投入，保持技术领先地位，提高核心竞争力，扩大在行业的市场份额。健康、较快的业务发展能够提高公司盈利能力，逐步减少对税收优惠的依赖，降低税收优惠变化的不确定性对公司经营业绩的影响。业绩波动风险 2019 年、2020 年公司分别实现营业收入 467,424,669.47 元、7 73030,729729,812812.8484 元元，营业收入持续增长幅度较大，2020 年下半年，公司收购了实际控制人控制下的河北新烨工程技术有限公司，公司主营技术服务咨询业务、EMC 节能运营业务和 EPC 总承包业务均实现较快增长。EPC 总承包业务，通常合同金额较大，项目运作周期相对较长，使得公司营业收入的波动幅度较大。公司的业务特点使得公司未来面临一定的业绩波动风险。随着公司全过程咨询业务、设计业务额的持续提升和多个合同能源管理（EMC）等运营管理类项目陆续投入运营后会形成相对长期稳定的营业收入，并适度增加优质 EPC 业务体量，使公司营业收入保持稳定增长状态，缓解公司的业绩波动风险。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险未发生重大变化 是否存在被调出创新层的风险是否存在被调出创新层的风险 是否 行业重大风险行业重大风险 不适用 7 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、汉尧环保、股份公司 指 河北汉尧环保科技股份有限公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 三会 指 股东大会、董事会和监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 主办券商、财信证券 指 财信证券有限责任公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）乾景园林 指 北京乾景园林股份有限公司 嘉兴舜盈 指 嘉兴舜盈投资合伙企业（有限合伙）河北盈略 指 河北盈略股权投资基金管理有限公司 新烨公司 指 河北新烨工程技术有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 EMC 指 合同能源管理(EnergyManagementContracting,简称 EMC)是用减少的能源费用来支付节能项目全部成本的节能投资方式。EPC 指 工程总承包(EngineeringProcurementConstruction,简称 EPC)是指公司受业主委托,按照合同约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段的承包。通常公司在总价合同条件下,对其所承包工程的质量、安全、费用和进度进行负责。BOT 指 BOT 是英文 Build-Operate-Transfer 的缩写,实质上是基础设施建设、经营和移交的一种方式,以政府和私人机构之间达成协议为前提,由政府向私人机构颁布特许,允许其在一定时期内筹集资金建设某一基础设施并管理和经营该设施及其相应的产品与服务。8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河北汉尧环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 HebeiHanYaoEnvironmentalTechnologyCo.,Ltd 证券简称 汉尧环保 证券代码 832915 法定代表人 张新朝 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书姓名 闫海舰 是否具备全国股转系统董事会秘书任职资格 是 联系地址 河北省石家庄桥西区中山东路 158 号滨江商务大厦 B 座 23 层 电话 0311-67507880 传真 0311-67507880 电子邮箱 公司网址 办公地址 河北省石家庄桥西区中山东路 158 号滨江商务大厦 B 座 23 层 邮政编码 050000 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票交易场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2012 年 5 月 2 日 挂牌时间 2015 年 7 月 23 日 分层情况 创新层 行业（挂牌公司管理型行业分类）科学研究和技术服务业-科技推广和应用服务业-技术推广服务-节能技术推广服务 主要产品与服务项目 公司的主营业务为工业节能领域的软件、系统集成产品的研发、和销售、信息技术服务以及环保节能领域 EPC、BOT、合同能源管理（EMC）等项目实施、运营等,目前主要服务于冶金、建材、化工等高耗能工业企业 普通股股票交易方式 连续竞价交易 集合竞价交易 做市交易 普通股总股本（股）50,000,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 张新朝 9 实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（张新朝），一致行动人为（崔月先）四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91130100595412767A 否 注册地址 河北省石家庄市桥西区中山东路158 号滨江商务大厦 1-1-2315 否 注册资本 