831996_2019_永裕家居_2019年年度报告_2020-06-29.pdf

1 2019 年度报告 永裕家居 NEEQ:831996 浙江永裕家居股份有限公司 ZheJiang Yongyu Home Furnishings Co.,Ltd.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年公司被农业农村部、国家发展和改革委员会、财政部、商务部、中国人民银行、国家税务总局、中国证券监督管理委员会、中华全国供销合作总社联合审定为农业产业化国家重点龙头企业。2019 年公司被浙江省经济和信息化厅列入浙江省“隐形冠军”培育企业名单。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1313 第五节第五节 重要事项重要事项 .2020 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2626 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2828 第九节第九节 行业信息行业信息 .3030 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3131 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、永裕家居 指 浙江永裕家居股份有限公司 有限公司 指 安吉县永裕竹业开发有限公司、浙江永裕竹业开发有限公司，股份公司前身 股东大会 指 浙江永裕家居股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江永裕家居股份有限公司董事会 监事会 指 浙江永裕家居股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 指 董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 主办券商、国金证券 指 国金证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 浙江永裕家居股份有限公司章程 报告期 指 2019 年度 永裕建材 指 安吉永裕建材有限公司，公司股东 鼎鑫投资 指 安吉鼎鑫投资有限公司，公司股东 永裕高耐竹 指 浙江永裕高耐竹科技有限公司，控股子公司 诚裕家居 指 安吉诚裕竹业有限公司，控股子公司 竹巢科技 指 浙江永裕竹巢科技有限公司，控股子公司 桂东众意 指 桂东众意竹木开发有限公司，参股公司 大自然家居 指 大自然家居（中国）有限公司，公司股东 恒林股份 指 恒林家居股份有限公司，公司股东 永裕美国 指 永裕（美国）有限公司，YOYU USA,INC，全资子公司 YKG 指 YKG LLC，永裕（美国）有限公司的全资子公司 香港永裕 指 Hong Kong YOYU International Limited，香港永裕国际有限公司，全资子公司 越南永裕 指 CNG TY TNHH SN NH VNH D VIT NAM，越南永裕地板有限公司，香港永裕的控股子公司 会计师 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）审计报告 指 会计师事务所出具的天健审20208828 号审计报告 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人陈永兴、主管会计工作负责人杨清华及会计机构负责人（会计主管人员）杨清华保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、行业波动的风险 目前我国正处于经济结构调整的重要时期，随着城市化建设的推进，为保障房地产行业的可持续发展，国家出台了一系列房地产调控政策，受此影响，与房地产关联度高的地板行业会出现阶段性波动，给公司经营带来一定风险。2、安全生产风险 公司主要产品包括竹地板，竹地板相关产品及原材料等属于易燃物品，因此公司专设安全生产领导小组、各事业部安全生产管理小组机构，对日常安全工作进行常态化管理。日常安全的生产督查工作，由公司人事行政中心及各事业部行政部负责，并设安全生产管理专员，负责安全生产台账管理。公司对安全生产员工进行岗前培训、企业内部讲师专题培训等，实施（月）重点工作总经理跟踪制、安全事故 KPI 指标绩效考核。公司制定和严格执行安全隐患排查制度，责任到人，落实到位。公司成立至今从未发生过重大火灾事故，但由于行业的特殊性仍不排除发生火灾的可能性，存在安全生产的风险。3、公司偿债能力风险 公司日常经营过程中对资金的需求较大。除经营活动产生的现金外，公司资金主要靠商业信用和银行贷款解决，导致公司资产负债率较高，如果公司不能偿付到期的银行贷款，或者宏观经济形势发生重大不利变化以及信贷紧缩，则公司正常运营将6 面临较大的资金压力，会对公司业务的进一步发展造成不利影响。4、汇率波动和出口退税政策变化的风险 公司产品以出口为主，货币结算主要采用美元。公司自接受订单、采购原辅材料、生产、销售、回款，会有一个业务周期，在此期间的人民币兑美元汇率波动会导致公司出现汇兑损益，公司需承担因汇率波动导致出现汇兑损失的风险。同时公司产品享受出口货物退（免）税的税收优惠政策，如果未来国家对公司相应出口产品的出口退税比例进一步降低或者取消，将削弱公司出口产品的竞争力，对公司的生产经营构成不利影响。尤其是报告期内汇率的波动对公司的盈利产生较大影响。5、客户集中度较高风险 报告期内，公司前 5 大客户销售收入达到 51,937 万元，占当期营业收入的比例为 80.56%，第一大客户占比 64.09%，占公司收入比重相对较高。