831891_2019_行动教育_2019年年度报告_2020-03-05.pdf

1 2019 年度报告 行动教育 NEEQ:831891 上海行动教育科技股份有限公司 Shanghai Action Education Technology CO.,LTD.2 公司年度大事记公司年度大事记 2019 年 4 月，国际领导力权威大师巴里.波斯纳教授在行动教育总部校址花瓣大楼开讲。2019 年 5 月，中国人民银行原副行长、国际货币基金组织原副总裁、清华大学国家金融研究院朱民院长在上海校址开讲。2019 年 5 月 14 日，公司 2018 年年度股东大会审议通过公司 2018 年度利润分配方案的议案，以63,251,857 股为基数，以未分配利润向全体股东每10 股派发现金红利 4 元（含税），累计派发现金红利 25,300,742.80 元。2019 年 7 月，行动教育与巴黎高等商学院合作的第二期金融创新课程在行动教育校址开讲。2019 年 9 月，行动教育第三届“99 校长节”拉开帷幕。朱民院长、Richard B.Freeman 院士、后藤俊夫先生、李践老师出席并演讲。2019 年 11 月，卡普兰教授第三次为中国企业家带来专场战略大讲堂。3 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .5 5 第二节第二节 公司概况公司概况 .7 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1212 第五节第五节 重要事项重要事项 .1919 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2424 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2727 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2727 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、行动教育 指 上海行动教育科技股份有限公司 上海行动、上海企管 指 上海行动成功企业管理有限公司 五项管理 指 上海五项管理企业管理有限公司 四恩绩效 指 上海四恩绩效管理技术有限公司 股东大会 指 上海行动教育科技股份有限公司股东大会 董事会 指 上海行动教育科技股份有限公司董事会 监事会 指 上海行动教育科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程、章程 指 上海行动教育科技股份有限公司章程 审计报告 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）出具的安永华明（2020）审字第 61448903_B01 号审计报告 会计师事务所 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商 指 安信证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 5 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人李践、主管会计工作负责人杨林燕及会计机构负责人（会计主管人员）陈纪红保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业的市场竞争风险 经过多年的发展，国内企业管理培训和咨询机构逐渐开始注重自身的品牌建设，行业中已经逐步涌现出一批领先企业，这些企业凭借各自在品牌、研发、营销等方面的竞争优势，充分参与市场竞争，抢占市场份额。但目前，我国企业管理培训和咨询机构仍然数量众多，市场竞争较为激烈。公司作为国内主要的企业管理培训和咨询机构之一，在业务快速发展的过程，面临市场竞争加剧及目标市场被竞争对手抢先布局从而影响其市场占有率和盈利能力的风险。资产负债率较高的风险 截至 2019 年末，公司资产负债率为 60.85%，资产负债率较高。公司的主营业务是企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售，根据行业惯例，客户需要在消费管理培训服务或管理咨询服务前缴纳全额的培训款或咨询款。2019 年末，公司的预收账款余额为 5.34 亿元，占全部负债的比例为 90.01%。虽然目前公司账面资金较为充足，且经营活动现金流也较为健康，但是如果在未来期间，公司出现重大亏损或者大规模的预收账款退回情形，则公司可能面临较高的偿债风险。关键业务人员流动风险 公司业务的开展对营销、研发等专业领域的人力资本的依赖性较高，拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。在公司的历史发展过程中，存在部分关键业务人员离 6 职的情形，对公司的经营造成了一定程度的不利影响。如果未来公司核心业务人员出现流失，则公司将可能面临着较高的经营风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 上海行动教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai Action Education Technology CO.,LTD.