50,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商（报告期内）财信证券 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路 2 段 80 号顺天国际财富中心 26层 报告期内主办券商是否发生变化 是 主办券商（报告披露日）财信证券 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名及连续签字年限 袁志云 谢红新 2 年 1 年 会计师事务所办公地址 中国北京市丰台区丽泽路 16 号院 3 号楼 20 层 2001 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公司在 2021 年 1 月份完成了董事会、监事会、高级管理层换届工作，审议通过了第四届董事成员为：张新朝、王涛、王彬、张明超、李萍、毕艳杰、江洲；审议通过了第四届监事会成员为：岳金平、管立君、李晓恒；聘任新一届管理层成员为：张新朝、邵峰、王涛、闫海舰、付建国。具体事项详见公告：2021 年 1 月 5 日公告：董事、监事换届公告（2021-001）、第三届董事会二十一次会议决议公告（2021-002）、第三届监事会十二次会议决议公告（2021-003）、2021 年第一次职工代表大会决议公告（2021-005）；2021 年 1 月 22 日公告：2021 年第一次临时股东大会决议（2021-011）、第四届董事会第一次会议决议（2021-012）、第四届监事会第一次会议决议（2021-013）、董事长、监事会主席、高级管理人换届（2021-014）。10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标财务指标 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 730,729,812.84730,729,812.84 467,424,669.47 56.3356.33%毛利率%26.926.92 2%24.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 108,658,859.90108,658,859.90 53,700,469.49 102.34%102.34%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 70,166,907.0470,166,907.04 43,331,990.30 61.93%61.93%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）51.31%51.31%31.05%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.13%33.13%23.74%-基本每股收益 2.172.17 1.07 102.8%102.8%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 884,613,799.33884,613,799.33 602,454,300.88 46.84%46.84%负债总计 652,333,404.69652,333,404.69 334,382,738.03 95.09%95.09%归属于挂牌公司股东的净资产 232,280,394.64232,280,394.64 213,187,631.75 8.96%8.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.654.65 4.26 9.15%9.15%资产负债率%（母公司）55.34%55.34%54.13%-资产负债率%（合并）73.74%73.74%55.50%-流动比率 1.711.71 1.64-利息保障倍数 17.2217.22 85.36-三、三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,826,078.326,826,078.32 -54,912,472.95-112.43%112.43%应收账款周转率 4.864.86 6.07-存货周转率 5.285.28 2.63-11 四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%46.8446.84%52.23%-营业收入增长率%5656.33%.33%238.51%-净利润增长率%6060.4 44 4%740.96%-五、五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、六、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用不适用 七、七、与业绩预告与业绩预告/业绩业绩快报快报中披露的财务数据差异中披露的财务数据差异 适用不适用 八、八、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,651,388.89 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 2,497,724.98 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-368,680.28368,680.28 