831799_2019_九华山酒_2019年年度报告[2020-010]_2020-04-20.pdf

1 2019 年度报告 九华山酒 NEEQ:831799 安徽九华山酒业股份有限公司 Anhui Jiuhuashan Distillery Co.,Ltd 2 目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示 .4 4 第二节第二节 公司概况公司概况 .6 6 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .1818 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 .2121 第七节第七节 融资及利润分配情况融资及利润分配情况 .2323 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2525 第九节第九节 行业信息行业信息 .2828 第十节第十节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制 .2929 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .3333 3 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、挂牌公司、九华山酒业 指 安徽九华山酒业股份有限公司 有限公司 指 安徽九华山酒业有限公司 首创证券 指 首创证券有限责任公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 股东大会 指 安徽九华山酒业股份有限公司股东大会 股东会 指 安徽九华山酒业有限公司股东会 董事会 指 安徽九华山酒业股份有限公司董事会 监事会 指 安徽九华山酒业股份有限公司监事会 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 安徽九华山酒业股份有限公司章程 原安徽九华山酒业有限公司 指 2003 年 8 月为国企改制需要而改名为池州牧童酒业有限公司之前的安徽九华山酒业有限公司 名酒销售公司 指 安徽池州九华山名酒销售有限公司 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 报告期 指 2019 年度 上年同期 指 2018 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 4 第一节第一节 声明与提示声明与提示【声明】公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人吴根才、主管会计工作负责人蒋尚龙及会计机构负责人（会计主管人员）陆振治保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了带强调事项段的无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容异议事项或无法保证其真实、准确、完整 是 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 否 是否存在豁免披露事项 是 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、经营业绩持续下降的风险 受白酒行业近年来整体不景气以及市场竞争的影响，公司经营业绩下滑较为严重，公司 2019 年净利润为-429.39 万元，扣除非经常性损益后归属于申请挂牌公司股东的净利润为-684.92万元，公司日常经营盈利能力较弱。尽管公司在积极改变营销策略，降本增效，但是目前公司在品牌白酒挤压竞争下，仍然面临着无法盈利甚至出现大额亏损的风险。二、到期债务难以偿还的风险 公司 2019 年 12 月 31 日的流动比率为 0.48，速动比率为 0.07，均处于较低的水平，如果大额的债务到期前无法及时获取新的补充资金，将会面临无法偿还到期债务的风险。三、已确认为无需支付的款项被追偿的风险 截至报告期末，公司累计确认 711.72 万元无需支付的款项，并将其计入营业外收入，这些款项大部分都是在国企改制时形成，多年无人催收，所以公司经研究决定将其清理，但是由于形成历史太久，现在已无法获取对方单位提供的不需支付证据。虽然多年无人催收，但是并不能排除将来有债权人主张债权的可能，公司仍然面临着被追偿债务的风险。四、主要原材料、包装物价格波动、供应短缺的风险 公司生产白酒所需的原料为高粱、小麦、大米、糯米、玉米、大麦等粮食，所需包装物为酒瓶、瓶盖、标签、纸箱、封带等材料。粮食方面，其生产受自然气候、地理环境等因素的影响，5 可能出现欠收，国家也可能会调整粮食生产、流通、消费政策；材料方面，可供采购的酒瓶等包装物可能受到上游供货方生产能力不足的影响。以上因素均可能导致公司所需原材料、包装物供应短缺，或增加公司采购成本，进而对公司的生产经营和业绩产生影响。五、公司对单一市场较大依赖的风险 目前，公司产品收入主要集中在安徽池州地区，2019 年，池州地区的产品收入占比为 84.28%，收入占比较高。虽然公司通过不断提升自身营销能力、努力开拓新市场的方式不断提高池州以外市场的占比，但未来公司仍存在对单一市场较大依赖的风险。