831326_2019_三利达_2019年年度报告_2020-04-22.pdf

1 公告编号：公告编号：20202020-0 02121 证券代码：证券代码：831326 831326 证券简称：三利达证券简称：三利达 主办券商：长江证券主办券商：长江证券 2019年度报告 三利达 NEEQ:831326 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 JIAOZUO SANLIDA ARCHERY EQUIPMENT CORPORATION 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 3 月 5 日，三利达公司正式成为美国Doinker 公司产品中国（包括香港、澳门、台湾）地区独家总经销商，并于 2019 年第二季度开始向国内及港、澳、台地区的射箭用户提供产品及服务。美国 Doinker 公司，是全球顶级弓箭器材附件生产商，特别是高端复合弓平衡杆系列产品处于国际领先地位。2019 年全国射箭冠军赛于 3 月 30 日至 4 月 6 日在焦作市太极体育中心体育场举行。本次比赛由国家体育总局射击射箭运动管理中心、河南省体育局主办，河南省射击运动管理中心、焦作市体育局、山阳区人民政府承办，焦作市体育场管理中心、焦作市三利达射箭器材股份有限公司协办。本次比赛也是焦作市首次承办的国家级射箭项目比赛，来自全国各地的 35 支代表团共 442 名选手参加了比赛。2019 年 7 月 19 日，三利达首次调弓师高级培训班圆满结束，之后又连续举办了数期。该项培训课程的成功举办，扩大了公司在国内弓箭行业的专业影响力，同时也拓展了业务领域，具有里程碑式的意义。近年来，国家体育总局、中国射箭协会大力发展射箭运动。三利达作为生产企业，经过无数次研发、改进，同时通过国内外多位专家、运动员的一致努力，终于做出了达到国际一流水准的竞技反曲、竞技复合弓。出于对射箭运动做出突出贡献单位的肯定与鼓励，2019年 12 月，中国射箭协会为公司颁发了荣誉奖杯。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2121 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2525 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业行业信息信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3030 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3535 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、三利达 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 股东大会 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司股东大会 董事会 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司董事会 监事会 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司监事会 高级管理人员 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司董事、监事及高级管理人员 公司章程 指 焦作市三利达射箭器材股份有限公司章程 三利达有限 指 焦作市三利达射箭器材有限公司，股份公司前身 复合弩 指 公司产品类别，带有滑轮结构和交叉副弦的弩，弩拉开后滑轮有蓄力作用。反曲弩 指 公司产品类别，弓片两端向外弯曲形成蓄力作用的弩。复合弓 指 公司产品类别，带有滑轮结构有副弦的现代弓，弓的上下两端有滑轮，并且有一个交叉装的副弦，复合弓拉开后有蓄力作用，使用者不用持续发力。反曲弓 指 公司产品类别，一种侧面看来与普通长弓不同的弓：未上弓弦的反曲弓弓臂末端向外弯曲。主办券商，长江证券 指 长江证券股份有限公司 光大证券 指 光大证券股份有限公司 中山证券 指 中山证券有限责任公司 会计师、会计师事务所 指 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人苗备战、主管会计工作负责人卫爱云及会计机构负责人（会计主管人员）孙幸梅保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率风险 公司出口销售比例较高，同时部分原材料从国外进口，结算主要采用美元，人民币汇率波动会导致汇兑损益。此外，人民币升值会降低出口产品的价格竞争力，从而影响经营业绩。原材料价格波动风险 本公司产品生产使用的原材料主要包括木材、弦丝、玻纤片、水转印膜纸等，由于对质量要求较高，国内弓弩产业链条不完善，该部分原材料主要依靠进口。未来，随着国外制造业成本的提升，进口原材料存在提价的可能性。技术失密风险 技术失密风险来自于核心技术人员离开公司或私自泄露技术机密，从而对公司的生产经营和新产品研发造成不利影响。存货余额偏高风险 报告期末存货余额较大，原因是进口材料采购周期较长，而且部分产品为定制化生产，生产周期较长，一般为 3 个月左右。同时产品品种较多，电商销售又需要即时响应，从而导致库存储备较多，存货余额较大。若未来客户出现违约，导致合同变更或终止，将会影响库存周转，增加运营成本，形成资金压力。国内市场开拓风险 国内弓箭市场尚处于开发阶段，用户消费习惯和公司品牌塑造需要时间培养和打造，具有一定的不确定性，可能会对经营业绩产生影响。