同一控制下企业合并产生的净利润 33,578,584.3133,578,584.31 非经常性损益合计非经常性损益合计 39,359,017.9039,359,017.90 所得税影响数 867,065.04867,065.04 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 38,491,952.8638,491,952.86 12 九、九、补充财务指标补充财务指标 适用不适用 十、十、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 存货 178,004,743.36 9,668,433.14 合同资产 168,843,375.31 预收账款 87,115,040.24 其他流动负债 8,219,691.52 其他非流动负债 4,530,346.12 合同负债 74,872,067.69 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式：商业模式：公司是一家专业的节能环保领域系统解决方案提供商和卓越运营服务商，公司致力于为建材、冶金、化工等高污染高能耗工业企业提供全过程咨询服务、节能环保产业规划咨询、能效管理解决方案咨询、合同能源管理（EMC）项目运营服务、资质领域专业化设计及总包服务、节能环保信息技术咨询、碳资产综合管理咨询及经纪服务等；公司将发展模式持续创新、新技术研发及行业资源整合作为公司发展的新引擎，公司已自主研发取得多项专利和软件著作权，通过 ISO9001、ISO14001、OHSAS18001 体系认证，成功列入国家工业和信息化部第三批节能服务公司推荐名单、河北省发改委第二批重点企业温室气体排放报告核查机构、河北工业和信息化厅认定的河北省工业诊所（节能环保服务方向）机构。公司在充分掌握行业特性的基础上，发挥公司的专业化技术优势深入挖掘客户的需求，在熟悉客户工艺流程、能源利用、减排环保需求的基础上，通过 EMCEPCBOT 等多种合作方式，提供包括诊断咨询、方案设计及规划、软硬件一体化系统集成、建设及运营管理在内的高端定制服务，帮助客户实现节能降耗和污染防治的目标，公司主要通过公开竞标方式进行客户开拓并获取经营合同；公司注重公司团队文化建设持续树立“价值共建、价值共享”企业核心价值观；持续统一团队的精神核心让“敬畏心、感恩心、激情心、利他心”深入每一位员工内心；公司队员以“用我所能、尽我所能、请您放心”的职业理念持续让客户感受体验式营销和口碑式营销，让客户真正感受产品和服务的价值所在，从而持续提升公司忠实客户群体促进公司可持续经营。目前公司主要收入来源为全过程咨询（含专有化设计）服务收入，合同能源管理（EMC）、BOT 运营服务收入，EPC 总包项目收入、综合节能及信息技术服务收入等。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化，但因新烨公司的收购完成，公司经营领域广度得到进一步拓展。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内，公司管理层努力践行年度经营计划，在稳固发展合同能源管理项目服务、信息技术服务14 基础上，继续推进在环保 EPC 项目领域的拓展，同时，公司完成了对新烨公司的全资收购，进一步增强了公司整体规模、盈利能力及抗风险能力。2020 年度，公司实现营业收入730,729,812.84730,729,812.84元，较上年增长56.3356.33%；归属于母公司股东的净利润108108,658658,859859.9090元，较上年增长102.34102.34%。截至报告期末，总资产为884,613,799.33884,613,799.33元，较上年期末增长46.8446.84%，归属于母公司股东的净资产为232,280,394.64232,280,394.64元，较上年期末增长8.968.96%。公司围绕既定经营计划，积极展开各项工作，报告期内，公司总体经营情况如下：1、公司主营业务情况。公司作为为高能耗、高污染企业提供节能环保服务的方案解决商，继续利用自身技术优势，重点进行资源配置，有步骤有规划的推进各项目的进行。西山华通水泥有限公司 7.5MW纯低温余热发电项目顺利运行；宣钢焦化厂 5#、6#焦炉荒煤气显热回收利用改造项目已提前一年完成既定合同收益；河钢产业升级及宣钢产能转移项目原料区域 EPC 总承包项目等已完成初步验收；公司报告期内新承接的包钢仓储中心 EPC 总包等项目也已经顺利进入实施阶段，公司各项业务进展顺利。公司与央企、国企、上市公司等大客户大项目的合作已成为新常态，本公司作为其产业链上的配套和互补，与其合作必将产生强强联合的竞争优势，从而为公司整体发展积淀基础。正是在这种综合竞争力的不断提升下，公司在疫情及经济下行叠加双重压力较大的今年，所创造的营业规模和利润仍然保持了较快的增长。2.不断提升公司治理水平。报告期内，公司根据环保业务的发展，在客户、市场环境、技术背景等方面逐步进行调整，以适应环保行业的发展形势，同时继续推进公司内部控制体系的健全，完善决策流程，提升管理水平，防范财务和运营风险。在公司内部治理水平提高的同时，公司愈加重视投资者的关系管理在公司治理结构中的地位，对各项信息均进行了充分及时的披露，加强与投资者及潜在投资者的有效沟通，让他们充分了解公司的投资价值，认同公司的发展前景，在保护投资者合法权益的同时，也提高了公司整体治理水平。