831677_2019_天意有福_2019年年度报告_2020-04-27.pdf

公告编号：公告编号：20202020-003003 证券代码：证券代码：831677 831677 证券简称：天意有福证券简称：天意有福 主办主办券商：东海证券券商：东海证券 2019 年度报告 天意有福 NEEQ:831677 天意有福科技股份有限公司 TianYi Yofus Technology Co.,Ltd.公告编号：公告编号：20202020-003003 公司年度大事记公司年度大事记 一、2019 年 3 月，子公司快美印务购入德国海德堡速霸 CD102-7+1UV 印刷机设备及一系列彩盒包装生产线，开启公司踏入包装印刷业务之路。包装生产线的投产，能为客户提供更多样化、更全面的印刷解决方案。二、2019 年 3 月，公司旗下开展个性化消费影像 印 品 定 制 的 垂 直 电 商 平 台 有 福 网（）上榜“中国印刷互联网品牌20 强”。三、2019 年 5 月，公司自主研发基于 SaaS 架构的数码印刷 ERP 管理系统正式在广州生产中心上线使用。新系统的应用，使公司的订单生产管理实现云端线上与 ERP 系统无缝对接，进一步提升智能化柔性生产效率，为公司的大规模定制生产提供坚实的软件基础。五、2019 年 9 月至 11 月，公司及 3 家子公司购置惠普彩色数字印刷机共 5 台，使公司产能进一步扩大，为客户提供更高效率高品质的数字印刷服务。六、2019 年 12 月，子公司芜湖天意二期厂房建设竣工验收，新增二期厂房面积共 9172.05平方米。四、2019 年 6 月，公司被广东省工业和信息化厅遴选为 2019 年广东省高成长中小企业，有效期三年。公告编号：公告编号：20202020-003003 目 录 公司年度大事记公司年度大事记 .2 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .2 2 第二节第二节 公司概况公司概况 .4 4 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .6 6 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .9 9 第五节第五节 重要事项重要事项 .2222 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2626 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2828 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3333 第九节第九节 行业信息行业信息 .3737 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3838 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .4343 公告编号：公告编号：20202020-003003 1 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 天意有福 指 天意有福科技股份有限公司 有福投资 指 广州市有福投资咨询有限公司 诚信创投 指 广州诚信创业投资有限公司 北京天意 指 北京天意数码快印有限公司 北京天意云 指 北京天意云数码快印有限公司 大良天意 指 佛山市顺德区大良天意计算机系统有限公司 东莞天意 指 东莞市天意计算机系统有限公司 快美电脑 指 广州市快美电脑打印服务有限公司 快牛数码 指 广州市快牛数码科技有限公司 天意数码 指 广州市天意数码快印有限公司 美愿计算机 指 广州市美愿计算机系统有限公司 容桂天意 指 佛山市顺德区容桂天意计算机系统有限公司 厦门天意 指 厦门市天意数码快印有限公司 汕头天意 指 汕头市龙湖区天意计算机图形图象有限公司 上海天意云 指 上海天意云打印有限公司 天意八景 指 广州市天意八景数码快印有限公司 天意美 指 广州市天意美数码快印有限公司 天翼科技 指 广州市天翼科技有限公司 芜湖天意 指 芜湖市天意数码打印有限责任公司 梧山图文 指 广州市梧山图文快印有限公司 五彩石 指 广州市天意五彩石数码科技有限公司 厦门开天 指 厦门市开天科技发展有限公司 快美印务 指 广州市快美印务有限公司 天意兴盛 指 广州市天意兴盛数字印刷有限公司 天意随身印 指 广州天意随身印数字印刷有限公司 上海政通 指 上海天意政通打印有限公司 慧与租赁 指 慧与融资租赁有限公司 股东大会 指 天意有福科技股份有限公司股东大会 股东会 指 天意有福科技股份有限公司股东会 董事会 指 天意有福科技股份有限公司董事会 监事会 指 天意有福科技股份有限公司监事会 元、万元 指 人民币元、人民币万元 B2C 指 Business-to-Consumer B2B 指 Business-to-Business