房产及土地证办理风险 公司新厂区厂房及办公用房系免租租赁焦作循环经济产业集聚区的标准化厂房，免租期至 2020 年 12 月 25 日；免租期满后，6 第二个租赁期（五年），按合同约定的标准支付租金；第二个租期期满后，双方按照市场价格另行商定。公司原厂区生产厂房的土地证及房产证目前尚在办理中，可能会对生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 焦作市三利达射箭器材股份有限公司 英文名称及缩写 Jiaozuo Sanlida Archery Equipment Corpration 证券简称 三利达 证券代码 831326 法定代表人 苗备战 办公地址 焦作市焦辉路循环经济产业集聚区 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 卫爱云 职务 董事会秘书、财务总监 电话 0391-3215559 传真 0391-3214444 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 焦作市焦辉路循环经济产业集聚区 454171 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 1998 年 11 月 11 日 挂牌时间 2014 年 11 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业(C)-文教、工美、体育和娱乐用品制造业(C24)-体育用品制造(C244)-体育器材及配件制造(C2442)主要产品与服务项目 主要从事弓箭、弩及电子产品、健身器材的研发、生产及销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）28,500,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 洛小平、苗备战 实际控制人及其一致行动人 洛小平、苗备战、李红领、洛林林、洛文文、雒海军 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 9141080070662822XG 否 注册地址 焦作市山阳区焦辉路 3033-2 号 否 注册资本 28,500,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 长江证券 主办券商办公地址 武汉市新华路特 8 号 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李留庆 任爱强 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 2 号万通大厦 A 座 24 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 48,148,310.79 41,824,184.05 15.12%毛利率%36.17%31.72%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,874,265.46 2,393,695.18-21.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 980,610.74 21,251.15 4,514.39%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.16%7.00%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.70%0.06%-基本每股收益 0.07 0.084-16.67%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 57,008,954.60 53,418,954.43 6.72%负债总计 19,728,924.44 18,013,189.73 9.52%归属于挂牌公司股东的净资产 37,280,030.16 35,405,764.70 5.29%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.31 1.24 5.65%资产负债率%（母公司）33.46%33.21%-资产负债率%（合并）34.61%33.72%-流动比率 1.78 1.80-利息保障倍数 4.68 6.09-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,126,321.29 3,847,892.63 85.20%应收账款周转率 168.09 43.15-存货周转率 1.06 1.10-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%6.72%9.54%-营业收入增长率%15.12%-3.34%-净利润增长率%-21.70%302.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 28,500,000 28,500,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 581.88 计入当期损益的政府补助 1,052,788.