831962_2019_尚慧能源_2019年年度报告_2020-06-29.pdf

1 2019 年度报告 尚慧能源 NEEQ:839162 江苏尚慧新能源科技股份有限公司 （Jiangsu Sunhui New Energy Technology Co.,Ltd.）2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年度质量管理体系认证证书 注：本页内容原则上应当在一页之内完成。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .6 6 第二节第二节 公司概况公司概况 .8 8 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .1010 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2424 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2727 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2929 第九节第九节 行业信息行业信息 .3131 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .3232 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3636 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、尚慧能源 指 江苏尚慧新能源科技股份有限公司 尚慧鸿业 指 江苏尚慧鸿业分布式电力投资有限公司 尚慧生态 指 江苏尚慧生态新能源有限公司 股东大会 指 江苏尚慧新能源科技股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏尚慧新能源科技股份有限公司董事会 监事会 指 江苏尚慧新能源科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 江苏尚慧新能源科技股份有限公司公司章程 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、财通证券 指 财通证券 会计师、会计师事务所 指 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）律师、律师事务所 指 北京中银律师事务所 高级管理人员 指 总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2019 年度 报告期末 指 2019 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 光伏 指 太阳能光伏效应，是指光照使不均匀半导体或半导体与金属组合的部位间产生电位差的现象 太阳能电池片、电池片 指 太阳能发电单位，通过在硅片上生长各种薄膜，把太阳能转换为电能 太阳能电池组件、电池组件 指 若干个太阳能电池片通过串并联方式组成，其功能是将功率较小的太阳能电池片放大成为可以单独使用的光电器件 太阳能光伏逆变器、光伏逆变器、逆变器 指 太阳能光伏发电系统中的关键设备之一，其作用是将太阳能电池发出的直流电转化为符合电网电能质量要求交流电 EPC 总承包 指 工 程 总 承 包（Engineering Procurement Construction），按照合同约定，承担工程项目的设计、采购、施工、试运行服务等工作，并对承包工程的质量、安全、工期、造价全面负责 W、KW、MW、GW 指 功率单位，瓦、千瓦、兆瓦、吉瓦。1KW=1,000W；1MW=1,000KW；1GW=1,000MW 光伏并网 指 光伏并网发电，通过光伏组件接受来的太阳辐射能量转换为直流电流，经过逆变器逆变后向电网输出与电5 网电压同频、同相的正弦交流电流 交流充电桩 指 输出的电压一般为 AC200V，为电动汽车车载充电机供电 直流充电桩 指 输出的电压一般为 DC400V，可直接为电动车电池充电 公告编号：2020-027 6 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人郦湘玲、主管会计工作负责人吴锦娟及会计机构负责人（会计主管人员）吴锦娟保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策调整风险 公司所属光伏发电行业属于战略新兴行业，虽然技术进步对光伏发电成本的下降起到了巨大的作用，但是现阶段光伏行业的发电成本和上网电价均高于常规能源，因而光伏行业的发展主要还是依赖各国政策的政策补贴，目前中央政府及各地方政府对光伏行业均出台了较大力度的扶持政策。但 2018 年国家发改委、财政部和国家能源局联合下发的“关于 2018 年光伏发电有关事项的通知”已减少了光伏相关政策补贴及扶持力度。随着光伏行业竞争的不断加剧和光伏电站装机容量的进一步增加，未来相关政策补贴或扶持政策可能会被进一步取消或下调，将在一定程度上影响行业的发展和公司经营状况。