S2B 指 Supply chain platform-to-Business O2O 指 Online-to-Offline ERP 指 公司自主研发的印刷管理信息系统 DTP 指 Dynamic Trunking Protocol CTP 指 Computer-to-plate 公告编号：公告编号：20202020-003003 2 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人姚宏兵、主管会计工作负责人李翠英及会计机构负责人（会计主管人员）曾振球保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、原材料价格和劳动力成本上涨的风险 国内原材料价格和劳动力价格存在上涨的风险。原材料价格的波动对企业经营及盈利状况有一定影响。目前公司生产所需的各类纸制品在国内外市场供应充足，预计未来几年国内工业用纸的供应仍将保持充足，但随着木浆价格变动及废纸回收成本逐渐加大，工业用纸价格存在波动的可能，这将对本公司纸品原料成本的控制造成一定压力，使企业盈利水平面临下降风险。同时，公司按照不断上升的最低工资标准和社保基金缴纳标准而带来的人力资源成本上升等因素，也会使企业劳动力成本加大。公司通过经营模式创新（线上下单，生产基地集中生产等），优化管理，采用融资租赁取得最先进的设备，提高自动化生产，实现减员增效。本年度原材料市场供需稳定，纸张采购成本较上年同期基本持平。2、行业趋势变动的风险 随着互联网、电子媒体、移动互联等新媒体的蓬勃发展，改变了人们的阅读和市场营销模式，这些变化也在改变印刷需求，部分印刷品将逐步消亡，也将产生新的印刷品需求，印刷业将面临挑战，强调印刷企业必须适应新业态和不断进行产品公告编号：公告编号：20202020-003003 3 创新，以创造新的需求，不具备转型升级能力的企业将会被市场所淘汰。近年来数字印刷呈现个性化、网络化和智能化的发展趋势，这也成为数字印刷新的利润增长点。印刷正面临着行业的跨界与颠覆的危机，公司存在能否紧随行业的发展趋势，抓住个性化、网络化、智能化的发展机遇，实现业务增长的风险。公司管理层对上述风险有着清醒的认识，抓住“智能制造2025”和“互联网+”的发展机遇，率先转型，在个性化定制和网络印刷上投入大量研发力量，夺得了先机。重点发展以数字印刷技术为核心的商业印刷品、工业印刷品、影像印刷品的大规模定制化生产，开发多种不同应用场景的印刷品需求，使公司在互联网、电子媒体、移动互联等新媒体飞速发展的市场环境下，也能保持良好的持续经营。3、人才流失的风险 由于公司从事的主要业务技术含量较高，除需具备相关专业知识外，同时还须具备多年的行业实践经验。因此，研发和技术服务人员对于公司来讲尤为重要。同时公司有 30 家连锁门店，门店经理不仅需要具备较强的市场营销能力，还需要掌握相关技术原理、熟悉产品性能指标等。因此，一旦出现关键技术人员或重要门店管理人员的大量流失，将会对公司的经营造成较大影响。公司对此风险有充分的认识和防范，与核心员工、重要岗位员工签订保密协议、同业禁止协议，防止公司技术和客户流失和同业过度竞争；对核心员工定向增发股票，成为与公司利益攸关的股东。4、家族控制的风险 公司实际控制人为姚宏兵和陈慧荀夫妇，其直接和间接持有公司 67.76%的股份。虽然公司通过制定“三会”议事规则、关联交易管理制度，进一步完善了公司法人治理结构，对控股股东、实际控制人的相关行为进行约束，但控股股东、实际控制人仍可能利用其控股地位，通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施影响。有时可能并不一定与中小股东的利益和诉求完全一致。为此，公司不断制定并完善各项管理制度，严格按照“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度、防范大股东及关联方占用公司资金管理制度等制度开展经营活动，使公司在规范的环境下持续运行。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20202020-003003 4 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 天意有福科技股份有限公司 英文名称及缩写 TianYi Yofus Technology Co.,Ltd.