六、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人吴根才持有公司 52.08%的股份，且担任公司董事长、总经理，若吴根才利用相关表决权、管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。七、划拨土地使用权收储事项 截至报告期末，公司账面无形资产上有一块划拨土地，账面原值为 1,810,480 元，该块划拨地由安徽省土地管理局于 1996 年3 月 6 日填发 国有土地使用证（贵土国用（97）字第 GCD-080/97号），登记使用权利人为贵池市杏花村酒厂，用地面积 7,420.00平米。需要说明的是，贵池市杏花村酒厂是在最初成立的贵池县酒厂经过历次改名后，于 1988 年在贵池县变更为贵池市后，更名为“贵池市杏花村酒厂”。1997 年 11 月，贵池市杏花村酒厂改制为有限公司制，后续经过历次更名，并于 2001 年 11 月27 日更名为安徽九华山酒业有限公司，并于 2003 年 8 月，为了改制的需要进一步改名为池州牧童酒业有限公司。根据池州市贵池区经贸委、池州牧童酒业有限公司（原安徽九华山酒业有限公司）与新安徽九华山酒业有限公司于 2003 年 9 月 19 日签署的财产转让协议及改制的资产评估报告，上述划拨土地作为全部转让经营性资产的一部分，以评估价值作价 1,810,480元转让给新安徽九华山酒业有限公司。根据协议约定，协议签订后，转让方协助新安徽九华山酒业有限公司办理房产等产权及土地使用权转移手续。该划拨土地在转让后，由新安徽九华山酒业有限公司实际占有使用，但由于各方面原因，一直未办理土地出让手续和产权变更登记。2014 年 5 月 26 日，有限公司与池州市土地收储中心签订国有土地使用权收回合同，合同约定，池州市土地收储中心在给予有限公司支付 235.585 万元的综合补偿的基础上，收回该块土地的国有土地使用权。目前该土地使用权未收储。由于自 2009 年起，有限公司已搬迁至池州市贵池工业园区，上述划拨土地已未作日常经营使用，因此，该划拨土地如果收回对公司日常经营不产生影响。截至本报告期末，该土地尚未收回。本期重大风险是否发生重大变化：是 据国家发改委产业结构调整指导目录（2019 年本），“白酒生产线”由“限制类”删除。6 第二节第二节 公司概况公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 安徽九华山酒业股份有限公司 英文名称及缩写 AnhuiJiuhuashanDistilleryCo.,Ltd 证券简称 九华山酒 证券代码 831799 法定代表人 吴根才 办公地址 安徽省池州市贵池工业园区通港大道 99 号 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露事务负责人 蒋尚龙 职务 董事、董事会秘书、常务副总经理、财务总监 电话 0566-3382989 传真 0566-3382987 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 安徽省池州市贵池工业园区通港大道 99 号 247100 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、三、企业信息企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 成立时间 2003 年 9 月 18 日 挂牌时间 2015 年 1 月 21 日 分层情况 基础层 行业（挂牌公司管理型行业分类）制造业（C）-酒、饮料和精制茶制造业（C15）-酒的制造（C151）-白酒制造（C1512）主要产品与服务项目 白酒生产及销售 普通股股票转让方式 集合竞价转让 普通股总股本（股）14,400,000 优先股总股本（股）0 做市商数量 0 控股股东 吴根才 实际控制人及其一致行动人 吴根才 四、四、注册情况注册情况 项目项目 内容内容 报告期内报告期内是否变更是否变更 7 统一社会信用代码 913417007548523571 否 注册地址 安徽省池州市贵池工业园区通港大道 99 号 否 注册资本 14,400,000 否 五、五、中介机构中介机构 主办券商 首创证券 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 报告期内主办券商是否发生变化 否 会计师事务所 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘叔坤、郑毅 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 六、六、自愿自愿披露披露 适用 不适用 七、七、报告期后更新情况报告期后更新情况 适用 不适用 8 第三节第三节 会计数据和会计数据和财务指标摘要财务指标摘要 一、盈利能力盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 31,486,498.47 28,977,670.66 8.66%毛利率%45.61%42.49%-归属于挂牌公司股东的净利润-4,293,924.52-8,811,112.18-51.26%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,849,230.02-10,262,035.00 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-31.65%-43.80%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-50.49%-51.01%-基本每股收益-0.30-0.61-二、偿债能力偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 本期期本期期初初 增减比例增减比例%资产总计 115,738,143.26 119,767,163.02-3.36%负债总计 104,319,756.65 104,054,851.89 0.25%归属于挂牌公司股东的净资产 11,418,386.61 15,712,311.13-27.