3、2020 年 11 月，公司完成了对新烨公司 100%股权的收购。新烨公司在冶金行业的专业人才、专业资质、客户资源、项目实施经验等经营能力诸多有利要素纳入了公司的整体经营体系，对全面增强公司对优质项目承揽能力、深度实施能力和深度服务能力方面意义重大，有利于进一步增加与客户的粘性。(二二)行业情况行业情况 中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二三五年远景目标的建议强调：持续改善环境质量，增强全社会生态环保意识，深入打好污染防治攻坚战。支持绿色技术创新，推进清洁生产，发展环保产业，推进重点行业和重要领域绿色化改造。推动能源清洁低碳安全高效利用。2021 年节能环保行业具有强劲发展势头，政府大力推进节能减排，发展循环经济，建设资源节约型环境友好型社会，为节能环保产业发展创造了巨大需求，节能环保产业得到较快发展，但总体上看，发展水平还比较低，与需求相比还有较大差距。汉尧环保坚持定位于工业节能环保整体方案的综合解决服15 务商，凭借余热回收、低温发电、大气污染治理技术以及良好的资源整合能力，在冶金、建材的细分市场领域取得了区域龙头企业的地位；同时结合国家低碳战略中的碳中和、碳交易业务即将进入实质性发展周期甚至爆发期，公司作为区域性碳资产管理核心骨干企业，未来迅速发展做大做强的机遇显现。从国际形势看，随着全球环境问题加剧、资源能源危机凸显和气候变化日益严峻，特别是国际金融危机之后，世界各主要经济体纷纷实施绿色新政、发展绿色经济，加大节能环保投入，推动创新发展，节能环保产业已成为助推世界经济转型升级的新引擎。从国内形势分析，十四五及未来一段时期是我国节能环保产业发展的重要战略机遇期。坚持绿色发展，着力改善生态环境，绿色发展为节能环保产业发展提供了广阔的市场空间和良好的发展环境。近年来，国家出台了一系列扶持政策，为节能环保产业的发展提供了良好的宏观政策环境。中国制造 2025指出：坚持把可持续发展作为建设制造强国的重要着力点，加强节能环保技术、工艺、装备推广应用，全面推行清洁生产。发展循环经济，提高资源回收利用效率，构建绿色制造体系，走生态文明的发展道路。根据产业结构指导目录（2019 版），汉尧环保所从事工业节能、建筑节能和能源综合管理等业务，都属于国家鼓励类行业，前景长期看好。工业企业是我国能源消费的大户。其中钢铁、焦化、建材是其中三个重点耗能行业，在高耗能行业产能过剩的经济环境下，节能环保产业的市场容量很大。到 2025 年，节能环保产业产值达到 2000 亿元以上，年均增长 15%左右。将培育一批在国内具有较强竞争力和知名度的节能环保企业，作为经济发展低迷情况下的突破口，节能环保产业无疑成为国家和投资者共同关注的明星产业。汉尧环保多年来一直聚焦于大体量、高耗能、信誉好的大型企业，如：唐钢、宣钢、乐钢、包头钢铁、冀中能源、冀东水泥、西山煤电华通水泥、天津钢铁等。公司致力于为客户提供节能环保整体解决方案，以纯低温余热发电、焦炉上升管余热回收、烧结机烟道余热回收、脱硫脱销超低排放、大型料智能仓建设为技术核心，通过 EMCEPCBOT 等多种合作方式实现减排环保和节能降耗的目标，为冶金、建材、化工等工业领域客户提供包括项目全过程咨询、方案设计、工程总包、项目托管运营服务在内的综合业务发展。(三三)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 本期期本期期末与本末与本期期初期期初金额金额 占总资占总资产的产的比比金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%16 重重%金额变金额变动比例动比例%货币资金 49,999,977.74 5.65%5.65%83,470,950.03 13.86%-40.10%应收票据 76,691,409.6776,691,409.67 8.67%8.67%39,145,576.00 6.50%95.91%95.91%应收账款 223,908,379.47223,908,379.47 25.31%25.31%77,052,216.88 12.79%190.59%190.59%存货 24,155,717.1924,155,717.19 2.73%2.73%178,004,743.36 29.55%-86.43%86.43%投 资 性 房地产-长 期 股 权投资-固定资产 81,034,850.2181,034,850.21 9.16%9.16%97,768,956.23 16.23%-1 17 7.1 12 2%在建工程-无形资产 186,835.49 0.02%0.02%99,156.24 0.02%88.43%商誉-短期借款-长期借款-应付账款 328,090,756.66328,090,756.66 37.09%37.09%184,418,110.98 30.61%77.9177.91%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、资金期末余额较期初降低的主要原因为偿还中关村租赁公司贷款及利息 2400 万；收购新烨公司支付股权收购款 2000 万元。2、应收账款增加的原因为,报告期内公司并购了新烨公司，体量增加了近一倍，随着各项目的推进，应收运营款和进度款增加，主要为新增对宣化钢铁集团公司应收款 3198 万元，新增对天津铁厂的应收款项 2526 万元，新增对鞍钢股份有限公司鲅鱼圈钢铁分公的运营款 1831 万元等，按照合同约定资金会逐步回流。