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,010.00 非经常性损益合计非经常性损益合计 1,051,360.26 所得税影响数 157,705.54 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 893,654.72 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 131,293.57 应收账款 131,293.57 应付票据及应付账款 4,826,003.08 11 应付账款 4,826,003.08 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司属于体育和娱乐用品行业，专业从事弓、弩、箭及相关产品的研发、设计、制造与销售，拥有近二十年的行业经验，产品主要用于训练、比赛、狩猎、休闲、娱乐及健身，客户包括弓箭运动爱好者、训练比赛人群及武警、军队等。公司产品经营分为贴牌代工和自主品牌两种模式。国际市场包括代工和自主品牌两种方式，报告期公司实现了代工为主向“代工+自主品牌”的转变。代工服务客户主要为美国、欧洲、加拿大及俄罗斯等著名弓箭企业。根据客户需求，公司直接采购或外协加工配件，使用自有核心技术，组织设计、生产，采取直销模式向国外客户提供质量稳定、价格优惠的产品。结算方式通常采取预收货款形式，针对个别战略性合作客户给予一定的信用额度。国内市场则根据产品类别采用不同的销售模式，竞技类产品采取投标模式向各省市射箭队及体育运动学校供货，大众类产品通过经销制和 O2O 直销模式开展自主品牌产品的市场运作，采用双线导流、双线同价、双线销售、双线体验模式。线上自建平台与入驻第三方平台相结合，为用户提供行业资讯、产品知识、射箭学院、社群圈子、产品销售、线下场地选择；线下为用户提供现场体验、产品销售、练习场所、专业教练、线下活动等，通过为用户提供系统性的体验与服务提升企业综合竞争力。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 2019 年，在世界经济复苏乏力、经贸摩擦持续的国际背景下，公司立足经营实际，继续围绕打造极致产品与极致服务的核心理念，巩固国际市场、开拓国内市场，树立自有品牌、拓展业务范围。报告期13 销售实现了较快增长，尤其是国内营收增长显著，综合产品毛利率得到提升，经营利润实现增长，经营态势良好。报告期实现营业收入 48,148,310.79 元，较上年增长 15.12%，实现净利润 1,874,265.46 元，较上年下降 21.70%，扣除非经常性损益后的净利润 980,610.74 元，较上年增长 4,514.39%。收入增长主要来自于国内产品销售增长和子公司旅游培训收入的增长，净利润总额下降主要是上年收到政府补助 200万元，本年收到的政府补助较少。报告期末资产总额 57,008,954.60 元，较期初增长 6.72%；负债总额 19,728,924.44 元，较期初增长 9.52%，主要是应付账款较年初有所增加；所有者权益总额 37,280,030.16 元，较期初增长 5.29%。报告期经营活动产生的现金流量净额 7,126,321.29 元，较上年大幅增长，主要是报告期销售产品提供服务收到现金较多；投资活动产生的现金流量净额-3,845,414.75 元，主要是购置固定资产，较上年同期基本持平；筹资活动产生的现金流量净额-611,488.59 元，主要是支付的借款利息，与上年同期基本持平。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 3,360,175.29 5.89%680,843.81 1.27%393.53%应收票据 应收账款 407,844.73 0.72%131,293.57 0.25%210.64%存货 29,555,619.16 51.84%28,386,013.82 53.14%4.12%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 13,913,917.12 24.41%14,381,719.30 26.92%-3.25%在建工程 10,021.39 短期借款 9,700,000.00 17.01%9,700,000.00 18.16%长期借款 应付账款 6,621,582.33 11.61%4,826,003.08 9.03%37.21%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金，报告期末余额 3,360,175.29 元，较期初增加 2,679,331.48 元，增幅 393.53%，主要是报告期销售产品、提供服务收到的资金较多所致。2、应收账款，报告期末余额 407,844.73 元，较期初增加 276,551.16 元，增幅 210.64%，主要是报告期14 培训费收入较多，有短暂的结算期，期末形成应收款。3、应付账款，报告期末余额 6,621,582.33 元，较期初增加 1,795,579.25 元，增幅 37.21%，主要是由于报告期末应付的材料账款较多所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 48,148,310.79-41,824,184.05-15.12%营业成本 30,735,197.56 63.83%28,555,843.40 68.28%7.63%毛利率 36.17%-31.72%-销售费用 5,419,556.51 11.26%4,342,827.55 10.38%24.79%管理费用 6,547,204.33 13.60%5,382,393.85 12.87%21.64%研发费用 3,170,727.80 6.59%2,537,089.36 6.07%24.98%财务费用 831,514.02 1.73%635,848.75 