证券简称 天意有福 证券代码 831677 法定代表人 姚宏兵 办公地址 广州市白云区广从五路 410 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 李翠英 职务 董事会秘书、财务总监 电话 020-28180733 传真 020-23336154 电子邮箱 公司网址 http:/ 广州市白云区广从五路 410 号（邮政编码：510000）公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2007 年 8 月 27 日 挂牌时间 2015 年 1 月 8 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业-印刷和记录媒介复制业-印刷-包装装潢及其他印刷 主要产品与服务项目 基于互联网电商平台、数码快印连锁经营、集中生产及物流配送开展个性化影像产品、商务印刷品和工业配套包装物料等印刷品的设计、研发、生产和销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）86,600,000 优先股总股本（股）-控股股东 姚宏兵 实际控制人及其一致行动人 姚宏兵、陈慧荀 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 914401016659028772 否 公告编号：公告编号：20202020-003003 5 注册地址 广州市白云区广从五路 410 号 否 注册资本 86,600,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 东海证券 主办券商办公地址 上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周振、陈长振 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号东塔楼 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：公告编号：20202020-003003 6 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 239,553,234.70 255,709,230.42-6.32%毛利率%28.87%34.26%-归属于挂牌公司股东的净利润-15,810,488.01 8,057,995.72-296.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-20,329,593.00 2,397,514.90-947.94%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-13.98%6.89%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-17.97%2.05%-基本每股收益-0.18 0.09-300.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 327,515,315.01 292,756,700.84 11.87%负债总计 193,000,828.60 140,615,062.07 37.25%归属于挂牌公司股东的净资产 105,340,722.15 121,021,774.95-12.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.22 1.40-12.70%资产负债率%（母公司）61.78%50.15%-资产负债率%（合并）58.93%48.03%-流动比率 81.14%77.68%-利息保障倍数-1.12 2.51-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,102,286.12 39,358,509.49-120.59%应收账款周转率 9.24 12.77-存货周转率 6.73 8.44-公告编号：公告编号：20202020-003003 7 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%11.87%10.98%-营业收入增长率%-6.32%10.34%-净利润增长率%-293.94%223.34%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 86,600,000 86,600,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 1,744,879.57 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）3,412,529.61 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 312,606.