证券简称 行动教育 证券代码 831891 法定代表人 李践 办公地址 上海市虹桥商务区兴虹路 168 弄 A 栋 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 杨林燕 职务 董事会秘书、董事、副总经理、财务总监 电话 021-60260658 传真 021-613046208500 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 联系地址：上海市虹桥商务区兴虹路 168 弄 A 栋；邮政编码：201206 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2006 年 3 月 27 日 挂牌时间 2015 年 1 月 28 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）P-83-839 技能培训、教育辅助及其他教育 主要产品与服务项目 企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）63,251,857 优先股总股本（股）0 控股股东 李践 实际控制人及其一致行动人 李践、赵颖、李维腾 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 统一社会信用代码 91310000787230976G 否 8 注册地址 上海市闵行区莘建东路 58 弄 2 号1005 室 否 注册资本 63,251,857 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 鲍小刚、施意 会计师事务所办公地址 上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 50 楼 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 9 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 438,654,982.68 437,676,887.22 0.22%毛利率%75.72%73.53%-归属于挂牌公司股东的净利润 117,949,241.19 113,189,315.77 4.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 111,313,925.67 109,223,066.06 1.91%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）36.07%47.77%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）34.04%46.10%-基本每股收益 1.86 1.79 3.91%二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%资产总计 974,684,179.33 824,694,919.30 18.19%负债总计 593,137,056.01 539,168,801.01 10.01%归属于挂牌公司股东的净资产 376,539,018.79 281,714,592.24 33.66%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.95 4.45 33.71%资产负债率%（母公司）61.20%63.54%-资产负债率%（合并）60.85%65.38%-流动比率 1.24 1.10-利息保障倍数 -三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 183,291,425.69 268,648,613.62-31.77%应收账款周转率 603.23 726.34-存货周转率 0.94 1.05-10 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%18.19%34.09%-营业收入增长率%0.22%26.13%-净利润增长率%6.03%13.10%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期本期期末末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 63,251,857 63,251,857 0%计入权益的优先股数量 计入负债的优先股数量 六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-423,809.59 计入当期损益的政府补助 7,938,734.05 处置长期股权投资取得的投资收益 1.00 其他营业外收入和支出 539,098.95 非经常性损益合计非经常性损益合计 8,054,024.41 所得税影响数 1,288,667.76 少数股东权益影响额（税后）130,041.13 非经常性非经常性损益净额损益净额 6,635,315.52 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 11 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 应收票据-500,000.00 -应收账款-21,357.25-52,626.23 应收票据及应收账款 521,357.25-52,626.23-应付账款-9,004,743.99-15,281,682.23 应付票据及应付账款 9,004,743.99-15,281,682.23 12 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司的主要业务包括企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。根据中国证监会2012 年发布的上市公司行业分类指引，公司属于“P82 教育业”；根据国家统计局发布的国民经济行业分类（GB/T4754-2017），公司属于大类“P83 教育业”下的子类“P8391 职业技能培训”。公司定位于“提升企业竞争力的云智力平台”，主要致力于为中小民营企业客户提供全生命周期的生态化知识服务和智力支持平台。公司主营业务为企业管理培训业务、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售。