831704_2019_九如环境_2019年年度报告_2020-06-15.pdf

1 2019 年度报告 九如环境 NEEQ:831704 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月 28 日，成立控股子公司工大九如（北京）环境科技有限公司 2019 年 5 月 15 日，工大九如设立黑龙江分公司，工大九如（北京）环境科技有限公司黑龙江分公司 3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2727 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2929 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3030 第九节第九节 行业信息行业信息 .3333 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3333 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3838 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、九如、世纪九如、九如环境、股份公司 指 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 力天星辰 指 北京力天星辰科技有限公司 国科、国科云端 指 国科云端（北京）网络科技有限公司 红源、红源投资 指 北京红源投资中心（有限合伙）国华、国华公司、国华环保 指 石家庄国华环保科技有限公司 沧州国华 指 沧州国华污水处理有限公司 成都九如 指 世纪九如环保科技成都有限公司 内蒙古九如 指 内蒙古九如环境科技有限公司 工大九如 指 工大九如（北京）环境科技有限公司 工大九如黑龙江分公司 指 工大九如（北京）环境科技有限公司黑龙江分公司 哈工高氧 指 哈尔滨工大高级氧化技术与装备工程研究中心有限公司 山东九如 指 世纪九如环境科技（山东）有限公司 南大港 PPP 项目 指 沧州渤海新区南大港产业园区东兴工业区污水处理PPP 项目 郫县融商 指 中财融商（北京）资本管理有限公司郫县融商润弘股权投资基金合伙企业（有限合伙）东北证券 指 东北证券股份有限公司做市专用证券账户 华泰证券 指 华泰证券股份有限公司做市专用证券账户 公司章程 指 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 报告期 指 2019 年度 会计师事务所 指 亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)元、万元 指 人民币元、人民币万元 水处理 指 通过物理、化学和生物的处理手段，使水质达标，满足生产、生活及环境需要的过程。水处理领域涵盖自来水的生产和供应、污水处理及其再生利用、其他水处理、利用与分配等。中水 指 污水经适当处理后，达到一定的水质指标，满足某种使用要求，可以进行有益使用的水。EMC 指 Energy Management Contracting,节能服务公司与用户签订能源管理合同，为用户提供节能诊断、融资、改造等服务，以节能效益分享方式回收投资和获得合理利润的节能机制。PPP 指 PublicPrivatePartnership 的缩写，指政府 Public 与私人Private 之间，基于提供产品和服务出发点，达成特许权协议，形成“利益共享、风险共担、全程合作”伙伴合作关系，PPP 优势在于使合作各方达到比单独行动预期更为有利的结果：政府的财政支出更少，企业的投资风险更轻。5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韩光照、主管会计工作负责人刘长春及会计机构负责人（会计主管人员）刘长春保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人为韩光照先生，韩光照直接持有公司 1480.7318 万股，占公司总股本比例为 35.32%；通过力天星辰间接持有公司 383.1694 万股，占公司总股本比例为 9.14%，通过红源投资持有公司 129.0960 万股，占公司总股本比例3.08%，因此，韩光照通过直接和间接方式合计持有公司1992.9972 万股，占公司总股本比例为 47.54%，为公司的实际控制人，能够对公司经营决策、财务政策和人事任免等重大事项施予重大影响。如果实际控制人对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制或干涉，会导致公司决策偏向实际控制人的利益，从而偏离公司及中小股东最佳利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。客户集中的风险 公司的主营业务为净水处理系统设备的生产、销售及相关技术服务。主要产品包括直饮水系统设备和工业水处理系统设备。直饮水系统设备的主要客户为大型的工矿企业，工业水处理系统设备的客户主要集中在啤酒饮料行业。公司的客户主要为用水量较大的大型企业，对水处理系统设备的投资金额较大，对设备品质要求较高，使得公司客户集中度较高。2018 年、2019年公司向前五大客户销售收入总额占当期营业收入的比例分别为 43.60%、54.61%。如果公司核心客户的生产经营情况发生不6 利变化，将有可能影响对公司的订单以及公司应收账款的回款情况，从而对公司的销售收入产生不利影响。市场竞争风险 公司较早进入到净水处理行业，经过多年的发展在直饮水行业、啤酒、饮料、制药行业拥有成功的项目经验和良好的市场口碑。