行业波动风险 公司主要从事光伏电站 EPC 工程总包、光伏电站投资运营和光伏配套产品销售业务。光伏行业属于资本密集型行业,光伏电站的建设需要大额的资金投入，因此对国内外经济波动以及货币政策的变动调整较为敏感。2018 年来全球经济增速出现下行迹象、通货膨胀率稍有提升、全球债务水平继续上升、金融市场出现动荡，并且随着全球股市震荡以及美元继续升值和其他货公告编号：2020-027 7 币不同程度贬值等情况，公司面临着较大的行业波动风险。技术换代风险 光伏产业属于典型的技术依赖型产业，企业技术研发和创新能力在一定程度上决定了企业产品的市场竞争力。本公司目前拥有多项高新技术产品认定证书，并且形成了较为成熟的技术积累和运营经验，但随着市场竞争的日趋激烈，同行业公司也在不断提升自己的核心技术水平。故而核心技术的研发与创新是公司核心竞争力的关键因素。如果公司不能保持持续创新的能力、不能及时跟上行业技术更新步伐和市场发展趋势，将削弱公司已有的竞争优势，从而对公司的经济效益及发展前景造成不利影响。客户集中度较高的风险 2019 年度,公司对前五大客户的销售收入占同期营业收入的比例为 94.98%，占比较高，其中对客户仪征市黎明大酒店销售收入占同期营业收入的比例为 45.51%，若未来公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化，或者与客户发生贸易摩擦，将可能对公司的经营状况和经营业绩产生不利影响。实际控制人不当控制和公司治理的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司实际控制人郦湘玲直接持有公司 26,447,998 股份，占公司总股本的 50.86%，处于绝对控股的地位，郦湘玲同时担任公司的董事长，能够实际支配公司的决策和日常经营管理。虽然公司已经制定了较为完善的内部控制制度，法人治理结构也健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势通过行使表决权直接或间接影响公司的发展战略、重大资本支出、利润分配等决策，相关决策可能会影响和损害公司和中小股东的利益。毛利率波动较大的风险 公司主要从事光伏电站工程 EPC 总承包、光伏配套产品、光伏电站投资运营业务，其中 EPC 总承包项目的销售占比较高，但由于不同 EPC 项目之间的规模大小、设计难度、施工工期等差异较大，毛利率也存在差异，导致公司 EPC 总承包业务的毛利率有较大波动。同时，光伏配套产品销售受产品类型、市场行情波动的影响较大，毛利率有较大波动。本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2020-027 8 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 江苏尚慧新能源科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu Sunhui New Energy Technology Co.,Ltd.证券简称 尚慧能源 证券代码 831962 法定代表人 郦湘玲 办公地址 仪征市月塘镇捺山村-1 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 吴锦娟 职务 董事会秘书、财务总监、董事 电话 0514-89312198 传真 0514-89312199 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 仪征市月塘镇捺山村-1 211413 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 仪征市月塘镇捺山村-1 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2011 年 11 月 3 日 挂牌时间 2015 年 2 月 13 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）D4415 电力、热力、燃气及水生产和供应业-电力、热力生产和供应业-电力生产-太阳能发电 主要产品与服务项目 光伏电站工程 EPC 总承包、光伏配套产品销售、光伏电站投资运营等 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）52,000,000 优先股总股本（股）0 控股股东 郦湘玲 实际控制人及其一致行动人 郦湘玲 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91321000585517223J 否 公告编号：2020-027 9 注册地址 仪征市月塘镇捺山村-1 否 注册资本 52,000,000.00 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 财通证券 主办券商办公地址 浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心201,501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中审亚太会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 吕洪仁、杜明 会计师事务所办公地址 北京市海淀区北三环西路 43 号青云当代大厦 22-23 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 公告编号：2020-027 10 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 23,332,780.14 65,357,718.64-64.30%毛利率%50.82%35.29%-归属于挂牌公司股东的净利润-20,910,550.74 10,174,291.48-305.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-16,772,810.61 8,734,476.78-292.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-11.36%5.44%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.23%4.67%-基本每股收益-0.40 0.20-300.00%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 309,369,637.25 355,865,084.43-12.75%负债总计 138,272,812.86 163,840,807.96-15.09%归属于挂牌公司股东的净资产 171,148,378.29 192,058,929.03-10.75%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.30 3.69-10.75%资产负债率%（母公司）40.85%41.53%-资产负债率%（合并）44.80%46.04%-流动比率 0.72 1.08-利息保障倍数-1.63 4.40-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,873,445.82 30,241,624.75-119.42%应收账款周转率 0.25 0.48-存货周转率 2.62 5.28-四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-12.75%0.79%-营业收入增长率%-64.30%32.19%-净利润增长率%-303.53%34.60%-公告编号：2020-027 11 五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 52,000,000 52,000,000 0.00%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-114,363.27 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 154,387.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-4,597,889.64 非经常性损益合计非经常性损益合计-4,557,865.41 所得税影响数-683,679.81 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额-3,874,185.60 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 (空)不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据及应收账款 160,741,734.28 应收票据 55,800,000.00 应收账款 104,941,734.28 应付票据及应付账款 60,312,179.02 应付账款 60,312,179.02 注：编制合并报表的公司应当以合并财务报表数据填列或计算以上数据和指标。公告编号：2020-027 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司主营业务主要分为光伏电站 EPC 总承包、光伏电站投资运营、居民分布式发电业务、光伏配套产品销售、电动汽车充电桩等。公司光伏电站工程 EPC 总包业务基本商业模式为：受客户委托，按合同约定对工程项目进行可行性研究、实地勘察、设备采购、工程施工等步骤，施工完毕后进行试运行，最终通过竣工验收后完成项目。按照工程验收情况与客户结算相应工程款项，获取相应的收入、利润和现金流。光伏电站投资运营业务基本商业模式为：公司提出光伏电站投资申请并取得当地发改委的批文后，筹集资金进行工程项目投资建设，光伏电站建设完成，工程验收完毕及并网运行，定期按照实际结算的上网电量，结合国家的脱硫杆电价及全国光伏电站标杆上网电价补贴，结算国家电价补贴资金，获取持续性的收入、利润和现金流。