产生上述情况主要由于：一方面，经过多年的发展和积累，公司在产品质量、产品开发设计、规模化生产等方面具有明显的竞争优势。另一方面，SHAW 等终端客户订单具有批量大、型号相对标准的特点。在厂房、人员及资金规模相对有限的情况下，公司优先安排该等订单生产利于产能释放。但这对公司其他客户业务规模的扩大及拓展形成一定制约，使得大客户占公司收入比重相对较高。如前所述，凭借产品质量、产品开发设计、规模化生产等优势，公司与 SHAW 等客户保持良好合作关系，并长期满足 SHAW 等终端客户验厂和供货要求，公司与 SHAW 等客户合作关系较为稳定。但不能完全排除未来产生公司与 SHAW 等客户合作关系不利的影响因素，使得公司获取订单规模下降，从而对公司的经营业绩产生不利影响。6、中美贸易摩擦的风险 公司是出口型企业，且主要出口国家为美国。公司在报告期内已经在越南建立生产基地，可适当规避中美贸易摩擦因素带来的影响，且公司已在积极全面的开展内贸销售，同时建立了电商平台等。鉴于中美贸易摩擦的复杂性和不确定性，若未来美国继续延续或加重对我国地板行业相关产品加征进口关税等贸易措施，而公司经营管理无法及时适应经营环境变化时，将会给公司未来发展产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 浙江永裕家居股份有限公司 英文名称及缩写 ZheJiang Yongyu Home Furnishings Co.,Ltd.证券简称 永裕家居 证券代码 831996 法定代表人 陈永兴 办公地址 安吉县孝丰镇东山工业园区、安吉县孝丰镇竹产业工业园区。二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 武卫科 职务 董事、董事会秘书 电话 0572-5608951 传真 0572-5601985 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 浙江省安吉县孝丰镇竹产业科技创业园 313300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 安吉县孝丰镇竹产业工业园区公司总部综合楼 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2000 年 4 月 14 日 挂牌时间 2015 年 2 月 16 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-木材加工和木、竹、藤、棕、草制品业(C20)-竹、藤、棕、草等制品制造(C204)-竹制品制造(C2041)主要产品与服务项目 竹木、竹塑、石塑等地板的生产、销售和研发 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）91,882,547 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 永裕建材 实际控制人及其一致行动人 陈永兴、朱小芬 8 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91330500719540833W 否 注册地址 安吉县孝丰镇东山工业园区 否 注册资本 91,882,547 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 国金证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国际大厦 23 楼 报告期内主办券商是否发生变化 是 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 卢娅萍、张建东 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 b 座 28 楼 注：2020 年 6 月 10 日主办券商从“方正承销保荐”变更为“国金证券”六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 644,765,601.79 799,543,548.02-19.36%毛利率%34.01%29.81%-归属于挂牌公司股东的净利润 68,494,182.08 75,054,666.83-5.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 65,826,365.73 71,310,999.37-7.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.65%27.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.88%25.91%-基本每股收益 0.75 0.82-8.54%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 780,408,966.37 659,315,106.16 20.60%负债总计 314,879,931.58 335,962,342.97 11.71%归属于挂牌公司股东的净资产 360,784,482.02 321,669,950.29 12.16%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.93 3.50 12.16%资产负债率%（母公司）42.47%49.74%-资产负债率%（合并）40.36%51.92%-流动比率 1.51 1.20-利息保障倍数 18.31 