1.52%30.77%信用减值损失-13,862.58 -0.03%-资产减值损失 -58,014.97-0.14%100%其他收益 1,052,788.38 2.19%624,348.01 1.49%68.62%投资收益 -公允价值变动收益 -资产处置收益 581.88 0.001%-4,973.94-0.01%111.70%汇兑收益 -营业利润 1,960,300.19 4.07%445,077.53 1.06%340.44%营业外收入-2,200,000.00 5.26%-100%营业外支出 2,010.00 0.004%20,040.00 0.05%-89.97%净利润 1,874,265.46 3.89%2,393,695.18 5.72%-21.70%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期营业收入较上年度增加 6,324,126.74 元，增幅 15.12%，主要是国内产品销售及旅游、培训收入增加较多所致。2、报告期毛利率 36.17%，较上年度 31.72%的毛利率，提高了 4.45%，主要是产品结构变化和销售渠道变化综合作用的结果。报告期产品升级完成，高端产品销量增加，替代了原来的低附加值产品，尤其是高端复合弓的成功上市，导致复合弓系列产品毛利率显著提高，复合弓报告期毛利率 42.23%，较上年度的 31.51%，提15 高了 10.72 个百分点。同时，销量占比最大的反曲弓系列产品，报告期毛利率 34.83%，也较上年度的 32.13%，提高了 2.7%。报告期国内销售渠道改造完成，内销占比大幅提高，出口销售比例相应下降，内销占比由上年度的16.18%提高至 37.24%，而内销全部是自主产品销售，毛利率较高（报告期内销综合毛利率为 40.61%，出口综合毛利率为 33.35%），因此拉高了整体毛利率。3、报告期销售费用较上年度增加 1,076,728.96 元，增幅 24.79%，增幅较大的项目主要有差旅费、工资及福利费、折旧费及租赁费，其中：差旅费增加 187,527.44 元，主要是报告期加强了市场调研与客户拜访，相关费用随之增加；工资及福利增加 422,550.12 元，折旧费增加 356,932.69 元，主要是子公司餐饮服务人员工资及餐厅设备折旧费用；租赁费增加 144,548.57 元，系公司与焦作市奥斯卡摩登国际影城有限公司签订租赁合同，租用奥斯卡 25 场地用于射箭体验馆项目，租期 3 个月，租金 21428.57 元。子公司文化旅游发展有限公司与焦作山阳投资有限公司签订租赁合同，租用公寓楼提供旅游住宿服务，半年租金 123,120.00 元。4、报告期管理费用较上年度增加 1,164,810.48 元，增幅 21.64%，主要增加项目包括工资及福利费、差旅费、办公费、聘请中介机构费、培训费、折旧费，以及长期待摊费用摊销。5、报告期研发费用较上年度增加 633,638.44 元，增幅 24.98%，主要是研发项目投入的材料费和燃料动力费增加所致。6、报告期财务费用较上年度增加 195,665.27 元，增幅 30.77%，主要是汇总损益及银行手续费增加较多，其中：汇兑净损失较上年增加 124,133.13 元，手续费支出较上年增加 107,424.62 元。7、报告期其他收益较上年度增加 428,440.37 元，增幅 68.62%，主要是报告期收到的日常经营性政府补助较多，其中山阳区商务局跨境电商专项扶持项目资金 861,500 元，而上年度收到的非日常经营性政府补助较多，故上年度营业外收入较多。8、报告期营业外支出较上年减少 18,030 元，减幅 89.97%，主要是报告期罚款及滞纳金支出较上年减少。9、报告期营业利润较上年增加 1,515,222.66 元，增幅 340.44%，主要是营业收入增长、高端产品销量增加带来毛利率的提升和毛利额的增加，以及其他收益较上年明显增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 48,039,514.61 41,634,366.59 15.38%其他业务收入 108,796.18 189,817.46-42.68%主营业务成本 30,717,792.67 28,554,308.79 7.58%其他业务成本 17,404.89 1,534.61 1,034.16%16 主营业务主营业务按按产品分类分析产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%反曲弓 33,206,659.40 68.97%31,830,019.07 76.10%4.32%反曲弩 381,756.61 0.79%125,868.16 0.30%203.30%复合弓 3,815,327.47 7.92%3,743,524.89 8.95%1.92%复合弩 196,521.56 0.41%246,608.86 0.59%-20.31%附件及其他 6,814,564.95 14.15%5,348,733.05 12.79%27.41%商务服务 378,718.49 0.79%11,456.30 0.03%3,205.77%餐饮收入 1,497,599.31 3.11%209,407.79 0.50%615.16%住宿收入 1,681,205.75 3.49%94,777.65 0.23%1,673.84%射箭收入 67,161.07 0.14%23,970.82 0.06%180.18%主营业务主营业务按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%内销 17,929,177.90 37.24%6,767,547.70 16.18%164.93%出口 30,110,336.71 62.54%34,866,818.89 83.37%-13.64%合计合计 48,039,514.61 99.78%41,634,366.59 99.55%-收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期，公司完成产品升级和国内渠道改造，三利达自有品牌建设也取得明显成效，国内产品销量和销售收入大幅增长，销售毛利率提升。