公司光伏配套产品销售业务基本商业模式为：公司与客户签订销售合同后，根据客户的要求组织采购原材料，按合同订单组织生产并发货。客户完成产品验收后向公司付款，公司获取相应的收入、利润和现金流。居民分布式发电业务基本商业模式为：为增加农民可支配收入，公司与当地农商行合作共同推广生态家园光伏贷，即农户向农商行提供与公司的光伏电站产品与安装合同，农商行即以生态家园光伏贷按项目贷款进行受理，公司收到农商行的受理通知书，即发出商品并开展施工并试运行，在最终通过竣工验收后进入并网程序，然后公司向农商行提供农户的并网材料，农商行以受托支付方式将货款支付给公司，工商企业支付 20%的自有资金，即可向农商行申请 80%的贷款，受理程序与农户一致；以此保证公司获得相应的收入、利润和现金流。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。报告期期末至报告披露日，公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 总体回顾：报告期内，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营业务目标，强化科技研发创新、提高技术专业水平，完善和拓展市场渠道，在保持市场占有率的同时合理选择优质客户。报告期内，公司有效把控风险，合理进行资源配置，早谋划、深挖掘，有步骤、有规划地开展分布式发电业务，拓展光伏农业设施创新业务，在稳健发展的基础上，为公司的快速、持续发展做好整体规划和战略布局。纵观国家在节能减排和环境治理的决心、社会各界节能环保意识的普公告编号：2020-027 13 遍增强，中国大力发展太阳能等节能环保产业势在必行，公司业务具有广阔的发展空间。作为在全国中小企业股份转让系统挂牌的企业，公司将严格遵照股转系统的相关要求，持续规范治理公司，稳健经营不断的提高公司的知名度和市场占有率。(一)财务状况 截止 2019 年 12 月 31 日，公司资产总额为 310,482,483.44 元，比期初减少45,382,600.99 元，下降 12.75%，其中流动资产为 98,284,106.41 元，占总资产的31.66；报告期内负债总额为 139,122,104.52 元，较上年度末减少 24,718,703.44 元；资产负债率 44.81%，比上年度末减少 1.23 个百分点。(二)经营业绩 报告期内，公司的营业总收入为 23,332,780.14 元，较上年同期的 65,357,718.64 元，下降 64.30%；营业总成本为 29,827,945.83 元，较上年同期的 58,263,790.53 元,下降48.81%。本期营业收入减少，主要系本期拓展的储能微电网光伏电站工程 EPC 总承包项目较少，该部分实现的收入减少。报告期内，公司毛利率较上年同期增加 15.53%，主要系因国家新能源补贴政策下调补贴金额，同时材料成本也同时下降，导致本期储能微电网光伏电站工程 EPC 总承包项目销售业务毛利上升，带动综合毛利率上升。(三)业务发展情况 报告期内，公司始终围绕太阳能发电综合利用进行业务开展。因 2018 年国家发改委、财政部和国家能源局联合下发的“关于 2018 年光伏发电有关事项的通知”已减少了光伏相关政策补贴及扶持力度，公司计划将原有光伏电站建设延伸至光储充一体化及配套产品销售业务的投入，同时计划加大光储充（双向充电桩）、电网五位一体业务的投入，开拓组件新产品 210 系列和光储充一体化系列。（四）公司内部管理 自在全国中小企业股份转让系统挂牌以来，公司持续强化内部风险控制，完善制度流程体系，通过人才培养机制、风险控制机制等规范管理，公司在执行力、规划性、协作性、外部相应机制等方面的管理能力得到了显著的提升，核心技术团队大部分人员系在公司发展过程中自主培养，目前已形成了紧密的核心团队和骨干层。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期末与本期本期期初期初金额变动比金额变动比例例%金额金额 占总资产占总资产的的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%货币资金 802,276.55 0.26%2,003,319.41 0.56%-59.95%应收票据 -0.00%55,800,000.00 15.68%-100.00%应收账款 79,444,959.66 25.59%104,941,734.28 29.49%-13.23%存货 3,590,079.67 1.16%5,154,767.62 1.45%-30.35%投 资 性 房 地产 -长 期 股 权 投资 -固定资产 61,792,101.38 19.90%65,946,504.99 18.53%-6.30%在建工程 129,542,863.09 30.15%91,826,161.92 25.80%1.96%短期借款 25,047,117.18 8.07%25,054,618.06 7.04%-0.03%长期借款 2,054,054.02 0.66%3,351,351.34 