17.55-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 76,000,621.51 110,815,547.84-31.42%应收账款周转率 3.99 5.12-存货周转率 3.66 5.28-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%20.60%12.57%-营业收入增长率%-19.36%63.56%-净利润增长率%-1.25%82.51%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 91,882,547 91,882,547 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-1,074,803.18 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）12,985,047.26 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 470,679.02 债务重组损益-7,591,611.48 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债产生的公允价值变动收益，以及处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,518,886.32 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-170,978.35 其他符合非经常性损益定义的损益项目 77,057.28 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,176,504.23 所得税影响数 509,337.16 少数股东权益影响额（税后）-649.28 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,667,816.35 11 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 会计估计变更不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 货币资金 78,153,745.29 78,544,948.68 应收账款 222,669,958.16 187,091,113.97 预付款项 25,121,143.79 10,002,925.21 其他应收款 14,776,331.57 15,094,763.09 存货 102,545,806.57 95,111,517.31 其他流动资产 1,280,453.43 可供出售金融资产 18,110,000.00 17,718,050.00 投资性房地产 26,247,288.25 20,994,341.60 固定资产 187,207,397.34 185,047,908.16 在建工程 6,225,214.21 16,002,311.40 无形资产 13,492,711.21 12,252,670.18 长期待摊费用 805,786.15 132,036.00 递延所得税资产 8,270,189.31 6,621,430.06 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 728,346.67 应付票据 66,003,091.79 65,201,230.99 应付账款 111,098,189.56 101,733,124.00 预收款项 9,801,180.68 4,481,820.64 应付职工薪酬 12,341,593.87 13,261,375.95 应交税费 12,947,328.43 11,572,500.60 其他应付款 20,026,771.34 17,222,958.06 递延收益 20,614,745.09 6,220,383.92 递延所得税负债 3,435,485.17 3,140,979.20 其他非流动负债 1,079,524.00 资本公积 118,066,380.00 115,959,156.95 其他综合收益 716,552.32 206,326.40 盈余公积 17,328,599.05 15,591,715.29 未分配利润 106,877,673.32 87,662,959.50 少数股东权益 2,059,679.20 1,682,812.90 营业收入 808,890,954.12 799,543,548.02 营业成本 590,666,306.21 561,191,111.12 税金及附加 7,243,265.22 7,834,930.51 12 销售费用 69,563,425.27 67,990,960.06 管理费用 34,942,657.83 30,267,475.76 研发费用 28,085,315.14 28,032,464.47 财务费用-285,758.95-3,583,659.71 其他收益 4,872,866.16 10,381,957.51 投资收益 762,760.49-1,844,668.22 公允价值变动损益 -742,528.84 资产减值损失-28,363,320.72-22,235,897.45 资产处置收益 13,838.25 1,827,570.73 营业外收入 9,119,213.89 836,841.42 营业外支出 13,830,640.27 7,323,223.75 所得税费用 7,610,997.79 15,456,998.12 少数股东损益 122,584.27-1,801,347.74 13 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务为竹木、竹塑、石塑等地板的生产、销售和研发。