公司的销售模式以直销模式为主，具体方式包括一线销售人员的电话销售、关系销售、小规模课程试听销售、主题论坛销售以及课程现场销售等。采购业务方面，公司的主要采购是围绕管理培训和管理咨询等相关业务展开，具体包括培训和咨询劳务、酒店服务、会务服务、办公用品等。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经经营营计划计划 报告期内，公司紧密围绕年初制定的经营目标，强化课程研发创新，合理配置资源,不断提升核心竞争力，促进企业持续稳定发展。1、经营成果方面 2019 年，经过公司全员的辛勤努力，公司全年实现营业收入 43,865.50 万元，同比增长 0.22%，归属于挂牌公司股东的净利润 11,794.92 万元，同比增长 4.21%。2、课程研发方面 报告期内，公司课程研发活动秉承着“持续改进”的原则，结合现有的课程教学内容和效果，分析市场环境和客户需求的变化情况，同时运用多媒体、互联网等混合技术手段，以促成培训课程产品内容的实时更新和产品质量、教学效果的持续提升。除自有研发团队外，公司还积极与其他企业和专家进行课程的合作开发。3、业务发展方面 报告期内，公司着力开发“行动商学院”线上课程，线上教学发展已成为趋势，线上教学的发展为公司未来发展带来了机遇与挑战。公司意在加强线上教育领域的竞争力，达成线上线下互动、融合、促 13 进的经营效果。综上所述，报告期内，公司聚焦主业，持续进行课程研发，持续提升经营效率，努力为广大中小民营企业提供更富实效，更具附加值的培训和咨询服务。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项项目目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比重比重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%货币资金 712,894,598.89 73.14%553,783,086.21 67.15%28.73%应收票据-500,000.00 0.06%-应收账款 336,822.95 0.03%21,357.25 0.00%1,477.09%存货 1,281,092.06 0.13%910,784.24 0.11%40.66%投资性房地产-长期股权投资 498,913.54 0.05%215,042.56 0.03%132.01%固定资产 195,678,512.57 20.08%196,088,849.51 23.78%-0.21%在建工程 389,600.00 0.04%5,682,278.52 0.69%-93.14%短期借款-长期借款-预付账款 10,359,592.99 1.06%6,915,054.34 0.85%49.81%其他应收款 2,509,327.35 0.26%1,691,779.10 0.21%48.32%应付账款 11,771,559.74 1.21%9,004,743.99 1.09%30.73%应付职工薪酬 26,150,039.08 2.68%35,846,094.33 4.35%-27.05%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、报告期内，公司货币资金余额较年初增长 28.73%，主要是公司收到了较多预收款导致。2、报告期末，公司无应收票据，公司主要采取预收款的形式收款，应收票据较少。3、报告期内，公司应收账款余额较期初增长 1,477.09%，主要为图书、音像制品等产品销售活动产生的款项。4、报告期内，公司存货余额较期初增长 40.66%，主要是图书、音像制品销售业务规模扩大，相关的存货余额也有所增加。5、报告期内，公司预付账款余额较期初增长 49.81%，主要是由于部分咨询项目未结束，公司预付的咨询劳务费余额较高，以及预付的推广费增加。6、报告期内，公司其他应收款余额较期初增长 48.32%,主要是公司为提升自身品牌形象，新租赁了多处办公场所，房屋租赁押金有所增加。7、报告期内，公司长期股权投资余额较期初增长 132.01%，主要是公司根据权益法核算对外投资，确认投资收益。8、报告期内，公司在建工程余额较期初下降 93.14%，主要系在建工程在 2019 年验收完毕后转为固定资产或长期待摊费用所致。9、报告期内，公司应付账款余额较期初增长 30.73%，主要是随着公司业务规模进一步提升，期末应付外部讲师费和会务费等有所上升。14 2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 438,654,982.68-437,676,887.22-0.22%营业成本 106,507,709.44 24.28%115,850,566.72 26.47%-8.06%毛利率 75.72%-73.53%-销售费用 120,070,060.83 27.37%108,086,415.28 24.70%11.09%管理费用 74,345,526.52 16.95%73,418,143.43 16.77%1.26%研发费用 17,210,201.52 3.92%17,016,090.44 3.89%1.14%财务费用-15,247,111.43-3.48%-12,547,595.07-2.87%-21.51%信用减值损失-210,913.63-0.05%资产减值损失-114,073.66-0.03%-3,704,893.99-0.85%96.92%其他收益 7,938,734.05 1.81%5,487,938.71 1.25%44.66%投资收益 2,146,778.75 0.49%347,336.59 0.08%518.07%公允价值变动收益-资产处置收益-汇兑收益-营业利润 142,819,194.46 32.56%135,160,654.44 30.88%5.67%营业外收入 616,156.89 0.14%865,121.49 0.20%-28.78%营业外支出 500,867.53 0.11%1,262,547.46 0.29%-60.33%净利润 121,690,621.85 27.74%114,767,216.25 26.22%6.03%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、报告期内，公司资产减值损失较同期下降 96.92%，主要是由于公司 2018 年度对所持有的可供出售金融资产计提了减值损失，而 2019 年度无此类事项，仅为小规模的存货跌价准备。