0.94%-29.75%公告编号：2020-027 14 资产总额 310,482,483.44 355,865,084.43 -13.23%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期减少59.95%，系支付本期的采购款所致；2、应收票据较上年同期减少100%，系支付工程施工款及材料款所致；3、应收帐款较上年同期减少13.23%，系本期应收帐款减少所致；4、存货较上年同期减少30.35%，系本期库存积压减少所致；5、固定资产较上年同期减少6.3%，系本期处置闲置资产所致；6、长期借款较上年同期减少29.75%，系本期归还长期借款所致；7、资产总额较上年同期减少13.23%，系以上各资产项目变动所致。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期本期与上年同期金额变动比例金额变动比例%金额金额 占营业收占营业收入的入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 23,332,780.14 100.00%65,357,718.64 100.00%-64.30%营业成本 11,475,069.23 49.18%42,289,900.01 64.71%-72.87%毛利率 50.82%-35.29%-43.99%销售费用 340.59-59,041.30 0.09%-99.42%管理费用 7,551,435.15 32.36%8,434,169.34 12.90%-10.47%研发费用 3,479,059.25 14.91%3,056,781.91 4.68%13.81%财务费用 6,999,297.56 30.00%3,360,571.50 5.14%108.28%信 用 减 值 损失-7,334,446.32 资 产 减 值 损失-17,335.82-0.07%2,555,468.60 3.91%-100.68%其他收益 154,387.50 0.66%592,549.00 0.91%-73.95%投资收益-4,605,884.91-公 允 价 值 变动收益 -资 产 处 置 收益-114,363.27-0.49%-汇兑收益 -营业利润-18,676,363.04-59.17%10,241,945.71 15.67%-234.81%营业外收入 18,785.27 0.08%1,171,622.27 1.79%-98.40%营业外支出 10,790.00 19.79%59,730.88 0.09%7,629.13%净利润-20,927,452.08-88.56%10,152,559.66 15.53%-303.53%公告编号：2020-027 15 项目重大变动原因项目重大变动原因：1、营业收入较上年同期减少了64.3%，营业成本较上年同期减少了72.87%，毛利率较上年同期增加了43.99%，主要原因是本期拓展的储能微电网光伏电站工程EPC总承包项目较少，该部分实现的收入下降。主要原因是光储充项目目前还是以政府、国营企业为市场，市场还没有完全展开，光伏组件因为国家补贴下调，组件主要原材料电池片成本倒挂，在竞价上网限制和平价上网中竞争形成组件存价无市，所在以本年度，本期公司对设备进行技术改造，降低组件成本，设备技改需要一个过程，在光储充的项目系统，引进了很多的新的技术和华北电力大学合作，所以技术含量较高，这套系统在2020年会有一定的市场。因技术含量高，进而综合毛利率上升。2、销售费用较上年同期减少了99.42%，主要是本期广告费用和业务代理费用的减少。3、财务费用较上年同期增加了108.28%，主要系上期的借款时间大部分是2018年下半年发生，故本期支付的利息费用增加。4、资产减值损失较上年同期减少100.68%，主要是本期应收帐款收回，应收账款坏账损失冲回所致。5、其他收益较上年同期减少73.95%，主要是本期政府补贴下降所致。6、营业利润较上年同期减少234.81%，主要是本期营业收入下降所致。7、营业外收入较上年同期减少98.4%，主要是无需支付的其他应付款减少所致。8、营业外支出较上年同期增加了7629.13%，主要是公司本期对江西优源电力科技有限公司的应收帐款作为坏账核销所致。9、净利润较上年同期减少了303.53%，主要是公司本期营业收下降幅度大及本期应收帐款江西优源电力科技有限公司债权转让损失增加所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 23,332,780.14 65,357,718.64-64.30%其他业务收入-主营业务成本 11,475,069.23 42,289,900.01-72.8%其他业务成本-按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年本期与上年同期金额变同期金额变动比例动比例%收入金额收入金额 占营业占营业收入收入的比的比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%光伏配套产品及机电设备销售 4,299,375.54 