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.79 1.09-27.52%资产负债率%（母公司）105.79%99.51%-资产负债率%（合并）90.13%86.88%-流动比率 0.48 0.49-利息保障倍数 0.10-三、营运情况营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,421,194.27 4,213,494.08 52.40%应收账款周转率 9.52 7.47-存货周转率 0.42 0.39-9 四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-3.36%-7.29%-营业收入增长率%8.66%-12.45%-净利润增长率%-五、股本情况股本情况 单位：股 本期期末本期期末 本期期初本期期初 增减比例增减比例%普通股总股本 14,400,000 14,400,000 0%计入权益的优先股数量 0 0 0%计入负债的优先股数量 0 0 0%六、非经常性非经常性损益损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 0 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,378,176.75 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 178,218.67 非经常性损益合计非经常性损益合计 2,556,395.42 所得税影响数 1,089.92 少数股东权益影响额（税后）0 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,555,305.50 七、补充财务补充财务指标指标 适用 不适用 八、会计数据追溯调整或重述情况会计数据追溯调整或重述情况 会计政策变更 会计差错更正 其他原因 不适用 单位：元 科目科目 上年上年期末（期末（上年同期上年同期）上上年上上年期末（期末（上上年同期上上年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 10 无 1、会计政策变更、会计政策变更 执行新金融工具准则导致的会计政策变更 财政部于 2017 年 3 月 31 日分别发布了企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量（2017 年修订）（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（2017 年修订）（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（2017 年修订）（财会20179 号），于 2017 年 5 月 2日发布了企业会计准则第 37 号金融工具列报（2017 年修订）（财会201714 号）（上述准则统称“新金融工具准则”），要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。在新金融工具准则下所有已确认金融资产，其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日，以本公司该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征，将金融资产分为三类：按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。在新金融工具准则下，本公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。本公司追溯应用新金融工具准则，但对于分类和计量（含减值）涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的，本公司选择不进行重述。因此，对于首次执行该准则的累积影响数，本公司调整2020 年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额，2019 年度的财务报表未予重述。执行新金融工具准则对本公司的会计报表没有影响。2、其他会计政策变更、其他会计政策变更 财政部分别于 2019 年 4 月 30 日和 2019 年 9 月 19 日发布了关于修订印发 2019 年度一般企业财务报表格式的通知（财会（2019）6 号）和关于修订印发合并财务报表格式（2019 版）的通知（财会（2019）16 号），对一般企业财务报表格式进行了修订。