虽然公司凭借项目经验、品牌优势在部分行业赢得了一定的竞争优势，但由于该行业处在高速发展的阶段，市场发展空间巨大，同时受国家关于节能减排、环境保护等行业的鼓励政策的利好影响，未来将吸引更多的具有竞争力的企业进入到该领域。如果公司不能立足于目前的品牌、客户优势，进一步提升扩大规模、占领市场、提高核心技术力，或者在产品设计、营销策略方面不能适应市场需求的变化，公司竞争优势将会受到削弱。偿债风险 截至 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司资产负债率分别为 37.58%和 42.55%，2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31日公司其他应付控股股东、实际控制人韩光照的款项分别为1,470,183.66 元和 1,152,411.20 元。扣除上述关联方借款后的资产负债率分别为 36.23%和 41.57%，报告期内公司的资产负债率正常，偿债风险低。应收账款坏账风险 截至 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司的应收账款分别为 21,208,070.89 元和 34,186,033.14 元，占公司总资产的19.48%和 29.03%。截至 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31日公司一年以内的应收账款占比分别为 60.65%和 68.04%，1 年以上的应收账款分别为 39.35%和 31.96%。一年以上的应收账款占比较大，存在着坏账损失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 世纪九如（北京）环境科技股份有限公司 英文名称及缩写 CENTURY ROTEK(BEIJING)ENVIRONMENTAL SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 九如环境 证券代码 831704 法定代表人 韩光照 办公地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南四街 13 号 9A 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 王明星 职务 董事会秘书 电话 010-59771600 传真 010-59771603 电子邮箱 Rotek- 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南四街 13 号 9A 100112 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司档案室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2002 年 3 月 28 日 挂牌时间 2015 年 1 月 12 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）C 制造业-C35 专用设备制造业-C3597 水资源专用机械制造业 主要产品与服务项目 施工总承包，专业承包；生产、开发净化水处理设备、过滤器及软化器；净水处理系统设备、水处理设备相关的技术服务以及节能节水 EMC 投资运营 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）41,926,815 优先股总股本（股）0 做市商数量 2 控股股东 韩光照 实际控制人及其一致行动人 韩光照 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91110112600096798Y 否 注册地址 北京市通州区中关村科技园区通州园金桥科技产业基地景盛南四街 13 号 9A 否 注册资本 41,926,815.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东北证券 主办券商办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋锋岗、张力强 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 六、六、自愿自愿披露披露 适用不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 33,285,116.73 50,254,781.71-33.77%毛利率%42.12%43.41%-归属于挂牌公司股东的净利润 608,629.79 3,314,976.63-81.64%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 659,907.91 3,355,585.11-80.33%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.90%5.08%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.98%5.14%-基本每股收益 0.01 0.08-87.50%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 108,872,820.69 117,757,046.45-7.54%负债总计 40,912,243.56 50,105,578.74-18.35%归属于挂牌公司股东的净资产 67,558,030.07 66,949,400.28 