公司采购上游的竹丝、竹板坯、PVC等原材料，经过高技术含量的精深加工，制造出符合国家标准、满足客户需求的产品。公司上游为原料的供应商，经过多年对供应链的培育，公司已经建立了稳定的供应网络，与供应商之间形成了密切的合作关系，各类产品安全管理措施可以得到有效传达和执行。公司通过前述的供应链，对产品实行严格的可追溯管理，每个生产环节均有严格的记录，可以通过记录查找质量问题的原因，并不断改良。公司下游客户按照其所在地域可分为国外客户和国内客户，国外客户大多集中在欧洲、北美、澳洲等国家，这些客户对产品质量及环保指标要求较高；国内客户主要是经销商、建筑商、酒店、市政，这些客户对产品设计、产品交货期、产品安装和售后服务具有一定要求。公司经多年努力，与 SHAW、家得宝(HOME DEPOT)等多家国际家具建材销售巨头建立了战略合作伙伴关系，为其提供地板系列产品,这些客户在购买价格、订货数量、公司信誉等方面优于其他同类客户；同时公司已经建立自有的国外销售品牌和渠道，且在国外建立了生产基地。此外公司与国内外知名设计公司合作参与国际和国家级项目，这些项目由知名设计师设计，在市场上具有广泛影响力，而且对产品质量及售后服务都有较高要求，因此承接此类项目对公司品牌建设及知名度提升有很大帮助。公司凭借在研发设计、产品生产及品质控制等方面的实力，正努力开拓国内市场，开展了线上和线下相结合的国内营销网络，逐步建立并完善内销市场产业链。报告期内及报告期末至报告披露日，公司商业模式较上年未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划?2019 年，世界工业生产低速增长，中美贸易摩擦加剧，国内外的经济大环境对公司的经营业绩造成极大的挑战。但是在公司董事会和管理层的领导下，2019 年公司基本完成预期目标，实现营业收入64,476.56 万元，比 2018 年减少 19.36%，实现归属于挂牌公司股东的净利润 6,849.42 万元，扣除非经常性损益后的净利润为 6,582.64 万元。14 (二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 86,329,163.87 11.06%78,544,948.68 12.14%9.91%应收票据 0 0%0 0%0%应收账款 135,795,898.25 17.40%187,091,113.97 28.91%-27.42%存货 137,306,301.07 17.59%95,111,517.31 14.70%44.36%投资性房地产 25,321,514.60 3.24%20,994,341.60 3.24%20.61%长期股权投资 3,882,748.42 0.50%0 0.00%100%固定资产 226,429,794.22 29.01%185,047,908.16 28.60%22.36%在建工程 20,061,590.18 2.57%16,002,311.40 2.47%25.37%短期借款 130,632,809.01 16.74%111,001,233.52 17.09%18.14%长期借款 0 0%0 0%0%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：存货变动原因：因境外公司采购周期偏长，报告期内，境外子公司的生产规模逐渐加大，相应的增加了安全库存，从而导致存货与上年比较变动较大。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 644,765,601.79-799,543,548.02-19.36%营业成本 425458721.03 65.99%561,191,111.12 72.87%-24.19%毛利率 34.01%-29.81%-销售费用 66,849,648.67 10.37%67,990,960.06 8.50%-1.68%管理费用 31,280,011.04 4.85%30,267,475.76 3.79%3.35%研发费用 19,267,925.64 2.99%28,032,464.47 3.51%-31.27%财务费用 4,350,164.43 0.67%-3,583,659.71-0.45%-221.39%信用减值损失-3,024,611.42 -0.47%0.00 0.00%100%资产减值损失 -4,692,029.35 -0.73%-22,235,897.45 -2.78%-78.90%其他收益 13,062,104.54 2.03%10,381,957.51 1.30%25.82%投资收益-10,010,398.36-1.55%-1,844,668.22 -0.23%442.67%公允价值变动收益 782,648.98 0.12%-742,528.84 -0.09%-205.40%资产处置收益 -885,613.99 -0.14%1,827,570.73 0.23%-148.46%汇兑收益 0 0 -营业利润 86,260,669.62 13.38%95,196,699.54 11.91%-9.39%15 营业外收入 1,737.55 0.00%836,841.42 0.10%-99.79%营业外支出 361,905.09 0.06%7,323,223.75 0.92%-95.06%净利润 72,339,562.26 11.22%73,253,319.09 9.16%-1.25%项目重大变动原因项目重大变动原因：营业收入和营业成本变动的原因：公司产品主要销往美国，报告期内中美贸易摩擦加剧，导致营业收入出现下滑，营业成本相应减少。