3、存货降低的原因是公司自 2020 年 1 月 1 日起执行新收入准则，根据工程项目履约进度确认的收入金额超过已办理结算价款的被重分类为合同资产，不在存货项下列示。4、应付账款增加主要是各项目应付供应商的工程款或设备款增加。公司着力于与供应商建立深度的合作、共赢关系，使供应商有效的参与到企业项目管理中来，采购款项的支付与项目款的回笼节点尽可能趋于一致，进一步降低了公司的经营风险。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 730,729,812.84730,729,812.84 -467,424,669.47-56.33%56.33%营业成本 534,043,185.74534,043,185.74 73.0873.08%355,200,586.50 75.99%50.35%50.35%毛利率 26.9%26.9%-24.01%-销售费用 1,775,066.981,775,066.98 0.24%0.24%1,682,043.50 0.36%5.53%5.53%17 管理费用 18,105,750.7018,105,750.70 2.48%2.48%8,855,942.03 1.89%104.45%104.45%研发费用 34,553,585.6834,553,585.68 4.73%4.73%25,960,978.14 5.55%33.10%33.10%财务费用 6,241,473.046,241,473.04 0.85%0.85%1,254,841.39 0.27%397.39%397.39%信用减值损失-10,163,187.4110,163,187.41 -1.39%1.39%-6,468,189.41-1.38%57.13%57.13%资产减值损失-10,630,128.4710,630,128.47 -1.451.45%0 -其他收益 3,790,863.763,790,863.76 0.52%0.52%1,899,818.58 0.41%99.54%99.54%投资收益-392,788.55-0.08%-公允价值变动收益 2,497,724.982,497,724.98 0.34%0.34%1,171,851.31 0.25%113.14%113.14%资产处置收益-汇兑收益-营业利润 120,865,966.12120,865,966.12 16.54%16.54%70,089,649.33 14.99%72.44%营业外收入 347,012.91347,012.91 0.05%0.05%84,906.38 0.02%308.70%营业外支出 564,377.29564,377.29 0.08%0.08%51,723.36 0.01%991.15%净利润 108,658,859.90108,658,859.90 14.87%14.87%67,724,539.05 14.49%60.44%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年度大幅增加的原因为公司继续保持了将服务链向下深度延伸的策略，即利用自身的工业方案设计优势及前期与客户良好沟通的资源优势，将原来为业主方提供项目节能环保改造设计方案的信息技术服务业务转向不仅提供信息技术服务，且为业主方进行具体节能环保改造项目的实施，随着项目的完工进度增加，EPC 项目收入大幅增加；同时，EMC 项目在报告期内顺利投运也为公司的主营收入做出了贡献，公司收入规模和创利能力不断提升。2、营业成本增长的主要原因：随着 EPC 总承包项目的投入，相应的人工、材料设备成本增加，营业成本同比上升。3 3、毛利率提高的主要原因：、毛利率提高的主要原因：信息技术服务业务信息技术服务业务的毛利率提高所致。的毛利率提高所致。4、管理费用上涨的原因主要是职工薪酬提升及由于收购新烨公司及复审高新技术企业等事宜聘请的中介结构费用增加。5、其他收益为增加的原因为随着项目受益期的减少，相应摊销的递延收益增加。6、营业利润增长的主要原因：报告期内，公司利用自身技术优势承接的节能环保 EPC 总承包项目收入额增长，由此带来公司绝对利润额的增长。7、净利润增长的主要原因：公司净利润的增长来自营业利润的增长。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 730,548,680.76730,548,680.76 467,424,669.47 56.56.2929%其他业务收入 181,132.08 0 0%主营业务成本 534,043,185.74534,043,185.74 355,200,586.50 50.35%50.35%其他业务成本 0 0 0%18 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 营业收入营业收入 营业成本营业成本 毛利率毛利率%营业收入比营业收入比上年同期上年同期 增减增减%营业成本营业成本比上年同比上年同期期 增减增减%毛利率比上毛利率比上年同期增减年同期增减%EPC 总承包 522,616,907.75522,616,907.75 410,680,607.65410,680,607.65 21.42%21.42%87.10%87.10%92.30%92.30%-2.122.12%EMC 节 能服务 75926944.275926944.2 42,905,025.0342,905,025.03 43.49%43.49%34.72%34.72%11.79%11.79%-31.4231.42%信 息 技 术服