0.91%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.61 1.60 0.63%资产负债率%（母公司）33.32%37.69%-资产负债率%（合并）37.58%42.55%-流动比率 2.06 1.87-利息保障倍数 1.09 4.58-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 12,456,168.90 2,299,014.77 441.80%应收账款周转率 1.20 1.07-存货周转率 0.68 0.76-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-7.54%11.88%-营业收入增长率%-33.77%-7.54%-净利润增长率%-90.46%24.82%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 41,926,815 41,926,815 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）60,000.00 其他营业外收入和支出-120,327.20 非经常性损益合计非经常性损益合计-60,327.20 所得税影响数-9,049.08 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性非经常性损益净额损益净额-51,278.12 七、补充财务补充财务指标指标 适用不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据 800,000.00-应收账款 34,186,033.14-11 应收票据及应收账款 34,986,033.14 -应收利息 -应收股利 -其他应收款 3,065,230.53 3,065,230.53-应付票据 -应付账款 12,509,555.03-应付票据及应付账款 12,509,555.03 -应付利息 593,743.64 593,743.64-应付股利 -其他应付款 4,133,749.46 4,133,749.46-管理费用 7,895,494.80 7,895,494.80-研发费用 6,445,375.28 6,445,375.28-12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 1.九如环境致力于“集无限专业的水处理技术，治有限可利用的水资源”；公司的愿景是“成为国际领先的专业水系统安全与环境修复的集团公司”。公司属于专用设备制造业、水资源专用机械制造业，重点业务领域为工业净化水处理。公司主营业务为上述细分领域提供水处理系统设备、水处理设备相关的技术服务以及节能节水 EMC投资运营。公司主要产品是直饮水系统设备和食品饮料行业的工业水处理系统设备并提供相应的技术服务。产品和服务分为三类：净水处理系统设备、水处理设备相关的技术服务（主要为水处理设备的维护保养服务以及托管服务）以及节能节水 EMC 投资运营。”公司依托自身拥有的技术、人员、工艺、经验优势和在行业内积累的技术经验、品牌优势、优质项目的示范效应，十几年来在啤酒、饮料、直饮水、汽车制造等专业净水处理行业打造了极具竞争力的品牌“九如牌”。公司拥有一支充满激情、诚信和专业的团队；拥有 28 项国家专利、26 项软件著作权以及用于节水的循环水处理设备；拥有包括中央电视台、中石油、中国气象局、中粮可口可乐、太古可口可乐、青岛啤酒、潞安集团、延长油田、东北制药、双鹤制药、一汽轿车、宝马汽车、红旗汽车等知名企业客户群体。九如专注于给客户品质、信任、安心感。公司通过直销模式开展业务，分为集团客户战略合作和样板工程营销的方式进行。公司通过销售水处理设备、提供相关技术服务的方式实现收入。2016 年，公司收购了国华环保，进入污水水处理领域，延长了公司的业务链。2017 年，公司对外投资成立全资子公司成都九如，为了方便发展四川省的业务，增强公司市场竞争力；2017 年度内成都九如股权转让，现在成都九如为公司控股子公司，公司持股比例 95%。对外投资成立控股子公司内蒙古九如，为了整合双方有效的城市资源、技术资源、金融资源、产业资源、企业资源等，全方面深入开展长期战略合作，实现共赢；公司持股比例 51%。2019 年，公司对外投资成立控股子公司工大九如及工大九如黑龙江公司，整合双方资源，开展黑龙江地区的业务；公司持股比例 51%。2019 年，公司对外投资成立控股子公司山东九如，整合双方资源，开展山东地区的业务；公司持股比例 51%。2.报告期内及报告期后至本报告报出日，公司的商业模式无重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 13 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 本报告期，公司平稳发展，管理完善，客户稳固，科研同步，盈利模式稳定，在新三板的顺利挂牌也有效提升了公司在行业内的知名度与信誉度；公司在 2016 年完成并购石家庄国华环保科技有限公司，进入污水水处理领域，延长了公司的业务链；2017 年公司成立子公司成都九如、子公司内蒙古九如，报告期内公司成立了控股子公司工大九如及工大九如黑龙江分公司，成立了控股子公司山东九如，在未来公司发展能够迅速打开市场，更快促进公司业绩的增长。（一）公司经营业绩情况 报告期内，公司实现营业收入 3,328.51 万元；实现利润总额 7.76 万元，实现归属于挂牌公司股东的净利润 60.88 万元，较去年同期有较大幅度下降。（二）公司运营管理情况 1.公司的精益管理。报告期内，公司严格依据公司法、公司章程及相关法律法规开展工作，将公司各项内部管理制度贯穿到工作中的每个细节，使得公司销售、采购、生产、售后、财务、人事行政等环节均能规范运行，有效提高了公司的工作效率。