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 636,725,071.83 793,672,118.09-19.77%其他业务收入 8,040,529.96 5,871,429.93 36.94%主营业务成本 421,892,731.44 558,382,831.83-24.44%其他业务成本 3,565,989.59 2,808,279.29 26.98%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%SPC 地板 422,209,134.49 65.48%306,381,441.27 38.32%37.81%竹地板 186,146,257.83 28.87%421,350,954.14 52.70%-55.82%家具 25,467,514.55 3.95%51,789,444.74 6.48%-50.82%其他 2,902,164.96 0.45%14,150,277.94 1.77%-79.49%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与本期与上年同上年同期金额期金额变动比变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比重比重%国内 39,181,606.24 6.08%59,817,757.93 7.48%-34.50%国外 597,543,465.59 92.68%733,854,360.16 91.78%-18.57%收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：产品分类变动的原因：因为 SPC 属于近期进入市场的产品，市场对 SPC 地板环保、防水、可再生等特点的认可和接受程度持续增强，其他产品同比减少主要是市场预计下降带来的产品结构调整的原因。产品区域变动的原因：和营业收入变动原因相同，符合公司一贯的区域分类结构。16 (3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 Shaw Industries Group，INC 413,204,578.94 64.09%否 2 FLOOR DECOR 31,909,586.70 4.95%否 3 THD 36,282,240.50 5.63%否 4 Lumber Liquidators 22,716,571.50 3.52%否 5 MS International,Inc 15,259,778.95 2.37%否 合计合计 519,372,756.59 80.56%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 东阳市旺盛塑胶有限公司 39,115,189.44 11.08%否 2 长兴经纬竹制品有限公司 20,491,772.94 5.80%否 3 平湖信达软木股份有限公司 20,593,602.42 5.83%否 4 邦弗特新材料股份有限公司 16,821,982.36 4.76%否 5 Cty TNHH Ha Cht AGC Vit Nam 15,195,296.96 4.30%否 合计合计 112,217,844.12 31.77%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 76,000,621.51 110,815,547.84-31.42%投资活动产生的现金流量净额-128,268,476.09-48,211,574.55 47.39%筹资活动产生的现金流量净额 84,571,237.53-40,309,661.69-159.83%现金流量分析现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额变动原因：主要是营业收入减少所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是投资设立越南子公司，机器设备等固定资产投资增加所致。筹资活动产生的现金流量净额变动原因：主要是报告期内短期借款增加原因。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 1、浙江永裕高耐竹科技有限公司，注册资本为 1,000 万元人民币，公司的持股比例为 98%，主要经营户外竹产品，报告期营业收入 45.55 万元，净利润-11.33 万元。2、安吉诚裕竹业有限公司，注册资金 500 万元，公司持有 63%的股份，经营范围：竹制品、竹木工艺品、家具生产、销售；货物及技术进出口业务；房屋建筑工程、建筑装饰装修工程、环境工程、园17 林绿化工程咨询设计及施工；家居用品设计。报告期营业收入 137.97 万元，净利润-229.20 万元。3、浙江永裕竹巢科技有限公司，注册资本 1000 万元人民币，公司的持股比例为 60%，实际未出资及经营，于 2020 年 5 月 14 日注销。4、永裕美国，2015 年 12 月 23 日注册登记，注册资金 180 万美元，为公司的全资子公司，经营范围家具、地板销售及服务，报告期内无生产经营。5、YKG,2015 年 12 月 14 日注册登记，注册资本 180 万美元，为永裕美国全资子公司，报告期内销售收入 690.77 万元，净利润-502.90 万元。6、香港永裕，2018 年 12 月注册成立，注册资金 10,000 港币，尚未实缴出资，除持有越南永裕股权外，未经营业务。