18.43%4,002,024.53 6.1%7.4%储能微电网光伏电站工程 EPC 总承包 14,028,686.73 60.12%56,493,929.57 86.4%-75.2%电站收入 4,982,908.16 21.36%4,861,764.54 7.4%2.5%家庭分布式电站 21,809.71 0.09%-合计 23,332,780.14 65,357,718.64 按区域分类分析按区域分类分析：公告编号：2020-027 16 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：报告期内，公司储能微电网光伏电站工程EPC总承包业务收入占比变动较大，主要系本期拓展的储能微电网光伏电站工程EPC总承包项目少于上期，导致收入构成发生变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序序号号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 仪征市黎明大酒店 10,619,469.03 45.51%否 2 国网江苏省电力公司扬州供电分公司 4,982,908.16 21.36%否 3 江苏光储充微电网科技有限公司 3,362,831.86 14.41%否 4 昆山绿能光源光伏科技有限公司 2,069,323.89 8.87%否 5 江苏苏大晶威电子科技有限公司 575,221.24 2.47%否 6 苏州英纳克光伏科技有限公司 552,305.31 2.36%否 合计合计 22,162,059.49 94.98%-注：属于同一控制人控制的客户视为同一客户合并列示，受同一国有资产管理机构实际控制的除外。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序序号号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关是否存在关联关系系 1 江苏华乐电气有限公司 1,920,353.98 22.7%否 2 无锡市乐光科技有限公司 974,646.02 11.6%否 3 扬州兴浩光伏设备有限公司 884,955.75 10.5%否 4 无锡市均协能源科技有限公司 588,141.59 7.0%否 5 江苏瑞扬线缆有限公司 472,619.47 5.6%否 6 江苏亿建能源电器有限公司 335,000 4.0%否 合计合计 5,175,716.81 61.40%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比变动比例例%经营活动产生的现金流量净额-5,873,445.82 30,241,624.75-119.42%投资活动产生的现金流量净额 2,538,638.51-29,796,557.54 96.24%筹资活动产生的现金流量净额 2,133,764.45 919,282.49 132.11%现金流量分析现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额同比上期减少 107.33%，主要系报告期内公司收入减少，政府补助减少，费用化支出未相应减少，导致本期经营活动现金流量减少。2、投资活动产生的现金流量净额同比上期增加 96.24%，系报告期内公司投入资产减少所致。3、筹资活动产生的现金同比上期增加 132.11%，主要系报告期内公司本期增加非金融机构借款 43,847,619.39 元，相比去年同期增加 4000 余万元所致。公告编号：2020-027 17 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有 1 家全资子公司和 1 家控股子公司 江苏尚慧鸿业分布式电力投资有限公司，主要产品或服务：分布式电力投资、设计；太阳能电站系统集成、安装；太阳能移动电源销售；分布式发电运营技术咨询服务；售电；注册资本5,000 万元，投资比例100%。2019 年度实现营业收入1,245,749.67元，净利润-4,421,933.51元。江苏尚慧生态新能源有限公司，主要产品或服务：太阳能电站建设、运营服务；园内观光服务；花卉、果蔬、苗木种植、销售；水产养殖、销售；电力销售；注册资本10,180 万元整，投资比例98.82%。2019 年度实现营业收入0元，净利润为-1,432,316.76元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否(四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 三、三、持续持续经营经营评价评价 公司成立以来，产权明晰、权责明确、运作规范，在业务、资产、机构、人员、财务方面均遵循了公司法、公司章程的要求规范运作，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业完全分开，具有独立、完整的业务体系及面向市场自主经营的能力。报告期内，公司未发生对持续经营能力产生或潜在有重大影响的事项。