本公司执行上述规定的主要影响如下：会计政策变更的内容和原因审批程序受影响的报表项目名称和金额合并母公司 资产负债表中“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”列示；“应付票据及付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”列示；比较数据相应调整。“应收票据及应收账款”拆分为“应收票据”和“应收账款”，“应收票据”上年年末余额 0.00 元，“应收账款”上年年末余额 2,727,744.61 元；“应付票据及应付账款”拆分为“应付票据”和“应付账款”，“应付票据”上年年末余额 0.00 元，“应付账款”上年年末余额 13,553,363.56 元 执行企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）财政部于 2019 年 5 月 9 日发布了企业会计准则第 7 号非货币性资产交换（2019 修订）（财会20198 号），修订后的准则自 2019年 6 月 10 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间发生的非货币性资产交换，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的非货币性资产交换，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则，在本报告期内无影响。执行企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）财政部于 2019 年 5 月 16 日发布了企业会计准则第 12 号债务重组（2019 修订）（财会2019 9 号），修 订后的准则自 2019 年 6 月 17 日起施行，对 2019 年 1 月 1 日至本准则施行日之间 发生的债务重组，应根据本准则进行调整。对 2019 年 1 月 1 日之前发生的债务重组，不需要按照本准则的规定进行追溯调整。本公司执行上述准则，在本报告期内无影响。11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、业务业务概要概要 商业模式商业模式 公司处于酒、饮料和精制茶制造业之白酒制造业。多年来，公司坚持选用皖南富硒大米、东北优质高粱为原料，采用独特酿酒工艺，并结合现代酿酒技术，先后研发了九华山、牧童、杏村等三大品牌 80 余款高、中、低档酒产品。目前公司拥有九华山、牧童两个省级著名商标、多项技术专利，建立了省级技术研发中心，组建了一支由 1 名国家级白酒评委、1 名省级酿酒大师、3 名省级白酒评委、多名品酒师为梯队的科技研发队伍，属安徽省“江淮老字号”、“安徽老字号”企业。在现代营销和市场拓展中，公司采取了以代理商销售为主、公司直接销售为辅的销售模式，扎根安徽池州、立足省内并辐射省外局部市场。报告期内公司商业模式未发生重大变化。报告期内变化情况：报告期内变化情况：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 是 否 主营业务是否发生变化 是 否 主要产品或服务是否发生变化 是 否 客户类型是否发生变化 是 否 关键资源是否发生变化 是 否 销售渠道是否发生变化 是 否 收入来源是否发生变化 是 否 商业模式是否发生变化 是 否 二、二、经营情况回顾经营情况回顾(一一)经营经营计划计划 报告期内公司主营业务收入 3,148.65 万元，较上年同期增长 8.66%，报告期内公司净利润-429.39万元，较上年减亏 451.72 万元。受白酒行业一、二线品牌白酒挤压竟争的影响，公司销售收入未完成年度 5000.00 万元的销售目标。报告期内公司新开发了九华山甘露系列酒，增加了销售收入，市场反映良好。报告期内，公司虽然采取了降低销售费用、管理费用等措施以减少公司亏损，但公司扩产后的折旧、利息支出等固定成本偏高，导致公司营业利润处于亏损状况。面对亏损状况，公司正在积极改变营销策略，不断扩大销售，加强内部管理力争提升经营业绩。(二二)财务分析财务分析 1.1.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本期期末本期期末 本期期初本期期初 本期期末与本期期本期期末与本期期初金额变动比例初金额变动比例%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%金额金额 占总资产的占总资产的比比重重%12 货币资金 2,230,436.71 1.93%695,616.64 0.58%220.64%应收票据 应收账款 3,276,616.67 2.83%2,727,744.61 2.28%20.12%存货 39,254,789.60 33.92%42,149,589.52 35.19%-6.86%投资性房地产 长期股权投资 固定资产 52,885,399.32 45.69%55,872,412.73 46.65%-5.35%在建工程 1,985,689.82 1.72%1,785,916.91 1.49%11.19%短期借款 57,000,000.00 49.25%57,500,000.00 48.01%-0.87%长期借款 应付账款 12,085,587.76 10.44%13,553,363.56 11.32%-10.83%应付职工薪酬 9,035,646.99 7.81%9,715,693.09 8.11%-7.00%应交税费 10,930,710.15 9.44%9,556,353.64 7.98%14.38%其他应付款 6,592,041.70 5.70%4,359,680.91 3.64%51.20%递延收益 7,178,245.04 6.20%7,975,834.04 6.66%-10.00%资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、2019 年末公司货币资金较上年增加 220.64%，主要是因为公司 2019 销售收入增加，消化库存所影响。