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目-非经常性损益合计非经常性损益合计 5,470,015.91 所得税影响数 924,891.70 少数股东权益影响额（税后）26,019.22 非经常性非经常性损益净额损益净额 4,519,104.99 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 公告编号：公告编号：20202020-003003 8 应收票据-9,160.00-应收账款-22,213,890.99 应收票据及应收账款 22,223,050.99 应付票据-应付账款-31,459,704.66-应付票据及应付账款 31,459,704.66 -公告编号：公告编号：20202020-003003 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 天意有福是一家基于数字印刷和新一代信息技术开展“商务快印、消费影像、标签和包装”等印刷产品的个性化设计、大规模定制的高新技术企业。公司以“印刷电商+快印连锁+中央工厂+物流配送”为经营模式，以技术创新、产品创新、模式创新引领发展，并依托公司在互联网、物联网、数字印刷技术，以及印刷电子商务、快印连锁门店、智能化生产基地和物流分拣配送等优势资源，线上和线下相结合，形成具有可持续发展能力的“大规模定制印刷”的产业布局，既为个人和企业客户提供 C2B 的个性定制印刷产品和服务，也为图文行业、制造业和其他电商平台提供 S2B 的按需印刷供应链配套支持，从而实现公司创新和整合的发展战略，愿景要成为中国大规模定制印刷的领导者。在消费影像定制领域，采用先进 IT、数字印刷和智能制造技术，通过产品标准化、模板时尚化、设计自助化、生产智能化、营销网络化，降低交易、设计和生产成本，让奢侈的定制产品变成普通消费品，为消费者提供“照片书、相册、毕业册、微信书、纪念册、台历、挂历、马克杯、T 恤衫、照片墙、扑克牌”等 1000 多款生活影像产品定制服务。公司在消费影像领域的大规模定制、物流配送，产品多样性、交付能力、成本控制、市场推广等方面均处于行业领先地位，旗下消费影像品牌“有福网”连续七年上榜“中国优秀印刷电商 20 强”。在商务印刷品定制领域，采用先进 IT、数字印刷和智能制造技术，通过旗下“云印刷”网络平台和智能化数码印刷的便捷性高效交易、集约化、智能化带来的产品质量和价格优势，快速整合了直营快印连锁店、加盟店、代理商、图文店等资源，为中、小微企业提供“名片、便签、信封、信纸、文件夹、纸杯、不干胶贴纸、单张、海报、画册、菜谱、台历、易拉宝、广告展架”等商务印刷品定制服务。目前已形成商务印刷定制行业整合的基础优势，业务规模增长迅速。在个性化标签领域，基于公司研发、人才、数字印刷技术的优势，为电器制造、化妆品、药品等行业客户提供“个性化、按需配套、零库存、即时生产、零停线保障”等解决方案，迎合制造业转型升级的发展趋势，帮助客户提高效率、降低成本。在个性化包装定制领域，基于公司研发、人才、数字印刷和智能制造技术的优势，为休闲食品、化妆品、药品等行业客户提供个性化包装定制解决方案，迎合消费升级的发展趋势，帮助客户实现产品个性化和按需定制。在物联网领域，依托公司在“信息技术、RFID 技术、可变信息印刷和智能制造技术”等方面的优势，把物联网和移动互联网技术进行融合创新，为“电器制造、服装、快消品、化妆品、茶叶、糖酒、电工、药品”等行业，提供“溯源、防伪、营销、防窜、物流管控、新零售、库存管理”等解决方案。报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生实质性的变化降低交易、设计和生产成本，让奢侈的定制产品变成普通消费品，为消费者提供“照片书、相册、毕业册、微信书、纪念册、台历、挂历、马克杯、T 恤衫、照片墙、扑克牌”等 1000 多款生活影像产品定制服务。公司在消费影像领域的大规模定制、物流配送，产品多样性、交付能力、成本控制、市场推广等方面均处于行业领先地位，旗下消费影像品牌“有福网”连续七年上榜“中国优秀印刷电商 20 强”。在商务印刷品定制领域，采用先进 IT、数字印刷和智能制造技术，通过旗下“云印刷”网络平台和智能化数码印刷的便捷性高效交易、集约化、智能化带来的产品质量和价格优势，快速整合了直营快印公告编号：公告编号：20202020-003003 10 连锁店、加盟店、代理商、图文店等资源，为中、小微企业提供“名片、便签、信封、信纸、文件夹、纸杯、不干胶贴纸、单张、海报、画册、菜谱、台历、易拉宝、广告展架”等商务印刷品定制服务。目前已形成商务印刷定制行业整合的基础优势，业务规模增长迅速。在个性化标签领域，基于公司研发、人才、数字印刷技术的优势，为电器制造、化妆品、药品等行业客户提供“个性化、按需配套、零库存、即时生产、零停线保障”等解决方案，迎合制造业转型升级的发展趋势，帮助客户提高效率、降低成本。在个性化包装定制领域，基于公司研发、人才、数字印刷和智能制造技术的优势，为休闲食品、化妆品、药品等行业客户提供个性化包装定制解决方案，迎合消费升级的发展趋势，帮助客户实现产品个性化和按需定制。在物联网领域，依托公司在“信息技术、RFID 技术、可变信息印刷和智能制造技术”等方面的优势，把物联网和移动互联网技术进行融合创新，为“电器制造、服装、快消品、化妆品、茶叶、糖酒、电工、药品”等行业，提供“溯源、防伪、营销、防窜、物流管控、新零售、库存管理”等解决方案。