7、越南永裕，2019 年 3 月注册成立，经营范围：地板的生产销售，注册资金 1,126 万美元，出资金额 14,000 万元人民币，其中公司出资 4,000 万人民币，股份占比 50.73%；恒林股份出资 10,000 万人民币，股份占比 49.27%。报告期内营业收人 8,777.62 万元，净利润 953.05 万元 8、桂东众意为公司参股公司，成立于 2018 年 7 月 6 日，注册资本 2,000 万，实收资本 1,000 万，公司股份占比 40%。报告期内无现金分红。本报告期无处置子公司情况。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：保留意见涉及事项未违反企业会计准则和相关信息披露规范性规定 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 根据企业会计准则 28 号会计政策、会计估计变更及差错更正公司章程等有关规定，为提高财务信息质量和财务处理的谨慎性、一致性，使会计核算更加准确，浙江永裕家居股份有限公司按照对经济业务实质的判断并结合公司实际情况，对 2018 年年度财务报表存在的会计差错进行了追溯调整。三、三、持续持续经营经营评价评价 公司是一家集研发、生产和销售竹木、竹塑、石塑地板等为一体的高新技术企业；公司拥有可持续的技术优势，独立的研发机构和较强的研发能力；公司高级管理人员和核心技术人员具有丰富的行业经验，公司在细分行业中具备较强的竞争优势。公司所处行业的上游，能够为企业提供稳定、充足的原材料供应。同时公司生产的竹户外地板、竹木塑复合地板及竹塑石塑地板随着政府的政策引导、国民环保意识的提高，以及被设计师所认可和被消费者所接受，正在迅速兴起。竹木塑复合地板及竹塑石塑地板产品加工销售行业领先，并且将是未来几年公司新的业务增长点。地板有巨大的潜在市场、随着国家产业政策的支持，以及国民环保意识的提高，公司生产产品的市18 场前景，将推动和促进行业的良性发展，公司拥有稳健的持续经营能力。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、行业波动的风险 目前我国正处于经济结构调整的重要时期，随着城市化建设的推进，为保障房地产行业的可持续发展，国家出台了一系列房地产调控政策，受此影响，与房地产关联度高的地板行业会出现阶段性波动，给公司经营带来一定风险。应对措施：随着国内房地产的刚性需求及调控后的健康发展，保障性住房建设和新农村建设等实际情况，对家居产品相关行业有着较大推动作用；永裕美国的设立，国外自有品牌和自有渠道的建立，都会为公司业绩带来持续的增长。此外公司也将进一步优化产品结构，加强技术改造，提高企业管理水平，规避行业波动的风险。2、安全生产风险 公司主要产品包括竹地板，竹地板相关产品及原材料等属于易燃物品，因此公司专设安全生产领导小组、各事业部安全生产管理小组机构，对日常安全工作进行常态化管理。日常安全的生产督查工作，由公司人事行政中心及各事业部行政部负责，并设安全生产管理专员，负责安全生产台账管理。公司对安全生产员工进行岗前培训、企业内部讲师专题培训等，实施（月）重点工作总经理跟踪制、安全事故KPI 指标绩效考核。公司制定和严格执行安全隐患排查制度，责任到人，落实到位。公司成立至今从未发生过重大火灾事故，但由于行业的特殊性仍不排除发生火灾的可能性，存在安全生产的风险。应对措施：公司严格执行安全隐患排查制度，责任到人，落实到位，公司成立至今从未发生过重大安全事故。3、公司偿债能力风险 公司日常经营过程中对资金的需求较大。除经营活动产生的现金外，公司资金主要靠商业信用和银行贷款解决，导致公司资产负债率较高，如果公司不能偿付到期的银行贷款，或者宏观经济形势发生重大不利变化以及信贷紧缩，则公司正常运营将面临较大的资金压力，会对公司业务的进一步发展造成不利影响。应对措施：公司正在优化资金结构，降低财务费用；随着销售收入和利润的增加，可用于归还债务的资金增加，偿债能力加强。此外，公司进一步加强物资采购和仓储管理，通过降低库存减少资金占用；并加强了货款回笼，间接融资规模也在变小，降低偿债能力风险。4、汇率波动和出口退税政策变化的风险 公司产品以出口为主，货币结算主要采用美元。公司自接受订单、采购原辅材料、生产、销售、回款，会有一个业务周期，在此期间的人民币兑美元汇率波动会导致公司出现汇兑损益，公司需承担因汇率波动导致出现汇兑损失的风险。同时公司产品享受出口货物退（免）税的税收优惠政策，如果未来国家对公司相应出口产品的出口退税比例进一步降低或者取消，将削弱公司出口产品的竞争力，对公司的生产经营构成不利影响。尤其是报告期内汇率的波动对公司的盈利产生较大影响。应对措施：加快货款回收速度，通过短期贸易融资、远期结汇等金融工具有效防范美元大幅波动带来的风险，并考虑在适当的情况下，与客户采用人民币作为结算货币。另一方面在积极拓展国内市场，增大国内业务份额，降低对国际市场的依赖度，做到国内国外两个市场协调发展，进而降低出口退税政策和汇率变动导致的风险。5、客户集中度较高风险 报告期内，公司前 5 大客户销售收入达到 51,937 万元，占当期营业收入的比例为 80.56%，第一大客户占比 64.09%，占公司收入比重相对较高。产生上述情况主要由于：一方面，经过多年的发展和积累，公司在产品质量、产品开发设计、规模化生产等方面具有明显的竞争优势。另一方面，SHAW 等终端客19 户订单具有批量大、型号相对标准的特点。在厂房、人员及资金规模相对有限的情况下，公司优先安排该等订单生产利于产能释放。但这对公司其他客户业务规模的扩大及拓展形成一定制约，使得大客户占公司收入比重相对较高。如前所述，凭借产品质量、产品开发设计、规模化生产等优势，公司与 SHAW等客户保持良好合作关系，并长期满足 SH