2、2019 年末公司应收账款较上年增加 20.12%，主要是因为公司为扩大新品销售，增加应收账款授信，应收账款随之增加。3、2019 年末公司在建工程较上年增加 11.19%，主要是因为在建工程-窖池所致。4、2019 年末公司其他应付款较上年增加 51.20%，主要原因是公司甘露 1999 产品向收取经销商的保证金形成。2.2.营业情况营业情况分析分析(1)(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同期金本期与上年同期金额变动比例额变动比例%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 31,486,498.47-28,977,670.66-8.66%营业成本 17,127,046.14 54.4%16,664,625.77 57.51%2.77%毛利率 45.61%-42.49%-销售费用 5,160,364.70 16.39%6,038,498.17 20.84%-14.52%管理费用 5,081,160.66 16.14%5,395,418.66 18.62%-5.82%研发费用 0 0%0 0%财务费用 3,880,893.35 12.33%4,043,749.02 13.95%-4.03%信用减值损失 266,287.34 0.85%0 资产减值损失 0 0%-443,195.35-1.53%13 其他收益 2,378,176.75 7.55%1,434,788.69 4.95%65.75%投资收益 0 0%0 0%公允价值变动收益 0 0%0 0%资产处置收益 0 0%-193,369.41-0.67%0%汇兑收益 0 0%0 0%0%营业利润-3,527,679.85-11.20%-8,863,359.95-30.59%营业外收入 252,768.72 0.80%326,790.84 1.13%-22.65%营业外支出 74,550.05 0.24%47,077.29 0.16%58.36%净利润-4,293,924.52-13.64%-8,811,112.18-30.41%-项目重大变动原因项目重大变动原因：1、2019 年公司营业收入较上年增加 250.88 万元，毛利率增加 3.11%，主要是公司新开发了九华山甘露系列酒，增加了销售收入，提高了产品毛利率。2、2019 年度营业利润较上年少亏损 533.57 万元，主要是 2019 年销售收入增加、毛利率提高及降低费用所致。3、2019 年度其他收益较上年增加 94.34 万元，主要是 2019 年度收到贵池区劳动就业管理局政府补助 86.25 万元及其他政府补助增加导致。(2)(2)收入收入构构成成 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期上期金额金额 变动比例变动比例%主营业务收入 31,486,498.47 28,977,670.66 8.66%其他业务收入 0 0 0%主营业务成本 17,127,046.14 16,664,625.77 2.77%其他业务成本 0 0 0%按产品分类分析按产品分类分析：适用 不适用 单位：元 类别类别/项目项目 本期本期 上年同期上年同期 本期与上年同本期与上年同期金额变动比期金额变动比例例%收入金额收入金额 占营业占营业收入的收入的比比重重%收入金额收入金额 占营业收入占营业收入 的比重的比重%九华山系列 14,590,350.91 46.34%13,192,864.62 45.53%10.59%杏村系列 13,567,895.87 43.09%12,333,006.56 42.56%10.01%牧童系列 2,245,689.31 7.13%2,393,611.49 8.26%-6.18%黄精酒系列 1,082,562.38 3.44%1,058,187.99 3.65%2.30%合计 31,486,498.47 100.00%28,977,670.66 100.00%8.66%按区域分类分析按区域分类分析：14 适用 不适用 收入构成变动的原因：收入构成变动的原因：与上年同期相比，公司销售收入构成未发生重大变化。