报告期内、报告期后至报告披露日，公司的商业模式未发生实质性的变化。?报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 公司在报告期内的营业收入为 23,955.32 万元，比上年同期下降 6.32%；营业成本为 17,039.82 万元，毛利率为 28.87%，较去年同期下降 5.39%；归属于母公司的净利润为-1,581.05 万元，比上年同期下降296.21%。导致营业收入下降的主要原因是：公司在 2018 年 8 月份调整子公司芜湖天意的业务结构，出售了传统印刷资产，主营业务由以传统印刷为主调整为只保留数字印刷业务，该子公司定位为华东区影像印品及工业标签的生产中心。业务的调整使得芜湖天意在今年上半年的业绩较去年同期下降 229.30 万元；子公司天意数码、芜湖天意均未中标美的集团股份有限公司的物料印刷标的，承接美的集团旗下各事业部的订单较上年大幅减少，该子公司业绩上半年同比减少 700.79 万元；受全球经济下行影响以及市场竞争的日益加剧，公司整体业务均受到一定影响，尤其是商务印刷模块整体业绩较上年同期下降较多。综上几点原因，导致公司全年业绩同比下降。导致净利润下降的主要原因是：为了适应未来的发展趋势，今年启动旗下天意快印直营连锁店转型升级，对连锁店的“服务、形象、产品”等方面进行升级改造，淘汰了部分店长，部分店面进行搬迁公告编号：公告编号：20202020-003003 11 和装修，优化了客户结构，但客户结构方面尚处于调整期，故业绩有所下降，且费用同比上年增加；为了增强公司在化妆品和药品领域包装产品的优势，上半年新投入海德堡 CD102-7+1UV 印刷机及配套生产线，业务成长较快。因业务处于成长期，新增业务还不能消化增加的设备折旧、财务费用、运营管理成本，影响了公司利润。公司在 2018 年末及 2019 年初加大营销系统投入，新增加销售人员 60 多名，同时加大了市场促销活动力度，新进的销售人员未能产生明显的效益，但销售费用增加较多；整体销售费用同比上年增加 437.02 万元；研发部门投入开发基于 SAAS 应用的数码印刷行业 ERP 系统，今年 5月初在工厂上线试运营，但仍在持续开发；新投入研发人员开发影像行业 X10 编缉软件，子公司快美印务认定为高新技术企业，也加大研发投入。公司研发费用较去年同期增加 236.34 万元；全年新增固定资产 4,266.53 万元，由于新增固定资产导致本年折旧增加 2,279.31 万元，固定成本上升导致业绩盈亏平衡点上升。综上原因，在营业收入下降的情况下，成本费用未能同比例下降，而且因公司加大资产、人员的投入导致成本费用增加，故全年净利润较上年同比下降明显。公司 2019 年全年经营活动产生的现金流量净额为-810.23 万元，比上年度同期减少 4,746.08 万元，主要原因是因业绩增长下降导致收到的现金较去年同期减少，收回其他应收款及收到往来款减少，收到的政府补助资金较上年减少，支付给职工及为职工支付的现金增加较多所致。投资活动产生的现金流量净额为-3,290.07 万元，比上年度同期减少 1,505.79 万元，主要原因是报告期内新投入海德堡 CD102-7+1UV印刷机及配套生产线、新增 HP Indigo 数字印刷设备及其他后道加工设备，全年新增固定资产较多，支付固定资产购置款同比增加所致；筹资活动产生的现金流量净额为 4,056.36 万元，比上年度同期增加7,021.16 万元，主要原因是新增银行借款较上年增加，偿还银行借款较上年减少所致。2019 年，公司持续推进创新、整合的发展战略，加速向“互联网印刷和物联网印刷”提供商转型，完善了通过网络平台及连锁店交易服务、集中智能生产、物流配送的模式，公司从互联网平台、产品创新、连锁店、集中智能生产、物流分拣配送、物联网印刷领域等方面对现有业务进行战略性调整，具体包括：1.发展互联网+继续深化在互联网和智能制造方面进行全面布局：PC 端互联网布局有有福网（）、云印刷()、天意纪念册()三个电商平台；移动互联网布局有“有福相册 Android 和 IOS APP 平台，有福微信公众号商城，有福订阅号商城、微信小程序。渠道电商方面有2 家天猫旗舰店、2 家淘宝店、2 家京东店和 1 家阿里巴巴店。持续研发升级智能制造 ERP 系统，满足大规模定制订单处理能力，同时解决大规模定制大量个性化订单高效率生产、低成本的需求。为完善消费影像生态链，公司为影像行业 B 端用户开发了 X10 影像设计软件，通过 SAAS 结构的软件服务定位，降低用户使用门槛，致力于帮助校园摄影、影楼连锁店、影楼后期工厂、快印店、连锁照相馆、印刷企业实现业务拓展。报告期内完成了 X10 相册设计软件商家版、AI 调色、照片搜集系统、在线校稿、智能化设计等核心功能模块的研发。商家版独特的分销模式，解决 X10 设计软件销售效率和快速普及问题。目前 X10 影像设计软件已成为国内校园影像和纪念册领域最专业、最高效的设计软件之一，并与乐凯胶片等企业达成了分销战略合作，为 2020 年大幅度提高公司软件服务收入夯实了基础。