同时公司围绕弓箭运动和文化普及，大力开展的旅游服务和培训，餐饮、住宿、射箭等服务收入也显著增加。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 SSA Sporting Goods NV 14,801,280.50 30.74%否 2 Western Recreation 3,532,368.60 7.34%否 3 BSW Handles GmbH 1,675,567.59 3.48%否 4 Lancaster Archery 1,504,732.71 3.13%否 5 Kinseys Archery 1,242,553.89 2.58%否 合计合计 22,756,503.29 47.27%-17 (4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Exel Composites PLC 1,893,259.43 9.29%否 2 慈溪英特思光电科技有限公司 872,193.66 4.28%否 3 深圳市军志丰精密科技有限公司 787,681.18 3.86%否 4 阳东匠人坊工贸有限公司 732,168.80 3.59%否 5 焦作市童萱贸易有限公司 653,708.63 3.21%否 合计合计 4,939,011.70 24.23%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 7,126,321.29 3,847,892.63 85.20%投资活动产生的现金流量净额-3,845,414.75-4,026,066.14 4.49%筹资活动产生的现金流量净额-611,488.59-648,886.46 5.76%现金流量分析现金流量分析：报告期经营活动产生的现金流量净额 7,126,321.29 元，较上年大幅增加，主要是报告期销售产品提供服务收到现金较多；投资活动产生的现金流量净额-3,845,414.75 元，主要是购置固定资产，与上年同期基本持平；筹资活动产生的现金流量净额-611,488.59 元，主要是支付的借款利息，与上年同期基本持平。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司目前有两家全资子公司焦作市三利达弓箭文化旅游发展有限公司和焦作市红箭教育咨询有限公司，设立子公司旨在围绕主业，扩展业务范围，延伸弓箭行业产业链，普及弓箭运动，打造中国弓箭文化及服务的生态系统。其中，焦作市红箭教育咨询有限公司于 2019 年 8 月成立，将弓箭文化传播、咨询培训等业务从焦作市三利达弓箭文化旅游发展有限公司独立出来，单独运营，以更好的开展业务。具体内容详见 2019 年 8 月 23 日在全国中小企业股份转让系统指定信息披露平台（）发布的焦作市三利达射箭器材股份有限公司对外投资成立全资子公司的公告（公告编号：2019-013）报告期焦作市三利达弓箭文化旅游发展有限公司实现营业收入2,276,845.71元，净利润-839,271.39元；焦作市红箭教育咨询有限公司报告期实现营业收入 1,593,725.43 元，净利润 347,258.03 元。18 2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 （1）会计政策变更 执行修订后的非货币性资产交换会计准则 2019 年 5 月 9 日，财政部发布了关于印发修订的通知（财会【2019】8 号），对非货币性资产交换的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年 6 月 10 日之间发生的非货币性资产交换，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月1 日之前发生的非货币性资产交换，不需进行追溯调整。执行修订后的债务重组会计准则 2019 年 5 月 16 日，财政部发布了 关于印发修订的通知（财会【2019】9 号），对债务重组的确认、计量和披露作出修订。2019 年 1 月 1 日至该准则施行日 2019 年6 月 17 日之间发生的债务重组，应根据该准则的规定进行调整；2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需进行追溯调整。采用新的财务报表格式 2019 年 4 月 30 日，财政部发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）。2019 年 9 月 19 日，财政部发布了关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）。本公司 2019 年属于执行新金融工具准则，但未执行新收入准则和新租赁准则情形，资产负债表、利润表、现金流量表及股东权益变动表列报项目的变化，主要是执新金融工具准则导致的变化，在以下执行新金融工具准则中反映。财会 2019 6 号中还将“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”、“应收账款”，将“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”及“应付账款”，分别列示。