2、报告期内，公司其他收益较同期增长 44.66%，主要是公司获得的与企业日常活动相关的政府补助金额增长所致。3、报告期内，公司投资收益较同期增长 518.07%，主要是由于公司持有的对上海峰瑞投资中心（有限合伙）等投资，2019 年度取得分红所致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 438,217,936.90 436,464,485.50 0.40%其他业务收入 437,045.78 1,212,401.72-63.95%主营业务成本 106,271,691.18 115,791,711.04 -8.22%其他业务成本 236,018.26 58,855.68 301.01%15 按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%管理培训及咨询 433,744,917.28 98.88%432,206,888.98 98.75%0.36%销售图书 4,473,019.62 1.02%4,257,596.52 0.97%5.06%其他 437,045.78 0.10%1,212,401.72 0.28%-63.95%按区域分类分析按区域分类分析：适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：1、报告期内，公司主营业务收入较同期基本持平；2、报告期内，公司其他业务收支总体较少，对公司经营业绩的影响相对较小。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 A PLUS BOSS SDN.BHD.5,780,179.12 1.32%否 2 永明项目管理有限公司 4,733,711.40 1.08%否 3 吉林市美道家智能科技美容连锁发展有限公司 4,627,326.96 1.05%否 4 上海神洁环保科技股份有限公司 3,267,212.94 0.74%否 5 湖南和畅食品科技集团有限公司 3,066,172.03 0.70%否 合计合计 21,474,602.45 4.89%-注：北京市亿康美网络科技有限公司与吉林市美道家智能科技美容连锁发展有限公司属于同一实际控制人控制的企业，上述对吉林市美道家智能科技美容连锁发展有限公司的销售金额中包含了北京市亿康美网络科技有限公司的销售金额。公司持有北京市亿康美网络科技有限公司 9.8%的股权。(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 上海祜泽市场营销顾问中心 上海祜满企业管理咨询中心 上海祜泓市场营销顾问中心 上海君滋道营销顾问有限公司 上海祜滋企业管理咨询中心 10,930,650.03 19.80%否 16 2 广州诡道企业管理咨询有限公司 广州市张晓岚广告有限公司 广州市张晓岚企业管理咨询有限公司 9,258,322.06 16.77%否 3 上海红坦企业管理咨询中心 上海红马企业管理咨询中心 上海睿道企业管理顾问有限公司 上海付三马企业管理咨询中心 上海红安企业管理顾问事务所 4,402,985.45 7.97%否 4 上海加西亚会务服务有限公司 4,239,061.35 7.68%否 5 上海云习商务咨询服务部 4,115,926.21 7.45%否 合计合计 32,946,945.10 59.67%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 183,291,425.69 268,648,613.62-31.77%投资活动产生的现金流量净额-20,602,233.58-34,647,655.88 40.54%筹资活动产生的现金流量净额-27,845,544.98-42,713,127.32 34.81%现金流量分析现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较同期下降 31.77%，但仍显著高于 2019 的净利润水平，主要是由于公司通常采取先收款后服务的收款方式，2019 年度业务开拓状况良好，年末预收账款余额进一步增长，公司现金流状况较为良好。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较同期增长 40.54%，但仍为净流出，主要是由于公司本期对分子公司经营场所进行装修，产生较多支出。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较同期增长 34.81%，但仍为净流出，主要是由于公司当期分配现金股利。(三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 一、净利润（投资收益）对公司影响 10%以下的子公司（参股公司）1、上海行动成功企业管理有限公司，注册资本 12,000 万元，货币出资，出资时间：2007 年 7 月，占100%股权。2、行动商学院（深圳）有限公司，注册资本 500 万元，货币出资，出资时间：2011 年 1 月，占 100%股权。3、北京行动教育咨询有限公司，注册资本 500 万元，货币出资，出资时间：2011 年 3 月，占 100%股权。4、上海五项管理企业管理有限公司，注册资本 500 万元，货币出资，出资时间：2011 年 4 月，占 100%股权。5、上海四恩绩效管理技术有限公司，注册资本 100 万元，货币出资，出资时间：2014 年 2 月，占 70%股权。