(3)(3)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户客户 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 贵池区盛和丰商行 3,108,835.88 9.87%否 2 池州市盛丰天元商贸有限公司 2,799,156.20 8.89%否 3 邛崃市福昌商行（有限合伙）2,419,974.89 7.69%否 4 池州市山泉商贸有限公司 2,200,520.00 6.99%否 5 池州市正晟商贸中心 2,193,556.00 6.97%否 合计合计 12,722,042.97 40.41%-(4)(4)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商供应商 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比%是否存在关联关系是否存在关联关系 1 江阴月城腾龙吸塑包装厂 2,035,546.58 16.18%否 2 郓城县金河玻璃制品有限公司 1,840,974.10 14.63%否 3 无锡长江印刷包装厂 1,395,515.09 11.09%否 4 南京味研食品有限公司 1,061,551.50 8.44%否 5 安徽禾键米业有限公司 582,379.00 4.63%否 合计合计 6,915,966.27 54.97%-3.3.现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 变动比例变动比例%经营活动产生的现金流量净额 6,421,194.27 4,213,494.08 52.40%投资活动产生的现金流量净额-558,091.00-728,544.82-23.40%筹资活动产生的现金流量净额-4,328,283.20-5,915,075.47-26.83%现金流量分析现金流量分析：1、2019 年公司经营活动产生的现金流量净额较上年增加 220.77 万元，主要是因为公司 2019 年销售存货增加，以及减少销售费用及管理费用支出所影响。2、2019 年公司投资活动产生的现金流量净流出额较上年减少 17.05 万元，主要是因为 2019 年在建工程支出较 2018 年减少所致。3、2019 年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年减少 158.67 万元，主要是因为 2018 年公司银行借款规模减少 200.00 万元，2019 年银行借款减少 50.00 万元所致。15 (三三)投资状况投资状况分分析析 1 1、主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 报告期内公司的全资子公司为安徽池州九华山名酒销售有限公司，由公司投资成立于 2002 年 6 月。统一社会信用代码 91341700MA2N8L9G03，法定代表人吴根才，注册资本 500 万元整，经营范围：预包装食品兼散装食品批发兼零售。公司持有名酒销售公司 100%的股权。报告期内名酒销售公司主营业务收入31,486,498.47 元，净利润 2,842,643.56 元。2 2、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人、合并财务报表的合并范围内是否包含私募基金管理人 是 否 (四四)非标准审计意见说明非标准审计意见说明 适用 不适用 审计意见 无保留意见 审计报告中的特别段落：无 强调事项段 其他事项段 持续经营重大不确定性段落 其他信息段落中包含其他信息存在未更正重大错报说明 董事会就非标准审计意见的说明：公司董事会认为：中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）依据相关情况，本着严格、谨慎的原则，对上述事项出具的带强调事项段的无保留意见我们表示认可，该报告客观公正地反映了公司 2019 年度公司营业利润亏损以及社保缴纳状况。董事会将组织公司董事、监事、高管等人员积极采取有效措施，消除上述不确定因素对公司的影响。因此，我们同意审计机构对审计报告中强调事项段的说明。(五五)会计政策、会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正会计估计变更或重大会计差错更正 适用 不适用 详见本年度报告之“第三节 会计数据和财务指标摘要”之“八、会计数据追溯调整或重述情况”。三、三、持续持续经营经营评价评价 九华山酒自 2018 年度起连续二年亏损，养老保险费用 6,214,167.8 元长期挂账未能及时缴纳。上述两项事项表明九华山酒持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。2020 年度公司计划实现营业收入 4000 万元，营业利润 100 万元。为围绕这一目标，公司经营计划安排如下：1、全力以赴拓市场，实现省内、省外两个市场并驾齐驱发展。2020 年，公司计划在池州及周边市场上，依靠经销商的基础上，扩大自己的直销团队，通过加强终端销售网点建设，实行定制酒、散酒村村通等差异化营销，以不同价位的产品牢牢占据传统市场。对省外已进入的市场，划片区，设立办事处，加大投入，促进放量；同时通过各类平台，寻找新的市场和合作伙伴。进一步加强公司品牌建设，提高产品的竞争力；进一步加强公司团队建设，提升内部管理和员工执行力；进一步加强质量安全16 管理工作；建立新产品开发领导小组、建立深化改革及绩效考核领导小组，进一步搞好节能降耗、环境保护和安全生产工作，力争公司各项工作再上新台阶。2、寻找战略投资者，实现直接融资，补充公司流动资金，降低财务成本，改善资本结构。四、四、风险风险因素因素 (一一)持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 一、经营业绩持续下降的风险一、经营业绩持续下降的风险 受白酒行业近年来整体不景气以及市场竞争的影响，公司经营业绩下滑较为严重，公司 2019 年净利润为-429.39 万元，扣除非经常性损益后归属于申请挂牌公司股东的净利润为-684.92 万元，公司日常经营盈利能力较弱。