X10 影像设计软件的成功，使公司在校园影像、纪念册定制业务的生态更加完善，能极大的促进公司影像业务的高速成长。2.智能生产系统升级 公告编号：公告编号：20202020-003003 12 报告期内进一步完善了消费影像产品定制车间、工业零库存配套车间和商务数字印刷车间的柔性生产和电商订单分拣信息系统升级。历时三年时间研发的基于 SAAS 架构的新 ERP 系统开始在商务数码生产中心和连锁店使用，预期 2020 年将启用新的 ERP 系统，新的 ERP 上线应用将解决包括大规模订单处理能力、生产智能化、智能仓储、集中生产等业务需求。3.产品创新和标准化 公司正在用创意产品定制模式逐步替代原有的按需定制加工模式，在降低客户定制门槛、提高客户体验的同时，实现了集中生产，提高了生产效率，降低了生产成本。报告期内，云印刷、有福网、天意纪念册、物联网、包装等项目部门在原有产品的基础上，进一步开发出 50 多款文化创意产品，具有标准化参数的新产品，使大规模定制生产的效率更高，成本更低，增强了公司的产品竞争力。4.数码快印店转型 公司制定了直营的数码快印连锁店的转型方向，逐步往“重服务、重营销、轻生产”模式转型，加大连锁门店对产品展示、设计服务的投入，增加营销人员，提高连锁店展示、设计、营销的能力，减轻生产规模，把连锁店的订单通过云印刷平台逐步往区域生产中心集中智能化生产。公司成立了印联盟团队，负责“天意快印”品牌输出，拓展连锁加盟模式，开展品牌输出业务，目前已拓展 10 家加盟店。报告期内公司还完成了 2 家新型轻资产连快印锁店的开店和 1 家老店的轻资产模式改造，预期 2020 年轻资产连锁店将获得高速增长。5.分散生产向集中生产转型 公司实现了 30 家直营连锁店和 1000 多家同业图文快印店的订单通过云印刷平台整合到生产基地生产，未来几年将通过此模式完成华南地区和华东地区大部分图文快印店订单的集中生产。公司华南区生产基地完成了第一阶段自动化、智能化的改造，第二阶段的智能化系统正在研发中。报告期内完成了华东区生产基地（安徽芜湖）二期工程 9172 平方米厂房的建设，总建筑面积已超过 12000 平方米，华东区生产基地已建成生产线开展消费影像、个性化包装、个性化标签定制三大核心业务智能化生产布局。6.包装扩产 在传统印刷领域，因传统大宗的商务印刷和出版物印刷品市场受互联网新媒体的影响，订单量日趋减少，批量小的订单则流向数字印刷领域。另外结合广州市在化妆品和医药的优势产业结构，公司决定将大宗商务印刷和出版物印刷生产规模缩减，调整为发展化妆品和医药折叠纸盒包装印刷业务。经过几年的市场探索和产品工艺研究，轻包装产品市场发展方向和生产日趋成熟和清晰。2019 年上半年，为了增强公司在化妆品和药品轻包装领域的竞争力，投资 1500 多万元引进了海德堡 CD102-7+1色 UV 印刷机及配套设备，该套包装产线已于 2019 年上半年投入生产，目前正加大市场开发力度，提高产值。7.物联网项目实现了突破性进展 研发和投入三年的物联网项目，在报告期内实现了突破性进展，已开始为客户提供“溯源、防伪、营销、防窜、物流管控”等应用的二维码标签、二维码支付贴纸、二维码包装盒、奖卡等产品，且业务增长迅猛。2019 年上半年完成了 RFID 电子标签在服装行业的仓储、物流、新零售等方面的通用标准解决方案，第四季度 RFID 电子标签项目已开始为部分客户提供高频和超高频电子标签封装服务，完成了53 万枚 RFID 电子标签的生产服务。公告编号：公告编号：20202020-003003 13 8.完善物流体系 公司按照现代物流模式重建了物流体系，研发了新物流 ERP 模块、购入新能源汽车、建设了“生产中心连锁店/代理客户”的新物流管理运作流程。未来几年我们将持续改进，以期用低成本、高效率的模式为客户提供物流配送服务。报告期内，已完成部分直营店增加物流分发点功能的改造，经生产基地集中生产完成的货物送达至门店，在直营店进行二次分拨和最后一公里的配送服务。随着公司围绕创新、整合的发展战略制定的各项经营计划的逐步实施，互联网+模式的快速发展，经营和生产管理能力的提升，产品结构优化创新，继续深化加大生产模式转型，降低生产成本的同时大幅提高生产经营效率，公司对成为中国大规模定制印刷的领导者之愿景充满信心。