2.公司的持续研发。报告期内，公司依旧大力投入研发，新获得 4 项实用新型专利，9 项软件著作权专利技术的产业化，有效提高了公司的定价能力，进而为公司提升盈利能力奠定了基础。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 883,091.54 0.81%1,081,524.22 0.92%-18.33%应收票据 50,000.00 0.05%800,000.00 0.68%-93.75%应收账款 21,208,070.89 19.48%34,186,033.14 29.03%-37.96%存货 50,163,603.44 46.08%40,593,234.52 34.47%23.58%投资性房地产-0.00%-长期股权投资 -0.00%-固定资产 4,292,202.14 3.94%5,149,280.59 4.37%-16.64%在建工程 -0.00%14 短期借款 9,500,000.00 8.07%-100.00%长期借款 3,500,000.00 3.21%4,800,003.00 4.08%-27.08%无形资产 25,195,208.61 23.14%26,520,638.25 22.52%-5.00%应付账款 8,775,188.51 8.06%12,509,555.03 10.62%-29.85%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：一、应收账款相比上年期末下降 37.96%，主要是本年度营业收入下降及应收账款回收力度加大。二、短期借款下降 100%，主要是工行贷款在 2019 年 7 月份偿还，没有续贷。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 33,285,116.73-50,254,781.71-33.77%营业成本 19,263,850.11 57.88%28,440,416.24 56.59%-32.27%毛利率 42.12%-43.41%-销售费用 1,344,404.71 4.04%1,471,581.25 2.93%-8.64%管理费用 8,249,213.40 24.78%7,895,494.80 15.71%4.48%研发费用 2,620,690.29 7.87%6,445,375.28 12.83%-59.34%财务费用 1,372,223.07 4.12%1,400,738.42 2.79%-2.04%信用减值损失 70,095.33 0.21%0.00 -资产减值损失 0.00-776,668.02 1.55%-100.00%其他收益 60,000.00 0.18%211,883.34 0.42%-71.68%投资收益-0 -公允价值变动收益-0 -资产处置收益-0 -汇兑收益-0 -营业利润 197,748.94 0.59%3,451,745.85 6.87%-94.27%营业外收入 0-0.00 -营业外支出 120,327.20 0.36%109,338.36 0.22%10.05%净利润 309,109.42 0.93%3,239,555.61 6.45%-90.46%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、相比去年营业收入下降 33.77%，原因是本年度传统项目减少，新开辟的本行业软件产品市场还未见成效；2、相比去年营业成本下降 32.27%，原因是由于营业收入减少，对应成本也下降；3、研发费相比去年下降 59.34%，原因是项目萎缩，资金困难，因而公司压缩了研发投入；4、营业利润相比去年下降 94.27%，原因是营业收入下滑，但由于有固定费用，费用下降幅度比收入下降少，利润下滑；5、净利润相比去年下降 90.46%，原因和营业利润下降一样。15 (2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 33,285,116.73 50,254,781.71-34%其他业务收入 0 0 主营业务成本 19,263,850.11 28,440,416.24-32%其他业务成本 0 0 按产品分类分析按产品分类分析：适用不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%设备销售 17,189,536.09 51.64%27,513,506.32 54.74%-37.52%托管运营服务及耗材销售 9,574,725.23 28.77%12,134,618.39 24.15%-21.10%EMC 2,148,755.33 6.46%1,696,294.12 3.38%26.67%工程施工 836,179.69 2.51%4,051,352.84 8.06%-79.36%环 保 软 件 产品、技术服务及相关硬件 3,535,920.39 10.62%4,859,010.04 9.67%-27.23%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司营业收入全部为主营业务收入。传统设备销售、托管运营服务及耗材销售收入相对于上期均有下滑，主要原因是公司发展战略是从传统项目向环保软件产品、软件技术服务类产品转换，转换过程中软件项目收入暂时未达预期。2、工程施工收入较上年下滑严重，主要是因为污水项目及相关污水改造项目基本没有承接。