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、政策调整风险 公司所属的光伏发电行业属于战略新兴行业，虽然技术进步对光伏发电成本的下降起到了巨大的作用，但是现阶段光伏行业的发电成本和上网电价均高于常规能源，因而光伏行业的发展主要还是依赖各国政策的政策补贴，目前中央政府及各地方政府对光伏行业均出台了较大力度的扶持政策。但 2018 年国家发改委、财政部和国家能源局联合下发的“关于 2018 年光伏发电有关事项的通知”已减少了光伏相关政策补贴及扶持力度。随着光伏行业竞争的不断加剧和光伏电站装机容量的进一步增加，未来相关政策补贴或扶持政策可能会被进一步取消或下调，将在一定程度上影响行业的发展和公司的经营状况。应对措施：公司将紧密关注国家行业扶持政策的变化，并适时调整公司的发展战略和经营政策，重点关注公司面临的经营风险和财务风险，提高对政策调整风险的应对能力。2、行业波动风险 公司主要从事光伏电站 EPC 工程总包、光伏电站投资运营和光伏配套产品销售业务。光伏行业属于资本密集型行业,光伏电站的建设需要大额的资金投入，因此对国内外经济波动以及货币政策的变动调整较为敏感。2018 年来全球经济增速出现下行迹象、通货膨胀率稍有提升、全球债务水平继续上升、金融市场出现动荡，并且随着全球股市震荡以及美元继续升值和其他货币不同程度贬值等情况，公司面临着较大的行业波动风险。应对措施：公司将紧密关注国内外经济形势、财政政策、货币政策等对公司所处光伏行业的影响，定期利用 SWOT 分析、波特五力模型等行业分析方法对宏观环境和企业自身优劣势进行科学评判，识别公司经营过程中违背现有行业发展态势的关键节点以控制公司的经营风险，提高公司的灵活应变性。公告编号：2020-027 18 3、技术换代风险 光伏产业属于典型的技术依赖型产业，企业技术研发和创新能力在一定程度上决定了企业产品的市场竞争力。本公司目前拥有多项高新技术产品认定证书，并且形成了较为成熟的技术积累和运营经验，但随着市场竞争的日趋激烈，同行业公司也在不断提升自己的核心技术水平。故而核心技术的研发与创新是公司核心竞争力的关键因素。如果公司不能保持持续创新的能力、不能及时跟上行业技术更新步伐和市场发展趋势，将削弱公司已有的竞争优势，从而对公司的经济效益及发展前景造成不利影响。应对措施：公司在开展现有业务的同时将始终关注光伏行业新技术的研究与创新，不断提高公司技术创新和技术应用能力，并及时转化为科技成果用于公司的生产经营，以保证公司拥有持续的核心竞争力。4、客户集中度较高的风险 2019 年度,公司对前五大客户的销售收入占同期营业收入的比例为 94.98%，占比较高，其中对客户仪征市黎明大酒店销售收入占同期营业收入的比例为 45.51%。报告期内，若未来公司主要客户的经营或财务状况出现不良变化，或者与客户发生贸易摩擦，将可能对公司的经营状况和经营业绩产生不利影响。应对措施：公司将不断拓展市场销售渠道，在巩固现有客户的基础上积极拓展新的优质客户，并通过技术研发和创新持续提升市场竞争力。5、实际控制人不当控制和公司治理的风险 截至 2019 年 12 月 31 日，公司实际控制人郦湘玲直接持有公司 26,447,998 股份，占公司总股本的 50.86%，处于绝对控股的地位，郦湘玲同时担任公司的董事长，能够实际支配公司的决策和日常经营管理。虽然公司已经制定了较为完善的内部控制制度，法人治理结构也健全有效，但是公司实际控制人仍可以利用其持股优势通过行使表决权直接或间接影响公司的发展战略、重大资本支出、利润分配等决策，相关决策可能会影响和损害公司和中小股东的利益。应对措施：公司已通过股东大会议事规则、董事会议事规则、对外担保决策制度、对外投资管理制度、关联交易管理制度等制度安排，完善了公司经营管理与重大事项的决策机制。同时在选举董事会成员和监事会主席时，充分考虑中小股东的意见，限制控股股东滥用权力，维护中小股东利益。公司还将进一步引进新的战略投资者，优化公司股权结构；采取有效措施优化内部管理，通过加强对管理层培训等方式不断增强控股股东和管理层的诚信和规范意识，督促其切实遵照相关法律法规经营公司，忠诚履行职责。6、利率波动较大的风险 公司主要从事光伏电站工程 EPC 总承包、光伏配套产品、光伏电站投资运营业务，其中 EPC 总承包项目的销售占比较高，但由于不同 EPC 总承包项目之间的规模大小、设计难度、施工工期等差异较大，毛利率也存在差异，导致公司 EPC 总承包业务的毛利率有较大波动。同时，光伏配套产品销售受产品类型、市场行情波动的影响较大，毛利率有较大波动。应对措施：针对公司业务毛利率波动较大的情况，随着公司承接业务的不断增加以及技术水平、竞争力提升，未来光伏电站 EPC 总承包的毛利率将日趋稳定，同时公司将加强对主要原材料光伏电池片采购价格的成本控制以不断提高毛利率水平。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 公告编号：2020-027 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 五.二.(三)是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是