6、杭州行动成功企业管理有限公司，注册资本 20 万元，货币出资，出资时间：2010 年 3 月，占 100%17 股权。7、成都行动教育科技有限公司，注册资本 20 万元，货币出资，出资时间：2019 年 6 月，占 100%股权。8、上海倍效投资管理有限公司，注册资本 1000 万元，货币出资，出资时间：2014 年 7 月，占 100%股权。9、上海智未信息技术有限公司，注册资本 500 万元，货币出资，出资时间：2019 年 1 月，占 100%股权。二、说明 1、报告期内，公司无单个子公司的净利润或单个参股公司的投资收益对公司净利润影响达 10%以上的情况；2、报告期内，公司注销子公司贵州行动教育企业管理有限公司，注销时间：2019 年 4 月。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 (五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会会计估计变更或重大会计差错更正计差错更正 适用 不适用 新收入准则 根据财政部 2017 年 7 月 5 日发布的 企业会计准则第 14 号收入（2017 年修订）（财会201722号）（以下简称“新收入准则”），公司自 2020 年 1 月 1 日开始按照新修订的上述准则进行会计处理。根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整本报告期期初未分配利润或其他综合收益。财务报表列报方式变更 根据关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会201916 号）要求，公司相应追溯调整了比较数据。该会计政策变更对合并及公司净利润和所有者权益无影响。此外，随本年新金融工具准则的执行，按照 关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会20196 号）要求，参照新金融工具准则的衔接规定，不追溯调整比较数据。以上变更对财务状况、经营成果和现金流量无重大影响，符合财政部、中国证券监督管理委员会、全国中小股份转让系统的有关规定，执行变更后的会计政策能够客观、公允的反应公司财务状况和经营成果。新金融工具准则 2017 年，财政部颁布了修订的企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期保值以及企业会计准则第 37 号金融工具列报（统称“新金融工具准则”）。本公司 2019 年 1 月 1 日开始按照新修订的上述准则进行会计处理，根据衔接规定，对可比期间信息不予调整，首日执行新准则与现行准则的差异追溯调整 2019 年年初未分配利润或其他综合收益。本公司持有的某些结构性存款，其收益与外汇变量挂钩。本公司 2019 年 1 月 1 日之前将结构性存款中嵌入的衍生工具单独核算，主债务合同列报为货币资金。于 2019 年 1 月 1 日，本公司分析其整体合同现金流的特征，认为上述合同现金流量代表的不仅仅为对本金和以未偿本金为基础的利息的支付，因此将这些结构性存款重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，列报为交易性金融资产。本公司于 2019 年 1 月 1 日之后将部分持有的股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他 18 综合收益的金融资产，列报为其他权益工具投资。三、三、持续持续经营经营评价评价 报告期内，公司通过不断完善内部架构、制度，提高了公司整体水平及运行成效，经营情况保持健康、持续成长，公司产品市场占有率稳定，经营业绩持续增长，资产负债结构合理。经过多年的课程研发，公司已经形成了较为成熟的课程体系，相关课程设置和课程内容符合培训市场需求，具有较高的学员满意度。公司适时引入新课程并及时对现有课程进行更新研发，主营业务收入和利润水平均保持持续增长。公司具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1.关键业务人员流动的风险 公司业务的开展对营销、研发等专业领域的人力资本的依赖性较高，拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。在公司的历史发展过程中，存在部分关键业务人员离职的情形，对公司的经营造成了一定程度的不利影响。如果未来公司核心业务人员出现流失，则公司将可能面临着较高的经营风险。应对措施：为了吸引与保留优秀管理人才和业务骨干，公司完善薪酬体系和绩效管理体系，实施股权激励方案，积极为关键业务人员提供良好的业务交流环境。此外，公司加大人才梯队建设力度，通过积极储备高素质人才，降低人才流失导致的风险。2.偿债风险 2019年末，公司资产负债率为60.85%，资产负债率较高。公司的主营业务是企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售，根据行业惯例，客户需要在消费管理培训服务或管理咨询服务前缴纳全额的培训款或咨询款。2019年末，公司的预收账款余额约为5.34亿元，占全部负债的比例为90.01%。虽然目前公司账面资金较为充足，且经营活动现金流也较为健康，但是如果在未来期间，公司出现重大亏损或者大规模的预收账款退回情形，则公司可能面临较高的偿债风险。应对措施：公司与客户主要采取先付费后服务的交易方式，该方式为公司的经营性现金流提供了有利保障，一定程度上降低了公司的偿债风险。3.行业市场竞争加剧的风险 经过多年的发展，国内企业管理培训和咨询机构逐渐开始注重自身的品牌建设，行业中已经逐步涌现出一批领先企业，这些企业凭借各自在品牌、研发、营销等方面的竞争优势，充分参与市场竞争，抢占市场份额。但目前，我国企业管理培训和咨询机构仍然数量众多，市场竞争较为激烈。