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 中粮可口可乐华北饮料有限公司 6,621,925.83 19.89%否 2 南大港 PPP 项目运营收入 4,228,155.35 12.70%否 3 甘肃中粮可口可乐饮料有限公司 2,971,681.42 8.93%否 4 山西潞安矿业（集团）有限责任公司后勤中心 2,344,753.92 7.04%否 5 中国联合网络通信有限公司广安分公司 2,010,000.00 6.04%否 16 合计合计 18,176,516.52 54.60%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 溧阳市裕华水处理设备有限公司 4,795,854.00 36.00%否 2 北京安泰久盛环保科技有限公司 2,002,980.00 15.00%否 3 溧阳市四方不锈钢制品有限公司 1,270,428.01 9.50%否 4 北京高科兰孚技贸有限公司 981,871.00 7.34%否 5 天津博德光子科技有限公司 663,370.00 6.37%否 合计合计 9,714,503.01 74.21%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 12,456,168.90 2,299,014.77 441.80%投资活动产生的现金流量净额-3,950.00-80,427.37 95.09%筹资活动产生的现金流量净额-12,650,651.58-3,058,945.02-313.56%现金流量分析现金流量分析：(一)经营活动产生的现金流量净额相比上年同期增长 441.80%，原因是：、本期加强回款，应收账款较上期减少914.10 万元；、项目减少造成成本费用支出相应减少。(二)投资活动产生的现金流量净额相比上年增长 95.09%，原因是：本年度减少固定资产投资支出。3、筹资活动产生的现金流量净额相比上年降低 313.56%，原因是：公司偿还工行贷款 950 万元，没有续贷款。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司 2015 年 7 月份成立国科云端（北京）网络科技有限公司，依据公司章程约定世纪九如（北京）环境科技股份有限公司投资比例为 95%，为控股股东。国科云端（北京）网络科技有限公司为世纪九如（北京）环境科技股份有限公司的控股子公司。2017 年 9 月 26 日，公司第二届董事会第二次会议审议通过了关于控股子公司股权转让暨关联交易议案，九如环境系国科云端控股股东，持有国科云端 95%的股份。因公司战略规划和业务发展需要，公司将持有国科云端 19%的股权转让给张雪峰；将持有国科云端 10%的股权转让给山东国科华地环境工程科技有限公司。并于 2017 年 10 月 14 日公司 2017 年第十次临时股东大会审议通过。股权转让后，国科云端实际控制人未发生变化。工商变更登记正在办理中。公司 2016 年 7 月 28 日第四次临时股东大会审议通过关于公司发行股份购买石家庄国华环保科技有限公司股权的议案；公司通过发行股票收购石家庄国华环保科技有限公司 100%股权。石家庄国华环保科技有限公司为世纪九如（北京）环境科技股份有限公司的全资子公司。石家庄国华环保科技有限公司于 2016 年 9 月 26 日成立子公司沧州国华污水处理有限公司，石家庄国华环保科技有限公司投资比例为 90%，沧州国华污水处理有限公司是石家庄国华环保有限公司的控股子公司。2017 年 3 月 31 日，公司第一届董事会第二十三次会议审议通过了对外投资成立全资子公司的议17 案，成立世纪九如环保科技成都有限公司。2017 年 9 月 26 日，公司第二届董事会第二次会议审议通过了关于全子子公司增资的议案，为了进一步拓展公司的业务，提高公司资源的有效配置，确保公司快速发展。增加成都九如注册资本至 1000 万元。并于 2017 年 10 月 14 日公司 2017 年第十次临时股东大会审议通过。2017 年 10 月 28 日公司第二届董事会第三次会议审议通过了关于全资子公司股权转让的议案，因公司战略规划和业务发展需要，九如环境将其持有成都九如 5%的股份转让给自然人刘仁，转让后九如环境持有成都九如 95%的股份，转让后成都九如实际控制权未发生变化。2017 年 10 月 28 日公司第二届董事会第三次会议审议通过了关于对外投资成立控股子公司的议案，成立内蒙古九如环境科技有限公司。九如环境持股 51%。2018 年 12 月 24 日公司第二届董事会第十一次会议审议通过了 关于对外投资成立控股子公司的议案，成立工大九如（北京）环境科技有限公司。九如环境持股 51%。2019 年 7 月 1 日公司第二届董事会第十五次会议审议通过了关于对外投资成立控股子公司的议案，成立世纪九如环境科技（山东）有限公司。九如环境持股 51%。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是是 否否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据财政部 2019 年 9 月 19 日发布的 关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916号）相关规定,公司按照企业会计准则及该通知要求编制 2019 年度合并财务报表及以后期间的合并财务报表。三、三、持续持续经营经营评价评价 1.公司业务明确，具有持续经营能力（1）公司的主营业务为：施工总承包，专业承包；净水处理系统设备的生产与销售；相关技术服务；节水 EMC，生产于销售的主要产品为直饮水系统设备和食品饮料行业的工业水处理系统设备。公司在净水水处理系统的设计、生产、集成、安装、调试、售后服务等各方面积累了丰富经验，形成了较强的作业能力和良好的品牌效应，在饮料、制药、汽车等行业具有一定的知名度。