执行新金融工具准则 本公司于 2019 年 1 月 1 日起执行财政部于 2017 年修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报(以下简称“新金融工具准则”，修订前的金融工具准则简称“原金融工具准则”)。金融资产分类与计量方面，新金融工具准则要求金融资产基于合同现金流量特征及企业管理该等资产的业务模式分类为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产三大类别。取消了贷款和应收款项、持有至到期投资和可供出售金融资产等原分类。权益工具投资一般分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，也允许企业将非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，但该指定不可撤销，且在处置时不得将原计入其他综合收益的累计公允价值变动额结转计入当期损益。金融资产减值方面，新金融工具准则有关减值的要求适用于以摊余成本计量以及分类为以公允价值19 计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款以及未提用的贷款承诺和财务担保合同等。新金融工具准则要求采用预期信用损失模型以替代原先的已发生信用损失模型。2019 年 1 月 1 日之前的金融工具确认和计量与新金融工具准则要求不一致的，本公司按照新金融工具准则的要求进行衔接调整。涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则要求不一致的，本公司不进行调整。金融工具原账面价值和在新金融工具准则施行日的新账面价值之间的差额，计入 2019 年 1 月 1日的留存收益或其他综合收益。新金融工具准则首次执行日，分类与计量的改变对本公司财务报表无影响：无其他会计政策变更（2）会计估计变更 本公司本报告期内无会计估计变更。（3）会计差错更正 本公司本报告期内无会计差错更正。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司的经营模式、产品及服务未发生重大变化，未出现重大不利因素影响；公司的行业地位持续提升，所处行业的经营环境未发生重大变化；同时，完善的资金管控机制使得经营资金运转较为稳健，拥有良好的持续经营能力。公司核心经营团队稳定，管理水平持续提升，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、汇率风险。公司出口产品占比较大，同时部分原材料从国外进口，结算主要采用美元，人民币汇率波动会导致汇兑损益。此外，人民币升值会降低出口产品的价格竞争力，从而影响经营业绩。应对措施：公司将建立健全汇率风险控制体系，如利用银行提供的远期结售汇等金融工具，锁定汇率以应对汇率波动带来的风险，提高汇率风险控制能力。2、原材料价格波动风险。原材料主要使用木材、弦丝、玻纤片、树脂、水转印膜纸等，由于对质量要求较高，国内弓弩产业链条不完善，该部分原材料主要依靠进口。未来，随着国外制造业成本的提升，公司进口原材料存在提价的可能性。应对措施：公司将考虑自主生产相关材料替代进口，并通过健全库存管理、完善采购管理及优化生20 产工艺，对冲价格波动，以减少对公司经营业绩的影响。3、技术失密风险。技术失密风险来自于核心技术人员离开公司或私自泄露技术机密，从而对公司的生产经营和新产品研发造成不利影响。应对措施：对此，公司将完善保密措施，加强专利申请管理来防范此项风险。此外，公司核心技术人员多为加盟公司多年的老员工，相对比较稳定。4、存货余额偏高风险。报告期末存货余额偏高，库存风险继续存在。存货余额大原因主要有：主要原材料玻纤片、膜纸需从国外进口，采购周期较长，需要 2-3 个月；产品的生产加工周期较长，一般为 3 个月左右；产品品种较多；电商销售需要即时响应。这些因素导致公司原材料、在制品和产成品的储备均比较多，形成存货余额较大。应对措施：公司将进一步完善库存管理，加快存货周转，以减少库存、避免积压。5、国内市场拓展风险。国内弓箭市场尚处于开发阶段，用户消费习惯和公司品牌塑造需要时间培养和打造，具有一定的不确定性，可能会对经营业绩产生影响。应对措施：公司将加强市场监测和财务预算管理，以运营结果为导向，考虑成本效益原则，合理控制和降低风险。6、房产及土地证办理风险。公司原厂区生产厂房的土地证及房产证目前尚在办理中，可能会对公司的生产经营产生不利影响。应对措施：公司原生产厂房系自建，生产用地与当地村民签订了长期租赁协议，预计不会对生产经营的持续性稳定性造成影响，同时公司将继续推进相关手续的办理。目前公司办公场所及部分生产车间已搬迁至焦作循环经济产业集聚区，新厂区的厂房亦签订了长期租赁协议，不会对经营稳定性造成影响。(二二)无无报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 21 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 五.二.(二)是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 五.二.(四)是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(五)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 五.二.(六)是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是