公司作为国内主要的企业管理培训和咨询机构之一，在业务快速发展的过程，面临市场竞争加剧及目标市场被竞争对手抢先布局从而影响其市场占有率和盈利能力的风险。应对措施：公司加大新产品开发和新项目建设投入，提高公司竞争能力和抗风险能力。加强技术研发的力度，扩大规模，增强盈利能力，增强公司本身的在行业内的竞争力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 19 第五节第五节 重要事项重要事项 一、一、重重要要事事项项索引索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 是 否 五.二.(一)是否存在对外担保事项 是 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 否 是否对外提供借款 是 否 是否存在日常性关联交易事项 是 否 五.二.(二)是否存在偶发性关联交易事项 是 否 是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资事项或者本年度发生的企业合并事项 是 否 是否存在股权激励事项 是 否 是否存在股份回购事项 是 否 是否存在已披露的承诺事项 是 否 五.二.(三)是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 否 是否存在被调查处罚的事项 是 否 是否存在失信情况 是 否 是否存在破产重整事项 是 否 是否存在自愿披露的其他重要事项 是 否 二、二、重要事项重要事项详情（如事项存在选择以下表格填列）详情（如事项存在选择以下表格填列）(一一)重大重大诉讼、仲裁事项诉讼、仲裁事项 1 1、报告期内发生的诉讼、仲裁事项报告期内发生的诉讼、仲裁事项 报告期内发生的诉讼、仲裁事项涉及的累计金额是否占净资产 10%及以上 是 否 2、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大、以临时公告形式披露且在报告期内未结案件的重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 3 3、以临时公告形式披露且在报告期内结案的以临时公告形式披露且在报告期内结案的重大重大诉讼、仲裁诉讼、仲裁事项事项 适用 不适用 (二二)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易公司发生的日常性关联交易情况情况 单位：元 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1购买原材料、燃料、动力 2销售产品、商品、提供或者接受劳务，委托或者受托销售 8,000,000.00 3,907,899.67 3投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4财务资助（挂牌公司接受的）5公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 6其他 20 (三三)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 承诺主体承诺主体 承诺开始日承诺开始日期期 承诺承诺结束结束日期日期 承诺来源承诺来源 承诺类型承诺类型 承诺承诺具体内容具体内容 承诺承诺履行情履行情况况 实际控制人或控股股东 2015年1月28 日 挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 其他股东 2015年1月28 日 挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 董监高 2015年1月28 日 挂牌 同业竞争承诺 承诺不构成同业竞争 正在履行中 实际控制人或控股股东 2015年1月28 日 其他（股份公司成立）其他承诺（关联交易决策程序）其他（严格履行关联交易决策程序，保证不利用关联交易损害股份公司和债权人利益。）正在履行中 其他股东 2015年1月28 日 其他（股份公司成立）其他承诺（关联交易决策程序）其他（严格履行关联交易决策程序，保证不利用关联交易损害股份公司和债权人利益。）正在履行中 实际控制人或控股股东 2015年1月28 日 挂牌 其他承诺（股份锁定）其他（就股份分批进入全国中小企业股份转让系统转让时间和数量做出了股票锁定的承诺。）已履行完毕 承诺事项详细情况：承诺事项详细情况：公司或股东在申请挂牌时曾做出如下相关承诺：1、公司挂牌时的全部股东、公司董事、高级管理人员做出的避免同业竞争承诺。公司全部股东、公司董事、高级管理人员在报告期内均严格履行上述承诺，未有违背承诺事项。2、公司挂牌时的全体股东已出具承诺函，承诺自股份公司成立后严格履行关联交易决策程序，保证不利用关联交易损害股份公司和债权人利益。公司全体股东在报告期内严格履行上述承诺，未有违背承诺事项。3、公司挂牌时的相关股东及实际控制人就股份分批进入全国中小企业股份转让系统转让时间和数量做出了股票锁定的承诺，自公司在全国股转系统挂牌日至本报告披露日，相关承诺人如实履行承诺。21 第六节第六节 股本变动股本变动及股东情况及股东情况 一、一、普通股普通股股本股本情况情况 (一一)普通股普通股股本结构股本结构 单位：股 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数 26,226,521 41.46%26,226,521 41.46%其中：控股股东、实际控制人 7,586,913 11.99%7,586,913 11.99%董事、监事、高管 核心员工 有限售条件股份 有限售股份总数 37,025,336 58.54%37,025,336 58.54%其中：控股股东、实际控制人 20,554,252 32.50%20,554,252 32.50%董事、监事、高管 核心员工 总股本总股本 63,251,857-0 63,251,857-普通股股东人数普通股股东人数