尽管公司在积极改变营销策略，降本增效，但是目前公司在品牌白酒挤压竞争下，仍然面临着无法盈利甚至出现大额亏损的风险。应对措施 1、全力以赴拓市场，实现省内、省外两个市场并驾齐驱发展。2020 年，公司通过在池州及周边市场上，依靠经销商的基础上，扩大自己的直销团队，通过加强终端销售网点建设，实行定制酒、散酒村村通等差异化营销，以不同价位的产品牢牢占据传统市场。对省外已进入的市场，划片区，设立办事处，加大投入，促进放量；同时通过各类平台，寻找新的市场和合作伙伴。2、进一步加强公司品牌建设，提高产品的竞争力；进一步加强公司团队建设，提升内部管理和员工执行力；进一步加强质量安全管理工作；建立新产品开发领导小组、建立深化改革及绩效考核领导小组，进一步搞好节能降耗、环境保护和安全生产工作，力争公司各项工作再上新台阶。3、寻找战略投资者，实现直接融资，补充公司流动资金，降低财务成本，改善资本结构。目前通过多家券商合作，寻找酒类行业上下游经销商，洽谈合作事宜。二、到期债务难以偿还的风险二、到期债务难以偿还的风险 公司 2019 年 12 月 31 日的流动比率为 0.48，速动比率为 0.07，均处于较低的水平，如果大额的债务到期前无法及时获取新的补充资金，将会面临无法偿还到期债务的风险。应对措施：公司吸引新的战略投资者，补充公司流动资金。扩大销售、降本增效。三、已确认为无需支付的款项被追偿的风险三、已确认为无需支付的款项被追偿的风险 截至报告期末，公司累计确认 711.72 万元无需支付的款项，并将其计入营业外收入，这些款项大部分都是在国企改制时形成，多年无人催收，所以公司经研究决定将其清理，但是由于形成历史太久，现在已无法获取对方单位提供的不需支付证据。虽然多年无人催收，但是并不能排除将来有债权人主张债权的可能，公司仍然面临着被追偿债务的风险。公司实际控制人吴根才针对上述无需支付的款项计入营业外收入的情况出具了承诺函，承诺：若该等债务之债权人向公司主张债权，且得到有权仲裁机构一裁终局或者诉讼机构终审支持，则待公司依照有效裁决向债权人清偿债权后，由吴根才向公司支付该等款项及由此产生的所有相关费用。四、公司对单一市场较大依赖的风险会对公司的生产经营产生不利影响四、公司对单一市场较大依赖的风险会对公司的生产经营产生不利影响。目前，公司产品收入主要集中在安徽池州地区，2020 年，池州地区的产品收入占比为 84.28%，收入占比较高。虽然公司通过不断提升自身营销能力、努力开拓新市场的方式不断提高池州以外市场的占比，但未来公司仍存在对单一市场较大依赖的风险。应对措施：公司在安徽省外已进入的市场，划片区，成立办事处，公司加大招商力度，寻找新的市场和合作伙伴，降低对池州市场的依赖。五、主要原材料、包装物价格波动、供应短缺的风险五、主要原材料、包装物价格波动、供应短缺的风险 公司生产白酒所需的原料为高粱、小麦、大米、糯米、玉米、大麦等粮食，所需包装物为酒瓶、瓶盖、标签、纸箱、封带等材料。粮食方面，其生产受自然气候、地理环境等因素的影响，可能出现欠收，国家也可能会调整粮食生产、流通、消费政策；材料方面，可供采购的酒瓶等包装物可能受到上游供货方生产能力不足的影响。以上因素均可能导致公司所需原材料、包装物供应短缺，或增加公司采购成本，17 进而对公司的生产经营和业绩产生影响。应对措施：公司与上游供应商已建立稳定的合作关系，贴近原材料供应前端。六六、实际控制人不当控制的风险、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人吴根才持有公司 52.08%的股份，且担任公司董事长、总经理，若吴根才利用相关表决权、管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。应对措施：公司实际控制人自身就有较强的自我约束能力，且公司通过采取种种措施完善公司法人治理结构，执行中严格践行公司的各项治理制度，在股东大会、董事会、监事会决策过程中严格执行关联方回避制度，同时提高内部控制的有效性，降低控股股东及实际控制人对本公司控制不当的风险。七七、划拨土地使用权收储事项、划拨土地使用权收储事项 截至报告期末，公司账面无形资产上有一块划拨土地，账面原值为 1,810,480 元，该块划拨地由安徽省土地管理局于 1996 年 3 月 6 日填发国有土地使用证（贵土国用（97）字第 GCD-080/97 号），登记使用权利人为贵池市杏花村酒厂，用地面积 7420.00 平米。需要说明的是，贵池市杏花村酒厂是在最初成立的贵池县酒厂经过历次改名后，于 1988 年在贵池县变更为贵池市后，更名为“贵池市杏花村酒厂”。1997 年 11 月，贵池市杏花村酒厂改制为有限公司制，后续经过历次更名，并于 2001 年 11 月 27日更名为安徽九华山酒业有限公司，并于 2003 年 8 月，为了改制的需要进一步改名为池州牧童酒业有限公司。根据池州市贵池区经贸委、池州牧童酒业有限公司（原安徽九华山酒业有限公司）与新安徽九华山酒业有限公司于 2003 年 9 月 19 日签署的财产转让协议及改制的资产评估报告，上述划拨土地作为全部转让经营性资产的一部分，以评估价值作价 1,810,480 元转让给新安徽九华山酒业有限公司。根据协议约定，协议签订后，转让方协助新安徽九华山酒业有限公司办理房产等产权及土地使用权转移手续。该划拨土地在转让后，由新安徽九华山酒业有限公司实际占有使用，但由于各方面原因，一直未办理土地出让手