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 9,507,512.14 2.90%8,648,075.94 2.95%9.94%应收票据-9,160-应收账款 29,654,090.54 9.05%22,213,890.99 7.59%33.44%存货 26,959,615.60 8.23%23,678,446.94 8.09%13.86%投资性房地产-长期股权投资-固定资产 206,760,399.02 63.13%189,022,941.69 64.57%9.38%在建工程 8,228,989.52 2.51%1,762,082.09 0.60%367.00%短期借款 67,240,000.00 20.53%47,509,000 16.23%41.53%长期借款 43,976,190.45 13.43%-资产合计 327,515,315.01 100.00%292,756,700.84 100.00%11.87%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较年初增加 33.44%，主要原因系报告期内，为使公司业务能在激烈的市场竞争环境中保有市场占有率甚至增加，公司放宽了应收账款信用政策，对于部份合作的大客户增加了信用额度，并允许其超过账期约定的回款时间还能继续下单生产，也整体增加了月结客户数量，这导致应收账款期末余额较上年增幅较大。2、存货较年初增加 13.86%，主要原因系在报告期内，公司增加了几个常年有固定业务的客户，为保证纸张等原材料能稳定供应生产所需，并基于优化采购成本的考虑，稳定纸张采购价格，公司加大了常用纸张的库存数量。存货的增加主要系因为纸张库存增加所致，公司的存货均为生产用原材料，如纸张、油墨、PS 版及其他辅助材料，无产成品。3、在建工程较年初增加 367.00%，主要系公司位于安徽省芜湖市鸠江区的子公司芜湖天意在报告期内开始二期厂房建设，报告期内在建工程共增加 646.69 万元。该二期厂房在建工程于 2020 年已办理房产证，已转入固定资产。公告编号：公告编号：20202020-003003 14 4、短期借款较年初增加 41.53%，主要系报告期内为增加公司流动资金，增强财务抗风险能力，新增了工商银行、中国银行的短期借款，共增加 1,973.10 万元。5、长期借款较年初增加 4,397.62 万元，主要系报告期内为购置固定资产等，新增工商银行、中国银行、大新银行的长期借款所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 239,553,234.70-255,709,230.42-6.32%营业成本 170,398,200.34 71.13%168,107,979.57 65.74%1.36%毛利率 28.87%-34.26%-销售费用 40,226,990.32 16.79%35,856,748.00 14.02%12.19%管理费用 29,661,493.84 12.38%30,031,103.06 11.74%-1.23%研发费用 13,545,629.74 5.65%11,182,239.22 4.37%21.14%财务费用 10,257,677.90 4.28%6,290,742.84 2.46%63.06%信用减值损失-385,426.54-0.16%-资产减值损失-527,130.48 0.21%-其他收益 2,450,464.46 1.02%2,136,100.00 0.84%14.72%投资收益-211,628.37-0.09%-公允价值变动收益-资产处置收益 2,038,475.77 0.85%-204,943.19-0.08%1094.65%汇兑收益-营业利润-22,009,389.44-9.19%4,073,883.43 1.59%-640.26%营业外收入 1,595,225.15 0.67%4,833,019.10 1.89%-66.99%营业外支出 636,086.31 0.27%147,302.65 0.06%331.82%净利润-16,743,431.32-6.99%8,633,400.80 3.38%-293.94%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、财务费同比上年增加 63.06%，原因是报告期内几个大客户使用银行承兑汇票支付货款，产生票据贴息 144 万元；由于新增以融资租赁方式购入固定资产导致财务费用也有所增加。全年财务费用共增加 396.69 万元。2、资产处置收益较上年增加 1094.65%，原因是报告期内升级了部份连锁门店的数字印刷设备，对其使用过的印刷设备进行销售处理，产生资产处置收益 203.85 万元。3、营业利润较上年减少 640.26%，主要原因是：新投入的固定资产及新增项目使得固定成本上升导致业绩盈亏平衡点上升；期间费用同比上升；营业收入受经济下行影响有所下滑。在营业收入下降的情况下，成本费用未能同比例下降，而且因公司加大资产、人员的投入导致成本费用增加，故全年营业利润较上年同比下降 2608.33 万元。4、营业外收入较上年同比下降 66.99%，原因是计入营业外收入的政府补助较上年减少，共减少公告编号：公告编号：20202020-003003 15 323.78 万元。5、营业外支出较上年增加 331.82%，原因主要是报告期内支付的非经常性其他支出如罚款、滞纳金、被没收的保证金等较上年增加。6、净利润较上年减少 293.94%，原因同于营业利润减少的原因。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 236,502,095.53 25