公司的直饮水系统设备在众多项目中得到应用，至今引用公司设备制水人口初具规模；公司的工业水处理系统设备在众多知名企业的项目中投入使用。（2）2018 年、2019 年公司主营业务收入分别为 5,025.48 万元、3,328.51 万元，主营业务突出。公司近两年主营业务没有发生重大变化。（3）2018 年、2019 年公司净利润分别为 323.96 万元、30.93 万元，净利润增长率为-90.45%，利润严重下滑。主要由于公司在全面开拓市场时成功率不高，但市场资源充分，为未来公司的盈利能力打下坚18 实的基础。2.公司治理机制健全，符合法规范经营的条件，公司规范管理为持续经营奠定了基础。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.实际控制人不当控制的风险 公司控股股东和实际控制人为韩光照先生，韩光照直接持有公司 1480.7318 万股，占公司总股本比例为 35.32%；通过力天星辰间接持有公司 383.1694 万股，占公司总股本比例为 9.14%，通过红源投资持有公司 129.0960 万股，占公司总股本比例 3.08%，因此，韩光照通过直接和间接方式合计持有公司1992.9972 万股，占公司总股本比例为 47.54%，为公司的实际控制人，能够对公司经营决策、财务政策和人事任免等重大事项施予重大影响。如果实际控制人对公司的经营决策、财务决策、重要人事任免等方面进行不当控制或干涉，会导致公司决策偏向实际控制人的利益，从而偏离公司及中小股东最佳利益。公司存在实际控制人不当控制的风险。应对措施：公司将严格遵守各项规章制度进行管理、经营，切实有效的保障公司的治理机制有效运行，内控制度、关联交易管理制度等相关制度的切实执行。同时公司将严格接受监管机构、推荐主办券商及社会舆论等各种形式的外部监督，不断完善公司治理机制和内部控制机制。随着规模的扩大，逐步建立内部财务审计和内部经营管理审计，营造守法、公平的内部控制环境，在企业内部形成有权必有责，用权必受监督的良好氛围。2.客户集中的风险 公司的主营业务为净水处理系统设备的生产、销售及相关技术服务。主要产品包括直饮水系统设备和工业水处理系统设备。直饮水系统设备的主要客户为大型的工矿企业，工业水处理系统设备的客户主要集中在啤酒饮料行业。公司的客户主要为用水量较大的大型企业，对水处理系统设备的投资金额较大，对设备品质要求较高，使得公司客户集中度较高。2018 年、2019 年公司向前五大客户销售收入总额占当期营业收入的比例分别为 43.60%、54.61%。如果公司核心客户的生产经营情况发生不利变化，将有可能影响对公司的订单以及公司应收账款的回款情况，从而对公司的销售收入产生不利影响。应对措施：公司所处行业为水处理行业的细分行业，目前主要的产品为直饮水系统设备和啤酒饮料行业的工业水处理设备。公司的销售模式主要是针对下游行业的大型知名集团进行销售，这有利于公司树立良好口碑和进一步拓展销售。目前公司客户稳定，销售回款情况良好，与现有客户的交易具有可持续性，未来公司拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，逐步降低客户集中程度。公司在 2016 年全资收购了国华环保，2017 年，公司对外投资成立全资子公司成都九如，为了方便发展四川省的业务，增强公司市场竞争力；对外投资成立控股子公司内蒙古九如，为了整合双方有效的城市资源、技术资源、金融资源、产业资源、企业资源等，全方面深入开展长期战略合作，实现共赢。对于应对客户集中的风险也是有利的措施。报告期，对外投资设立工大九如、工大九如黑龙江分公司及山东九如，整合双方资源，开展黑龙江地区及山东地区的业务。3.市场竞争风险 公司较早进入到净水处理行业，经过多年的发展在直饮水行业、啤酒、饮料、制药行业拥有成功的19 项目经验和良好的市场口碑。虽然公司凭借项目经验、品牌优势在部分行业赢得了一定的竞争优势，但由于该行业处在高速发展的阶段，市场发展空间巨大，同时受国家关于节能减排、环境保护等行业的鼓励政策的利好影响，未来将吸引更多的具有竞争力的企业进入到该领域。如果公司不能立足于目前的品牌、客户优势，进一步提升扩大规模、占领市场、提高核心技术力，或者在产品设计、营销策略方面不能适应市场需求的变化，公司竞争优势将会受到削弱。应对措施：未来公司将依托其在行业内积累的技术经验、品牌优势，进一步提升扩大规模、占领市场、提高核心技术力。在产品设计、营销策略、人才培养方面，公司将根据客户的净水处理及节能环保的需求进行调整完善，并将重点完善工业节水 EMC 运营产品及托管服务系统技术，从而增强公司的综合竞争实力，保持市场地位。4.偿债风险 截至 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司资产负债率分别为 37.58%和 42.55%，2019 年 12月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司其他应付控股股东、实际控制人韩光照的款项分别为 1,470,183.66 元和 1,152,411.20 元。扣除上述关联方借款后的资产负债率分别为 36.23%和 41.57%，报告期内公司的资产负债率正常。应对措施：为了更好地加强公司的偿债能力，公司将继续加强应收账款等营运资金的管理，改善经营活动产生的现金流量以保持良好的偿债能力，并进一步强化与银行体系单位的业务合作关系，保持顺畅的银行融资渠道。同时公司也将积极拓展融资渠道，未来争取通过股权融资的方式扩大生产，同时降低资产负债率。5.应收账款坏账风险 截至 2019 年 12 月 31 日、2018 年 12 月 31 日公司的应收账款分别为 21,208,070.89 元和34,986,033.14 元，占公司总资产的 19.48